Co Zrobi FED? Ostatnie Momenty Przed Decyzją [Decyzja FED, Stopy Procentowe]

Witam serdecznie dzisiejszym południowym odcinku co zrobi Fed ostatnie momenty przed decyzją to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel w edycji majowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres e-mail tutaj poniżej a będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami Jak modyfikuje mój portfel w zależności od w różnych wydarzeń na rynku między innymi takich wydarzeniach jak dzisiejsze Fade zapraszam zachęcam i zaczynamy co zrobi Fed ostatnie momenty przed decyzją Drodzy państwo dzisiaj najważniejszym wydarzeniem całego dnia całego tygodnia i być może nawet miesiąca będzie decyzja w sprawie stóp procentowych i tym żyje świat od samego poranka widzicie państwo w tle tweet który pochodzi z naszego konta na Twitterze otwieramy oczywiście nawias zachęcam wszystkich którzy chcą śledzić dzisiaj na bieżąco mieć informacje dotyczące tego I co mówi Fed co mówi Powell będzie spał racja na naszym koncie na Twitterze Więc zachęcam do subskrybowania obserwowania lajkowania i reprezentowania wszystkich naszych wpisów na Twitterze oczywiście Drodzy państwo są to czyste informacje bez żadnych opinii bez żadnych analiz tylko dla państwa żebyście mogli państwo sobie tutaj sami w opinie wyrabia się na ich podstawie Oczywiście są one tłumaczone widzicie państwo jest możliwość tutaj tłumaczenia nawet jeżeli ktoś z państwa nie posługuje się językiem angielskim w sposób zadowalający jest w stanie zrozumieć co jest napisane i jaka jest jakie jest przesłanie tych wpisów jeszcze raz Zachęcam do subskrybowania obserwowania naszego konta także na Twitterze i kontynuujemy tematykę ze względu na to że dzisiejszy Fed ma duże bardzo duże znaczenie możliwość jest obserwacji dużych i nawet bardzo dużych zmienności i w ogóle praktycznie wszystkie klasy aktywów powinny na to zareagować i oczywiście dla nas bardzo istotne jest to jak zachowa się nie tylko ścieżka stóp procentowych Stanach Zjednoczonych tutaj rynek prognozuje oczywiście kolejną podwyżkę stóp procentowych prawdopodobnie będziemy świadkami innych informacji które mogą rzutować na wydarzenia rynku ale oczywiście bardzo istotne jest także to co się stanie z bilansem fedu i to jest bardzo interesujące ponieważ no od tego być może zależy Hossa kontynuowania tendencji wzrostowej w drugim terminie także na indeksach giełdowych No i oczywiście Zobaczcie państwo Jakie są prognozy rynkowe rynek prognozuje że dzisiaj stopy procentowe pójdą w górę aż ok 50 punktów bazowych czyli że Fed zacznie powielać tą ścieżkę podwyżek stóp procentowych w skali skokowej którą obserwujemy już od pół roku w państwach naszego regionu Na przykład w Polsce Także mamy podwyżki stóp procentowych więcej niż klasyczne 25 punktów bazowych i być może dzisiaj także efekt dołączyć do tej do tego zachowania do tej metody inwestycji metody podwyższania stóp procentowych w skali większy niż takie klasyczne podwyżki No i jak rynek prognozuje Drodzy państwo widzimy że także rynek oczekuje 50 punktowej podwyżki stóp procentowych obserwujemy także rosnące oczekiwania na to że będziemy świadkami w czerwcu podwyżki nawet o więcej niż 50 punktów bazowych i ten wykres to bardzo dobrze powinien pokazywać rynek pieniężny oczekuję że w czerwcu może dojść nawet do 75 punktowej podwyżki stóp procentowych to jest nowość tego wcześniej Nie było ponieważ rynek zakładał że także w czerwcu dojdzie do podwyżki o 50 punktów bazowych prawdopodobnie także na początku letnich wakacji być może nawet wrześniu także będzie podwyżką 50 punktów bazowych narazie to jest ten Ten wykres który widzicie państwo w tle to jest punkt odniesienia na oczekiwania ponieważ Jutro wrócimy do tego wykresu będziemy w kolejnych dniach także wracać do tego diagramu Jak zmieniają się oczekiwania co do dalszych podwyżek stóp procentowych a widzimy że na koniec tego roku rynek już dyskontuje są co powyżej 10 kolejnych podwyżek stuprocentowego klasyczne 25 punktów bazowych czyli łącznie w tym roku o 11 podwyżek stóp procentowych klasyczny 25 punktów bazowych wcześniej nie było dyskutowane na początku tego roku przypominam były dyskutowane 34 a może nawet 5 najbardziej Jastrzębie nastawionych uczestników rynku że tyle może dojść do podwyżek stóp procentowych a teraz w tym roku ma być aż jedenaście i to jest wyceniane przez rynek pieniężny Ten wykres to dobrze pokazuje oczywiście drugim czynnikiem o którym wspomniałem ale będę który będzie naprawdę bardzo istotny zwłaszcza Moim zdaniem dla rynku ryzyka to jest to czy będzie ogłoszone zmniejszanie bilansu fedu w jakiej stolu w jakim stopniu przez jakie aktywa I co się będzie tutaj dalej działo to jest cały czas w grze Jeżeli taki czynnik się pojawi to oczywiście będzie miało naprawdę bardzo negatywny wpływ na to co się wydarzy dzieje na rynku amerykańskich akcji Być może te spadki którą obserwujemy w ostatnich dniach i tygodniach nawet od początku tego roku dyskutują właśnie taki fakt a więc dzisiejsza reakcja indeksów giełdowych na tę informację gdyby się oczywiście pojawiły takie informacje byłyby Moim zdaniem żółto Wały by na ocenę tego faktu przez rynki zwłaszcza kapitałowej te związane z ryzykiem jako że na przestrzeni ostatnich już praktycznie 14 15 lat hosta była napędzana przede wszystkim tego typu aktywnością banków centralnych więc teraz Gdyby miało dojść do odwrócenia tendencji to jest także wielkie ryzyko tego że odwróci się wielka ta 14-letnia Hossa na giełdach papierów wartościowych zwłaszcza na Wars i moim zdaniem warto na to zwrócić uwagę No i oczywiście zapytanie ekonomiści uczestnicy rynku na pytanie z czego się dzisiaj spodziewają to 80 1% odpowiedzi sygnalizuje że Fed ma kontynuować narrację o podwyżkach stóp procentowych a tylko 19 procent uczestników tych badanych zachętę Myślisz że będzie coś więcej niż tylko sugestie kolejnych podwyżek stóp procentowych No i oczywiście to także jest taka miara pokazująca gdzie się Rynek gdzie rynek widzi trajektorię podwyżek stóp procentowych i to gdzie mogą Gdzie mogą być zaskoczenia Podczas dzisiejszej decyzji w sprawie stóp procentowych oczywiście także dla rynku będzie ważne to co się stanie na rynku pieniężnym dotyczącym euro samego euro już widzimy także dość ciekawe zjawiska ponieważ w tym roku rynek zaczyna wyceniać aż 4 podwyżki stóp procentowych także nie było wcześniej wyceniane i widzicie państwo Ten wykres który Dość dobitnie to pokazuje że prawdopodobieństwo czwartej podwyżki od klasycznych 25 punktów bazowych już zaczyna być większe niż 50 punktów 50 procent a to skłania ku tezie że i Europejski Bank Centralny będzie podnosić stopy procentowe szybciej niż wcześniej Zakładano i to możemy także swoje rynkowe konsekwencje państwo A gdzie teraz w Europie trwają podwyżki stóp procentowych ten następny wykres to dobitnie i bardzo czytelnie pokazuje No i oczywiście Drodzy państwo będziemy Także obserwować jakie będą zachowania zwłaszcza rynków długu na tę informację ponieważ Moim zdaniem na rynku długu rozstrzygnie się taki będzie miał faktycznie rzeczywisty wydźwięk informacja sfery jak kibel jakie będą miały te informacje wpływ na rynki finansowe i Drodzy państwo zobaczycie państwo jak w narastająca presja inflacyjna na całym świecie powoduje że zmniejsza się ilość globalnych obligacji których rentowność jest ujemna i z kilku tysięcy kilku tysięcy takich obligacji jeszcze parę miesięcy temu zostało ich około 100 nieco ponad 100 więc Zobaczcie państwo Jaka jest diametralna różnica I ten wpływ globalnej presji inflacyjnej inflacji na to żeby Ameryce żeby w ogóle obligacje na całym świecie były pod wpływem tendencji negatywnej dla ceny czyli wzrostu rentowności a sam nasz region który także będzie miał niezwykle powinien na to zareagować widzie państwo że polskie obligacje dzisiaj znowu są przeceniane zachowujemy się bardzo podobnie Do węgierskich obligacji ale węgierskie mają wyższą rentowność i troszeczkę odstają ale bardzo podobnie zachowują się czeskiej papiery te którą widzicie które widzicie państwo teraz na wykresie oczywiście sygnalizuje to że rośnie koszt koszt długu koszt obsługi długu wszystkich krajów emerging Markets co należy zauważyć ponieważ może to w perspektywie następnych kwartałów i lat doprowadzić do pewnego rodzaju perturbacji gospodarczych na razie ten kłopot jest niewielki ale może on wkrótce na brzmieć ale w perspektywie raczej kwartałów a nawet nie miesięcy i oczywiście Moim zdaniem decyzja fedu wszystkie informacje z fedu które będą spływać od godziny 2 swój będą przede wszystkim dyskowa dyskutowane przez amerykański rynek długu polecam dzisiejszy poranny wpis także o tym było więcej punkt odniesienia dla amerykańskich papierów to jest poziom 3 procent na rentowności także poziom 290 moim zdaniem będzie sugerował pewnego rodzaju korektę gdyby rzeczywiście amerykańskie obligacje spadły na rentowności dziesiątek poniżej 290 i oczywiście konsekwencją tego będą spore zmienności na amerykańskim dolarze i wykres eurodolara który na chwilę obecną konsoliduje się w okolicach poziomie 105 ma szansę dzisiaj jeżeli Jastrzębi to będzie rzeczywiście fedu dość spory Żebyśmy zwiedzili wsparcia sprzed paru lat czyli poziom 10 350 narazie to jest scenariusz bazowy pomimo tego że Widzimy tutaj na wykresie jest także zarysowane wsparcie techniczne w postaci wieloletniego dolnego ograniczenia kanału spadkowego ale będziemy obserwować co się tutaj będzie dalej działo jeżeli utrzymamy się dzisiaj na zamknięciu powyżej 105 Moim zdaniem może być sygnału zachęcający do jakiejś korekty na euro dolarze Ale każdy spadek poniżej 105 to jest Zachęta i w moim mniemaniu zaproszenie do kolejnej fali kupna amerykańskiej waluty a Jastrzębi ton fedu i bardziej Jastrzębie tymbardziej amerykański dolar w tym wypadku powinien się umacniać a i zobaczcie państwo rynek overnight owych obligacji zmienności pokazuje jak bardzo rynek rzeczywiście nastawia się że dzisiaj pokładzie będzie spora zmienność na euro dolarze i że na stałe należy nastawić się na to że będzie dzisiaj bardzo gorąco na rynku walutowym na rynku tej najważniejszej pary walutowej na świece inna ciekawa para walutowa to jest oczywiście dolar do jedna z powodu oczywiście zachowania amerykańskiego dolara i oczywiście zachowania obligacji czyli jena japońskiego ponieważ korelacja między zachowaniem jena japońskiego amerykańskimi obligacjami jest bardzo duża jeżeli rentowe ni amerykańskich dziesiątek przebijają 3 procent to prawdopodobnie jest dalej będzie się osłabiać to nawet w formie dynamicznej następne opór krótkoterminowy Teraz dopiero 132 na parze dolar do je na a jeżeli spadło wpadłby poziom 290 rentowności amerykańskich obligacji to wtedy i para dolatuje na może rozpocząć większą korektę spadkową więc naprawdę będzie interesująco także na parze dolar do je na i należy to brać pod uwagę inwestując oczywiście na rynku Forex obserwując tę tą parę na rynku Forex także interesująco powinno być na rynku kabla czyli na wschód do dolara z powodu że tego że mamy dzisiaj Fatale jutro mamy Bank of England więc zmienność także w tym wypadku powinna być ogromna duża powinniśmy być zaskoczeni tym co się dzieje wykres pokazujący zmienność na rynku overnight owych opcji Jest to bardzo interesująca i zachęca także do daytradingu na tej parze również okazję inwestycyjne powinno być bardzo ale to bardzo dużo następnym ciekawym zagadnieniem które dzisiaj poruszane przez rynki jest to czy Europa dzisiaj wieczorem zdecyduje się na aban czyli ograniczenie handlu węglowodorami ale przede wszystkim ropą naftową z Rosji i to od razu powoduje że cena ropy naftowej atakuje swoje opory widzicie państwo na wykresie Jesteśmy blisko już wybicia poza te najbliższe linie trendu i Jeżeli cena rzeczywiście poszłaby do góry no to w takim wypadku zamiast spadku w tym wypadku powinny być wzrosty jako formę dyskontowania takiego wydarzenia oczywiście zobaczycie państwo tutaj zależności jakie występują w Europie od handlu ropą naftową Które państwa są najbardziej uzależnione od właśnie handlu od importu ropy naftowej z Rosji Moi drodzy państwo zobaczycie państwo które państwa w Europie mają największe zapotrzebowanie nie dzienne na ropę naftową to jest oczywiście Francja i Niemcy więc ta dzisiejsza decyzja jeżeli ona zapadnie oba nie czyli ograniczeniu handlu węglowodorami czyli importu ropy naftowej przede wszystkim z Rosji może mieć spore znaczenie i wpływ na gospodarkę i oczywiście na na rynek ropy naftowej którą będziemy Także obserwować na wykresach Moi drodzy państwo następne wykres jest także niezwykle interesujący ponieważ on pokazuje jak działają sankcje i na tym wykresie Drodzy państwo widzimy jak bardzo spadł eksport niemiecki do Rosji spadł on 63 procent w ostatnim miesiącu i były to wartości eksportowe najniższe od 2003 roku więc ewidentnie tutaj sankcje działają i niemiecka gospodarka nie może sprzedawać do Rosji tyle jak to było jeszcze przed wojną więc Ten wykres warto sobie zapamiętać Moi drodzy państwo oczywiście drugi węglowodory na który Warto zwrócić zgadniemy Ten amerykański przebija ostatnie swoje Maxima i prawdopodobnie rozpoczyna następną falę wzrostową i oczywiście obserwujemy także zachowanie gazu w Europie i w tym wypadku mamy Także lekką reakcję wzrostową ale narazie wciąż jesteśmy w obrębie tej konsolidacji którą obserwujemy od kilku tygodni Drodzy państwo natomiast kiedy gdybyśmy popatrzyli na rynek poprzez pryzmat bitcoina który w ostatnim czasie ma bardzo silną bardzo silną korelację i powiązanie z rynkiem ryzyka zwłaszcza na Wall Street obserwujemy dzisiaj wzrosty bitcoina to sygnalizował Oby wzrosną sesji na indeksach giełdowych Jestem bardzo ciekawy czy rzeczywiście tak będzie Znowu się potwierdzi ta kolacja i ta zależność między bitcoinem a rynkiem ryzyka A dodatkowo sam Bitcoin odbija także od dwuletniej linii trendu wzrostowego i zwroty państwo to może dać nam jakąś większą falę wzrostową jeżeli teraz najbliższym czasie Bitcoin wróciłby nad poziom 40 tysięcy dolarów telefon poziom jest dużym AD mnie i ma psychologiczne oddziaływanie gdyby rzeczywiście został on pokonany same indeksy giełdowe Jeżeli dzisiaj indeks s&p wróci na poziom 4200 punktów to wszystkie decyzje informacje swego będą odebrane jako raczej nie działające na niekorzyść ryzyka natomiast każdy spadki zwłaszcza spadek poniżej poziomu 4100 punktów byłoby byłby zachętą do naprawdę sporej wyprzedaży i ruchu w dół kolejnej fali wyprzedaży w kierunku poziomu 3850 który jest wyznaczony jako 20-procentowy cofnięcie od swoich maksimów hossy a dopiero po przekroczeniu tego poziomu rozpoczęło by techniczną bezcenna indeksie s&p ich indeks Dax spokojnie Czekaj prawdopodobnie Dzisiaj niewiele się wydarzy poziom 14000 punktów cały czas jest w grze ale Na uwagę zasługuje coraz większa rozbieżność ponieważ na tym wykresie który widzicie państwo teraz widzimy Jak rośnie atrakcyjność spółek wartościowych względem spółek wzrostowych i i nałożona jest na to to zachowanie obligacji tych które teraz są bardzo wyraźnie wyprzedawane której rentowność wyraźnie rośnie No i wnioski są takie że wzrost rentowności sprzyjają wzrostowi relatywnym wzrostowi spółek wartościowych niż tych spółek wzrostowych no i trochę Dość dobitnie Widzimy tutaj już na tym wykresie Natomiast które branży w ostatnim czasie czyli octem od samego początku roku korzystają na tym że mamy do czynienia z takim za wirowaniem geopolitycznym i oczywiście gospodarczym to jest oczywiście branża związana z energią a praktycznie wszystkie inne branże w Europie spadają to jest taka ciekawa obserwacja dotycząca teraz gdzie przypływają środki ale przede wszystkim na giełdzie papierów w obrębie giełdy papierów wartościowych na koniec Warszawska Giełda Papierów Wartościowych która Wróciła dzisiaj po długim weekendzie do handlowania I testujemy jest Myślę że można tak powiedzieć Testujemy wsparcie 1800 punktów i rozpoczyna się moim zdaniem gra w czy będzie jakaś zagrywka o drugie dno czy będziemy świadkami jakieś próby wzrostowego większego odbicia czy też rynek runie przebija ostatnie minima i ruszymy w kierunku następnych wsparć Więc moim zdaniem najbliższe dni będą kluczowe decydujące ale gdyby dzisiaj się okazało że wskazania bitcoina dobrze pokazały który będzie jaki będzie kierunek zachowania indeksów giełdowych powiedzie no to wtedy Moim zdaniem zwiększa się nieco szansa na to że taka gra Po pierwsze faktycznie się rozpocznie i po drugie że te wsparcie będzie próbował one być nieco trwałej obronione tak żeby zbudować na tej podstawie jakąś większą ma próbę odbicia także zapowiada się bardzo ale to bardzo ciekawy tydzień kolejne dni nawet następne miesiące na indeksie WIG20 czyli na warszawskiej giełdzie Dziękuję bardzo za oglądanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was jakąś wartość wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel edycji majowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres e-mail tutaj poniżej a będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami Jak modyfikuje mój portfel w zależności zmieniającej się sytuacji rynkowej na indeksach giełdowych na Forexie na surowcach na obligacjach a nawet na bitcoinie nie za prąd zapraszam zachęcam Dziękuję bardzo za odsłuchanie tego oczywiście materiału życzę dzisiaj stopy zwrotu i wszystkiego dobrego podczas tej wielkiej zmienność która się szykuje po dzisiejszym fazie