Jedyny film o ETN 'ach, który musisz obejrzeć [ETN: Zalety, Ryzyka, Przykłady]

Exchange traded noes czyli Etny to
instrumenty finansowe które otwierają drzwi do niszowych i trudno dostępnych
rynków takich jak na przykład kryptowaluty jako naturalna kontynuacja
naszego wcześniejszego odcinka o ETF ten odcinek wprowadzi was w świat ETN
Dowiecie się jak Etny mogą pomóc w zabezpieczaniu portfela przed spadkami
rynkowymi oferując jednocześnie ekspozycje na dynamiczne sektory które
trudno objąć tradycyjnymi metodami poznacie popularniejsze Etny Dowiecie
się Jakie są różnice do etfów oraz kiedy i w jakim celu należy wybrać jeden lub
drugi Jeśli to brzmi interesująco to zapraszam na
[Muzyka] odcinek Cześć witam was na kanale giełda
inwestycje Trading który powstaje przy współpracy z blogiem pamiętnik giełdowy
Którego aor jest mój brat Daniel ja jestem Patrick Exchange traded notes
czyli Etny to stosunkowo nowy rodzaj instrumentu finansowego który zyskał na
popularności w ostatnich latach bo po raz pierwszy Zostały one wprowadzone na
rynek w 2006 roku przez Barclays Bank był to IPA ETN i było to znaczącą
innowacją na rynkach finansowych która otworzyła nowe możliwości inwestycyjne
dla inwestorów na całym świecie są to papiery dłużne emitowane przez
instytucje finansowe zazwyczaj przez banki i mają na celu śledzenie wyników
określonego indeksu towaru waluty lub czegoś innego w przeciwieństwie do etfów
czyli Exchange traded Funds Etny nie oferują własności w jakimkolwiek aktywie
są niezabezpieczonymi zobowiązaniami dłużnymi emitenta jakie to ma znaczenie
dla nas inwestorów o tym zaraz ale w tym miejscu Jeszcze zanim przejdziemy do
szczegółów dodam bardzo ważną rzecz mimo że Etny oferują unikalne możliwości
inwestycyjne to nie nadają się do długoterminowej inwestycji
długoterminowej mówię na lata Etny najlepiej sprawdza zają się do okresowej
spekulacji można nimi na przykład śledzić indeks zmienności taki jak Wix
co pozwala zarabiać na zmienności rynkowej A to może być szczególnie
korzystne w okresach niestabilności rynkowej włączenie etfów do portfela
inwestycyjnego może przynieść kilka korzyści Po pierwsze et Etny pozwalają
inwestorom uzyskać ekspozycję na specyficzne rynki i strategie Etny mogą
być bardziej efektywne podatkowo w porównaniu z ETF Co może przynieść
dodatkowe korzyści inwestorom Dzięki etnomedycyna uzyskać ekspozycję na towary takie jak
złoto Czy ropa naftowa bez konieczności bezpośredniego inwestowania w te surowce
Etny mogą również oferować ekspozycje na rynki zagraniczne lub mniej znane
sektory gospodarki co może pomóc w zrównoważenie ryzyka i potencjalnie może
też pomóc zwiększyć zwroty z inwestycji wspomniałem też przed chwilą że Etny są
niezabezpieczonymi aktywami emitenta i że wytłumaczę to zaraz dokładniej ta
Główna różnica do etfów oznacza że ich wartość opiera się wyłącznie na
zdolności kredytowej emitenta Etny są zaprojektowane tak aby śledzić wyniki
określonego indeksu towaru waluty lub innego benchmarku pomniejszone o opłaty
zarządzania struktura Etna jest stosunkowo prosta Bank go emituje
obiecując wypłatę zwrotu z określonego indeksu lub benchmarku po upływie
terminu zapadalności inwestorzy mogą kupować i SPR dawać Etny na giełdzie
podobnie jak akcje i w dniu zapadalności inwestorzy otrzymują płatność gotówkową
która odzwierciedla wyniki bazowego aktywa pomniejszoną o opłaty zarządzania
Więc jaka jest charakterystyka tych instrumentów Myślę że dobrze to
zrozumiecie jeśli Porównam to do innych popularnych instrumentów finansowych na
przykład akcje akcje reprezentują własność w spółce i dają inwestorom
prawo do udziału w zyskach spółek oraz do głosowania na walnych zgromadzeniach
akcjonariuszy a Etny nie dają żadnych praw własności ani udziału w zyskach
emitenta a porównując to na przykład do obligacji to są zabezpieczone papiery
dłużny które obligują emitenta do spłaty kapitału i odsetek w określonych
terminach a Etny są niezabezpieczone Co oznacza że ich wartość zależy od
zdolności kredytowej emitenta w przypadku niewypłacalności emitenta
inwestorzy mogą stracić całą zainwestowany a porównując to na
przykład do etfów które są funduszami inwestycyjnymi które śledzą wyniki
określonego indeksu towaru albo sektora to etf-y posiadają aktywa bazowe takie
jak akcje lub obligacje Co oznacza że inwestorzy posiadają udziały w tych
aktywach a ETN nie posiadają aktywów bazowych czyli ich wartość opiera się na
zobowiązaniu emitenta do wypłaty wyników śledzony benchmarku warto też dodać że
ETF z powodów regulator skich musi być zdywersyfikowany do co najmniej
kilkudziesięciu aktywów najczęściej akcji a ETN może być skoncentrowany w
małej liczbie aktywów finansowych dzięki czemu może on uzyskać ekspozycję
bezpośrednio tylko na jeden rynek Więc jak te Etny dokładnie działają Etny są
zaprojektowane tak aby zapewnić inwestorom dostęp do zwrotów z różnych
rynków bez konieczności bezpośredniego inwestowania w te wybrane aktywa ich
działanie opiera się na kilku kluczowych elementach Po pierwsze emisja Bank lub
inna instytucja finansowa emituje ETN obiecując wypłatę zwrotu z określonego
indeksu towaru waluty lub innego benchmarku i Etny są notowane na
giełdzie co umożliwia inwestorom ich kupno i sprzedaż w sposób podobny do
akcji kolejny element to śledzenie benchmarku ETN śledzi wyniki wybranego
benchmarku którym może być na przykład indeks towarowy indeks akcji czy kurs
walutowy wartość takiego Etna jest ściśle powiązana z wynikami tego
benchmarku Ponadto są jeszcze opłaty za zarządzanie emitent pobiera roczną
opłatę za zarządzanie ETN która jest odejmowana od zwrotów uzyskiwanych przez
inwestorów opłaty te mogą się różnić w zależności od emitenta i rodzaju
śledzony benchmarku No i mamy jeszcze zapadalność na koniec okresu
zapadalności który może wynosić kilka lat emitent wypłaca inwestorowi wartość
wynikającą z wyników śledzony benchmarku pomniejszoną O wszelkie opłaty za
zarządzanie wartość ta jest wypłacana w gotówce więc jak widzicie jest to bardzo
charakterystyczny instrument finansowy który dodatkowo ma jeszcze kilka
ciekawych zalet jedną z nich jest brak błędu śledzenia czyli tak zwany tracking
error błąd śledzenia to różnica między wynikami funduszu a wynikami indeksu
który taki fundusz ma naśladować w przypadku etfów które inwestują
bezpośrednio w aktywa bazowe może wystąpić błąd śledzenia z powodu różnych
czynników takich jak koszty transakcyjne opłaty za zarządzanie a także różnice w
składzie portfela w stosunku do indeksu Etny są instrumentami dłużnymi co
zobowiązuje emitenta do wypłaty dokładnego zwrotu z indeksu co eliminuje
problem błędu śledzenia kolejną zaletą jest efektywność podatkowa w
przeciwieństwie do etfów które mogą generować roczne dywidendy podlegające
opodatkowaniu Etny zazwyczaj nie wypłacają dywidend to gdy mowa o
funduszu akumulujący a nie o wypłacający zamiast tego wszelkie zyski są
realizowane w momencie sprzedaży Etna lub na koniec okresu zapadalności
oznacza to że inwestorzy mogą odroczyć podatek od zysków kapitałowych do
momentu realizacji inwestycji to może być szczególnie korzystne dla inwestorów
długoterminowych którzy chcą minimalizować bieżące obciążenia
podatkowe No i kolejna zaleta to jest dywersyfikacja jako że dzięki
[Muzyka] [Muzyka] Etny mogą oferować ekspozycje na rynki
zagraniczne indeksy zmienności czy specyficzne sektory gospodarki jednak
powtarzam że celem inwestowania w Etny Najczęściej jest okresowa ekspozycja na
dany rynek Etny nie służą do długoterminowej inwestycji przy tym
wszystkim nie ma tu tylko zalet ten instrument ma też różne ryzyka z których
jednym jest na przykład ryzyko kredytowe Etny są niezabezpieczonymi
zobowiązaniami dłużnymi emitenta czyli tak jak wspomniałem ich wartość zależy
od zdolności kredytowej emitenta do wywiązania się ze swoich zobowiązań
jeśli emitent czyli na przykład bank napotka trudności finansowy lub stanie
się niewypłacalny inwestorzy mogą stracić zainwestowany kwotę więc to
ryzyko kredytowe jest szczególnie istotne w przypadku ETN ponieważ nie
posiadają one zabezpieczenia w postaci aktywów bazowych kolejnym ryzykiem jest
rynkowe i to jest standardowe ryzyko które inwestorzy muszą uwzględnić przy
każdego rodzaju inwestycji czyli również przy ETN tak jak każdy produkt oferujący
ekspozycję na dany rynek wartość Etna może ulegać znacznym wahaniom w
zależności od wyników bazowego indeksu towaru waluty lub innego benchmarku
który mają śledzić na przykład jeśli ETN śledzi indeks towarowy to wartość tego
instrumentu będzie rosła lub malała wraz ze zmianami cen towarów Na tym rynku w
związku z tym inwestorzy są narażeni na ryzyko rynkowe to jest myślę dość
intuicyjne i łatwe do zrozumienia bo to występuje w każdej inwestycji ale kole o
którym nie należy zapominać to ryzyko płynności niektóre Etny mogą
charakteryzować się niższymi woluminami obrotu co prowadzi właśnie do ryzyka
płynności oznacza to że inwestorzy mogą napotkać trudności w kupnie albo
sprzedaży Etna na rynku wtórnym po korzystnej cenie bo niska płynność może
prowadzić do większych spredam cenami kupna a sprzedaży co zwiększa koszty
transakcyjne dla inwestorów inwestorzy powinni zwracać uwagę na Wolumen obrotu
i płynność wybranego Etna jeszcze zanim dokonają inwestycji to aby uniknąć
problemów związanych z późniejszą realizacją transakcji Ostatnio gdy
Wspominałem w którymś z poprzednich odcinków na kanale o zakupie Etna
pojawiło się trochę pytań o to czy to nie jest przypadkiem to samo co ETF i
czy przypadkiem nie byłoby mądrzej wybrać właśnie ETF więc już tłumaczę
wybór między ETN a ETF zależy od celów inwestycyjnych oraz od preferencji
inwestora przy inwestycji w ETN inwestorzy unikają błędu śledzenia i
uzyskują dokładne wyniki zgodne z benchmarkiem przy inwestycji w ETN
inwestorzy dostają specyficzną ekspozycję rynkową taką jak indeksy
zmienności czy Towary które mogą być trudne do śledzenia za pomocą etfów
inwestorzy długoterminowe mogą też minimalizować bieżące obciążenia
podatkowe poprzez odroczenie podatku od zysków kapitałowych a etf-y wybierają
inwestorzy którzy preferują posiadanie bezpośredniej ekspozycji na aktywa
bazowe i chcą mieć udziały w funduszu posiadającym te aktywa ETF wybierają
również inwestorzy którzy chcą regularnie otrzymywać dywidendy z
inwestycji i są gotowi na regularne płacenie podatków od tych dywidend etf-y
również wybierają inwestorzy którzy cenią większą płynność i niższe
spredaż od indywidualnych potrzeb i strategii inwestycyjnych zarówno Etny
jak i ETF mogą być wartościowymi narzędziami do osiągania swoich celów
finansowych trzeba znać nie swoje potrzeby i wybierać zgodnie z nimi to
teraz Zadajmy sobie pytanie W jakie Etny można inwestować które są popularne i
warte waszej uwagi pod względem aktywów netto lista największych 20 wedle Center
for Financial research wygląda tak to jest zestawienie aktualne na koniec maja
2024 roku ciekawym ETN tutaj jest na przykład micr sectors Fun plus index
trzykrotnie lewarowany oze fng jest to największy ETN pod względem wartości
aktywów posiadający prawie 5 miliardów dolarów amerykańskich oferuje on
[Muzyka] trzykrotnego Etna jest następujący ten
skład z biegiem czasu też się zmienia Co znaczy że na bieżąco stara się on
wychwycić modne na rynku spółki jeszcze kilka lat temu takimi modnymi spółkami
były między innymi Twitter Alibaba i baidu jednak dzisiaj jak widzicie już
żadna z tych wymienionych nie znajduje się w tym etnie jak wspomniałem mamy
tutaj [Muzyka]
trzykrotnego dojdzie do spadków późniejsze odrobienie tej przeceny trwa
znacznie dłużej niż gdyby zainwestować na przykład w spółki z tego indeksu za
pomocą tradycyjnego kredytu jak ta dźwignia działa dokładniej to już kiedyś
na tym kanale w innym odcinku też dokładniej wyjaśniłem to był jeden z
pierwszych odcinków na tym kanale podlinkuj go w opisie filmu mamy też
taki ETN o nazwie micr sectors US Big Oil index z trzykrotnym lewarem o tierze
NRG Jest to kolejny naprawdę duży ETN z wartością aktywów wynoszącą niemal 2
miliardy dolarów amerykańskich zapewnia on ekspozycję z trzykrotnego inwestorów szukających wysokiej
ekspozycji na sektor energetyczny zwłaszcza na rynek ropy naftowej Dzięki
dźwigni ten ETN może przynieść znaczne zwroty w okresach wzrostu cen ropy ale
również Naraża to inwestorów na większe ryzyko w okresach spadków kolejny
ciekawy ETN to micr sectors solactive Funk and innovation trzykrotnie
lewarowany jego ticker to jest buz to jest trzecie największy ETN z wartością
aktywów netto przekraczającą miliard dolarów bals oferuje
trzykrotnego zenne wyniki indeksu Sol Active Funk and innovation który
obejmuje czołowe spółki technologiczne i innowacyjne czyli takie jak AMD Amazon
Google czyli alfabet Apple i inne bals przyciąga inwestorów poszukujących
wysokich zwrotów na rynku technologii i Innowacji jednocześnie wiążąc się z
większym ryzykiem ze względu na zastosowaną dźwignię jak widać wedle
zagregowanych danych najwięcej kapitału na rynku ETN inwestorzy przeznaczyli na
zakup aktywów akcji spółek technologicznych Fang drugą grupą jest
sektor energetyczny oraz surowce ogólnie w 20 największych ETN zainwestowanych
jest ponad 12,5 miliarda dolarów i na rynku jako wystawca tych ETN dominuje
micr sectors Dzięki inwestowaniu w Etny można uzyskać szerokie ekspozycje na
konkretne rynki na przykład IPA bloomberg commodity index Total Return
ETN z tierem djp pozwala inwestorom uzyskać ekspozycję na rynek towarowy djp
śledzi wyniki indeksu bloomberg commodity który obejmuje różnorodne
towary jak energia metale szlachetne metale przemysłowe i produkty rolne
inwestowanie w djp umożliwia więc dywersyfikację portfela poprzez dodanie
ekspozycji na różne sektory Co może być korzystne w okresach inflacji zwróćcie
uwagę na długoterminowy rozwój tego instrumentu finansowego jest on silnie
zmienny i nie znajduje się on w długoterminowym trendzie wzrostowym
przez to nie spełni on warunków do inwestycji na lata ale był on
interesujący w okresie wzrostu inflacji co też dobrze widać po wykresie który od
2020 do 2023 rósł czyli była to tradycyjna
inwestycja spekulacyjna na określony czas ale nie była to inwestycja typu kup
i zapomnij Etny nadają się również do zabezpieczania portfela w czasie
zmienności rynkowej i tutaj jako przykład podam IPA series b s&p 500 vix
short Term futures ETN jego ticker to jest vxx ten ETN jest używany do
zabezpieczania portfeli przed zmiennością vxx śledzi wyniki s&p 500
vix short futures który mierzy oczekiwaną zmienność na rynku akcji
wartość tego Etna rośnie w okresach wysokiej zmienności co pomaga
zrównoważyć potencjalne straty w portfelach akcji Jeśli więc ktoś chce
zabezpieczyć swój portfel w ten sposób to może to zrobić kupując go u swojego
brokera jednak nie każdy Broker ma w swojej ofercie te instrumenty dlatego
jeśli ktoś chce już w sposób bardziej zaawansowany zarządzać portfelem to
potrzebuje do tego brokera który ma bogatą ofertę i daje możliwość
inwestowania w takie Etny ja w tym celu inwestuj u freedon 24 bo oprócz tego że
mam u nich naprawdę szeroki wybór to mają oni naprawdę niskie prowizje i co
najciekawsze teraz można otrzymać od nich od trzech do 20 akcji za darmo z
których każda ma wartość od 3 do 800 doar aby skorzystać z tego wystarczy
zasilić rachunek zgodnie z wyświetlanymi progami i wpisać odpowiedni dla danego
progu kod promocyjny dzięki takim promocjom da się zgarnąć ciekawe akcje
obecna promocja jest dla osób zarejestrowanych nie wcześniej niż w
maju tego roku ale ja w podobnej akcji wcześniej skorzystałem już w kwietniu i
wylosowałem wtedy również trzy akcje nie były one warte nie wiadomo ile Ale wciąż
byłem dzięki temu trochę do przodu teraz już niestety się na tę promocję nie
łapie bo jestem klientem freedon 24 już od dawna tak powiedzmy od prawie roku
Jednak Wciąż uważam że mają jedną z najciekawszych ofert na rynku bo lokując
pieniądze w euro lub w dolarze można uzyskać u nich naprawdę wysoki zwrot
Zgodnie z tym co widzicie w tej tabeli s ły i linki przypnę w komentarzu i też
dodam w opisie pod tym filmem wspomniany przed chwilą ETN o tierze vxx też jest
dostępny u freedon 24 dlatego można próbować na nim handlować i patrząc po
wykresie ten ETN wydaje się być idealnym kandydatem na szorta czyli na zarabianie
na spadku ceny Jednak kiedy dochodzi do wzrostu zmienności wtedy vxx może w
bardzo krótkim czasie wzrosnąć nawet kilkaset procent Tu widzicie przykład z
okresu krachu pandemiczne w 2020 roku w tamtym czasie wzrósł on o prawie 500
proc a to oznacza że grając na spadki W najgorszym przypadku inwestor stracił
sześciokrotnie większy kapitał niż włożył bo zainwestowane 1000 dolarów po
wzroście o 500 proc warte by było 6000 doar ale PR graniu na spadki byłoby to
już 5000 doar straty przy chęci zabezpieczania się przed dłużej
utrzymującym się spadkami na rynkach akcji sytuacja jest podobnie
niekorzystna w górnym okienku Widzicie vxx a w dolnym s&p 500 który w 2022 roku
spadł o 26,7 proc vxx w tym samym czasie mimo
spadków na rynku akcji nie zneutralizować tego ruchu Wysoka
zmienność na początku spowodowała większy wzrost w indeksie vxx i po tym
spłaszczenie w dalszym czasie trwania spadków nie była to więc Dobra
inwestycja na okres bessy a jedynie na krótkoterminowy wzrost zmienności na
początku trwania bessy na akcjach przypomnijmy sobie raz jeszcze
długoterminowy wykres tego Etna długoterminowy bardzo silny spad Trend
związany jest z naliczaniem kosztów rolowania kontraktów na tym ETN vxx to
jest tak zwany Kango które powoduje że ten ETN po prostu zaprogramowany jest do
spadków Czym jest Kango dokładnie i to już kiedyś Wyjaśniłem w filmie o
inwestowaniu w surowce Jeśli to hasło Kango brzmi dla was obco to tam to
wszystko dokładnie wyjaśniłem podlinkuj to też pod tym filmem i to już też w
prawym górnym rogu ekranu powinniście móc do tego przejść Etny dają też
możliwość inwestowania w zrównoważone strategię tu jako przykład podam IPA
Global Carbon ETN z tierem grn oferuje on ekspozycję na globalny rynek emisji
dwutlenku węgla śledząc wyniki Barclays Global Carbon index grn pozwala
inwestorom uczestniczyć w inicjatywach związanych z ochroną środowiska i
korzystać z rosnącego rynku kredytów emisyjnych choć wiąże się to z ryzykiem
regulacyjnym dotychczasowa historia pokazała że również ten ETN nie służy do
długoterminowej inwestycji a interesujący jest jedynie do średnio
termin nowej spekulacji rynek ETN jest względnie nowy i dynamicznie się rozwija
przyszłość tych instrumentów wygląda obec zuj zwłaszcza w kontekście
rosnącego zainteresowania nowymi klasami aktywów takimi jak na przykład
kryptowaluty bo w ostatnich latach to właśnie kryptowaluty stały się ważnym
elementem globalnych rynków finansowych i w ślad za rosnącym zainteresowaniem
kryptowalutami emitenci ETN zaczęli wprowadzać na rynek produkty śledzące
wyniki popularnych kryptowalut takich jak Bitcoin czy ethereum jest to też
trochę odpowiedź na powierzenie pierwszych etfów na kryptowaluty na
przykład od proses o tierze bito lub od Valkyrie z tierem btf Niestety jednak
dla europejskiego inwestora te etf-y na kryptowaluty nigdy nie będą u nas
dostępne tak w Europie chyba że zmienią się regulacje bo europejskie regulacje
narzucają aby ETF był szerzej zdywersyfikowany dlatego w odpowiedzi na
to emitenci wprowadzają właśnie ETN na kryptowaluty tym sposobem i rynek ETN w
Europie staje się coraz większy aby móc kupić taki ETN potrzebny jest Broker
który je będzie miał w swojej ofercie i tu jako przykład podam znowu freedon 24
Jeden z takich ETN nazywa się btcc Bitcoin Exchange traded crypto o tierze
BTC de kolejny to jest fanek Bitcoin ETN jego ticker to jest vbt c.da i trzeci
dość nowy fundusz daje ekspozycję na 10 największych kryptowalut pod względem
kapitalizacji rynkowej i ten ETN nazywa się funek crypto leaders ETN o tierze v
kde wszystkie te trzy na jednym wykresie od stycznia 2022 roku do czerwca 2024
roku wyglądają tak ja właśnie niedawno do publicznie prowadzonego portfela
inwestycyjnego zakupiłem jeden z nich o czym też informowałem w poprzednich
odcinkach oraz w relacjach na Instagramie jeśli nas jeszcze nie
śledzicie na Instagramie to Gorąco zachęcam bo tam pojawia się ostatnio
coraz więcej dodatkowych treści których nie publikujemy nigdzie indziej link
zostawię pod tym filmem w sumie kupiłem 39 sztuk ETN o tierze vbt c.da po
średniej cenie 28,3 6 € ten zakup zrobiłem u wspomnianego dzisiaj brokera
freedon 24 Mam nadzieję że teraz Wiecie trochę więcej na temat ETN nasz
europejski rynek ETN rozwija się szybciej niż amerykański to przede
wszystkim przez wysokie zainteresowanie inwestorów detalicznych oraz przez
innowacyjne produkty w zakresie funduszy aktywnie zarządzanych i Kolejnym powodem
zwiększonego zainteresowania tymi produktami w Europie jest możliwość
pominięcia regulacji mifit chodzi o to że niektóre amerykańskie etf-y nie są u
nas dostępne ze względu na warunki dopuszczenia ich do obrotu dlatego w
Europie wykorzystano Etny które replikujący
najlepszy przykład to Etny na amerykańskie etf-y na bitcoina Etny Dają
też możliwość wykorzystywania ich w strategiach hedgingowych na przykład
można używać ETN śledzących indeksy zmienności takie jak vxx do
zabezpieczania swoich portfeli akcji przed nagłymi spadkami rynkowymi Czyli
jak widzicie to niezwykłe możliwości i nie jest to
powielanie innych instrumentów A dzięki Etną można korzystać z zupełnie nowych
możliwości inwestycyjnych Pamiętajcie jednak o ryzykach tak jak wspomniane
ryzyko kredytowe emitenta ryzyko rynkowe czy też ryzyko płynności tak jak w
przypadku każdej inwestycji ważne jest abyście dokładnie rozumieli mechanizmy
działania tego w co inwestujecie oraz znali specyficzne ryzyka powiązane z
tymi instrumentami przypomnę również że w zdecydowanej większości Etny nie
nadają się do inwestycji długoterminowej i mogą być interesujące jedynie dla
okresowej spekulacji Jeśli chcecie skorzystać z możliwości jakie oferują
Etny na przykład do uzyskania ekspozycji na rynek kryptowalutowy tak jak zrobiłem
to ostatnio ja u fredon 24 to możecie to zrobić właśnie o fr24 dlatego
Przypominam wam o linkach pod tym filmem i też o trwającej u nich promocji gdzie
będąc nowym klientem macie możliwość otrzymania od trzech do nawet 20 akcji
za darmo z których każda może być warta nawet do oś
linki zostawiam pod tym filmem i skoro już wiecie że Etny nie są najlepsze do
długoterminowego inwestowania to warto zapoznać się z innymi funduszami które
się do tego nadają listę najciekawszych funduszy znajdziecie w tym materiale
[Muzyka]