AKTUALIZACJA SYTUACJI NA RYNKU BITCOINA 09.02.2026 ONCHAIN [On-chain, Fear/Greed, Cykliczność]

Witam wszystkich z tej strony Filonieczny. W dzisiejszym filmie zrobimy sobie aktualizację z obecnej sytuacji, jaką mamy na rynku zgodnie z waszym głosowaniem na Xie, które miało miejsce dwa dni temu. Ale standardowo, zanim zaczniemy to proszę pamiętajcie, że wszystko co usłyszycie w tym filmie to jest tylko i wyłącznie moje prywatne zdanie i nie jest to porada inwestycyjna. A więc zaczynamy. No i tak jak powiedziałem na początku dzisiejszego nagrania, ostatnio dwa dni temu na Xie zrobiłem taką ankietę, gdzie można było głosować, czy chcecie dzisiaj mieć Q&A, czy analizę danych onczeń. No i tutaj widać, że 2/3 osób jednak było za danymi onain, także sprawdźmy sobie co tam słychać w Glassnoodzie. Obecnie market cup wynosi 2, przec blisko 5 biliona dolarów. Jesteśmy trochę poniżej tego poziomu. W każdym razie widać tutaj lekki plus 1,2%. A jest ten plus właśnie spowodowany ostatnim odbiciem, odreagowaniem po bardzo, ale to bardzo wyjątkowo dużych spadkach, wyjątkowo dużych nawet jak na okres bezsoby. W tej chwili Bitcoin kosztuje 70585 $ar. No i widzimy, że jest na lekkim plusie w ciągu ostatnich 24 godzin. No okej, nie odrobił on tej straty, którą mamy yyy na przestrzeni ostatniego tygodnia. W dalszym ciągu mimo wzrostu 8% na minusie, no i w dalszym ciągu na ponad 20% minusie w ciągu ostatniego miesiąca. W każdym razie widzimy Bitcoina z siódemką z przodu, a nie z szóstką, tak jak to miało miejsce jeszcze parę dni temu. tutaj na wykresie, który ma oddalenie maksymalne, no widać wręcz z kosmosu z ten ogromny wręcz spadek ceny Bitcoina, który nie jest naturalnym spadkiem, gdybyśmy mieli porównywać te spadki do spadków na tym etapie rynku, jeżeli byśmy dalej uznawali kalendarzyk, z którego to niektórzy się śmieją i cykliczność. No widzimy tutaj nawet gdybyśmy porównali sobie ten okres do Deadc Bouns, czyli odbicia zdechłego kota, czy nawet tutaj, no to zaraz po nim, no te spadki nie były tak gwałtowne. A nawet jeżeli byśmy sobie spojrzeli na ten tutaj okres ostatni, no to było to przynajmniej jakoś tam łamane. Spadek, lekkie odreagowanie, spadek, poszliśmy do góry, znowu spadek, znowu poszliśmy do góry i gdzieś tam nam ten wykres się wypłaszczał do ostatecznego dołka. No a tutaj spadło dosyć mocno, więc takie odreagowanie, takie odbicie nie jest niczym nadzwyczajnym. No nic nie rośnie wiecznie i nic też wiecznie nie spada. Chyba, że altcoiny. Natomiast jeżeli chodzi o samego bitcoina, no to powinien on mieć odbicie po takim spadku. I gdybyśmy sobie nawet tutaj zrobili całą ostatnią hossę, cały ostatni cykl, no to widzimy, że po tym nadzwyczajnym spadku lekkie odbicie jest. Natomiast ten spadek no wywołał ogromną rekordowo dużą panikę na rynku, co za chwileczkę wam pokażę. Przyglądając się bitcoinowi w nieco mniejszym timeframeie, widzimy tutaj mniej więcej tak nam się rozegrał ten Deadc Bounce. Nie był on jakoś super fajny, nie doszedł Bitcoin do tych poziomów, do których powinien dojść chociażby biorąc pod uwagę EMA, biorąc pod uwagę to, do jakich poziomów dochodził wcześniej. tutaj było celowane w poziomy nawet powyżej 100 000 $arów za sztukę, nawet w poziomy zgodnie z analizą techniczną 107000 do$larów za sztukę. Bitcoin nam tego nie zrobił, wręcz zrobił odwrotnie i wywołał wyjątkowo duży spadek. No i teraz jesteśmy na takiej ciekawej sytuacji, że mamy jeden CMI gap na poziomie około 93 000 $arów za sztukę, więc gdzieś tutaj daleko nam jeszcze do niego, ale mamy jeszcze też jeden gap CMI na poziomie 82 000 $arów za sztukę. No do tego gapu jest nam bliżej. Natomiast tak jak mówiłem chyba dwa czy trzy filmy temu, yyy należy brać pod uwagę yyy to, w którym kierunku rynek powinien podążać zgodnie z cyklicznością, biorąc pod uwagę te yyy gapy. Yyy dlatego, że po pierwsze, no oczywiście musimy pamiętać, że zamykają się one w 98% przypadku, więc no to jest coś na co no należy zwracać uwagę, no jeżeli ma to skuteczność 98%. Natomiast nigdy nie jest powiedziane, kiedy to się wydarzy. No i y tak jak mówiłem wcześniej, no w rosnącym rynku, kiedy rynek powinien rosnąć, yyy bardziej prawdopodobne jest, że lekko się cofniemy do tego gapa niżej, no bo łatwiej jest go na przykład zahaczyć teraz niż na przykład za trzy lata czy za cter lata w beście. Może to być o wiele, wiele trudniejsze. Natomiast w drugą stronę, jeżeli jesteśmy w spadającym rynku, no to tego gapa nie musimy w tej chwili zamykać. Takim dobrym przykładem jest chociażby te 90 parę tysięcy. No może się okazać, że to jest Bessa. Może się okazać, że Bitcoin zgodnie z cyklicznością będzie nam gdzieś tam sobie odbijał, nawet zamknie tego gapa na poziomie 92000, potem gdzieś tam będzie szedł znowu niżej, gdzieś w okresie wakacyjnym będzie łapał jakieś tam dno i ciekawe poziomy, w których być może będziemy się pakowali ponownie w Bitcoina, a dopiero w kolejnym cyklu, w kolejnych latach sobie dojdzie do poziomu 93, zamknie tego gapa i będziemy lecieli wyżej na poziomy może z dwójką z przodu 200 000 doarów i tak dalej i jest on w stanie to zrobić i cykliczność jakby nie przeszkadza, by coś takiego mogło mieć miejsce. A w drugą stronę no jeżeli mamy na przykład gap na poziomie 80 000, a jesteśmy na poziomie 100 000 i przed nami teoretycznie 2 lata hossy, no to może się okazać, że Bitcoin urośnie do 200 250 000 doarów. No i ciężko będzie mu zejść potem z 250 na przykład na 80. I częściej te gapy są zamykane yyy od razu. M zamykane są dlatego, że ludzie pod to grają. Czyli znowu psychologia, tak jak jest w przypadku chociażby tego cyklu. Tak jak uważam, cykliczność już nie obowiązuje na podstawie właśnie grubych ryb oraz ulicy tej klasycznej, która wchodziła, ale obowiązuje na podstawie psychologii, która dookoła tego rynku urosła i po prostu no ludzie pod to grali i mimo wszystko to zagrało zgodnie z no przepowiednią. Wszyscy, wszyscy pod to grali, część sprzedawała, część przestawała kupować i yyy te wolumeny zakupowe nam gdzieś tutaj umknęły. Przez to faktycznie spadki yyy przyszły. No patrząc sobie chociażby na ten wykres, który w tej chwili mamy, bliżej nam z Bitcoinem do fajnych poziomów zakupowych niż do y powiedzmy nawet ATH, a nie mówiąc już o jakiś dalszych wzrostach. Nawet gdyby Bitcoin lekkie odbicie nam zrobił, które też zajmie nam czas tygodnie, nawet gdyby zamknął nam tego gapa na poziomie 80 paru tysięcy dolarów za sztukę i gdzieś tam by ta Bessa była kontynuowana. y, nawet chyba za daleko narysowałem, no tu już są poziomy 20 000 z dwójką z przodu, co jest y no to by była naprawdę okazja, żeby Bitcoina gdzieś przy takich poziomach kupować, ale nawet gdyby coś takiego nam Bitcoin wyrysował, a potem zaczął rosnąć y na kolejne lata, no to okazuje się, że tak naprawdę bliżej nam gdzieś do tego poziomu zakupowego niż do naszego ATH, a już w ogóle nie mówiąc o dalszych wzrostach. Więc z każdym takim spadkiem, z każdym takim negatywnym sentymentem, z każdą reklamą, antyreklamą rynku kryptowalut, gdzie to media mówią, że Bitcoin ma rekordowy spadek, rekordowy krach, wyparowało tyle i tyle pieniędzy z rynku kryptowalut. Z każdym takim newsem, który gdzieś pojawia się, no jest nam po prostu dalej do tego super cyklu. I tutaj nie ma co się za bardzo czarować, że nagle sentyment się odwróci z dnia na dzień. Ludzie przyjdą, zaczną kupować alty, jeszcze będziemy mieli altcoin season. No jest to mało prawdopodobne. Patrząc sobie na Fear and Greed index, w tej chwili wykres pokazuje nam siedem punktów mimo tego odbicia. No to jest naprawdę bardzo, bardzo niski wynik, bardzo negatywny sentyment. Okej, za 6 godzin i 16 minut nam się ten wykres odświeży. Może pokażę troszeczkę wyżej, może 9, może 10 czy też 12, z którego spadliśmy, no bo w końcu Bitcoin z 60 000 odbił na 70. Niemniej, no jest to naprawdę bardzo, bardzo negatywny sentyment i niski wynik. I zresztą patrząc sobie chociażby tutaj na Far and Grid index w ujęciu no długoterminowym, no to na tak niskich poziomach nie byliśmy od dawna. Y, no jest to powiedzmy poziom yyy, który mogliśmy odnotować gdzieś tutaj w roku 2019. Jest to podobny poziom jak podczas paniki covidowej. Yyy, no wiele lat czegoś takiego nie mogliśmy doświadczyć. Na nasze szczęście tutaj Glass Note pokazuje nam to bardziej precyzyjnie i tutaj chociażby mamy wykres F and Grid index z Glass Noda. No i zobaczcie tutaj jak zeszliśmy nawet z pomarańczowego poziomu jeszcze nie tak dawno temu pod koniec stycznia mieliśmy pomarańczowy poziom 29 punktów i zjechaliśmy bardzo szybko. Tutaj Glass Note nam pokazuje, może zróbmy sobie tutaj tak, pokazuje nam sześć punktów w tym w tym najgorszym najgorszym etapie. Fear and Grid index ten taki powiedzmy darmowy nawet pokazywał pięć punktów w pewnym momencie, ale co bardziej chciałbym wam pokazać, że ten poziom no przypomina tak naprawdę tutaj panikę z roku 2019, czyli 20, 21, drugi, trzeci, czwarty, 25. Nie widzieliśmy tak dużych spadków. Mało tego, nawet podczas tej paniki związanej z najsłynniejszą chorobą na świecie nie zeszliśmy tak nisko. Więc ten spadek, który mieliśmy teraz, wywołał większy strach wśród inwestorów niż podczas najsłynniejszej choroby na świecie. I dla osób, które patrzą długoterminowo, mógłbym to odwrócić w drugą stronę i powiedzieć, że kupujemy wtedy, kiedy na rynku leje się krew. Kupujemy wtedy, kiedy inni panikują, a sprzedajemy wtedy, kiedy na rynku jest euforia. I to działało do tej pory zawsze. Zawsze kiedy wszyscy mówili o supercyklu, warto było sprzedawać. Zawsze kiedy wszyscy mówili o tym, a przynajmniej większość o tym, że Bitcoin to piramida finansowa, upadł i się nigdy więcej nie podniesie. Warto było kupować. No i troszeczkę tutaj stoimy w takim rozkroku, a przynajmniej ja stoję w takim rozkroku, bo z jednej strony dane onchain, chociażby taki fure and greed index, pokazuje mi, że warto bitcoina kupować. Z drugiej strony czasowość pokazuje mi, że możemy mieć jeszcze lepsze okazje gdzieś w przyszłości, jeżeli to faktycznie Bessa, a no nie zanosi się tutaj nawet od strony psychologii czy sentymentu na zmianę, powiedzmy, tego rynku nagle na taki prowzrostowy, gdzie nagle będzie panowała euforia. No to patrząc od strony czasowości, no dołek Bitcoina powinien być mniej więcej po roku Bessy, czyli w okresie października. Część osób tutaj też zakłada, że ta be może być krótsza, może się skończyć nawet i w maju. Część mówi, że ruszy gdzieś tam po zmianie szefa Fedu. Gdzieś tam płynność nam narośnie, polityka się w Stanach Zjednoczonych poprawi, będzie pięknie, ładnie i od maja będziemy szli do góry. Niektórzy mówią, że od kwietnia będziemy szli szli do góry. Ni mniej nawet gdyby takie coś miało mieć miejsce i mielibyśmy zacząć rosnąć od kwietnia czy też od maja, no to potencjalnie mamy jeszcze przed nami nieciekawy luty, nieciekawy marzec i może nawet nieciekawy kwiecień. Więc jeżeli już potrafiliśmy pokazać szóstkę z przodu, no to być może będzie okazja by łapać Bitcoina z piątką z przodu, a może nawet z czwórką z przodu. To też jest taka rzecz, którą należy wziąć pod uwagę, a mianowicie to, czy warto jest na takie poziomy czekać. I to jest taka zagwozdka m wśród wielu inwestorów, którzy grają długoterminowo. I co mam przez to na myśli? No zakładamy, że takiego bitcoina kupilibyśmy dzisiaj na poziomie około 60 000 $arów za sztukę. Gdzieś jak się za chwileczkę cofnie albo nawet jeżeli ktoś kupował bitcoina z szóstką z przodu. No i Bitcoin w następnej hoście dojdzie nam do poziomu 180 000 za sztukę. 190 000. Może nawet nie robić tych 200 000. No biorąc pod uwagę to, że w tej chście się zrobił 126 000, no wzrost do 180 nie jest jakimś super wyczynem, biorąc pod uwagę także skup bitcoinów przez takie firmy jak Strategy. Wszystkie firmy kopiujące Strategy, biorąc pod uwagę to, że ETFY powinny kupować przez następne lata. To będą trzy lata zakupów ETFów i tak dalej. No umówmy się, że ten poziom 180 190 000 no nie będzie jakimś super wyczynem i raczej liczymy na coś więcej, chociaż żeby tą dwójkę z przodu Bitcoin nam pokazał. Yyy dlaczego o takim poziomie mówię? A to mówię dlatego, że no gdybyśmy takiego bitcoina kupili za 60 000 $arów za sztukę pi razy drzwi, urośnie on pi razy drzwi do tych 180 czy 180 paru, no to mamy 3xy. Mamy w tej chwili powiedzmy takiego wróbla w garści w postaci 3xów. No i teraz pytanie jest, czy warto jest czekać na gołębia na dachu w postaci na przykład 4xów. No bo żebyśmy wygenerowali na przykład takie 4x na Bitcoinie przy tym samym poziomie wzrostu, no to jego cena musiałaby spaść do 45 000. No bo dopiero przy 45 000 $arów za sztukę na poziomie 180 000 $arów będziemy mieli 4x wygenerowane. No i to jest taki pewien dylemat, który ja w tej chwili mam, który myślę, że ma wielu inwestorów, którzy grają długoterminowo. No bo z jednej strony możemy tutaj sobie y mieć to to 3x w garści. No i pytanie, czy warto jest czekać na 4x na dachu, na tego gołębia na dachu i jaka jest szansa, że Bitcoin spadnie do tych 45 000, żeby te 4x wygenerować? Teraz pytanie brzmi, czy warto jest odpuścić 3x, żeby być może ugrać 4x. Tak? A co jeżeli się tak nie wydarzy? Co jeżeli zacznie rosnąć? I na przykład mieliśmy w cudzysłowie pewne 3xy, zrezygnowaliśmy z z nich, żebyśmy zrobili 4x i w końcu okazuje się, że nie mamy nic. I to jest jakby taka taki jeden czynnik, który tutaj może nas zachęcać do tego, aby kupować. Z drugiej strony, no patrząc na czasowość, patrząc na to, że w teorii, my tu już mówimy o yyy końcu bessy w maju, yyy to i tak mamy jeszcze luty, spadki, marzec spadki, kwiecień spadki, może i nawet kawałek maja. A co jeżeli się okaże, że nie będzie tych wzrostów w maju, bo za chwilę się okaże, że po maju jest czerwiec, okres wakacyjny, sell away, czerwiec nieciekawy, lipiec nieciekawy, może się w sierpniu na przykład zacznie podnosić i faktycznie będzie czwórka z przodu. No i teraz patrząc z perspektywy czasu, ktoś będzie mówił na przykład, że a kupiłeś bitcoina za 60 000, a spadł na przykład do 39. Gówno się znasz na tym rynku mogłeś kupić dwa razy dwa razy taniej zamiast trzech xów mieć pić na przykład xów. Więc troszeczkę stoimy w rozkroku. Natomiast jeżeli ktoś ma to gdzieś, jeżeli ktoś docenia taki wzrost na poziomie trzech xów albo chciałby rozpocząć akumulację, no to patrząc na F and Grid index, zawsze gdy mieliśmy strach na rynku, zawsze gdy spadaliśmy do tego czerwonego poziomu, warto było bitcoina w długim terminie kupować. No i możemy chociażby zobaczyć sobie sytuację taką jak w tej chwili, porównać ją nawet gdzieś tu do spadków y z naj kiedy to mieliśmy najsłynniejszą chorobę na świecie. No jeżeli ktoś kupował bitcoina też na takiej panice, no to raczej płakać z tego powodu nie powinien. Nawet gdzieś podczas cykliczności wzrostowej, podczas tego czasu, gdy mamy hossę, gdy kupowaliśmy Bitcoina w tych czerwonych rejonach, no to też można było w krótkim czasie 100% ugrać gdzieś pomiędzy jednym topem a drugim topem Bitcoina. No oczywiście, czym innym jest sytuacja już w okresie bezsowym, bo gdybyśmy mieli sobie to narysować, rozrysować, no to to jest okres Bessy, to jest okres gdzieś tutaj Bessy i tam gdzieś jest okres Bessy. Tak więc to już musimy brać pod uwagę czas, czyli to o czym wam mówiłem. Ale jeżeli nawet gdzieś w okresach hossowych, wzrostowych mieliśmy jakiś moment, w którym mieliśmy panikę, yyy, tak samo nawet tutaj mieliśmy momenty, w których mieliśmy jakąś tam panikę, no to to były momenty, w których warto było bitcoina kupować w krótkim terminie i tutaj można było zrobić krótki strzał, tutaj tak samo albo nawet wydłużony tutaj gdzieś tak samo. Więc patrząc na to na długi termin, jeżeli ktoś nie chce za wszelką cenę ugrać czterech xów, pięciu Xów, no to można powiedzieć, że tutaj dane onchain, a przynajmniej Fangrid index pokazuje nam, że lepiej jest bitcoina kupować w momentach, kiedy jest czerwono, a zwłaszcza rekordowo czerwono, niż kiedy jest zielono. No wtedy nie powinniśmy kupować. Więc część osób pyta, czy warto rozpoczynać w tej chwili akumulację. No patrząc z tej perspektywy, patrząc na długi termin, no oczywiście, że warto jest kupować Bitcoina, który jest na minus 50% od swojego ATH, jeżeli patrzymy w długim terminie. Tylko trzeba pamiętać, że potencjalnie może się okazać, że kupiliśmy za 60, a będzie 40 albo będzie 30, jeżeli przed nami będzie faktycznie jeszcze wiele, wiele miesięcy spadków. I tak jak powiedziałem, nawet gdyby te spadki miały trwać do maja, czerwca, to i tak jest jeszcze wiele miesięcy spadków. A jeżeli będą trwały zgodnie z czasowością rok, no to możecie sobie wyobrazić, gdzie będzie Bitcoin, jeżeli coś takiego będzie miało miejsce. A do tego mogę was was postraszyć troszeczkę bardziej, bo patrząc na makro, patrząc na to co dzieje się na świecie, no mamy potencjalnie wiele rzeczy, które mogłoby Bitcoina ściągnąć do o wiele niższych poziomów, bo chociażby możemy mieć jakiś tam konflikt z Iranem, który na przykład nam się rozkręci. Już usłyszeliśmy dwa dni temu, że obywatele Stanów Zjednoczonych mają z Iranu się wynosić natychmiast. Już możemy mieć sytuację związaną chociażby z jakimiś spadkami na spółkach technologicznych. Microsoft nam pokazał troszeczkę, co takie spółki mogą zrobić i jak są przewartościowane. Możemy mieć spadki na S&P, na co też chociażby wskazuje y jak do tej pory od zawsze odwrócona krzywa czy też 18letni cykl, y, które też się spinają w tym samym czasie i wskazują, że te spadki powinny być. Możecie sobie wyobrazić, co by było gdyby na przykład do tych poziomów, które mamy w tej chwili z szóstką z przodu czy z siódemką z przodu teraz doszły na przykład 10, 15 czy 20% spadki na S&P. Nawet nie mówimy o jakimś super dużym krachu. Część osób tutaj wieszczy, że będziemy mieli krach porównywalny do wielkiej depresji sprzed 100 lat. Takie wielkie spadki też często trafiają się mniej więcej co 100 lat i akurat wyobraźcie sobie, że te 100 lat nam mija taki dziwny zbieg okoliczności, ale nawet gdyby czegoś takiego nie było, niech będzie cofka na S&P o 10, o 15, o 20%, gdzie SNP już w tej chwili pokazuje no oznaki słabości, gdzie będzie Bitcoin przy takiej korelacji, gdzie zawsze gdzie SNP spada, gdzie NASDAQ spada, Bitcoin także spada tylko, że mocniej. No cofka 10% na S&P no to jest przynajmniej te 30 40 może nawet procent cofki na Bitcoinie w panice chociażby w obawie że jest i Bessa na to się nakłada i że ta spadka te spadki na S&P mogą być większe. Więc część osób się mnie właśnie pyta czy warto jest bitcoina kupować i nie chciałbym być taką osobą która powie tak warto a potem będę opluwany bo mówiłem warto przy 60 a jest 30 rozumieć powiedzmy na jakim etapie jesteśmy. Patrząc z perspektywy długoterminowej, no o wiele bardziej się opłaca kupować teraz na min 50 czy min 40% przy negatywnym sentymencie niż po trzech latach wzrostów na ATH. No to jest jakby oczywiste dla ludzi, którzy są dłużej w rynku, ale to nie oznacza, że to jest ostateczny dołek. Jeżeli teraz chodzi o samo S&P, no to tutaj możemy zobaczyć, że no nie rośnie on tak jak chociażby gdzieś tutaj wcześniej. Mamy pewne oznaki słabości, mamy wypłaszczenie, mamy też potencjalnie nieciekawą sytuację na spółkach technologicznych, które mogłyby pociągnąć chociażby naaka, a następnie SNP niżej. Mówiłem też o tym przy okazji ostatnich wiadomości ze świata kryptowalut, że analitycy spodziewają się lekkiej korekty S&P na poziomie 10%. No ale ta lekka korekta 10% na S&P, no niektórzy oczywiście mówią 20% to już jest yyy w przypadku tradycyjnej giełdy uznawane za recesję, ale nawet taka lekka korekta na poziomie 10% na S&P no pociągnie Bitcoina o wiele wiele niżej. chociażby możemy nawet tutaj z tego lutego 25 roku zobaczyć cofkę SNP, która która miała miejsce no w sumie można powiedzieć równo rok temu. SNP tutaj gdzieś z poziomu 6100 zleciało nam do poziomu poziomu 5074. No i patrząc sobie na ten okres na wykresie Bitcoina, no to dokładnie wtedy ściągnięto nam Bitcoina gdzieś z poziomu 96000 doarów za sztukę do poziomu, tutaj możemy sobie zbliżyć. To był mniej więcej ten poziom, kiedy nam się cofało SNP z poziomów 95, 96, nawet 98 000 do poziomów 70 parę. Tak? No więc jeżeli byliśmy w stanie ściągnąć Bitcoina o 20 000 do$arów na takiej cofce S&P, no to możemy sobie wyobrazić co by było, gdyby taka cofka miała miejsce z tych poziomów, tak? I wtedy okaże się, że i z przodu może się na Bitcoinie pojawić. jak dodamy do tego negatywny sentyment, jak dodamy do tego potencjalną panikę ETFów, które mogą już przy takim spadku wyprzedawać. Jeżeli dodamy do tego jakąś opcjonalną sprzedaż firm typu strategy lub kopiujących strategy, no bo tutaj część osób broni strategy, że nie upadnie, że ta ten poziom sprzedaży, gdzie będą zmuszeni sprzedawać, to jest dwójka z przodu na Bitcoinie, ale jest wiele firm, które kopiowało strategy, jest wiele firm, które mogą upaść i wyrzucać dużej ilości bitcoinów na rynek i faktycznie ta bezsać nawet i głęboka. Więc czy warto? No jeżeli chcemy tego wróbla w garści, no to w długim terminie powinno być warto. Jeżeli wierzymy w Bitcoina, jeżeli wierzymy w to, że leci na milion dolarów za sztukę, no to mamy od teraz kilkanaście jeszcze xów do tego poziomu. Y, o wiele bardziej warto teraz niż na poziomie 120 000. Natomiast czy warto w krótkim terminie? No może się okazać, że będzie bardziej warto. Tutaj Quentin jeszcze na swoim Twitterze pokazuje właśnie to, o czym mówiłem przed chwileczką, że Bitcoin jest nadsprzedany. No bardziej to brzmi po angielsku oversold, czyli ludzie sprzedają go aż nado. Jest to nadsprzedaż bitcoina na poziomach wyższych niż podczas najsłynniejszej choroby na świecie. A wtedy jak najbardziej było warto kupować bitcoina w dłuższym terminie. Jedyne czego tutaj nie zaznacza i tutaj jest to ewidentnie przez niego przykrywane to to, że wtedy była hossza, a tutaj jest potencjalna bessa. Więc też co innego yyy jeżeli mamy panikę, a przed nami na przykład jeszcze rok wzrostu zgodnie z cyklicznością, 2 lata wzrostów zgodnie z cyklicznością, a co innego, jeżeli mamy taką panikę, a przed nami potencjalnie jeszcze rok bessy. No o tym nie mówi, bo to niewygodne jest dla ludzi, którzy starają się przyciągać jak najwięcej ludzi do rynku. Niemniej, no tak jak powiedziałem, oczywiście zgadzam się z tym, że jeżeli mamy cofki na poziomie 40 50% na Bitcoinie, to historia pokazuje, że od kiedy Bitcoin istnieje, na takich etapach było warto kupować. Takim też czynnikiem, który może nas stopować chociażby przed zakupem Bitcoina w tej chwili i szukaniem niższych poziomów jest chociażby unemployment rate, który pokazuje nam potencjał jakiegoś kryzysu. To jest no wykres pokazujący, no jak sama nazwa mówi, brak zatrudnienia, unemployment rate. Ale co ciekawe możemy na tym wykresie zobaczyć, oczywiście w Stanach Zjednoczonych, tak? Y, co ciekawe, musemy zobaczyć, że zawsze kiedy ten brak zatrudnienia nam szedł do góry, to pojawiały się kryzysy. Tutaj tym szarym kolorem zaznaczony jest kryzys. I taka sytuacja miała miejsce zawsze za każdym razem. Y, mieliśmy spadek, jeżeli chodzi o o to bezrobocie. Zaczynało nam rosnąć, pojawiał nam się kryzys. Zaczynało nam rosnąć, pojawiał się kryzys. Zaczynało nam rosnąć, pojawiał się kryzys. I tak było za każdym razem, kiedy nam tutaj to szło do góry. Pojawiały się kryzysy, spadało nam bezrobocie, gdzieś się normowało, zaczynało rosnąć kryzys. Spadało normowanie, zaczynało rosnąć kryzys. I tak było w 100% przypadków. No tutaj mamy anomalię, no oczywiście lockdown, zamknięcie świata na cztery spusty. Y i w sumie tak naprawdę no konsekwencje y które w tej chwili widzimy i ta inflacja i to z czym rządzący starali się walczyć to są konsekwencje głupich decyzji rządzących, a nie najsłynniejszej choroby na świecie, co też jest swoją drogą dosyć zabawne. W każdym razie no wracaliśmy po tej sytuacji do normy. No i od ciekawe od jakiegoś czasu znowu to idzie do góry. No więc pytanie brzmi, czy to będzie pierwszy raz w historii, kiedy nie zakończy się to kryzysem? No jeżeli nałożymy na to jeszcze odwróconą krzywą, która ma 100% skuteczność. Jeżeli nałożymy na to no 18letnie cykle, które działają od 200 lat yyy i i też wskazują na kryzysy. Jeżeli nałożymy na to nieciekawą sytuację, chociażby oznacza to to okazanie tej słabości SNP, które w tej chwili mamy, jeżeli nałożymy chociażby na to nieciekawą sytuację gdzieś na Bliskim Wschodzie i potencjalnie potencjalne rozpędzenie kryzysu. Jeżeli weźmiemy pod uwagę chociażby też to, że no z jakiegoś powodu złoto bardzo mocno rośnie, no tego typu ruchy złota nie dzieją się bez przyczyny. No ktoś to kupuje, ktoś o czymś wie, ktoś przed czymś się przygotowuje albo na coś się przygotowuje. Jeżeli nałożymy tego typu rzeczy, no to możemy mieć nawet i wydłużoną beę albo możemy mieć wyjątkowo głęboką Besssę, jeżeli faktycznie taki kryzys będzie miał miejsce. I tak jak takim zbawieniem na rynku od strony ceny były ETFY, to, że no pompowały one nam wycenę Bitcoina i w sumie no Bitcoin urósł tyle tylko i wyłącznie dlatego, że te ETFy skupiły dosyć dużej ilości bitcoinów. Tak, wiele osób nie mówi o tym, że one mogą być i gwoździem do trumny. W drugą stronę, jeżeli tak jak chętnie kupowały, tak chętnie będą te bitcoiny oddawać przy potencjalnej panice. Jeżeli będą ludzie z ryzykownych aktywów na przykład uciekali, albo jeżeli będzie kryzys, albo jeżeli ludzie będą uciekali z tradycyjnej giełdy. Więc patrząc na to w taki sposób, no to jest tanio, ale może być po prostu taniej. Jeżeli teraz chodzi o same ETFy, no to możemy zobaczyć, że ostatni wzrost, który mieliśmy, no był spowodowany chociażby zakupami ETFów. Czyli w dalszym ciągu wracamy tutaj do podstaw. Jak ETFy będą kupować, to będzie rosło. Jak będą sprzedawać, to będzie spadać. Czy jest ktoś w stanie przewidzieć, czy będą kupować, czy też sprzedawać? No nie, więc jest to kompletna kompletna yyy loteria i dlatego moja strategia wygląda tak jak wygląda i w życiu bym nie chciał obstawiać jakiegoś jednego scenariusza. Jeżeli teraz chodzi o samą cykliczność, no to możemy sobie porównać nasze ostatnie cykle. No i ewidentnie ewidentnie widzimy tutaj, że ten spadek nam tutaj nie pasuje. No jest nad wyraz mocny. Wszystko też może być za sprawą skróconego Deadc Bounce. No i teraz jeżeli byśmy sobie tutaj odpalili flamaster, no to możemy zobaczyć, że ten chociażby ostatni Deadcat Bounce był nieco dłuższy, tak? Ten jest krótszy. No i gdzieś mamy pewne przesunięcie, natomiast tutaj mieliśmy koniec hossy, a tu mieliśmy troszeczkę wcześniej. Więc gdybyśmy ten czerwony wykres sobie przesunęli lekko w prawo, jednocześnie porównali to do tego, no to już nam to bardziej pasuje. Po prostu krótszy Deadc Bounce, mniejszy, tak? Nie doszliśmy do tych poziomów powyżej 100 000. No i też tutaj ta czasowość, jeżeli chodzi o osiągnięcie topa. I tak szukałem, szukałem dla was jakiegoś takiego wykresu od szczytów i udało mi się znaleźć takie porównanie. To jest middle terms. Jest taki wykres tutaj powstał, chyba go stworzył Iven Ontech. To jest też youtuber kryptowalutowy. Śmigało to gdzieś ostatnio po Twitterze i możemy sobie zrobić te midtermsy. W każdym razie no tutaj jest porównanie zachowania bitcoina w latach właśnie midterms. I cóż, no i jesteśmy na zielonym poziomie. Wygląda jakbyśmy szli jak po sznurku. Więc jeżeli byśmy sobie chociażby zestawili to, jeżeli chodzi o lata, no tutaj oczywiście są kalendarzowe midterms, albo jeżeli byśmy sobie na glass nodzie zastawili zachowanie od szczytów od ATH, no to wtedy idziemy jak po sznurku. I tutaj chociażby takie porównanie mamy na stronie właśnie do porównywania cykli Bitcoina. Bardzo fajna strona, przydatna, gdyż możemy sobie tutaj porównywać od halvingu zachowanie Bitcoina, jak mniej więcej on nam się porusza. Tutaj mamy okres halvingowy, czyli zazwyczaj są wzrosty, gdzieś szczyt, spadki, możemy od dołków sobie porównywać, od topów i tak dalej, ale w każdym razie w tej chwili nas w beście interesuje od topów. Usuwamy pierwszy cykl, by nam nie mieszał. No i faktycznie ten selodynowy kolor wskazuje, że jakiegoś takiego większego tutaj oderwania od normy nie ma. No jest to jakiś tam spadek, kaskada wywołana paniką. natomiast no w dalszym ciągu nie wyszliśmy jakoś super mocno poniżej poniżej tej średniej, którą tutaj mamy. No i to to jest też troszeczkę to, o czym wam mówiłem przed chwilą. No czy warto? No jasne, że warto. O wiele bardziej warto kupować na tych poziomach niż na tych poziomach, ale tutaj nikt wam nie zagwarantuje, że nie będziemy mieli takich poziomów. Tak więc też trzeba to brać pod uwagę i wydaje mi się, że najrozsądniejszą jakby opcją jest jakieś DCA, uśrednianie ceny. M biorąc też pod uwagę to, że może być naprawdę nieciekawie na świecie i zaczęcie od teraz bardzo nam to uśredni w górę. Wspominałem wam także na początku dzisiejszego nagrania o gapach na CMI, które mamy na poziomach 82 i 93 chyba ty000 dolarów za sztukę i że one się zamykają z 98% skutecznością i gdzieś jest jakaś tam szansa, że będziemy w tym kierunku szli, a jak nie teraz, to na przykład po beście w następnej w następnej hossie. Natomiast jest jeszcze coś takiego jak właśnie 200, czyli 200 weekly moving average. I to jest coś bardziej silnego, silniejszego od CMI gapów, ponieważ gdy zobaczymy sobie historię Bitcoina, to zawsze cena Bitcoina po oderwaniu się właśnie od dwusetki wracała nam do tego poziomu, a czasami nawet przebijała to w dół i wtedy to były dobre okresy na to, aby akumulować Bitcoina. Yyy, tutaj mam dla was taką darmową stronę na Coingasie. Yyy, no jest ona okej, nie jest ona jakaś super czytelna, natomiast Glass Note pokazuje to nam nieco bardziej przejrzyjście i jeżeli ktoś ma glass node, no to y też tutaj możemy to sobie znaleźć. Oczywiście wyłączamy sobie 111 i tam pozostałe. W każdym razie do czego zmierzam? No zmierzam do tego, że od kiedy byśmy sobie to nie śledzili, no to widzimy, że cena Bitcoina lubi do tego poziomu nam schodzić i zazwyczaj to były bardzo dobre momenty na to, by Bitcoina sobie akumulować. Czy tutaj po 200 $ za sztukę przed kolejnym oderwaniem się i wystrzałem, czy chociażby tutaj idealnie w bejście. Zobaczcie, dotknęliśmy tego poziomu i to był dołek Bessy i też po takim odjechaniu Bitcoina od tej średniej kroczącej i tak do niej prędzej czy później doszliśmy. Tutaj nawet najsłynniejsza choroba na świecie ściągnęła nas poniżej tego poziomu. Znowu był to dobry moment na to, by kupować Bitcoina. Więc mamy jakby takie podwójne potwierdzenie i Fe and Grid index. Ogromna panika nam pokazuje, że warto i gdzieś tutaj ta średnia krocząca nam pokazuje. Ale co ciekawe w ostatniej beście, którą mieliśmy, nawet zeszliśmy poniżej tego poziomu. I teraz pytanie brzmi, czy gdybyśmy kupowali na tej linii, nie licząc, że żejdziemy poniżej niej, czy gdybyśmy kupowali Bitcoina za 20 000 do$arów za sztukę, czy jakaś krzywda nam by się wyrządziła? No wydaje mi się, że nie. I kupno bitcoina na poziomie 20 000 $arów za sztukę było także dobrym zakupem, biorąc pod uwagę to, że urósł potem sześciokrotnie od tego poziomu, a im dalej w tą drugą stronę od właśnie dwusetki, no tym bardziej się opłaca kupować Bitcoina. No i co ciekawe, doszliśmy bardzo blisko do tego poziomu. W tej chwili dusetka jest na poziomie około 58 57900 $arów za sztukę. Ale do tego poziomu nie doszliśmy. No i to jest taki jakby czynnik wskazujący na to, że no powinniśmy do tego poziomu prędzej czy później dojść. No i patrząc na to, że tak było zawsze od kiedy Bitcoin gdzieś tutaj nam się zaczął rysować i dochodziliśmy przynajmniej do tego poziomu, a nawet bywały momenty jak podczas najsłynniejszej choroby na świecie czy podczas ostatniej besy przebijaliśmy to w dół, no to to nam może pokazać, że będą lepsze okazje do kup na Bitcoina niż 70 000. I nawet gdzieś tutaj sobie przybliżając ten poziom, zobaczcie, nie doszliśmy do tego poziomu. I przyznam wam się szczerze, że tutaj monitorowałem to i liczyłem, że do tego poziomu dojdziemy. Wolałbym, żebyśmy do tego poziomu doszli także zgodnie z czasowością. Więc czym innym jest procentowość, procentowy spadek Bitcoina, a czym innym jest jeszcze czasowość. I teraz jakby nam się pięknie zgrało, że dojdziemy do tego spadku Bitcoina procentowo, zgodnie jeszcze z czasowością, to jest kolejne potwierdzenie tego, że warto bitcoina kupować. A tutaj to było troszeczkę za szybko i nie ukrywam, że cieszę się z tego odbicia tutaj na tym poziomie i że nie doszliśmy do tego 50 do tej do tej dwusetki 200 weekly moving age, dlatego że no jest ogromna szansa, że do tego poziomu dojdziemy, a to by oznaczało, że Bitcoin musi się z tych poziomów dzisiejszych 70 000 jeszcze cofnąć do poziomu 58, 57 000, nawet może i do niższych, jak ta powiedzmy y duska będzie nam się troszeczkę uśredniała. Więc jest szansa, że ta okazja będzie z piątką z przodu, jeżeli chodzi o Bitcoina. I to o ile tylko do tego poziomu dojdziemy. A jak zejdziemy do niższych poziomów, na przykład jakby nam się jakaś panika na ETfach odpaliła, albo na przykład jakby jakiś się kryzys pojawił gdzieś za rogiem, no to możemy tak jak i w ostatnie BSIE zajść poniżej tego poziomu, a wtedy czwórka z przodu nam się pojawi i potencjał Bitcoina ten wzrostowy będzie oczywiście większy. Więc patrząc na dane onchain, no tutaj dwusetka nam wskazuje, że jeszcze Bitcoin powinien być przynajmniej kiedyś w tym okresie besowym ściągnięty do tych poziomów z piątką z przodu. Idąc dalej możemy odpalić sobie VDD, czyli value days destro, które pokazuje nam, że w tej chwili warto jest akumulować bitcoina, natomiast nie pokazuje jak bardzo warto. Więc jeżeli spojrzymy sobie chociażby na VDD, czyli na wykres pokazujący nam kiedy i w jakim czasie, przy jakiej wartości bitcoiny są przesuwane, no on nam pokazuje, że tutaj te ruchy yyy walletów no wskazują na to, że już od teraz warto jest bitcoina akumulować w dłuższej perspektywie. Nie pokaże on nam tylko jak bardzo warto, czy warto na 3xy, czy może będzie bardziej warto na 4xy, a może będzie nawet tak warto, że i 5xów będzie można wygenerować na wykresie. fajnym do mierzenia bez liczącym nam dni od ATH. No jeszcze długo, długo nam brakuje. To jest taka odwrócona, bym powiedział, stock to flow. Stock to flow nam pokazuje, kiedy powinny być szczyty. A ten wykres jest bardzo fajny do pokazywania nam, kiedy powinny być dołki. Oczywiście, no jeżeli cykliczność się powtórzy, jeżeli kalendarzyk, z którego niektórzy się śmieją, będzie dalej działał. W każdym razie, gdy już to ATH osiągniemy i te dni od ATH nam rosną, to dopiero gdzieś na żółtym polu zazwyczaj warto było bitcoina kupować. No i do tego żółtego pola nam troszeczkę jeszcze brakuje. No można powiedzieć, że wchodzimy w okres takiego pomarańczowego koloru, ale jeszcze takiego ciemnego pomarańczowego. No więc zgodnie z czasowością no też czas nie wskazuje na to, że to jest taki idealny dołek Bitcoina. RSI z kolei pokazuje nam, że jest blisko, ale nie idealnie blisko, więc ono też jakby wskazuje nam na to, by warto było poczekać. No oczywiście, jeżeli to jest jakaś fejkowa bezessa, jeżeli nagle będzie odwrócenie trendu, jasne, no nie jesteśmy w stanie tego przewidzieć. Jest to totalna loteria. Natomiast jeżeli mielibyśmy grać zgodnie z cyklicznością, to widzimy, że RSI lubi się na tych niskich poziomach trochę zakręcić. I tutaj chociażby widzimy te dołki z 15 roku. No trochę to trwało, zanim zaczęło rosnąć. tutaj Bessa w roku 2018, tak gdzieś okolice powiedzmy listopada, grudnia, stycznia 2019 roku też się tutaj trochę pokręciliśmy. Też należy pamiętać o tym, że jeżeli mamy Bessę, to nie dość, że ona trwa jakiś czas, to jeszcze po niej jest okres akumulacji, który trwa jakiś czas, więc to nie jest tak, że jednego dnia najlepiej kupić Bitcoina i tyle. Jeżeli to jest jakieś Vshape i teraz nagle się okaże, że to jest super cykl i będą turbowrosty, szansa na to jest mała, ale oczywiście jest. No nie jesteśmy w stanie tego przewidzieć. No i teraz jest pytanie, czy chcemy bawić się w loterię. Ja stawię na V-sape i teraz kupuję, bo się okaże, że rynek chce wszystkich przechytrzyć i kupię za 60 czy za 70, bo lecimy na milion dolarów, który będzie za rok. Jak ktoś chce tak grać, jasne, no może sobie taki scenariusz w głowie wymyślić i pod pod niego grać. Natomiast jeżeli ktoś by chciał grać w oparciu o jakieś dane, o o czasowość, procentowość, cykliczność, psychologię, no to powinien uznać, że jeszcze troszeczkę przy tym poziomie powinniśmy niższym się zakręcić. To jest pierwsza czerwona kropka, która nam się pojawiła. I teraz patrząc nawet na ostatnią bezessę, też tutaj mieliliśmy i kręciliśmy się wokół tego poziomu dłuższy czas. Więc to też nie jest tak, że trzeba kupić bitcoina tu zaraz natychmiast, bo już koniec okazji będzie rosło. No szansa na to jest, ale jest po prostu mała. Ja w takie rzeczy się nie bawię i ja nie gram na nastawianie na jakiś jeden scenariusz, który mi się przyśni w nocy albo wyczaruje z fusów. stawiam, staram się po prostu stawiać tak swój kapitał, by mieć gdzieś no większe prawdopodobieństwo sukcesu. Teraz jeszcze wracając na chwilę do ETFów, no to widzimy ewidentnie, że od startu ETFów zaczęły one gromadzić dosyć dużo bitcoinów i ta ta ilość bitcoinów wewnątrz ETFów nam cały czas szła do góry. No i ciekawe jest to, że osiągnęliśmy mniej więcej pik, jeżeli chodzi o ilość bitcoinów w ETfach, zgodnie z czasowością i cyklicznością bitcoina. I to jest właśnie też to, o czym wam mówiłem, że nawet jeżeli okaże się, że sama cykliczność nie działa, to może zadziałać tylko dlatego, że ludzie będą wierzyli w nią, że ona działa. Czyli przez to, że ludzie będą myśleli, że ona działa i pod to grali, może się okazać, że faktycznie nam to po raz kolejny zagra i dlatego nie warto jest stawiać w 100% kapitału na jakiś super cykl. Nie ma na to mądrych. No po prostu. No najlepiej rozłożyć to na fifty fifty. Jak się okaże, że super cykl, dalej zarabiamy. Jak się okaże, że bessa, fajnie będziemy mieli na odkup i w każdym scenariuszu jesteśmy zadowoleni. A tak stawiając, czy to w 100% na Bessę, czy w 100% na hossę, jednym się uda, drugim się nie uda. I nawet jak tym osobom się uda, jakimś tam osobom się uda, to nie oznacza, że ciągle będzie im się udawało. Takie stawianie na jakiś scenariusz w dłuższej perspektywie. No po prostu no to jest tak jak rzut monetą. No może raz nam się uda, drugi raz trzeci, ale w pewnym momencie przegramy. W każdym razie widzimy tutaj, że zadziałała psychologia i nawet ETFy zgodnie z czasowością no przestały jakoś mocniej interesować się Bitcoinem. Oddają nam tego Bitcoina. Może nie w takim tempie, jak go akumulowały, no ale tutaj ewidentnie widzimy, że sprzedają Bitcoina, a to one rządzą ceną. Będą oddawały, to będzie cena spadała. Nawet tu widzimy w ostatnim okresie przyspieszone oddawanie. No i też możemy zobaczyć po cenie przyspieszoną sprzedaż i nie chcę tutaj nikogo straszyć, ale wyobraźcie sobie co by było nawet gdyby nie było jakieś super paniki na poziomie takiego oddawania jak te zakupy, ale niechby oddawały chociaż w takim tempie o wiele mocniejszym niż tutaj. Gdzie będzie wtedy cena bitcoina? Więc jest wiele takich rzeczy, które może na to po prostu wpłynąć, na tą sprzedaż, chęć sprzedaży bitcoina. Albo panika ETFów, albo na przykład spadki na S&P. Część ludzi po prostu może wychodzić z giełdy w obawie przed krachem i też będą oddawali bitcoiny tak jak chociażby je kupowali. Więc na to też musimy zwrócić uwagę. Sprawdźmy sobie teraz co tutaj robią nasi górnicy. Okazuje się, że minorow pokazuje nam, że górnicy ostatnio też się lekko wystraszyli i postanowili oddać bitcoina. Więc za sprawą tego spadku nie tylko y albo za te spadki nie tylko odpowiadają ETFY, a raczej sprzedaż ETFów, ale pomogli także górnicy. No i widzimy tutaj taką ciekawostkę, że przy tych spadkach górnicy wyrzucili trochę bitcoinów. Co ciekawe wyrzucili na samym dołku. Możemy tutaj zobaczyć, że no pomogli pogłębieniu tego spadku, ale można to odczytać jako taką panikę górników albo chęć sprzedaży zanim będzie jeszcze taniej. No bo w tej chwili, jeżeli chodzi o Bitcoina, no to jesteśmy na poziomie mniej więcej m takiego średniego kosztu wydobycia. Znowu z kolei takie poziomy były zazwyczaj dobrymi momentami na to, by bitcoina kupować. Nie oznacza to, że nie będzie taniej, ale zazwyczaj, gdy kupowało się na takich etapach, kiedy byliśmy właśnie na poziomie średniego wydobycia bitcoina z ceną bitcoina, no to było warto w dłuższym terminie bitcoina kupować. E, i to jest troszeczkę taki problem, problem, który ja mam wśród chociażby nawet mojej rodziny czy znajomych, bo często tacy ludzie pytają się mnie, ej, a warto teraz kupić bitcoina? I nie ma jakby takiej jednej odpowiedzi, którą można dać laikowi. No bo mogę mu powiedzieć, tak, warto. Warto z perspektywy tego, że wierzę, że będzie milion dolarów, czyli zarobisz sobie jeszcze razy kilkanaście. O wiele bardziej warto niż trzymać złotówkę na koncie w banku. Ale nie chciałbym, żeby przyszedł do mnie kuzyń czy kuzynka i powiedzieli: "Gówno się znasz, taki z ciebie ekspert powiedziałeś przy 60 czy 70 000, że warto, a jest 30". I ludzie tego nie zrozumieją. I to teraz trzeba tłumaczyć i cykliczność, i czasowość i risk reward. nie da się takiej osobie tak łatwo yyy odpowiedzieć na na pytanie, czy czy warto. No i w każdym razie zazwyczaj, gdy było to y average yyy cena taka średnia wydobycia y no to było warto, ale to nie oznacza, że nie będzie bardziej warto. W każdym razie no tutaj widzimy, wracając do naszych górników, widzimy, że no ewidentnie łapali się tak ostatkami, żeby jeszcze sprzedać troszeczkę, bo bali się, że będzie taniej, a tu się okazało, że mieliśmy lekkiego vsapa i szybciutko y poszliśmy do góry. No wypadałoby po takim tąpnięciu, żeby odbicie do góry miało miejsce. No w każdym razie tutaj już widzimy, że y pomogli nam troszeczkę górnicy. Sprawdźmy sobie teraz balance on exchanges, czyli ilość bitcoinów na giełdach. No i patrząc sobie na obecny czas, widzimy, że ilość bitcoinów na giełdach nam urosła, co może także oznaczać, iż część osób spanikowała i postanowiła bitcoina sprzedawać. No troszeczkę nas to oddala od tego słynnego supply shocku Bitcoina, ale nie jakoś super bardzo. No patrząc tutaj na obecne poziomy, no to jesteśmy tak jak na poziomach we wrześniu 2025 roku. Dalej mamy małe poziomy, jeżeli chodzi o ilość bitcoinów na giełdach. Gdyby się sentyment odwrócił albo gdy wśnie się sentyment odwróci, no to ludzie będą przychodzili do rynku na małą ilość bitcoinów na giełdach. No znacznie mniejszą niż chociażby we wcześniejszych latach. Niemniej w tym krótkim terminie, no tutaj możemy podanych łączeń zobaczyć, że też ta sprzedaż była spowodowana troszeczkę paniką yyy tych inwestorów, którzy inwestują za pomocą giełd scentralizowanych. No oni też nam wysłali bitcoiny na giełdy. No i tutaj nawet możecie zobaczyć taką ciekawostkę, że tutaj jest piękna korelacja. No wzrost ilości bitcoinów na giełdach i jednocześnie spadek. Ba, nawet lekkie zabranie, zobaczcie tych bitcoinów z giełdy, to jest ten vsape, który mieliśmy. No mógłbym nawet to zbliżyć, żeby było lepiej widać. No i zobaczcie, spadają nam bitcoiny z giełdy, to cena troszeczkę nam podrosła. Urosły nam bitcoiny, to cena nam spadła. To tutaj gdzieś z tego lokalnego dołka 2967, tutaj w szczycie 3032. Także widzimy tutaj kilkadziesiąt tysięcy bitcoinów do giełd nam doszło, a ze szczytu 3032, 3015, no kilkanaście tysięcy bitcoinów cofnęli. W każdym razie no i tak jesteśmy na wyższym poziomie niż ten lokalny dołek. oddalając sobie to z kolei, no widzimy, że i tak jesteśmy dosyć dosyć nisko. No jesteśmy w tej chwili w sumie na poziomie podobnym jak na dołku tutaj Bessy jak na dołku Bessy. Więc w sumie i tak cały ten wzrost ilości bitcoinów na giełdach, które mieliśmy podczas tej hossy, no cofnęliśmy, tak więc i tak to już jest zabrane. To jest dla nas na plus. No i jeżeli gdzieś tam będziemy startowali w kolejnych w kolejnych latach, no to możemy startować może i nawet z niższych poziomów niż ten top, który tutaj mieliśmy. Niewątpliwie jest to na plus, ale tutaj fajnie właśnie dane onczeń nam pokazują lekką panikę, która miała miejsce. No oddalając sobie ten wykres nieco mocniej, no widzimy tutaj ewidentnie wzrost ilości bitcoinów na giełdach. Teraz sprawdźmy sobie longterm hodler supply, czyli ilość bitcoinów wewnątrz adresów, które trzymają Bitcoina długoterminowo. Natomiast mówiąc długoterminowo, mamy tutaj na myśli przynajmniej 155 dni, bo od tego momentu liczy się longterm w danych onchain, dlatego że po tych 155 dniach zazwyczaj psychologicznie inwestorzy mają tendencję do tego, by trzymać bitcoina dłużej. To zostało obliczone i dlatego liczymy od 155 dni. Oczywiście są też wykresy sprawdzające tych, którzy trzymają przynajmniej 2 lata, przynajmniej trzy lata, przynajmniej 4 lata, ale sprawdźmy tych podstawowych long-term hodler. No i widzimy, że oni cały czas oddają bitcoiny. Gdzieś tutaj akumulowali bitcoiny przez całą hosszę, a teraz je oddają. No i co ciekawe, chętniej zaczęli oddawać bitcoiny nawet i w ostatnim czasie. Troszeczkę tak jakby upewnili się, że to jest jednak bessa. I jeszcze troszeczkę warto sprzedać. Yyy, no jasne. No i patrząc na to gdzieś od strony matematyki, no jeżeli ktoś kupował Bitcoina za 15, 18, 20, 30, no to być może warto go sprzedać za 80 czy 70 yyy licząc, że odkupimy go za 50 albo za 40. No ja takich krótkich ruchów nie robię. Yyy, gdzieś wolę kupić za 15, 18, 20 i sprzedać za 100 czy nieco powyżej 100 i czekać na już dołek. w krótkich takich ruchach. Nie bawię się w to, ale no to są jakby nie było jakieś tam dodatkowe procenty. No i widać przynajmniej, że te longtermowe adresy chętnie taki krótki trade sobie zrobili i tutaj ta sprzedaż też jest trochę spowodowana chociażby tymi adresami. Być może łączy się to nawet z pojawieniem się ilości kilkudziesięciu tysięcy bitcoinów na giełdach. To są po prostu możliwe, że ich Bitcoiny oddali, wysłali na giełdy, sprzedali. Też mieliśmy tąpnięcie. Z kolei tutaj w ramach ciekawostki mogę wam pokazać takie longtermowe adresy, ale już nie 155 dniowe, tylko takie, które trzy mają przynajmniej 2 lata, czyli mówimy to o adresach dwuletnich, trzyletnich, cztero, pięci plus wszystkie te bitcoiny, które są zgubione, bo są tutaj też adresy, które trzymają kilkanaście lat i raczej bitcoinów już nie odzyskają. W każdym razie no tutaj widzimy, że ci ludzie mają tendencję bardziej do tego, by no powiedzmy Bitcoina już trzymać, trzymać w dłuższej perspektywie i ich ty spadek raczej nie wystraszył. No jakbyśmy nawet sobie zrobili taki timeframe, no to tutaj ewidentnie widać, że jakiejś większej paniki nie było. No jest lekkie tutaj minimalne oddanie, ale to nie jest jakaś panika, co też może pokazywać, że no ci ludzie, którzy są na rynku 2 lata, trzy lata, ctery lata swoje już zarobili. No kupili gdzieś na dołku, sprzedali jak chcieli na górce, a teraz są w sytuacji pomiędzy. Tak, ani hossa, ani bessa. I czekają właśnie sytuację wyjaśniń. Raczej takie spadki ich no nie nie jakoś nie nie powodują u nich paniki. A może nawet pojawia się u niektórych bardziej doświadczonych radość, że ten potencjał bitcoina rośnie. Im niżej spadnie, tym większy potencjał wzrostowy w nadchodzących latach. No i to chociażby możemy zobaczyć po tym wykresie. nie ma paniki, ale z drugiej strony kupować też nie kupują, czyli jakby czekali na lepsze okazje. Mamy także naszego CBI, czyli taki kombajn danych yyy onain, który uwzględnia różne dane ona takie jak PcyLE top. Ja nie lubię PcyLE top swoją drogą, ale mamy Rupla, airhot, Pel multiple, no właśnie two year moving average i tak dalej. FF score, no i cóż, no i on nam pokazuje mniej więcej, czy zgodnie z właśnie tymi danymi onchain, jak je zmiksujemy, czy warto jest w tej chwili interesować się zakupem Bitcoina. No i cóż, no i on nam w tej chwili pokazuje 36 punktów. Oczywiście no nie są to poziomy 80 paru, które wskazują na to, że warto jest sprzedawać. Yyy ciekawostka jest taka, że ostatnio na 82 punktach on nam się zakotwiczył i zazwyczaj 82 punkty oznaczały, że jakieś tam korekty powinny mieć miejsce. On leci do 100. Yyy, przynajmniej takie poziomy mogliśmy gdzieś obserwować. W każdym razie zobaczcie, taka ciekawostka, że tutaj jak mieliśmy 80 była cofka i tutaj gdzieś też mieliśmy parę razy taką sytuację, że na przykład hossa nam się zakończyła też na 80 czy też 82. tu parę razy tutaj chociażby 80 punktów to była ta cofka w tej ostatniej hoście 81 punktów tutaj 80 punktów więc gdzieś jak jest ósemka już z przodu, no to ten wskaźnik nam raczej wskazywał na koniec hossy albo korektę przynajmniej w krótkim terminie. No więc no do 80 nam brakuje. No więc lepiej kupować gdy jest 30 niż gdy jest 70 80. Niemniej, no widzimy, że ten wskaźnik potrafił nam schodzić w bessach nawet i do poziomu yyy no yyy cyfry, tak? Czy to cztery, czy to pięć, czy to tutaj ctery, pi 3. No więc patrząc na to od strony danych onchain, takiego kombajnu danych onchain, no to one wskazują, że jest tanio, ale no patrząc na to jak tutaj wcześniej schodziło, może być jeszcze taniej. Zresztą no możemy odpalić sobie naszego Nupla. E, no i widzimy, że zazwyczaj kiedy on pokazywał nam czerwień, to wtedy warto było bitcoina kupować, a teraz jeszcze tej czerwieni nie pokazuje nawet w takim krótszym timeframeie. No jesteśmy na poziomie pomarańczowym, ale to jeszcze nie jest czerwień. No więc jeżeli mielibyśmy sugerować się danymi onchain, no to one nie wskazują jeszcze tego takiego fajnego dołka zakupowego. Z kolei MVRV Ziscore, który też jest uwzględniany w CBI-u. On zazwyczaj pokazuje nam, że warto jest bitcoina kupować, gdy jest w zielonym polu, w polu zakupowym. Czasami nawet przebija to pole w drugą stronę i to już jest wtedy bardzo warto kupować Bitcoina. Tutaj widzimy, że czasami wychodził nam poza to pole. No a w tej chwili nawet go nie dotyka. Więc jest tanio, no i zmierzamy w tym kierunku. Natomiast no zgodnie z tym, co pokazuje nam MVLV Zcore mierzony od praktycznie początków Bitcoina na giełdach, gdzie ten handel się uruchomił, no to on nam wskazuje, że no jeszcze powinno być taniej. No i teraz biorąc jeszcze tą dusetkę moving average, która też wskazuje, że powinno być 58, 57, może nawet S kawałkiem, no to to też by nam ściągnęło MVFA do tych niższych poziomów. Mamy także jeszcze taki wykres, którym jest longterm holder realize price, który no właśnie zazwyczaj kiedy schodzimy poniżej tej średniej, wtedy dopiero warto jest kupować Bitcoina. I możemy zobaczyć sobie tutaj od początku. Zobaczcie, zeszliśmy poniżej tego poziomu. Bitcoin kosztował 2 dolar. Warto było. Zeszliśmy poniżej tego poziomu, jak byliśmy w tej strefie, powiedzmy poniżej tej pomarańczowej linii, wtedy znowu było warto. Jak byliśmy tu poniżej, było warto. Zobaczcie, jak pięknie nam ten wykres pokazał idealny dołek Bitcoina. I wtedy można było gdzieś skupować Bitcoina po 15 000 po tąpnięciu, po tąpnięciu FTXA. Swoją drogą FTX wydarzył się w momencie, kiedy byliśmy na równi z tym poziomem i dopiero FTX co do dnia w 365 dniu wessy ściągnął nam Bitcoina w magiczny sposób, co za przypadek, do poziomów poniżej właśnie tego wykresu. No a tutaj no jeszcze nam trochę brakuje. Jeszcze nam trochę brakuje nawet do tego poziomu. A gdzie tutaj mówić o poziomach gdzieś poniżej? No tutaj on nam wskazuje 40. Kurczę, no oczywiście trzeba też wziąć pod uwagę, że on będzie szedł troszeczkę do góry, tak więc no ale tak czy siak no wskazuje on nam czwórkę z przodu. Wskazuje on nam czwórkę z przodu. No i czy warto jest kupować Bitcoina na poziomie 70, biorąc pod uwagę to, że może urośnie do 210? No jasne, że warto, bo wtedy są 3xy, ale jeżeli się kupi go za 40, no to tych xów zrobi się znacznie więcej. Więc patrząc na dane onchain, no to one wskazują, że powinno być taniej, jeżeli dalej będziemy szli zgodnie z cyklicznością. A jak nam pomoże spadek SNP? Jak nam pomoże spadek naqa, jak nam pomoże jakiś konflikt zbrojny? Jak nam pomoże jakaś panika ETFów? Jak nam pomoże 18letni cykl, czy odwrócona krzywa, czy chociażby rosnące, rosnący brak zatrudnienia, który może spowodować recesję, to i ten spadek może być głębszy. I to by było na tyle. Dziękuję wam za wysłuchanie. Jeżeli ten film wam się podobał, przydał, oszczędził czas, rozwiał jakieś wątpliwości, to napiszcie bardzo, bardzo długi komentarz dla lepszego pozycjonowania tego filmu. Swoją drogą napiszcie na jakie poziomy wy liczycie. Czy kupujecie Bitcoina, czy czekacie na piątkę z przodu, czwórkę z przodu, może trójkę z przodu. Zobaczymy, może wywiąże się z tego jakaś ciekawa dyskusja. I napiszcie, dlaczego uważacie, że takie poziomy osiągniemy albo kiedy planujecie kupować. Jestem swoją drogą ciekawy tego, jaką wy macie strategię. No i cóż, dziękuję za wysłuchanie. Do następnego razu. Pozdrawiam. Cześć. Yeah.