…
Zobacz pełną transkrypcję filmu
Dzień dobry. Witam was bardzo serdecznie. Oczywiście tematem numer 1 porozumienie handlowe, co prawda zawarte na krótki okres, na 90 dni rozmowy będą dalej trwały. dzisiaj wstrząsnęło rynkami, ale widać to już było w piątek po tym, jak pierwsze porozumienie Amerykanie zawarli z Wielką Brytanią obniżając cła do tych 10% na wszystko, oczywiście poza stalą i aluminium, bo tutaj te cła 25% dodatkowe ciągle obowiązują. Czy ta euforia potrwa długo? Można się było tego spodziewać. To co mówiliśmy sobie poprzednim razem i to chyba kilkakrotnie było wspominane, że te dwie gospodarki skazane na siebie muszą się dogadać, bo nie mają wyjścia. Dwie największe gospodarki na świecie, które i poza Kanadą i Meksykiem to Chiny są trzecim co do wielkości krajem, gdzie wymiana handlowa trwa. Ta ta wymiana handlowa praktycznie umarła. Y, detaliści wręcz alarmowali, że za chwileczkę łańcuch dostał, będzie tak zerwany, że nie będzie towaru. Mieli zapasy na jakieś 5 do s tygodni i tutaj wiadomo było, że dogadają się, tylko dogadają się na jakim poziomie. A ten tydzień nie będzie wcale należał do takich prostych, bo parę rzeczy będzie zweryfikowanych. No tramb udaje się do na Bliski Wschód odwiedzi cztery kraje. Tam też będą trwały rozmowy handlowe. pewnie na pewno o nośnikach energii, o ropie, o wzajemnych relacjach, gdzie tutaj Arabia Saudyjska od czasów Nikona musiała się zobowiązać, żeby handlować tylko i wyłącznie za dolary, a już nie odrzucając wszystkie inne waluty. Za to dostali dostęp do amerykańskiego rynku długu, do amerykańskiego rynku zbrojeniowego. Stąd ta armia ich taka dość mocna i nikt się nie waży tego zaatakować. No jutro już przyjdzie przyjdą weryfikacje. w Eurolandzie indeks nastrojów gospodarce oraz warunki bieżące oczekuję to jesteśmy ciągle jeszcze w warunkach bieżących na minusie minus 81 poprzedni odczyt min 77 takie są oczekiwania natomiast nastroje gospodarcze ten indeks ma wreszcie wyjść z powrotem powyżej zera no tej inwestorzy cieszą się że Unia Europejska zaczyna poważnie myśleć o O inwestycjach ta współpraca zaczyna się układać. Za to jutro chyba kluczowe dane jakie będzie, jakie poznamy to oczywiście nie to PC Corner, który zwraca uwagę Fed. Fed powiedział, że na razie nic i tak nie będzie robił ze stopami procentowymi. Ale jak w tym tym okresie niepewności jak będzie kształtowało się inflacja w Stanach? inflacja następnego dnia z poszczególnych gospodarek Eurolandu. wnioski o hipotekę. To jest bardzo istotne. Czy tutaj te stopy procentowe będą dzisiaj sobie przy o wykresach popatrzymy jak wygląda rynek na nieruchomości, bo to nie tylko wnioski o hipotekę, ale w następnych dniach poznamy sprzedażę domów, pozwolenia na budowę, wskaźnik cen hurtowych z Niemiec to w czwartek. wzrost gospodarczy, produkcja przemysłowa i przetwórstwo przemysłowe. To wszystko z Wielkiej Brytanii. Inflacja dr produkcyjnych ze Szwajcarii. Tutaj ona ciągle jest blisko zera. Tutaj inflacja w Szwajcarii spada. Tutaj nie należy niczego oczekiwać od banku centralnego. Produkcja przemysłowa z Eurolandu tutaj oczekiwany jest w zajęciu, no w ujęciu miesięcznym jak i w ujęciu rok do roku oczekiwane jest odbicie tej produkcji. No i szacunki PKB dla Eurolandu. Co prawda niewielkie wzrosty, kwartał do kwartału z 01 do 04%, ale zawsze wzrosty rok do roku z do 1.2. Te dane będą optymistyczne. Inflacja producencka ze Stanów, nastroje w biznesie, sprzedaż detaliczna. I co ciekawe po rewizji w górę poprzedniego odczytu oczekuje się, że sprzedaż detaliczna spadnie. Dlaczego? No bo detaliści, znaczy klienci na przed wprowadzeniem na za samą zapowiedź prowadzenia ceł przez Trumpa ruszyli szturmem na sklepy wykupując wszystkie podstawowe produkty, które są im potrzebne do życia. No to skoro mają zapasy, nawet teraz jak cła zostały w stosunku do Chin i Wielkiej Brytanii na razie obniżone, tutaj uspokojenie jakieś nastąpiło. Te zapasy chwilę potrwają, to też na zobaczymy sobie na wykresy spółek związanych właśnie z handlem detalicznym. Yyy, także ta sprzedaż detaliczna będą będzie bardzo ważnym odczytem plus produkcja przemysłowa i oczekuje się niewielkiego odbicia produkcji przemysłowej w stosunku do poprzedniego do poprzedniego miesiąca PKB Japonii. No i tutaj lekkie rozczarowanie. PKB kwartał do kwartału po trzech miesiącach wzrostu znowuż byśmy wpadali w recesję w recesję, ale na razie w recesję techniczną. Także tutaj dla jena, dla giełdy japońskiej dość istotne te dane będą jak również o produkcji przemysłowej. To rewizja danych. Poznamy to, co dzieje się na rynku. nieruchomości rozpoczęte budowy, zezwolenia na budowy i nastroje konsumenckie Uniwersytetu Michigena. No to lecimy szybciutko do wykresów. Co się dzieje pod tytułem euforia? Na jak długo? No to się wszystko okaże. Patrzymy najpierw na Russel 2000, na małe, na kontrakty na małe spółki, które ciągle są pod presją. Dlaczego? Cóż takiego ważnego się wydarzyło w weekend? Te obniżenie stawek celnych Amerykanie obniżyli z 30 z tych 145% do 30%. Ten 20% dodatkowy podatek jest związany z fentanylem. Ale Amerykanie chcą trwałej umowy handlowej. dalsze negocjacje będą trwały. Natomiast Chińczycy obniżą wzajemne cła do 10%, ale tylko na 90 dni. Także oba kraje zgodziły się na rozejm. Dwie największe gospodarki świata zniosły na razie większość ceł, które nałożyły na siebie w kwietniu. A to te cła groziły podczaniem inflacji w Stanach. załamaniem się chińskiego eksportu i zachwianiem światowej gospodarki. Czy chiński eksport by się załamał? Takie pytanie, klucz. Niekoniecznie. W zeszłym tygodniu poznaliśmy dane o eksporcie Chin i chiński eksport. Oczekiwania były, że on dynamika będzie na poziomie 1,9% a wystrzelił do 81. Chiny. Właśnie urząd celny Chin poinformował, że eksport do USA gwałtownie spadł w kwietniu. Natomiast ta gospodarka znalazła ujście we wzroście eksportu do krajów Azji Południowo-wschodniej, Ameryki Łacińskiej, Europy i Afryki. Dostawy do Stanów spadły o 21% w porównaniu z rokiem poprzednim, ale eksport do bloku państw Azji południowo-wschodniej wzrósł o 21%. Eksport do Ameryki Łacińskiej o 17%, do Afryki o 25% a do Unii Europejskiej o 8%. Także tutaj zaskoczenia, zaskoczenie było bardzo pozytywne. Potrafili, Chińczycy pozwolili, potrafili sobie znaleźć nowych odbiorców. Także dzisiaj na bazie na bazie tego chóra optymizmu wystrzeliliśmy bardzo mocno po otwarciu, ale 2130 zrobione. Opór jest 2174. Małe spółki się ucieszyły. Ucieszyły się dlatego, no te cła to oczywiście niższe koszty finansowania, ale zostają wysokie koszty finansowania w dalszym ciągu ze względu na stopy procentowe. A Fed nie będzie się spieszył na razie z ruchami. Stąd te dane inflacji w tym tygodniu już jutro będą istotne. na wykresie nad tym nad tym nad tą strefą, która raz jest wsparciem, raz oporem 2050 punktów będzie dość istotna, bo tak albo zobaczymy zejście, ten długi górny cień może dawać do myślenia, tak tutaj podobnie była podbitka. No zakończyło się tak jak się zakończyło i pojechaliśmy bardzo mocno w dół. Czy to jest koniec tej euforii, czy dopiero początek i rozwijanie korekty? Na razie korekty, bo Russel 2000 został przeceniony o ponad 30%. Także te małe spółki ciągle będą się borykały z problemami. Tych problemów jest dość sporo. No ale zaczynali się zaczęli się pojawiać przynajmniej krótkotware. Chętni do realizacji zysków z długiej pozycji. Także ostatnie szczyty jeszcze nie zostały sprawdzone. Być może no dzisiaj trudno tego oczekiwać, bo tej euforii jest dość sporo. Tylko pytanie takie, czy ten euforystyczny wystrzał detalistów będzie miał swoje odbicie również w instytucjach finansowych, funduszach hedgingowych, bankach inwestycyjnych. Także pytań ciągle dość sporo. Następny w kolejce stoi jań Japończycy stoją w kolejce do podpisania umowy celnej. Tutaj sprawa jest jasna. Trump nie ma wyjścia. Będziemy, będziemy pchali się w górę. Snp 500. Wyszliśmy powyżej 200 okresowej średniej kroczącej. Tutaj kolejny poziom. Jeżeli wzrosty mają być kontynuowane, 5 5950 punktów. No oczywiście aktualnym wsparciem to są poziomy luki i poziomy świec z 2 maja oraz świecy z czwartkowej z 8 maja. Ta luka jest niedomknięta jeszcze. Wartołoby ją domknąć. No ale na razie tak jak liczyliśmy, że o, że ta luka może będzie domknięta. Niestety nie została domknięta. Czyli tutaj przy pogorszeniu, jakimkolwiek pogorszeniu sentymentów zjazd stronę 5300 jak najbardziej tak do ATH zaczyna niewiele brakować. Patrząc na dynamikę tego podejścia, kto wie, może ten kapitał spekulacyjny tego kapitału w Stanach jest od groma może pójść jeszcze wyżej. Podobnie wygląda NZDAK, a właściwie znacznie lepiej, który otworzył się powyżej 200 okresowej średniej kroczącej, powyżej 2500 punktów i technologiczne spółki pchają się w górę. W tej chwili jesteśmy pod dość istotnym oporem, lokalnym oporem. To są ten króciutki swing, który został rozbity jedną świecą, przetestowany od spodu i od tego momentu gnazdak spadał, radził sobie słabo. Właśnie ten poziom 20900 punktów jest testowany. Jego rozbicie z szansą na powrót w stronę 21950. No zobaczymy, co jutrzejsze dane powiedzą. Optymizm z początku był fenomenalny, ale on bardzo szybko zgasł. Czyżby Amerykanie gonili Europę? Bo Europa ma się fenomenalnie. Fenomenalnie, ale na ten moment zauważmy sobie ostatnie szczyty. Dzisiaj po raz kolejny próba ataku na ATH udana. No ale co tu się ciekawego dzieje? Ostatnie szczyty. Popatrzmy na te trzy sesje ubiegłego tygodnia. Te ostatnie szczyty, które były oporem, zostały rozbite i dzisiaj przetestowane na wykresie choćby nawet pięciominutowym czy 15minowym. Widać bardzo ładnie ta luka dzisiejsza i godzina 9:00 rusza rynek, handel rusza. rynki ruszają rynki regularne. Super optymizm. Czyżby byki złapane w pułapkę? Bo od razu po tych pięciu minutach już pojawiła się podaż. Mieliśmy chwilę zniecierpliwienia. Co dalej? No i od godziny 9:30 dołki powybijane. Reakcja byków skończyła się niczym i takimi ładnymi ząbkami próbujemy schodzić. Byliśmy już pewien przez pewien czas na minusie. No w tej chwili kontrakty 007% dość marniutko to wygląda. Zdecydowanie lepiej wygląda giełda, giełda włoska. Ale popatrzmy sobie to dzisiejsze otwarcie, które mieliśmy. Znowuż jakiś problem chwilowy z popytem. No i znowuż na wykresie dziennym będziemy czekać na domknięcie luki, bo na razie o kierunku trudno cokolwiek mówić, bo na wykresie dziennym to nie jest ATH, bo wiele, wiele lat temu byliśmy znacznie wyżej. Dzisiejsza świeczka na razie pokazuje równowagę między popytem a podażą i poziomy zamknięcia i otwarcia. To są szczyty z marca, gdy tutaj Trump bardzo mocno straszyć zaczynał słami. Giełda hiszpańska również odbiła. No ale to jest dokładnie ta sama sytuacja co na pozostałych giełdach europejskich. Te trzy dni opory rozbite, testowane dzisiaj. Taka bardzo cieniuśka kreseczka, bardzo cienka strefa. No ale zejście poniżej tego poziomu, choćby nawet jutrzejszą świecą, powstanie nam formacja świecowa na statki i być może takie ładne cofnięcie i realizacja zysków z tych długich pozycji. Przecież w parę dni mieliśmy bardzo solidny rajd. Podobnie giełda francuska, która w tej chwili z będzie się mierzyć z pierwszym takim sensownym oporem na poziomie 7900 punktów. Dzisiaj już była próba podejścia, no ale Francuzi mają jeszcze troszeczkę do y do podbicia. Co może sprzyjać giełdom europejskim? No przede wszystkim to, że Europa zaczyna mówić wspólnym językiem, zaczyna się dogadywać. być może europejskie firmy liczą na to, że i przy okazji inwestorzy liczą na to, że wojna w Ukrainie przynajmniej nastąpi zawieszenie broni, że Trump nie będzie już taki miękki w stosunku do Putina i to zawieszenie broni być może przejawi się w jakieś dłuższe negocjacje. No i któż miałby odbudowywać Ukrainę? Oczywiście tutaj gro inwestycji spłynęłoby dla firm europejskich. Stąd te największe gospodarki. Nawet można tutaj pokusić się pokusić się o oczywiście spekulacyjnie, że Buddimex może nie jako główny wykonawca, ale Buddimex jako podwykonawca w tej odbudowie Ukrainy będzie miał miejsce. Czyli kolejny kolejny temat. Czy faktycznie tak jak Putin zapowiadał, że chce w czwartek usiąść do rozmów, czy to tylko taka gierka z jego strony i znowuż próba pobawienia się Trumpem, sprawdzania na ile Unia jest mocna i na ile Trump jest w stanie i na ile Trump będzie w stanie być dalej takim łagodnym kolegą Putina. O, pogramy sobie troszeczkę z Trumpem. Na razie Putin cały czas to rozgrywa, a jeżeli tutaj jakieś tąpnięcie nastąpi, no to jest tutaj szansa, że właśnie inwestorzy zaczną wyceniać przyszłość, a europejskie parkiety radzić sobie będą zupełnie dobrze. Japończycy, którzy wyszli powyżej oporu. Bardzo ładnie ten opór działał. 38200 aktualnie 38600. No Japonia to jest kolejny kraj, który stoi w kolejce do podpisania umowy. No następne poziomy okolice 40 000 40 000 punktów. Również Australia, giełda kanadyjska odżyła, odżyła bardzo ładnie. Ten trend spadkowy został parę dni temu wybity. No i aktualnie testujemy poziomy, gdzie do ATH jest bardzo niedaleko. Martwić może układ dzisiejszej świeczki. Bardzo wysokie otwarcie i od razu zjazd. Formacja zatrzymania, tak się nazywa ta formacja w bardzo wysokim otwarciu do domknięcia luki. Jeszcze nie została domknięta, ale ta formacja zatrzymania, jeżeli będzie miała miejsce, to tutaj można będzie spodziewać się jakiegoś głębszego cofnięcia, korekty tego tego bardzo dynamicznego podjazdu. Chińskie giełdy odetchnęły z ulgą. Hong Kong. Hong Kong dotarł do końca pierwszej korekty w tym spadku i na tym poziomie na razie próba zatrzymania niemniej tej Hong Kong i CFD, ponieważ nie mamy tutaj giełd Szanghaju i Schzen. Mamy tutaj ETF ISERS MSCI China ETF. Dzisiaj też bardzo wysokie otwarcie na tym ETFie. I tutaj od marca, gdy te cła weszły w życie. One właściwie weszły od kwietnia, ale to już było wiadomo co się kroi. No szansa na podbitkę jest. Ta luka wymownych rozmiarów, ale takie luki mieliśmy też i wcześniej. Kolejnymi lukami podchodzimy w górę. Czy to już jest koniec? Zobaczymy. Oczywiście Bitcoin, który dzisiaj wymalował, jesteśmy w bardzo ważnym miejscu technicznym na Bitcoinie. Popatrzmy sobie na te poziomy z lutego. No i ten opór jest testowany dzisiaj bardzo ładna. Do końca dnia jeszcze zostało sporo. Tutaj ta świeca będzie może wyglądać zupełnie inaczej, ale wszystkie longi zostały na razie zebrane, skasowane. Czyżby powrót znowuż w ramach takiego krótkiego na razie ruchu korekcyjnego w stronę 100 000 doarów? Stąd ten podtytuł dzisiejszy. No ta euforia czy potrwa długo czy nie, czy znowuż tu będzie okazja do tego, żeby w ramach realizacji zysków zobaczyć na ryzykownych aktywach, bo dzisiaj kryptowaluty, dolar amerykański, no oczywiście to nie jest ryzykowne aktywo, ale rynki akcyjne radzą sobie bardzo dobrze. Za to bezpieczne aktywa odeszły chwilowo w zapomnienie. Tutaj w stronę 10990 amerykańskie papiery dłużne, 10letnie obligacje. Aukcja wyszła zupełnie przyzwoicie. No niemniej tutaj przy tych poziomach będzie można znowuż oczekiwać jakiejś podbitki. Rentowności dość solidnie dzisiaj wzrosły, stąd też spadek cen. Jak popatrzymy sobie co tu się dzieje od początku marca, no to taka mniej więcej godziwa cena. Tutaj będziemy patrzeć, następnym razem sobie popatrzymy na wykres, ile Fed ma swoich papierów dłużnych w bilansie. Czy będą chętni kupowania amerykańskiego długu, czy Fed nie będzie musiał wyłożyć pieniędzy i znowuż zacząć skupować amerykańskie papiery długoterminowe, papiery oczywiście skarbu państwa. Także wygląda to wszystko bardzo ładnie. europejskie europejskie yyy obligacje tej niemieckie również yyy dość znacząco potraciły, ale jak popatrzymy na peryferyjne giełdy, no choćby nawet taka południowa Afryka, która dzisiaj po raz kolejny zrobiła ATH, ja ciągle poluję na ten papier, dlatego że tutaj te wsparcia, jeżeli one pękną to będzie się tutaj można spodziewać głębszego zejścia na niższe poziomy. Natomiast takie mniejsze giełdy jak szwedzka giełda bardzo pozytywnie to odbicie w stosunku do Daaksa, francuskiej giełdy czy giełdy włoskiej to odbicie jest na razie bardzo niewielkie a podejście pod 2600 punktów jak najbardziej prawdopodobne. Giełda holenderska. Znowuż ta giełda przy takiej bardzo ważnej strefie, przy bardzo ważnej strefie, która raz była oporem, ona od wakacji ubiegłego roku, od właściwie od sierpnia ubiegłego roku ona trzymała się bardzo dzielnie. wyszliśmy na ATH, później znowuż tutaj był opór. No i te poziomy 930 punktów czy zostaną rozbite i pójdziemy na wyższe na wyższe poziomy. A skoro mówiliśmy sobie o bezpiecznych aktywach, no to dzisiaj w odstawkę poszło złoto. Jesteśmy na wykresie czterogodzinnym. Cóż tu mamy? Ta próba podbicia, którą która była bardzo jeszcze 8 maja taki taki byle jaki ruch i nad ranem 8 bardzo ładne zejście. Ostatni dołek, to wsparcia, które tutaj były, przeciągmy sobie to wsparcie, które jeszcze trzymało w ramach oczywiście takiego boczniaka małego, rozbite, przetestowane i idziemy. Coraz niższe szczyty, coraz niższe dołki. Tutaj kolejny poziom, który na ten moment może być wsparciem, czyli ostatnie dołeczki i dzisiejsza pierwsza świeczka z godziny 9:00 rano. Rozbicie, no ale tutaj jesteśmy na wsparciu. To wsparcie dość istotne, które od 14 kwietnia, czyli mamy niemalże miesiąc trzymania na złocie. Ono, no jest tutaj reakcja, czy czy 100, czy 200 pęknie i zobaczymy zjazd na niższe poziomy, no to na wykresie tygodniowym widać to wsparcie, które właśnie trzyma te 3200. To 3200 po rozbiciu 168. Oczywiście bezpieczne aktywa odeszły chwilowo w zapomnienie. I kolejny poziom 2950. ta hiperbola na złocie i ten cały rajd. No tak naprawdę nie wiemy czy banki centralne kupują złoto. Tutaj brat Pit napisał na naszej giełdzie dokładnie tak samo. Ja się zgadzam. Zaraz sobie popatrzymy na to. Zresztą wszyscy widzieli jak to było. Bardzo ładne podbicie i od razu się podaż pojawiła. Z tym, że myśmy dwie sesje z rzędu bili 52 tygodniowe maksima. Także tutaj złoto dzisiaj 3% spadku. Jeżeli to wsparcie zostanie pokonane, ta hiperbola, ten ostatni podjazd to często jest wykorzystywane przez kapitał spekulacyjny do tego, żeby no wykorzystać inaczej tu ostatni byli łapani, czy banki centralne dalej kupują. Nie ma takich danych. No to fundusze ETF, które musiały sprzedawać złoto, żeby nie nie fundusze ETF, co ja opowiadam za głupoty, fundusze hedgingowe, które były bardzo mocno zlewarowane przy spadku cen akcji musiały sprzedawać, bo musieli uzupełniać swój swój y swój y depozyt u brokerów. No w tej chwili jeżeli będą widzieć dalszy mocny ruch w Stanach, no przede wszystkim chodzi o Stany, no to będą sprzedawać złoto po to, żeby pozyskać gotówkę do tego, żeby kupować amerykańskie akcje. Oczywiście to jest spekulacyjne myślenie, ale tego nie można wykluczyć. Stąd tutaj korekty na złocie lub jakiegoś dłuższego trendu bocznego, takiego męczenia będzie można się spodziewać. Ceny srebra dzisiaj również próbują reagować spadkowo. No ale tutaj się nic nie dzieje. Od 14 kwietnia utknęliśmy pomiędzy oporem na 3370 3160. Dzisiaj bardzo fajne ruchy góra dół szpulka bez kierunku. I właściwie no na wsparciu próbować kupować, na oporze próbować sprzedawać. No to to jest jedyne jedyne logiczne wyjaśnienie, które można robić. No w tej chwili dla mnie kupowanie nie ma sensu, ani sprzedawanie nie ma sensu, bo 100 plus w stosunku do take profitu to jest 1 do jednego, czyli postawię złotówkę i wygram złotówkę albo stracę złotówkę. Czyli równie dobrze mogę rzucić monetą. Orzeł kupię, reszka sprzedaje i coś może z tego się uda uda zrobić. Ceny ropy odbijają. Ceny ropy odbijają, ale 64 do$lar na ten moment. Tutaj ta podbitka kilkudniowa z 55 no wygląda dość słabo. Ropy nie brakuje od strony podażowej. Ropy jest w bró. Arabia Saudyjska zwiększyła wydobycie, zapowiedziała zwiększenie wydobycie na wydobycia na czerwiec o 440, o 414, przepraszam, 411 ty000 baryłek dziennie po tym, jak Kazachstan i Irak pompują bez opamiętania, zalewając rynek. Rosja musi czymś finansować wojnę. To też tego od strony podażowej jest tutaj jak najbardziej dość solidna presja. Podbicie na gazie również być może się skończyło, bo zobaczmy na koniec tej zielon niebieskiej świecy. Worzucę sobie to mamy dołek odjazd w górę do oporu i mamy testowanie tego poziomu. Czyli tutaj ceny gazu być może w dalszym ciągu będą kontynuowały spadki, no bo gazu jako takiego nam w tej chwili nie potrzeba, bo system sezon grzewczy się skończył. Ta podbitka, jedna podbitka na gazie i te kolejne to jest to, że Amazon będzie budował swoje centra. dla obsługi w chmurze napęd prądu nie ma brakuje prądu będzie budował dwie elektrownie gazowe i do tego w planie mają trzecią po to, żeby mieć swoje prywatne źródło zasilania, nie patrząc na dystrybucję krajową. Mieć również bez kierunku. Wsparcie co prawda broniono, otwarcie było bardzo fajnie. podażowo wygląda. No to też wspominałem w kalendarzu. Te dane o produkcji przemysłowej będą dość istotne. Czy ten przemysł będzie rósł i czy Chińczycy, przede wszystkim Chińczycy, czy będą chcieli odbudowywać swoje zapasy miedzi. Bardzo ciekawa sytuacja techniczna na dieslu. Wsparcie wygląda to podobnie jak na ropie. Opór i tutaj przy tym poziomie 639 centów można by było oczekiwać. Cofnięcia. Dzisiaj też bardzo ładny cień. Co prawda ceny rosną, ale rosną na zasadzie chyba takiej nieznacznej podbitki. Od początku roku, od stycznia ceny diesla spadają i pewnie z szansą na to, że będą jeszcze niższe, może nie na u nas na CPNach, ale technicznie wsparcie, wsparcie rozbite, przetestowane od spodu do kolejnego wsparcia na 570. Wygląda to bardzo fajnie. Natomiast no popatrzymy sobie na indeksy. Indeksuana, mówiliśmy o tym ostatnio, odpalił. Odpalił dzisiaj jak na rynku walutowym, no to trudno znaleźć podobnej wielkości świecy w historii i nie będę szukał, żeby nie zawracać głowy, tracąc czas. Wsparcie, wsparcie, wsparcie i testowanie tego poziomu. Juan potężnie wystrzelił tutaj w grę wchodzi polityka polityka banku chińskiego, który wpuszcza inaczej dr mówiąc językiem potocznym, drukuje olbrzymie ilości pieniądza po to, żeby pobudzić ich gospodarkę. Kolejna strefa oporowa, to tutaj poziomy w okolicach 1000 punktów. Także Juan dzisiaj bardzo mocno zyskał. To jest 1,5% jak na walutach to jest potężny na indeksie walutowym to jest potężny wzrost jak i ładnie zyskał dolar amerykański. I skoro ten kanał stracił znaczenie, to go wyrzućmy, ale na dolarze jesteśmy przy linii trendu spadkowego. Ta linia od 3 lutego obowiązuje. No i jeżeli pokonamy ten poziom, to dolar w dalszym ciągu z szansami na odrabianie strat tej solidnej przeceny. Myśmy spadli blisko poziomów widzianych we wrześniu ubiegłego roku. Stąd też takie wypłaszczenie słabości dolara. No Trumpowi zależy na słabym dolarze. Dlaczego mu zależy? No prosta rzecz. On ma ciągle w planie obniżkę [Muzyka] podatków i tutaj ten poziom, przy którym aktualnie jesteśmy, to jest to wsparcie, które na ten moment być może stanie się oporem. Ale ten opór wygląda dość kiepsko. A skoro bezpieczne aktywa radziły sobie źle, no to i mamy cofnięcie na jenie. Indeks jena, który spada tutaj w stronę wsparć. No i być może się sytuacja powtórzy, że po solidnym spadku mamy korektę wzrostową. po solidnym spadku znowuż korekta wzrostowa. Jeżeli już to wsparcie, wsparcie i testujemy ten poziom 15930 punktów. To też na rynku walutowym widać jak dzisiaj dolar zyskuje i patrzmy sobie, bo jest bardzo ciekawa sytuacja również na jenie. W tym ruchu spadkowym od oporu na 151 mamy pierwszą korektę po odbiciu od oporu zjazd i raz, dwa, trzy c pi takie pięciofalowe, nie do końca pięciofalowe, ale patrząc na swingi, takie pięcio pięcioswingowe odbicie do dołków z 31 marca. I tutaj być może zobaczymy znowuż jakiś ciekawy ruch do spadków. Tutaj te poziomy, jeżeli zostaną rozbite, no to kolejnym targetem to jest 150 jenów za dolara. niby na wykresie niedużo, ale to jest blisko siedem figur, także jest tutaj przestrzeń do wzrostu. Dzisiaj na H4 mieliśmy ten potężny wystrzał. No na razie tutaj jen japoński no nie chce nie chce specjalnie zyskiwać na wartości. Również do wspólnej waluty mamy zjazd. Dokładnie. którą teraz obserwujemy, okolice 111 tutaj 11070 to są te poziomy, które były jako opór i rozbite. Mamy tutaj jakąś reakcję popytową, być może podniesienie w stronę 112, ale skoro stopy procentowe w Stanach mają zostać wysokie, a Unia Europejska będzie dalej, a europejski bank centralny będzie dalej ciął stopy, zejdziemy, będziemy schodzić na niższe poziomy. Tutaj było co do złota, że yyy komentarz y, że Chiny i Indie w dalszym ciągu kupują. One kupowały. Ja się zgodzę. Banki centralne też. Tylko w tej chwili nie ma żadnych danych o zakupach przez banki centralne. Tak żeby mnie dobrze zrozumieć, szukałem, czy są dane, żeby w dalszym ciągu ceny złota były napędzane. Jedno jest pewne. Banki centralne nie pozbywają się zapasu złota. To jest pewne, ale czy w dalszym ciągu kupują? Kupuję. Sorry, nie dotarłem do tych informacji. Być może tutaj masz Stanley masz lepsze źródło niż ja. Także dzisiaj dolar zyskuje praktycznie do wszystkiego. To to jest to, że no i jak długo jak długo ta euforia potrwa. No jeżeli te wsparcia zostaną rozbite tutaj kolejnym celem jest 1.10. Co do dolara, co do tej pary dolarowej, ja tu spodziewam się jakiejś głębszej korekty. No przecież mieliśmy odjazd od 1.02 do 115 i tutaj takie korekta w stronę 110 to nawet dla uspokojenia rynków byłaby wskazana. Nawet jak wspomniałem tej banki centralnej EBC w dalszym ciągu będzie ciął stopy procentowe, bo nie ma innego wyjścia. Gospodarka europej musi być pobudzona. Natomiast no Pawel powiedział wyraźnie, że on nie widzi na razie potrzeby pobudzania gospodarki. czeka na dane z rynku pracy, na dane inflacyjne. Jak y po tym cofnięciu na wzroście gospodarczym, czy faktycznie będzie konieczność takiej szybkiego reagowania na sytuację gospodarczą, a na razie po danych nie widać niczego złego. Bardzo ciekawie moim zdaniem mogą wyglądać ceny surowców przemysłowych. Dzisiaj soja i kukurydza zaczynają zyskiwać. Dlaczego? No znowuż Chiny. Chińczycy mamy tutaj od razu sobie popatrzmy co się dzieje. Ostatni szczyt przed tym dołkiem został wybity, utrzymany jako wsparcie. No bardzo blisko znowuż kolejnego oporu. Z czego to wynika? No Chińczycy przestali kupować w Stanach soję i nie wiem, bo jeszcze basent nie powiedział nic, czy Chińczycy zobowiązali się do tego, że powrócą do na rynek rolny, amerykański rynek rolny i soję i kukurydzę, którą przedtem kupowali, kupowali również w Brazylii. W tej chwili kupują wszystko w Brazylii, będą kupować. Natomiast no kukurydza w tej chwili na wsparcie. Z kukurydzą jest ten problem, że na kukurydz tutaj rynek rosyjski, producenci rosyjscy i ukraińscy na kukurydzy i na pszenicy mają duży udział w rynku. Yyy, także yyy te towary, te towary yyy dalej płyną w stronę największego odbiorcy surowców rolnych. Stąd to wsparcie może mieć znaczenie i zobaczymy lekką podbitkę znowuż stronę 480 centów za buszel. Poznamy dane z rynku to za chwileczkę, ale poznamy sobie za chwil za niedługo dane o pozwoleniach. prawie ponad 45% przecena od października ubiegłego roku. Zresztą ten rajd na tym ETFie został bardzo brutalnie przerwany. Dlaczego tak się podziało? Podziało się akurat od ten sezon wiosenny od marca taki dość solidny zjazd. W tej chwili jesteśmy na lokalnym oporze. Dzisiaj na fali optymizmu mieliśmy ładną podbitkę. ładną podbitkę i zjazd od razu z realizacją zysków. Rynek nieruchomości w Stanach wygląda wręcz fatalnie patrząc na to, co dzieje się na inny ETFie. Jest to typowy ETF ustawiony na rynek nieruchomości już nie komercyjnych, a rynek nieruchomości właśnie dla amerykańskiego Kowalskiego. Cóż takiego dzieje się na tym rynku? Znacząca sprzedaż domów na rynku wtórnych. Ona spadła w marcu o blisko 6%. To największy spadek od 2022 roku. Kupujący, kupujący są przestraszeni rosnącą niepewnością gospodarczą. Unikało rynku właśnie nieruchomości na początku kluczowego dla branży sezonu wiosennego. W skali kraju dodatkowo podniesione zostały podatki od nieruchomości. W przypadku domu jednorodzinnego ten podatek wzrósł o 2,7% w ubiegłym roku. Jednak bardzo mocno ten podatek jest zróżnicowany, bo na przykład w takim stanie New Jersey średni podatek wynosił 4170 $ar. Ale w Stanach bardziej popularnych to już ponad 10 000 doarów rocznie podatek od nieruchomości. Są potężne pieniądze plus wysokie koszty plus wysokie koszty finansowania zewnętrznego. Co prawda do 6,5% spadło spadło oprocentowanie kredytów hipotecznych. Niemniej tutaj te dane, które będziemy mieli teraz o pozwoleniach na budowę domu i rozpoczętych budowach domów, no może się okazać, że dzisiaj też to podbicie, które mieliśmy na tym ETFie, od razu dość solidny zjazd. Natomiast bardzo fajną rzeczą spółki z ochrony zdrowia. One w pandemii leciały na pysk na szyję, później bardzo ładnie się odbijały. Mieliśmy takie długie okresy spadku tego długie okresy spadku. A dlaczego? No bo Powerel podnosił stopy procentowe. Później mieliśmy cięcia stóp procentowych, wychodziliśmy w górę i spadliśmy w tej chwili na opór. Do oporu, a nie na opór. Dlaczego ten rynek zaczyna być ciekawy? To jest przykład Universal Health Service, spółka, która ma P do E na poziomie 10. lift. On w piątek wzrósł o 7% po tym, jak pokazał, że wypracowali zysk jednego centa i mają PDE 28, o ile by pamięć nie myli, to no to Amerykanie sobie no to super, kupujemy lich i ta spółka druga taka przykładowa też PDE 10 PDE równe 10 i taka ładna podbitka. Czym te spółki? Universal Health Service, bardzo silna pozycja na rynku opieki zdrowotnej. Dzięki zdywersyfikowanej działalności rosnącemu popytowi na usługi medyczne społeczeństwo się starzeje. Jednak zależność od programów rządowych takich jak Medicate oraz rosnące koszty operacyjne stanowią istotne ryzyka dla przyszłych wyników finansowych i kursu akcji spółki. Dla inwestorów kluczowe będzie monitorowanie zmian w polityce zdrowotnej oraz efektywności operacyjnej spółki w nadchodzących kwartałach. Takie segmenty działają. Mają dwa takie główne segmenty. Szpitale opieki, takiej ostrej opieki. To jest 27 szpitali i tam jest interna, chirurgia, onkologia, bardzo mocne ceny, wysoka rentowność dzięki kompleksowej ofercie usług, stabilny popyt na usługi medyczne, szczególnie po pandemii, inwestycje w nowe placówki, opieka psychiatryczna, toaz jest aż 333 placówki psychiatryczne oraz ponad 40 ośrodków ambulatoryjnych rosnące zapotrzeb potrzebowanie na usługi zdrowia psychicznego, wzrost przejęć i dni hospitalizacji w tych placówkach, otwieranie nowych ośrodków i wyniki finansowe rewelacyjne. Za cały 23 rok EPS na akcję 10,5, marża brutno ponad 5. za 24 rok EPS już ponad 16 7% marża brutto ponad 7% a w pierwszym kwartale 7,70 marża brutto. Te wyniki finansowe bardzo cieszą niemniej na ten kurs wpływa również Trump. Dlaczego wziąłem tą spółkę? Bo tutaj polityka zdrowotna w tej polityce swojej zdrowotnej, rządowej w ubiegłym roku ta spółka dostała około miliarda dolarów z tytułu dodatkowych płatności Medicate, co stanowi 68% dochodu przed opodatkowaniem. A potencjalne cięcia w tym programie mogą znacząco wpłynąć na przyszłe zyski spółki. Wzrost wynagrodzeń, wzrost kosztów świadczeń pracowniczych wpływa też na zyski. No i wahania stóp procentowych i decyzje rezerwy federalnej również na to wpływy dają. A co na to Donald Trump? Polityka Trumpa wobec programów ochrony zdrowia może mieć duży wpływ właśnie na kurs akcji. Trump w ostatnim czasie wielokrotnie wypowiadał się na temat programów rządowych, w tym Medicate. Choć publicznie deklaruje chęć ochrony tych programów, niektóre działania jego administracji oraz propozycje legislacyjne wskazują na możliwe cięcia i restrukturyzację. Administracja Trumpa nie obetnie świadczeń z tego social security Medicare ani Medicate. O tym pisał wielokrotnie na Twitterze. Ale propozycje legislacyjne a rzeczywistość mogą mieć się różnie. Mimo publicznych deklaracji administracja Trumpa poparła propozycje budżetowe izby reprezentaców, które zakładają znaczne cięcia w programie tym Medicate. Plan ten przewiduje oszczędności rzędu 880 miliardów dolarów. Ale przez co to ma być? A przez to, że dorośli obywatele muszą przynajmniej mieć 80 godzin miesięcznie pracy lub służby, bo to służba czy to w policji, czy czy straży, czy wojsku, żeby móc uczestniczyć w tym programie, czyli 80 godzin miesięcznie, niewiele. Ich weryfikacja ich dochodów ma się odbywać co s miesięcy i zamrożenie niektórych podatków stanowych oraz wycofanie dodatkowego finansowania Medicate prowadzonego podczas pandemii i to może być największym problemem dla tych spółek. Natomiast to wygląda całkiem zdrowo. Wyniki są świetne. No i tutaj te korekty. Powel tnie podnosi stopy procentowe. Pandemia. No i Trump. Efekt Trumpa minął. podbijamy. Czyli tutaj z racji tego ruchu, który mamy, tutaj jest szansa na to, że te 224 dolar za papier za papier dotrzeby. Chociaż Trump publicznie deklaruje ochronę programów tych medycznych, no działania administracji oraz propozycj propozycje te legislacyjne wykazują na możliwe cięcia. Tylko pytanie takie, czy te cięcia nie są już wycenione? Wygląda to bardzo zdrowo. Spółka ma solidny solidny biznes. Natomiast ja tutaj też chciałbym na chwilę popatrzeć na to, co dzieje się o z takimi śmiesznymi papierami jak papierami, takimi tokenami jak Trump USD. D dni wzrostów. Dzisiaj hura optymizm niestety Trumpa nie dotyczy tego tokena, ale mnie bardziej interesuje spółeczka handlowa i już ją sobie znajdziemy. Gdzież mi ona uciekła? Jest detal. Jest to gigant, jeżeli chodzi o sprzedaż detaliczną. Kostko drugi to jest Walmart. Warto śledzić te te wykresy. Skoro inaczej to wyrzucę i sobie popatrzymy. Opór zrobił się wsparciem. Natomiast od dobrych wielu dni tego optymizmu nie ma. Dzisiaj nawet na kontraktach przed sesją mieliśmy zjazd. Jeżeli ten opór zostanie utrzymany, wątpliwym daje się podejście do szczytu 1066 doarów. No i dodatku ta luka i ostatnie te wsparcia są już mogą być problemem dla wzrostów, czyli wyjście tutaj z tego z tego takiego dość niewiele trwającego, jeżeli chodzi o czas boczniaka z tej średniej ceny 1008 dolarów czy 1000 dolarów jak popatrz zobaczymy sobie po cenach zamknięcia i cenach otwarcia, to właśnie ta cena na ten moment może być ceną kluczową. I tutaj też ciekawe dla traderów, bo połóżmy sobie tą krechę, widać ceny zamknięcia, ceny otwarcia, w którą stronę będziemy będziemy szli. Czy znowuż ta spóła zrobi ATH, czy największa korekta, jaka od czasu pandemii dotknęła tego tego sprzedawcę, czy to jest koniec wzrostów, no i pogłębienie spadków. bardzo blisko. Dwa poziomy wsparcia i oporów. Plus scena, przy której walczymy. Wydaje mi się dość ciekawe do obserwacji. Odbijają dzisiaj wszystko, nawet odbija Volkswagen, odbija Tesla, która była pogrążona. Wychodzimy powyżej oporu, ale tutaj na razie wzrostów brak. Sprzedaż Tesli spada. PDE na poziomie 150 też nieciekawe. No ale cóż tam PDE, cóż tam, że cena spada. 310 doarów na razie udało się pokonać. No i być może najbliższe dni okażą pokażą, że to a1 2 3 4 te pięciofalowe podbicie zakończy się. Jesteśmy w tej chwili na teście ostatnich dołków. Jeżeli tutaj new jutrzejszym pojawi się podaż, ja już raczej będę po stronie tych, którzy będą chcieli szukać okazji w krótkich pozycjach. Kochani, na razie wygląda to optymistycznie. No i pytanie i bądź tu mądry. Kto? No i jest jeszcze Michał pyta o rydek marihuany. On ładnie wygląda, ale na niektórych spółkach. Problem jest ciągle z DEA. mieli w kwietniu wznowić rozmowy o przeniesieniu marihuany w stronę już sobie popatrzymy w stronę [Muzyka] stronę przeniesienia ich z wykazu pierwszego do wykazu trzeciego, żeby nie była traktowana jak twarde narkotyki, żeby spółki te mogły legalnie finansować swoją działalność. Na razie nic się nie dzieje. Ameryka ma inne problemy niż marihuana. Niemniej to marihuana lecznicza może mieć swoje znaczenie. Widać tu jakieś próby podbicia, reagowania. Na razie ten indeks producentów marihuany na poziomie 2011 punktów trzyma dość dobrze. Natomiast no poszczególne spółki nie wygląda to jeszcze na to, że to jest ten czas do odjazdu. Y, ale no trzeba tutaj śledzić co DEA powie. Y, bo da zrobi to, co Trump im nakaże, y, bo większość Stanów dopuściła marihuanę do y użytku rozrywkowego. No tak to nazwijmy, może dziwnie. Można sobie tak jak i w Holandii kupić w coffee shopach i i sobie dymka puścić. Problemem jest rentowność. Nie mogą te spółki korzystać z kredytów bankowych. One na razie spalają gotówkę, no bo muszą pożyczać w jakiś dziwny sposób, choćby nawet wypuszczać obligacje, śmieciowe obligacje cholernie wysoko oprocentowane, żeby inwestorzy chcieli to finansować. Coś tu się dzieje ciekawego. Ja ten rynek ciągle monitoruję, bo on dla mnie jest bardzo ciekawym rynkiem. No bo przecież oprócz tego, że sobie dymka można puścić, to przecież chodzi o zastosowanie medyczne. I mamy począ marzec 24 roku. Popatrzcie jakie odjazdy mamy. Yyy sierpień 23. Jakie odjazdy? a wręcz na ten pik, gdzie Biden mówi: "Będzie marihuana dostępna na każdym rogu ulicy i nie trzeba się martwić o to, że łamiemy prawo." Jest to wypłaszczenie. Trump na razie się tym kompletnie nie zajmuje. Strona DEA i sprawdzać trzeba, kiedy planują najbliższe najbliższy termin wszczęcia dyskusji o przeniesieniu marihuany do wykazu trzeciego. Także na razie na razie tutaj ten rynek jest to podbitka. Jest to podbitka, ale to można to traktować tak, że jakbym z wieżowca zrzucił konia, to on się też odbije. Na razie podbicie, podbicie, które jest interesujące do obserwacji, ale w tej chwili chyba jeszcze nie do kupowania. Zbyt ryzykownie, tym bardziej, że jesteśmy na oporze. Ja wam dziękuję za dzisiaj serdecznie. Na pytanie, czy to koniec euforii? czy dopiero początek. Będziemy musieli znaleźć sami odpowiedź. A tutaj trzeba będzie cierpliwości jakie będą następne kroki administracji Trumpa i być może wreszcie to wszystko powróci do normy. A skoro tak, to ten trend wzrostowy może trwać. Tylko no czy faktycznie stan amerykańskiej gospodarki nie będzie wskazywał na to, że może nie recesja, ale stakflacja będzie w grze. Dzięki za dzisiaj. Trzymajcie się cieplutko. Jak zwykle zapraszam za tydzień. Cześć, do usłyszenia.