Dokąd zmierza Bitcoin? | Bliżej Rynków, 20.10.2026 [Bitcoin 80k, Ethereum, Indeksy USA]

Dzień dobry. Witam państwa serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium z cyklu Bliżej rynków. Z tej strony Łukasz Stefanik. Jak co dzień przeanalizujemy to, co dzieje się na głównych rynkach, na parach walutowych, surowcach, indeksach czy na rynku krypto. Oczywiście jeżeli oczywiście na początek prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniami ryzyku, ponieważ to o czym mówimy nie stanowi rekomendacji. Piszą państwo często w komentarzach poszczególne instrumenty. Ja zaraz sobie tutaj odpalę czat i jeśli oczywiście zdążymy, to sobie rzucimy okiem. Natomiast ja spojrzę oczywiście na te najważniejsze kluczowe instrumenty na dzisiejszą y na dzisiejszą y sesję. Zaczniemy sobie najpierw może od kalendarza, na co warto tutaj zwrócić uwagę, bo jeśli chodzi o kalendarz, ten nie przedstawia się jakoś szczególnie ciekawie na dzisiejszą sesję. E, mamy dane z Polski, mamy dane instytutu ZF o 11:00, jeżeli chodzi o Niemcy, no i mamy dane z rynku nieruchomości ze Stanów Zjednoczonych, czyli to będą raczej te najbardziej istotne informacje, które na które trzeba by zwrócić uwagę podczas dzisiejszej sesji, czyli dopiero godzina 14:30 i godzina 16:00, a późnym wieczorem raport API o zapasach ropy naftowej. Także w kalendarzu jak widzimy, no nie ma fajerwerków, że tak się wyraża. Natomiast ta 14:30, 16:00 to mogą być godziny, gdzie ewentualnie pojawi się jakaś większa zmienność na dolarze amerykańskim. Co do głównych instrumentów, ja tradycyjnie zaczynam analizę od Daxa, który kompletnie rozjechał się, można powiedzieć tutaj technicznie. Dlaczego? Dlatego, że y do pewnego czasu poziom 25 445 stanowił wsparcie. Tutaj kilka razy cena odbijała, potem doszło do przebicia testu od drugiej strony cena zeszła do wskazywanego wsparcia 24900 10. Natomiast m natomiast jak widzimy dalej ta geometria, mimo że próbowała tu stanowić opór 13 14 października, potem doszło do jej nadbicia, powrotu powyżej, no i teraz cena spadła pod, więc absolutnie poziom jakby nie jest respektowany, więc można go sobie pominąć. Wydaje mi się, że tę analizę tutaj na Daxie wypadałoby przeprowadzić po prostu od nowa, ponieważ te poziomy techniczne no za bardzo nie odgrywają kluczowej roli, cena na nie reaguje, więc ciężko się do nich odnosić. Poziomami, które należałoby, czy które należałoby zaznaczyć na ten moment, to są poziomy no 24910, czyli po prostu ten ostatni dołek, dołek z 8 października i to pozostaje wsparcie w takim średnim terminie. Tym bardziej, że mieści się tu współcznik 38,2 jakieś wcześniejsze reakcje ceny, więc to jest ważny poziom wsparcia 24 900 910, więc to możemy przyjąć jako istotny poziom. Jeżeli chodzi o opór jako opór przyjąłbym poziom, który też stanowił wcześniej zarówno wsparcie, jak i opór. 26060. No i dopóki cena będzie się gdzieś tutaj poruszała, no to niestety, ale możliwa jest po prostu konsolidacja w tym dość szerokim zakresie. Więc z perspektywy D1 trochę nieczytelnie. yy widać, że ta korekta, która tu się buduje, bo to jest korekta, ona się wypłaszcza i gdzieś pewnie w dłuższym terminie czeka nas powrót do wzrostów, ale z drugiej strony, gdyby ta konsolidacja dalej trwała i gdyby w końcu cena wybiła się poniżej 24900, no to byłby to pretekst nawet do zmiany trendu w jakimś średnim czy może długim terminie. Nie jest to może scenariusz bazowy, ale każdy musimy wziąć pod uwagę. Także na razie wydaje się, że bazowym jest po prostu ruch boczny. A jeśli chodzi o niższy interwał czasowy, interwał zobaczmy sobie tutaj chociażby godzinowy, no to na razie nie ma tutaj trendu. Jeżeli sobie spojrzymy, średnia zaczyna iść w bok. Mamy co prawda sporą zmienność, spore ruchy w jedną i w drugą stronę, ale trendu ciężko szukać. Gdybym spojrzał na ostatni impuls, czyli ten ruch, no to mieliśmy tutaj impuls, korektę, impuls korektę, która ten układ tutaj nam neguje. Więc w krótkim terminie, jeżeli chodzi o sam początek sesji, okolice 25470 jest to opór, więc tutaj mogą pojawić się sprzedający bądź po przebiciu tego poziomu dopiero możemy myśleć o nadrobieniu tych wczorajszych tych wczorajszych maksimów. Tu mamy wczorajsze, a tutaj jeszcze sprzed weekendu, więc 25470. Ważny opór, jeżeli chodzi o o Daxsa w krótkim terminie. Patrząc z kolei na indeksy w Stanach, tutaj sytuacja próbuje wrócić do normy, a normą są po prostu wzrosty w długim terminie. US30 odbił się w takim, można powiedzieć, przypadkowym miejscu w rejonach 5080. Mamy tu taki lokalny podwójny lokalny podwójny dołek, po czym cena zdecydowała wyjść powyżej średniej. Ta średnia widzimy idzie w bok dlatego, że no mieliśmy spory spadek, potem próbę jego odrabiania, więc oczywiście ryzyko konsolidacji jest. Natomiast wydaje się, że póki cena jest powyżej tej niebieskiej linii, no to że gdzieś to ryzyko jest skierowane ku górze. A wzmocnieniem powiedzmy tego potencjalnego ruchu w górę byłoby wyjście powyżej poziomu tutaj 20 5280. Tu mamy taką lokalną strefę zasady zmiany biegunów. Było to wsparcie, było wsparcie tutaj, potem opór, no i znowu jako opór. Więc przejście powyżej tego poziomu mogłoby utorować drogę w kierunku 53600, a nawet ostatnich wierzchołków. Więc tak by to wyglądało na US30. US 500 próbuje wyhamować ostatnią korektę. Ta korekta no jest na razie bardzo niewielka. Nie sięga ona nawet 3% licząc od wierzchołka. Długoterminowo trend pozostaje wzrostowy. Natomiast jeżeli korekta by się dalej rozbudowywała okolice średniej, to jest na ten moment wsparcie. Na niższej perspektywie czasu, no nie wygląda to ciekawie. Zobaczmy, średnia idzie całkowicie w bok. Mamy taki szarpany ruch, więc czy oczywiście to jest niski interwał. Natomiast jeżeli wejdziemy na na H1, no to też powiedzmy w ostatnich tych godzinach, tak jest to taki trend boczny. A jeśli sobie oddalimy, to wczoraj była też późnym wieczorem chyba publikowana, nie? To był US 100 wczoraj publikowany. Jeżeli sobie oddalimy, no to bardziej mimo wszystko jest to nastawienie pro spadkowe. Może się to zmienić po przebiciu po przebiciu poziomu 7770, czyli średniej, która wcześniej no próbowała stanowić wsparcie, potem opór, no i teraz może działać jako opór. Więc przebicie tych lokalnych wierzchołków razem ze średnią mogłoby dać pretekst do wznowienia ruchu w górę. Dodatkowo dokładając tutaj geometrię, czyli mierząc sobie poprzedni ruch wzrostowy, będzie to wypadało no niemalże na identycznym poziomie, tak? Czyli tutaj 7767 do 770 to jest ważna strefa oporu na ten moment. Dopóki cena jest poniżej, ryzyko jednak skierowane jest w dół. I US1, czyli NASDAQ. Tutaj akurat analiza była publikowana wczoraj. Podobna sytuacja, czyli też po korekcie nieco większej rynek próbuje wyhamowywać w rejonach średniej. Natomiast no półki nie wróci do zakresu układu 1 do1, czyli tutaj powyżej 30 000 punktów, no to jeszcze ta korekta jest możliwa, a trwałe zejście poniżej średniej, czyli poniżej 29500 punktów da szansę na test 27900 nawet. Więc tutaj jest ryzyko oczywiście pogłębienia korekty. W długim terminie ja jak państwo wiecie cały czas mam nastawienie prowzrostowe, więc czekam, aż będzie jakiś wiarygodny sygnał do zakończenia korekty. Na razie go jeszcze nie widzę, jeżeli coś się zmieni, będziemy po prostu o tym pisać i też będziemy sobie po prostu w czwartki na live tradingu, w najbliższy czwartek sytuację oczywiście też y też analizować. Więc ryzyko korekty na indeksach jak najbardziej jest, ale pamiętajmy, że długoterminowo trendy pozostają wzrostowe. Z tych ciekawszych instrumentów, na które warto zwrócić uwagę, no to tak, złoto z perspektywy czterogodzinowej cały czas utrzymuje się w tendencji spadkowej. to o czym mówiliśmy na ostatnich spotkaniach, że ta średnia mimo wyhamowania tak ruchu spadkowego, no bo tu pojawił się jeden dołek, potem dołek wyższy, co teoretycznie mogłoby skutkować większą korektą, tak nie było wyższego szczytu, co no jakby cały czas potwierdza tendencję spadkową. No i póki cena będzie poniżej średniej tej z ostatnich 100 okresów zaznaczonej kolorem czerwonym, no to cały czas jakby bazowym scenariuszem jest ruch w kierunku ostatniego dołka. Jeżeli średnio zostanie wybita, wtedy jest perspektywa ruchu w kierunku 4292, czyli górnego ograniczenia tej zielonej geometrii. Natomiast na razie to nie jest scenariusz bazowy. Na razie mamy tendencję spadkową na rynku złota. Na srebrze cena próbuje wyhamowywać w rejonach dołka 5560, gdzie już w przeszłości tutaj obserwowaliśmy reakcje cenowe. No oczywiście może to doprowadzić do korekty, ale patrząc powiedzmy od tego wierzchołka cały czas główny sentyment wydaje się tutaj spadkowy, a przebicie poziomu 5560 powinno nam doprowadzić do przyspieszenia takiego takiego ruchu. Na niższym interwale no na razie nie ma jeszcze żadnego pretekstu do wzrostów. Cena jest poniżej średniej, poniżej jednej mniejszej i większej geometrii, więc opory to są odpowiednio poziom 57 60, 586 i 60 30 34. Na razie główny trend pozostaje spadkowy. Ropa WTI tutaj cały czas rozwija się ten scenariusz, o którym mówiliśmy już od dłuższego czasu, bo od tego momentu tutaj, gdzie cena odbiła się od poziomu 87,50 mówiliśmy, że bazowym scenariuszem jest rów w kierunku 106 $arów. I ten scenariusz cały czas wydaje się być aktualny. Cena, widzimy, że powoli, powoli buduje też taką mniejszą strukturę identycznych korekt. Więc póki taka struktura będzie się utrzymywała, no to cały czas możemy mówić o trendzie, o trendzie wzrostowym. Najbliższe wsparcie 96,5 dolara, gdzie mamy lokalną średnią z H1 i dolne ograniczenie geometrii 1 do1. Żeby sytuacja się zmieniła na negatywną, cena musiałaby spaść poniżej poziomu 94,70, który też na ten moment pozostaje wsparciem. No a długoterminowo wydaje się, że nawet ten poziom 106, który wydaje się odległy, no cały czas jest gdzieś tutaj w zasięgu, więc tak by to się przedstawiało. Z tych jeszcze ciekawszych instrumentów, na które chciałem zwrócić uwagę, zanim zerknę na państwa komentarze, to tak. Bitcoin stoi mniej więcej na poziomie 80 81 000 doarów. E, no i to jest to, o czym sobie mówimy od dłuższego czasu, czyli żeby ta tendencja wzrostowa tutaj się utrzymała, no to cena nie powinna spaść poniżej właśnie tego okrągłego poziomu 80 000. Zmienność troszkę spadła i też jakby skłonność do odbić również, no bo tu było fajne duże odbicie, potem znowu natomiast jest problem z rysowaniem wyższych szczytów, no co rodzi ryzyko ponownych testu poziomu 80 000. A jeżeli to się stanie, no to jest ryzyko, że będzie jakaś większa korekta. Natomiast to dopiero po przebiciu poziomu 80 000 na razie są wsparciem. Jeżeli będzie jeszcze jeden test, no to okej, ale każdy już kolejny będzie zwiększał ryzyko wybicia poniżej i rozszerzenia ruchu spadkowego. Więc poziom 80 kluczowym wsparciem. A jeżeli chodzi o opory, no to tutaj przebicie tych wierzchołków najpierw średniej, potem tych wierzchołków powinno to prowadzić do wyjścia na nowe maksima, ale na razie widzimy, że jest bardzo ciężko z wyjściem powyżej średniej, więc scenariusz konsolidacji, pogłębiania spadków wydaje się, że jest tym bazowym na Etherium. Etherium też jest w bardzo ciekawym miejscu. A to dlatego, że z perspektywy tutaj D1 wcześniejsze szczyty plus ta geometria, która była testowana również od drugiej strony. Na razie widzimy, że stanowi wsparcie. Przebiega tu też średnia, więc rejony 2390, 2400, 2420 są kluczowe. Jeżeli tutaj finalnie poziom ten zostanie obroniony, no to jest perspektywa ruchu w kierunku 2800. Ale z drugiej strony no była formacja młota, brak jakiejkolwiek reakcji popytowej, co y może skłaniać do znowu większej korekty. Więc jeżeli cena spadnie pod średnią, no to będzie to perspektywa spadkowa z realizacją nawet zysków płynących z tych dużych tutaj wzrostów. Yyy, a jeśli spojrzymy na niższy interwał czasowy, no to tu, znaczy na niższy, powiedzmy w przybliżeniu, tak, ta ostatnia fala, no to cena jest pod geometrią, czyli była pierwsza korekta duża, potem wszystkie korekty widzimy, że były płytsze. No i znowu mieliśmy do czynienia z podobną korektą, która została zanegowana. Jedyne co może trzymać jeszcze tutaj ten ruch, no to średnia. No ale to jest dokładnie ta sama średnia, co tutaj przed chwilą pokazywana po prostu z tej trzej trzej perspektywy. Więc na razie póki cena jest w tym miejscu, może konsolidować pomiędzy średnią a geometrią. Wyjście powyżej 2480 da szansę na wznowienie wzrostów, a wyjście poniżej średniej na większą, dynamiczniejszą korektę. Więc też bardzo ciekawe okolice na Etherium. Czekamy na wyjaśnienie sytuacji. Widzę, że państwo tutaj pytali o kilka instrumentów. Między między innymi para GBP, nie CHF tylko GBP, GBP Cat, który no teoretycznie utrzymuje się dalej z perspektywy D1 w tendencji wzrostowej. 18646 to jest to wsparcie, które my chyba to nawet trade dnia był pewnego czasu. Tutaj jedna reakcja, druga reakcja, no i cena cały czas próbuje wyjść w górę. Dzieje się to bardzo mozolnie. No ale patrząc od tego dołka, można powiedzieć, że jest to cały czas struktura impuls, korekta, impuls taka rozbudowana korekta. No i że teraz rozpoczął się jakiś impuls. Tak przynajmniej na ten moment w ten sposób to wygląda. krótkoterminowo, no te reakcje cenowe, tutaj wielokrotne szczyty, dołki, to może być wsparcie, cena też powyżej średniej, więc teoretycznie wspiera to scenariusz zakładający ruch w kierunku ostatnich szczytów 1,90. Yyy, złamanie tego wsparcia 18740 może spowodować kolejny test tutaj dolnego ograniczenia geometrii 1 do1, ale to nie jest scenariusz bazowy. Co do półprzewodników, możemy sobie spojrzeć na przykład na spółkę, tak? Taiwan semikondtor, który powinien odrazować to, co się dzieje na rynku półprzewodników. No tu mamy cały czas trend wzrostowy. Oczywiście jest spora korekta sięgająca 15% od szczytu, ale patrząc jakby na wzrosty, które sięgają 2022 roku, jest to niczym w porównaniu właśnie z całą falą wzrostową. Gdybym miał zaznaczyć największą korektę, która budowała się no już bardzo dawno temu, bo to był przełom stycznia, kwietnia 2025, no to tego typu geometria cały czas widzimy, że mimo naruszenia nie została zanegowana, więc posługując się metodologią overbalance, mimo zejścia poniżej średniej, cały czas możemy mówić o trendzie wzrostowym. Tak naprawdę zejście poniżej tej geometrii, a nawet tych tutaj dołków, tych szczytów, tych dołków tutaj, czyli tuż pod geometrią mogłoby dopiero oznaczać większą korektę. Na razie wszystko się mieści w ramach trendu wzrostowego i ostatni ruch po prostu należy traktować jako korektę. A gdyby wreszcie cena wyszła powyżej średniej, będzie to znowu pretekst do wznowienia trendu w górę, więc tak bym do tego podchodził. Na razie wydaje się, że jakiegoś większego zagrożenia tutaj nie ma. E, dalej nie patrzyliśmy na główne waluty, spójrzmy. Czyli tak, eurodolar, który próbuje wyhamować spadki. No pró próba na razie jest bardzo nieśmiała, bym powiedział, natomiast no jest coś na rzeczy. nie było od dłuższego czasu żadnej większej korekty, więc samo zejście, wybicie nowych dołków może być takim pretekstem do większej korekty. No i też to, o czym mówiliśmy na niższym interwale czasowym, czyli że cena no złamała układ największej korekty. To była największa korekta, potem było dużo mniejszych korekt. Ostatecznie tu po pewnej walce cena wyszła, przetestowała drugiej strony znowu i utrzymuje się powyżej, więc z niższego interwału wskazuje to właśnie na możliwość wykonania takiej większej korekty. warunek utrzymanie się właśnie powyżej tego górnego ograniczenia zanegowanej geometrii, czyli gdzieś okolic 112. Jeżeli cena będzie powyżej 112, no to jest wspiera to scenariusz korekcyjny. Dokąd taka korekta może sięgnąć? Wydaje się, że takim pierwszym racjonalnym poziomem są gdzieś tutaj dołki z czerwca 11326. Czy to jest taki poziom, dokąd ta korekta na eurodolarze może zmierzać? Z kolei powrót poniżej 112 na trwałe da szansę na nowy dołek. Co do USDNA, USDN z perspektywy D1 się nie zmienił. Mamy tam konsolidację. Z perspektywy H1 no też nie wygląda to zbyt ciekawie, ale jeżeli rozkładamy ostatni impuls w górę, no to zaznaczaliśmy sobie tego typu układ, gdzie cały czas cena tutaj nie dotarła i również się konsoliduje. Więc jeżeli cena by zeszła 15740 jest to wsparcie, dopiero zejście poniżej przywracałoby scenariusz spadkowy. Więc tu niestety, ale na USDN konsolidacyjnie wszystko gdzieś się mieści. W sensie to podbicie w ramach tej dużej geometrii. No i widzimy, że cena z jednej strony tu ją nadbiła, potem znowu, ale wróciła do wewnątrz. No i jest to pewnego rodzaju niezdecydowanie. W dłuższym terminie tak naprawdę interesowałby mnie poziom 159, czyli przebicie tego maksimum dla potwierdzenia wzrostów bądź przebicie gdzieś tutaj tych minimów dla potwierdzenia ruchu spadkowego. Także sytuacja nie jest do końca nie jest do końca jasna. Ja bym tutaj na razie po prostu nie podejmował decyzji na USD jenia. Dalej sobie idźmy. Szukam gdzieś jakiegoś wykresu, gdzie moglibyśmy sobie kolejne instrumenty tutaj z państwa propozycji wcisnąć gdzieś, gdzie nie ma już takich aktualnych analiz. Nowo Nordisk. No to jest spółka, gdzie jeszcze nie myślałbym o tworzeniu dołka. Y, dlaczego? Dlatego, że zobaczmy, no długoterminowo jest to trend spadkowy. On się próbował wypłaszczyć w tym roku, nawet była budowana większa korekta. No ale gdybyśmy zaznaczyli te największe korekty, no to tu absolutnie nie ma mowy. Nie było ani razu mowy o jakiejkolwiek zmianie trendu. Wszystko co później mieściło się w ramach tej pierwszej korekty. Czyli to była pierwsza korekta. Druga widzimy, że minimalne, tak, dosłownie naruszenie i zaraz powrót do spadków. Tutaj korekta płytsza, ta korekta no dosłownie identyczna, no i kolejna korekta znowu płytsza. Więc wszystko mieści się wewnątrz tej pierwszej geometrii, co wskazuje cały czas na możliwość kontynuacji trendu spadkowego. A jeżeli spojrzymy sobie w bliższej perspektywie, no to też jakiekolwiek linie po ostatnich dołkach, tak coś na kształt takiej poszarpanej formacji głowy i ramion nam się pojawiło, więc wydaje się, że cena jest na tyle blisko ostatnich dołków, że jest ryzyko spore ich przetestowania. A w krótszym terminie poza tą dużą geometrią wypadałoby zmierzyć jeszcze taką mniejszą i to jest jakiś krótkoterminowy opór, czyli dopiero gdzieś wyjście powyżej 42, najlepiej też powyżej średniej dawałoby szansę na korektę. Na razie jednak no ciężko tutaj szukać jakiś pozytywnych sygnałów. Ryzyko skierowane w dół w kierunku ostatnich dołków. Jeden z setupów, który może się pojawić, to jest nadbicie takiego dołka, powrót i gdyby on był testowany dopiero w tym miejscu, no to to byłby pretekst na korektę, ale to jest bardzo daleko idące przemyślenie, więc na razie bym raczej tutaj mówił, że jest po prostu trend spadkowy i na siłę nie szukałbym odbicia. Yyy, co do cukru, cukier realizuje cały czas wzrosty. Ostatnio przebił on strefę 19,90. Nawet przetestował ją tutaj od drugiej strony. Dalej pozostaje ona wsparciem. Jeżeli cena będzie powyżej 19,90, jest to cały czas tendencja wzrostowa. A nawet gdyby była większa korekta 18,60, to też jest kluczowy poziom wsparcia, który wynika z pierwszej korekty, bo to był impuls, pierwsza korekta, potem duży impuls. No i gdyby była kolejna korekta większa, to jest poziom, który może ten ruch trzymać. Więc tutaj się nic nie zmieniło. Poziomy docelowe dla cukru dalej wypadają bardzo wysoko, bo to są gdzieś wierzchołki z października 2020 4. Ja tutaj mam niezaktualizowaną platformę, więc instrumentu LS LS gas Oil niestety nie mam. Będę musiał się przesiąść chyba na inną platformę, żeby żeby mieć ten instrument, bo widzę, że wielokrotnie już pytania się na ten temat pojawiają. Pytaliście państwo jeszcze o KGHM? Czy ja go gdzieś tu na pewno gdzieś tu go mam? KGHM no jest po sporej hossie, tak z końcówki 2025, początku 2026. No i poziom 395 w długim terminie pozostaje ważnym oporem. Ten trend się nam wypłaszcza. Gdybyśmy wyznaczyli linię po ostatnich dołkach, to powiedzmy, że po wczorajszej sesji pojawił się jakiś pierwszy negatywny sygnał, bo cena tak już od pewnego czasu no napierała na średnią, tą średnią przebiła, kilka dni utrzymywała się poniżej, teraz spadła poniżej takiej no powiedzmy linii trendu, co może skutkować korektą. No tylko, że tu no zobaczmy, że rynek no wypłaszcza się, tak? możemy linię po szczytach poprowadzić, właśnie tę linię po dołkach i gdzieś raczej bym tutaj podchodził konsolidacyjnie niż do jakiejś większej realizacji zysków, no bo bardzo blisko też są tutaj dołki, więc teoretycznie przebicie tej linii trendu, ja nigdy nie rozgrywam linii trendu, bo dla mnie są one jedynie poglądowo teoretycznie, natomiast z podstawowych założeń analizy technicznej wspiera to ten scenariusz przetestowania tych dołków. Także miejsca tu na te kilka procent spadków jest. No ale z drugiej strony długoterminowo jest to trend wzrostowy. Ja bym zaczekał, aż cenę no wreszcie wyjdzie powyżej średniej. No i wtedy tą średnią traktował jako wsparcie. Natomiast wydaje się, że ten okres trendowy no już dawno się zakończył. Teraz mamy okres konsolidacyjny. No i chyba tyle. Tak. Jedyne co to ewentualnie tutaj impuls i taka duża korekta, nie wiem, płaska, może prosta, gdyby cena zeszła poniżej i dopiero szukanie jakiś pozycji z niższych poziomów. Na razie no niestety bardziej konsolidacyjnie mi to tutaj yyy wygląda. Spółka Kruk, która też gdzieś pojawiała się w ostatnich analizach. To pewnie dlatego, że mamy tutaj bardzo spore spadki i my z tego co pamiętam na ostatnich spotkaniach zaznaczyliśmy tę geometrię. na cały czas, no przynajmniej do tej pory trzyma, więc geometria razem z tym ostatnim dołkiem tutaj. To jest ważne wsparcie. Przesuwając to w lewą stronę widzimy, że jakieś reakcje też były mniej więcej na tym poziomie. No i z perspektywy D1 to co tu i teraz się dzieje jest ważne. Na razie jest próba obrony. Jeżeli skutecznie ten poziom zostanie wybroniony, no to jest jakiś pretyk z powrotu do do ruchu wzrostowego. Natomiast z drugiej strony, gdyby cena trwale spadła poniżej 340, no to mamy kolejny poziom gdzieś tutaj. Powiedzmy, starałem się prosto to narysować, ale powiedzmy ten dołek, no i te dołki. Więc bardzo ważne miejsce długoterminowo, jeżeli cena się tu nie zatrzyma, a na razie te reakcje są no takie byle jakie, bym powiedział, to po przebiciu tej geometrii może dojść do jakiejś większej realizacji zysków. Poziom też historycznie jest istotny, bo tu mamy na przykład szczyt z 2017 roku, po którym nastąpiła taka no bessa, powiedzmy, na 70 80% spadku, więc okolice 340 zł kluczowe w długim terminie. Tutaj nawet można by się pokusić o przejście na interwał w1, no i poczekanie, tak? czy coś tutaj się pojawi, bo mimo, że w zeszłym tygodniu nawet nie widziałem, pojawiła się formacja młota, no to raczej kontynuacji na razie nie widać, więc zamknięcie tego tygodnia może być istotne. W przypadku białej świecy no będzie to potwierdzenie próby powrotu do wzrostów, ale jeżeli zamkniemy to czarnym korpusem poniżej cienia z ubiegłego tygodnia, no to będzie to pretekst do no do większych spadków. Więc bardzo ważne miejsce, jeżeli chodzi o taki dłuższy yyy dłuższy termin. Yyy dalej co do y co do co do jeszcze tutaj państwa komentarzy. Co jeszcze mamy? Było pytanie o kawę i o kakao na rynku kawy. Widzę, że cena dotarła tu krótkoterminowo do oporu wynikającego z geometrii. Mianowicie gdybyśmy tutaj sobie przeanalizowali całą strukturę spadkową, no to tu był wierzchołek, była pierwsza korekta, potem jakaś konsolidacja, wyjście na nowe dołki. Natomiast ten zakres jakby pierwszej geometrii on może trzymać, więc aktualnie cena jest na oporze. Jeżeli zobaczymy tutaj reakcję podażową, no to będzie w pierwszej kolejności szansa na ruch w kierunku średniej. Tutaj też możemy taką lokalną geometrię sobie zaznaczyć, która będzie blisko tej średniej wypadała i przebicie powiedzmy średniej i tej geometrii wspierałoby potem scenariusz spadkowy. Natomiast z drugiej strony, jeżeli tu i teraz się nie pojawią sprzedające, tylko cena wyjdzie, no to poziom 313 traktujemy jako poziom wsparcia. Więc też ciekawe miejsce krótkoterminowo na rynku kawy, a na rynku kakao bez zmian. Yyy, niestety to co się będzie działo tutaj pomiędzy tym poziomem a średnią, czyli ta konsolidacja, widzimy się zawęża. No mamy takie sprzeczne cały czas sygnały, bo cena próbuje próbuje wyjść powyżej tego poziomu 5730, ale każdorazowo spada, więc tu bym po prostu poczekał. I to jest konsolidacja. Yyy, i mimo, że długoterminowo jest to trend spadkowy, tak powiedzmy w krótszym czy tam wielomiesięcznym nawet ujęciu od marca mamy trend wzrostowy, więc tu bym zaczekał albo na wiarygodne trwałe zejście poniżej średniej i wtedy będzie to oznaczało szansę na nawet nowy dołek albo trwałe wyjście powyżej 6500, co by oznaczało zmianę trendu w długim terminie. Więc na razie nieczytelny rynek kakao konsolidacja na ten moment to jest bazowy scenariusz. I tutaj jeszcze rzutem na taśmę wpadł nam nadgaz i RKLB. Co do nadgazu, ten europejski na razie po prostu powolutku zmierza na wyższe poziomy. Lokalne wsparcie 8430, a gdyby była większa korekta to dolne ograniczenie geometrii. Z kolei ten nadgaz amerykański. Mamy nieco inną sytuację, bo tutaj mamy ruch spadkowy po przebiciu geometrii tej lokalnej tutaj czerwonej. Cena widzimy, że przebiła, przetestowała raz od drugiej strony, drugi raz od drugiej strony, no i powoli zmierza na niższe poziomy. No i wydaje się, że gdzieś takim poziomem docelowym są dołki z drugiego października, a strefa oporu no dalej tu pozostaje bez zmian, czyli to jest tutaj między 310 a 312. I jeszcze mamy taki instrument jak Rocket Lab. No i tu mamy jakby potwierdzenie tendencji spadkowej. Proszę zauważyć jak cena ładnie testowała średnią od od drugiej strony dwukrotnie. Następnie doszło do przebicia ostatnich dołków. okolice 5850. Jest to w tej chwili ważny opór. Można to rozszerzyć nawet tu okolice od 57,5 gdzieś do nawet 59 60, czyli zarówno ten dołek, ten dołek, no i te tutaj reakcje. No i strefa ta jest kluczowym oporem. Dopóki cena nie wyjdzie powyżej, no bazowy scenariusz zakłada gdzieś ruch nawet w kierunku listopadowych dołków, listopadowych 2020, więc na razie nic ciekawego tutaj, znaczy nic pozytywnego nie widać. Czy bym to nazywał jako RGR takie wielkie? No teoretycznie tak. Książkowo może być. Natomiast yy gdybyśmy mieli wyznaczyć jakiś zasięg książkowy, no to zasięg to jest wysokość głowy, co dawałoby nam wycenę grubo gdzieś tam na minusie, więc też nie można tak wprost tego wszystkiego traktować, ale na razie na pewno ta strefa, którą tutaj wyznaczyłem jest kluczowym oporem dopóki cena będzie poniżej. Jest to wyraźny trend y spadkowy, więc tak by to się przedstawiało. Dobrze, z mojej strony myślę, że to będzie wszystko na ten moment. Ja serdecznie dziękuję państwu za uwagę, za te wszystkie komentarze. Mam nadzieję, że nic nie pominąłem. My słyszymy się yyy w czwartek na webinarium yyy porannym i w czwartek na live tradingu, gdzie już tę wiedzę sobie wykorzystamy w praktyce. Także serdecznie yyy zapraszam, życzę powodzenia w inwestycjach i do zobaczenia.