Perspektywy rynku – przegląd spółek z mWIG40, WIG20 i indeksów [Analiza Techniczna WIG30 i Surowce]

Perspektywy rynku analiza techniczna wykresów cen akcji spek WIG 20 WIG 30 MIG 40 a także indeksów walut kłaniam się serdecznie Piotr Generyk biuro maklerskim banku zapraszam sytuacja na linii USA Iran gwałtownie się zaostrza po przejęciu rańskiego statku przez amerykańską marynarkę co realnie podważa sens obowiązującego zawieszenia bronki natychmiast reagują klasycznym schematem risk off ropa skacze akcje się chwieją a perspektywa utrzymania zamkniętej cieśn ormos działa jak zapalnik dla wycen energii. Odrzucenie rozmów pokojowych przez Techeran sugeruje, że dyplomacja schodzi na dalszy plan, a eskalacja militarna znów staje się scenariuszem bazowym. Dla inwestorów oznacza to większą premię za ryzyko geopolityczne i dalszą nerwowość na rynkach surowców. W skrócie wracamy do gry Nerwów, w której ropa rozdaje karty, chociaż nie wszędzie, bo jeżeli spojrzymy na rynek azjatycki, tutaj na Shanghai Composit index, no to na przykład mamy zamknięcie sesji na całkiem fajnym plusie 0,8. Widać, że benchmark ten dzisiaj zyskał na wartości. Dorzucamy do tego średnią 200 sesyjną i wiemy czemu tak się dzieje. A jak spojrzymy jeszcze z takiej perspektywy, no to okazuje się, że ta zwyżka robiona przez Shanghai Composit Index to nic innego jak odbicie się od ruchomej statycznej strefy wsparcia. Wskaźniki pomagają, formacje świec widać to dokładnie na tym obrazku, dlatego też tutaj no nie wszystkie rynki reagują nerwowo, ale odnośnie Chin mamy dzisiaj wyjątkową sytuację z racji tego, że Chiny w poniedziałek pozostawiły referencyjne stopy kredytowe bez zmian już 11 miesiąc z rzędu w kwietniu zgodnie tak naprawdę z oczekiwaniami rynku. Solidny wzrost gospodarczy na początku roku oraz przyspieszenie inflacji zmniejszyły potrzebę dalszego luzowania polityki pieniężnej w celu wsparcia szerokiej gospodarki i na czym teraz stoją w Chinach. Tak naprawdę jednoroczna stopa na poziomie 3%, pięcioletnia na wysokości 3,5%. No i mamy dzisiaj reakcję taką jaką widać. Jeżeli spojrzymy na pozostałe segmenty rynku w Azji, no to na przykład tak w Tokio mamy wyhamowanie na stabilnych poziomach, na historycznych szczytach tak naprawdę. Czy mamy tutaj do czynienia z podwójnym szczytem? Możliwe, że tak. Mamy, znaczy z podwójnym szczytem. Teraz sprawdzamy jak wyglądają wygląda odczyt. No i mieliśmy pobite rekordy o tam kilka kilkanaście oczek, ale tygodniowe RI znowu ostrzega przed tym, że i bez kontynuacji wzrostów ta negatywna dywergencja widoczna tutaj może zadziałać jak pretekst dla akcyjnych niedźwiedzi. Co mamy w Korei tutaj? Jak na razie w Seulu bez nowych historycznych szczytów RSI, no on pozostaje ten tygodniowy w dosyć nieciekawym miejscu, bo tak naprawdę jest wybity opór, nie ma wybitego oporu, jest neutralny, bo to wszystko mieści się w ramach błędu. Te filtry tutaj można byłoby punktowy zastosować i tak naprawdę nie ma wiarygodnego wybicia oporu wcześniejszych sparg. Stąd też to, co robi indeks Cospi może cały czas okazać się niczym innym jak klasycznym podwójnym szczytem, ale żeby do tego doszło, no to musi mieć cofnięcie, przebicie, wyjście dołem za wcześnie, żeby tutaj panikować. Chyba, że, chyba że w tym tygodniu Cospi przełamie podstawę zeszłotygodniowej białej świecy z okazałym solidnym konkurem, czyli 5730. Jak na razie do tej wysokości Cospi pozostaje w bezpiecznym układzie. Rynki europejskie. No i tutaj widać czerwień w Europie. Europejskie akcje spadają w poniedziałek. No nadzieje na pokój na Bliskim Wschodzie osłaby po ponownym wzroście napięć. Inwestorzy stają się coraz bardziej nerwowi, ponieważ zawieszenie broni między USA a Iranem wygasa we wtorek, nie? I ono to porozumienie wydaje się być bardzo kruche. Ceny ropy nadal silne ciążą energochłonnym gospodarkom europejskim, utrzymując ostrożne nastawienie inwestorów. Tak naprawdę Ormus jest kanałem transportu 1/5 globalnych dostaw energii. No i stąd też nie ma tutaj takiej pozytywnej reakcji, jak miało to miejsce chociażby w Chinach. Spójrzmy na to, co robi Dax. DX się dzisiaj otworzył mocno poniżej piątkowego zamknięcia, ale to co jest do wybronienia to jak na razie jest bronione. O czym mowa? I teraz tak w piątek Dax wreszcie przełamał strefę oporu. Tutaj ponad tydzień czasu była walka w dosyć newralgicznym miejscu. 72 sesyjna Fibo 61,8% przez ponad tydzień czasu byki nie miały siły. W piątek się to udało. Piękna popytowa świeca. Dzisiaj bez kontynuacji i jest ryzyko, że pojawi się harami, czyli coś, co znajduje się wewnątrz wcześniejszej białej świecy po rosnącej fali, po impulsie i to mogłoby oznaczać zduszenie tego podbicia. A przydałoby się przydałaby się kontynuacja tych wzrostów, bo tutaj mamy tak kanał, okej, wyrzucamy Fibo, jest niepotrzebne. Mamy kanał wzrostowy, mamy tutaj jak na razie powrót z południa do jego wnętrza. poprzednim poprzednim razem, a miało to miejsce dokładnie rok temu w kwietniu, taki powrót do prostokąta, do kanału wzrostowego wymusił czy też zapowiadał atak przeciwległej strony takiej formacji. No tutaj jest sporo miejsca, żeby coś takiego zrobić. Jak na razie byki powinny się skupić na tym, aby zrealizować strukturę in out, czyli in wejście z południa do trójkąta rozszerzającego się out test głównego ograniczenia takiej formacji jak na razie i leży to na stole chyba że coś się popsuje w najbliższych dniach kiedy będzie to widać na wykresie wtedy gdy DAX w tym tygodniu 23482 przebiłby ten poziom benchmark do tej wysokości jak na razie kreski są pozytywne. Ciekawie wygląda sytuacja na wykresie małych niemieckich spółek. Tutaj SDAX także otworzył się poniżej piątkowego zamknięcia, ale mamy prostokąt w średnim, w długim terminie, a jest to nic innego jak kumulowanie energii potrzebnej do kontynuacji hossy, bo gdyby udało się w sposób wiarygodny wyjść z tego górą, bo jak na razie mamy odbicie się, zatrzymanie pod oporem, czy też nawet i to nie jest podwójny szczyt, bo to o ten tutaj szczyt przeszkadza zatrzymanie się pod oporem. Gdyby doszło do wiarygodnego wybicia 2121400 byłoby na celowniku akcyjnych byków. A tak jak na razie muszą się skupić na podróży w ramach kanału wzrostowego. No i właśnie tu się pojawia taki case. Przecież w ostatnich tygodniach nie doszło do przetestowania dolnego ograniczenia tej formacji. Czyżby szykował się jeszcze jeden ruch na południe? Taki retest 15600 punktów? No to byłoby całkiem ciekawe, ale możliwe rozwiązanie od strony analizy technicznej. NX pozostaje w ramach trójkąta rozszerzającego się. Tutaj także fajnie to wygląda. Kumulowanie energii jest wykonane. Zabrakło trochę pary do wybicia tygorocznych szczytów, a do historycznych jeszcze daleka droga. Ale właśnie taki rozszerzający się trójkąt mógłby posłużyć przyszłości za bazę energii do tego, żeby wykonać tego typu ruch. Taki też jest oczywiście w grze. Na chwilę obecną skupiamy się na tym, że MDAX nie wybił się z konsolidacji. SDAX także a Dax ma haram. Co to wszystko oznacza? Niemiecki rynek pozostaje wciąż w układzie konsolidacji, czyli tam przełomu nie ma, tam klarownych sygnałów nie ma. Karaon wyszedł górą ponownie z tego prostokąta i tutaj widoczny jest poziom wsparcia na ten tydzień. należałoby się skupić na tym poziomie i jest to nic innego jak 8172 do tej wysokości są względnie bezpieczne. Wycofanie się spod historycznego szczytu jeszcze nic nie oznacza. Oczywiście pesymiści mogą tutaj zacząć spekulować, czy nie jest to zalążek czegoś większego. Za wcześnie żeby w ten sposób myśleć. 8172 jako przepraszam coś tutaj nie wyszło. O, zabrakło z czyli korekta 8163. Powtarzam 8163 jako poziom wsparcia dla indeksów Kakaro na ten tydzień. Spójrzmy jeszcze co słychać w Londynie. Futsi 250 tutaj Futsi 250, czyli tych średnich spółek także ma wyłamaną strefę oporu, otwartą furtkę w kierunku ATH. Gdzie są poziomy obrony na ten tydzień? To jest także podstawa tej tygodniowej świecy, czyli 22150 5. Co nie oznacza, że lokalnie nie przydałaby się korekta, korekta testująca ostatnie to podbicie. Rynek walutowy na pierwszym planie euro dolar. Jest taki czerwony prostokąt. Po prostu prostokąt co to oznacza. Z grubsza jest to wyznaczenie formacji figury, w ramach której postępuje zmienność na eurodolarze w ostatnich miesiącach czy też kwartałach. No i tutaj mamy dotarcie w okolice górnego ograniczenia takiej struktury. Są to poziomy zbieżne z tym co żeśmy widzieli w czerwcu czy też w styczniu zeszłego roku. No i mamy wyhamowanie, a na dniach widać spadającą gwiazdę. wysoki cień, mały czarny korpus i przy oporze. Co to może oznaczać? Że lokalnie jest pretekst do zmiany trendu, do tego fibo i jest to tak naprawdę argument o na przykład ruchu w kierunku 11680. Co dalej zobaczymy, ale to na chwilę obecną wygląda jako argument za tym, żeby zamknąć tą zostałą falę. czy długim terminie coś to znaczy nie na tygodniowych świecach jak na razie jest wszystko okej jest to forma konsolidacji. Konsolidacja czyli odpoczynek odpoczynek bez bardziej wiarygodnych w średnim terminie sygnałów, a lokalnie od bandy do bandy. Dlatego też tutaj jest argument za tym, żeby eurodolar zszedł na południe. Jak to się przełoży na euro, na USDPLN? Już patrzymy. Tutaj mamy trochę podobną odpowiedź, czyli tam była spadająca gwiazda, tu jest coś na wzór młotka. Gdyby ten korpus był oderwany od wcześniejszego korpusu, tej białej świece, on był gdzieś tu poniżej, mniejszy byłby korpus, moglibyśmy śmiało powiedzieć, że mamy do czynienia z podręcznikowym młotkiem, czyli formacją zachęcającą do odbicia. A tak to takich wniosków tutaj nie ma jak na razie, bo jak na tygodnie spojrzymy, no to widać, że cały czas jest siła w złotym. Trend postępuje. Opór na ten tydzień to jest 3,65. Jeżeli 3,6529, o dokładnie 3,6529 zostanie wbite w najbliższych dniach, a dokładnie do końca tego tygodnia, no to mielibyśmy pretekst do ponownego ruchu na tegoroczny sufit. A tak tutaj USD PLN wrócił do trendu spadkowego zgodnie z tym co robił ten cross wcześniej. No i pytanie co na to Europen? Tutaj także widzimy klarowne tygodniowe świece. Sufit tej czarnej świecy jest to poziom 46. To tak widać w przybliżeniu, a dokładnie jest to 4261 4261. do tej wysokości tutaj obowiązuje ten oto układ zachęcający do dalszego umacniania się złotego. Ale też trzeba mieć w pamięci to, co o czym żeśmy rozmawiali też kilkukrotnie na naszych spotkaniach. Mianowicie wyjście grą z takiego kanału spadkowego zostało zrobione w sposób taki no najbardziej lajowy, czyli bokiem. Nie było, nie była to kontra w postaci impulsu mocnej zwyżki, tylko po prostu z racji tego, że czas płynął, płynął, a tu się nic nie działo, no to w końcu doszło do tego, że ten opór został przełamany. To jest w miarę taki bezpieczny sygnał dla całego trendu, który niekoniecznie musi się materializować w takiej postaci, że Europen wykona tego typu zwyżkę w kierunku 45,50. Co musiałoby się wydarzyć na rynkach finansowych, ogólnie na rynkach, żeby coś takiego się stało, abyśmy byli świadkami takiego no chyba nie trzeba tłumaczyć. Wiemy gdzie jest konflikt. Chociaż z punktu widzenia nauk wojennych, jak już przy nich jesteśmy, które także są przenoszone na rynek akcji za pośrednictwem chociażby mądrości Sunscu, no to wroga należy spodziewać się tam, gdzie go nie widać. Czyli może jeszcze coś zupełnie się nowego pojawić w całej tej układance geopolitycznej. I teraz tak, Europen, czy mógłby ten cross zrobić tego typu ruch? Oczywiście, że mógłby od tego tu jesteśmy, żeby bawić się właśnie tymi wykresami, kreskami, przewidzieć bądź chociażby mieć świadomość tego, że coś takiego może się wydarzyć, bo wyjście górą z kanału spadkowego, cofnięcie, forma testu, czyli wybicie, test. I teraz jeżeli nie dojdzie do powrotu do tego kanału, czyli tak naprawdę nie doszłoby do przebicia się podstawy tego podbicia, to jest 419. Zaraz zobaczcie jak to wygląda w bliższych wartościach. 4 19 35 no to będzie problem. Za wcześnie jest na wyciąganie wniosków. Trzeba jednak się do tego przygotować. Czas na USA, na Wall Street. Uwaga inwestorów koncentruje się teraz na sezonie wyników za pierwszy kwartał, który według oczekiwań rynkowych powinien być solidny i stanowić kluczowy filar optymistycznych nastrojów. Na rękach akcji w nadchodzącym tygodniu swoje wyniki przedstawi niemal 1/5 spółek ze Sentp. Tesla publikuje wyniki. W środę jako pierwsza z tak zwanej wspaniałej siódemki mega spółek technologicznych za zakończony kwartał w najbliższych dniach raporty przedstawią między innymi Bening, Intel, Brookton Gumble. W przyszłym tygodniu najwięksi gracze jak Microsoft, Alphabet czy Meta. Ciekawym tematem jest także to, co się dzieje wokół rezerwy federalnej. mianowić ścieżka 100% ponownie znajdzie się w centrum uwagi we wtorek kiedy Kevin Warsh, kandydat prezydenta Donalda Trumpa na szefa rezerwy federalnej stawi się na przesłuchaniu w Kongresie. Więcej w ogóle informacji o gospodarczym wpływie wojny może przynieść publikacja danej gosprodarzy detalicznej za marzyc, która nastąpi we wtorek. No przy obecnych cenach benzyny sięgających 4 dolarów za galon po wybuchu konfliktu inwestorzy uważnie przyjrzą się wpływowi tych podwyżek cen na wydatki konsumentów, ale tak naprawdę inflacja jest motorem każdej hossy. To taka niezbyt galopująca inflacja. Oczywiście inflacja po stronie popytowej, niekosztowej, ale ogólnie inflacja ma wpływ na hosszę. Hossa jest przecież tworem czysto inflacyjnym. Wiemy o tym doskonale śledząc wykresy chociażby Nikei, kiedy to przez kilkanaście lat brakowało inflacji, a Nikei przez kilkanaście lat znajdował się w besie. Dobra, wracając teraz do rynku amerykańskiego. Dow Jones ma ze sobą kolejny, przepraszam, kolejny mocny tydzień. Nie udało się zrobić Oltaim, ale nie szkodzi. ATH może być dopiero przed nami, chyba że mamy negatywną dywergencję za wcześnie, żeby się przejmować. 47505 jest to poziom obrony na ten tydzień. Podnoszony jest wcześniejszego 46214 na ten tydzień na 47505. I co my tutaj mamy? Czy wyhamowanie podejście pod dolne ograniczenie kanału wzrostowego może zostać odczytane jako pretekst do spadków? No jak na razie widać kontrakty na DJ SNP tracą około pół%. Zobaczymy, czy wraz ze zbliżaniem się do amerykańskiej części handlu ta ten spadek zostanie zniwelowany, czy się powiększy. Jeżeli chodzi o samą sytuację na Dow Jonesie, no to mamy tutaj wbitą strefę opogą. Ją warto chociaż na chwilę przytoczyć. Podobnie jak w przypadku indeksu DAX. Tutaj Fibo stawiał problem, ale już nie stawia. Co w przypadku indeksu szerokiego rynku? Tam mamy historyczne Maksima. Mamy historyczne Maksima. Mamy wybicie i mamy nowy poziom obrony. I teraz tak na chwilę obecną, na ten tydzień ze względu na to, że mamy tak naprawdę takie no prawie że marubozu za sobą. Magubozu to jest taka piękna świeca. Cena otwarcia i zamknięta pokrywają się z maksimum minimum i tutaj można doszukać się podobnej struktury. Okazała biała świeca z wielkim białym korpusem. biała to z białym oczywiście. 6790 jest to podstawa tej świecy. Jest to wsparcie na ten tydzień. Jeżeli zostałoby przebite, wracamy do koncepcji spadkowej w kierunku nawet 6200. Na chwilę obecną wybicie historycznego oporu wygląda na wiarygodne. Dlatego też brakuje negatywnych sygnałów. Tym bardziej, że Nazdak także jest na szczytach. Wreszcie jest na szczytach. Przecież on w tym roku nie zdołał jeszcze pokonać sufitu zeszłego roku. A tutaj proszę bardzo, 13 wzrostowa sesja za nami. 13 w przypadku indeksu NZDAQ jest bardzo pechowa, bo jeżeli cofniemy się w też, bo to jest tak naprawdę sekwencja ta, którą obserwujemy, może uda mi się tutaj pokazać państwu ten cykl, ale to może na innym obrazku. Yyy, tak naprawdę Naszdak w 92 roku ostatni raz miał ze sobą 13 wzrostowych sesji. O, a wcześniej to było jeszcze jeszcze jeszcze dawniej. Dlatego też trzeba mieć świadomość, że to co robi Nazdak w ostatnim O, mamy to są te 13. Proszę bardzo. Tutaj jest mamy 92 rok. NZ po 13 wzrostowych sesjach zakończył marsz na północ. Skończyło się to boczniakiem, korektą płaską, ale przez kolejne kilka miesięcy było ciężko o nowy wzrostowy impuls. Jeżeli będziemy cofać się wstecz, to kiedy podobno sekwencja miała miejsce? No w 85 roku. Czyli proszę sobie uświadomić jak mocny okres wzrostów ma za sobą teraz Nazdak. Przydałaby się korekta. Gdzie są poziomy obrony? Jest to 22795. Jeżeli do piątku poziom ten zostałby przełamany, baribale otrzymają zielone światło do tego, żeby tutaj namieszać na technologicznym parkiecie. A jak na razie wybicie wygląda na wiarygodne. Proszę się nie pytać kwad nazdak, bo tak naprawdę są to poziomy nieeksplorowane wcześniej, czyli pozostaje nam nic innego jak spoglądać w kierunku psychologicznych poziomów jak 25 000 punktów. No bo co tutaj innego nam rynek polski. No i tutaj na pierwszym planie jest WIG 20 USD, czyli benchmark, który po części pokazuje jak zaganica może postrzegać polski rynek kapitałowy. Dzisiaj mamy otwarcie pod kreską. Jest to chyba zrozumiałe, ale do poziomu wsparcia wciąż jest daleka droga. Gdzie szukać poziomów obrony na ten tydzień? W przypadku tego matchmiku jest to 960 zejść poniżej tego poziomu i zamknięcie tygodnia niżej niż dzisiejsze otwarcie. Chodzi o to, że sygnał negujący taką sekwencję okazałych tygodniowych białych świec, którą tutaj widzimy. Taki sygnał powstaje wtedy, kiedy czarna przebija właśnie podstawę białej, a czarna pojawia się wtedy, kiedy na koniec tygodnia zamykamy się niżej niż żeśmy się otwierali na początku tygodnia i tyle. tej filozofii. Jeżeli chodzi o poziomy oporu wyzwania w średnim terminie to jest 1100 punktów do którego brakuje tutaj około 9% a w drugim terminie to nie tylko ten poziom ale i wiele innych zwraca na siebie uwagę dlatego to z punktu widzenia zagranicznego inwestora tego typu ostatnie podbicie które tutaj zostało zrobione jest potwierdzeniem siły która jest częścią polskiego rynku kapitałowego. pytanie, co na to maluchy, bo one podczas naszego ostatniego spotkania, no tutaj nie pokazywały takiej siły, ale widać, że koncepcja, która gdzieś tam mogła się zrodzić w postaci głowy z ramionami przestała obowiązywać. Lewy szczyt rzekomej formacji, który wyznaczał poziom oporu na chwilę w sumie nie jest już brany pod uwagę. Swig bardzo ładną zwyżkę ma za sobą i są także nowe poziomy obrony, których będziemy się trzymać w najbliższych dniach, przepraszam, będziemy się ich trzymać i ten poziom, który jest taki kluczowy dla nas, to jest 30175 do tej wysokości 80 jest bezpieczny, co to oznacza, że jak na razie byki mogą sobie odpocząć, nawet zrobić krok w tył, tym bardziej, że przed nimi szczytowy atak, a kluczowa jest obrona wskazanych poziomów. No bo tak naprawdę y rynek pokazuje swoją siłę nie tylko jak rośnie, ale także w jaki sposób się koryguje. W przypadku indeksu MVG 40 mamy nowe historyczne Maksima. Mamy kolejną okazałą tygodniową świecę. Jej podstawa wyznacza poziom obrony na ten tydzień. Jest to nic innego jak 8965 dopóki ten tydzień utrzymuje się powyżej, dopóty sytuacja techniczna pozostaje na korzyść optymistów. A optymiści widzą między innymi coś takiego jak tutaj, czyli kanał, górne ograniczenie tej formacji RSI. Nie potwierdzę ostatnich szczytów. To jest problem. Coś takiego mieliśmy już robione w zeszłym roku w maju. zakończyło się dosyć długim okresem konsolidacji. Nie można wykluć, jeżeli coś takiego tutaj znowu się pojawi. Przecież tego paliwa na warszawskim rynku kapitałowym nie ma zbyt dużo. Trzeba mieć świadomość, że jednak y nastawienie drobnych inwestorów czy też struktura oszczędności Polaków pokazuje, że rynek kapitałowy versus rynek obligacji, znaczy rynek akcji versus rynek obligacji czy lokaty, no tak naprawdę rynek kapitałowy akcyjny przegrywa właśnie z tego typu formą oszczędzania, ale no to się wszystko jeszcze może zmienić. Dlatego też ten kapitał zagraniczny ma tutaj jak największe znaczenie. Wracając do polskich indeksów, mamy jeszcze taki benchmark jak WIG, indeks szerokiego rynku. Tutaj w ogóle nie ma o czym rozmawiać, bo w tamtym tygodniu mieliśmy, dwa tygodnie temu mieliśmy już dosyć okazałe sygnały. W tamtym tygodniu one się potwierdziły. WIG 20 uciekł na przykład w takim układzie od wcześniejszych szczytów na dosyć daleką odległość. 3565 jako poziom obrony na ten tydzień. zejście poniżej byłoby czymś nieładnym, nieprzyjemnym. I teraz zobaczymy gdzie są te poziomy oporu. Przepraszam, poziomy oporu są na poziomach psychologicznych, no bo tutaj jest 3700, kolejne jest 4000. Trochę jest do nich miejsca. No i mamy dosyć ciekawą tutaj kompilację poziomów wsparcia, rzekomych poziomów wsparcia, bo jeżeli pod uwagę weźmiemy wcześniejsze wybite szczyty, no to one zgodnie z kanonem analizy technicznej wcześniejszy opór zamienia się wsparcie. No i tutaj mamy wsparcie na wysokości 3485 i tutaj jest między innymi zniesienie Fibo 38,2% poprzedniej zwyżki. Kiedy te dwa poziomy się na siebie nakładają, dochodzi do kompilacji poziomów obrony, co może oznaczać, że lokalny szczyt mamy za sobą. Harami pojawi się dzisiaj, tego nie wiemy, ale jest ryzyko, że tu pojawi się Harami i wówczas należałoby się przygotować na ruch poniżej 3500 punktów. A szeroki rynek także jest wysoko. Tutaj także jest harami. Poziomy obrony, one idą razem z WIG 20. Warto spojrzeć na WIG WIG 30, bo ten benchmark od dawna zachwyca cofnięcie do strefy wsparcia. Ta czerwona strefa wsparcia to jest długoterminowa strefa oporu. Zamiana ról. Teraz jest wsparcie. No i tak naprawdę obserwując ten benchmark z punktu widzenia długoterminowego, WIG 30 otworzył sobie drogę w kierunku 5000 punktów. jest 4 630, czyli jakiś mamy tutaj przedział rzędu 10% potencjału. To jest oczywiście czysto akademickie myślenie życzeniowe. Proszę do tego nie przywiązywać uwagi, ale skoro jesteśmy na historycznych poziomach, no to gdzie szukać poziomów oporu, jak nie tam, gdzie są okrągłe, ładne liczby, czyli mowa o 5000 punktów. Ale skupmy się na poziomach obrony. One są najważniejsze. Nie ma co patrzeć zbyt wysoko w górę. Kluczowa jest obrona. A na chwilę obecną jest to poziom 4513 na ten tydzień. Do tej wysokości kreski są w miarę bezpieczne. Czy przeglądamy jeszcze na szybko indeksy branżowe? Może te najważniejsze. WIGB banki zgodnie z układem hossy jest w kanale wzrostowym. WIG budownictwo ma pod sobą test wsparcia, ale wyhamował pod szczytami. Jak to się przełoży na Budimex, Mirbut, Polimex i inne spółeczki zobaczymy, ale tutaj jest ryzyko, że to trochę może kucnąć. Jeżeli spojrzymy dalej na wig chemia, nic się nie dzieje. WIG: Energia konsolidacja Vig Games, pięciu największych spinów rewelacja wyjście górą z konsolidacji. Jesteśmy na tutaj średnioterminowych szczytach. No i zgodnie tak naprawdę z wcześniejszymi sygnałami, bo nie było sygnałów podażowych, przecież była obrona. Vig Games bronił się na Fibo, konsolidował się, marodził, ale nie było sygnałów sprzedaży i mamy tego efekt. Kontynuacja hossy. Gdzie szukać kolejnych poziomów opogu? Jeżeli chodzi o VIG Games, no to zgodnie z tego typu układem na miesiącach mamy 21545. Jest to wyzwanie, gdzie pojawią się problemy dla indeksu big games. No jeżeli na przykład benchmark ten cofnąłby się, zamknąłby się poniżej 19500 punktów, czyli mielibyśmy załamane wybicie z tej konsolidacji, co mogłoby finalnie nawet oznaczać powrót do dolnego ograniczenia takiej struktury. Ze wszystkim trzeba się przecież liczyć trzeba. Wik górnictwo jak na razie hossa trwa. Bardzo fajna tutaj zwrotka w wykonaniu KGHM, bo to jest tak naprawdę wig KGHM. Wik gry tutaj także mamy zamknię na tygodniach bardzo ładny ale też jeszcze nie ma kluczowego przełamania takiej konsolidacji. To wciąż może być impas i znowu może być jakaś zmyłka ze strony akcyjnych niedźwiedzi. Winatyka próbuje wrócić na północ. No zobaczymy co tam Aseko wykombinował w ostatnich dniach. Wikonsolidacji spadkowej. Media bez większych sygnałów. Motoryzacja świetnie. sygnały potwierdzone wybicie jest nie tylko przez Intercars ale także autnopter auto partner nie wiem czy dzisiaj zdążymy porozmawiać o tej drugiej spółce może tylko interkarcie ale przy okazji jak jesteśmy na wigmatoryzacjach spójrzmy jak to wybicie jest zrobione w jaki w jakgodny sposób oczywiście pojawia się wykupienie już ale podczas hossy byki muszą umiejętnie radzić sobie właśnie w takich warunkach 9726 dla poziom dla tego benchmarku jak będzie przebicie wsparcia w najbliższych dniach będzie problem. Na razie go nie ma. Co my tutaj jeszcze na koniec mamy z tych spółek? Wig nieruchomości podejście pod historyczne szczyty okazały tygodniowe białe świece jak na razie okej. No i WIG odzież jest wyjście górą z konsolidacji. Szanowni państwo, czy wreszcie doczekaliśmy się tego sygnału, na który inwestorzy czekali? Czy mamy tylko fake? Trudno nam oceniać, czy mamy fake, ale mamy wyjście górą z benchmarku wigzież. Czy Modivo wreszcie wróci do świata żywych, bo LPP od dłuższego czasu pokazuje kierunek północny, 17000 punktów. Teoretyczny zasięg, no to jest szanowni państwo 3000, prawie 300, no to mamy grubo ponad 20% upsideu. Wygląda można powiedzieć tak żargonowo mówiąc zacnie. No i z tych jeszcze benchmarków, co my tutaj mamy? Wik Odzież było i jeszcze pozostaje Wik Oglen. O tym będziemy rozmawiać. No i tak naprawdę wik spożywczy. Czy tutaj coś się wreszcie ruszy? Podwójny szczyt, potrójny konsolidacja. Jest konsolidacja po wcześniejszym impulsie wzrostowym. coś na wzór flagi, ale te flagi, te formacje techniczne zapowiadające kontynuację wzrostów na warszawskim rynku sprawdzają się dosyć słabo, więc tutaj do tego nie przywiązujemy za dużą uwagę, ale trzeba mieć tego świadomość. Przechodzimy do spółek. Zaczynamy od spółek Zwig 20. Przechodzimy do spółek, do spółek znku polskiego. Dzisiaj obmówionych będzie wykresów z kilkadziesiąt sztuk. czy 20, 30, 40, 60 zobaczymy, ale tematami, przedmiotem naszych rozmów będą i duże i średniaki. Podobnie zresztą jak tydzień temu, bo widzę, że ta forma została ciepło przyjęta przez szanownych widzów. Lecimy. AB.pl konsolidacji ciąg dalszy. Tutaj niewiele się dzieje. Wsparcia rzędu 113 są utrzymane, dystrybucji nie widać, a na tygodniach całkiem fajną obronę po wyjściu górą. z kanału wzrostowego. Wszystko to jak na razie wygląda dosyć zdrowo, czyli tak naprawdę konkluzja pozostaje na chwilę obecną wzrostowa. Aseko Poland. No i tutaj coraz więcej z argumentów, żeby porzucić koncepcję spadkową polegającą na ruchu w kierunku 132 zł w oparciu o głowę z ramionami. Jak na razie jest atak linii szyi. Nie ma jeszcze wbicia się tak naprawdę wiarygodnego, stąd też bez pozytywnych wniosków. Allegro. No i mamy tak naprawdę odbicie od dolnego ograniczenia kanału prostokąta. Mamy ze sobą ABB. Pozostało tylko jeden duży gracz z całkiem niezłą paczką. Powyżej 10% akcji ma na swoim pokładzie. Pytanie kiedy miałby to ewentualnie wpuszczać na rynek. Ale jeżeli chodzi o technikę, bo tym się zajmujemy. Potężne wolumeny, obrona wsparcia, test dolnego dolnej części prostokąta, zaproszenie do przetestowania górnej części prostokąta, czyli okolic 38 zł. Chyba, że coś się po drodze wydarzy niepokojącego, jak na przykład przebicie 2736. poziom obrony na najbliższe kilka dni. Alior pozostaje w układzie hossy. Wyrzucamy CD nam jest na chwilę obecną to niepotrzebne. Ali przebywa w układzie hossy. Mamy rozszerz przepraszam, mamy trójkąt zwężający się, bazujący na klinie, ale jeżeli chodzi o strukturę hossy, jest ona zdrowa na korzyść akcyjnych byków poziomu obrony. Czy one mogą zostać podniesione do poziomu 124 zł i 5 gr? No myślę, że byłoby to zbyt odważne podejście, bo jak spojrzymy na wykres dzienny, to tutaj nie ma większego przystanku przysiadu, pod którym można byłoby podnieść dotychczasowy poziom obrony. Ale jeżeli chodzi o konkluzja, to pozostaje tutaj pozytywna auto. Partner jest wyjście górą z kanału spadkowego. Zasięgi mówią o ruchu w kierunku 25 zł, powyżej 25 zł. No sporo tego zostało już za nami zrobione. Na wykresie dziennym mamy potężne obroty, solidne obroty, mocne wzrosty. Wszystko to niestety okupione jest już wykupieniem, czyli tak naprawdę tutaj przydałby się odpoczynek test nawet wybicia. I trzeba mieć świadomość, że przy takim tego typu ruchach wzrostowych, po wyjściu górą z kanału spadkowego, który trwał wiele miesięcy, wiele kwartałów, teoretycznie dopuszcza się możliwość wycofania nawet w okolicy 18 19 zł, co wciąż byłoby klasycznym krokiem w tył testem wybicia i przy opcji ruchu w kierunku 25 zł. Tego nigdy nie wiemy jak będą wyglądać korekty. Są mądre słowa mówiące o tym, że na przewidywaniu korekt straciło się więcej pieniędzy niż na samych korektach. Dlatego też zostawmy je na bok. Azbis historyczny Maxima nowy poziom obrony na ten tydzień to 48,94. Aseko South, Eastern Europe na chwilę obecną jest w trochę innej sytuacji niż Aseko Poland, ale także jest pod wsparciem, czyli pod pod przełamanym wsparciem, pod oporem. obroty słabe, nie ma tutaj pozytywnych jak na razie sygnałów pozytywnych przyłomu. Azoty, grupa azoty w układzie bez próba zmiany trendu jak na razie nieudolna konsolidacja, ciąg dalszy tutaj dużego znaku zapytania zostawiamy to na kolejny tydzień. Budimex podejście pod historyczne szczyty. Ma pod sobą test wsparcia poziomy na których się znajduje są poziomami takimi neutralnymi pod oporem nad wsparciem przy sprzyjającym układzie tygodniowych świeczek jak na razie hossa trwa i tym samym konkluzja pozostaje pozytywna. Benefit Systems. Historyczne Maxima na wyciągnięciu kilku sesji. Poziom obrony na ten tydzień ląduje na 3634. A tak naprawdę i z tego co tutaj można wyczytać na tym wykresie to dotychczasowe sygnały no pozostają z korzyścią dla akcjonariuszy. Nawet obroty zaczęły rosnąć w tamtym tygodniu. Stąd też koncepcja dalszej hossy przy utrzymaniu wsparcia pozostaje aktualna. Bank handlowy czy podwójny szczyt? Zawsze w takich momentach trzeba się obawiać. Tym bardziej, że wcześniej handlowy zatrzymywał się na wcześniejszych maksimach. Co z tego wynikało? Widać na załączonym obrazku. Stąd też i teraz pojawia się ryzyko, że byki mogłyby spróbować wziąć krok w tył, przysiadł głębszy, odpocząć. Ale jeżeli chodzi o taką średnio długoterminową konkluzję, no to poziom obrony związany tutaj z układem hossy jest dosyć nisko położony, bo jest to podstawa bieżącego impulsu. Stąd też dopóki tydzień zamyka się nie niżej 105 zł 60 gr. Jak na razie kreski są na korzyść akcyjnych byków. BNPM Pariba. Obroty są, ceny rosną. W tamtym tygodniu podstawa tygodniowej białej świecy wybijająca sufit została utrzymana, ale pojawia się coś, co może niepokoić. Jest to nic innego jak tak zwana negatywna dywergencja, czyli RSI jeszcze nie potwierdził, czy też nie potwierdzała wcześniejszych szczytów. Jest to dosyć zrozumiałe zjawisko na bieżących poziomach cenowych, dlatego też nie można się tym za bardzo przejmować. Ale jak pokazuje historia chociażby z marca 2024 roku, negatywna dywgencja, proszę bardzo, na ag poprzedziła średnioterminową korektę. Co z tego wyniknie? Zobaczymy. Intercars wybicie chwisty różnych szczytów za nami. Test górnego ograniczenia tak wyrysowanego kanału. No to tutaj jest właśnie problem z racji tego, że wyhamowanie wzrostów obserwowane w ostatnich dniach dokonało się w miejscu, gdzie górne ograniczenie kanału może przebiegać. Czyli tym samym tak wyrysowana struktura może mieć miejsce, może mieć znaczenie. No i przy obecnym wykupieniu stanowić hamulec dla akcyjnej hossy. Na szczęście poziomy obrony są utrzymane. Jest to 643 i do tej wysokości tutaj jak na razie byki mogą czuć się względnie bezpieczne. Mamy Cyber FSEs FKS i walkę na wysokości lewego ramienia głowy z ramionami czy też pseudo głowy z ramionami, bo szanowni państwo, jak spojrzymy na wykres dzienny, no to ciężko doszukać się w tej strukturze czegoś takiego jak głowa z ramionami. Jest to po prostu dotarcie do poziomów cenowych, gdzie we wrześniu czy też w październiku, listopadzie byki miały po prostu problem z przełamaniem 200 zł. No i mam odpowiedź, dlaczego tam się zatrzymały po 200. 200. Wartość psychologiczna. Tak naprawdę nie ma to większego znaczenia, jeżeli chodzi o trendy wzrostowe czy spadkowe. No ale od strony transakcyjnej gdzieś tam w głowach inwestorów czy w innych algorytmach to 200 się pojawia, stąd też blokuje dalsze wzrosty. Czy tu akcjonariusze powinni się przyjmować? Jak na razie nie mają ku temu powodu. Zerwanie z układem spadkowym, średniot terminowym, wyjście na nowe kilkumiesięczne, kilkutygodniowe, ale też miesięczne maksima okazała biała świeca poparta obrotami. Nie wygląda to na przypadek, wygląda to na zdrowy, silny ruch. Dlatego też konkluzja pozytywna. Droga w kierunku AT 220 jest otwarta. Chyba, że coś tu było wyżej. Nie mamy CD Projekt. No czy jest to spółka pod tytułem One Week Bull? No bo spójrzmy tak naprawdę w ostatnich miesiącach na jednym solidnym tygodniu wzrostów się kończyło. Co to może oznaczać? Tak naprawdę niewiele to nie to wnosi do całej analizy. W średnim terminie hoss obowiązuje obowiązuje przepraszam wsparcia są utrzymane. Sygnałów podażowych nie było popytowych także niż tych które się pojawiły dawno temu. I tutaj kontynuacja kanału wzrostowego ma miejsce. Gdyby doszło do wyjścia górą z tego kanału powyżej 305 zł, no to można byłoby się zastanowić nad dalszą predykcją, bo zgodnie z układem hossy to i historyczne Maxima powiedzieć 400 zł są w cenie. pytanie tylko kiedy miałoby to nastąpić, ale jak cofniemy się do indeksu games czy vi Games pięciu największych spółek, no to tam widać, że jest przełom. Czy jest to wskazówka dla CD? Możliwe, że tak. My jednak skupiamy się na poziomach obrony. Te w przypadku spółki CDR znajdują się na wysokości 223 zł. do tej wysokości konkluzja pozostaje optymistyczna. Ale jeżeli chodzi o średni termin, no to mamy tutaj ryzyko powtórki z historii, że po jednym wzrostowym tygodniu znowu niedźwiedzie short sellerzy mogą ponownie dać znać o sobie. Cyfrowy zagranie na podwójne dno. Tutaj nawet z lekką podniesioną prawą y nogą, ale cały czas linia trendu spadkowego obowiązuje newralgiczny okres przed nami neutralnie. Kreotech instrument i tutaj mamy po wydzieleniu spółki wciąż obecność na wysokich historycznych poziomach, ale jest spadająca gwiazda i malejące obroty. Te malejące obroty oczywiście mają swoją historię z racji tego, że mieliśmy dwa niepełne tygodnie pod względem handlu. Stąd też może to wyglądać na niepokojący sygnał, ale technika ma to do siebie, że bierze pod uwagę suche dane na wykresie. No i tutaj też mieliśmy spadające obroty na wysokich poziomach. Zakończyło się to głębszą korektą. Dlatego też krych mógłby po tak długim okresie wzrostów odpocząć, wykonać przysiad. Tym bardziej, że RSI nie potwierdza, trzymamy głowy z ramionami. Coś takiego tutaj zaczyna się klarować, ale tak naprawdę o układzie hossy decyduje to, czy poziom obrony są utrzymany. Tutaj jest 514 i 86 gros. Problem pojawi się poniżej tego pułapu poziomu, a jak na razie hossa trwa. Diagnostyka. No nie może się papier wyrwać tutaj z tej konsolidacji, ale jest tutaj jak na razie zielone światło w kierunku akcyjnych byków. Wyłamana linia trendu spadkowego jest obrona strefy wsparcia. Także mamy to za sobą, czyli są to argumenty, które pozwoliłyby wyrwać się diagnostyce w kierunku wcześniejszych maksimów tegorocznego sufitu. Są to okolice powyżej 200 zł, obroty neutralny na tygodniach. Tutaj jak na razie też jest argumentacja po stronie akcyjnych byków. Okazała biała świeca na obrotach. Nie jest to wprawdzie petarda, ale wystarczy do tego, żeby pobudzić popyt i oderwać się z tego podwójnego dna w kierunku 200 zł. Dino Polska. Czy mamy wreszcie przełąd? Coraz głośniej mówi się o inflacji. Inflacji, która jest zauważalna już na naszych paragonach. Święta się zakończyły, czyli tak naprawdę tutaj nie ma już tej walki cenowej, jeżeli chodzi o sieci handlowe i można na całego zacząć podwyższać ceny i to tak naprawdę jest niczym innym jak tak zwaną chodą na młyn. Jeżeli chodzi o takie spółki jak Dino, no bo ostatnie słabe wyniki były tłumaczone deflacjom, że w najbliższym czasie się to nie zmieni. Mamy zmianę sytuacji na rynkach globalnych. Inflacja wchodzi przez nasze drzwi. Czy Dino na tym skorzysta? No jeżeli technika miałaby tutaj znaleźć odpowiedź na to pytanie, no to mamy fej na dolnym ograniczeniu kanału spadkowego i zaproszenie do ruchu w kierunku 60 zł. Czy to się obroni? stawiamy, znaczy stawiamy, podtrzymana jest teza sprzed jakiegoś czasu. Poziom obrony to 3076 to jest poziom obrony, dopóki tydzień zamyka się nie niżej, dopóty koncepcja ruchu na 60 zł w ramach tego kanału obowiązuje. Dom development, mamy bałagan na tych kreskach. No ale przecież bałagan jest potrzebny. On jest po to potrzebny, żeby właśnie w takich momentach jak teraz trochę klarowniej spojrzeć na No i co my tutaj mamy? Mamy kanały, mamy poziomy Fibonaco, mamy poziomy obrony, a wszystko to w ramach jednej wielkiej konsolidacji. I teraz po oczyszczeniu tego wykresu okazuje się, że Dom Development mógły być na wysokości prawego ramienia takiej głowy, takiej formacji głowy z ramionami. Zgadza się. No zgadza się. Więc jest ryzyko, które może się zmaterializować. na chwilę obecną się nie materializuje. Problem pojawi się w momencie, kiedy Dom Development zamknie się poniżej 220 zł. Jak na razie kierunek na północ jest obrany, a wraz z nim historyczne Maxima Develia. No tutaj mamy już historyczne Maksima ATH zrobione. Pojawia się koncepcja, pojawia się temat, który wybrać kanał. No żeby to nie zabrzmiało jak pycha, lepiej wybrać dwa jednocześnie. A one mniej więcej krzyżują się tutaj w okolicy w okolicy 10 zł 50 gr. Dziesiątka przebita po raz pierwszy tydzień zamknął się powyżej. Mamy jeszcze okazałą tygodniową świecę. Proszę bardzo. Ona może nam posłużyć do tego, żeby podnieść poziom obrony. W przypadku spółki Dom Development jest to zatem poziom 932. Dopóki ten tydzień zamyka się nie niżej, dopóki sytuacja techniczna w takim układzie wciąż przemawia na korzyść kontynuacji hoss. Amrest się pojawił. No to tutaj może trochę nie w porządku alfabetycznym, ale jeżeli pod uwagę weźmiemy porządek według tikerów, no to Amrest jest jak najbardziej poukładany alfabetycznie. I teraz tak, hossy nie widać, Bessa trwa, konsolidacja w ramach tenu spadkowego, odwrócona flaga. Mamy tak naprawdę otwartą furtkę w kierunku 10 zł 80 gros i jak na razie bez sygnałów kupna. Enea. Czy mamy gwiazdę wieczorną, czy jest to jedynie forma pędzącej korekty? No jeżeli chodzi o obroty wolumeny, to dystrybucji nie widać. Jest coraz wyżej. Mini ma wyżej, Maki ma wyżej, a to, że nie chce się pojawić tak okazały impuls hossy jak wcześniej, to jest cecha spółki Ena. Proszę zwrócić uwagę na to, jak te szarpane ruchy, jak tutaj dochodzi do zachodzenia ekstremów na siebie. To jest tylko przykład tego, że do spółek, do wykresów cynakcji spółek nie wolno podchodzić z punktu widzenia Torifaleliota, bo tutaj myślę, że żadna koncepcja Ewave by się nie sprawdziła. Jakie są wnioski dopóki na utrzymuje się nie niżej niż 20 zł, dopóki tych koncepcja praw zostaw obowiązuje, a to co widzimy na chwilę obecną przypomina formę korekty pędzącej, czyli przejaw siły hossy. Euro Cash, fake na wysokości kilkuletnich minimów, powrót i nowy trend wzrostowy. Teoretycznie tak, tylko gdzie są obroty? Tych obrotów tutaj nie ma. Wcześniej się pojawiły obroty na początku tego roku, grudzień, styczeń był nawet lokalny tak zwany overlap, zakładka, wejście wcześniejsze minima i skończyło się na ponownym zejściu. Z drugiej strony na tygodniowym agency mamy pozytywną dywergencję. Coś co byki potrzebują do tego, żeby poczuć się bardziej o ośmielone do tego, aby powalczyć o mocniejszą korektę zostawą. kiedy mieliśmy coś takiego ostatni raz na kreskach chociażby w 2022 roku, wówczas zakończyło się mocną zwyżką, na tyle mocną aby nazwać ją początkiem fali hossy. Niestety hossy nie widać po obrotach nie ma tutaj wskazówek, że mieliśmy akumulację, że smart money się pojawił, zebrał akcję z rynku tego wciąż nie widać, ale jest pretekst do tego, żeby powalczyć o ruch w kierunku 7 zł. Dlaczego takie wnioski? Bo proszę bardzo, piątkowe zamknięcie na wysokości 58, na wysokości 6,23 wypadło powyżej grudniowego denka, czyli mamy tak zwany podręcznikowy overlap. Jest zakładka na chodzenie na wcześniejsze minima. I żeby teraz rozwinąć z tego coś większego, zwiększy układ prowzrostowy, czyli taki, który mógłby przyczynić się do zmiany nastawienia z negatywnego na pozytywny, to musielibyśmy zobaczyć wybicie poprzedniego szczytu, szczytu z którego zaczęła się spadkowa fala przebijająca denko. Czyli tak naprawdę powinniśmy zobaczyć negację całej tej spadkowej fali, czyli po prostu wyjść powyżej ostatni szczyt 740. mielibyśmy taki overbalance lokalny i pretekst, żeby rozmawiać o czymś więcej. Zobaczymy, co z tego wyjdzie. No tutaj Euro Cash może wreszcie uda mu się odbić wyżej niż w ostatnich miesiącach. Grupa pracuj zasięgi spadków wykonane. Proszę bardzo. Rzucamy to do kosza. AK ta idzie i szukamy nowych pomysłów. No jak na razie grupa pracuj podchodzi pod strefę oporu. 47 50 zł. Żeby mówić o przełomie, musielibyśmy zobaczyć cenę wyżej. Dlatego też nie można wykluczyć, że to co byki zrobiły w ostatnich dniach jest to maksimum ich możliwości, co nie oznacza, że należy je lekceważyć, bo jeżeli pod uwagę weźmiemy geometrię, to okazuje się, że ta obecna zwyżka jest najdłuższa czy też zbieżna z tym, co widzieliśmy chociażby w 2025 roku. Jakie są wnioski? Przydałby się retest ostatniego htenka czy też przysiad krok w tył zobaczyć czy fibo wsparcia zadziałają. Tutaj oczywiście potrzebna średnia dwustesyjna. Gdzie się ona zapodziała? Jak to możliwe, że ona zniknęła? No ta dwusetka tutaj jest wysoko położona, czyli żeby mówić o jakiejś takiej znaczącej poprawie, to papier musiałby naprawdę jeszcze sporo urosnąć. Stąd też możliwe, że tego typu podbicie jest to szczyt możliwości akcyjnych byków w ramach korekty wzrostowej. No zobaczymy, co się z tego wykluje. Te okazały tygodniowe świece, no one są źródłem optymizmu, ale dla przypomnienia mamy bessę. Kluczowe wsparcia bardzo nisko, a zasięgi spadków wykonane, więc papier odbił, odbił, doszedł do oporu. No to teraz możliwe, że piłka po stronie niedźwiedzi. GPW Hossa trwa do historycznych szczytów. Jeszcze jest trochę miejsca. Okazały tygodniowe białe świece. Spokojnie, pomalutku, konsekwentnie na północ. Problem pojawiłby się poniżej 67 zł 55 gr. No niekoniecznie, bo trzeba mieć świadomość tego, że nawet w takim układzie hossy jakim jest GPW, nawet taka korekta w postaci zygzaka byłaby możliwa. Czyli dopuszczalne jest przełamanie ostatniego wsparcia bez wygenerowania negatywnych sygnałów, czyli jak na razie bez większych wskazówek. ING poziom obrony 414 na tamten tydzień został utrzymany. Gdzie jest nowy poziom obrony? Tak naprawdę w takich sytuacji, kiedy w takich sytuacjach, kiedy nie ma yyy kolejnej tygodniowej białej świecy w ramach sekwencji yyy wyciągającej tą hossę na północ. No i tutaj pojawia się tak zwana negatywna dywergencja, czy też jej y widać ją już, czy będzie potwierdzona. Tego jeszcze nie widać na chwilę obecną. Tego o tym jeszcze nie wiemy. Stąd też pojawia się no niestety taki krok w tył z poziomami obrony 375, bo jest to poziom obrony średnioterminowy i do tej wysokości jak na razie byki są względnie bezpieczne, tylko to RSI no tutaj trochę niepokoi. Zobaczymy co z tego się wykluje, ale jeżeli chodzi o negatywnych sygnałów to ich nie ma. W przeciwieństwie do spółki i odezw odpadnięcia od średniej 200 tygodniowej załamany rur w ramach szerokości prostokąta i powrót z ceną zamknięcia do podstyczniowy Maksima. Czy jest to krok w tył do dolnego ograniczenia górnego ograniczenia przepraszam włamanego kanału wzrostowego? Możliwe że tak. Na ten tydzień jest szansa, że się pojawi harami. A i O JSW wróciło do tych poziomów, z których wielokrotnie już się odbijało. Czyli tak naprawdę prostokąt przestaje grać pierwsze skrzypce. No i znowu zostajemy w układzie konsolidacyjnym. Co z tego wynika? Na chwilę obecną nic niewiele widać tutaj klarownego, czyli neutralnie. KGHM przełamana linia trium spadkowego tej konsolidacji. Zygzag mamy pod sobą. Kiek coraz mocniej wchodzi w wcześniejsze poziomy cenowe. Na tygodniach sekwencja okazałych tygodniowych świeczek. Czyli jest to pretekst, żeby podnieść poziom obrony na ten tydzień do 301 zł 50 gr. do tej wysokości jak na razie KGR jest bezpieczny. Kruk podejście pod historyczne Maksima całkiem fajne momentum i są obroty, czyli to co byki lubią najbardziej w przypadku spółki Kruk nieczęsto się zdarza, że wraz ze skradaniem się po historyczne Maksima rosną obroty. Wreszcie to widać. Zatem droga w kierunku 510 zł pozostaje otwarta. Grupa Kęy, nowe historyczne Maxima, nowy poziom obrony. Jeżeli ktoś nie z państwa nie słucha, nie ogląda wykresów dnia czy dostępnych dla klientów biura maklerskiego banku, no to tak naprawdę nie jest na bieżąco z poziomami obrony. W przypadku spółki Grupa Kęty ostatni poziom obrony został podniesiony na 1061. Do tej wysokości konkluzja pozostaje wzrostowa. Malując obroty niepokoi, ale w tamtym tygodniu proszę bardzo. Podbicie jest krok na północ jest petarda. 1100 przełamane. Konkluzja pozostaje optymistyczna. Lubawa neutralnie trochę opada, ale w ramach konsolidacji, czyli tu się nic nie dzieje. LPP zasięgi mówią cały czas o ruchu powyżej 25 000 punktów. Poziom obrony na ten tydzień nowy. Pamiętajmy jak wygląda Wig odzież. O tym była przecież już dzisiaj mowa. 23040 gr jest to poziom obrony na ten tydzień. Do tej wysokości jak na razie kreski są na korzyść byków. Mobruk. rosną obroty, rosną ceny, czyli tak jak być powinno podczas ruchu wzrostowego po wyłamaniu, bo mamy to za sobą długoterminowej konsolidacji, prostokąt jest aktywowany i to stwarza taki oto ciekawy układ dla akcyjnych byków, bo wcześniejsza wcześniejsza konsolidacja, jej ograniczenia stadał ją w tym momencie punkt odniesienia do wyznaczenia poziomu obrony. Zwróćmy na to, że miesiąc luty i marzec był na mniejszych obrotach niż wcześniejsze poprzedzające wybicie. Dlatego też koncepcja ruchu dla spółki Mobruk w kierunku północnym, czyli po wybiciu się górą z prostokąta, no pozwala z optymizmem patrzeć na dalsze poczynania tej spółki. Modivo na miesiącach tak naprawdę tam niewiele się dzieje. Na tygodniach zaczęło coś się dziać. jest młotek potwierdzony, potwierdzony tygodniowy młot w postaci białego korpusu i na godzinowej dwusce mamy sygnał pozytywny. Tutaj na tygodniach jest poniżej opłogu, na dniach także poniżej opłogu, a lokalnie te 9798 zł blokuje. Ale jak przyjrzymy się indeksowi wigzież, tam jest sygnał w oparciu o wybicie oporu. No i teraz pytanie, co zrobi tygodniowy RSI na modifo? Czekamy na wyniki. Nie tylko ja, rynek czeka na wyniki. Czy tam będzie coś optymistycznego, czy shorts sellerzy uciekną w jednej chwili wyprowadzając kurs powyżej 106 107 zł na zamknięcie tygodnia. Byłoby genialnie zobaczyć taki sygnał. Taki sygnał. To co jeszcze motywuje do korekty w Dostowie to kanał spadkowy, jego główne ograniczenie po przetestowaniu dolnego. To także jest popytowy magnes, ale wiemy doskonale, że równie dobrze korekta może być płaska, rozciągać się tygodniami, kiedy ceny dojdą do górnego ograniczenia. Albo równie dobrze może to zostać zrobione w jeden dzień, jeden strzał, taki ruch na jedną, dwie sesje i po wzrostach. Konkluzja dla Modivo. Coś się zaczyna dziać, ale pamiętajmy, że Bessa trwa. Zamknięcia tego układu Bessy nie ma. Nawet jak papier urósł w tamtym tygodniu, to wykonał to na mniejszych obrotach. I to daje do myślenia, czy naprawdę dno mamy już za sobą, czy to nie jest znowu jakaś przymiarka pod korektą wzrostową. Millenium, poziom obrony na tamten tydzień 162 obroniony. Kanał wzrostowy jest utrzymany. Jeżeli chodzi o poziom obrony na ten tydzień, no to ze względu na to, że nie mamy tutaj nic nowego, to pozostaje go znieść na południe, zaktualizować do podstawy impulsu, czyli 15 zł 20 gr i jak na razie układ pozostaje pozytywny. Gdzie szukać kolejnych poziomów oporu? Jeżeli chodzi o zasięgi, to formacji, które pozwoliłyby to wykonać, nie ma. Pozostaje psychologia i tutaj 20 zł przychodzi z pomocą. Mirbot, wyhamowanie pod oporem. Dzisiaj Budimex spada. Yyy, Milbot także yyy spada, Polimex Mostosan także spada. No to mamy widać, że problem sektorowy, że jest to na szerokim rynku widoczne, dlatego też odpowiedź na podejście pod opór jest całkiem zrozumiałe. Ale jeżeli pod uwagę weźmiemy sytuację średnioterminową, to proszę bardzo. Mirbut pozostaje w kanale wzrostowym. Dolne ograniczenia przetestowane, formacje świecowe sprzyjają akcyjnym bykom. Tygodniowe GSI ma za sobą wyprzedanie, czyli coś, czego żeśmy dawno nie obserwowali, bardzo dawno. A to sprzyja zbudowaniu nowego impulsu wzrostowego. Chyba, że papiek zejdzie poniżej 10 zł 49 gr. Nełka neutralnie w konsolidacji. Tu się nie dzielę, nie dzieje wiele przełomowego. Nevak hossa trwa. Podejście pod historyczny opór. Luka się pojawiła. Czy jest to pret do realizacji zysków? Możliwe, że tak. Ale spójrzmy minima rosną maxima też host obowiązuje problem pojawi się poniżej 92 zł. Orange wyhamował imped swój wzrostów. Jest to związane z tym, że papier podszedł pod historyczne szczyty uwzględniające dywidendy, bo to są wykresy tak naprawdę, które uwzględniają dywidendy czy chociażby odcięcie spółek, jak miało miejsce w przypadku Synectic czy Katech. Stąd też trzeba mieć świadomość, że moje wykresy trochę wyglądają inaczej niż u państwa. W przypadku spółki Orange mamy neutralny układ, podwójny lokalny szczyt, ale to jest tak naprawdę element długotrwałwej hossy. Dystrybucji chyba nie widać, bo tutaj mamy oczywiście bardzo duży wolumen na wysokich poziomach cenowych, ale ceny są wyżej. Jeżeli ceny zejdą poniżej 12 zł 72 grze, będzie problem. Wówczas zastanowimy się czy to nie była dystrybucja, ale na razie neutralnie. Pepco także neutralnie w konsolidacji, ale ma za sobą kawał świetnej roboty, czyli linia bez wyłamana, dwusetka, także Fibo bronione, a wszystko to jest tutaj okraszone tygodniowymi formacjami świecowymi. Dlatego też konkluzja dla PEPCO jak na razie pozostaje pozytywna. To, że się koryguje okej. Pytanie, czy ta korekta już się nie zakończyła, bo jak spojrzymy na układ zrobiony od stycznia do końca marca, no to widać tutaj układ korekcyjny A, B, C, zygzag, wyhamowanie na wsparciu, jest odbicie, jest reakcja, jest siła. No to i w takich warunkach byki mają zielone światło. PKOSA 22430 poziom obroniony w tamtym tygodniu, czyli nie był w ogóle testowany. Nie ma innych, które, o które można byłoby tutaj się pokusić. Dlatego też pozostaje nam nic innego jak przenieść poziom obrony tam, gdzie on być powinien w średnim terminie, czyli do podstawy impulsu wybijającego wcześniejszy maksima, czyli 2011 zł do tej wysokości jak na razie PKSA jest bezpiecznego. Pola energia w trendzie spadkowym bez obowiązuje. PGA konsolidacji ciąg dalszy, naruszenie oporu bez kontynuacji, odpoczynek, ale to wszystko dzieje się po właściwej stronie linii trendu spadkowego, która została wyłamana przez popyt kilka miesięcy temu. cofnięcie w formie testu, a coś takiego w drugim terminie aż prosi się o ruch w kierunku historycznych szczytów. Orlen, wyhamowanie na historycznych szczytach zrozumiałe. Odpoczynek trwa. Tu mieliśmy kilka tygodni temu podażową świeczkę, układ podażowych świeczek, bo sekwencja została zamknięta właśnie przez ten tutaj cios ze strony niedźwiedzi. To było pod koniec marca, dokładnie trzecia dekada marca i od tamtej pory nie było znacząco wyżej. Po prostu jest odpoczynek, trwa ten odpoczynek. No i powoli zbliża się test linii trendu wzrostowego. Trochę jeszcze zostało do sprawdzenia na ile jest silny popyt. Stąd też zostawiamy to w układzie neutralnym. PKOBP historyczne maksima są. Setka wybita, psychologiczny opór tutaj oczywiście może zadziałać, ale jak na razie papier utrzymuje się powyżej. Nowym poziomem obrony zgodnie z tym, co żeśmy robili już wcześniej w takich przypadkach to jest 80 zł i 80 gr. Polimex Mostostan. Czy mamy podwójny szczyt? Bo te szczyty ostatnio są naruszone, a na tygodniach mamy dosyć taką dziwną sytuację, bo spadająca gwiazda, ale w towarzystwie sąsiadów i pokazuje, że jej wydźwięk nie do końca jest wiarygodny, ale na przykład piątkowe podbicie nie skutkowało wybiciem cienia, czyli ostrzeżenie wciąż wisi nad rynkiem, tym bardziej, że były mniejsze obroty w piątek. No i to wszystko okraszone podwójnym szczytem. Na tygodniach mamy też nieco negatywną dywergencję. To nie są te kreski, które byki lubią najbardziej, ale jak spojrzymy na formacje tygodniowe, świecowe i na wolumeny, formacje są okej. Wolumeny rosną, ekstrema rosną, czyli podręcznikowo hossa trwa, konkluzja pozostaje wzrostowa. PZU, co tutaj się takiego wydarzyło? opłogę lokalne przełamane. Linia tędu wzrostowego obowiązuje. Jeżeli chodzi o poziomy oporu, które mogłyby zatrzymać, no to skoro 6830 nie zatrzymało, no to kolejnym wyzwaniem jest historyczny sufit, czyli mówimy o takiej wartości jak 72 zł i 72 grze, gdzie pojawi się problem. W przypadku spółki PZDU to podobnie jak w przypadku banków poziom obrony ląduje do podstawy tej tej fali. Chyba, że pojawi się okazała tygodniowa świeca. Mowa o 60 zł 78 gr. Do tej wysokości jak na razie PZD jest bezpieczne, może patrzeć w kierunku historycznych szczytów. Rainbow Tools. No i wyhamowanie pod Luką Hossy, czyli to co wcześniej gdzieś tam się z tyłu pojawiło jako ostrzeżenie. wejście w lukę bez wypełnienia tej luki, bez wybicia jej górnego ograniczenia. To są te elementy, które mogą, nie muszą, ale mogą zaważyć na dalszych wzrostach. Tym bardziej, że Rainbow Tours ma widoczny prostokąt, a dolne ograniczenie tej formacji nie zostało przetestowane. To daje do myślenia, że byki mogły wykonać pewien fal start, za wcześnie się za to zabrać, zamiast spokojnie dojść do wsparcia. na ewentualnym wyprzedaniu rozpocząć marsz na północ. Tego tutaj nie ma i są to realne obawy, że na nową falę hossy może być jeszcze za wcześnie. Zresztą mamy prostokąt, konsolidację, układ horyzontalny. W takim czasie, kiedy coś takiego widać, ciężko jest wyjść z jakąkolwiek prognozą wiarygodną. Pozostaje obserwacja i kibicowanie, że uda się z tego synek. No i po wydzieleniu, później debiucie Subio wyhamował impet wzrostów. Czy jest to po hossie? Tego na kreskach nie widać. Kanał wzrostowy obowiązuje wybicie szczytów. Jest utrzymane wybicie. Także poziom obrony na najbliższe dni czy tygodnie to poziom wyznaczony przez podstawę bieżącego impulsu 239 zł 84 gr jako poziom obrony. Czemu papier nie chce dalej rosnąć? Nie spada. To jest najważniejsze. RSI jest neutralne, a 300 zł, wokół którego się kręci w tym momencie Synectic, no to tak naprawdę pokazuje, że psychologiczny opór na chwilę obecną przyhamował dalsze wzrosty, ale jak na razie konkluzja pozostaje optymistyczna. Tutaj mamy Santander Bank Polska. Gówne ograniczenie kanału może nie tyle zablokowało, co sprawiło, że impet wzrostu przyhamował, ale ma za sobą papier. Wybicie wcześniejszego oporu. Układ hossy pozostaje. Obroty są całkiem zacne, mówiąc tak kolokwialnie. Podstawa tygodniowej wybieraj świecy 596 nie została przetestowana. 600 zł jako poziomu wsparcia psychologiczny. Poziom wsparcia także nie byłby testowany, czyli pozostaje nic innego na chwilę obecną jak trzymać kciuki, że bykom uda się utrzymać to wybicie poprzedniego szczytu. A nawet jakby się tutaj ceny trochę cofnęły, no to w przypadku spółki Santanderbank Polska biorąc pod uwagę jak wygląda układ w ostatnich miesiącach nic złego by się nie stało. Jest to po prostu cecha charakterystyczna tej hossy, w ramach której porusza się sam tander. Konkluzja jak na razie pozostaje wzrostowa. Nie ma tutaj takich klasycznych formacji na podstawie których można byłoby cokolwiek więcej powiedzieć w którą jak wysoko, w którą stronę i kiedy można byłoby obserwować te prognozy. Na podstawie analizy technicznej, szanowni państwo, no analiza techniczna ma to do siebie, że pozwala odpowiedzieć na wiele pytań, nie na wszystkie. Na pewno nie na te, na te, kiedy pojawi się szczyt i kiedy będzie dno. Ten Square Games jak na razie hossa trwa, wsparcia otrzymane, RSI pomaga. Tygodniowe formacje świecowe także rosną obroty i tak naprawdę górne ograniczenie kanału i przy okazji 128. 128 to jest mniej więcej poziom wyznaczony przez styczniowy szczyt sprzed trzech lat. Są to poziomy magnesy zachęcające do dalszych wzrostów. Tauron Polska i tutaj jest wyhamowanie w ramach konsolidacji, która przebrała postać trójkąta rozszerzającego się. Górne ograniczenie tej informacji teoretycznie jest magnesem. Mówimy o strefie 13 zł, ale przecież też trzeba mieć świadomość, że nie w jednej fali coś takiego zostanie zrobione. To, że papier jest w takim trójkącie nie oznacza, że na przykład nie może być rysowana inna formacja jak taki kanał wzrostowy czy chociażby prawe ramię głowy z ramionami. No też to może być całkiem fajną koncepcją, a to zmieniałoby zupełnie optykę, dopóki jednak utrzymana jest linia szyi. A linia szyi, takiej formacji, o ile oczywiście ona się rozwija i jest utrzymana ta linia szyi, czyli mówimy o wartościach 841, 855, to płyty. Sytuacja techniczna jak na razie wciąż przemawia na korzyść kontynuacji wzrostów. Tekst. Tutaj się coś zaczyna dziać. Spójrzmy na obroty w tamtym tygodniu. Ładne podbicie i ponad 11%. Są obroty, są wolumeny. No i teraz zobaczymy, czy wpłynęło to na zmianę całej sytuacji technicznej. linia trendu spadkowego pozostaje utrzymana. średnia 200 tyygodniowa opada dzienna także i poprzednie maksimum ze stycznia nie zostało wybite czyli mamy coś co może przerodzić się zmianę trendu podwójne dno i dalej na północle nawet jeżeli pod uwagę weźmiemy tygodniowe ceny zamknięcia czy jakiś tutaj chociażby taki mały mały sygnał w oparciu o overbalance nie ma tego nie ma dlatego też na tekst patrzymy, przyglądamy się ale bez klarownych sygnałów ABC do dwusetki tygodniowej i są obroty. Wszystko to teoretycznie pasuje do koncepcji. Kończymy korektę średnioterminową i bierzemy się do wzrostów. Ale jeżeli chodzi o układ dzienny, to tu jeszcze musi trochę upłynąć czasu, kapitału wpłynąć na pokład akcjonariatu, żeby to ruszyć z kopyta na północ. Ale tak naprawdę w całym tym układzie hossy przecież już wcześniej w maju 2022 roku także zejście do średnień dwutygodniowej okazało się zwięczeniem korekty średnioterminowej spadkowej tylko wówczas średnia była jeszcze podciągnięta czy to oznacza, że Voxel jeszcze będzie próbował testować ostatnie minima 92 zł jest to oczywiście możliwe. Hossa trwa, a wraz z nią kierunek północny. Szkoda tylko, że papier jest od wielu miesięcy w konsolidacji, czyli zostawiamy to do momentu jej wybić. Wirtualna Polska. Zostawiamy papier na później, bo tak naprawdę tutaj chęć nabycia akcji przez menedżerów i ogłoszenie tutaj chęci zakupu doprowadziło do takiego a nie innego sygnału. W oparciu o tygodniowej świece fajnie to wygląda, ale już to wirtualna Polska robiła wielokrotnie i zawsze było to fejkiem. XTB historyczne szczyty są, psychologiczny poziom 100 zł wybity. Co dalej w takim układzie? Fovadis XTB, jeżeli tutaj są historyczne maksima, impet wzrostów całkiem solidny na tygodniach wykupienie, a kolejny psychologiczny poziom to okolice dopiero, no po naruszeniu 110 zł dopiero 125 czy może trochę wyżej. To są już te elementy układanki, które oczywiście są ciężkie do zdefiniowania, co widać na na tym wykresie i gdzie mogłyby dalej zawędrować ceny. Obroty rosną. najważniejsze to jest to, co potrzebują byki do tego, żeby czuć się jeszcze pewniej pomimo tego, że są na historycznych szczytach i mają za sobą wyjście górą z kanału wzrostowego. Ale jeżeli taki kanał miałby posłużyć, przepraszam, taki kanał miałby posłużyć jako źródło odpowiedzi fowadis, no to okazuje się, że strefa 140 zł nawet byłaby w cenie. Dla nas kluczowe jest to, jak wygląda obrona poziomów wsparcia. nowym poziomem czy też aktualnym. Musiałbym zobaczyć o czym żeśmy rozmawiali. Chociaż tydzień temu mówiliśmy o poziomie obrony związanym z tą tygodniową białą świecą. No to tym razem jest 8640. Jest to poziom obrony. Do tej wysokości byki mogą czuć się bezpieczne, względnie bezpieczny. I na koniec Żabka. Zasięg wzrostu wykonany. Mieliśmy nawet all time high, nowe historyczne Maxima. A wszystko to po wydostaniu się górą z kanału spadkowego. Co dalej? Potężne obroty okazały białe świece. Ale przecież dla Żabki to nie jest sklep powszedni. To jest wyjątkowa sytuacja. Tym bardziej, że pojawiło się wykupienie RSI dzienny w okolicy 80 punktów, czyli coś co wcześniej pojawiło się na szczycie. Czy mamy powtórkę w sytuacji? Nie można wykluczyć, że tak, że potencjał do dalszych wzrostów mógłby się już tutaj wyczerpać. Ale są i optymiści, którzy powiedzą w ten sposób: jeżeli żabka nie cofnie się do wnętrza tego prostokąta i jeżeli wybicie zostanie utrzymane, a jak na razie jest test po wybiciu, to czemu Żabka nie miałaby wykonać klasycznego ruchu w oparciu o geometrię fal i spojrzeć w kierunku 30 zł? Szanowni państwo, dziękuję za dzisiejsze spotkanie. proszę o komentarze. Czy tego typu forma spotkania ma sens? Jeszcze sens, bo tak naprawdę ponad 60 minut materiału wideo dla państwa to może być dużo. Dla mnie nie. Ja mam samą satysfakcję w poniedziałkowe spotkania. Dlatego też proszę o komentarze. Kłaniam się serdecznie. Piotr Gnejdk, biuro maklerskim banku. Zapraszam za tydzień, może za dwa. zobaczyć