Jak inwestować w Sztuczną Inteligencję? [Spółki i ETF-y AI]

**AUTOMATYCZNIE WYGENEROWANE***
Cześć z tej strony Bartek a dzisiaj zapraszam 
na przegląd kilku spółek i etf-ów związanych ze   sztuczną inteligencją. No to jedziemy z tematem 
Zacznijmy od największych przedstawicieli spółek   technologicznych ze względu najpopularność 
oraz na torze Większość z nich pojawiała się   już na kanale Omówię tylko co ciekawsze projekty 
sztuczne inteligencji w której te podmioty się   angażują celowo pominę również Microsoft ponieważ 
ta konkretna spółka oraz jej inwestycja w czat GPT   serwowanej przez Google od dokładności naszych 
wyszukiwań często niewiarygodną precyzję z jaką   spółka organizuje nasze zdjęcia wykorzystanie 
sztucznej inteligencji przy Google mogłoby   wypełnić książkę ale wystarczy powiedzieć że 
staje się coraz bardziej wszechobecne na ich   platformach asystent Google to asystent głosowy 
który oparty jest na sztucznej inteligencji mapy   Google Korzystając z aktualizacji wspieranych 
przez sztuczną inteligencję aby wyświetlać na żywo   informacje o tym dokąd jedziemy i automatycznie 
korygować zmiany ruchu na trasie alfabet jest   także właścicielem firmy wykorzystującej sztuczną 
inteligencję do odkrywania leków mowa o Deep mind   której naukowcom właśnie przedstawioną nagrodę w 
wysokości 3 milionów dolarów za stworzenie systemu   Ai który przewiduje jak białko składa się na swój 
kształt 3D naukowcy z Deep mind nauczyli również   cyfrowe humanoidy jak od podstaw grać w piłkę 
nożną następna Na liście jest Nvidia ten wysokiej   klasy producent chipsetów jest odpowiedzialny za 
i tu otwieram cudzysłów z zasilanie aplikacji EA   firma oferuje rozwiązania Ai dla różnych branż 
pod Opieki Zdrowotnej po szkolnictwo wyższe   Nvidia posiada oprogramowanie do rozpoznawania 
mowy obrazowania medycznego do gier i poprawy   zarządzania łańcuchem dostaw jednym z bardziej 
rozpoznawalnych projektów jest Omniverse   Cloud Services który może mieć zastosowanie dla 
przemysłowych aplikacji metavers fragment nagrania   który widać na ekranie powstał właśnie dzięki 
Nvidia audio to face a głosy są wygenerowane   przez sztuczną inteligencję kolejną spółką będzie 
Amazon który wykorzystujesz czasami inteligencję   do dostosowywania produktów które widzą i polecają 
klienci spółka wykorzystuje również sztuczną   inteligencję w niektórych centrach realizacji 
poprzez narzędzia wbudowane w usługi chmurowe   czyli PWS Amazon z kolei pozwala klientom zbudować 
między innymi Centrum Obsługi Klienta oparte o   czat i voiceboty upraszcza wyszukiwanie oraz 
zwiększa dopasowanie w wyszukiwanych wyników   do potrzeb klienta oraz pomaga przeciwdziałać 
oszustom oszustwom w sieci asystent głosowy   Alexa to z kolei przykład zastosowania sztucznej 
inteligencji w życiu codziennym Myślę że nie   ma osoby która nie zna meta platforms 
czyli w zasadzie właściciela Facebooka   jest to spółka która wykorzystujesz sztuczną 
inteligencję w swoich kanałach informacyjnych   i algorytmach reklam na Facebooku między innymi po 
to aby obejść problemy które ostatnio stworzył jej   Apple i to tylko najbardziej powierzchowny efekt 
tego nad czym meta pracuje ponieważ spółka jest   również właścicielem laboratorium metali które 
niedawno ogłosiło że próbuje wykorzystać coś   tam inteligencję do dekodowania mowy z aktywności 
mózgu osób które doznały traumatycznych uszkodzeń   tego organu badania wprawlin zostały jeszcze 
zweryfikowane i wciąż znajdują się na wczesnym   etapie ale pokazują ambicje meta dotyczące 
przyszłości technologii sztucznej inteligencji   z kolei patrząc na to jak dobrze spółka zna swoich 
klientów może się wydawać że w zasadzie już czyta   nam w myślach ja osobiście Aż boję się pomyśleć 
o tym co będzie gdy spółka faktycznie będzie w   stanie odczytywać nasze fale mózgowe oczywiście 
nie jedyny projekt nad którymi spółka pracuje ale   jeden zdecydowanie ciekawszych To tyle z gigantów 
technologicznych którzy maczają swoje korpomatki   w neuronach sztuczna inteligencji i ze względu na 
skalę działalności tych firm Ai stanowi zaledwie   ułamek tego czym one się zajmują Przejdźmy 
zatem do mniejszych podmiotów które większość   swoich działań opierają sztuczną inteligencję 
pierwszym z omawianych maluchów jest Lemonade   Lemonade to zdecydowanie mniej znana spółka Jest 
to pierwsza firma ubezpieczeniowa która w pełni   jest obsługiwana przy sztuczną inteligencję 
Lemonade używa bota opartego na Ai który nosi   wdzięczne imię Maja do obsługi wszystkiego od 
wycenę po obsługę roszczeń firma oferuje produkty   ubezpieczeniowe takie jak ubezpieczenie 
domów ubezpieczenie najemców zwierząt   domowych ubezpieczenie na życie czy ubezpieczenie 
samochodów natomiast to co jest chyba najbardziej   szokujące to Lemonade w zasadzie wywrócił branżę 
ubezpieczeniową do góry nogami ponieważ sztuczna   inteligencja obsługuje Nawet roszczenia więc 
Gdybyśmy chcieli ubiegać się o ubezpieczenie   majątkowe a właściwie o zwrot pieniędzy z tytułu 
ubezpieczenia to nie musielibyśmy martwić się   o telefon do agenta ubezpieczeniowego i 
czekanie na linii z czym akurat w wielu   polskich ubezpieczycieli ma ogromny problem 
z Mają da się to wszystko załatwić online w   bardzo krótkim czasie ze względu na to że jest to 
zdecydowanie mniej znany podmiot Zwróćmy okiem na   jego finanse wszystkie dane finansowe pochodzą z 
serwisów Freedom 24 finanse Lemonade zdecydowanie   nie zachwycają i w zasadzie rosną tylko te 
parametry które akurat chcielibyśmy aby spadały   mamy solidny wzrost kosztów operacyjnych wraz 
z nim rosnące straty oraz rosnącą liczby akcji   własnych których emisja przynajmniej chwilowo 
wydaje się być jedynym sposobem na finansowanie   się spółki przepływy finansowe wyglądają po 
prostu paskudnie spółka przepala z roku na rok   coraz więcej pieniędzy przepływy z działalności 
operacyjnej pochłonęły w ostatnim roku prawie 150   milionów dolarów a spółka zaczynała Całkiem spory 
dług ten Od ubiegłego roku wzrosła około 100%,   No niestety bilans wygląda równie kiepsko jedynym 
Co można powiedzieć że cieszy choć trochę oko to   gotówka na ręce obecnie spółka posiada około 
270 milionów dolarów i to powinno jej pozwolić   przetrwać przynajmniej kolejny rok natomiast 
No niestety dramatycznie wygląda cena gotówki   w stosunku do ruchu biegłego mamy tutaj spadek o 
prawie 53%, czyli o 300 milionów dolarów No cóż   generalnie pomimo bardzo interesującego modelu 
działania Osobiście uważam że trudno obecnie   polecić tę spółkę komukolwiek kolejną spółką jest 
Sales Force Sales Force to również nazwa opartej   na chmurze platformy która służy do zarządzania 
relacjami z klientami wykorzystuje Ona połączone   aplikacje po to żeby łączyć firmę i klientów 
firma ta oferuje informacje oparte na sztucznej   inteligencji które wspomagają zespoły sprzedaży 
i marketingu i właściwie są do wykorzystania w   każdej branży oprogramowanie chmurowe pozwala 
firmom śledzić działania klientów i wspomagać   procesy sprzedażowe oraz optymalizować wydatki 
jednym z flagowych produktów tej spółki jest   sale Sports Einstein czyli oficjalna technologia 
sztucznej inteligencji która wykorzystywana jest   w zarządzaniu klientami Czyli chodzi o finanse 
tego podmiotu to należy przyznać że one naprawdę   dobre sprzedaż w ostatnim roku wzrosła o 25%, 
a sama spółka jest Rentowna zarówno na poziomie   operacyjnym jak i poziomie netto niestety mały 
minus na tym pozytywnym obrazku jest taki że zysk   operacyjny rośnie dosyć wolno bo zaledwie około 9% 
z ostatnich 12 miesięcy i co więcej od 2018 roku   ten zysk operacyjny Urósł w sumie o około 10%. 
tradycyjnie w przypadku takich spółek niestety   Rośnie liczba akcji własnych i za ostatni rok mamy 
wzrost o około 5%, natomiast od 2018 roku liczba   akcji wzrosła około 30% Plusem jest stabilny 
wzrost gotówki z działalności operacyjnej ta   w ostatnich 12 miesiącach rośnie dość podobnym 
tempie jak sprzedaż to jest bardzo pozytywne i   ten wzrost wynosi około 25% dodatkowo jeżeli 
chodzi o bilans pozycja gotówkowa jest bardzo   dobra spółka posiada około 10 miliardów dolarów 
gotówki i krótkoterminowych inwestycji Natomiast   w zadłużenie to z kolei 21 miliardów dolarów 
jeżeli chodzi o wycenę jeżeli patrzeć na wycenę   wskaźnikiem projektu Sales to ta jest w miarę 
przyzwoita i wynosi około 5 punktów natomiast   wycena mnożnikiem plastu erniens jest umiarkowanie 
wysoka i wynosi aż 26 punktów więc pod uwagę   powyższe z pewnością w cenie spółki jest doskonały 
Performance najbliższych 3-4 latach Natomiast   jeżeli spółka dowiezie prognozy to wydaje się 
że akcjonariusze mają szansę być zadowoleni   natomiast każde większe potknięcie będzie 
się prawdopodobnie kończyło dość przykrymi   przecenami ostatnia ze spółek które chciałbym 
dzisiaj pokrótce omówić to C3 Ai jest to firma   która stara się zastosować sztuczną inteligencję 
w szerokiej gamie problemów biznesowych spółka   oferuje rozwiązania które pomagają wykrywaniu 
oszust w monitorowaniu stanu sieci czujników   optymalizacji sieci dostaw w zarządzaniu energią 
przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy i   budowaniu zaangażowania klientów a w zasadzie 
to jest tylko i wyłącznie wycinek oferty którą   spółka jest w stanie przedstawić swoim klientom 
jest to podmiot którym notowany jest pod bardzo   wdzięcznym klikerem Aid więc zdecydowanie nie 
mogą go zabraknąć na tym zestawieniu jak widać   na wykresie ostatnie dwa miesiące są dla kursu 
jej akcji naprawdę super Jeżeli chodzi o finanse   to niestety aż tak dobrze nie ma i wprawdzie 
mamy rosnące przychody które wzrosły o całkiem   sympatyczne 40% w ciągu ostatnich 12 miesięcy 
mamy dosyć niskie rozwodnienie akcji własnych   co jest dosyć niezwykłe jeżeli chodzi o podmioty 
tego typu Mianowicie w ostatnich 4 latach spółka   wyemitowała cudzysłów zaledwie 9-centowych akcji 
natomiast Ostatni rok to już przyzwoity niecały   jeden procent negatywnym czynnikiem niestety jest 
dosyć szybki wzrost kosztów operacyjnych i to   jest wzrost wyższy niż przychodów mamy plus 84% w 
ciągu ostatnich 12 miesięcy i to przekłada się na   staty operacyjną blisko 200 milionów 
dolarów przepływy dosyć klasycznie są   ujemne z działalności operacyjnej i dodatnie 
z działalności finansowej no i tutaj niestety   Niepokoi mnie trochę fakt że te ujemne ujemne 
przepływy z działalności operacyjnej wzrosły   czy właściwie No są jeszcze bardziej ujemne o 
250% bardziej w cudzysłowie ujemne niż były w   2019 roku natomiast atutem spółki jest dość dobra 
pozycja gotówkowa która wynosi około 1.4 miliarda   dolarów pozwoli to spółce kontynuować działalność 
w kolejnych latach nawet gdyby doszło do sytuacji   w której banki byłyby niechętne do udzielania 
finansowania więc tutaj jest naprawdę OK gorszą   wiadomością dla akcjonariuszy jest wycena i 
ta mierzona wskaźnikiem Price to seks wynosi   około 9 punktów Okej to dosyć wysoko ale też 
niemal może tutaj totalnej tragedii Tak więc   jeżeli jesteś zainteresowany ekspozycją na 
sektor to jest to spółka której warto się   przyjrzeć i potencjalnie przy jakiejś większej 
korekcie być może zainstalować jakąś pozycję w   ostatniej części tego nagrania Chciałbym 
przyjrzeć się bliżej etfom które oferują   inwestorowi ekspozycji na sztuczną inteligencję 
Nie wybrałem 4 fundusze i odpowiednio są to   Global x robot X artificial inclusions o tigerze 
Boots robot X automation index ETF o tikerze Robo czyli Bots posiada około półtora miliarda dolarów 
w aktywach i najmniejszy z kolei to zaledwie 200   minut dolarów koszty zarządzania wahają się od 0,5 
do 0,95% rocznie więc nie są to jakieś bardzo duże   kwoty natomiast No zdecydowanie więcej niż to 
co musielibyśmy zapłacić za kupno etf-a na S2   500 więc warto może w takim razie przyjrzeć 
się jaką stopą zwrotu charakteryzowałeś się   te fundusze od początku 2020 roku No i ta 
niestety jakoś nadzwyczajnie nie zachwyca   poszczególne fundusze zarobiły odpowiednio moc 
2,57% średniorocznie robot 739% irop 4,4% i rapt   5,8%. No i są to zdecydowanie wyniki gorsze od 
szerokiego rynku przyjrzeli się co te z fundusze   inwestują najbardziej skoncentrowanym funduszem 
jest Bots ponieważ tutaj 10 największych pozycji   to 67% portfela a poszczególne akcje potrafią 
mieć udział przekraczający 10% w inwestycjach tego   funduszu głównie fundusz inwestuje w large które 
stanowią aż 62% jego wartości aktywów natomiast   ponad połowa portfela zainwestowana jest w akcji 
spółek spoza Stanów Zjednoczonych te króluje   akurat Japonia No niestety wysoka koncentracja 
tego funduszu raczej zaszkodziła wynikom ponieważ   jak było widać ile wcześniej osiągnął najgorsze 
rezultaty Z pośród omawianych etf-ów na poziomie   około 2,57% średniorocznie kolejny fundusz 
czyli robot to fundusz który koncentruje się   głównie na spółkach z poza Stanów Zjednoczonych 
te spółki to aż 58% portfela funduszu Natomiast   są to również spółki o średniej wielkości tej 
udział tych podmiotów w tych medkupów to 40%   aktywów funduszu trzeci irbo to jest fundusz który 
po raz pierwszy przeważa nieco spółki amerykańskie   i tutaj z udział tych amerykańskich podmiotów też 
51% w aktywach funduszu natomiast podział pomiędzy   małe średnie i duże spółki jest dla mnie wyrównane 
każdy to jest około 30 kilku procent ostatni   najmniejszy z funduszy jest również funduszem 
który jest nieco bardziej skoncentrowany niż dwa   poprzednie tutaj 10 największych pozycji to 23% 
portfela Natomiast w zasadzie praktycznie żadna   pozycja nie przekracza 4%. także nie ma aż tak 
dużej koncentracji jak Bots fundusz ten posiada   Największy udział spółek Stanów Zjednoczonych 
Stanowią one 52% jego aktywów i przeważa nieco   spółki o średniej wielkości która stanowią około 
38% portfela spółki duże to 35 a małe spółki to   zaledwie 27% portfela Podsumowując nie są jakimś 
wielkim zwolennikiem inwestowania obecnie w   podmioty zajmujące się sztuczną inteligencją 
można ewentualnie Moim zdaniem rozważyć dobór   pojedynczych spółek tutaj dość dobrze radzi sobie 
omawiany nie tak dawno palantir uważam że ten   sektor jest mocno przegrzany No i oczywiście 
głównym winowajcą jest tutaj Hype na czat GPT   większość spółek pozostaje nie Rentowna i na 
dodatek ma problem ze skalowaniem biznesu czyli   oznacza to mniej więcej to że straty operacyjne 
tych mniejszych podmiotów rosną proporcjonalnie   do sprzedaży a więc każdy dolar sprzedaży 
zamiast dokładać się jakoś pozytywnie tego   biznesu tak właściwie generuje stado operacyjną 
i powoduje to że część tych spółek może zacząć   borykać się w obecnym otoczeniu z problemami 
finansowymi Tak więc osobiście przynajmniej na   razie dadzą mu ten sektor na tyle z mojej strony 
dzięki za uwagę i do usłyszenia na kolejnym nagra