Fed chce schładzać gospodarkę – Bliżej rynków, 19.05.2022 [Analiza FED i inflacji]

z o.o z o.o z o.o Witam serdecznie Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał Stajnia kim mam przyjemność prowadzenie dzisiaj z państwem to szkolenie na początku oczywiście Prosiłbym o zapoznanie się z disclaimer m i za chwilę zaczynamy ale myślę że możemy ruszać No niestety nie ożywienie na rynkach nie trwało długo ale no nie można wykluczyć że powróci z tak naprawdę nie mamy żadnych konkretnych czynników które miałyby stać za tym ożywieniem oczywiście można było wczoraj wskazywać na to że być może fety swój ton nieco zmieniam będzie wskazywał na to że jednak ta inflacja nie będzie rosnąć tak szybko na ale jednak biorąc pod uwagę ostatnie wypowiedzi haraczy evansa No jednak widać że Fed będzie chciał walczyć z inflacją choć jednocześnie troszkę ta ścieżka podwyżek stóp procentowych zaczyna nam spadać w szczególności kiedy charakter który jest No zdecydowanie bardziej Jastrzębiu członkiem niż Evans wskazuje że Powinniśmy powinniśmy oczekiwać Przepraszam bardzo Mam tutaj informację że niema dźwięku Czy mógłbym się państwa o komentarz czy jest dźwięk to dobrze widzę że jest dźwięk więc tutaj Prosiłbym pana lub panią o to żeby żeby ewentualnie sprawdzić swoje ustawienia czy przypadkiem na YouTubie nie jest wyciszone więc widać że tutaj z mojej strony prawdopodobnie wszystko jest okej więc wracamy do webinarium jeżeli chodzi właśnie o te wypowiedzi o wypowiedzi ze strony ze strony bankierów centralnych w Stanach Zjednoczonych No to przede wszystkim Właśnie charakter który wypowiedział się że może dojść do dwóch podwyżek 50 punktów bazowych nie wskazuje na wrzesień więc widać że te oczekiwania rynkowe który w ostatnim czasie zaczęły spadać już zaczynają pokazywać że jednak powinniśmy mieć te dwie podwyżki o 50 punktów bazowych czyli czerwiec i lipiec a następnie spowolnienie więc widać że już w tym momencie jest troszkę schładzanie tych piwonie które mówiły nawet że stopy procentowe mogą wzrosnąć w tym roku do poziomu trzech procent jak widać prawdopodobnie targetu jemy okolice Dwóch i pół procent w tym roku a być może zmieni się to jeszcze w dalszej perspektywie w zależności od tego jak będzie wyglądała sytuacja bo na ten moment sytuacja jest dosyć mieszana biorąc pod uwagę to że w Chinach mamy bardzo dużo sygnałów spowolnienia oczywiście Chiny w pewien sposób się otwierają ale może to być za mało biorąc pod uwagę schłodzenie na zewnątrz żeby Chiny ruszyć jakoś mocniej No tutaj trzeba przede wszystkim jakiegoś działania monetarnego jakiegoś działaniach fiskalnego w samych Chinach aby doprowadzić do tego żeby Chiny tutaj się jakoś mocniej rozwijały No Goldman Sachs ją Morgan standard chartered o bardzo mocno obniżają swoje prognozy wzrostu dla Chin w drugim kwartale również drugi w drugiej połowie tego roku No tutaj nie chodzi o Goldman Sachs A no to on wskazuje bardzo blisko jednego procenta wzrostu gospodarczego w drugim kwartale to naprawdę bardzo mały wzrost Oczywiście on wynika z tego że bardzo dużo część gospodarki była zamknięta No ale jednak biorąc pod uwagę nie wielkość Chin to jeżeli Mieliśmy kilka ośrodków przemysłowych zamkniętych No to jednak ten wzrost powinien być obniżany no Nieco mniej a tutaj mamy ścięte wzrost praktycznie 85 procent w porównaniu do poprzedniego oczekiwanego wzrostu więc widać że tutaj ze strony Chin jest bardzo bardzo negatywnie No i negatywnie jest również w postaci wyników spółek handlu detalicznego w Stanach Zjednoczonych Walmart kostką target fatalne wyniki sprzedażowe oczywiście za pierwszy kwartał więc ten pierwszy kwartał był ogólnie dosyć negatywny w Stanach Zjednoczonych natomiast widać że coś tutaj się bardzo niedobrego dzieje mnie choć Jednocześnie też trzeba pamiętać o tym że ostatnie Dane o sprzedaży detalicznej niczego takiego bardzo negatywnego nie pokazały niemniej Oczywiście jeżeli chodzi o nastroje konsumentów Stanach Zjednoczonych One są bardzo złe głównie ze względu na inflację więc widać że jeżeli dojdzie do właśnie do jakichś problemów w postaci siły konsumentów rynek pracy oczywiście jest wciąż dosyć mocny choć dzisiaj będziemy obserwować claims that claims się oczywiście z pozostają na bardzo niskim poziomie na ale jednak te wnioski o zasiłek zaczynają nam rosnąć więc widać że coś Już się zaczyna bardzo niedobrego dziać oczywiście gdzieś tam cały czas wszyscy oczekują jakiegoś ożywienia na Wall Street szukają tego miejsca wzrostu oczywiście wyceny są naprawdę bardzo bardzo atrakcyjne ale może się okazać że jeszcze nie jest to koniec spadków ropa naftowa utrzymuje się wysoko pomimo oczekiwań właśnie spowolnienia w Chinach czy również takich mieszanych informacjach w Stanach choć ostatnio pokazałem w we wtorek że mamy bardzo niskie zapasy benzyny w Stanach Zjednoczonych więc z drugiej strony tutaj popyt jeżeli chodzi o paliwa w tym kraju prawdopodobnie nie jakoś bardzo mocno nie spadnie nie eurodolar znowu poniżej 105 przed minutes BBC No tutaj oczywiście gdzieś tam wskazywali śmy że być może gdzieś pojawią się jakieś ważniejsze sygnały ale prawdopodobnie niczego konkretnego się nie dowiemy na tych minute ale oczywiście warto na to na to wydarzenie zwrócić uwagę Bitcoin poniżej 530000 więc widać że wpływ spadków na Wall Street jest dosyć spore słabsze dane z Australii z rynku pracy więc tutaj też dolar australijski No troszkę tracić tego swojego [Muzyka] swój swój dobry wygląd choć oczywiście a ten wygląd też nie był zbyt dobry biorąc pod uwagę spadki metali w ostatnim czasie jeżeli chodzi o kalendarz już wspomniałem claims minemc oprócz tego indeks Fed z filadelfii i sprzedaż zbóż w Stanach Zjednoczonych tutaj Warto zwrócić uwagę na pszenicę oraz na kukurydzę Ostatnio bardzo słaba sprzedaż pszenicy co mam podwyższony oceny ze względu na to że podasz w Stanach Zjednoczonych jest bardzo niska i oczywiście ta podróż jest potrzebna w innych rejonach świata ale Stany Zjednoczone nie sprzedają więcej pszenicy ten ta sprzedaż eksport tygodniowy jest Dołuje naprawdę na oku w okolicach minimów tak naprawdę historycznych więc widać że tutaj pod tym względem bardzo ciekawie to wygląda No ale nie tylko warto zwracać uwagę na pszenicę warto też zwrócić uwagę na kukurydzę która też jest ważna z perspektywy wojny w krainie natomiast rynki które sobie dzisiaj o będzie eurodolar USB PLN nasdaq s&p 500 index oraz złoto i przechodzimy sobie już do naszej platformy zaczniemy sobie od kalendarza tutaj jeżeli chodzi o kalendarz No to widać nie jest on bardzo mocno rozbudowany No ale mamy terminy co 13:30 więc być może tutaj ta zmienność się pod podniesie na euro dolarze chodź no musiałoby to dajcie naprawdę do bardzo wyraźnych Jastrzębiu ich sygnałów ze strony nie rozmów No oczywiście widzimy że słyszymy Ostatnio sporo tych wypowiedzi ze strony europejskich bankierów już wskazują na to że w lipcu ta podwyżka jest niemal pewna no ale prawdopodobnie jeżeli ma dojść do jakiejś faktycznej Komunikacji to dojdzie do tej komunikacji na czerwcowym posiedzeniu europejskiego Banku Centralnego oczywiście później będziemy mieli clemessy tutaj też dane dane z Kanady natomiast no nie zawracałbym jakiejś dużej dużej wagi dla tych danych Natomiast eklipsy w ostatnim czasie No tutaj ten wykres jest dosyć nieczytelny Natomiast jeżeli sobie zmienimy zmienimy zmienimy sobie trochę Ten wykres ramy czasowe No to widać że oczywiście cały czas tutaj trend spadkowy mamy natomiast Troszkę widać że tutaj może nam się pojawić jakieś jakiś punkt przegięcia Oczywiście wcześniej też obserwowaliśmy taki punkt w listopadzie Oczywiście tutaj też w listopadzie do początku roku mieliśmy oczywiście Szczytna Wall Street więc no tutaj jeżeli faktycznie mamy mieć ożywienie odbicie w klientów to to odbicie klipsów Może też być jakimś negatywnym sygnałem dla was filmik narazie oczywiście to są na tyle niskie poziomy że nie ma co podnosić alarmu ale zwróciłbym na to uwagę jeżeli claims zaczną odbijać będą notowane poziomy powyżej 230 250 tysięcy Może to pokazywać że coraz większa część Amerykanów ma problemy No i jeżeli chodzi o dzisiaj to mamy jeszcze sprzedaż sprzedaż domów z rynku wtórnego tutaj oczywiście też jakieś sygnały mogą mieć miejsce ale też warto pamiętać że niższa sprzedaż może też wynikać z niższej podaży to przede wszystkim był czynnik zeszłego roku natomiast natomiast też teraz w związku z tym że Amerykanin mogą zaczynać mieć problemy też może dojść do zwiększenia tej podaży chęci większej ilości sprzedaży więc ta podróż może wzrosnąć ale niekoniecznie może znaleźć znaczy ile podasz może wzrosnąć ale niekoniecznie Może dojść do znalezienia kupców Więc w takim wypadku oczywiście byłby to już sygnał negatywny natomiast my Przechodzimy sobie już do wykresów zaczynamy sobie te dolara eurodolar bardzo blisko znalazł się nam wczoraj tutaj w okolicach w okolicach tej ważnej strefy oporowej Jak widzimy tutaj miała miejsce konsolidacja od końca kwietnia natomiast nie doszło do przetestowania tej tej średnioterminowe i spadkowej linii trendu teraz Ruszyliśmy z powrotem w kierunku południowym jak widać no wyraźne korekta w tym trendzie wzrostowym największa korekta mamy przełamana wzrostową linie trendu jeżeli chodzi o przetestowanie mamy zejście poniżej 38-200 więc tutaj cały czas jakby ten Impuls wzrostowy siła tego impulsu wzrostowego jest utrzymana No ale dosyć dosyć dynamicznie przebijamy się przez te poziomy więc prawdopodobnie dojdzie do próby jeszcze raz przetestowania tych Oli okolic poziomu 10 4645 przy zniesieniu świąt procent choć też warto zauważyć że te poziomy są warte z perspektywy właśnie tej tego dolnego ograniczenia konsolidacji właśnie od początku od końca kwietnia tutaj do mniej więcej drugiej do końca pierwszej połowy maja więc te poziomy też są warte natomiast ważne natomiast Wydaje mi się że jednak dolar powinien kontynuować przynajmniej najbliższym czasie swoją dominację natomiast 13:30 to też będzie ważne ważna godzina podczas dzisiejszego handlu jeżeli okaże się że będziemy mieli naprawdę bardzo bardzo Jastrzębie sygnały no to wtedy jest szansa na dosyć duży ruch prawda tutaj ruch na poziomie 50 60 tipsów na euro dolarze jest bardzo duży więc jeżeli pojawiłyby się naprawdę bardzo bardzo Jastrzębie komentarze dzisiejszych minutes to oczekuję przetestowania jeszcze raz tej samej strefy Ale z drugiej strony wtedy mogłoby dojść do wyznaczenia podwójnego szczytu z nią szyi Właśnie w okolicach poziomu 10 46 i z perspektywą spadków z powrotem tutaj poniżej poziomu 104 natomiast oczywiście dzisiaj 13:30 spora możliwa zmienność na tygodniu chce widać że no próbowaliśmy się przebić powyżej tutaj tej kluczowej strefy oporu tej konsolidacji natomiast się nie udało No i jeżeli chodzi o ten tydzień No to kluczowe zejście poniżej poziomu 105 aby utrzymać te perspektywy spadkowe dla zejścia w okolicy poziomu 10 350 Natomiast jeżeli uda się przebić powyżej 10 55 w tym tygodniu Oczywiście mamy całe jeszcze dwie sesję więc może się dużo zdarzyć wtedy celem W przyszłym tygodniu będą tutaj okolice poziomu 107 może troszkę niżej 10 68 itd widzimy sobie do USB pl nam tutaj oczywiście jest zmienność całkiem spora natomiast amerykański dolar pozostanie mocny więc wydaje mi się że tutaj perspektywy na przebicie tej spadkowej linii trendu są narazie bardzo małe widać że USB PLN znajduje tutaj bardzo wyraźne wsparcie w okolicach poziomu 438 przy zniesieniu 50 procent więc nie oczekiwałbym żeby ta strefa Być może tutaj do 432 udałoby się dojść w przypadku jeżeli dojdzie właśnie do wyraźnego umocnienia euro bo oczywiście jeżeli sobie popatrzymy na korelację z Euro dolarem No to oczywiście Ona jest tutaj naprawdę bardzo bardzo duża więc Oczywiście jeżeli udałoby się nadaje na euro dolarze zejść wyjść do poziomu 107 108 No to to dopiero generował Oby mniej więcej wycenę prawda USB DLNA w okolicy chcę poziomu 438 natomiast oczywiście to też nie można patrzyć jeden do jednego ponieważ oczywiście no dolar jest tutaj dominujący w stosunku do Euro ze względu na ten te różnice w politykach monetarnych natomiast oczywiście jeżeli chodzi o Polskę No to te stopy procentowe są zdecydowanie zdecydowanie ważniejsze no i ten czynnik wojenny oczywiście powoduje że złote jest tak słabe jeżeli ten czynnik wojenny oczywiście by przeminął no to wtedy perspektywy dla złotego znacznie się poprawiają Myślę że 420 do 415 USB PLN powinien być notowany natomiast na tą porę tutaj właśnie ten zniesienie 50 procent w przypadku bardzo dużego umocnienia euro do 433 natomiast bez tego to wsparcie 438 więc szukałbym ewentualnej właśnie próby ponownego przetestowania 440 M8 i teraz przejdziemy sobie do indeksów zaczniemy sobie to ona od nas dakanna tutaj potężne potężne spadkiem spadki na nas dachu przebicie się poniżej 12000 punktów ale być może tworzy nam się podobna strefa wsparcia jak to było na przykład tutaj w lutym prawda 13333 punkty trzymały nam razem właśnie tutaj z 13000 punktów Później mieliśmy taką strefy konsolidacji Mieliśmy próbę ożywienia tutaj właśnie początkiem maja natomiast ona szybko została zneutralizowany ale jednak biorąc pod uwagę to że tutaj był ten popyt No jednak rynek miał nadzieję że są to już ostateczne dołki Prawdopodobnie uda się jeszcze z tych poziomów z tych poziomów odbić szukałbym odbicia do 12200 punktów ale no niestety perspektywy dla Wall Street zaczynają być coraz coraz gorsze ze względu na to że fety No wskazuje że chciał składać gospodarka schładzanie gospodarki no nigdy nie jest dobre dla wzrostu wzrostu zysków spółek więc no na razie nie wygląda to zbyt optymistycznie dla Wall Street natomiast oczywiście jeżeli doszłoby do jakiegoś do jakiejś poprawy w Chinach pod względem pod względem faktycznego dołożenia wsparcia monetarnego czy czy czy fiskalnego no to wtedy oczywiście to ty sytuacja na ogólnie na globalnych indeksach się znacznie poprawi tutaj jeżeli chodzi o Wall Street no sytuacja bardzo podobna pojawiły się sygnały ze strony Goldman Sachs a który wskazuje że potencjalna korekta recesja mogłaby sprowadzić snp500 do 3 600 i okazuje się że są to poziomy bardzo podobne do zasięgu całej tej korekty z na początku z początku pandemii więc jeżeli mielibyśmy szukać gdzieś potencjalnego dołka to być może przy 3 600 natomiast wcześniej tutaj też państwu mówiłem o 3 800 bardzo blisko ten poziom który wskazywany był jakby poziom wycen sprzed pandemii Oczywiście te wyceny się już zmieniły właśnie ze względu na wyższe zyski więc te pan te wyceny już zaczęły spadać natomiast no pod względem wycen zaczyna to być naprawdę bardzo bardzo optymistycznie choć na jak widać no perspektywa spadku na poziomie 8-10 procent jeszcze na indeksach amerykańskich jest spora No i widać że to nam się tworzy opór przy 4 100 podobnie jak na s&p 500 właśnie tutaj opór Przepraszam na nas dachu na 12600 12650 tak Jak państwo tutaj pokazywałem ta strefa związana z tą lufą bessy tutaj bardzo wyraźna podasz jej ma miejsce więc jeżeli uda się w końcu przepis w strefę No perspektywa ożywienie nawet do 12300 punktów natomiast bez tego no prawdopodobnie tutaj tak ironicznie Trading może mieć miejsce i z perspektywą No niestety potencjalnego wybicia dołem i teraz jeszcze przejdziemy sobie do Dax adax podobnie tutaj reaguje nam na opór przy poziomie 14200 punktów mamy wsparcie na 13 800 dodatkowo tutaj Luka Luka popytowa powyżej zniesienia 50 50 procent więc widać że tutaj potencjalne wsparcie dla daksa jest jeszcze spore natomiast no Podobnie jeżeli na w Niemczech jeżeli w Stanach Zjednoczonych będziemy mieli dalsze spadki No to niestety ta sytuacja dla europejskich indeksów Nie wygląda zbyt dobrze choć jednocześnie no te spadki w jeżeli chodzi o tak samo nie są aż tak głębokiej Hej oczywiście pomijając tą kwestię początku wojnę nie są tak głębokie jak w przypadku Wall Street więc widać że jeżeli gdzieś mielibyśmy szukać jakiejś takiej większej stabilizacji w przypadku większych spadków No to tutaj te niemieckie spółki mogą taką stabilizację dać natomiast No widać że jest spory opór 14200 punktów więc no ewentualnie właśnie takie wręcz Trading może tutaj mieć miejsce więc wydaje mi się że no niestety tutaj dużych nadziei na wzrosty na ten moment jakiś większych wzrostów niestety nie ma i teraz Przechodzimy sobie do surowców ropa naftowa ropa naftowa pozostaje nam właśnie w takiej niepewności jeżeli chodzi o tę tygodniówkę kończy się powoli nam tydzień więc więc widać że może tutaj dojść do właśnie do wyznaczenia takiej świecy do G na tygodniu Tak mamy Wczoraj bardzo silne spadki ale dzisiaj już ożywienie od początku sesji natomiast na te sygnały z Chin nie są zbyt zachęcające więc wydaje mi się że tutaj może dojść właśnie w tych okolicach do ponownej podaży czyli 108 109 dolarów za baryłkę jeżeli chodzi o wti i ponownie tutaj zejście Wydaje mi się że Zejście do 105 powinniśmy zauważyć najbliższym czasie i złoto złoto bardzo bardzo niska zmienność czekamy na ewentualne podwyżki na euro dolarze które mogłyby mogłyby ruszyć złoto wyżej dotrzeć do 1830 ale widać że tutaj też się podaż tworzę więc prawdopodobnie oczekiwałbym jeszcze raz przetestowania tutaj tych niższych poziomów przy 1800 dolarów za jedną akcję ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu i oczywiście zapraszam jutro na godz 8:30 jeszcze ważna ogłoszenie dzisiaj o 15:00 Live Trading z Łukaszem Łukasz powoli już do nas wraca więc oczywiście bardzo serdecznie na 15:00 dzisiaj zapraszam Ja natomiast za dzisiaj Dziękuję i zapraszam jutro na 8:30 z o.o [Muzyka] Gdynia