Jak Pokonać INFLACJE, czyli gdzie szukać okazji, które mogą pokonać inflacje i przynieść zyski [Inflacja, Giełda, Selekcja Spółek]

ruchu Cześć witam w kolejnym odcinku na kanale finansowa TV dzisiaj rozwinięcie tematu jednego z poprzednich odcinków o czym zaraz natomiast takim wprowadzeniem dzisiejszy odcinek będzie słowo inflacja i o ile jeszcze 3 lata temu nikt o nic nie myślał nawet podczas pandemii zbytnio się tym nie mówiło o tyle przez ostatnie miesiące inflacja Nas nawiedziła i raczej Niestety długo się z nią nie rozstaniemy o ile niestety zbyt nie mamy wpływu na to jak wyglądają jak kształtują się ceny w sklepach o tyle możemy troszeczkę manipulować tym co kupujemy i siłą rzeczy ten współczynnik inflacji dla każdego kształtuje się inaczej każdy ma po prostu inną inflację na pewno możemy sobie czegoś odmówić czegoś Kupić mniej bądź też odłożyć jakiś zakup i to może implikować wzrost lub spadek tego wskaźnika względem oficjalnych szacunków inflację niestety musimy spojrzeć też z perspektywy giełdy każdy Astor obierając jakąkolwiek strategię obiera sobie tą strategię poprzez oszacowanie jaki wynik procentowy w skali roku oczywiście satysfakcjonowały takiego inwestora patrząc na to długoterminowo z reguły określa się że jest to jakiś procent powyżej inflacji no i jeśli ta inflacja wynosiła 2 3 procent i na przykład mieściła się w celu inflacyjnym Narodowego Banku Polskiego to wszystko było okej bo wynik który powinniśmy osiągnąć na giełdzie jeżeli założymy sobie na przykład 5 procent powyżej inflacji to te siedem czy osiem procent w skali roku Natomiast jeżeli założymy sobie znowu 5 procent powyżej inflacji spojrzymy na sierpień 2022 roku kiedy inflacja wynosi 16 procent to wynik który powinniśmy osiągnąć Który de facto satysfakcjonowały nas No to już ponad 20 proc oczywiście jest to duże uproszczenie bo takie długoterminowe inwestowanie wiąże się z tym że wszystko to składa się na wiele lat i niektóre lata będą dodatnie niektóre zna jeżeli chodzi o wynik ale możemy na to też nałożyć nasze GPW i troszeczkę warunki się zmieniają Bo jak na każdej giełdzie są oczywiście lepsze i gorsze spółki ale są też lepiej bądź gorzej prosperujące spółki w trakcie jakiejś kryzysów czy załamanie na rynku O ile ustalenie samego dołka nie jest najłatwiejsze o tyle nawet wybranie merkatora w 2020 roku nie było zbytnio oczywistością Dlatego też dochodzi problem realizacji zysków które dla niektórych inwestorów były problematyczne bo o ile Mercator zarobił gigantyczne pieniądze o tyle dzisiaj jest on już poniżej sromotnie poniżej swojego a t h Ale przejdźmy do konkretów na naszej GPW czyli Giełdzie Papierów Wartościowych na dzień 16 września 2022 mamy 420 spółek na głównym parkiecie które są notowane obecnie i wiadomo że nie każda będzie zachowywała się nie lepiej niż rynek jeżeli spojrzymy sobie na nasz ukochany WIG20 No to jasno widać że ten indeks jest po prostu nieporozumienie w skali światowej Jeżeli ktoś inwestuje w spółki z WIG20 No to niestety Ale współczuję w roku 2022 wykres który tutaj widzisz jest sierpnia 2022 roku i widać że już wtedy WIG20 dobijał do minus 30 procent nauczmy NATO inflację która wynosi 16 procent do tego nauczmy nasze na przykład 5 procent powyżej inflacji które chcielibyśmy osiągnąć i tak nasz średnioroczny wynik inwestycyjny jeżeli inwestujemy w WIG20 oczekujemy jakiś zwrotów będzie wynosiła raczej będzie oddalony o prawie 50 procent przy tym naszym celu inwestycyjnym nawet cel inflacyjny Narodowego Banku Polskiego nie wydaje się jakiś odległy No ale dosyć żartów bo teraz troszeczkę poważnych rzeczy Warren buffett czyli jeden z największych inwestorów na świecie ma bardzo wiele mądrych i pozytywnych sentencji jedną z nich jest to żeby nie tracić pieniędzy a przy obecnym rynku jest to oczywiście bardzo trudne dzisiaj chciałbym się zastanowić jak jednak nie dopuszczać do tego że tracimy pieniądze kilka dni temu na kanał trafił film o trzech spółkach które mogą pokonać inflacja w 2023 roku Natomiast dzisiaj Zamiast dać rybę chciałbym dać ci wędkę wędkę w postaci tego jak rozumiem szukanie takich spółek które mogą w perspektywie jakiejś odległej dać zarobić albo przynajmniej nie spowodują że pieniądze będziemy tracić oczywiście film o trzech półkach spotkał się z bardzo dobrym odbiorem i obecnie ma już prawie jedenaście tysięcy wyświetleń natomiast warto też pomyśleć o tym jak selekcjonować dalsze kolejne spółki więc dzisiaj kilka przemyśleń na ten temat czego unikać A co brać pod uwagę podczas selekcjonowania takich spółek w obecnym oczywiście otoczeniu warunki mocno się zmieniły w 2022 roku mamy od początku roku do czynienia z wojną co spowodowało też wiele kryzysów w różnych branżach drożeje prąd gaz surowce węgiel to de facto wszystko co tylko możemy sobie wymyślić na poczekaniu ale też takie codzienne zakupy są dla nas droższe oczywiście to wszystko ma związek z inflacją wszelkimi kosztami podatkami kosztami pracownika i tak dalej i tak dalej można tutaj naprawdę bardzo wiele czynników znaleźć ale w dobie tej szalejące inflacji Pierwszą rzeczą na którą chciałbym zwrócić uwagę to presja płacowa która już powoli spowalnia rząd w pewnym momencie Tłumaczył się tym że OK inflacja jest wysoka natomiast podwyżka płac jest jeszcze wyższa co jest właśnie związane z presją płac wiadomo ludzie też muszą płacić kredyty i żyć a więc na samym początku Warto zwrócić uwagę na to czy firma zatrudnia wielu pracowników czy raczej radzi sobie mimo wszystko w małym gronie ci pracownicy oczywiście gdzieś muszą pracować o ile nie którzy pracują w domu o tyle nie wszyscy mogą ażeby gdzieś mogli pracować No to wiadomo jest potrzebna jakaś pani którą trzeba ogrzać oświetlić dostosować do konkretnych wymogów No i niestety ale to też kosztuje coraz więcej Zresztą wiadomo też że w końcu będziemy na takim poziomie gdzie osiągniemy ten próg bólu i firmy zaczną zbankrutować niektóre będą łatwiej inne będą miały gorzej ale na pewno łatwiej będą miały zdecydowanie te większe firmy większe podmioty oczywiście nie każde bo na przykład w roku 2020 kiedy mieliśmy do czynienia ze wszelakimi lub dał nam i które tylko były możliwe No to wtedy też na przykład linie lotnicze czy biura podróży miały naprawdę ciężko i wiele z nich upadł ale znowu to wszystko jest bardzo płynne No i konkluzja z tego wszystkiego jest taka że zdecydowanie polecam większe podmioty aniżeli mniejsze Bo te mniejsze zdecydowanie mniej mogą się zaadaptować do ogólnego otoczenia które w którym się znajdują dalej też warto pomyśleć o spółkach które nie Zatrudniają nadmiernie dużo osób jeszcze lepiej kiedy to osoby mogą pracować zdalnie No bo to też jest jakaś oszczędność względem firmy No bo jeżeli na przykład rząd uchwalili wypracuję jakąś ustawę na temat pracy zdalnej No to prawdopodobnie Będzie to tańsze aniżeli praca na fizycznie na miejscu w biurze chociażby dlatego że prywatne użytkownik ma zdecydowanie niszczy niższe koszty utrzymania aniżeli jakieś przedsiębiorstwo stawki są po prostu różnorodne Spójrzmy na to z perspektywy dzieci i tego co może dziać się w roku szkolnym już mówi się o tym że z racji oszczędności które nie są co prawda wymuszonej tutaj słowa nie są raczej traktował bym jako w cudzysłowie ale potencjalnie już myśli się o tym że jeżeli zabraknie nam gazu o którym dosyć mocno się w ostatnich wczasach mówi to dzieci znowu wrócą na nauczanie zdalne to samo Słyszałem już niejednokrotnie z ust przed się A co Ci którzy będą mogli będą wysyłali pracowników dopracowania zdalnie z tego powodu że poprostu koszty które będą musieli ponieść będą tak horrendalne że Biznes po prostu będzie nierentowny i będą a raczej zaczną się poszukiwania optymalizacji które będzie można wykonać w danym biznesie Kolejna sprawa to też inflacja a inflacja przekłada się na wzrost stóp procentowych i zdecydowanie wskazywał bym tutaj przód na szukanie takich spółek które tego długu tego kredytu mają zdecydowanie mniej należy pamiętać że obsługa długu również kosztuje i kosztuje coraz więcej i te koszty też trzeba zestawiać te koszty też są obarczone właśnie podwyżkami Kolejna sprawa to sprawa która mnie najbardziej boli i słaba kondycja polskiego złotego polski złoty leży i kwiczy dosłownie i tutaj zdecydowanie jeżeli jakaś spółka zarabia poza granicami kraju w obcych walutach to jest najlepszej pozycji Dzięki temu nie trzeba podnosić cen jeżeli chodzi o walutę Wystarczy że polski złoty jest osłabiony i dzięki temu spółki zarabiają nominalnie w złotówkach więcej warto oczywiście też zwrócić uwagę na spółki czy sektory które są takie można powiedzieć niezbędne Natomiast ja tutaj będę unikał tego tematu ponieważ za bardzo nie chcę tutaj mówić coś dla kogoś niezbędne Natomiast jeżeli spojrzymy na przykład na rynek amerykański to spółki które dostarczają prąd wodę zajmują się segregację śmieci No to są spółki które de facto są nieodłącznym elementem życia codziennego Ale ostatnim elementem na który ja zwróciłbym uwagę i na który zwracam uwagę to spółki które nie mają mają produkty ale nie mają produktów fizycznych Dlaczego Otóż do wyprodukowania produktu fizycznego jest potrzebny pracownik i do takiego produktu nie fizy z tego czyli cyfrowego de facto pracownik również jest potrzebny Często też droższy ale jest tutaj jedno ale i to wracamy troszeczkę do wcześniejszej części podcastu ten pracownik musi mieć gdzie pracować musi pracować w jakiejś fabryce a także korzystać z jakich materiałów surowców i tego typu rzeczy więc to jest dodatkowy nakład to są Oczywiście dodatkowe czynniki ale one bezpośrednio przekładają się na to że ten wzrost cen który powoduje że Marzena produkcie jest niższa jest dużo szybszy Ale dodatkowo też na takich cyfrowych produktach z reguły jest dużo większa marża mam po części też na myśli troszeczkę usługi bo takie usługi nie cyfrowe Nazwijmy to mogą być dużo bardziej obciążone podwyżkami aniżeli te usługi cyfrowe zaraz sobie o tym co mówimy a już ostatnim sektorem czy bardziej zbiorem spółek na której Włącz swoją uwagę to spółki które bezpośrednio na obecnej sytuacji korzystają i nie mam tutaj na myśli na przykład Orlenu bo to troszeczkę skrajny przykład który jest bardzo zróżnicowany Mam tutaj na myśli na przykład xD bezpośrednio na tym że dużo się dzieje ta zmienność jest duża po prostu korzysta na tym że mamy wojnę zdecydowanie mogą też korzystać z półki zbrojeniowe na przykład wskazana w ostatnim odcinku spółka Autopartner zdecydowanie korzysta na tym że zerwane łańcuchy dostaw nie pozwalają dostarczać w takiej skali nowych samochodów co przekłada się na rejestrację nowych samochodów a zapotrzebowanie prawdopodobnie nie zmalało a więc ludzie albo nie zmieniają samochodów na nowe i korzystają z tych starych które trzeba naprawiać albo kupują po prostu używane samochody które też trzeba naprawiać Więc siłą rzeczy podaż na rynku nowych samochodów przekształciła się w to popyt na rynku samochodów używanych i cz ci zamiennych tak samo dystrybutorzy sprzętu it off 2020/21 roku zdecydowanie przeżywali swoje najlepsze okresy ponieważ ludzie posiadając się nam od z modelu pracy stacjonarnego na ten taki domowy często swoje stanowiska musieli doposażyć narrator który produkował rękawiczki które były na potęgę potrzebne No i tak dalej i tak dalej można tutaj wymieniać Bardzo dużo przykładów jest tak naprawdę z tych punktów które tutaj wymieniłem można wyodrębnić takie dwa duże elementy pierwszym elementem jest oczywiście otoczenie które w którym tak naprawdę spółka musi się odnaleźć i jeżeli to jest otoczenie jej sprzyjające No to będzie zarabiać I tutaj niestety jest trudniej Natomiast drugi element jest już troszeczkę lepszy bo szukamy takiej uniwersalnej spółki która w każdym otoczeniu poradzi sobie dobrze i teraz jakie to spółki czy też jakie to sektory Po pierwsze C niektóre oferują usługi it na przykład Asseco South Eastern Europe które oferuje usługi informatyczne dodatkowo jest to podparte oczywiście tym elementem zarabiania zagranicą w obcych walutach i mamy przepis na sukces dalej oczywiście branża cała branża gamingowa jest to branża która działa globalnie tak jak już wcześniej wspominałem w jednym z filmów może bardzo łatwo docierać globalnie do nowych klientów bardzo szybko dużo taniej aniżeli spółki które mają fizyczny towar No i produkcja jest zdecydowanie tańsze są lepsze po prostu rentowności w tym biznesie mimo wszystko branża ubezpieczeń i również bardzo taki fajny biznes z racji tego że ludzie ubezpieczać samochód po prostu muszą tak samochód mieszkanie podróż cokolwiek sklepy sklepy z żywnością która cały czas rośnie ale ludzie i tak będą musieli tą żywność kupić spółki które mają jakiś produkt ale ten produkt jest cyfrowy tak jak na przykład livechat i jego is to live chat spółki które zarabiają w dolarze i tutaj ewidentnie jest to na przykład asbis który no którego wojna dotknęła Ale sobie jakoś tam radzi dosyć porządnie A więc to są takie przykłady spółek czy sektorów które ja widzę jako te które potencjalnie mogą spowodować że tak jakby Warren buffett powiedział nie będziemy tracić pieniędzy w drugim terminie te spółki powinny bardzo dobrze sobie radzić w tym otoczeniu nawet jeżeli będzie się ono utrzymywało jakiś dłuższy okres Spójrzmy na to z takiej strony że na przykład livechat ma klientów którzy z dnia na dzień raczej nie zrezygnują z jego usług Dino ma Oczywiście swoich klientów którzy po chleb mleko czy mąkę przyjdą na pewno z powrotem asbis dalej będzie sprzedawał sprzęt i będzie go sprzedawał z reguły w dolarach a Eleven Bit czy inne spółki gamingowe będą produkowały gry które dalej będą docierały do wielu klientów na całym świecie i tak potencjalnie podszedłbym do selekcji spółek nie myślałbym o takich łukach jak Orlen bo na przykład on zarabia przy wysokich cenach paliwa Nie kupowałbym nagle producentów węgla dodatkowo gazu czy czegokolwiek związanego właśnie z energią no i też raczej nie kupowałbym spółek które mogą być dotowane Nazwijmy to ze Skarbu Państwa rząd nie będzie dosypał w nieskończoność bo pomijając to że takie dosypywanie gotówki jak na przykład dopłaty do węgla nie mają większego sensu to te pieniądze też kiedyś się skończą i dług który można zaciągnąć również się skończy i kilka słów na koniec jesteśmy obecnie w ciężkich czasach pewnie będziemy jeszcze w cięższych Natomiast ja w dalszym ciągu uważam że w długim terminie wrócimy do normalności ale dalej możemy znajdować spółki które potencjalnie w niedługim terminie nie będą naszych pieniędzy tracić a wręcz w dalszym ciągu będą dla nas zarabia za dzisiejszy odcinek Dzięki koniecznie dajcie znać w komentarzu co obecnie inwestujesz ty A ja się z wami Żegnam Dzięki i do usłyszenia w następnym Cześć i [Muzyka] [Muzyka]