Korekta na US100 | Bliżej Rynków, 13.10.2026 [Analiza korekt indeksów giełdowych]

[muzyka] Dzień dobry. Witam państwa serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium z cyklu Bliżej rynku. Łukasz Stefanik. Jak co dzień spojrzymy na to, co się dzieje na głównych instrumentach, na parach woletowych, surowcach, indeksach czy na rynku krypto. Zanim przejdziemy oczywiście do platformy, prośba o to, żeby zapoznać się z ostrzeżeniem o ryzyku, ponieważ rzeczy o których mówimy, nie stanowią rekomendacji. Także tyle tytułem wstępu. Przechodzimy do platformy. A jeśli chodzi o dzisiejszy kalendarz, widzimy, że no tutaj do południa no za bardzo nie ma co się spodziewać jakiś fajerwerków. Tak naprawdę mamy dzisiaj tylko i wyłącznie przemówienia bankierów centralnych. Nie ma żadnych takich twardych danych, które mogłyby nam tutaj na rynku jakoś namieszać, więc na to rynki będą zwracały uwagę. Mam tutaj przemówienie jednego z członków Fedu 9:45, 19 i 20. I tak naprawdę to będzie tyle, jeżeli chodzi o kalendarz. My zaczniemy sobie tradycyjnie naszą analizę dzisiejszą od Daxa, gdzie ta sytuacja no nie jest może jakaś do końca jasna. Mnie przez tydzień tutaj nie było na rynkach, natomiast za dużo się nie zmieniło, bo jeżeli chodzi o Daxa, no to po pierwsze ruch wzrostowy, który trwał od marca został może niezanegowany, natomiast pojawiła się największa korekta, która trwa obecnie, bo tutaj ten największy układ dotychczasowy znajdował się przy poziomie 25 445. Natomiast na sesji 30 września doszło do wybicia w dół, potem jakiegoś testu od drugiej strony, znowu zejścia, no ale też cena dotarła do wsparcia, o którym mówiliśmy sobie w poprzednich analizach, czyli do poziomu 24910. Jak na razie ten poziom trzyma. Jeżeli cena zdoła trwale wrócić powyżej średniej, która tutaj może już jest słabo widoczna, zaznaczymy sobie ją innym kolorem, czyli powyżej średniej stółokresowej i powyżej też wcześniejszego, no zanegowanego już, ale dolnego ograniczenia geometrii, to będzie szansa na powrót do wzrostu w pierwszej kolejności na 26060, a potem na wyższe poziomy. Natomiast na razie ten poziom, który jest obecnie testowany może stanowić opór. Tym bardziej, że przebiega tu górne ograniczenie takiego lokalnego kanału spadkowego. Więc to jest ciekawy poziom, skąd może rozpocząć się jeszcze jeden ruch w dół w kierunku 24900, a dopiero gdyby ten poziom został zanegowany, wtedy spadki mogą przybrać na silę. Więc aktualnie 24 445 i 24910 to są dwa ważne poziomy z perspektywy D1. Jeśli chodzi o niższy przedział czasowy, czyli na przykład weźmy sobie tutaj pod uwagę H4. Yyy tutaj na razie yyy no wydaje się, że mamy tendencję spadkową. Licząc od wierzchołka z 28 września, mamy sekwencję niższy szczyt, niższy dołek, a największy układ korekcyjny, który jestem w stanie tutaj zaznaczyć, to będzie ta korekta, czyli dopóki ona nie zostanie zanegowana, no to tak długo mówimy o tendencji spadkowej. Oczywiście poziom oporu, który wspominałem z interwału D1, no też gdzieś tutaj przebiega w rejonach właśnie średnictwokresowe z H4, więc to jest miejsce, od którego też cena wczoraj się odbijała. Jeżeli ten poziom nie zostanie przebity, no to niewykluczone jest pogłębienie spadków. Z drugiej strony wyjście powyżej 25 700 dawałoby szansę na zmianę sentymentu i nawet ruch w kierunku ostatnich maksimów. Więc na razie jest tendencja spadkowa, natomiast widać pewnego rodzaju wyhamowanie. Na innych indeksach, jeśli jesteśmy już przy indeksach, zerknijmy na stany. US30, który w ubiegłym tygodniu nie wyglądał tak dobrze, zaczyna wyglądać lepiej, a to dlatego, że cena wróciła powyżej średniej stółokresowej. E, mamy takie lokalne podwójne dno. Sesja 1 i 8 października z taką dość dużą formacją młota, więc wskazuje to na możliwość ruchu w kierunku 5280, czyli biegunowości wcześniej zanegowanej geometrii. A po powrocie powyżej wtedy mógłby już zostać tutaj ruch no ukierunkowany w stronę ostatnich y szczytów. wcześniej po drodze jeszcze poziom 53600, ale na razie wygląda to na powrót po dość dużej korekcie, no bo ta korekta miała ponad 7% licząc od wierzchołka. Jeśli chodzi o S&P tutaj no cena balansuje na wysokości historycznych maksimów. Gdzieś próbuje ona utrzymać się aktualnie powyżej wcześniej ustanionych szczytów, czyli okolic 7834 35. Na razie cena się trzyma, więc absolutnie no nie myślimy tu o korekcie, raczej o kontynuacji ruchu w górę. Gdyby natomiast cena zamknęła dzień bez jakiegoś dolnego cienia poniżej tego koloru, poniżej tego m poziomu zaznaczonego kolorem czerwonym, wtedy byłaby szansa na korektę. Ale pamiętajmy, że długoterminowy trend jest wzrostowy, więc szukanie korekty, która oczywiście może się pojawić, no ale nie jest dobrym pomysłem. Tak, zawsze lepiej poczekać na koniec korekty, niż szukać wierzchołka. Więc tak by to wyglądało na S&P. Na niższym interwale ewentualnie tu też możemy spojrzeć, ale z tego co kojarzę z wczoraj to nic ciekawego się tutaj nie rysowało. Może jeszcze interwał H1. No rynek jakby spowolnił te wzrosty, natomiast z T1 utrzymuje się powyżej wsparcia. No tu nie widać żadnych układów, które mogłyby nam się przydać na dzisiejszą sesję, ponieważ cena no nie ustanowiła nowego szczytu tutaj na wczorajszej sesji, tylko zawróciła tuż przed. No i to jest ta największa korekta na razie, więc z perspektywy H1 nic ciekawego tutaj raczej nie zaznaczymy. Jedyne co, no to taka strefa, która też z H4 byłaby pewnie widoczna, czyli lokalne wsparcie. Yyy, tutaj taka strefa zasady zmiany biegunów, czyli wcześniejsze dwie reakcje cenowe, czy tutaj lokalny szczyt i lokalny szczyt, tutaj lokalny dołek, no i gdzieś tutaj 7805 wsparcie z perspektywy H4. Jeśli chodzi natomiast o Nasda no to on tutaj najmocniej w przeciągu ostatnich dwóch sesji spadł. No i mamy cofnięcie poniżej ostatnio ustanowionych szczytów, czyli szczytów tutaj zarówno z czerwca, jak i później poprawionych we wrześniu, więc to daje jakąś szansę na wykonanie korekty. Natomiast długoterminowo, podobnie jak na innych indeksach, cały czas mówimy o trendach wzrostowych, więc tutaj pierwsze wsparcie dość blisko, okolice 30300 i potem okolice 3040 punktów, czyli tutaj równość z poprzednią korektą. Więc tyle jest mjcza miejsca jeszcze na wykonanie korekty i nie zdziwiłbym się, gdyby na jednym z tych poziomów kupujący odzyskali tutaj przewagę i gdyby rynek wrócił do ruchu wzrostowego. Kiedy można by się martwić o te wzrosty? No nie tyle po samym zanegowaniu geometrii, ale także gdyby cena zeszła poniżej średniej. Czyli na razie są to dość odległe poziomy, więc nie ma co o nich mówić. Będziemy sobie to oczywiście aktualizować na bieżąco. Dalej przejdźmy przez rynek surowcowy. Jeśli chodzi o złoto, złoto możemy powiedzieć, że od końcówki sierpnia porusza się w tendencji spadkowej. Ostatnie natomiast sesje nie przynoszą większej zmienności tak naprawdę od 29 września. Wszystko no to jest ruch boczny. może o dużej dużym zakresie, bo ponad 80, ale jest to ruch ruch boczny, więc na razie jest pewnego rodzaju niezdecydowanie. Natomiast patrząc szerzej, no jest to tendencja spadkowa. Poszukajmy jeszcze ewentualnych poziomów na interwale niższym H4. Tutaj te wszystkie kreski poprzednie możemy sobie wyrzucić. Yyy, jeśli chodzi o H4, tutaj do układu największej korekty jeszcze jest daleka droga, bo żeby myśleć o zmianie czy nawet o kontynuacji trendu, no to jest ważny poziom 4292. Odbicie od niego da szansę na nowy dołek, a jego zanegowanie szansę na zmianę sentymentu i na ruch wzrostowy. Na razie jednak to, co na pewno widać, to to, że cena no trzyma się średniej. Wielokrotnie ta średnia była testowana w ostatnim czasie, więc średnio z ostatnich 100 okresów wykładnicza znaczą kolorem czerwonym. To jest ten ten punkt odniesienia. A póki cena jest poniżej, no to wydaje się, że tutaj prawdopodobieństwo jest skierowane w dół, choć w ostatnim czasie bardziej przypomina to konsolidację niż jakiś trend, więc trzeba, myślę ostrożnie przebicie średniej i tych lokalnych wierzchołków dawałoby dawałoby szansę na ruch na około 80 $ar w górę do wspomnianego 4292, czyli górnego ograniczenia geometrii 1 do 1. Więc tak by to się przedstawiało na złocie. Srebro, sytuacja podobna też. Cena tutaj powoli powoli schodziła od końcówki sierpnia w dół. Natomiast ostatnie dni też bardziej przypominają konsolidację niż jakiś silny trend. Natomiast na srebrze to na co trzeba zwrócić uwagę, że cena jest pod strefą 62 $ar, gdzie tutaj wielokrotnie pojawiały się reakcje w przeszłości. No i jeżeli cena będzie się utrzymała pod, no to dalej ten główny sentyment wydaje się wydaje się spadkowy. Jeśli chodzi o surowce, no na pewno warto zwrócić jeszcze uwagę na ropę. na ropie. Najpierw WTI. To co trzeba wziąć pod uwagę to jest geometria, o której mówiliśmy już grubo ponad tydzień temu. Mianowicie ruch wzrostowy trwający od lipca. Tutaj największa korekta miała około 20 niecałych 20 $ i ta korekta obecna też ma te niecałe 20 $arów. Więc póki poziom 87,5 trzyma, no wydaje się, że bazowym scenariuszem jest dalszy ruch w górę. Oczywiście w ostatnich dniach także bardziej obserwujemy tutaj konsolidację niż jakiś silny trend. Natomiast kiedy ten ruch może przyspieszyć? A no wtedy kiedy lokalna geometria tym razem spadkowa zostałaby przekroczona, czyli wyznaczam sobie największą korektę na tym ruchu w dół od 15 września i będzie to poziom czy też okolice 9470. Jeżeli to by zostało przebite, wtedy jest tutaj perspektywa wtedy jest tutaj perspektywa wzrostowa i potwierdzenie tego odbicia tutaj od 8750 i wtedy w celu nawet będą ostatnie szczyty przy poziomie 106. czy ponad 106 dolarów. Także tak to wygląda na ten moment. Dalej, jeśli chodzi o główne pary walutowe, no to tak, euro dolar dalej porusza się w silnym trendzie spadkowym. Tutaj od końcówki sierpnia ponad 500 pipsów w dół jakby zgodnie z tymi wcześniejszymi założeniami. No i cena dociera do kolejnych targetów, czyli pierwszy to był ten 11325 ostatnie dołki. Potem mówiliśmy o współczynniku 127 i2 no i teraz mówimy o współczynniku 161,8 wyznaczonym z ostatniej korekty. Więc jest tutaj jeszcze perspektywa blisko 100 pipsów, żeby ten ruch był kontynuowany. Samo sam współczynnik 161,8 też grupuje się tutaj z jakąś lokalną reakcją, gdzie pojawiły się y dość istotne wzrosty, ale to było rok temu ponad y w maju 2025. Natomiast na razie wygląda się, wygląda to tak, że mamy kontynuację trendu spadkowego. Nie ma nic, co mogłoby ten układ sił na wykresie nam zmieniać. Jeśli chodzi o największą korektę, która tutaj się buduje właśnie od szczytów z sierpnia, no to to jest ten układ, który zaznaczam w tej chwili. On był minimalnie, widzimy, w ostatnich dniach, yyy, naruszony, natomiast cena zawróciła bardzo szybko w rejonach y średniej, czyli było takie nadbicie układu, szybki powrót, no i nowy dołek. Więc ta geometria, cały czas ją bierzemy pod uwagę i dopóki ona będzie trzymać, no to tak długo mówimy o trendzie w dół, więc nie ma co na razie się z tym trendem kłócić. trend spadkowy na eurodolarze y obowiązuje. Mimo że delikatnie może tutaj spowolniłśmy dołek z piątego, siódmego i delikatnie nadbity teraz na wczorajszej sesji i próba powrotu. No to tak jak wiemy z trendami nie ma co się kłócić. Na razie ten trend jest silnie spadkowy. Dalej pytaliście państwo też o USDNA. USDN ma problem tutaj z określeniem kierunku w ostatnich dniach. Balansuje gdzieś w okolicach średniej i na geometrii, a w zasadzie nad geometrią na ten moment. Więc jeżeli się utrzyma powyżej 157 96 będzie tutaj szansa na powrót do ruchu wzrostowego. No ale to nie jest taki rynek, który ja chciałbym obserwować. Zobaczmy, że od kilku sesji mamy takie wyraźne niezdecydowanie, więc ja bym sobie może na razie odpuścił, poczekał, aż dojdzie do wykonania na przykład nowego wierzchołka, no i wtedy poprzedni lokalny szczyt będzie mógł stanowić wsparcie. Więc na razie jest to wykres dla mnie nieczytelny, choć wygląda na to, że raczej cena tutaj próbuje wracać do do ruchu wzrostowego, no bo zanegowała geometrię, no gdzieś balansuje teraz w rejonach średnich. Więc tak to wygląda niezdecydowanie na parze USD Yen. Pytaliście państwo też o nadg. Nad nadgasz nie patrzyliśmy, więc zerknijmy sobie. Nadgas, tak, ten europejski odbił się po długiej, można powiedzieć, walce w rejonach Dolnego ograniczenia geometrii, czyli może nie było to takie super jasne, ale ostatecznie zostało wybronione, no bo też słucznik 127,2 nie został nie został na pewno zanegowany. Mogę to sobie tutaj sprawdzić, bo tak jak państwo wiecie, co pokazuje na live tradingach, jeżeli współc nie zostanie zanegowany, a nie został, no to jakby dalej układ dalej układ obowiązuje. Więc mamy potwierdzenie nowego wierzchołka. Ta geometria dalej jest kluczowa dla dalszego ruchu w góra. A jeżeli chodzi o nadgaz ten amerykański, no to tutaj sytuacja wygląda następująco. To sobie pousuwamy te wcześniejsze kreski. Cena gdzieś zonów średnich wykonała ostatni ruch w górę. Może było to mniej czytelniejsze niż na tym nadgazie z rozszerzeniem EU. Tu jedyne co może być, no to jest impuls i potencjalna korekta prosta typu A BC. No i potencjał dalszy na wzrosty, ale jakiś taki jeden racjonalny poziom tu mi nie przychodzi, nie wychodzi z żadnej widzę metodologii. Jedyne co no to mamy średnią troszkę niżej. Natomiast gdybym miał tu wyznaczyć jeszcze geometrię tych potencjalnych fal A i C, no to ona gdzieś znajdowałaby się tutaj. Więc można powiedzieć, że gdyby było jeszcze jedno zejście, to te rejony mogą stanąć wsparcie, ale nie ma też żadnego potwierdzenia tu po lewej stronie, więc nie jest to jakiś silny poziom, więc dużo lepiej to wyglądało na tym nadgazie europejskim. M dalej zerkam jeszcze o czym państwo tutaj pisaliście w komentarzach. Jeżeli chodzi o emis, no to on zachowuje się nawet y bardzo technicznie, bym powiedział w ostatnim czasie, bo zwróćmy uwagę, skąd pojawiła się ostatnia reakcja cenowa. My to wyznaczaliśmy na ostatnim webinarium. Tutaj była jedna korekta, druga identyczna, trzecia, czwarta korekta, no i teraz piąta korekta dokładnie tego samego zasięgu, nawet zahaczająca o średnią, więc bardzo ładny setup, czyli geometria plus średnia, dojście widzimy do nowego wierzchołka, więc jeżeli ruch będzie dalej kontynuowany, no to znowu to, co należy zrobić, to jest przełożenie tej geometrii i wyznaczenie sobie kolejnego potencjalnego dołka. Oczywiście wiecznie takie taka struktura nie będzie trwała. Jest tych korek już pięć pod rząd. Może ich być równie dobrze 10, ale no na razie nie ma co się też z tym trendem kłócić. Jest on wzrostowy, więc więc pozostaje nam przypuszczać, że gdzieś docelowo cena będzie zmierzać w kierunku tych szczytów ze stycznia, a dopiero jeżeli zanegowany zostanie poziom 8280, czyli średnia i geometria, dopiero wtedy można by się spodziewać jakiejś większej realizacji zysków. Na razie trend wydaje się wzrostowy. To co pierwsze się pojawiło, to było pytanie o o żabkę. Rozumiem. Czy nie o żabkę? Bo jeżeli chodzi o żabkę, to tu za dużo nie powiemy technicznie. To jest jeszcze za mało notowań, żeby cokolwiek powiedzieć. E, chociażby na siłę, jakbym wcisnął tutaj, widzę jakąś największą korektę. No nie, ta, ta kolejna była mniejsza. Nie wiem jaki tiker ma u nas. Seeven, więc tu nie sprawdzimy. Natomiast jeszcze pisaliście państwo o nadkaz był kakao. Zerkniemy i jeszcze o Gogu czy zaczy nie wiem czy chodziło o Googlea, czy chodzi o coś innego. Myślę, że o Googleach. Tak. Domyślam się, jeśli chodzi o ocenę, czy zejdzie, czy zejdzie do poziomu 33. Nie wiem skąd ten poziom 333. Tu widz mi, że tu były jakieś ostatnie dołki w tym rejonie. Czy zejdzie? No ja zawsze no nie wróżę, więc ciężko mi powiedzieć. Trend jest jakby nie patrzeć cały czas wzrostowy. To co gdzieś wyznaczałem w dłuższym terminie to była ta szeroka geometria. No i ona jakby nie patrzeć została obroniona. To było tutaj. cena miała szansę na nowy wierzchołek, potem znowu się skonsolidowała, ale teoretycznie cały czas jest w zakresie tej geometrii, więc długoterminowo nic się nie zmieniło, tak? I tutaj jakby cały czas główny trend pozostaje wzrostowy, mimo że w ostatnim czasie jest to bardziej przypominające konsolidacje. Na H4 również jeżeli zejdzie niżej, no to tak samo, więc tu nic ciekawego nie widać. Jedynie co, że po prostu z D1 cały czas jest trend y wzrostowy. Mhm. Tak. No to tu nawiązując jeszcze do Żabki, no to za bardzo za bardzo nic technicznie nie widać. Tak jest tam delikatne podbicie, tak jak państwo tu wspomnieli w komentarzu i tyle. i kurs y stoi. Co do rynku kakao, y tutaj y czekamy na rozwój sytuacji. Mianowicie dalej nie ma wyjaśnienia co w tym miejscu, czyli czy cena się wybije powyżej 5730, widzę, że tydzień na rynku mnie nie było, ale nic się nie zmieniło, czy poniżej 5 300 mniej więcej, no bo tu sobie to określaliśmy jako średnią, więc ta średnia delikatnie idzie w dół, ale widać, że zarówno średnia jest broniona, no i zarówno ta biegunowość wybitej wcześniej geometrii. Więc dopóki tutaj nie będzie wyjaśnienia sytuacji, czy powyżej 5730, czy poniżej 5350, no to tak długo możemy obserwować konsolidację, więc ja osobiście czekam, mimo że długoterminowo z perspektywy W1 jest to trend spadkowy, więc tak by to się przedstawiało. Czekamy na wybicie z konsolidacji. USDN był analizowany, ale tam kompletnie nic się nie dzieje w ostatnich dniach, więc raczej konsolidacja. Z kolei co do akcji Dino, to tu dawno nie patrzyliśmy. W sumie jestem ciekaw, co tutaj się wydarzyło. Czy to poszło zgodnie ze scenariuszem? No na razie tak. Na razie powoli, powoli od tego momentu tutaj, gdzie mówiliśmy, że zgodnie z metodologią overbalance zmienia się trend, bo cena, no nie chcę już tu liczyć, ale wielokrotnie testowała geometrię 1 do1 i za każdym razem wybijała nowy dołek. po czym geometria została zanegowana i od tego momentu tutaj prawdopodobnie cena wraca do trendu wzrostowego bądź po prostu wyrysuje dużo większą y korektę. Następnie wspominaliśmy o oporze przy 37 yyy przy poziomie 37 zł. Yyy no i cena podobnie do niego zbierze. Więc jeżeli wybije, to znowu ten poziom potem może okazać się ważnym wsparciem. Yyy, no idealnie gdyby cena poruszała się tymi korektami, tak, małymi, ale widzimy, że ostatnia korekta była większa, więc jeżeli dojdzie do ustanowienia nowego wierzchołka tutaj, no to będziemy mieli nową geometrię czerwoną, która dalej będzie mogła utrzymywać ruch yyy w górę. Więc aktualnie ważne dla Dino będzie to, co się stanie przy poziomie 37 zł. Jeżeli tu zobaczymy odbicie, no to czeka nas prawdopodobnie jakaś konsolidacja, a jeżeli zobaczymy przebicie, no to ten poziom potem może stanowić wsparcie. Ale wydaje się, że od tego momentu tutaj ten sentyment zmienił się na wzrostowy, przynajmniej patrząc stricte pod metodologię Overbalance. Dobrze, chyba mamy wszystkie te komentarze, mam nadzieję, przeanalizowane. Ja na sam koniec tylko jeszcze spojrzę na krypto. Na tym sobie zakończymy. Mianowicie chodzi mi tutaj o Bitcoina, ponieważ Bitcoin utrzymuje się powyżej tej granicy 80 000 doarów, co jest dobre z perspektywy W1. Z perspektywy H4 wielokrotnie wspominaliśmy sobie, że zarówno strefa przy poziomie 80 000, jak i sam poziom 80 000 y będzie stanowił wsparcie. No i widać dwukrotną reakcję, tak, w rejonach 82, znowu w rejonach 82 jest też wyższy, wyższy kolejny dołek, co wspiera scenariusz zakładający dalsze wzrosty. Więc jeżeli na dzisiejszej sesji zobaczylibyśmy przejście także powyżej ostatniego lokalnego maksimum, no to ten poziom może stanowić wsparcie i może utorować drogę do no do kolejnego ruchu na wyższe poziomy. spadki dopiero poniżej 80 000 do$, więc na razie nie jest to scenariusz bazowy, więc ten scenariusz, który był wyznaczany już z dwa tygodnie czy ponad temu, no na razie się realizuje i się trzyma. Mimo tego, że za dużej zmienności nie ma, to cały czas rynek jest w tej geometrii. Dobrze, ode mnie to będzie wszystko na ten moment. Ja państwu dziękuję za uwagę. Y, zapraszam na kolejne webinary. W czwartek słyszymy się dwukrotnie na porannym i na live tradingu, a jeżeli coś ważnego się będzie działo, to z pewnością o tym państwo przeczytacie w zakładce wiadomości. Życzę powodzenia w inwestycjach. Do usłyszenia, do zobaczenia.