OBLIGACJE SKARBOWE SIERPIEŃ 2025! TAK ZŁEJ OFERTY NIE BYŁO OD PONAD 3 LAT! CZY NADAL SIĘ OPŁACA? [Obligacje Skarbowe Sierpień 2025]

Siemanko, z tej strony Dawid. W dzisiejszym odcinku standardowo, jak co miesiąc, omówimy sobie najnowszą ofertę obligacji skarbowych. No a dzisiaj jest co omawiać, bo od sierpnia 2025 roku oferta znów idzie w dół. No a to oznacza, że nasza najbezpieczniejsza część portfela inwestycyjnego znów na tym ucierpi. Standardowo przypominam o zostawieniu łapki w górę oraz komentarza dla youtubowego algorytmu. No a nowych widzów o zasubskrybowanie tego kanału, aby być na bieżąco ze wszystkimi nowościami ode mnie. Przypominam jeszcze o ofercie partnera tego kanału i odcinka, czyli brokerze XTB, gdzie do 100 000 € obrotu miesięcznie inwestujecie bez żadnych dodatkowych prowizji, a rejestrując się teraz z kodem Dawid otrzymujecie kurs inwestowania od podstaw. Wszystkie szczegóły standardowo znajdziecie w opisie oraz przypiętym komentarzu do tego odcinka. No a teraz już nie przedłużając zaczynamy. No a dzisiejszy odcinek zaczniemy sobie od omówienia aktualnej oferty oraz porównajmy ją z tą, która pojawi się od 1 sierpnia 2025 roku. No i jeżeli chodzi o obligacje trzymiesięczne, to tutaj nic się nie zmienia. Cały czas jest to stałe oprocentowanie na poziomie 3%. W przypadku obligacji rocznych i dwuletnich, no to już możemy zobaczyć pierwszą zmianę, dlatego że w przypadku rocznych obligacji mamy obniżenie oprocentowania w pierwszym miesiącu o 0,25%. Później oczywiście jest to zależne od stopy referencyjnej MBP. No i w przypadku dwuletnich obligacji DOR ponownie mamy obniżenie o 0,25 punkta procentowego oczywiście w pierwszym miesiącu. W drugim miesiącu mamy tutaj oczywiście stopę referencyjną NBP plus marżę. Jeżeli chodzi o te obligacje, które interesują was najbardziej, no to w przypadku trzyletnich TOS mamy obniżenie. Aktualnie do końca lipca możemy kupić obligacje oprocentowane na 5,65%. Natomiast od sierpnia będzie to już jedynie 5,4 punkta procentowego. W przypadku obligacji indeksowanych inflacją czteroletnich mamy 6% do końca lipca. Natomiast od 1 sierpnia będzie to już 5,75. Marża tutaj akurat się nie zmienia. Od drugiego roku mamy oczywiście marżę na poziomie 1,5% plus inflację, którą będziemy wtedy mieli. W przypadku 10letnich obligacji EDO mamy do końca lipca w ofercie 6,25 punkta procentowego w pierwszym roku. Natomiast od sierpnia będzie to już tylko 6% i podobnie jak przy czteroletnich marża również się nie zmienia i pozostaje na poziomie 2%. No i jeszcze rzućmy okiem na obligacje dla beneficjentów programu Rodzina 800 plus. W przypadku sześcioletnich ROS mamy 6,20 do końca lipca, natomiast od sierpnia będzie to 5,95 w pierwszym roku. I tutaj podobnie jak w przyindeksowanych inflacjach inflacją marża pozostaje bez zmian na poziomie 2% przy sletnich i 2,5% przy 12letnich. No i właśnie te 12letnie do końca lipca 6,5% natomiast od sierpnia będzie to już 6,25%. No czyli jak łatwo można sobie tutaj wywnioskować, oferta obligacji zmienia się na gorszą o 0,25 punkta procentowego. No i jest to raczej coś, czego się spodziewaliśmy. Ja też dwa miesiące temu przy omówieniu czerwcowej oferty o tym wspominałem, że NBP obniża stopy procentowe. No a co za tym idzie oczywiście oferta obligacji skarbowych również musi iść w dół. No a jak to wygląda na konkretnym przykładzie? Przygotowałem tutaj takie bardzo proste wyliczenie, gdzie inwestujemy 10 000 zł. No i mamy do wyboru obligacje trzyletnie, czteroletnie oraz 10letnie. W przypadku obligacji trzyletnich, no to z góry jesteśmy w stanie określić ile wyciągniemy po tych trzech latach. Właśnie dlatego, że mamy stałe oprocentowanie y plus oczywiście mamy tutaj kumulowanie się odsetek, więc działa nam procent składany. No i przy aktualnej ofercie inwestując 10 000 zł, my do dyspozycji po trzech latach będziemy mieli 11792 zł oraz 57 gruto. Natomiast gdybyśmy kupili te same obligacje już po sierpniowej zmianie, no to wtedy będziemy mieli do dyspozycji 11709 zł oraz 5 gros brutto. Od tego oczywiście trzeba odliczyć podatek belki. Natomiast różnica przy trzyletnich obligacjach wynosi 83 zł i 52 gr brutto. No i czy to dużo, czy mało? Biorąc pod uwagę kwotę 10 000 raczej jest to znośna różnica. Natomiast jakbyśmy sobie tutaj przemnożyli to przez 100 000, no to już robi nam się 835 zł i 20 gr. A jeżeli są osoby, które inwestują nawet milion złotych w obligacje, no to robi nam się z tego już 8352 zł brutto różnicy, czyli można powiedzieć, że 1 przeciętne wynagrodzenie polskie, więc no przy większych kwotach już ta różnica jest znacząca. Natomiast przy obligacjach cztero ozaraz 10oletnich tutaj takich spektakularnych wyników nie ma, bo różnica wynosi jedynie 25 zł brutto. Oczywiście tutaj mówimy tylko o pierwszym roku, dlatego że nie jesteśmy w stanie po prostu przewidzieć jaka będzie inflacja, więc tutaj podałem wam założenie tylko przy tym pierwszym roku. Jeszcze warto wspomnieć o tym, że przy czteroletnich obligacjach odsetki mamy wypłacane po każdym roku, natomiast przy 10letnich są one kumulowane i przez to po prostu dostaniemy całą kwotę dopiero po tych 10 latach. Wiąże się to przede wszystkim z tym, że nam się one kumulują i działa nam procent składany i że zapłacimy tylko jeden podatek belki na koniec. Natomiast przy obligacjach czteroletnich podatek belki płacimy co roku właśnie przez to, że te odsetki są nam wypłacane. A jeżeli oprócz inwestowania w obligacje interesuje was również na przykład rynek akcyjny i chcielibyście wykorzystać aktualną siłę złotego względem na przykład dolara, ale jeszcze nie wiecie w co zainwestować, jak w ogóle wybierać sobie spółki do portfela inwestycyjnego, to z pomocą przychodzi Investing Pro. Investing Pro to platforma oferująca zaawansowane narzędzia analityczne i inwestycyjne przeznaczone dla doświadczonych i początkujących inwestorów giełdowych. Znajdziecie tutaj między innymi skanery akcji, w tym oparte na sztucznej inteligencji, kalkulator wartości godziwej, ratingi analityków i informacje o insider tradingu. No i jak to wszystko działa? Investing pro pomoże wam znaleźć najlepsze akcje na rynku. Dla każdej akcji zobaczycie jej potencjalny możliwy wzrost, jej wartość godziwą, która po prostu pokaże, czy w danym momencie spółka, która was interesuje jest przeszacowana, niedoszacowana, czy być może jest na odpowiednim poziomie. Możecie tam kopiować akcje ulubionego inwestora do swojego portfela i wybierać te najlepsze. Możecie wybrać z gotowych skanerów akcje dywidendowe, akcje odporne na recesj i wiele innych. A co miesiąc dostaniecie gotowe listy akcji wyłonionych przez AI o ponadprzeciętnych wynikach. Wszystkie szczegóły znajdziecie standardowo w opisie oraz przypiętym komentarzu do tego odcinka. No a kupując Investing Pro z mojego linku przede wszystkim wspieracie mnie, moją pracę i ten kanał. No i w tym odcinku to wszystko. Dajcie w ogóle znać, co sądzicie o aktualnej sytuacji na rynku obligacji skarbowych. czy cały czas inwestujecie swoje wolne środki właśnie w obligacje, czy być może znaleźliście już jakąś alternatywę dla tej bezpiecznej części portfela. Komentarze standardowo są do waszej dyspozycji. Przypominam jeszcze o dołączeniu do newslettera, bloga Wszystko o finansach, gdzie za dołączenie po prostu możecie pobrać sobie bezpłatny planer finansowy, dzięki któremu ogarniecie swoje finanse, no i będziecie mogli po prostu prowadzić budżet domowy. No a ja teraz już dziękuję za oglądanie. Z góry życzę wszystkim miłego weekendu. Przypominamy jeszcze łapce w górę, subskrypcji, żeby ten kanał się rozwijał i docierał do nowych osób. Dzięki za oglądanie. Na razie. [Muzyka] He.