Perspektywy rynku – przegląd spółek z mWIG40, WIG20 i indeksów [Analiza WIG20 i mWIG40]

Perspektywy rynku analiza techniczna najciekawszych instrumentów finansowych. Kłaniam się po dłuższej przerwie. Piotr Knejek biuro maklerskim banku. Zaczynamy. Standardowo ruszamy z rękami azjatyckimi. Dzisiaj pierwsza porcja danych z Azji i tak w Japonii. Dane za lipiec odczyty są wyraźnie lepsze od konsensusu. Produkcja przemysłowa wzrosła o 0,1% miesiąc do miesiąca wobec oczekiwanego spadku o 06. W ujęciu rocznym była wyższa o 4,1%. Mieliśmy niskie otwarcie w Tokio. Testowane nawet były lokalne denka, ale im bliżej zamknięcia, tym lepiej. Porcja danych z Japonii wypadła lepiej od oczekiwań. Produkcja przemysłowa zamiast prognozowanego spadku trzymała się nad kreskę. Natomiast sprzedaż detaliczna wyraźnie przyspieszyła. Dla rynków jak na razie jest to dobra informacja. ikę i pozostaje w drugim terminie wewnątrz takiego kanału wzrostowego. Ma za sobą zamkniętą na to ogląda korektę. Wyłamana linia trendu, wybicie, cofnięcie, test takiego wybicia. Tu mamy Harami, który cały czas trzyma podobne harami. Widać na WIGu, ale o tym w późniejszej części spotkania. Konkluzja jeśli chodzi o Nikei pozostaje optymistyczna. Chyba, że 60 000 tam 400 punktów zostałoby przełamane. Jak na razie furtka na północ jest otwarta. W SHU także mieliśmy dzisiaj ujemne otwarcie, a zakończyło się na plusie i mamy za sobą PME. Z Chin przyniosły umiarkowane pozytywne zaskoczenie w Przemyśle, ale gospodarka wciąż pozostaje poniżej progu ekspansji. No nie udało się przekroczyć 50 punktów. Poprawa jest napędzana głównie przez eksport oraz sektory związane z nowymi technologiami i AI, podczas gdy usługi oraz popyt krajowy pozostają słabe. Odczyt wspiera tezę, że Pekin będzie zmuszony do dalszych działań stymulacyjnych, choć na razie władze sygnalizują brak dużego pakietu fiskalnego. Dla rynków oznacza to raczej scenariusz stopniowyj niż dynamicznej poprawy koniunktury. High Composite Index ma za sobą test udaną obronę długoterminowego wsparcia, wybicie, cofnięcie. No przez kilka miesięcy to się niewiele działo, ale okazuje się, że sierpień przynosi całkiem okazałą zwyżkę, prawie 4% i test wsparcia w drugim terminie oczywiście kluczowy jest ten trójkąt symetryczny, z którego wydostaje się, próbuje się wydostać indeks. Jeżeli chodzi o taki wykres open, high, low close, no to widać, że walka trwa, ale jak spojrzymy na wykres liniowy miesięczny, no to ten sygnał już się pojawił dużo wcześniej. I tak naprawdę ten odpoczynek obserwowany w ostatnich miesiącach niewiele odnosi do oceny sytuacji technicznej. Jak na razie konkluzja pozostaje wzrostowa. Wraz z napływem pozytywnych danych z Chin ceny miedzi zaczęły odwijać po przetestowaniu średniej 200 godzinowej. Nie tylko 200 godzinowa tutaj się pojawiła jako ten defensywny argument, ale także i zniesienie Fibo 61,8% poprzedniej zwyżki. Mamy także całkiem fajne zachowanie się wskaźników impetu. Jeżeli moglibyśmy tutaj spojrzeć chociażby tylko na chwilę co robi MACD, no to biorąc pod uwagę to, że tutaj jest i pozytywna dywergencja na histogramie i wskaźnik rusza i tak naprawdę na tygodniach widać cały czas kumulowanie energii w ramach takiego trójkąta. Pytanie czy jest to klin, bo jeżeli jest to klin w trendzie wzrostowym, no to mielibyśmy zagrożenie wyjścia z tego dołem i zmianę trendu. Na chwilę obecną wybicia nie ma, sygnału nie ma. Na tygodniach, oczywiście w tamtym tygodniu znowu nie udało się utrzymać bykom na historycznie wysokich poziomach. Zostało one zrobione, ale nie utrzymane. Ale tak naprawdę tydzień wypadł na plusie, czyli tutaj dramatu nie ma. Dobre dane z Chin. Szanghaj rośnie, czyli jak na razie po udanej obronie wsparcia, no tak naprawdę perspektywy dla miedzi future są pozytywne. Rynki walutowe. No i na pierwszym planie oczywiście euro, dolar. korekta ostatniego ruchu wzrostowego, w ramach którego doszło do wyjścia górą z takiego trójkąta z konsolidacji. Wskaźniki impetu zachęcają do tego, żeby korekta została pogłębiona, ale tak naprawdę to piątkowe zamknięcie nie przełamało świecy wybijającej tą konsolidację, czyli sygnał jest utrzymany, cofnięcie w okolicy 148 byłoby czymś naturalnym, ale tak naprawdę w długim terminie przejżeby to lak zostaje w jednej dużej konsolidacji. Ciężko tutaj cokolwiek powiedzieć. Ogólnie najwięcej kontrowersji w tym miesiącu wywołała interwencja amerykańskiego departamentu skarbu na rynku walutowym mająca wesprzeć japońskiego jena. Europejczycy byli zirytowani faktem, że nie otrzymali wcześniejszej informacji o sprzedaży euro w ramach tej operacji. No co uznali za odejście od wieloletnych standardów komunikacji między bankami centralnymi. Czy to było incydentalne? Zobaczymy, co w kolejnych miesiącach się pojawi. Jak na razie na eurodolarze jest spokój, co nie oznacza, że jest pokój na Europ. No bo tutaj złote mu się oberwało i to dosyć mocno. Pytanie czy dalej będzie słabu, bo tak naprawdę Europen dotarło do strefy oporu. Mamy tutaj przede wszystkim tegoroczny sufit wyznaczony w lipcu. Tutaj wzi gwiazda wieczorna, podejście pod te same poziomy, dociągnięcie, ściągnięcie z północy średniej 200 tygodniowej i wszystko to poniżej takiej średnio długoterminowej strefy oporu ekstremów 2024-2025. No daje to do myślenia, że może być już ciężko dalej iść na północ Europ, dlatego też jest no rośnie pretensja na odpadnięcie od lokalnego oporu, a ma od czego tutaj ten cross odpadać. Jak to się przełoży na postrzeganie rynków kapitałowych nad Wisłą. Jeżeli chodzi o USDPLN, tutaj jak na razie mamy neutralny układ. Ten sygnał co się pojawia na MCD to jest mniej więcej przełożenie tego co jest na eurolarze. Na tygodniach znów jest względny spokój. Powrót do konsolidacji. W tamtym tygodniu podbicie, ale niewiele się zmieniło. USDPLN ma za sobą wycofanie się z długoterminowej strefy oporu. Dlatego też tutaj można powiedzieć, że kreski są w miarę neutralne. Powrót do tych samych poziomów obserwowanych w ostatnich kwartałach tak naprawdę nie uprawnia do stawiania jakiś bardziej wiarygodnych, twardych prognoz na przyszłość, bo opory zatrzymały dalsze podbicie. Rynek europejski koniec miesiąca sierpie. No siegie przechodzi do historii jako całkiem mocny miesiąc, ale głównie w Londynie, we Frankfurcie, w Paryżu nie do końca. Futsi 250 kończy miesiąc na historycznych maksimach. Wyłamany, długoterminowy opór kolejny psychologiczny na poziomie 25 000 punktów tak naprawdę jest na wyciągnięcie jednej sesji. Gdzie są jakieś poziomy obrony? No na ten tydzień za bardzo ich nie ma. Tutaj należałoby cofnąć się do podstawy impulsu wybijającego ostatnie historyczne Maksima. Dlatego też do wysokości 22882 benchmark ten jest bezpieczny. Problem jest w Paryżu, gdzie tak naprawdę sierpień był miesiącem spadków. No może dzisiaj się to jeszcze zmieni. Przed nami kilka godzin handlu, może Kakaram się z tego wybroni. A ma szansę z racji tego, że udało się uformować harami. Harami na podobnych poziomach pojawiło się w pierwszej dekadzie lipca. Spadki się zakończyły i Kakara wszedł na historyczne Maksima, ale jak to wiadomo, on cierpi na chorobę wysokość wysokościową. Im wyżej na szczytach, tym większa presja na korektę. No to już jest sposób zachowania się tego benchmarku. W długim terminieak postępuje kanał wzrostowy. Górn ograniczenie nie zostało atakowane, nie zostało zaatakowane, zatem rozmowa o testowaniu dolnego jak na razie nie jest uprawniona. Tutaj wygląda na to, że wciąż jest przestrzeń do poprawy dla paryskiego benchmarku. DAX, co tutaj słychać? Bo DAX zakończył tydzień na historycznych maksimach. Uwaga europejskich rynków będzie koncentrować się przede wszystkim na inflacji oraz wskaźnikach PMI, które pokażą kondycję przemysłu i usług największych gospodarkach Europy. Zacznie się już dzisiaj w Niemczech godzina 14:00 skupiamy wzrok czy też naszą uwagę poświęcamy danym inflacyjną inflacyjnym za sierpień. Co tutaj się wykluje? się za kilka godzin. Jak na razie DAX ma wyjście górą z konsolidacji. Zasięgi według rozszerzającego się trójkąta nie zostały wykonane. Pokrywają się teoretycznie, oczywiście z czysto akademickiego punktu widzenia, z psychologiczną wartością 30 000 punktów. Poziomy obrony, czyli te poniżej których byki mogłyby zacząć się martwić, to 25779 w tygodniowych cenach zamknięcia. Do tej wysokości jak na razie DAX ma otwartą furtkę na północ. No i tutaj coś zaczęło się także klarować na szerokim rynku. SDAX ma ze sobą jeden z lepszych tygodni. W ostatnim czasie nie udało się wprawdzie indeksowi SDAX zrobić historycznie wysokich poziomów, ale jest wyjście z lokalnej konsolidacji. Test by się oczywiście przydał. Wybicia, wszystko to niestety odbywa się w ramach wielkiej konsolidacji. Dlatego też ciężko wiarygodne wskazania, sygnały. No bo jeżeli mamy do czynienia z takim trendem wertykalnym, to jest [parsknięcie] wszystko okej. jak jest trend, trend horyzontalny i tutaj przez kilka miesięcy otrwa, to nawet przy świeżym wybiciu to jest wciąż zbyt młody sygnał, aby na jego podstawie cokolwiek więcej budować. Jednakże jeżeli optymi lubią na przykład wykorzystać tego typu konsolidacje i pobawić się w w szukanie gdzie ewentualnie mogłyby być jakiekolwiek zasięgi, no to 19600 punktów z punktu widzenia akademickiego jest to realne tutaj do narysowania na wykresie czy do zaatakowania. Zobaczymy. Pytanie jeszcze co druga linia niemieckiego parkietu MDAX. On tutaj szczególnie się mocno konsoliduje. Do historycznych maksimumów wciąż jest sporo przestrzeni, ale spójrzmy może na MDAX. Z takiego punktu widzenia jest wybicie długoterminowego oporu. Jest wybicie w maju i w kolejnych miesiącach trwała konsolidacja, odpoczynek, gdzie tuż powyżej wyłamanych oporów, czyli mamy wybicie, konsolidacja. No i tutaj teoretycznie można przecież na wykresie indeksu MDAX doszukać się symetrycznego trójkąta, w ramach którego kumulowana jest energia, a tym samym jest to paliwo potrzebne chociażby bykom do poprowadzenia indeksu na północ. Konkluzja dla tego benchmarku jak i dla deutszy pozostaje cały czas pozytywna. Rynek amerykański. No w USA zapowiada się tydzień, który będzie stopniowo budował napięcie przed piątkowym raportem z rynku pracy. Już od wtorku inwestorzy otrzymają serię ważnych danych w tym Jols czy ISM dla przemysłu, które pokażą kondycję popytu i zatrudnienia w gospodarce. W środę uwagę przyciągnie raport ADP, także beżowa księga. Natomiast w czwartek kluczowe będą tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych oraz ASM dla usług najważniejszego sektora amerykańskiej gospodarki. Kulminacja będzie piątkowy raport, czyli payrollsy, na które wszyscy czekamy. Jak na razie na amerykańskim rynku bez większych zmian. NZDAQ 100 pozostaje w zasięgu średnioterminowej konsolidacji. Tutaj można budować tego typu struktury, patrzeć czy wybicie jest utrzymane. No jeżeli tu mamy do czynienia tak naprawdę z wyjściem nad kanał spadkowy, no to ostatnie cofnięcie to jest forma testu, dojście do luki i jak naprawdzie NASDAK, no jak na chwilę obecną NASdak tutaj nie generuje negatywnych sygnałów. Jeżeli chodzi o Dow Jonesa, tutaj także ciężko negatywne sygnały, no bo tak naprawdę wybicie nadlipscowe Maksima jest utrzymane, cofnięcie jako forma korekty i pytanie, co tutaj pokazuje ten RSI tygodniowy, czy jest negatywna dywergencja. Okazuje się, że nie. Dlatego też jest wybicie, jest ono utrzymane i bez jak na razie negatywnych sygnałów. Gwiazda wieczorna już swoje zrobiła. Dow Jones cofnął się po wybiciu i tutaj jak na razie momentum zaczyna sprzyjać akcyjnym bykom. Tym bardziej, że indeks szerokiego rynku ma za sobą test po wybiciu. Zamiana ról, opór wcześniejszy staje się wsparciem. Tu oczywiście są takie oznaczenia czysto akademickie i 1. Dic oczywiście na chwilę obecną nie oznacza także jak te literki A, B, C, D. Ale z aliotowskiego punktu widzenia, z punktu widzenia koncepcji Ewaave mamy trójkąt, korektę płaską, wybicie, no i tym samym jest to struktura dająca jakąś tam yyy tutaj pole do popisu dla akcyjnych byków, bo jest wybicie, jest utrzymanie. Na tygodniach formacje świecowe także się mają całkiem nieźle. problemy dla SNP pojawiłyby się poniżej 7300 punktów, a jak na razie furtka na północ pozostaje otwarta. Rynek polski, przegląd indeksów SWIG80. Na pierwszym planie mamy załamane wybicie. Czy to jest oznaka słabości? Teoretycznie tak, bo nie są utrzymane lokalne maksima i teoretycznie nie. Z racji tego, że po obronie średniej dwustesyjnej korekta prawdopodobnie się zakończyła. Tutaj nawet należałoby zwrócić uwagę, że przecież mieliśmy układ typu fake, całkiem czytelny powrót z młotem, no quazi młotem nad ruchome wsparcie i wyjście nową zwyżką. Wracając do tematu, czy przełamanie, naruszenie takiego wcześniejszego maksimum jest oznaką słabości? Teoretycznie tak, ale teoretycznie też nie. No bo do czynienia może mieć z korektą pędzącą, nieregularną A, B, C. I to może być wręcz czymś odwrotnym, czyli pokazem siły. No bo jeżeli korekta następuje w sposób pędzący, no to dominacja byków jest dosyć czytelna. Dlatego też na chwilę obecną brakuje tutaj negatywnych wniosków. Na tygodniach wszystko wygląda w miarę okej na korzyść kontynuacji hossy. Stąd też i wnioski są pozytywne na chwilę obecną. Mimo oczywiście jednej wielkiej konsolidacji w drugim terminie MVIG 40 podwójny szczyt no jest problem postaci takiej, że jeżeli nie dojdzie do zanegowania tego podwójnego szczytu będzie trzeba liczyć się z pogłębieniem tej korekty. Dotychczasowe były głębokości 4 5%. No to tak porównywalnie na oko można tymi prostokątami się pobawić. Oczywiście to nie jest w żaden sposób projekcja przyszłości, predykcja i nie można tego traktować jako prognozy, tylko jako format po prostu akademickiej zabawy wyznaczyć co by było gdyby. No i nawet gdyby ta korekta się pojawiła tutaj gdzieś tam z boku, czasami znikąd i zejście względem zejście na południe w oparciu o poprzednie odczyty, poprzednie długości fal, nic by złego się nie stało. Trend nadal istnieje. Jeżeli chodzi o formacje świecowe, one także są na korzyść akcyjnych byków. W przypadku indeksu wig, no tutaj mamy problem, może średnia dwustesyjna nam nie jest potrzebna. Będzie od razu lepszy, bardziej czytelny wykres. Proszę bardzo. Tygodniowe resi. Tam też nie podpowiada nam nic więcej niż to, że jest wykupiony rynek, ale to wykupienie się utrzymuje, nic złego się jeszcze nie dzieje. Mogliśmy mieć do czynienia z gwiazdą wieczorną. Udało się ją zanegować, czyli podciągnąć czarny korpus. jest jak na razie wyhamowanie zwyżki i mamy harami. Takie harami można powiedzieć płaskiej, czyli wewnątrz wcześniejszej konsolidacji. Jest to formacja trochę osłabiona, ale jeżeli spojrzymy co wcześniej zrobiło harami, czyli gdzie się pojawiło to harami wcześniej i co później było, no to można pobawić się o pozytywne analogie, wnioski. Tutaj także korekta płaska postępuje przecież od początku sierpnia. Cały miesiąc na plusie. Korekta płaska utrzymana harami zdaje się pokazywać brak konsekwencji po stronie podaży. To nie jest siła, to jest brak konsekwencji po stronie podaży. Czy można powiedzieć, że słabość niedźwiedzi, czy zostanie wykorzystana na korzyść akcyjnych byków? Jak na razie wnioski są na korzyść kontynuacji hossy. Dlatego też tutaj patrząc na WIG 20, mając z tyłu z tyłu głowy formację Haramit na indeksie WIG, tutaj formacja Haramit też występuje. Co to są za prostokąty? Teoretyczne zasięgi, geometria bazująca na szerokości wyłamanego prostokąta. Dlatego też byki nie odhaczyły jeszcze swojego planu zapowiadającego ewentualny test 4125. Jak na razie tego typu ruch pozostaje w mocy, nie jest zanegowany. Na formacjach miesięcz tygodniowych tego nie widać. Miesiąc kończy się na plusie. Jest oczywiście wykupienie na tygodniach, ale na dniach go nie ma. Nie ma na dniach. Jest harami. Zasięgi niewykonane. Konkluzja pozostaje dla indeksu WIG 20 pozytywna. Spójrzmy jeszcze jak wigbanki wyglądają, no bo tutaj należałoby o tych bankach mówić. Przecież tam na bankach się sporo ostatnio dzieje. Historyczne maksimum z w postaci najwyższego dziennego zamknięcia mieliśmy w środę, w czwartek ochłodzenie, w piątek wyhamowanie. I co się stało? Tak naprawdę jesteśmy na tych samych poziomach co trzy tygodnie wcześniej. kanał wzrostowy postępuje, ale mamy też clean i ten clean może okazać się tutaj największym problemem nawet z wiastunem końca hossy. No jest to temat akademicki. Czy mamy przede wszystkim do czynienia z tinem, bo tutaj można byłoby tak podciągnąć jeszcze o bezpiecznie. Dolne ograniczenie, górne ograniczenie raczej wygląda na profesjonalnie wyrysowane, jeśli w ogóle tak to można powiedzieć. No jak spojrzymy na wykres tygodniowy, jest tutaj clean. Podstawa cleina przy 18500 punktów byłaby w teorii magnesem, gdyby doszło do wyjścia domłem z tej formacji bądź fałszywego wybicia górą. Stąd też czujność wskazana. Można powiedzieć, że na bardzo wysokim poziomie. Tym bardziej, że tu pojawiły się szpulki. szpulki oznaczające, że coś tam zaczyna siadać, ale dopóki indeks przebywa powyżej 23793, tak jest to podstawa lokalnego impulsu, to płyty jak na razie obawy związane z klinem się tutaj nie materializują, ale z tyłu głowy formacja cleina powinna przyświecać wszystkim tym, którzy czują się zbyt optymistycznie nastawieni do rynku akcyjnego. Przed nami omówienie spółek notowanych nad Wisłą. Na pierwszy plan spółka AB. No i tutaj mamy wyjście górą na historyczne Maksima. Jak na razie sygnały w oparciu o trójkąt pozostają aktualne. Potencjalne zasięgi liczone na podstawie geometrii, bo tutaj na historycznych maksimach ciężko o czymkolwiek powiedzieć, wskazują na ruch w kierunku północnym. Jeżeli chodzi o poziomy obrony, no to tutaj jak na razie podstawa tego impulsu wybijającego historyczne maksima jest na wysokości 132 zł. Do tej wysokości autook pozostaje pozytywny. Jeżeli chodzi o Alior, to jest konsolidacji ciąg dalszy powrót powrót z południa po przetestowaniu dolnego ograniczenia tej konsolidacji czy też dolnego ograniczenia takiego prostokąta. No i tutaj pojawia się case pod tytułem Nie chcę wyjść dołem. Test wsparcia pojawiła się nawet na chwilę tutaj presja ze strony byków. Duże obroty, podbicie, utrzymanie tego podbicia. No i furtka w kierunku 143 pozostaje na chwilę obecną otwarta. Problem pojawi się, jeżeli Aliokor wyjdzie w sposób wiarygodny dołem. Wówczas na celowniku może okazać się średnia dwustesyjna. Tego typu scenariusz wcale nie jest czymś nierealnym. Biorąc pod uwagę to jak wygląda WIGBank i gdzie jest clean, no to trzeba zacząć szukać i zagrożeń właśnie na wykresach banków. Na chwilę obecną ceny pozostają wewnątrz prostokąta. Ryzyko nie zostało zmaterializowane. Allegro tutaj w długim terminie geometria także pomaga bykom. Formacje świecowe niekoniecznie. Mamy gwiazdę wieczorną, ale bez kontynuacji. Czy to jest młotek? No młotek na wysokim poziomie cenowym to nie jest młotek. Jest to po prostu forma odpoczynku. Widać, że presja na spadki tak naprawdę szybko ustaje. Dystrybucji nie widać. Jest wciąż tutaj poddaje się papier. Jest władaniu smart money, tak to można powiedzieć. Czyli akumulacja, wyprowadzenie notowań wyżej, wyjście górą z prostokąta, brak głębszej korekty, straszenie informacjami pod tytułem gwiazda wieczorna, a tak naprawdę na północ droga pozostaje otwarta. Amrest końca bez nie widać. Azbis, no tutaj można powiedzieć, że końca dobrych informacji także nie widać. Tam w drugiej połowie spółka poinformowała, że przychody w lipcu wyniosły około 531 milionów dolarów, co oznacza wzrost 89% rok do roku. Widać to po zachowaniu się kursu, że jest mocny, bardzo mocny. Dystrybucji nie widać pomimo tych olbrzymich wolumenów. Jest to format cały czas zbierania tego papieru. Sekwencja tygodniowych białych świec ją utrzymuje. Dwa tygodnie temu można było ją zanegować schodząc poniżej 11740. Nie udało się, nie było pomysłu, nie było siły. Dlatego też na chwilę obecną biki mogą czuć się względnie spokojne, jeśli tak to w ogóle można tutaj zdefiniować, określić. Ale skoro jesteśmy na historycznie wysokich poziomach cenowych, to tylko i wyłącznie psychologia pozwala wyznaczyć kolejne poziomy oporu. Słabości nie widać, pędząca korekta postępuje 1/2, druga, trzecia. Do tego też na chwilę obecną bez jakiegoś tutaj oneofa negatywnego, no konkluzja dla Azbisu pozostaje optymistyczna. Psychologiczne poziomy jak 150 zł mają prawo okazać się kolejnym wyzwaniem. Danmi także pochwalił się kolejny TUS ze spółek notowanych nad Wisłą. Aseko Poland. pokazał zysk netto za drugi kwartał ponad 200 milionów wzrost ze 145 milionów rok do roku. 86% sprzedaży przychodzi pochodzi z rynków zagranicznych. Główne segmenty Formula Systems i AECO International. [parsknięcie] Ciekawie wygląda portfel zamówień. Jak podaje PAB na 2026 rok jest to ponad 13 miliardów złotych, czyli wzrost 18%. No i też trzeba mieć na uwadze jak wyglądają tutaj akwizycje, bo w pierwszym półroczu do grupy dołączyło sześć nowych spółek. ASEKO tak naprawdę kontynuuje stabilny, zdywersyfikowany wzrost. Widać to także na wykresie. wyjście górą z konsolidacji, z kanału spadkowego, w ramach którego postępowała korekta, wyłamanie psychologicznej wartości 200 zł zgodnie z koncepcją geometrii. No to tutaj byki mogą patrzeć w kolejny psychologiczny okrągły poziom. Co musiałoby się złego wydarzyć na wykresie, aby zanegować to wybicie? No obroty są całkiem niezłe. Formacje świecowe są nieco przygaszone, ale to nie ma większego znaczenia. piątkowa przecena, forma realizacja lokalnych zysków ze względu chociażby na wykupienie, ale tak naprawdę ASECO musiałoby wrócić poniżej poziom 200 zł, żeby zanegować to wybicie. No tutaj nie da się nigdzie wyżej podciągnąć poziomów obrony, bo nie ma okazałych tygodniowych białych świec ani w tamtym tygodniu, ani dwa tygodnie temu. Dlatego też pozostaje tylko i wyłącznie bazowość na chwilę obecną na ekstremach, na punktach wybicia. Stąd też nawet korekta do 200 zł. Nic złego by tutaj jeszcze nie wyrządziła. Nadrzędnie koncepcja bazująca na szerokości włamanego kanału pozwala z optymizmem patrzeć na papier. W ślad zanotowaniami asekopolant poszły walory kolejnego ASE salvestern i tutaj mamy atak na historyczny Maxima. Wyjście górą tak naprawdę z trójkąta wyzwolenie energii w oparciu o pomiar tutaj na celowniku ma prawo pozostawać górne ograniczenie takiego kanału wzostawego. Dlatego też wnioski pozostają optymistyczne. Autopartner ma za sobą kilka słabszych tygodni, [odchrząknięcie] spadające gwiazdy, cofnięcie do wsparcia wybitego oporu, a wszystko to tak naprawdę na mniejszych obrotach. Czyli wygląda to na formę korekty testu po wybiciu, a w długim terminie kanał wzrostowy, jeżeli oczywiście taki można wyrysować, bo to jest za wcześnie, żeby mówić, że mamy do czynienia z kanałem wzrostowym. Są tylko trzy ekstrema, brakuje czterech, jak będzie czwarty wyodromnione będzie można mówić na przyszłość o kanale wzrostowym. Konkluzja do wysokości 25 zł i 55 gr na razie y wnioski pozostają. Optymistyczny benefit. Czy tutaj coś się zmieniło? No korekta płaska postępuje. 5400, 5500, 5600 to są tak naprawdę takie w pół psychologiczne poziomy. Okrągłym jest 6000 punktów. Pytanie kiedy mogłoby to zostać rozegrane? Bo tak dystrybucji nie widać, czyli nie ma na chwilę, bo są klasycznych formacji końca hossy, ale to co Benefit robił wcześniej to właśnie przy takiej zmianie nachylenia konta tygodniowego RSI, a tu RSI wygenerowało sygnały w oparciu o zejście poniżej wcześniejsze maksimum, czyli ten trend wzrostowy na RSI tygodniowy został złamany, zasięgi wzrostów liczone po wyłamaniu kanału wzrostowego także zostały w całości wykonane nawet tutaj z nadmiarem. No to tak naprawdę Benefit ma otwartą furtkę do kontynuacji korekty, a lubi się korygować i to nie przez tydzień, nie przez miesiąc, tylko dłużej. Dlatego też ryzyko wejścia w etap korekty pozostaje wysokie. BNP Pariba. Tutaj można przeczytać chociażby w komunikatach PAP, że BNP Pariba uzyskał licencję na utworzenie regionalnej siedziby w Arabii Saudyjskiej dołączając do rosnącej grupy globalnych firm wzmacniających obecność na tym rynku. Ale to jest informacja nie mająca wpływu na zachowanie się akcji notowanych nad Wisłą. Tutaj konsolidacji ciąg dalszy, czy to jest głowa z ramionami daje do myślenia. Na Aliorze mamy prostokąt, który został zaaktywowany. Na BNP Pariba mamy coś na wzór głowy z ramionami, a na WIGBI mamy clean. Zaczynają tutaj pojawiać się elementy tej niebezpiecznej układanki na korzyść niedźwiedzi. Czujność zachowana, aktywacja tej struktury jeszcze nie nastąpiła. Poza tym ciężko nazwać to głową z ramionami, bo tak naprawdę jest to nic innego jak forma konsolidacji na wysokim poziomie cenowym. Był fake, okej, jest problem. I problem. Widać, że nie było ponowionych szczytów. Budimex. No tutaj świeży komunikat pojawił się dzisiaj rano przed sesją. podaje PAP. Oferta Budimerksu warta maksymalnie 195 milionów, nieco ponad 195 milionów zł netto została wybrana jako najkorzystniejsza w postępowaniu przetargowym polskich sieci elektroenergetycznych na rozbudowę stacji EU BIS. [wciągnięcie powietrza][westchnienie] Konsolidacji jednak końca nie widać tej średnioterminowej jak i tej lokalnej. Wszystko to poniżej historycznych szczytów, co nie oznacza, że Budimex traci ochotę do dalszych wzrostów. To co zrobił papier to wyrwał się, wybił się górą z tej trójkątnej formacji. A do tego potrzebna była energia, która została skumulowana i wykorzystana do podbicia. I tak naprawdę Budimers utrzymuje to wybicie. Jest poniżej szczytów, odpoczywa, ale ma ze sobą wybicie. i tak naprawdę umaz sobą wybicie przecież wcześniejszych maksimumów z 2024 roku. Czyli tutaj jak na razie wszystko gra na korzyść akcyjnych Byków. To, że jak na razie papier nie rośnie, no to ciężko zdefiniować ten moment w kalendarzu, kiedy pojawiłaby się kolejna presja na wzrosty, ale nie widać tej presji dystrybucyjnej, nie widać ucieczki realizacji zysków. A skoro pod oporem ma to miejsce, no to jest nic innego jak zbieranie kolejnych sił na prawdopodobnie zaatakowanie czy też przełamanie historycznych maksimumów. Jak na razie pomimo neutralnego odsczytu lokalnego w długim terminie układ hossy pozostaje utrzymany. CD Projekt. No i tutaj pojawiła się no zaskakująca negatywna informacja, mianowicie ten projekt schłodził oczekiwanie inwestorów potwierdzając, że Wiedźmin część czwarta ma zadebiutować dopiero w 2028 podczas gdy część rynku zakładała premierę już w 2027 roku. Negatywnie przyjęta informacja, wyrzucenie akcji, bardzo duże obroty, wyhamowanie w piątek. zabrakło trochę tutaj szczęścia, żeby się pojawiło harami i wyczekiwanie na środowe, bo już w tą środę pojawią się wyniki finansowe spółki CD Projekt. Ciekawe co tutaj się ciekawego zadzieje. No bo jak na razie CD Projekt w długim terminie pozostaje wewnątrz konsolidacji od bandy do bandy. Nawet to zejście w tamtym tygodniu o prawie 9% nie wyrządziło większych szkód. Jest jednak pewien problem, na który należy zwrócić uwagę. Mianowicie pomimo tego, że CDR przebywa w ramach konsolidacji, czyli tutaj jak widałeś tego prostokąta czy tamż diamentu połączonych różnych korekt pędzących płaskich nieistotne. Chodzi o to, że konsolidacja postępuje i w ramach niej pojawiła się zwyżka, która przybrała postać. Można określić to jako trójfalową postać. Czyli mielibyśmy do czynienia z korektą ABC. A jeżeli jest korekta ABC, no to ona łączy spadkowe fale. Tym bardziej, że mamy tutaj zależność Fibo 168 tyle o tyle jest dłuższa od wcześniejszej fali, która ma długość załóżmy przyjmując jeden. Dlatego też te powiązania Fibo plus układ wzrostowy ABC3, mimo że to jest to konsolidacja, duże obroty Luka Bessy, są to dosyć niepokojące informacje stwarzające zagrożenie wyjścia z tego dołem. Ale z drugiej strony dopóki trwa konsolidacja, dopóki są utrzymane wsparcia, tutaj są to poziomy rzędu 225 zł, no to tak naprawdę byki mogą próbować jeszcze swoich sił. Zaczekajmy na środowe dane. Wiele się wtedy wyjaśni. genialnie byłoby zobaczyć jak w tym tygodniu na przykład na fali znakomitych wyników finansowych ACD Projekt potrafi zaskoczyć in plus gdyby doszło do wybicia 260 zł 80 gr innego jak do negacji zeszłotygodniowej gazowej tygodniowej czarnej świecy ale jak pokazuje historia po jednej czarnej tygodniowej świeczce się nie kończyło spadki były kontynuowane. Kotech Instruments. No i tutaj jest jak na razie wyłamane górne ograniczenie konsolidacji, która przybrała możliwe, że postać na przykład trójkąta czy też klasyczne naruszenie linii lokalnego trendu spadkowego górnego ograniczenia takiej korekty. Nie tutaj chyba należałoby szukać wskazówek. Obroty, wolumeny pokazują, że na koniec korekty należałoby jeszcze chyba zaczekać. Podbicie zrobione przy malujących obrotach. ostatnie lekkie podbicie płaskie przy zaniku obrotów. Dlatego też ryzyko związane z dociągnięciem średniej dwustesyjnej czy też na odwrót średnia wraz z linią trendu wzrostowego dociągnie ceny, czyli na przykład zejście w okolice 600 zł byłoby czymś naturalnym. Spółka zależna Kotech Geo podpisała z europejską Agencją Kosmiczną umowę o wartości 625 000 eure PAP na realizację projektu HPMLAT. Cokolwiek to znaczy, z czego pół miliona euro sfinansuje Europejska Agencja Kosmiczna. Projekt zakłada stworzenie demonstratora precyzyjnego systemu multilateracji dla zastosowań lotniskowych. Na wykresie nie widać, aby korekta miała się ku końcowi. W drugim okresie hossa trwa, ale jednak ta linia trendu lubi ściągać do siebie notowania. Cyberfolks tutaj jak na razie konsolidacji ciąg dalszy. No próbuje papier wyrwać się górą, ale widzimy, że jest od bandy do bandy, czyli tak naprawdę neutralnie. Cyfrowy Polsat. No grupa Polsat wchodzi w autobusy elektryczne, pierwszy kontrakt za nimi. Dziewięć elektrycznych autobusów dla PKM Sierklaniec wraz z infrastrukturą ładowania. Wartość przekracza 28 milionów złotych, jak podaje PAP. Kolejna odnoga [parsknięcie] biznesowa holdingu. A na wykresie jak na razie nic przełomowego nie widać. Podbicie bez kontynuacji, cofnięcie w tamtym tygodniu. Było podejście pod sufit czarnej świecy. Nie udało się jej pokonać. Istnieje ryzyko dociągnięcia korekty w kierunku 14 zł, 40 gros w kierunku 15 zł. Trzeba mieć tego świadomość, ale w długim terminie jak na razie najgorsze wydaje się mieć spółka za sobą. I tutaj walka o zmianę trendu jest za nami. Obroty zdają się potwierdzać, że ten trend się zmienił ze spadkowego na inny, na chwilę obecną na płaski horyzont. Dlatego też tutaj konkluzja neutralna. Develia płasko tak samo jak na razie dystrybucji nie widać. Hossa trwa. Nowych informacji. Takich game changerów nie widać. diagnostyka. Pojawił się problem wcześniej z brakiem sił. Zobaczmy, że to jest średnia 200 sesyjna. Chyba ona tutaj być powinna. Tak jest. Dokładnie. I ona blokuje ponownie powrót ten nad ruchomy opór. W tym momencie przełamane wsparcie bez kontynuacji, bez podbicia. To zwiększa ryzyko związane z tym, że ten kanał spadkowy, który tutaj dominuje, malejący maksima gwiazda wieczorna, sekwencja tygodniowych czarnych świec. Wszystko to działa na niekorzyść akcyjnych biegów. Jest mały plus, który no odpowiada za to z punktu widzenia techniki za tym, że nie ma głębszych spadków. Harami miało miejsce dużej połowie lipca. Efekt jest w postaci kobiety płaskiej, ale że tutaj byki nie wykorzystały tego na swoją korzyść, generuje niepokojąc obawy, że spadki mogą zostać pogłębione. Chociaż tak naprawdę konkluzja, szanowni państwo, no neutralna, bo tutaj przecież widzimy te same wartości od ponad miesiące. Dino, podejście pod 72 sesyjną, gwiazda wieczorna, zatrzymanie, ale całkiem niezłe obroty. No i powrót do strefy kanału, z którego papier wyszedł domem. Pytanie, co dalej? Spółka ma ze sobą publikację wyników za drugi kwartał, 400 milionów zysku netto, 665 milionów Ebidy. No tutaj są niewielkie wzrosty, ale są przychody także wzrosły. No i tutaj jest całkiem solidna liczba. ponad 10% wzrosły przychody. Słabym punktem pozostaje rentowność. Magrze Bidda spadła z 74 do 698, jak można przeczytać w komunikacie spółki między innymi przez politykę cenową nastawioną na wolumen oraz deflację żywności. No temat deflacji żywności już chyba jest za nami. Temat inflacji żywności się pojawia. No i teraz tak. Powrót dino do wnętrza kanału wzrostowego. Łamanie linkendu spadkowego. Sekwencja tygodniowych białych świeczek. okazałe białe volum tygodniowy białe świece jest oczywiście tutaj ryzyko odpadnięcia od tej luki bessy ale jak na razie ta korekta wzrostowa która tutaj miała miejsce przybyła postać piątki piątki czyli czegoś na wzór impulsu hossy po takim czy zazwyczaj dochodzi do korekty testowania całego podbicia dlatego też trzeba mieć tego świadomość ale tutaj coraz lepiej coraz mocniej na tygodniach się ten papier prezentuje. Jest szansa, iż ten fake, który był pod nami, to nie był [parsknięcie] nie było zapowiedzią kontynuacji Bessy, tylko końcem długoterminowej korekty. Jak na razie jest jedynie podejście pod strefą oporu. Zobaczymy co się z tego dalej wykluje. Dom development tutaj płasko, bo to jak Dewelia dystrybucji nie widać i dlatego też konkluzja neutralna. Enea brak sił. brak sił po stronie tej spółki energetycznej do tego, żeby się odbić od dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. To jest problem. No bo jeżeli papier wychodzi dołem z tego kanału, czy też bokiem jest przerywany kanał wzrostowy, to tak naprawdę ta formacja może tracić już na znaczeniu. Plusem tego wszystkiego jest to, że po przegwaniu dolnego ograniczenia kanału nie było tutaj można powiedzieć wodospadu. Jak na razie 18 zł 32 jest bronione. Na wykresie dziennym ta średnia dwustesyjna zaczęła opadać. konsolidacja trwa te same poziomy cenowe od praktycznie trzech miesięcy, to sprawia, że ciężko wiarygodny auto. Dlatego też no papier nie chciał rosnąć w ostatnich tygodniach w oparciu o strukturę kanału. Po prostu ten kanał przestaje istnieć, przestaje funkcjonować. Coś innego zostaje tutaj wkrótce się coś innego się wykluje, coś innego zostanie stworzone. Na chwilę obecną mamy konsolidację, która przybiera nawet postać rozszerzającego się trójkątem. Co to oznacza? Na rynku neutralnie. Czekamy na wiarygodne sygnały. ST Bank Polska podejście pod historyczne szczyty bez kontynuacji zatrzymanie. No jakby trochę powietrza uszło, ale dystrybucji nie widać. Jest trend boczny, jest boczny, jak jest korekta płaska. Hossę poznaje się po tym jakie są korekty. Korekty na razie są tutaj takie niezagrażające kontynuacji wzrostów. Chyba, że zeszłaby cena w tygodniowych zamknięciach poniżej 643, 60 gr. Giełda papierów wartościowych, giełda papierów wartościowych, grupa azoty, wcześniej Azbis. No tutaj są przetasowania, jeśli chodzi dzisiaj o obecność w indeksach MSCI. Azbis wchodzi, grupa GPW wchodzi, azoty wypadają. Jeżeli chodzi o GPW, no to jak na razie wyhamowanie na wysokich poziomach cenowych, ale dystrybucji nie widać na tygodniach. Negatywna dywergencja RSI, ale nie przeszkadza bykom w dalszym zapatrykwaniu się na północ. Dystrybucji nie widać, to jest najważniejsze jeśli chodzi o wolumeny. Psychologiczny poziom 100 zł jest testowany, dlatego też na wnioski te negatywne jak na razie na nie należałoby zaczekać. Korekta trwa, końca je nie widać. Odpoczynek ma prawo mieć miejsce, czy to dwa tygodnie, czy dwa miesiące, nie ma to na chwilę obecną większego znaczenia, dopóki nie pojawi się dystrybucja widoczna chociażby po wolumenach, obrotach. Jej nie widać, dlatego te zżbyki są względnie bezpieczne. Grupa azoty. Jeden z ciekaw, z ciekawszych wykresów, jeden z ciekawiej wyglądających obrazów, jeżeli chodzi o tą drugą linię warszawskiego parkietu. Sygnały się pojawiały za jakiś czas wcześniej. Zapraszam do lektury wykresów dnia dostępnych dla klientów biura Matarskiego MMBKU. No i tutaj mamy równość fal za sobą, test wyłamanj linii trendu spadkowego i rosnące obroty. Okazały tygodniowe białe świece. Test wybicia wykonany. Furtka w kierunku 25 26 zł jest otwarta. Co dalej? Będziemy obserwować, komentować, kiedy tam zacznie się większa walka, ale tutaj tak naprawdę wygląda na to, że najgorsze prawdopodobnie byki mają już za sobą. Wykonały kawał świetnej roboty. W maju wybicie, w czerwcu korekta, w lipcu odpoczynek, w sierpniu powrót Byków poparty obrotami. Na miesiącach wygląda to tak, na tygodniach wygląda to solidnie, gdzie pojawią się problemy. No tutaj takim poziomem ciekawym na ten tydzień, tylko ten tydzień jest poziom obrony 2188. Jeżeli ten tydzień tylko ten zamknie się poniżej tego poziomu, pojawią się problemy. A tak furtka na północ pozostaje otwarta. Grupa pracuj całkiem mocne zamknięcie zeszłego tygodnia. No spółka podzieliła się wynikami. Ebitta powyżej oczekiwań. Marża mocno w górę. Jak podaje PAP skorygowana Ebidda w drugim kwartale wyniosła prawie 103 miliony złot. No to jest z rok do roku 12% lepiej. wyższa wartość od konsensusu przy wzroście marży to 47,6 z wcześniejszych 44,9% także wyższe przychody no lekko tylko przybijając oczekiwania natomiast zysk netto rozczarował 7% prawie poniżej konsensusu. No i co my tutaj mamy? Mamy jak na razie realizację scenariusza powrotu z południa do prostokąta, czyli mamy tak zwany układ in i teoretycznie out. No już praktycznie niewiele pozostało do tego, żeby to out wykonać, przetestować. Jeżeli chodzi o wykupienie na tygodniach tego nie ma, na dniach się pojawia, ale żeby tutaj pojawiły się większe problemy, chociaż tak naprawdę skoro realizowana struktura in out od dłuższego czasu, to ciężko mówić tutaj, że coś mogłoby się popsuć w tym planie, który jest już w większości zrealizowany. Mamy kanał wzrostowy górne, ograniczenie tej formacji mogłoby spowolnić dalszy ruch na północ, ale z drugiej strony spójrzmy tak. Kanały są po to, żeby je zastępować innymi i można chociażby w ten sposób podejść do wykresu. I jeżeli ten zostanie wyłamany, a przecież w ramach tego długoterminowego prostokąta jest jeszcze trochę miejsca, spójrzmy na wykres tygodniowy, no to tak naprawdę furtka w kierunku historycznych maksimów pozostaje otwarta. bank handlowy dociągnięcie cen przez kanał do jego dolnego ograniczenia jako pretekst do no właśnie przebicia wyjścia do zmiany trendu czy wyprowadzenia klasycznej kontry w ramach wcześniejszych impulsów zgodnie z prawami fizyki nie widząc elementów jak na razie negujących dalszą hossę chociaż są zagrożenia na wykresie wig banki bo widać klinę no to tutaj jak na razie zgodnie z prawami fizyki test takiego wsparcia zobaczymy czy tutaj jest średnia 200 sesyjna na przykład, no niżej położona, no to jak na razie temat kontynuacji hossy pozostaje utrzymany, ale to jest handlowy. Handlowy ma zupełnie swoje tempo i też trzeba mieć świadomość, że wyjście z tego dobakcja łańcuchowa na innych bankach. Widzieliśmy już Alior, widzieliśmy Benb Pariba, widzieliśmy inne banki, które mają potencjał do tego, aby niedźwiedzie weszły na parkiet, ale on nie jest uruchomiony dzisiaj, więc ciężko o nim mówić. ING. No właśnie tutaj wyjście dołem z kanału wzrostowego wsparcie puściło kanał. W takim układzie przestaje stanowić źródło informacji. Szukanie odpowiedzi co dalej? AC za nami równość korekt 11% a rosnąć nie chce. Inaczej nie chce spadać, czyli równoważą się sygnały. Outlook neutralny. Intercars bardzo wysokie poziomy cenowe, utrzymane. W piątek bardzo ładny finisz. No ale tutaj przy takim wykupieniu tygodniowy jest 85 punktów mamy za sobą już dawno aktywowany sygnał, który swoje pozwolił już bykom zarobić. Wszystko powyżej 900 zł jest naddatkiem tutaj bonusem. 1000 zł jako wartość psychologiczna zatrzymała dalsze wzrosty. No i tak naprawdę nie można wykluczyć, że ta korekta się jeszcze rozciągnie w czasie. Ale patrząc lokalnie, zostawiając to, zostawiając to średnio długoterminowe wykupienie, jeżeli tylko spojrzymy odsuny geometrii na lokalne korekty, niech to będzie taki oto kolor. I jeżeli spojrzymy na głębokość obecnej zniżki tej co była, no to tak naprawdę one się nie różnią od siebie. Nie różnią się pod względem głębokości, pod względem czasu trwania może tak, a pod względem głębokości także nie różnią się od siebie. Stąd też proszę bardzo wszystkie te korekty w ramach układu hossy zakorzenionego w listopadzie w zeszłego roku wszystkie te korekty podobnie wyglądają. Dlatego też jest to źródło informacji, wskazówka gdzie zacząć się martwić. Na chwilę obecną przy takiej korekcie nie odbiegającej od wcześniejszych geometrycznych korekt pod względem długości, no to tutaj Outlook pozostaje optymistyczny. Problem pojawi się poniżej 900 zł. JSW. Dobra informacja ze spółki, że JSW Cook dalej będzie istnieć. No trudno nazwać to dobrą informacją, ale kapitał spekulacyjny lubi tego typu smaczki. Rosnące obroty, trzy, cztery tygodniowe białe świece, mocne zamknięcie i mamy poziom wsparcia na ten tydzień. Jest 12946. Do tej wysokości papier jest bezpieczny. Co z tego dalej, byki wyciągną, bo tutaj średnia 200 tygodniowa. Zaraz podchodzimy pod kolejne maksima, ale spekulacyjnie. Momentum jest całkiem korzystne dla akcyjnych byków. Kęty hosta utrzymana w formacja tutaj czarna tygodniowa świeca zatrzymała dalsze wzrosty. Jej sufit nie został wybity dlatego też nie mamy nowych maksimów. W ostatnich tygodniach pojawiła się korekta płaska boczniak. A wiemy doskonale, że Kęy potrafi tak chociażby jak w zeszłym roku przez cztery miesiące poruszać się bokiem. A jeżeli kanał miałby tutaj w jakiś sposób nam posłużyć jako źródło informacji, teoretyczny kanał, no to oczywiście jest przestrzeń do tego, żeby uśpić dalszą aktywność akcyjnych byków, ale końca hossy, jeżeli chodzi o szukanie formacji, nie widać wsparcia są obronione, dlatego też w długim terminie konkluzja pozostaje jak na razie wzrostowa. KGH M. Co się dzieje z miedzią, ze srebrem? No i tutaj oczekiwania co do dalszych notowań KGHu dosyć wysokie. Papier podchodzi pod historyczne Maksima. Podchodzi pod poziomy, z których odpadł wielokrotnie. Podwójny szczyt czy nawet potrójny szczyt na trzech spadających gwiazdach. No tego jeszcze nie grali, ale niedźwiedzie nie wykorzystały tego. Odpowiedź ich jest coraz słabsza. Wyższe minima. Nawet w tamtym tygodniu nie udało się niedźwiedziom utrzymać tygodniowej czarnej świecy. Mniejsze wolumeny, obroty podczas podbicia, ale spójrzmy, że ostatnie te trzy dni na KGHMie, tam gdzie pojawiła się korekta na marnych obrotach, dzisiaj niskie otwarcie i wyciągnęli już na zero. A KGHM podał przecież wydaje się świetną informację, że Sierra Gorda jest z dużo większymi zasobami miedzi. No stzosunkowe zasoby Rudy Wrczyliskiej kopalni wzrosły aż o 61%. To tak jakby wynaleźli za darmo nową kopalnię. Przecież tak naprawdę koszty tutaj większości zostały poniesione przy eksploracji, poszukiwaniu, rozbudowie, budowie nowych źródeł. Więc no jak na razie rynek spatrzy na to z dystansem. Zobaczymy czy zobaczymy, czy ja tutaj mam na wykresie COPX. Są to ETFy skupiające wokół siebie spółki miedziane tam KGH ma poniżej 5% z tego co kojarzę to był ostatni odczyt sprzed dwóch tygodni ale KGHM jest jednym z najbardziej liczących się właśnie udziałowawców że tak można stwierdzić tego ETFA. A tutaj co mamy? Mamy podejście pod historyczne szczyty. Podwójny szczyt. Okej, jest ryzyko. A mamy coś jeszcze. Mamy przecież wyjście górą z trójkąta osadzonego na wertykalnej fali. Mamy zatem układ zwany chorągiewką. Chorągiewki nie zawsze dobrze się sprawdzają, szczególnie nad Wisłą, jeśli chodzi o wykresy akcji, cencji polskich spółek, ale jeżeli chodzi o takie te, to co pozostaje? Jak tylko sprawdzić, czy wybicie nie okaże się zapowiedzią wejścia w kolejny mega trend Ossy. Teoretycznie można byłoby coś takiego wyrysować, pokusić się, ale zostawmy to na kolejne nasze spotkania. Zobaczymy, czy to wybicie jest wiarygodne. Lokalnie można spodziewać się załóżmy testu cofnięcia do wyłamanego głównego ograniczenia takiej konsolidacji, co nie oznacza, że jest się co obawiać po zachowaniu cen właśnie COPX. Problem pojawiłby się jakby ceny wróciły gdzieś koło 10% niżej od ostatnich notowań. Wracając do KGHCHU tutaj podejście pod historyczne szczyty na dniach fajnie to wygląda. DWetka obroniona, zbieranie, akumulowanie energii, dystrybucji nie widać. Gdyby KG wybił tą strefę 400 zł, to tak naprawdę sky the limit i będzie można się pobawić w kolejne predykcje. Na razie [parsknięcie] negatywnych sygnałów nie widać. Konkluzja pozytywna. Spółka Krok. wyjście dołem z kanału wzrostowego, który jest w ramach kanału spadkowego długoterminowego i niebezpieczna sytuacja na tygodniach poparta obrotami. Jeżeli geometria miałaby się w tym przypadku sprawdzić, nie można wykluczyć lokalnego podbicia, to tak naprawdę wówczas kruk mógłby realizować tego typu scenariusz, czyli kierować się w stronę tegorocznej podłogi czy nawet niżej, bo tam jest dolne ograniczenie kanału spadkowego, kanału, w ramach którego rozbudowywana jest tutaj korekta średnioterminowa. Wszystko to w strefie rozgrywane już w 2023 roku. Tak naprawdę jeden wielki marazm. Jak na razie po kroku nie widać, aby zbierał się do zbudowania nowej fali hossy LPP. No i tutaj mamy całkiem fajną sytuację w długim terminie, bo układ ABC, dojście do linii trendu wzrostowego to jest już wszystko za nami. Mamy także na dnia, jak widać włamaną linię trendu spadkowego i podejście pod poziomy testowane w styczniu tego roku, ale bez kontynuacji wzrostów. No i mamy teraz w ostatnim czasie test średni, test zniesienia. Aaz zobaczymy jakiego, bo tam to zostało przełamane. No i mamy tutaj właśnie test 38,2% nawet trochę głębiej. Średnia dwust sesyjna jest podciągana. To wszystko widać co dalej. Co dalej z LPPem? Bo jak na razie są problemy, są problemy takiej postaci, że w czwartek zejście z wysokiego poziomu poniżej środowe denko i nie udało się całego tygodnia zamknąć powyżej tygodniowej czarnej świecy. Nie został wybity opór. Opór, który stanowi źródło informacji, czy mamy koniec korekty, czy może jednak jej część, może dopiero połowę. Nie udało się 21920 wybić. sekwencja czarnych tygodniowych świe świeczek postępuje. Trzeba się liczyć niestety przygotować na pogłębienie korekty. Lubawa neutralnie. Tutaj po wyjściu górą z konsolidacji było wybicie, cofnięcie do wsparcia. wyniki za nami, nie tak jaki chciałby rynek, ale to okazało się być filtrem, filtrem i triggerem dla zbudowania nowej wzrostowej fali. Z niskiego poziomu, tak naprawdę z fibo obrony 61,8% wyprowadzona jest wzrostowa fala rosnąca ekstrema. Obroty także nie są takie kiepskie na tygodniach. Wygląda to w miarę dobrze czy też pozytywnie, bo jest sekwencja wzrostowa poparta obrotami rosnącymi, obrotami niemalującymi. Można inaczej to podkreślić. I dopóki 10 zł 60 gr jest bronione dopóty. No tak naprawdę Lubawa ma otwartą drogą na północ po wyjściu górą z takiej konsolidacji osadzonej na wertykalnej fali. Tutaj mamy przykład flagi. Flagi, czyli coś, czego nie zawsze można doświadczyć na wykresach polskich spółek i coś, co nie zawsze się sprawdza, ale w tym przypadku jest wybicie, jest dobrona. A na celowniku pozostaje. Millenium bank przy szczytach. Kanał wzrostowy jeden, kanał wzrostowy drugi. Dystrybucji nie widać. Tu były dosyć mocne wolumeny, ale jeżeli chodzi o poziomy cenowe zrobione w duj połowie czerwca w okolicy 21 zł, one zostały nagoszone obecnie na tych samych poziomach jak jest papier. Co to oznacza? Siła jest, słabości nie widać, konkluzja pozostaje wzrostowa. Migbut, bardzo ciekawe zachowanie. Spółka poinformowała niedawno w wynikach finansowych za pierwsze półrocze. Zyski rosną szybciej niż przychody. Migut wypracował w pierwszym półroczu tego roku 1,4 miliarda przychodów. To jest 20% wzrost rok do roku jak podaje PAP. No i 40 prawie 5 milionów zysku netto. Tutaj jeszcze lepszy wynik plus 24%. Poprawa wyników obejmuje praktycznie wszystkie poziomy rachunku wyników, a dodatkowym motorem stał się segment deweloperski. Mirbut ma za sobą zmianę trendu, zakończoną korektę, powrót do y do konsolidacji po pułapce Bessy, ale pomogła się na dwustygodniowa. To wszystko za nami, ale my żeśmy to już umawiali na wykresie dnia, na naszych opracowaniach cotygodniowych, poniedziałkowych perspektywach rynku. Dlatego też sekwencja hossy pozostaje utrzymana. Naruszony kolejny opór. Strefa oporu ta średnioterminowa. Furtka w kierunku 1540 pozostaje otwarta. Mobruk. Tutaj także całkiem mocne zachowanie. W długim terminie wyjście górą z prostokąta. Z punktu widzenia geometrii furtka w kierunku 450 500 zł pozostaje otwarta. Lokalnie mamy także całkiem fajny sygnał, czyli wyjście górą nad ten lokalny opór. Tutaj się trochę papier, że tak można powiedzieć, kotłował. Można powiedzieć, że kisił nawet. przez dłuższy czas, ale udało się zanegować tą spadającą gwiazdę. To była dosyć nieprzyjemna struktura. Ona mogła doprowadzić do większej wyprzedaży, ale skoro nie było odpowiedzi niedźwiedzi, nie było chętnych do tego, żeby zagrać na spadki i została zrobiona ta formacja spadającej gwiazdy na stosunkowo niewielkich obrotach, a później pojawiły się wolumeny, także jak i w tamtym tygodniu jest pokaz siły, konkluzja pozostaje wzrostowa. Modivo, czy tutaj jest problem po stronie byków? No bo tak naprawdę w ostatnich dniach lokalne wsparcie zostało naruszone. Pytanie tylko, czy to było wsparcie. No bo to wartość 89 70 gr czy 90 zł w żaden sposób nie jest wsparciem. Wsparciem jest ten oto układ, w ramach którego doszło do zatrzymania dalszych spadków. Tu mamy zamknięcie sekwencji spadkowej po wybiciu lokalnego oporu. To było omawiane. 9398 zostało wybite. Podbitka nie ma jak na razie ani w jedną, ani w drugą stronę większego ruchu. Zanik obrotów, wolumenów, to co robią, to co robią shorts leerlerzy, to co robią ci, co sprzedają papier jak na razie nie wpływa na ocenę sytuacji technicznej tej, która się pojawiła jakiś czas temu. A co tutaj się pojawiło? Tak naprawdę pojawiła się koncepcja zmiany trendu w oparciu o geometrię. fal. No bo tutaj mamy najdłuższą, najbardziej okazałą podbitkę, najwyższe wzrosty nawet w ramach tutaj tej całej spadkowej fali i podobna zwyżka co ostatni impuls hossy. Tu nie chodzi o to, że słowo użyte ostatnie impuls, no bo skoro tu był impuls hossy, to tak mocna podbitka także ma prawo być impulsem hossy. Chyba, że scenariusz mega negatywny jest to największy łącznik dwóch spadkowych fal i wówczas moglibyśmy obserwować ruch w kierunku 36 zł czy nawet 1533. Co musiałoby się wydarzyć? No to musiałoby się sporo popsuć. Wracając jednak do tego lokalnego wykresu, trzeba mieć świadomość, że byki próbują wyrysować odwróconą głowę z ramionami. Coś takiego może nie jest do końca dobrze widoczne, ale jak przyjrzymy się y takiej oto rycinie i tutaj można wpasować załóżmy tego typu wizję, no bo każdy z nas w inny sposób interpretuje, ale jeżeli chodzi o ekstrema, jedno, drugie, trzecie, podbitka ekstremum i mamy wróconą głowę z ramionami. Do tego tygodniowy resi nie zachowuje się aż tak źle. złamał linię trendu spadkowego. Ja wiem, że to nie jest mocny twardy sygnał, ale pomocny w szukaniu wcześnych sygnałów końca bezsy i takie się tutaj pojawiają. Tym bardziej, że RSI tygodniowy także naruszył sekwencję spadających szczytów. Czyli zmiana trendu jest i byki mogą trzymać kciuki, jeżeli oczywiście mają się za co złapać do tego, żeby wyjść z tego obronną ręką. Mura Polczy tutaj coś się pojawiło. Dojście do wsparcia odbicie linia trendu zrostowego złamana bez konsekwencji, czyli tak naprawdę mamy do czynienia cały czas z korektą płaską, a można nawet i wyrysować tutaj coś na wzór konsolidacji, ale pamiętamy jak wyglądała Develia, Domelopment, spółki z branży, tam też jest marazm, konkluzja neutralna, neuka, podejście pod górne ograniczenie kanału spadkowego. No i tutaj się może wiele wyjaśnić. Są obroty potężne, ale zmalały. Kiedy maleją obroty podczas podejścia pod opór, no to pojawia się problem. Z drugiej strony odpowiedź podaży słaba. Niedźwiedzie nie wykorzystały sytuacji. W tamtym tygodniu znowu wzrost obrotów. Gdyby przez duże G udało się wybić ten kanał, 1000 zł pojawiłby się na celowniku. A biorąc pod uwagę zachowanie na przykład w podobnej sytuacji Opola, no to wyjście górą z takiego kanału przyniosło sporo dobrego. Nevak pod średnią dwustesyjną wyłamana linia trendu spadkowego. I co z tego można się zapytać? Jak papier nie chce rosnąć. Czemu nie chce rosnąć? Bo przebywa cały czas w jednej dużej korekcie, korekcie płaskiej, korekcie horyzontalnej. Ona tutaj jest w różny sposób rozrysowana ciężko jakiekolwiek wiarygodne wskazania wtedy kiedy taka korekta postępuje. Najważniejsze jest to, że dystrybucji nie widać obroty nie wskazują na dystrybucję, nie wskazują na koniec trendu. Koniec trendu. Pytanie kiedy byki by się obudziły? Kiedy mogą się obudzić? Na przykład jak się pojawia jakiś oneof negatywny, jeden słabszy kwartał z wynikami, zaskoczenie negatywne i wtedy na ludce bez wyjść z nową kartą historii do zapisania, a tego jeszcze nie widać. Orange jak na razie korekta płaska trwa także tutaj neutralnie. Wszystko to trzeba oczywiście przybliżyć sobie big picture, bo big picture mówi wybite długoterminowe opory. Obrona po wybiciu i jak na razie czekamy na kontynuację dystrybucji. Jeszcze nie widać. Co my tutaj mamy? Jeszcze jest PKSA. PKSA ma za sobą atak historycznych szczytów. kanał wzrostowy postępuje. Tutaj nie widać tej słabości czy też takiego potencjału do wykorzystania przez niedźwiedzie do wywania spadkowej fali jak na pierwszych bankach, które żeśmy dzisiaj omawiali. Tutaj w miarę PKSI jest zdrowe. Kanał wzrostowy postępuje, wsparcia nisko położone, bufor bezpieczeństwa oddalony nawet w okolicy 225 zł, czyli konkluzja pozostaje na chwilę obecną w takim układzie pozytywna. Pepko po zakończeniu skupu akcji własnych pozostaje poniżej wcześniejszych szczytów, po których pojawiła się luka bez s. Nie udało się na przykład zanegować tak oto powstającej sekwencji tygodniowych czarnych świeczek. W tamtym tygodniu zabrakło pary, żeby podejść po 44 zł i 30 gros. Co to oznacza? Tak naprawdę jest yyy to układ nawet patrząc na wykres dzienny wskazujący, że koniec korekty może być dopiero przed nami. Czy będzie to schemat a BC płaski zygzag czy pędząca korekta, także nie można tego wykluczyć. No to cofając się wstecz Pepco lubi korygować się w każdy z takich podanych przykładów i pędzący, i w postaci zygzaka, i płaski. Dlatego też nie widząc końca korekty, nie widząc pozytywnych odczytów wskaźników impetu, konkluzja pozostaje neutralna. Polska Grupa energetyczna PGE i jak na razie marazm. mazm patrząc na taki wykresy, czyli mamy do czynienia z konsolidacją, prostokątem, nawet od bandy do bandy widać ceny odbijają się, obroty neutralne, ale jak spojrzymy z innej perspektywy, z takiej perspektywy, no to okazuje się, że zeszły tydzień, który zamknął się najwyżej od kwietnia, drugiej połowy kwietnia, zamknął się powyżej górnego ograniczenia trójkąta symetrycznego z podręcznikowego punktu wybicia widzenia wybicie jest utrzymane. Negacja miała prawie została prawie się niedźwiedziom udała, ale odpowiedź kontra Byków w ostatnich dniach była mocna, bardzo mocna, rewelacyjna. Dlatego też z punktu widzenia geometrii, jeżeli tak potraktujemy podstawę właśnie tej formacji, czyli trójkąta asymetrycznego, no to z punktu widzenia geometrii tego typu zasięgi są całkiem realne do zrobienia. Gdzie jest poziom obrony? Jak na razie jest zbyt wcześnie, żeby porzucić 916. Do tej wysokości byki są bezpieczne. Orlen tutaj jak na razie nie chce rosnąć i nie chce spadać. Czyli tutaj jest sytuacja neutralna. Końca hossy jak na razie nie do końca widać, chociaż mieliśmy zatrzymanie w pod koniec lipca, zatrzymanie w postaci zamknięcia sekwencji tygodniowych białych świeczek i raz, dwa, trzy, ctery tygodnie tak naprawdę korekty płaskiej. Ale charakter tej korekty płaskiej czy nawet pędzącej pokazuje jak silny jest papier. O większych problemach będzie można mówić byków, jeżeli no zostanie złamana ta geometria falt. To oznaczało oznaczałoby, że poniżej 130 135 zł dopiero mógłby wołać o o pomoc. Byki mogłyby wołać o pomoc. Na chwilę obecną to co robi Orlen to jest forma lokalnej korekty. Nie można wykluczyć, że ma się ku końcowi. Chociaż tak naprawdę na tygodniach brakuje tutaj zamknięcia tygodnia powyżej 156 zł i 56 i 60 groszy. Już to zapisujemy na wykresie. Proszę bardzo. Mamy te wartości. Tutaj brakuje zamknięcia tygodnia powyżej, aby mówić o zbudowaniu nowego impulsu. Tym bardziej, że tygodniowe resi no nie jest taki, jaki byki lubią najbardziej. Odczyty są coraz niższe ostrzeżenia o kończącej się fali hossy jak na razie są widoczne. PK BP Hossa trwa. Kanał został utrzymany podbicie na wysokich poziomach, otwarcie na historycznych poziomach zamknięcie poniżej wcześniejszego minimum. Mamy objęcie bez brzydko brzmi, ale tak to się zwie. bez powrotu z dzienną ceną zamknięcia nad sufit właśnie takiej czarnej podażowej świeczki, czyli bez zamknięcia dnia powyżej 1166, trzeba się liczyć nawet z powrotem w kierunku dolnego ograniczenia kanału wzrostowego, ale o większych problemach byków, o zmianie trendu, o zastanowieniu się nad tym, czy mamy koniec jakiegoś tam etapu hossy, będzie można porozmawiać poniżej poziomu 100 zł, a dokładnie poniżej 99 zł i 53 grosz, poniżej setki. Jak będzie poniżej setki, będziemy ewentualnie się zastanawiać. Na chwilę obecną furtka na północ pozostaje otwarta. Objęcie bez, ale to ma raczej wydźwięk taki hamujący, korygujący dalsze notowania niż zmieniający trend. Ale nie wolno zlekceważyć tego typu formacji. No Polimex, Polimex dzisiaj pokazał wyniki. Solidny kwartał, ale wyniki słabsze rok do roku. Jak podaje PAP, spółka wypracowała Ding kwartale 40 prawie milionów zysku netto wobec 50 rok wcześniej. Ebit spadł do 50 milionów z 65, a przychody obniżyły się wprawdzie nieznacznie. No rynek zareagował to na chwilę obecną negatywnie. Zejście około 4% w okolice 7,50 wyjście dom z tego trójkąta konsolidacyjnego trójkąta w którym zanikały obroty, czyli uwolnienie energii, energii potrzebnej do skorygowania ostatnich sygnałów polegających na wybiciu linii trendu spadkowego. Sygnały chociażby związane z budowaniem nowej fali hossy, bo to co zrobił Polimx w ostatnich tygodniach pod względem długości czasowej punktowej odbiega od korekt wzrostowych. Jest to na chwilę obecną impuls, w ramach którego udało się chociażby w kwietniu zbudować długoterminowe maksima. Dlatego też wyjście do M z takiego trójkąta forma korekty odpadnięcia i wzięcia rozpędu do kontynuacji marszu w kierunku 10 zł. A w drugim terminie Polimex cały czas ma tutaj opory w okolicach 16 17 zł. PZU wyniki ma już za sobą, były i minęły tak naprawdę ponad tydzień temu. Lepsze były wyniki rok do roku. Powyżej konsensusu, znacznie lepsze, prawie 7% powyżej konsensusu analityków. No i efekt jest taki, że mamy historyczne maksima, zatrzymanie, wyhamowanie na historycznych szczytach i jak na razie bez tutaj elementów dystrybucji, bez ucieczki kapitału. Na tygodniach wygląda to w miarę bezpiecznie. wyjście z piątkowym zamknięciem na najwyższy poziom w historii po wcześniejszych dwóch tygodniach cofnięcia korekty jest to forma zaproszenia do kontynuacji hossy, co mogłoby być tutaj pomocne, jeżeli chodzi o PZD. bardzo du lubi wchodzić lubi wchodzić w długoterminowe, spokojne fale hossy bez wykupienia, bez większych fajekwów. 8283 zł, jeżeli chodzi o porównywalne impulsy hossy, nie byłyby takim tutaj wcale abstrakcyjnym podejściem, biorąc pod uwagę chociażby jeszcze wcześniejsze impulsy hossy, no to są nawet to poziom 87 zł. Jednakże kluczowe są poziomy obrony. Dopóki PZW utrzymuje się nie niżej niż 70 zł w trudniowych cenach zamknięcia do płyty kreskiej przemawiają za kontynuacją wzrostów. [parsknięcie] Rainbow Tours, marazm jest lepiej. Jest próba wyjścia na historyczne Maksima. Jest domknięta luka bessy, ale wciąż brakuje tych wolumenów pokazujących, że mamy do czynienia z nowym impulsem. To wszystko wciąż się może załamać. To podbicie bezobrotowe wygląda na wątłe i trzeba mieć świadomość, że koncepcja prostokąta w długim terminie wcale nie jest złym pomysłem, nie oznacza jedynym, ale może okazać się to jest wskazówką dla niedźwiedzi, że bez powrotu na 100 105 zł ciężko będzie zbudować nowy impuls hossy, tym bardziej, że te obroty nie potwierdzają ostatnich wzrostów. Ale z drugiej strony to jest tylko rynek. Rynek potrafi zaskakiwać. Gdyby udało się zamknąć tydzień jeszcze popart brotami powyżej 158 zł, no to tak naprawdę należałoby pochylić się nad kanałem wzrostowym, który tutaj już ma wszystkie cztery ekstrema niezbędne do tego, aby mówić o kanale i wówczas 187 190 zł byłoby realne do ugrania. Synek no gwiazda wieczorna jest czy czy zachowanie się cen akcji tej spółki jest pokłosiem tego, że nie tak dawno prezes Cezary Kozanecki sprzedał ponad 600 000 akcji synek w cenie 350 zł. No może być to tutaj jest źle odbierane przez rynek. Yyy, wprawdzie prezes się zgodnie z jego wypowiedzią za zastrzega, że nie planuje sprzedaży kolejnych akcji i zamierza pozostać największym długotymin akcjonariuszem, ale to są plany, a nie zobowiązania. Gwiazda wieczorna na szczycie, coś co niedźwiedzie lubią wykorzystać na swoją korzyść. Poprzednim razem nie udało im się, czyli niedźwiedziom, wykorzystać podobnej struktury do zbudowania większej podażowej fali, ale widać, że tutaj także gwiazda wieczorna odpowiadała ceny technicznej za pojawienie się korekty. Dlatego też w takim układzie, kiedy ona tutaj widnieje, kiedy są duże obroty, kiedy w tamtym tygodniu mamy naruszone lokalne wsparcie, no to trzeba mieć świadomość tego, że presja podażowa jest, rośnie, utrzymuje się. Co zrobić, żeby przepchnąć argumenty na pozytywną stronę? Wybić 356 zł w tym tygodniu. 356 zł. Jeżeli nie zostanie wybite, trzeba mieć świadomość tego, że w przypadku spółki Synctic tutaj w grze jest tego typu kanał wzrostowy zdolnym ograniczeniem nawet w okolicy 300 zł. Nie wygląda to przyjemnie. Brzmi to mało optymistycznie, ale na chwilę obecną takie są wskazówki płynące z wykresu. Czy to koniec hossy? Nie wygląda na to, żeby to był koniec hossy, ale trzeba mieć świadomość, że fake spadająca gwiazda wieczorna, kanał wzrostowy, wyprzedaż akcji ze strony prezesa, wszystko to stawia na chwilę obecną byki w niekorzystnym świetle. Tauron przetestował po raz kolejny strefę 8 zł. Odbicie zeszłego tygodnia przy mniejszych obrotach niż zejście w kierunku wsparcia nie na paw optymizmem. Czyli tutaj wiara w utrzymanie tych poziomów przestaje być już taka duża jak wcześniej. Ale z drugiej strony to są te same poziomy, co ostatnio widzieliśmy w lipcu zeszłego roku, w grudniu zeszłego roku konsolidacji ciąg dalszy, czyli konkluzja neutralna. Tekst, no tekst tutaj ma [parsknięcie] dosyć mocne podbicie z długoterminowego wsparcia. linia trendu złamana. Zwyżka zrobiona przez akcyjne byki wskazuje na coś więcej niż tylko korektę wzrostową, ale znów wyniki nie spadały nie spodobały się rynkowi. Dzisiaj mocne spadki powyżej 10%. Tek wypracował w pierwszym kwartale roku 29,11 miliona zysku netto wobec 31 rok wcześniej przy spadku Ebiddy do 38,56 miliona złotych. No wyniki nie zachwyciły, nie porwały inwestorów. Jest kontynuacja spadków. W tamtym tygodniu nie udało się zanegować tygodniową czarną świecę. Czyli jest ten okres wskazujący na testowanie tego podbicia, które możemy nazwać impulsem, ale za wcześnie żeby go nazwać, nie ma pełnej takiej struktury pięciofalowej, chociaż można się to doszukać. Dlatego też te spadki, które zapoczątkowane zostały w połowie sierpnia są formą testu, czy mamy do czynienia z nowym impulsem hossy, czy jedynie złącznikiem, korektą, która sprowadzi papier nawet w okolice 14 15 zł. Tego na chwilę obecną nie widać. Sekwencja tygodniowych świeczek wygląda neutralnie. Na dniach jest przestrzeń do zejścia w kierunku kolejnych poziomów obrony. Kiedy będzie można zacząć się martwić, że to nie jest jedynie forma korekty? Czy to nie jest forma impulsu wzrostowego, co jedynie obserwowaliśmy korektę wzrostową? No zapewne zejście poniżej poziomu 41 zł byłoby mocno negatywne. Na chwilę obecną średnia dwustus sesyjna się podnosi, rośnie. Mamy także dosyć nisko położone tutaj te wartości progowe, jeżeli chodzi o wsparcia, które były wcześniej oporami. No są to okolice 42 zł. zejście poniżej byłoby tutaj sporym problemem redakcyjnych byków, a jak na razie jest w miarę okej. Ten Square Games także wyniki ma za sobą, może nie tak świeże jak tekst, który mi się właśnie pochwalił, ale ten Sc Games wypracował w pierwszym półroczu 192 miliony przychodów, czyli wzrost ponad 6% rok do roku z tego co można przeczytać w papie. Natomiast zysk netto spadł do 28 z 47 milionów wcześniej. Reakcja rynku neutralna. Widać, że byki prowadzą we właściwym kierunku Tcoin Games. Wyjście z trójkąta, było wybicie, odpoczynek na malejących obrotach. Coś się tam pojawiło w ostatnich dniach, ale to nie tylko spadkowe sesje, ale też te wzrostowe przyczyniły się do takiego a nie innego obrazu na tygodniach. A na tygodniach mamy nic innego jak wybicie górą strój konta, korekta, test i zaproszenie do ruchu w kierunku 125 zł. To nie jest poziom, który wynika z żadnych yyy tutaj zasięgów. Jest to po prostu górne ograniczenie kanału. Ale jeżeli weźmiemy pod uwagę trójkąt wyłamany, no to okazuje się, że te 120 z hakiem także się pojawia. Czy to się spina w całość? Teoretycznie story od strony technicznej jest tutaj sensowne. Dystrybucji nie ma, konsolidacja zakończona, energia uwolniona, furtka na północ otwarta. Pozostało już tylko pięć spółek do omówienia z tych 60, prawie 60 spółka Wercom. niby te same poziomy od wielu miesięcy, ale tak naprawdę za nami wybicie z trójkąta symetrycznego i że mamy do czynienia z tego typu formacją podpowiadały chociażby wolumeny. Dlatego też to co robi spółka, to co robią ceny akcji spółki od kilku tygodni odbiegają od tego, co mogliśmy zaobserwować w 2024 5 6 roku. Z racji tego, że jest uwolnienie energii z trójkąta, w ramach którego skumulowana została właśnie ta wtłoczona przez wolumeny, przez kapitał siła. Do tego trzy spadkowe tygodnie na malalejących obrotach. Podręcznikowo droga w kierunku historycznych szczytów pozostaje otwarta. Jeżeli chodzi o zasięgi, no można z akademickiego, tylko i wyłącznie z akademickiego punktu widzenia pokusić się o tego typu pomiary, zobaczyć gdzie one wypadają. Są całkiem optymistyczne. Woksel tutaj niby też konsolidacja, ale mamy test ruchomego wsparcia. Wyjściu nad kanał spadkowy, rosnące obroty. Nie wszędzie, ale wtedy kiedy trzeba to rosną. Średnia dwustesyjna wyłamana. Ona jeszcze troszkę spada, ale ten kąt nachylenia znacznie maleje. Zmienność siadła, taki już jest urok tej spółki. Ale jeżeli chodzi o wykres średnioterminowy, no to wygląda na to, że korekta została zakończona. Furtka w kierunku historycznych szczytów otwarta. Chyba, że zawsze to chyba że powinno się gdzieś pojawić. 105 zł 20 gr zostanie wyłamany. Czyli to jest ten wentyl bezpieczeństwa w przypadku załamanego wybicia, bo tutaj przecież widać jak na razie klasyczną ABC, klasyczną trójkę, zygzag. A kiedy coś takiego się pojawia w ruchu wzrostowym, lampki ostrzegawcze powinny być zapalone z każdej strony. Wirtualna podejście pod 66 zł, zatrzymanie pod oporem i bez kontynuacji wzrostu. Bez zamknięcia tygodnia powyżej 60 65 66 zł ciężko myśleć o ogórku na 73. XTB górne ograniczenie kanału jest w końcu jest zdobyte. No chciałoby się zobaczyć akcjoneruszy papier w okolicy 200 zł, ale jeżeli chodzi o zasięgi, jeżeli chodzi o potencjał, jeśli chodzi nawet o negatywną dywergencję, zobaczmy jak ona tutaj aż krzyczy w stronę inwestorów, [parsknięcie] że no chyba czas na odpoczynek. na jaką korektę, na ile tego na kreskach nie widać. Z drugiej strony może byłoby szkodliwe dla akcjonariuszy stwierdzenie, że hossa ma się ku końcowi, bo nie widać sygnałów jej końca, nie widać dystrybucji, słabości, nic z tych rzeczy tutaj jak na razie nie ma. Sekwencja tygodniowych białych świec postępuje. Problem pojawi się, jeżeli na przykład w najbliższych dniach 15740 zostanie przełamany. Jeżeli w tym tygodniu zostanie ten poziom przełamany jeszcze na obrotach, no to wówczas będzie można zastanowić się nad mocniejszym korektą. A jak na razie konkluzja jest optymistyczna, a Żabkę zostawiamy na inny raz, no bo tutaj jak cokolwiek analizować w przypadku spółki, która jest przedmiotem wyzwania. Dziękuję uprzejmie za dzisiejsze spotkanie. Zapraszam za tydzień, tym razem już regularnie, co poniedziałek o tej samej zbliżonej porze. A ja dziękuję za poświęcony czas. Sporo tego czasu państwu zabieram, ale co zrobić skoro tyle jest do omówienia. Dziękuję uprzejmie. Piotrkoo Maklerskie MBKU. Do usłyszenia, do zobaczenia.