Złoto na celowniku USA – 40 BILIONÓW Długu i SANKCJE na ZŁOTO [Złoto sankcje dług USA]

Witam, z tej strony Paweł Szpokowicz, Instytut Kryptografii. Dzisiaj przyjrzymy się tematowi złoto na celowniku USA. Pod koniec sierpnia miało miejsce dosyć istotne wydarzenie, które umknęło takiemu głównemu przekazowi chciałbym tak krótko, na krótki moment do niego powrócić i zobaczyć jakie konsekwencje będzie to miało w długim terminie. Na początek zastrzeżenie. Ja nie jestem doradcą inwestycyjnym, a niejsza prezentacja nie jest poradą inwestycyjną. Każdy powinien inwestować w oparciu o własną analizę. Zanim wrócimy do tematu, jedna ważna sprawa. Po wejściu Mika część giełd wycofała się z Europy i dostajemy mnóstwo pytań, gdzie teraz bezpiecznie handlować krypto. Sprawdziliśmy to i nasz instytut objęła patronem giełda OK X, która posiada pełne licencje unijne, a dodatkowo oferuje wpłaty [muzyka] blikiem i co bardzo istotne obsługę w języku polskim. A przede wszystkim dla naszych [muzyka] widzów przygotowaliśmy strefę giełdową. zawiera ona cały kurs z przewodnikami jak wykorzystać wszystkie możliwości platformy rejestrując się korzystając z linka w przypiętym komentarzu. Historyczny precedens. 24 sierpnia złoto stało się osobnym sektorem sankcyjnym po raz pierwszy w no na przestrzeni ostatnich przynajmniej kilkudziesięciu lat Departament Skarbu USA po raz pierwszy formalnie włączył złoto do systemu sankcji obok kryptowalut lotnictwa żeglugi no i technologii. Operacja Economic Victory Day przeciwko Iranowi. No i po raz pierwszy złoto stało się jednym z segmentów sankcji. Dlaczego złoto? Złoto fizycz fizyczne jest trudne do zamrożenia w przeciwieństwie do kont bankowych i rezerw walutowych. No i [parsknięcie][odchrząknięcie] doskonale przechowuje wartość. Jak wiemy, staje się takim naturalnym sposobem obejścia sankcji finansowych. omijanie dolara, czyli omijanie transferu transferu przez system Swift, który jest kontrolowany przez Stany Zjednoczone. No i trudność zamrożenia, fizyczne złoto nie ma numeru konta. No i celem operacji jest odcięcie wszystkich linii zaopatrzeniowych Iranu, czyli krótko mówiąc, Stany Zjednoczone chcą pozbawić Iran możliwości rozliczania się, poszukiwania odpornego zabezpieczenia moneternego. To jest ta sama logika, która miała miejsce w czasie zamrożenia rezerw Rosji w 2022 roku. Uruchomiło to rekordowe zakupy złota przez banki centralne. No i teraz jest pytanie, czy sankcje na złoto wobec Iranu potwierdzą tę tę narrację, czy złoto jest aktywem odpornym na kontrolę ze strony Stanów Zjednoczonych. Fakty są takie, możemy się spierać o o różne rzeczy, ale w 22 roku po tym, jak Stany Zjednoczone, no i Unia Europejska zamroziły część aktyw należących do Rosji, banki centralne no wielu krajów na świecie zaczęły skłaniać się ku właśnie nabywaniu złota. Obserwowaliśmy kwartał do kwartału, rok do roku rekordowe ilości zakupu złota przez banki centralne. No i między innymi stąd właśnie dzisiejsza cena złota jest około, no [odchrząknięcie] około pewnie ze 100 kilkadziesiąt procent wyższa niż jeszcze w lutym 22 roku, a dobijaliśmy nawet do dużo duż większych wartości. Końcówka lata 26 roku. Miały miejsca no kilka ciekawych wydarzeń poza sankcjami nałożonymi na złoto w Iranie. 40 bilionów długu amerykańskiego, czyli dług amerykański po raz pierwszy przekroczył 40 bilionów dolarów. No i nastąpiło ciche quantitive easing, czyli skarb rozszerzył program odkupu obligacji, ukryte luzowanie ilościowe. Krótko mówiąc, Stany Zjednoczone w większym wymiarze zaczęły skupować swoje własne obligacje. No i nie ukrywajmy, no takie postępowanie jest swego rodzaju zachowaniem znanych znanym ze z gospodarek o dużo mniejszej stabilności no niż gospodarka, do której należy waluta rezerwowa świata. Co warto obserwować w perspektywie czasu? Jakie wnioski powinniśmy wysnąć z tego, że [odchrząknięcie] no Stany Zjednoczone zaczynają spoglądać na złoto na jako jedno z kluczowych aktyw w wymiarze między w wymianie międzynarodowej. No przez kilkadziesiąt lat złoto [odchrząknięcie] było uważane za relikt przeszłości. tak zwana poważ poważ poważna finansjera yyy nie zwracała na nie uwagi. No co nie zmienia faktu, że złoto od początku tego wieku daje dużo lepsze zwroty niż S&P 500. No ale generalnie złoto przez przynajmniej w takich mediach głównego nurtu i no i w takim przekazie przekazie głównym przekazie nazwijmy to ekonomicznym nie tylko medialnym straciło na wartości na co warto zwracać uwagę przez kolejne kwartały kolejne lata no będzie warto się przyjrzeć zasięgowi jakie będą miały te sankcje czy podobne mechanizmy pojawią się wobec innych reżimów, czy to jest odosobniony przypadek, czy jeżeli Stany Zjednoczone będą rozdzielały schojnie po raz kolejny swoje sankcje, czy też właśnie złoto będzie jednym z elementów, który będzie sankcjonowany, zakupy banków centralnych, czy te wolumeny będą rosły w kolejnych kwartałach. No i jak [odchrząknięcie] to się przełoży na politykę banków centralnych na całym świecie. Długoterminowe wnioski dla inwestorów. No włączenie złota do sankcji to sygnał strukturalny, nieizolowany epizod i no generalnie te podejście do złota po prostu złoto po raz kolejny po prostu trawia trafia do mainstreamu takiego finansowego, ekonomicznego, geopolitycznego świata. No [odchrząknięcie] to jak się jakie teraz złoto ma publicity względem tego jak wyglądało to powiedzmy z 10 lat temu gdy ja swoje pierwsze inwestycje no z z 8 9 lat temu gdy pierwsze swoje inwestycje na tym rynku czyniłem no jest to [odchrząknięcie] zupełnie inny punkt wyjścia no i też wycena jest kilka razy wyższa mam do ciebie szybką prośbę chcę żeby kolejne materiały i webinary były jak najlepiej dopasowane do tego, czego naprawdę potrzebujesz. Przygotowałem krótką ankietę, która zajmie ci dosłownie dwie minuty. Kliknij w link poniżej i zaznacz tematy, które najbardziej cię interesują i daj mi znać, o czym powinienem mówić więcej. Twoja odpowiedź realnie wpłynie na kolejne szkolenia. Dzięki. >> Czy złoto okaże się aktywem odpornym na sankcje? USA formalnie potwierdziły rolę złota, traktując je jak ropę czy kryptowaluty w kontekście sankcji. No i kraje i inwestorzy obawiający się o zamrażenie aktywów mają dodatkowy argument za dywersyfikacją w kierunku fizycznego złota. Zobaczymy jak sytuacja rozwinie się w kolejnych kwartałach, w kolejnych latach. strukturalny popyt banków centralnych to też jest element, który powinniśmy brać pod uwagę przy naszych potencjalnych inwestycjach na tym rynku. No Chiny, kontynuacja skupu. Chiny gromadzą rekordowe, znaczy gromadzą oficjalnie deklarują, że skupują rekordowe ilości złota na przestrzeni ostatnich właśnie miesięcy. Jest to bardzo mocno widoczne na wykresach, które publikują publikuje no chiński bank centralny. No widzimy też, że pozbywanie się obligacji Stanów Zjednoczonych. No czyli de facto postępuje stopniowo dolarzacja. To nie jest zjawisko moim zdaniem, które które tak z jednego dnia czy w ciągu jednej godziny się wydarzy. Będzie to proces bardzo długotrwały i takiej pełnej dolaryzacji moim zdaniem osobistym nie dojdzie. Aczkolwiek po prostu generalnie w handlu międzynarodowym dolar będzie przynajmniej w niektórych częściach świata tracił na znaczeniu i [odchrząknięcie] po prostu jego udział w będzie nieco mniejszy. Co nie zmienia faktu, że dolar jako waluta reprezentująca cały czas przynajmniej nominalnie najsilniejszą, największą gospodarkę świata będzie w obiegu funkcjonował. No i rynki wschodzące, czyli trend gromadzenia złota trwa od 2022 roku. Sankcje na złoto, na złoto go nie osłabiają, a prawdopodobnie wzmacniają. No i złoto przechowywane we własnych skarbcach jest mniej podatne na zewnętrzną kontrolę. No czyli jeżeli no tak jakby to jest lekcja, którą kraje [odchrząknięcie] kraje tak nazwijmy to światowego południa, ale nie tylko, które wyciągają na przestrzeni ostatnich lat, czyli jeżeli mają kontrolę nad własną rezerwą w przeciwieństwie do obligacji amerykańskich, czyli jeżeli same kontrolują własne złoto, no mają dużo większą niezależność. No i ta opcja pozbawienia ich dostępu do własnych rezerw nie jest możliwa. Makronomiczne makroekonomiczne tło wzmacnia narrację, czyli dług USA przekracza 40 bilionów. Odkup własnych obligacji, czyli ponowne zwiększenie quantitive easing. No co nie w nieunikniony sposób powinno przełożyć się na zwiększoną inflację. No i powinniśmy sobie zdawać z tego sprawę, że y no y nowy pieniądz, które za który jest za które skupowane są obligacje ostatecznie trafia na rynki finansowe i znajdzie swoje odzwierciedlenie czy to w akcjach notowanych na S&P 503 czy w twardych aktywach. No i dedolaryzacja, sankcje przyspieszają odejście od dolara w rezerwach. Przynajmniej tak to widzimy w liczbach na przestrzeni ostatnich cterech lat. No i kluczowy wniosek dla potencjalnego inwestora. Złoto formalnie weszło do amerykańskiej polityki sankcyjnej, czyli no stało się podmiotem w tej narracji, w tej grze. No i rzeczywiście w we wprowadzaniu sankcji. To nie jest izolowany epizod. To element szerszej układanki dług. Polityka monetarna i dedolaryzacja, te wszystkie elementy mają ze sobą wiele wspólnego. No i co powinniśmy my robić jako potencjalni inwestorzy? Powinniśmy monitorować, monitorować zasięg ewentualnych sankcji, no i jak na to zareagują inne kraje na świecie. Yyy trzeba właśnie śledzić yyy co yyy robią banki centralne. No i y możemy obserwować kwartalne raporty o skupie złota przez poszczególne banki. No i warto też obserwować politykę y banku centralnego w Stanach Zjednoczonych. Stopy procentowe to jest kluczowy kluczowy element wpływający na wyceny złota przynajmniej w takim krótko średnioterminowym okresie ponieważ jeżeli no stopy procentowe miałyby radykalnie pójść do góry krótko mówiąc Stany Zjednoczone miałyby [odchrząknięcie] się zadłużać po jeszcze wyższym procencie czyli zapewniałyby większy zwrot z z kupna ich długu no to wtedy część przynajmniej prywatnych tych zachodnich inwestorów mogłoby się pozbywać złota. No i przechodzić do obligacji amerykańskiejich. No generalnie musimy obserwować tą zależność, ponieważ złoto i i długoterminowe, co też krótkoterminowe obligacje amerykańskie to są dwa aktywa, które rywalizują ze sobą o ten sam kapitał. No krótko mówiąc, to co dzieje się w Fedzie jest istotne też dla rynku złota, przynajmniej w krótkim i średnim terminie. Aczkolwiek no z uwagi na to, że Stany Zjednoczone no niemal no szacuje się, że w tym roku między 25 być może 30% yyy swoich y swojego budżetu będą finansowały z z właśnie z emisji obligacji, czyli krótko mówiąc Stany Zjednoczone zakłada się, że będą miały około 5,5 pół biliona przychodów z podatków i wszelkiego rodzaju danin do swego budżetu. Z drugiej strony cały budżet ma się zamknąć w granicach około 7,5 biliona. No i te brakujące 2 biliony mają być finansowane z nowego długu. No to no taka sytuacja jest nie do utrzymania, jeżeli stopy procentowe będą na tak wysokim poziomie lub będą rosły, ponieważ zbyt duża część amerykańskiego budżetu byłaby przeznaczona na obsługę samych odsetek od zadłużenia. Krótko mówiąc, moim zdaniem utrzymanie stóp procentowych na tych lub wyższych poziomach jest długoterminowo nie do nie do realizacji. I wcześniej czy później zobaczymy [odchrząknięcie] okres, w którym Stany Zjednoczone będą obniżały swoje stopy, co przełoży się też na wzrost inflacji. Moim zdaniem jest to nieuchronny scenariusz, aczkolwiek zobaczymy co przyniesie, przyniosą nam kolejne miesiące. Na dziś to tyle. Żegnam się z wami bardzo trafnym powiedzeniem, szczególnie przy dzisiejszym temacie. Nikt z nas nie posiada wystarczającej ilości twardych aktywów na to, co nadchodzi w na obecnej i przyszłej dekadzie. Dzięki, cześć. Yeah.