W dzisiejszym artykule przyjrzymy się bliżej strategiom inwestycyjnym, które pozwalają na długoterminowe budowanie portfela. Kluczowe jest zrozumienie, jak skutecznie dywersyfikować swoje aktywa i zarządzać ryzykiem, co szczegółowo omawiamy w poradniku ZASADY INWESTYCYJNE – JAK INWESTOWAĆ?. Dodatkowo, dla traderów chcących zgłębić tajniki analizy technicznej, polecamy nasz materiał o Order Blockach w Tradingu, który stanowi klucz do identyfikacji stref popytu i podaży.
Zobacz pełną transkrypcję filmu
We wtorkowym podcaście WIG 20 realizuje Sellin My and Go Away. Wspaniała seria Syneka, ML System z umową w Chinach, Wielton z koncesją MSW i pasywni inwestorzy kupujący Wall Street, duży deficyt handlowy USA i kulturalna rekomendacja tygodnia. Na liczby dnia zaprasza Piotr Zając. Finsite.pl. Jeśli lubisz liczby dnia, nie zapomnij zostawić łapki w górę. Dla ciebie to tylko jedno kliknięcie, dla mnie ogromne wsparcie w rozwijaniu kanału. Z góry dziękuję za pomoc. Dzień dobry państwu. Jest wtorek, 6 maja. Giełdowa sesja już za nami, więc zgodnie z tradycją zapraszam na podsumowanie. Na wstępie chciałem poinformować, że partnerem dzisiejszego odcinka jest beta ETF, czyli jedyny dostawca polskich ETFów. W jego ofercie jest obecnie 11 funduszy notowanych na warszawskiej giełdzie. Wartość ich aktywów na koniec kwietnia wynosiła 931 milionów złot. Więcej informacji o ofercie partnera znaleźć można na stronie betaetf.pl, a korzystając z widocznego na ekranie kodu Quer można zapisać się na szkolenie z ETFów. Tyle tytułem wstępu. A jeśli chodzi o wtorkowe wydarzenia giełdowe, za nami kolejna sesja pod znakiem przewagi podaży. Po południu odsetek spadających akcji wynosił aż 59% versus 28% tych rosnących. Obroty już o godzinie 14:15 przekraczały miliard złotych, więc aktywność inwestorów była dziś spora. Najsłabiej wyglądał WIG 20, który w porywach spadało ponad 3% sięgając w sesyjnym minimum poziomu 2679 punktów. Do średniej kroczącej z 50 sesji brakowało tylko 12 punktów w tamtym momencie. Początek miesiąca w wykonaniu dużych spółek wpisuje się zatem w scenariusz Sell in my and Goa Away, o którym mówiłem więcej w poniedziałkowym podcaście. przy okazji statystyk historycznych dla indeksu WIG, które niestety dla Maja są akurat dość słabe. No i niestety, ale wciąż na wykresie WIG 20 straszy ta potencjalna formacja podwójnego szczytu. Proszę zwrócić uwagę, że te dwa lokalne Maksima są przy poziomie 2830. Dołek jest dość daleko, bo przy 2300, tak więc do realizacji, do wybicia z tego układu jest wciąż daleko. No ale gdyby jednak doszło do tak dużego spadku, to jego skala mogłaby niestety zachwiać całym układem hossy. Chciałbym tu jednak zaznaczyć, że dziś było odcięcie dywidendy na PKO, co z uwagi na wagę tego banku miało istotny wpływ na słabość indeksu. Niemniej jednak południu traciły wszystkie blue chipy, a ponad 3% zniżki notowały PKOBP, PZU, MbBank, CD Projekt i Santander. Więc ta czerwień była jednak dominująca. W przypadku Santandera, który wczoraj poinformował, że sprzedaje 49% udziałów do RST Group, powstały obawy, że pozostałe 13% akcji, które zostaje w posiadaniu Banco Santander może zostać zbyte w ramach ABB, więc inwestorzy boją się potencjalnego nawisu podażowego. Takie przynajmniej były komentarze dzisiejsze w biurach maklerskich. Druga i trzecia linia naszej giełdy radziły sobie we wtorek lepiej niż ta pierwsza. Mik 40 spadał po południu o 1,2%. ASWIG 80 balansował przy poniedziałkowym zamknięciu. Co więcej, indeks małych spółek zdołał dziś poprawić ATH w ujęciu śródsesyjnym i nowy rekord wynosi dokładnie 28 243 punkty. W gronie średnich spółek na plus wyróżniały się dziś Lubawa i Synek. Lubawa kontynuuje wychodzenie z korekty, które napędzają rekordowe wyniki podane w ubiegłym tygodniu. Synek też wychodzi z korekty i dziś po południu do szczytu Hossy brakowało mu zaledwie 6 zł. Warto tu dodać, że dystrybutor robotów chirurgicznych ma za sobą zieloną serię ośmiu wzrostowych sesji z rzędu. Najsłabiej w Emwigu radził sobie natomiast Bank Millenium i tu warto zauważyć, że WIGB banki był dziś w gronie najsłabszych indeksów sektorowych. Abstrahując już od odcięcia dywidendy na PKO, słabość sektora może być związana z tym, że dziś zaczęło się posiedzenie, a w środę poznamy decyzję Rady Polityki Pieniężnej i rynek oczekuje, że Rada ta zetnie stopy o 50 punktów bazowych, co przełoży się na gorszy wynik odsetkowy sektora bankowego. W gronie maluchów liderem był dziś ML System. Akcje rosły po południu nawet o 35%. Kurs wystrzelił po komunikacie, że spółka ma niewiążącą umowę z chińskim Golden Energy, a celem umowy jest powołanie spółki prowadzącej działalność w zakresie produkcji magazynów energii. Dobrze wśród maluchów wyglądał też wielton rosnący w porywach o do 7 zł 27 gr, czyli do najwyższego poziomu od września tamtego roku. Powodem zwyżek była informacja, że spółka zależna Welton Defense uzyskała koncesję ministra spraw wewnętrznych i administracji na prowadzenie działalności gospodarczej związanej z wyrobami i technologiami o przeznaczeniu wojskowym i policyjnym. Koncesja ta będzie obowiązywać przez 50 lat. Nieźle wyglądał też PKBex, który poinformował, że na dniach podejmie decyzję o rozbudowie mocy produkcyjnych zakładów w Bielsku-Białej. Z kolei nowy ATH 224 zł ustanowił dziś komp. Słabiej wśród małych spółek wyglądały popołudniu molecule Zepak Bioceltics i Rivu Therapeutics. Ich akcje spadały o ponad 4%. Na New Connec wciąż rządzą Polska Grupa Militarna i Mili System. Obroty mają tu już regularnie 6 zer, a dzienne zwyżki dziś były dwucyfrowe. Na tle rynków europejskich wyglądaliśmy we wtorek słabo, bo WIG 20 był na samym dole tabeli. Ponad 1% tracił też BuS. Mocno bujało dziś niemieckim Daaksem, co może mieć związek z tym, że Friedrich Merz nie zdołał zebrać wymaganego poparcia, by w głosowaniu w parlamencie zostać wybranym kanclerzem Niemiec. W ramach ciekawostek statystyczno-technicznych dziś słów kilka o polskich ETFach dostarczanych przez partnera dzisiejszego odcinka, czyli Beta ETF. Otóż w kwietniu fundusze te odnotowały napływy w wysokości 19,4 miliona złotych. Największym popytem cieszyły się ETFy na indeksy amerykańskie, zarówno lewarowany NZDAK, jak i te klasyczne. Co ciekawe, dziś na stółku pan Marcin Mierzwa wrzucił dane pokazujące, że Vanguard S&P 500 ETF odnotował w kwietniu rekordowe napływy miesięczne sięgające aż 21 miliardów dolarów. Wygląda więc na to, że inwestorzy pasywni, zarówno w Polsce jak i za granicą, wykorzystali kwietniowe schłodzenie nastrojów do zwiększenia ekspozycji na rynek amerykański. A wracając jeszcze do bety. Wysokim popytem cieszył się w kwietniu też obligacyjny ETF na indeks TBSP. Ogólnie rzecz ujmując, kwiecień przyniósł kolejne rekordy, jeśli chodzi o, nazwijmy to, polską pasywną rewolucję. Obroty na produkty, na produktach beta wyniosły bowiem 331 milionów złot, a liczba transakcji sięgnęła 60 000. Po więcej szczegółów zapraszam na stronę betaetf.pl. Można kliknąć link w opisie i przypiętym komentarzu albo zeskanować widoczny na ekranie. Kod quer. Wracając natomiast do wtorkowych wydarzeń. Na rynkach azjatyckich pauzowały dziś Japonia i Korea. Rosły indeks indeksy chińskie, a spadały indyjskie. Na Wall Street wczorajsza sesja zakończyła się zniżkami. S&P 500 stracił 6%, NASDAQ compozyt 70. Oba indeksy utrzymały się jednak w strefie między średnimi z 50 i 200 sesji. Dzisiejsza sesja w Nowym Jorku zaczęła się również w czerwonych barwach. Jeśli chodzi o kwestie makroekonomiczne, tak jak wspominałem, dziś zaczęło się posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej, a jutro poznamy decyzję dotyczącą stóp. Jutro o stopach decydować będzie również Szwed. Tu akurat oczekiwany jest brak zmian, ale inwestorów może interesować stanowisko Jeroma Powela w sprawie krytyki ze strony prezydenta Donalda Trumpa. Co do dzisiejszych odczytów, indeksy PMI dla usług w Chinach, Indiach, Hiszpanii, Włoszech i strefie euro wypadły powyżej 50 punktów, czyli powyżej granicy optymizmu. Granicy tej nie udało się natomiast przekroczyć Niemcom, Francji i Wielkiej Brytanii. Inflacja w Czechach według wstępnych szacunków wyniosła w kwietniu 1,8%. W USA odnotowano największy deficyt handlu zagranicznego od dwóch lat. Wyniósł on w marcu 140,5 miliarda dolarów. Import wyniósł 419, a eksport 278,5 miliarda. Wygląda na to, że widmo wojny handlowej skłoniło firmy do robienia sporych zapasów. Na rynku walutowym kurs euro do dolara utrzymywał się we wtorek w przedziale 1.13 1.14. Nasza waluta też była dziś stabilna. Ropa WTI odbijała dziś o prawie 4% do poziomu 5940. Złoto kontynuowało wychodzenie z korekty i kurs podszedł po południu w rejon 3400. Na Bitcoinie trwa schłodzenie. Dziś kurs cofnął się do 94 000 doarów. Co do środy, tak jak wspominałem, jutro RPP i Fed decydują o stopach i to będą kluczowe makro wydarzenia. Co do spółek, jutro wyniki za pierwszy kwartał pokażą BMW i Walt Disney. Jeśli chodzi o obligacje korporacyjne, w środę nowe okresy odsetkowe zaczynają Archikom, Best Credit Incasso, Marvipol i Olivia Fin. I przy okazji jeszcze tutaj długu korporacyjnego dodam, że mocne spadki znów notują papiery Gelamco. Kursy kilku serii spadły już o poniżej 60% nominału, więc myślę, że warto przyjrzeć się tym papierom i całej sytuacji spółki. Na koniec, zgodnie z wtorkową tradycją zapraszam na kulturalną rekomendację tygodnia. Tym razem polecam książkę pod tytułem Homo sapiens. Ludzie są lepsi niż myślisz. Autor tej pozycji, holenderski historyk Rutger Bregman dowodzi, że wbrew powszechnemu przekonaniu człowiek to gatunek z natury raczej dobry niż zły. Bregman rozprawia się w tej książce między innymi ze słynnym eksperymentem Filipa Zimbardo, obnażając jego nieścisłości i manipulacje. No a przecież to właśnie ten eksperyment odcisnął ogromne piętno na współczesnej psychologii, przekonując nas, że niewiele trzeba, by ujawniła się ciemna strona naszej duszy. Jeśli ktoś zatem szuka obecnie takiego pozytywnego wglądu w człową naturę, to myślę, że ta książka spełni jego oczekiwania. Zwłaszcza, że jest napisana w łatwo przyswajalny sposób, nie brakuje jej dowcipu, a ogólny przekaz jest miejscami wręcz szokująco optymistyczny. Tu stawiam kropkę. Jeśli ktoś jeszcze tu jest, zachęcam do lajków, subów i udostępnień tego materiału. Za dziś pięknie dziękuję. Życzę spokojnego wieczoru tudzież poranka i do usłyszenia w środę po sesji. Jeżeli podoba ci się ten materiał, możesz odwdzięczyć się wirtualną kawą. Link do wsparcia znajdziesz w opisie filmu i przypiętym komentarzu.