Jak zarabiać na spadkach na giełdzie? Praktyczny przykład. Jak ograniczyć ryzyko i stratę? [Krótka sprzedaż i ryzyko]

i dziś chciałbym wam powiedzieć bardziej
o tym dlaczego i w jaki sposób można też zarabiać na tym jak spółki spadają nie
mając tych akcji często inwestowanie na spadki akcji wiąże się z wykorzystaniem
dźwigni finansowej która co do zasady jest narzędziem więc musicie nauczyć się
je wykorzystywać cła nigdy nie powodują nic dobrego i można nawiązać do tego co
się działo w covidzie czyli przerwania łańcucha dostaw i tego się
prawdopodobnie rynek boi handlowanie przeciwko akcjom czyli tak naprawdę na
spadek ich wartości no jest handlowaniem przeciwko gospodarce mówi się że największe
majątki zbija się na besie czyli wtedy kiedy wszystko spada tylko jak
sprzedawać coś czego się nie ma albo inaczej mówiąc jak zarabiać na spadkach
akcji no to jest ciekawy wątek dlatego dzisiaj go poruszymy można to wykonywać
na różnych instrumentach skupimy się na tym co możecie zrobić wy natomiast w
pierwszej kolejności zwróćmy uwagę na to że bessy co do zasady trwają krótko
dlatego że zazwyczaj trwają kilka kilkanaście kilkadziesiąt czasami
miesięcy to powoduje że przez większość czasu tak jak widzicie na wykresie teraz
hotsy dominują na rynku a nie bessy niemniej jednak to właśnie w besssach w
krachach pojawiają się spadki które sięgają 30 40 50% pierwszą moją bezą
którą przeżyłem był 20078 rok wtedy rynek spadł o 57% w stanach
zjednoczonych w polsce bardzo podobnie później w 2019-20 roku gdzie nastąpił
covid w 2020 to w ogóle była zamarła gospodarka w bardzo krótkim czasie bo
zaledwie w miesiąc rynek został przeceniony o 37%
a wcześniej bo w 2019 roku gdzie tak naprawdę pojawiło się sedno problemu y
jeżeli chodzi o sektor bankowy i finansowy w stanach zjednoczonych już
korekta wyniosła około 20% natomiast później w 2022 roku znowu mieliśmy
ogromne spadki ale już nie tak dynamiczne rynek systematycznie spadał i
zniósł też okolice 30% to daje nam perspektywę takiego
spojrzenia że no zazwyczaj kiedy te spadki się dzieją przez dajmy na to trzy
c miesiące no to mamy bardzo jakiś taki ambitny czas do tego żeby coś z tymi
akcjami robić wiele osób staje z boku nic nie robi i to też jest dobre
rozwiązanie natomiast w 2025 roku kiedy donald trump objął władzę zaczęła się
bardzo duża niepewność w marcu na przełomie z kwietniem wtedy kiedy
pojawiły się cła cła na cały świat donald trump zaczął o tym bardzo szeroko
mówić szantażować zobaczymy jak to się rozwinie bo nagrywam to w środku tego
całego armagedonu natomiast co do zasady cła nigdy nie powodują nic dobrego i
można nawiązać do tego co się działo w covidzie czyli przerwania łańcucha
dostaw i tego się prawdopodobnie rynek boi aktualnie na s&p 500 w momencie w
którym to nagrywam przecena sięgnęła 20% w bardzo krótkim czasie ale dłuższym niż
pandemii i teraz pytanie które sobie wiele osób może zadać co teraz czy
kupować czy sprzedać do tego zachęcam do śledzenia mojego kanału abyście zawsze w
poniedziałek o 7:40 dostali dawkę najważniejszych rynkowych informacji
wcześniej to była niedziela godzina 20:00 teraz 7:40 w poniedziałek no i
oczywiście do squabera gdzie na co dzień analizujemy te rynki tam na co dzień
wskazujemy wam spółki które można kupić lub które warto sprzedać ale właśnie
dziś chciałbym wam powiedzieć bardziej o tym dlaczego i w jaki sposób można też
zarabiać na tym jak spółki spadają nie mając tych akcji i tutaj przychodzi
pierwsza osoba mi na myśl jeżeli chodzi o jakiś przykład michael berry czyli
osoba która przewidziała kryzys w 2007 i 8 roku yyy michael berry no tutaj mówimy
o cdsach czyli tych tak naprawdę opakowywanych co co róż w coraz to
bardziej skomplikowane produkty y po prostu kredytów nieruchomościowych które
były o bardzo niskim ratingu w skrócie mówiąc michael berry zauważył że to jest
po prostu nieefektywność rynkowa i to musi się skończyć bo wszyscy wierzyli że
rynek nieruchomości jest święty i nic się tam złego zdarzyć nie może i kredyty
zawsze będą spłacane on to podważył i uznał że nie że jednak nie będą zawsze
spłacane i znalazł ku temu konkretny powód i co więcej stworzył nawet
instrument z bankami który umożliwił mu na tym zarobić więcej znajdziecie w
filmie oraz w książce big short serdecznie polecam zwłaszcza książka
film oczywiście jest fantastycznie nagrany też go polecam ale książka
zawiera więcej szczegółów i teraz jeżeli chodzi o samego michaela berego no to
trudno nam będzie takim michaelem berm dlatego że trudno nam skompletować taki
kapitał żeby można było aż takim kapitałem operować e ale inny przykład
oczywiście też który jest bardzo głośny już bardziej na spółce a nie na całej
gospodarce to hinderb research to jest podmiot który już jest zamknięty ale
przez wiele lat działał po to żeby znajdować spółki które są mocno
przewartościowane z jakiegoś powodu według tej instytucji i tak samo w
polsce na akcjach spółki lpp stwierdzili w 2024 roku że spółka dalej handluje z
rosją wypuścili taki raport który spowodował wyparowanie kilkudziesięciu
procent na akcjach spółki no i prawdopodobnie bo tak też y ta spółka
działa ten hinderbard działa że mieli pozycje krótkie i na tym zarobili no i
teraz pytanie jak być taką instytucją jak być takim michaelem berrym i móc
zarabiać na spadkach nie mając kupionego tego co chcemy sprzedać i tutaj wchodzi
y bardzo prosty mechanizm tak zwanej krótkiej sprzedaży tyle tylko że on jest
prosty w teorii powiem o tym jak on funkcjonuje później powiem o tym jak w
rzeczywistości możecie wykonać te rzeczy ale pamiętajcie że zanim do tego
dojdziemy dajcie kciuka w górę subskrybujcie kanał tak abyście byli na
bieżąco z moimi analizami materiałami no i pamiętajcie że mądre inwestycje
zaczynają się wtedy kiedy podejmujecie zdrowe przemyślane i skalulowane ryzyko
a w przypadku inwestowania na spadki akcji musimy pamiętać o tym że to ryzyko
jest podwyższone i zanim przejdziemy dalej dwa słowa na temat tego ryzyka po
pierwsze jeżeli inwestujemy no kupujemy jakąś firmę to z założenia ona może
rosnąć w cudzysłowie w nieskończoność rozwijać biznes i cały czas iść dalej na
północ my po prostu trzymamy pewne aktywo więc z natury rzeczy nie kupując
tego oczywiście z dźwignią finansową tylko po prostu kupując część
przedsiębiorstwa no jesteśmy narażeni oczywiście na to że spółka może
zbankrutować ale to jest dajmy na to ten najbardziej skrajny negatywny sentyment
sytuacja w której możemy się odnaleźć także w miarę spokojnie w sensie często
tych informacji jest na tyle dużo wcześniej że możemy te akcje sprzedać
natomiast w przypadku krótkiej sprzedaży jesteśmy narażeni na to że właśnie po
drugiej stronie jest ten nieskończony wzrost akcji czyli my raczej zakładamy
że nastąpi jakaś korekta lub może nawet bankructwo ale co do zasady możemy cały
czas tkwić w pozycji która jeszcze idzie przeciwko nam i to jest bardzo duże
ryzyko dlatego inwestowanie na spadki cen akcji musi
być wykonywane dokładnie w sensie musi mieć określony poziom negacji
scenariusza dla przykładu znowu wam pokażę tutaj znowu drugą stronę czyli
inwestorów instytucjonalnych którzy niekoniecznie zarabiają na krótkich
pozycjach bo mamy takie coś jak rejestr krótkich pozycji gdzie dla przykładu y
widzicie teraz właśnie te aktualne które są umiejscowione w rejestrze knf-u ten
rejest nie jest jakiś wybitnie cenną informacją właśnie dlatego że co jakiś
czas pojawiają się tam pozycje krótkie na spółkach przez jakieś fundusze
inwestycyjne a my w historii squabera mamy już wiele tutaj doświadczeń w
których handlowaliśmy przeciwko pozycjom krótkim z sukcesem inaczej mówiąc
fundusze się po prostu myliły a my mieliśmy rację jeżeli chodzi o
przyszłość spółki takim najbardziej znamiennym i przez nas ulubionym
przykładem jest al your bank czyli bank który w 2020 bodajże pierwszym roku był
notowany w okolicach 13 zł 14 zł my wtedy wskazywaliśmy że to pomału już
jest okazja dlatego że wszystkie trupy wyleciały z szafy sygnalizowaliśmy to
zgodnie z naszymi strategiami a były właśnie bardzo duże pozycje krótkie
dalej w rejestrze knf-u więc nawet inwestorzy profesjonalni mogą się mylić
yyy no ale tutaj to jest pierwsze ryzyko tak czyli mamy tą drugą stronę medalu
yyy natomiast yyy z perspektywy też inwestora właśnie indywidualnego
handlowanie przeciwko akcjom czyli tak naprawdę na spadek ich wartości no jest
handlowaniem przeciwko gospodarce co do zasady żyjemy w gospodarce inflacyjnej
przynajmniej na razie a w związku z tym giełda co do zasady ma właśnie ten
wydłużony okres w którym jest prosperity a dopiero później jest krótki termin
otrzeźwienia zwłaszcza teraz kiedy banki centralne oraz rządy starają się bardzo
szybko ratować wszelkiego rodzaju kryzysy aby czasem nie powstała zbyt
duża dziura w gospodarce zobaczymy jak to będzie w 2025 roku niemniej to jest
drugie ryzyko czyli handlowanie przeciwko takiemu ekosystemowi którym
jesteśmy tym bardziej inwestowanie przeciwko akcjom powinno być bardzo
skrupulatne i bardzo dokładne no i trzecia rzecz którą myślę że warto tutaj
podkreślić to jest to że często inwestowanie na spadki akcji wiąże się z
wykorzystaniem dźwigni finansowej która co do zasady jest narzędziem więc
musicie nauczyć się je wykorzystywać co do m takiego krótkiego zobrazowania
dźwigni finansowej to jest taki miecz obosieczny pozwala wam zwielokrotnić
zyski no ale też kiedy rynek idzie przeciwko nam no to niestety może
zwielokrotnić straty dlatego też zarządzanie kapitałem o którym mówiłem a
link znajdziecie tutaj w przypiętej karcie zarządzanie ryzykiem jest
podstawą tam mówiłem o tym jak dobierać wielkość pozycji w zależności od ryzyka
na danej instrumencie i to wam się bardzo przyda w kontekście właśnie
dzisiejszego materiału dotyczącego krótkiej sprzedaży no i teraz przejdźmy
do tej krótkiej sprzedaży czym ona jest i jak to działa w pierwszej kolejności
jeżeli chodzi o samą krótką sprzedaż praktycznie dla was niedostępną i dla
mnie również czyli dla inwestora indywidualnego ona jest bardzo
ograniczona to jest właśnie krótka sprzedaż na zasadzie możemy sobie pójść
do domu maklerskiego biuro maklerskie pożycza nam akcje my je możemy sprzedać
na rynku po niższej cenie w całym tym schemacie muszą być dwie strony w
których jedna strona posiada akcj pożyczyć drugiej stronie aby zarobiła
właśnie na tym potencjalnym spadku yyy jeżeli jesteśmy przedmiotem takiego
pośrednictwa no to otrzymujemy za to jakieś wynagrodzenie ale to
wynagrodzenie jest kosztem dla osoby która pożycza te akcje więc pożyczanie
akcji związane jest z opłatą za wykonanie tej transakcji yyy często też
nazywane po prostu kosztem utrzymania pozycji reasumując w takiej krótkiej
sprzedaży takiej bardzo klasycznej krótkiej sprzedaży są dwie osoby dwa
podmioty wy moglibyście też taką taką konstrukcję zrobić prywatnie na zasadzie
pójść do innej osoby która posiada akcję spisać umowę cywilnoprawną i też
pożyczyć niejako te akcje które możecie później odkupić taniej nie z rynku czyli
inaczej mówiąc sprzedajecie na rynku te pożyczone akcje później odkupujecie z
rynku taniej i oddajecie pożyczone akcje od tej osoby której pożyczyliśmy taka
ścieżka no problemem jest to oczywiście jak będą droższe i będziecie musieli
odkupić na rynku je po wyższej cenie wtedy macie stratę i to jest najbardziej
klasyczna forma krótkiej sprzedaży akcji na polskim parkiecie tak jak wspomniałem
regulacje są na tyle nieprzyjazne i trudne że to praktycznie nie istnieje
wśród inwestorów indywidualnych wykorzystanie krótkiej sprzedaży w
takiej formie jak powiedziałem dlatego idziemy w kierunku dwóch pozostałych
które istnieją na polskim parkiecie czyli kontrakty futures i kontrakty cfd
kontrakty futures to są kontrakty które możecie wykorzystać normalnie na
giełdzie papierów wartościowych w warszawie kontrakty futures są co do
zasady standaryzowane macie konkretne jednostki i te wszystkie rzeczy
wykorzystujecie do tego żeby albo kupić albo sprzedać kontrakt na daną akcję a
to wam powoduje że w momencie w którym cena rośnie a macie kupiony kontrakt to
zarabiacie kiedy cena spada macie sprzedany kontrakt to zarabiacie
contract futures posiada termin zapadalności inaczej mówiąc kończy się
za jakiś czas na polskim parkiecie yyy standardowe są trzy terminy rozliczenia
kontraktów czyli trzeci piątek marca czerwca września i grudnia to są
odpowiednie serie kontraktów na polskim parkiecie nie ma ogromnej płynności
dlatego zazwyczaj handluje się najświeższą serią kontraktów która
będzie skończona w najbliższym trzecim piątku kwartału i teraz patrząc na to z
tej perspektywy można by było powiedzieć że kontrakty future są wystarczające do
tego żeby zarabiać na spadkach akcji niestety no nie do końca dlatego że nie
na wszystkich akcjach jest to dostępne niektóre mają większą niektóre mają
mniejszą płynność do tego trzeba jeszcze dodać elementy związane z mnożnikami
czyli realną dźwignią finansową no i w ten sposób yyy tutaj zachęcam was do
tego jakby was zainteresowały kontrakty terminowe do warsztatów michała
palaczyka które znajdziecie w słuchaze tam michał poświęca bardzo dużo czasu i
uwagi tego w jaki sposób on wykorzystuje kontrakty terminowe na giełdzie po to
żeby właśnie zarabiać na akcjach na wzrostach i na spadkach dlatego że
kontrakty pozwalają zarabiać w obie strony tutaj właśnie wchodzi element
dźwigni finansowej czyli tego mnożnika o którym powiedziałem na przykład kontrakt
może opiewać na 10 akcji więc kupując jeden kontrakt znaczy może opiewać na
przykład na 100 akcji ale ma 10% depozytu czyli kupując jeden kontrakt
kupujecie na przykład 100 akcji i musicie zdeponować u brokera tak zwany
depozyt wstępny który wynosi 10% wartości tego kontraktu czyli
przykładowo kupujemy kghm który kosztuje 140 zł 100 akcji to jest 14000 zł ale
tylko 10% musimy zdeponować u brokera jako zabezpieczenie 1000 czyli
1400 zł natomiast nasze zyski i straty liczone są od wartości nominalnej czyli
w górę i w dół i teraz bardzo podobną zasadę jeżeli chodzi o funkcjonowanie
mają kontrakty cfd kontrakty na różnicę kursową kontrakty cfd stają stały się
popularne w ostatnich kilkunastu latach wcześniej zostały wynalezione w wielkiej
brytanii po to żeby ominąć podatki bo były traktowane jako narzędzie hazardowe
bo jeszcze nie były unormowane przez legislacje prawne prawno-finansowe więc
było to traktowane jako narzędzie pozafinansowe i nie było podatku od
zysków i strat natomiast z czasem oczywiście zostało to wchłonięte przez
rynek finansowy no i teraz mamy to normalnie notowane na rachunkach
brokerskich między innymi xtb daje taką możliwość aby sprzedawać i kupować akcje
za pomocą kontraktów cfd czyli znowu wykorzystując dźwignię finansową do tego
aby z mniejszym depozytem móc zarabiać na wzrostach i na spadkach akcji na
stronie xtb macie dostępną całą listę wszystkich instrumentów które są
dostępne właśnie w ramach takiej sytuacji też z wyszczególnieniem czy
możecie zawierać tą krótką sprzedaż na polskim parkiecie kilkanaście spółek z
taką krótką sprzedażą możecie wykorzystywać na amerykańskim no oto
będą setki jak nie tysiące więc y tam sobie to znajdziecie partnerem
dzisiejszego odcinka jest właśnie xtb który umożliwia taką krótką sprzedaż
jednocześnie jeżeli dopiero zaczynacie na rynku finansowym i chcielibyście
zdobyć taką naprawdę solidną wiedzę wprowadzającą w ten świat to
zarejestrujcie się w xtbs kodem marcin w ten sposób otrzymacie dostęp do
unikalnej unikalnego kursu unikalnego zbioru materiałów prowadzonych przez
praktyków rynkowych w tym przeze mnie y tak abyście otrzymali taką wiedzę która
was dobrze wprowadzi w ten rynek i spowoduje że będziecie z głową
podejmowali działania na rynku zanim przejdziemy do technicznych aspektów
związanych z tym jak taką krótką sprzedaż przeprowadzić za pomocą
kontraktu cfd nadmienię jeszcze że możecie wykorzystywać do tego żeby
zarabiać na spadkach akcji takie rzeczy jak opcje takie rzeczy jak certyfikaty
inwestycyjne no ale to to są rzeczy które wymagają kolejnego odcinka dzisiaj
się chciałbym skupić na instrumentach które pozwalają wam po prostu zarabiać
symetrycznie w jedną i w drugą stronę dlatego że zarówno opcje jak i
certyfikaty różnego rodzaju już mają swoje mechanizmy i trzeba je
poszczególnie wyjaśniać jakby was to bardziej interesuje znajdziecie też na
blogu squabery artykuł na temat certyfikatów inwestycyjnych a no i na
ten temat możecie tam więcej poczytać wracając natomiast do tego jak
technicznie wykonać taką krótką sprzedaż to tutaj znaczy w sensie jak znaleźć
taką okazję i jak ją wykonać w sposób racjonalny to tutaj odnoszę się do dwóch
rzeczy które macie dostępne w skłaberze bezpłatnie pierwszą rzecz to jest
strategia szczyty i dna ona pozwala nam wynajdywać okazję na kupno ale także na
sprzedaż taką ostatnią sugestią z naszej perspektywy na to żeby sprzedawać akcje
był na przykład budimex wcześniej jeszcze kilka wcześniej wiele po drodze
akcji było czyli kiedy budimeex znajdował się w okolicach 800 zł
sugerowaliśmy że spółka jest droga i można by było z tej perspektywy poszukać
okazji do sprzedaży w ostatnim czasie próbowaliśmy również na dino polska tam
na razie czekamy na raport finansowy i spółka nie rozwinęła swojego trendu
spadkowego więc zarządzanie ryzykiem i zarządzanie pozycją powinno tutaj z tej
pozycji was już wyrzucić natomiast to jest pierwsza rzecz czyli taka bardziej
swingowa bazująca na tym w jaki sposób znajdować okazję do odwrócenia trendu i
jak się zabezpieczać cały ten proces jest opisany w darmowym ebooku
serdecznie was zapraszam link znajdziecie w opisie tego materiału oraz
w przypiętej karcie yyy na tym e-book poznacie też drugą strategię o której
chciałem powiedzieć czyli strefy popytu i podaży strefy popytu i podaży są
naszym autorskim narzędziem który szuka miejsc w których znajduje się duże
zgrupowanie transakcji historycznie i z natury stanowią bariery ta strefa popytu
i podaży jest zaznaczana na wykresie takim szarym prostokątem i w ten sposób
wiecie zawczasu gdzie one się znajdują możecie się na to przygotować w
squaberze premium wysyłamy do naszych użytkowników dodatkowo alert jak cena
zareaguje na taki poziom no i zwróćcie uwagę teraz przykład na wykresie gdzie
cena zareagowała mamy alert właśnie związany z taką reakcją a następnie
rozwinęła ruch spadkowy i to są najbardziej aktywne sposoby inwestowania
na spadkach czyli w ramach strategii szczytu i dna szukamy odwrócenia trendu
wzrostowego czyli rynek robi nam górkę i zaczyna spadać i możemy na takim spadku
złapać właśnie pozycję krótką albo właśnie w ramach takiego
krótkoterminowego wahania się kursu bo strefy popytu i podaży są
krótkoterminowe zasady macie możliwość łapania szczytów i dołków w takiej
perspektywie kilkusesyjnej więc jeżeli ktoś z was chciałby wykorzystać większą
dźwignię finansową to z założenia powinny być to strefy popytu i podaże bo
tam jest bardzo wąski stop los natomiast jeżeli ktoś by chciał spokojniej z
mniejszą dźwignią finansową to wtedy handel swingowy w przypadku strategii
szczytu i dna na spadki dawałoby taką perspektywę yyy i teraz yyy jakby ze
strategii możecie skorzystać oczywiście w xtb wykorzystując konkretny przykład
weźmy akcję kghm-u polskiej spółki wydobywającej miedź która 10 lutego
zareagowała na strefę podaży squabera alert został wysłany do użytkowników
squabera premium natomiast wszystkie osoby mogły zobaczyć strefę podaży która
teraz zaznaczona jest na czerwono a wcześniej po prostu była szara według
strategii 1% powyżej strefy górne ograniczenie jest w okolicach 145 zł yyy
więc stoplo znajduje się 1% powyżej natomiast cel to pierwsza konsolidacja
czy pierwszy szczyt który znajduje się po wcześniejszej lewej stronie wykresu
dla przykładu oczywiście wykorzystamy tą sytuację żeby policzyć jak można by było
zawrzeć taką transakcję na notowaniach kghmu w xtb tutaj zaznaczyłem
potencjalny moment wejścia na 13950 i później stop los na
14657 jeżeli chodzi o zakres tych wahań i tutaj krótkie wyliczenia zakładając że
takie parametry spółki będziemy mieli no to różnica między ceną wejścia z
potencjalnym ryzyk realizacją straty to byłoby 7 zł bo mówimy tutaj o sprzedaży
tak czyli o sprzedaży kghmu tutaj bardzo ważna rzecz jak będziecie wyszukiwali
spółkę jakąś którą chcielibyście krótko sprzedać to musicie wybrać instrument z
dopiskiem cfd tak czyli tutaj kghm i mamy dwie rzeczy akcje to są czyste
akcje bez żadnej dźwigni i tylko możliwość kupna cfd daje możliwość
właśnie także sprzedaży jak klikniecie tą ikonkę i z informacjami to macie
informacje o tym jakie są parametry tego kontraktu cfd w tym przypadku minimalna
wartość zlecenia to jest 300 zł czyli minimum na dwie akcje ponad krótka
sprzedaż jest włączona więc można zawierać krótką sprzedaż jeżeli chodzi o
dzienny słab tutaj nie ma różnicy w sensie na pozycji krótkiej nie ma nie ma
tego słop na pewno na pozycji długiej jest doliczane 2,8% natomiast jeżeli
chodzi o dźwignię finansową wynosi ona 30% inaczej mówiąc jeżeli kupilibyście
kontrakt cfd pozycję krótką na na 10 000 zł to xtb zablokuje na rachunku tylko
3000 zł pozostała kwota będzie wolna natomiast to od was zależy jaką
faktycznie realnie dźwignię finansową użyjecie dlatego że dźwignia finansowa
ma to do siebie że jeżeli na rachunku finansowym mielibyście 10 000 zł i
zawalibyście transakcje o nominalnej wartości 10 000 zł i nic więcej z tymi
pieniędzmi byście nie robili to mielibyście dźwignię 1 do1 czyli bez
dźwigni finansowej natomiast jeżeli byście mieli na rachunku tylko 3000 zł i
za wszystko byście dokonali transakcji o wartości nominalnej 10 000 zł wtedy
dźwignia finansowa wyniosłaby realnie 30% ważnym elementem jest to że zyski i
straty liczą się oczywiście od pełnej kwoty wartości nominalnej więc mając do
dyspozycji taki kontrakt i taką sytuację wiemy że ryzyko na transakcji byłoby 7
zł weźmy dla przykładu portfel o wartości 25 000 zł i maksymalne ryzyko
które jest przez was akceptowane to 2% co daje ryzyko na transakcję 500 zł
jeżeli podzielimy te 500 zł przez 7 zł ryzyka na tę transakcję to mamy 71 akcji
które możemy na daną transakcję wykorzystać czyli inaczej mówiąc jeżeli
chcielibyśmy dokonać krótkiej sprzedaży z parametrami sygnału ze strefy popytu
podaży squadera to tutaj musielibyśmy traktować właśnie ten limit 71 akcji
jako maksimum co możemy zrobić przy założeniu że nie chcemy stracić nigdy
więcej niż 2% na transakcję i to nam daje wartość transakcji na poziomie
9904 zł 50 gr co przy zastosowaniu dźwigni 30% daje depozyt który xtb
będzie od nas wymagało na poziomie 2971 zł transakcję taką możecie złożyć
normalnie z okienka zlecenia tutaj macie transakcję yyy rynkową więc po cenach
bieżących natomiast możemy ustawić też transakcję z limitem więc jeżeli tutaj
wpiszemy 139 50 w przypadku 71 akcji wartość oj tutaj
wpisałem coś nie tak bo miało być 139 50 kropkę musiałem wstawić no tutaj
mamy dokładnie tą wartość policzoną depozyt zabezpieczając wszystko się
zgadza i warto ustawić od razu poziom stop los 14650 znowu
50 z kropką sell trzeba zaznaczyć no i w ten sposób macie ustawioną
dokładnie wartość 497 zł jako wasze ryzyko i teraz drobna uwaga to jest
zlecenie oczywiście historyczne więc to nie nawiązuje do bieżącej sytuacji tylko
do tego co było wcześniej oczywiście na bieżąco takie informacje do was też ze
squabera napływają ale również i wy możecie
wykorzystywać te wszystkie rzeczy tutaj macie informacje dodatkowo o kosztach
czyli sprezie różnicy między ceną kupna a sprzedaży to jest spread też rynkowy
ale także i o dziennym słopie no i tutaj dla pozycji sell czyli pozycji krótkiej
on wynosi zero dla pozycji buy przy takiej transakcji wynosiłby 2 zł 26 gr
dziennie dlatego zawsze warto te koszty sprawdzić one mogą w przypadku
długoterminowej utrzymywanej pozycji naprawdę znieść dużą część zysku więc
trzeba o tym pamiętać dodatkową rzecz na sam koniec warto pamiętać o tym że stop
usytuowany w tym przypadku nie jest niejako gwarantowany inaczej mówiąc
zawsze istnieje ryzyko że cena może luką cenową przebić nasz poziom stop los
dlatego tak ważne jest aby zawsze nie handlować na granicy błędu tylko mieć
ten margines na przykład w postaci maksymalnej straty 2% niewyśrubowany
czyli można by było dodać sobie dodatkowy jakiś czynnik ryzyka na
przykład zejść yyy z akcjami do yyy 65 akcji wtedy dajemy sobie dodatkowy
bufor bezpieczeństwa yyy stracimy 455 zł a jeżeli by cena zrobiła lukę cenową i
wybiła nasz stop los wyżej wtedy nie stracimy więcej niż te 2% bo w tym
marginesie się zawrzemy oczywiście trudno przewidzieć jaka by taka luka
miała być to chodzi o to żebyście byli tego
świadomi jeżeli chodzi jeszcze o ten przykład na sam koniec tylko wspomnę że
akcje kghmu w tym przypadku są jednym z spółek które można handlować w xcb
jeżeli chodzi o pozycję krótką i tutaj akurat była dźwignia 1 do 30 natomiast
budimex o którym mówiłem wcześniej że też kiedyś wskazywaliśmy jako ciekawą
spółkę do tego żeby inwestować na krótko ona ma dźwignię finansową 1 do1 inaczej
mówiąc nie można handlować z dźwignią finansową na budimexie nawet na krótko
więc y broker będzie od was xtb będzie od was wymagało 100% zabezpieczenia
zawsze ta informacja jest warta uwagi przed rozpoczęciem inwestowania zarówno
na krótko jak i na długo podsumowując dzisiejsze spotkanie pamiętajcie że
inwestowanie zawsze obarczone jest ryzykiem a w przypadku wykorzystania
dźwigni finansowej trochę większym no bo analogicznym do tego jaka ta dźwignia
finansowa jest dlatego zawsze zarządzanie ryzykiem i kapitałem jest
tutaj niezbędne pamiętajcie że w xtb możecie uzyskać dostęp do szeregu
fajnych wartościowych szkoleń w których jak wpiszecie przy rejestracji kod
marcin otrzymujecie dostęp do takiego zamkniętego grona tych szkoleń a
jednocześnie w squaberze znajdziecie strategię kompletną strategię którą
możecie wykorzystywać zarówno do kupna jak i do sprzedaży akcji jeżeli tego
chcecie no a dziś dowiedzieliście się jak to zrobić bez posiadania akcji
bezpośrednio na swoim rachunku wszystkiego dobrego do usłyszenia
pamiętajcie żeby dać kciuka w górę subskrybować kanał miłego weekendu