Gdybym dziś zaczynał inwestować dywidendowo… 10 porad! [Dywidendowe Inwestowanie i Analiza Fundamentalna]

w 2019 roku zacząłem interesować się giełdą i dość szybko natrafiłem na atrakcyjną ze względu na przewidywalne wpływy gotówki na konto inwestowanie dywidendowe w 2020 postanowiłem ruszyć i zacząłem kupować pierwsze akcje początkowo cieszyłem się z każdej złotówki jaka wpadała na konto zaczęło jednak do mnie docierać że na samej cenie akcji zarabiałem lub traciłem dużo wyższe kwoty dodatkowo różne spółki którymi się interesowałem ogłaszały cięcia w portfelu Robił się coraz większy chaos w tym materiale postaram się wam pomóc uporządkować swoje inwestycje dywidendowe sam taki materiał Chętnie bym obejrzał na początku swojej przygody z inwestowaniem na giełdzie zapraszam sponsorem odcinka jest xtb sam inwestuje przez xtb głównie ze względu na brak prowizji do miesięcznego obrotu 100 000 euro i wprowadzaniu kolejnych udogodnień dla polskich inwestorów jak udostępnienie pid 8c do łatwego rozliczania podatkowego czy formularze W8 Ben zmniejszającego należne podatki od dywidend z akcji amerykańskich okej zanim zaczniemy z tymi 10a poradami jakie przygotowałem w tym materiale na szybko jeszcze zaznaczę Dla kogo jest ten materiał bo różni ludzie w różnym wieku mogą różnie podchodzić do inwestowania i na przykład osoba która ma 65 lat może już troszkę inaczej na to patrzeć niż ja będę to dzisiaj przekazywał dlatego tutaj chciałem bardziej troszkę określić w kogo celuje tym materiałem celuje w osoby powiedzmy młode 20 do 35 lat Oczywiście jeśli masz 40 lat to wydaje mi się że też możesz coś z tego wynieść natomiast jest to osoba która Raczej gdzieś tam zarabia sobie na etacie czy nawet swojej jakieś działalności ale inwestuje w miarę regularnie i liczy na jakiś tam pasywny dochód czy wsparcie tych dywidend w życiu po jakimś czasie raczej dłuższym właśnie okresie inwestowania i będzie to materiał okiem osoby która już nie inwestuje tą metodą to znaczy nie inwestuje tylko dywidendową stąd Wydaje mi się że może ten odcinek być ciekawy czy poszerzający nieco Horyzonty druga ważna uwaga jest taka że jeśli już inwestujesz dywidendową to wydaje mi się że to już jest bardzo dobry prognostyk dlaczego Bo jeśli inwestujesz dywidendową to raczej rozumiesz że inwestowanie to długoterminowe zajęcie Dodatkowo osoby które ruszyły w te inwestowanie dywidendowe raczej starają się szukać sprawdzonych biznesów o niższym ryzyku o czym ta dywidenda może świadczyć choć nie koniecznie ale o tym właśnie będziemy sobie mówić Natomiast te trzy punkty wydają mi się bardzo dobrym prognostykiem i teraz jest kwestia trochę tego żeby może zrobić krok do przodu przede wszystkim moim zdaniem Najpierw musimy sobie określić cel tego inwestowania I co Mam tu na myśli wiele osób wpadnie w taką właśnie powiedzmy modę że o wyobrazi sobie dochód pasywny No i już troszkę im się oczy świecą są zauroczeni tą wizją że o tutaj gotówka będzie spadać na nam na głowę i troszkę jakby tracą w tym wszystkim cel i nie do końca wiedzą po co to robią i w jakim kontekście mają szukać na przykład później już spółek cel który sobie obierzemy tak naprawdę pozwoli nam obrać prawidłową strategię na temat strategii inwestycyjnych mówiłem o tym w osobnym odcinku będę dzisiaj się odnosił do wielu różnych odcinków które już robiłem ale mimo że pewnie czasami się powtarzam raczej nie chciałbym się za często powtarzać w tych materiałach dlatego pewnie w przypiętym komentarzu będzie list różnych filmów do których się będę tutaj odnosił o strategii robiłem tutaj osobny film Także w razie czego Po całym tym materiale zapraszam Ale dlaczego ten cel jest taki istotny Po pierwsze musimy sobie odpowiedzieć jak długo chcemy inwestować to czy chcemy inwestować na 5 lat czy na 40 lat to jest duża różnica po drugie co chcemy osiągnąć z tych dywidend znaczy czy potrzebujemy nie wiem sobie 300 zł mieć miesięcznie żeby nam się jakoś bezpieczniej żyło czy chcemy żyć na tak zwanym Fat Fire i z samych dywidend podróżować dookoła świata spać w pięciogwiazdkowych hotelach i tak dalej to co chcemy osiągnąć wpływa właśnie na to jakiej później będziemy Jakie narzędzia będziemy dobierać żeby ten cel osiągnąć no a tymi narzędziami właśnie jest między innymi strategia Inwestycyjna po trzecie Określ ile oszczędności chcesz Czy będziesz mógł będziesz mogła przeznaczać na inwestycje właśnie w tym horyzoncie czasowym którym sobie sobie ustaliliście bo jedno to jest to ile aktualnie możecie inwestować ale można też sobie troszkę wyobrazić co może nadejść w przyszłości Jeśli na przykład wasze zarobki będą większe Czego oczywiście wam życzę Po czwarte fajnie jest pobawić się różnymi kalkulatorami dywidendowy Mii ja taki kalkulator też wam tutaj przygotowałem będzie też w opisie tych linków będzie sporo w tym filmie będzie w opisie filmu taki kalkulator będziecie mogli sobie porównać różne inwestycje zaraz to pokażę No ale dzięki takim kalkulator będziecie mogli wyobrazić sobie czy to ma w ogóle ręce i nogi takie założenia Czy przy takim czasie takich oszczędności czy taka dywidenda będzie was zadowalał i oto jest ten kalkulator ja go już kiedyś udostępniał potem jakoś On zaginął dziś go troszkę odświeżyłem i chciałem wam go tutaj pokazać przede wszystkim na co on się dzieli na dane wejściowe to jest ta część u góry i na dole są wykresy do których zaraz przejdziemy przede wszystkim co tutaj określa to są te rzeczy na żółto to znaczy zainwestowany kapitał aktualny wasz powiedzmy portfel to ile chcecie rocznie dopłacać tutaj zwróćcie uwagę Gdzie są przecinki gdzie kropki bo jeśli to tutaj pomylic to potem ten arkusz się wywali w razie czego żeby w ogóle bawić się tym arkuszem to musicie kliknąć tutaj plik i utwórz kopię wtedy tworzycie swoją kopię takiego arkusza i Bawicie się już po swojemu nie Proście mnie o udostępnienie możliwości edycji tego arkusza bo wtedy rozwalic arkusz inny W każdym razie ustawiamy sobie Ile rocznie dopłacamy i ustawiamy Jaki podatek płacimy od dywidendy w tym całym kalkulatorze porównujemy sobie czy sprawdzamy jaką będziemy mieli dywidendę rocznie od spółki zakładając że reinwestowany te wszystkie dywidendy co roku w tą samą spółkę i wtedy można sobie porównywać która inwestycja może być dla nas atrakcyjniejsza w Właśnie inwestowaniu dywidendowy tu jest takiś przykład mamy British American Tabaco z aktualną stopą prawie 9 proc No i zakładamy że tutaj jest 25 lat założenie także troszkę długie że wzrost dywidendy będzie 2 proc rocznie i też akcje będą tak samo rosły rocznie mniej więcej 2 proc w górę a z drugiej strony mamy Microsoft który ma aktualną stopę dość niską dywidendy 0,78 PR Natomiast ta dywidenda będzie rosła o 10 proc rocznie no i też cena akcji gdzieś tam 10 proc rocznie będzie rosła Oczywiście to jest model nie zakłada ja tak nie zakładam że tak to będzie wyglądało chciałem wam tylko wyjaśnić jak działa ten kalkulator No ale na tej podstawie będziecie widzieć tutaj na przykład mamy tą część British American tabacco że przy takich założeniach że zainwestowaliśmy 100 000 potem dopłacamy 1000 zł i przy tych tutaj założeniach British American Tabaco rocznie za 25 lat będzie wypłacał dywidendy samej 11000 gdzie tutaj kwota z owana była 34000 z kolei Microsoft będzie wypłacał 1300 zł szczegóły już tutaj pozostawiam wam do zabawy Jeśli będziecie mieli jakieś pytania to oczywiście dawajcie znać to postaram się odpowiedzieć w komentarzach ale też chciałem wam tutaj pokazać te wykresy które właśnie porównują ile będziemy mieć tych dywidend rocznie z tych poszczególnych spółek i tutaj widzicie że mimo tego że Microsoft dywidenda będzie rosła szybciej Microsoftu niż British American Tabaco ze względu na to że też akcje rosną szybciej no to cały czas kupujemy gdzieś tam po wyższej cenie powiedzmy no tu macie porównanie ile dywidendy będzie wypłacane z każdej z tych spółek z kolei Jednak jeśli patrzymy na ostateczny kapitał jaki będziemy mieli za 10 lat no to widzicie że tutaj kul kolor czerwony muszę troszkę może jeszcze to zmienić żeby było wiadomo że czerwony to jest ta spółka Powiedzmy Po prawej chociaż widać no czerwony po prawej to jest Microsoft że kapitał i na koniec jest wyższy z Microsoftu czyli mimo tego że dywidendy tutaj British American tabacco wypłaciło więcej to jednak kapitału na koniec mamy z Microsoftu więcej no i tutaj właśnie takie kalkulatory pomagają troszkę urealnić sobie nasze założenia możecie tutaj właśnie stworzyć jakąś abstrakcyjną spółkę z jakimś waszym konkretnym portfelem Powiedzmy że aktualnie macie 4 proc stopy dywidendy średniorocznie w waszych spółkach ta dywidenda rośnie 8 proc No i gdzieś tam też nie wiem akcje rosną 8 proc przez ostatnie 5 lat w waszym portfelu Nazwijmy to właśnie portfel No i załóżmy że nie dopłaca rocznie 1000 tylko powiedzmy 5000 No i w tym wypadku możecie sobie mniej więcej zobaczyć ile dywidend w takim założeniu będziecie dostawać za 25 lat czyli tutaj ponad 20 000 rocznie no i też na Jaki kapitał możecie liczyć to jest Wszystko fajne tak żeby urealnić sobie te pomysły na inwestycje natomiast z drugiej strony Zauważcie że to jest jednak jakieś modelowanie 25 lat do przodu nigdy nie wiadomo co się wydarzy za 5 lat Nigdy nie wiadomo co się wydarzy za 10 lat to też jest istotne żeby tak mi się wydaje żeby nie liczyć na to że dopiero w tym roku wy będziecie zadowoleni z tego wszystkiego co tutaj robiliście przez te wszystkie poprzednie lata No bo wtedy chyba można oszaleć także Zwróćcie też na to uwagę ale w razie udostępniam kalkulator do zabawy i Jeśli macie jakieś pytania to zapraszam do komentarzy jeśli już określic taki cel to będziecie mogli spełnić kolejną wskazówkę czyli nie inwestuj na pałę cel tak jak mówię wpływa na strategię strategia możemy mieć strategię ogólnego portfela niekoniecznie musimy tylko inwestować w spółki dywidendowe to może być jakaś część naszej całej strategii wokół tego jest też wydaje mi się powinna być jakaś nasza taka filozofia Inwestycyjna linki do tego Czym jest filozofia filozofia Inwestycyjna albo jaka moja jest filozofia Inwestycyjna też będzie w opisie o strategii też będzie w opisie No i właśnie tutaj mówimy o tej waszej strategii dywidendowej Zwróćcie na to uwagę że jest to jakaś część to wszystko ma na celu to żebyście konkretnie wiedzieli co chcecie z tego osiągnąć bo wtedy dużo łatwiej jest podejmować różne decyzje i co znaczy nie inwestować na pałę to znaczy że wiemy ile chcemy mieć takich spółek w portfelu wiemy jak chcemy się dywersyfikować w kontekście tych różnych spółek jeśli chodzi o dywersyfikację sektorowa geograficzną walutową o dywersyfikacji też zrobiłem film nie wiem tych linków chyba będzie 13 dodatkowo możecie też uwzględnić częstotliwość tych dywidend czy jest to dla was istotne w jakimś momencie czy chcecie co miesiąc mieć te dywidendy czy to wam nie robi mogą być w trzech miesiącach na 12 łącznie ale i tak będzie sobie rocznie to wszystko jakoś wypłacać w końcu jeśli będziecie chcieli wspomagać się tymi dywidendami dodatkowo warto jest zrobić sobie checklistę czy jakiś scoring spółek o tym to już w ogóle powiem na koniec odcinka No i warto mieć tak zwaną Watch listę czyli spółki obserwowane te które nas interesują ale na przykład któreś parametry jakieś nam nie pasują albo gdzieś tam jest aktualnie nie za ciekawie wokół tej spółki i chcecie zobaczyć czy spółka wyjdzie z tarczą z tej sytuacji czy jednak na tarczy No i gdzieś tam sobie chcecie je obserwować bądź na przykład spółka jest aktualnie za droga to wszystko gdzieś powinno mieć miejsce tak żeby ta Strategia dywidendowa była jak najbardziej ułożona okej po trzecie coś na co ja aż tak nie zwracałem uwagi na początku to jest to że dywidendy pochodzą z zysku firmy to jest mega istotne żeby to zrozumieć że spółka nie jest dobra bo wypłaca dywidendy tylko spółka wypłaca dywidendy najprawdopodobniej dlatego bo jest dobra jakby Musicie zawsze zamienić sobie trochę tą kolejność i spróbować najpierw patrzeć na biznes sam w sobie no i podstawą analizy biznesów jest sprawdzanie zysków przychodów zwrotów z kapitału zadłużenia wszystkiego tego czego uczę na kanale sprawdzanie właśnie biznesu fundamentalnie czy jest on zyskowny no i zobaczcie że właśnie tutaj przykład losow spółki której gdzieś tam kurs to jest 10 letni kurs wzrósł o 400 proc Zobaczcie że ta niebieska linia to jest wypłacona dywidenda dla akcjonariuszy czyli wszystkie dywidendy jakie zostały wypłacone powyżej ta linia to są zyski i jakby proporcje tej niebieskiej do tej czerwonej to jest tak zwany dividend payout Ratio czyli po polsku wskaźnik wypłaty dywidendy nie wiem gubię się w tych polskich nazwach Przepraszam W każdym razie właśnie to jaką część zysków to spółka wypłaca w postaci dywidendy i zobaczcie że nie może być tak że spółka mniej zarabia niż wypłaca dywidendy zdarzało się tak historycznie niektóre spółki zadłuża się specjalnie żeby utrzymać jakąś jakiś Trend czy tą politykę dywidendową rosnących dywidend bardzo fajnie ale raczej nie na dłuższą metę także no to też jest bardzo ważne żeby dobierać raczej spółki które nie mają problemu ze zwiększaniem właśnie tej dywidendy Zobaczcie czy taki losow na dzień dzisiejszy wypłaca w postaci dywidendy 33 proc zysków Netto to znaczy że ten wzrost tej dywidendy Jeśli ta te zyski by się utrzymały na mniej więcej tym samym poziomie bądź dalej będą rosnąć No to widzicie że tutaj raczej jest dużo miejsca do tego żeby ta dywidenda mogła rosnąć dalej drugi przykład to coca-cola tutaj akurat kurs aż tak ładnie nie wzrósł o jedynie 70 proc przez te 10 lat no i zobaczcie że tutaj sytuacja troszkę inaczej wygląda bo te payout Ratio na dziś już to jest 75 proc czyli 75 proc zysków netto spółka wypłaca w postaci dywidendy i widzicie że były nawet był tu chyba jakiś rok czy dwa lata Kiedy spółka zarabiała księgowo przynajmniej mniej niż wypłacała w dywidendzie to był jakiś tutaj 20181 i spółka prawdopodobnie gdzieś tam z zapasów gotówkowych czy nawet niektóre spółki zadłuża się specjalnie po to żeby wypłacić tą dywidendę wtedy ta dywidenda jest zagrożona i nie wiadomo czy ona będzie rosła jeśli inwestujemy dywidendową No to chcemy raczej mieć tą przewidywalność i chcemy spokojnie sobie spać i wiedzieć że za rok ta dywidenda będzie wyższa niż dziś także pamiętajcie że dywidenda zawsze pochodzi z zysków tym samym należy unikać pułapki związanej z wysoką dywidendę jest to pułapka nastawiona raczej właśnie na początkujących inwestorów bo można się zachłysnąć tą wysoką dywidendę No ktoś soie pomyśli o matko no tak Wysoka dywidenda bardzo chętnie Biorę od razu będzie 10 proc z bomby a to tylko będzie rosło No niekoniecznie Przeanalizuj najpierw zadłużenie tej spółki bo jeśli spółka jest mega zadłużona to prawdopodobnie w przyszłym roku już nie wypłaci takiej dywidendy i teraz się wydaje że jest 10 proc bo tak mówi gdzieś tam w Googlu ten wskaźnik dywidendy czy gdzieś tam na jakiś narzędziach inwestycyjnych ale no bardzo możliwe że w przyszłym roku taka spółka może już nie wypłacić tej dywidendy albo dywidenda będzie dużo mniejsza albo nie wiem ktoś rzuca się na spółki skarb państwa i już widzi jakie one są tanie i wypłacą super dywidendy No ale nie trzeba gdzieś tam wspomóc rząd czy jakieś kampanie państwowe i nagle nie ma pieniędzy dla akcjonariuszy są ważniejsze sprawy niż jakiś tam mało istotni akcjonariusze także Przeanalizujcie spółki same w sobie Popatrzcie na to jak wyglądały spółki które przez gdzieś tam wypłacał bardzo duże dywidendy Jak wyglądał ich kurs długoterminowy też tak na koniec zależy nam na tym żeby dostawać te dywidendy ale nie tracić na samym kapitale bo wtedy by to nie miało sensu Zwróćcie też uwagę na to że zawsze jest to odcięcie od kursu nie będę tutaj uczył totalnych podstaw dywidendy bo gdzieś tam już o tym na pewno mówiłem na pewno mówiłem o tym w tym odcinku Dlaczego nie inwestuje dywidendową i też wiele osób o tym mówi każdy wie czym jest czy powinien każdy wiedzieć czym jest odcięcie kursu No i warto na to zwrócić wszystko uwagę bo jeśli spółka wypłaca wysoką dywidendę to bardzo możliwe że istnieje ku temu powód zazwyczaj są to spółki niskiej jakości mówię Zazwyczaj bo nie zawsze tak jest i można gdzieś tam trafić perełkę no i jakieś przykłady na szybko PKN Orlen I at&t at&t to jest właśnie spółka którą kiedyś miałem w portfelu i która ucięła de Wident i to była totalna masakra Zobaczcie że cena akcji w ostatnich pięciu latach spadła o 20 proc oczywiście w ujęciu dolarowym a tu była dywidenda 10 proc i ludzie się rzucali Niektórzy ludzie tacy jak ja w tamtych czasach twierdzili że ale to będzie super zarobek na takiej spółce No tak niekoniecznie No oczywiście można tu reinwestować i liczyć na to że spółka jednak sobie poradzi Natomiast w długim okresie jest to gra raczej zerowa gdzieś tam może troszeczkę na plus Można gdzieś wyjść ale niekoniecznie po co się po co walczyć z koniem Po co tracić czas i nerwy na spółki które mają problemy i długoterminowo przynoszą nam mniej zysku przy większych nerwach niż spółki które są zdrowe mają zdrowy bilans i się rozwijają ko przykład to PK Orlen też czasami ktoś rzuca się na tą dywidendę z Orlenu No ale czy wy macie pewność że w przyszłym roku Orlen wypłaci albo jeszcze w kolejnym roku No nie a raczej też bym zachęcał jeśli ktoś szuka właśnie możliwości inwestycyjnych dywidendowych do szukania spółek co do których mamy raczej pewność że ta dywidenda będzie co roku wyższa orn akurat 5 lat stracił 50 na wycenie Oczywiście to nie znaczy że jeśli spółka ma wysoką wysoką dywidendę to nie da się na niej zarobić i to nie jest perełka tak się też zdarza Zobaczcie tutaj mamy xtb na przykład tutaj xtb wypłacał powiedzmy 5 proc tu nawet 8 9 10 w 2021 No i ktoś by pomyślał o pułapka wysokiej dywidendy lepiej od tej spółki uciekać No ale widzicie xtb już sami słyszycie wszystkich reklamach po tym gdzie że xtb już wychodzi z lodówki i nie tylko że spółka Niesamowicie się rozwija przynajmniej jak do tej pory No i akcje dały zarobić niesamowite kwoty Oprócz tego dodatkowo wypłacając właśnie dywidendy dość wysokie także jeśli już znajdziecie spółkę z wysoką dywidendę Nie przechodź obojętnie od tego dlaczego ta dywidenda jest tak wysoka i teraz punkt do którego Ja początkowo nie podchodziłem prawie w ogóle to znaczy szukałem te spółki po dywidendach po tych stopach dywidend po rosnącej dywidendzie i tak dalej natomiast nie patrzyłem bardziej na tą spółkę nie patrzyłem na jej konkurencję i to jak ta spółka się w tej branży rozwija i teraz zapamiętajcie te trzy kwestie rosnącą dywidendę zapewnią rosnące zyski o tym mówiłem rosnące zyski zapewni rozwój firmy żeby zyski rosły firma musi się rozwijać a żeby firma się rozwijała musi mieć jakieś przewagi konkurencyjne Bo jeśli nie będzie miała tych przewag konkurencyjnych nie będzie miała tej fosy tego MTU No to inne firmy przejmą ten rynek i i ta nasza spółka będzie się zwijała a Nie rozwijała i Zyski będą niższe i wtedy w końcu przyjdzie czas na cięcie dywidendy także nie patrz tylko na tą część dywidendową swojej spółki tylko te finansowe kwestie Popatrz trochę na tą branżę Popatrz wokół jakie spółki są konkurencyjne bo może jest jakiś inny Lider tej branży który wypchnie w końcu twoją spółkę dywidendową i po trzech latach ta spółka dywidendowa będzie miała problemy z wypłatą tej samej dywidendy jak rok wcześniej i będą właśnie problemy o przewaga konkurencyjnych czyli tym mcie fosie też zrobiłem kolejny odcinek tak na szybko jak sprawdzać te przewagi konkurencyjne jak porównywać spółki z konkurencją No to patrzcie właśnie porównuj sobie wzrosty przychodów zysków jak to właśnie wyglądało historycznie przynajmniej przez ostatnie 5 lat Jakie są marże jakie ta spółka ma marże jakie ta jak troszkę mogą się różnić modelem biznesowym ale jeśli Pracują czy działają w tej samej branży No to może któraś podbiera rynek drugiej z drugiej strony jak wielki jest to rynek i jakim wielkim graczami są wasze spółki bo jeśli Rynek jest przeogromny Nie wiem jakieś sztuczna inteligencja No to ta konkurencyjność nie jest jeszcze tak istotna No bo rynek jeszcze jest nienasycony wiadomo o co chodzi zwroty z kapitału to też jest bardzo ważne też widać po tym często która spółka ma lepszy zarząd na przykład która spółka lepiej potrafi inwestować własny kapitał Można popatrzeć opinię klientów gdzieś tam Jeśli są to jakieś spółki b2c czyli do klientów detalicznych No to można gdzieś tam popatrzeć jakieś opinie bardzo niedocenianym a chyba najprostszą metodą porównywania spółek jest sprawdzenie długoterminowych wykresów tych spółek to jest oczywiście porównanie historyczne i wszystko mogło się w branży nagle wywrócić natomiast no porównanie długo historycznych wykresów to jest naprawdę bardzo dobra metoda na porównanie spółek i warto właśnie też zwrócić uwagę na tak zwany insider ownership to znaczy jeśli zarządzający posiadają bardzo dużo pieniędzy w spółce w akcjach tej spółki to wiele badań wykazało że takie spółki w długim terminie wygrywają z spółkami których którzy które Zatrudniają menadżerów którzy mają robić wyniki już w pierwszym roku już w drugim roku Są wywalaniem zadowalające i oni muszą cisnąć na short Term wiecie krótkoterminowe zyski jakieś szybkie walki o jak najszybsze wzrosty Marsz czy EPS nie wychodzi to wtedy najczęściej za dobrze i tacy spokojni długoterminowy też w ramach właśnie managementu w długim okresie wygrywają właśnie na swoim rynku szósty punkt inwestuj w to co rozumiesz i lubisz tutaj dałem zrzut z Quart czyli taka aplikacja do czytania transkryptów z earning coli czyli spotkania zarządu z akcjonariuszami kiedy omawiane są wyniki kwartalne najczęściej No i ja bardzo lubię korzystać z tej aplikacji bo nie dość że sobie słucham tego co mówią na takich kolach No to jeszcze Czytam w tym samym czasie co mi jakby Pomaga trochę lepiej wszystko zrozumieć Nieważne w każdym razie Zobaczcie to jest jakiś zrzut spółki biontech spółki biotechnologicznej gdzie mówią tutaj o jakichś szczepionkach na raka szczepionkach typu mRNA ja się totalnie na tym nie znam miałem kiedyś właśnie taką spółkę abv ja próbując słuchać i czytać tego typu transkrypty No ja zasypiałem po takim jednym zdaniu jak ja bym to miał wam wszystko przeczytać zobaczcie ile tu jest skrótów dziwnych nazw totalnie dla mnie nic niemówiących ja bym się na tym bardziej zmęczył niż na pici kilometrowym biegu mam wrażenie i nie ma sensu mimo że nie wiem dywidenda wygląda fajnie wzrost tej dywidendy to jeśli nie znacie się na tym nie wiecie czy ma ta spółka jakiekolwiek przewagi czy nie To dla mnie to zakrawa już dziś no bardziej na taką Oby dalej ta dywidenda rosła natomiast no Fix VAG inest Fix VAG emna lpx platform jeśli się na tym znacie No to jak najbardziej to jest wasza właśnie wtedy przewaga nad innymi na rynku ale No dla mnie to jest już za dużo i nie dość że to jest po prostu trudne to po drugie mi już się zamykają oczy także przechodzę na kolejny slajd bo tutaj zasnę także Podsumowując nie ma nic gorszego niż problemy spółki której nie lubimy śledzić powiem wam że jeśli jest wszystko dobrze to jeszcze jest okej ale jak już nie wiem cena leci w dół czy właśnie są głosy że dywidenda będzie przycięta O Jezu żeby potem to wszystko zrozumieć nie ma nic gorszego także nie w ogóle nie inwestuj w tego typu spółki mimo tego że gdzieś tam w excelach na na tych procentach dywidendowych wyglądają okej Znaczy to jest moje zdanie oczywiście to wszystkie porady To jest moje zdanie możecie robić ze swoimi pieniędzmi Co chcecie przy okazji unikaj częstych transakcji to znaczy ja właśnie tak miałem że kupowałem co chwilę różne spółki jednak te nie to sprzedawałem na tym wszystkim zarabiał najbardziej Broker no i wiadomo każdy na początku robi ileś błędów ja robiłem właśnie te no i warto nie robić tych błędów które ja robiłem inwestowanie jest dużo przyjemniejsze jeśli autentycznie jesteś zainteresowany posiadaną spółką to jest dla mnie też kluczowe to znaczy jeśli spółka ma problemy albo ludzie czy rynek cały twierdzi że spółka ma wielkie problemy akcje idą w dół Jeśli my Dobrze znamy tą spółkę Jeśli my znamy się na tej branży znamy konkurencję tej spółki spółki widzimy jak to wygląda ze środka trochę to jest dużo łatwiej siedzieć na takiej minusowej pozycji niż na spółkach które nie mamy pojęcia co tam się tak naprawdę dzieje oczywiście nie siedzimy w tych wszystkich spółkach gdzieś tam w radach nadzorczych czy tam nie wiem jeszcze blisko managementu sobie siedzimy i wszystko wiemy zawsze trzeba gdzieś tam mieć tą nutkę wiary w zarząd i w tą spółkę Ale ja się dużo bezpieczniej czuję jeśli znam spółkę którą mam w portfelu Lubię też tą branżę ogarniam tą branżę rozumiem różne połączenia rozumiem cykle w tych branżach rozumiem wpływ kursów walut na naszą spółkę czy właśnie na tą branżę to wszystko nie do końca ma znaczenie jeśli wszystko idzie dobrze i wykres idzie do góry i dywidenda idzie w górę i wszyscy się cieszą to ma znaczenie dopiero wtedy kiedy nie idzie po naszej myśli i pamiętaj jeśli przerażają cię tutaj te punkty że musisz tak bardzo ogarniać tą spółkę to jest tylko jakby jakaś porada w tą stronę przynajmniej staraj się pójść może zrób właśnie ten krok do przodu w tą stronę ale etf-y nie wiem jakieś globalne czy na s&p czy nie wiem nawet na mvg 40 czy svg 80 nieważne etf-y zawsze są opcją nie Bójcie się też tych etfów ETF może być też częścią portfela akcji Jeśli tak bardzo chcecie mieć portfel akcji No to nie wiem 10 proc tego portfela może być właśnie ETF i nie jest to żadną ujmę Jeśli na przykład ja czuję w półprzewodnikach że to jest Nie wiem jakiś Trend przy przyszłości niekoniecznie muszę szukać jednej jedynej spółki z tego z tej branży i wybierać tą nvidię którą sprzedałem mogę po prostu inwestować w ten ETF także wy też możecie i nie powinniśmy się z tym czuć źle moim stanie te wszystkie pierwsze chyba sześć punktów tak naprawdę sprowadzają się na koniec w ten siódmy punkt natomiast to wszystko miało znaczenie ale to nam podsumowuje to wszystko inwestuj w biznesy nie symbole Jezu ile ja już razy widziałem czy to u nas na discordzie Czy w komentarzach na YouTubie czy na w komentarzach na innych grupach gdzieś facebookowych jak ludzie opisując swój portfel walą tylko symbolami z giełdy no kupiłem sobie WTN i PKN sprzedałem PZU ale dokupiłem wiecie mpw ludzie operują tylko tymi symbolami widzą w tym tylko cenę akcji aktualną stopę dywidendy Czasami mam wrażenie nie tylko tutaj jeśli chodzi o ludzi inwestujących w dywidendy są też ludzie niekoniecznie inwestujący dywidendową też operujący tylko na symbolach bo tam widzą X1 razy 100 na wszystkich spółkach na przykład rosnących no nieważne w każdym razie Starajmy się iść w tą stronę żeby inwestować w biznesy jeśli po jednej stronie mamy małpę tak zwany level one czyli poziom pierwszy a od tego zaczynamy powiedzmy która inwestuje totalnie na ślepo i mówi że giełda to kasyno i kupiła jakąś spółkę bo jakiś Guru z YouTube mówił że to okazja jeśli tu mamy po jednej stronie tą osobę po drugiej stronie mamy totalnego super level 100 poziom setny zna spółkę na wylot branżę i konkurencję wszystko ogarnia wyśmienicie zna też swoje ograniczenia także nie wchodzi w inne jakieś tematy jest mega cierpliwy jeszcze wpływa na zarząd na walnym No to jest już naprawdę poziom setny to moim głównym przekazem jest to żeby starać się poziomować starać się levelować starać się kurczę powiększać swoją wiedzę powiększać swoje umiejętności No i bawić się tym inwestowaniem w ten sposób żeby się rozwijać bo jeśli już bawimy się w akcje indywidualne I nie wchodzimy w inwestowanie pasywne które nadaje się wydaje mi się na dla 98 Czy 95 % osób mówię tutaj do tej garstki która dalej woli inwestować w akcje pojedyncze No i chwała wam za to nie tylko trzeba być tak mega rozsądnym i nudnym inwestując w etf-y ale oczywiście zalecam No to jeśli już wchodzimy w te spółki No to wchodzimy na grubo i staramy się rozwijać inaczej moim zdaniem nie ma to sensu kolejny punkt to określę kryteria wyjścia to znaczy kiedy sprzedać te spółki bo tak jeśli patrzymy tylko na dywidendy to czasami to może być to czasami bardzo kluczowe Bo tak naprawdę jeśli już spółka tnie dywidendy To znaczy że już wcześniej zaczynała mieć problem i może dużo wcześniej może rok może dwa trzy lata może już jeszcze wcześniej w każdym razie moment sprzedaży spółki w momencie kiedy ona faktycznie ogłosi że dywidenda będzie okrojona czy zmniejszona może być już za późno i najciekawsze w tym wszystkim jest to że prezes Intela 27 Stycznia 2023 bronił się przed jakimiś komentarzami że ta dywidenda może być ucięta No i mówił że ta zależy im na tej dywidendzie 27 Stycznia już miesiąc później Intel ogłosił że dywidenda będzie ucięta o 65 proc z 36,5 centów na akcje do 12 i pó centów za na akcję także bardzo mocne cięcie dywidendy A ta dywidenda była co roku podnoszona przez już jakiś dobry czas wcześniej no i miesiąc po takim komentarzu mocno odcięta dywidenda to był 22 luty i teraz Zobaczcie Intel na wykresie w tym czasie to jest właśnie ten 22 luty 2023 Zobaczcie Gdzie się znajdują akcje w momencie kiedy spółka ogłosi że dywidenda jest przycięta zwłaszcza taka spółka którą miała tą dyd rosnącą przez wiele lat no to tu widzimy No dość mocny dołek gdzieś w tym roku 2023 to co tam się później działo z intelem No to już jest trochę może osobna kwestia to znaczy powiązana Intel sobie za bardzo nie radzi no i tutaj dalej lecą w dół ale zobaczcie że no było tutaj sporo czasu na analizy tego że spółka nie radzi sobie na rynku No a po drugie Jeśli prezes mówi taki komentarz i po miesiącu robią zupełnie coś innego zostawili niby tą dywidendę no Wiecie no mi to totalnie pokazało że Intel nie jest spółką którą chcę mieć w portfelu oczywiście potem byłem nieraz wyśmiewany że tutaj sprzedałem za nisko ten Intel sprzedawałem chyba raz po 25 dolarów raz po 30 tak w dwóch paczkach no i tutaj kiedy cena oscylowała wokół 40 paru dochodziła do 50 No to tam w kilku komentarzach pamiętam ludzie się z tego śmiali No ale już tutaj tych ludzi nie ma w tych komentarzach także tak to właśnie wygląda chyba w ogóle Intel wyciął całkowicie teraz tą dywidendę W każdym razie co chcę tutaj przekazać żebyście przed zainwestowaniem w daną spółkę wypisali sobie kilka punktów kiedy sprzeda ją albo co musi nastąpić żeby ją sprzedać bo tak jak tutaj pokazuje przynajmniej po tym przykładzie Intela różne spółki dla różnych spółek mogło to różnie wyglądać ale no lepiej jest mieć Te kryteria wyjścia określone kryteria sprzedaży o tym tutaj mówię wcześniej niż czekać na jakieś ogłoszenie cięcia dywidendy bo wtedy No może być to jeden z najgorszych momentów do sprzedaży No i jest takie powiedzenie w Stanach że jeśli masz panikować to panikuj szybko i może jeśli tu już wcześniej ktoś by czuł że nie no to jest jakiś tytanik zaraz to się wszystko rozwali No to chyba może mieć w tym jakiś sens że jeśli ktoś ma panikować to najlepiej panikować szybko oczywiście nie mogo zabraknąć punktu o wykorzystaniu Ike i x tutaj macie porównanie samej dywidendy w tych założeniach u góry po lewej w momencie kiedy płacimy 19 proc od dywidendy No a po prawej stronie w momencie kiedy na przykład inwestujemy przez Ike i tych 19 proc nie płacimy po 25 latach z tej tutaj jakieś jakiegoś modelu belki mamy 6000 rocznie dywidendy a bez belki mamy prawie 20 000 to jest bardzo duża różnica natomiast to raczej wiedzą wszyscy wiadomo że na koniec więcej będzie pieniędzy Jeśli nie płacimy tej belki na co można zwrócić uwagę to przede wszystkim to że na tych Ike i XE najlepiej jest inwestować w spółki polskie i brytyjskie bo one same już nie nie pobierają tego pierwszego podatku na którego nie mamy wpływu na przykład jeśli byśmy inwestowali na IKE w spółki amerykańskie to i tak jest pobierane 15 jeśli mamy wypełniony ten formularz w8ben a nawet 30 proc jeśli tego formularza nie ma już jest pobierane nawet nie widzimy tego podatku pobranego u źródła także No najlepiej Jeśli chcemy mega dobrze optymalizować Ike i XE no to wtedy spółki polskie i również brytyjskie one też nie pobierają tego podatku pierwszego i tutaj też cała dywidenda przychodzi także to jest jedna kwestia druga jest taka że no wyższy podatek będziemy płacić od wyższej dywidendy także jeśli mamy jakiś portfel nie wiem 20 spółek i niektóre spółki płacą 8 10 proc a niektóre 1 proc No to lepiej mieć na tym Ike i xz te spółki z tą wyższą dywidendę czyli można nawet to połączyć te dwa punkty i mieć High yiy powiedzmy polskie na IKE i XE i Low ydy jakieś globalne na rachunkach bez tej tarczy podatkowej Natomiast w tym wszystkim ile mieć tych środków na ik i xz pamiętajcie o tym celu który obrali w pierwszym punkcie to znaczy kiedy chcecie korzystać z tych dywidend bo sam Już czuję jak trudno będzie zdecydować na przykład wypłacić środki z Ike czy to częściowo czy całkowicie zamknąć Ike to to nie jest jakaś prosta wydaje mi się decyzja i Dużo chętniej bym po prostu Najpierw chciał korzystać z tych dywidend z rachunków normalnie oprocentowanych tak żeby jak najlepiej wykorzystać właśnie to Ike i x także no Zwróćcie sobie na to uwagę Wiem że to raczej się mówi że świetnie jest zawsze wykorzystać na maksa Ike i xz ale no raczej bym sobie najpierw popatrzył na nasze cele 10 punkt nie ograniczaj się na siłę to że spółka nie wypłaca dziś dywidendy nie znaczy że nie zacznie wypłacać jej wtedy kiedy będziesz chciał z tej dywidendy korzystać To jest mój przypadek z Googlem Google podobał mi się w sumie od zawsze podobają mi się produkty Google wiem zaraz będę zhejtować jakaś miazga dla mnie Ja rozumiem że ja płacę swoim wizerunkiem i mam targetowane reklamy spoko mi to odpowiada Rozumiem że nie każdemu Nieważne w każdym razie ja lubię Google ale nie kupowałem go właśnie początkowo No bo nie płacił dywidend No ale z drugiej strony jak się dobrze zastanowić No to jeśli ja mam zamiar jeszcze inwestować 20 lat to przy takiej takich możliwościach generowania gotówki prędzej czy później taki Google czy nawet taki Amazon który próbuje się zdobyć cały świat i jeszcze cały kosmos Wydaje mi się że Amazon też kiedyś nie wiem 2030 zdecyduje się że jednak tą dywidendę jakąś tam zacznie wypłacać i tutaj też Google No w końcu zdecydował się wypłacać Co prawda nie dużą na ten moment ale już zaczął wypłacać kwartalną dywidendę no i ta dywidenda też będzie spokojnie raczej rosła sobie co roku i za te 15 10 15 20 lat ta dywidenda Wydaje mi się że będzie na całkiem fajnym poziomie i podchodząc do tego Także patrzymy bardziej na biznesy a nie tylko na te excele dywidendowe no nie trzeba się ograniczać tylko do tych spółek które dziś wypłacają dywidendy można ale niekoniecznie trzeba Jeśli chcesz więcej wiedzieć na temat tego jak dobieram spółki do portfela to zachęcam do odwiedzenia strony wolny arystokrata kpl tam zapisując się na newsletter możecie zobaczyć moją inwestycyjną listę kontrolną na co ja zwracam uwagę Mam nadzieję że taki materiał był dla was Ciekawy i może nieco chociaż jednej osobie jakaś lampka się zapaliła Żeby troszkę bardziej zbadać swoje biznesy w portfelu Jeśli tak to ja będę zadowolony Dzięki za uwagę i niech procent składany będzie z wami trzymajcie się h h [Muzyka]