Najlepszy Inwestor, o Którym Nikt Nie Mówi – Nick Sleep [Strategia Scale Economies Shared]

Czy można osiągnąć wzrost inwestycji osiem razy większy niż globalny rynek akcji to bez skomplikowanej strategii NX slep to zrobił w latach 200123 jego fundusz wzrosło 921 proc podczas gdy indeks msci World zaledwie o 116 proc milion dolarów zainwestowany w indeks urósł by do nieco ponad 2 milionów a milion funduszu slipa do Ponad 10 milionów A co jest najlepsze slep nie używał żadnych skomplikowanych strategii tradingowy nie korzystał z algorytmów wysokiej dźwigni Ani spekulacyjnych zakładów jego sekret tkwił w niezwykle prostej ale Rewolucyjnej strategii inwestycyjnej Problem w tym że mało kto o niej wie nie znajdziesz też setek wywiadów z nickiem nie występował w telewizji nie napisał książki przez co jego nazwisko nie jest tak rozpoznawalne jak Warren Buffet czy George soros ale to nie znaczy że nie jest równie genialny nick lep nie tylko zarabiał ogromne pieniądze ale zbudował system który mógł działać praktycznie w nieskończoność jego Strategia była tak skuteczna że po 13 latach postanowił zamknąć f przejść na inwestor emeryturę a co zrobił lepiej niż wszyscy jak prosty model inwestycyjny pozwolił mu odnosić takie sukcesy i jak możesz wykorzystać jego metody swoim podejściu do inwestowania Zacznijmy od fundamentu jego strategii zasady której przestrzegał przez całą karierę i która pozwoliła mu osiągnąć tak spektakularne wyniki większość zarządzających funduszami robi wszystko by prz dzić rynek na krótką metę kupują i sprzedają akcje co kilka miesięcy analizują każdy raport kwartalny i reagują na najmniejsze wahania cen nick slep robił coś zupełnie innego nie interesowały go krótkoterminowe wyniki nie przejmował się codziennymi ruchami na giełdzie ani tym co mówią analitycy z Wall Street Jego celem było znalezienie firm które mogłyby rosnąć przez dekady i po prostu ich nie sprzedawać to podejście na pierwszy Roka wydaje się banalne Ale zastanów się ilu inwestorów faktycznie ma cierpliwość by trzymać akcje przez 10 15 czy 20 lat większość ludzi panicznie sprzedaje Gdy ceny spadają inni realizują zyski za wcześnie bo boją się że kurs się cofnie slep nie popełniał tych błędów rozumiał że największe pieniądze zarabia się na długoterminowym wzroście wartości firm a nie na ciągłym kupowaniu i sprzedawaniu zamiast skakać między różnymi okazjami skupił się na maksymalnej koncentracji kapitału Nie budował portfela złożonego z kilkudziesięciu różnych spółek w pewnym momencie prawie cały fundusz Nomad był zainwestowany w zaledwie trzy firmy Amazon Costco i berkshire headway dla większości zarządzający funduszami to kompletne szaleństwo większość uważa że trzeba dywersyfikować żeby zmniejszyć ryzyko ale slep widział to inaczej Jeśli znajdziesz firmę która ma niezwykle silny model biznesowy i długą ścieżkę wzrostu to po co tracić czas i kapitał na słabsze spółki nie interesowało go czy akcje spadną o 20 czy 30 proc w krótkim terminie skupiał się tylko na jednej rzeczy czy te firmy będą potężniejsze za 10 czy 20 lat i właśnie tu dochodzimy do sekretu jego strategii koncepcji którą nazwał scale economics shirt to dzięki niej zbudował swoją przewagę i osiągnął wyniki których nie pobił niemal żaden inny inwestor większość inwestorów szuka tanich akcji Licząc na to że rynek je nie doszacować i ich cena wkrótce wzrośnie slep myślał inaczej nie szukał firm tanich tylko firm które mogły stać się gigantami takich które miały wbudowany Mechanizm samon napędzającego się wzrostu i tym mechanizmem było coś co nazwał scale economic shirt większość dużych firm gdy rośnie zatrzymuje dla siebie oszczędno wynikające ze skali działania produkują taniej kupują hurtowo mają większe marże ale nie obniżają cen dla klientów firmy s robią odwrotnie Im bardziej rosną tym bardziej obniżają ceny i poprawiają jakość usług co przyciąga coraz więcej klientów i jeszcze bardziej zwiększa ich przewagę efekt firma buduje ogromną skalę i niszczy konkurencję slep zauważył że ten model Idealnie sprawdza się w niektórych firmach i to właśnie w nie inwestował Amazon Costco i berkshire headway były mistrzami s i s Jeff bezos od samego początku prowadził Amazona według tej zasady każdy dolar zaoszczędzony na skali działania był przekazywany klientom w formie niższych cen to sprawiało że ludzie kupowali więcej co zwiększało przychody Amazona a większa skala pozwalała firmie jeszcze bardziej naciskać na dostawców i obniżać koszty to tworzyło efekt kuli Śnieżnej który stopniowo eliminowały Wall Street tego nie rozumiało przez lata analitycy narzekali na Amazona że nie generuje zysków bo cały czas reinwestować możliwego dolara w dalszy rozwój slep wiedział jednak że ta strategia działa wiedział że Amazon buduje fundament pod gigantyczną przewagę której nikt nie będzie w stanie dogonić dlatego kupił akcje Amazona i trzymał je przez 16 lat w tym czasie kurs Amazona wzrósł stukrotnie podobny model stosowało Kostko zamiast maksymalizować krótkoterminowe zyski koncentr się na obniżaniu cen i oferowaniu lepszych warunków dla klientów i Strategia była brutalnie skuteczna nigdy nie zwiększ marz nawet gdy mieli przewagę nad dostawcami A klienci wiedzieli że jeśli coś jest w Kostko to prawdopodobnie jest to najtańsza opcja na rynku a do tego model subskrypcyjny sta opłata członkowska pozwalała firmie zarabiać bez potrzeby podnoszenia cen Slip zrozumiał że nie jest to zwykły detalista Ale maszyna do generowania lojalności klientów na pierwszy rzut oka berkshire headway nie pasuje do tej układanki Buffet inwestował inaczej niż slep ale zasada była podobna posiadając ogromne ilości gotówki berks mogło kupować firmy po atrakcyjnych cenach i reinwestować ich zyski dzięki swojej reputacji Buffet przyciągał na lepsze okazje inwestycyjne do których inni nie mieli dostępu slep widział że brgy headway działa na podobnej zasadzie co Amazon i Costco budując długoterminową przewagę która rosła z czasem a Wall Street myśli krótkoterminowo większość zarządzających funduszami nie może sobie pozwolić na trzymanie jednej spółki przez dekadę inwestorzy oczekują wyników co kwartał więc gdy akcje spadają fundusze są zmuszone je sprzedawać dlatego przeciętny fundusz Trzyma akcj około 51 dni a fundusz naat średnio trzymał akcje przez 7 lat dzięki temu miał przewagę bo nie dbał o to co robił rynek nie bał się że Amazon jest drogi Nie przejmował się że Kostko ma niskie marże on wiedział że im dłużej trzyma te firmy tym większa będzie jego przewaga I to właśnie ta cierpliwość pozwoliła mu osiągnąć ośmiokrotnie wyższy zwrot niż rynek Teraz dochodzimy do momentu w którym mimo tak ogromnych sukcesów postanowił zamknąć swój fundusz po 13 latach prowadzenia Nomad Investment partnership gdy jego fundusz przyniósł inwestorom ogromne zyski NX lep podjął decyzję która dla wielu była szokiem zamknął fundusz i wycofał się z zarządzania pieniędzmi innych a dlaczego ktoś kto osiągnął tak niewiarygodne wyniki miałby nagle powiedzieć wystarczy Slip nigdy nie interesował się sławą ani budowaniem Imperium inwestycyjnego nie chciał być kolejnym bufetem zarządzającym miliardami Przez dziesięciolecia Dla niego najważniejsza była wolność zarówno finansowa jak i osobista nie musiał już nic nikomu udowadniać Po ponad dekadzie konsekwentnych sukcesów stwierdził że zamiast dalej konkurować z rynkiem i przejmować się kapitału inwestorów lepiej skupić się na inwestowaniu własnych pieniędzy i działalności filantropijne to co zrobił z majątkiem mówi o nim więcej niż jakikolwiek wywiad większość swoich zysków przeznaczył na cele charytatywne wspierając edukację I projekty społeczne nie zależało mu na gromadzeniu Fortuny jego filozofia życiowa była tak samo długoterminowa i cierpliwa jak jego inwestycje nie oznaczało to jednak że całkowicie porzucił giełdę dalej inwestuje ale już na własnych zasadach bez presji wyników kwartalnych raportów dla klientów i stresu związanego z zarządzaniem funduszem to podejście pokazuje jak bardzo różnił się od innych inwestorów większość ludzi sukcesu chce więcej większego funduszu większego rozgłosu większych pieniędzy nick slep osiągnął wszystko co chciał i po prostu odszedł mimo że jego Strategia jest jedną z najbardziej skutecznych w historii inwestowania mało kto nie słyszał Może dlatego że nie pasuje do Wall streetowe mitu o nieustannej walce rywalizacji i pogoni za kolejnymi rekordami slep jednak udowodnił że cierpliwość i skupienie na naprawdę długim terminie mogą przynieść Wyniki które wydają się niemożliwe do osiągnięcia jego strategia wciąż działa i może być stosowana przez każdego kto chce budować bogactwo w sposób mądry i przemyślany Jeśli chcesz poznać historię inwestora który przez 28 lat osiągał lepsze wyniki niż większość funduszy hedgingowych i zarabiał krocie stawiając wszystko na momenty w których rynek się mylił Obejrzyj Nasz film o Michaelu steinhart