Oto dlaczego zmieniłem strategię inwestycyjną [Zmiana strategii dywidendowej na wzrostową]

Dlaczego po półtorej roku zmienim strategię z dywidendowej na wzrostową? Błędy, które popełniłem w pierwszym roku inwestowania oraz jakie wnioski z tego wyciągnąłem. Przed rozpoczęciem od razu disclaimer, że ten materiał, ani żaden inny na kanale nie stanowi porady ani rekomendacji inwestycyjnej. No a ty zostaw łapkę w górę, ponieważ mi to bardzo pomaga w rozwoju tego kanału. No a jeszcze na szybko przypominam, że partnerem tego odcinka oraz kanału jest broker XTB. Tam możecie inwestować w akcje lub ETFY całkowicie bez prwizji do 100 000 € miesięcznego obrotu. Link pod filmem. No a z kodem bunkier dostaniecie jeszcze darmowy i bardzo solidny kurs do nauki o inwestycjach. Zacznijmy od razu może od mojego pierwszego roku inwestowania. Patrząc akurat na spółki, które wtedy miałem w portfelu, teraz może się wydawać: "Matko bosko, co to za taki defensor?" Bo rzeczywiście jeśli patrzymy na spółki w tym portfelu, to od razu widać bardzo defensywne podejście oraz kilka strategii na raz. Tak, w pierwszym roku inwestowania założyłem, że inwestuję defensywnie i również w niektóre niedowartościowane spółki, tak, które miały problemy finansowe jak przykładowo Craftines, ale w takim celu, że gdyby przykładowo doszło do jakiejś korekty na rynku, jak to było w lipcu sierpniu 24 roku, no to wtedy bym zrobił całkowitą rotację do spółek technologicznych lub przykładowo indeksu Nasdaq. No bo wracając do tych spółek, miałem reality income, czyli raid, który wypłaca miesięczną dywidendę, Coca-Cola, defensywny podmiot, spółka HP z perspektywy jakiś tam fundamentów była niedowartościowana, ale też nie była to najlepsza spółka. Craft Heines, jeśli patrząc finansowo oraz rozwój danej firmy był szrotem totalnym, ale gdzieś tam próbowałem zagrać pod poprawę wyników. No następnie miałem również defensywny podmiot Energy Group, który nawet był bardzo stabilny finansowo i również Sunlife Financial. Akurat co do tej strategii, w pierwszym roku miałem chyba aż dwa razy chyba okazję do zrealizowania celu, czyli do rotacji, czyli do rotacji do spółek wzrostowych. Akurat nie wykorzystałem tej okazji i dopiero w 2025 roku, w kwietniu, kiedy Donald Trump nakładał cłwan niemalże na cały świat, no to wtedy dopiero zacząłem rotować powoli spółki w swoim portfelu, tym samym zmieniając strategię dywidendową na wzrostową lub dywidendowrostową. Przez ten rok inwestowania w dywidendy zauważyłem pewne plusy, takie jak przykładowo to, że mój portfel się zachowywał bardzo dobrze, kiedy były spadki na szerokim rynku, a szczególnie spadki, które dotyczyły sektora technologicznego. No i to był jego główny cel. Również cash flow z dywidend, który co miesiąc gwarantował mi jakąś tam kwotę z dywidend. Ja się czułem z tym bardzo dobrze. No i akurat sam ten proces, kiedy inwestujesz co miesiąc jakąś tam konkretną kwotę i widzisz jak prognozowany cash flow z dividend z miesiąca na miesiąc coraz bardziej rośnie. I tak to były akurat główne zalety tego portfela, ale również są wady. W mojej sytuacji, kiedy zaczynałem inwestować akurat z tym portfelem, miałem 24 lata. No i teraz mam 26 lat, jestem młodym wieku. Po drodze się zmieniło trochę nastawienie oraz również zdobywałem coraz więcej wiedzy na ten temat. Pomimo tego, że jak zacząłem inwestować, to już pracowałem w branży finanse w sektorze związanym z funduszami inwestycyjnymi. Już na tamten moment posiadałem certyfikaty z financial modelingu, analizy akcji, discounted cashflow i tak dalej. No i tutaj konkretnie był mój pierwszy błąd. Pomimo jakiś tam nawyków, wiedzy, ja przyjąłem niepoprawną strategię niedostosowaną konkretnie do mnie. Drugi błąd był taki, że przy inwestowaniu dywidendowym inwestorzy, którzy inwestują dywidendowo, nie do końca bardzo dobrze analizują akcje poszczególnych spółek oraz ich biznesy. Bo wezmę przykładowo jakiegoś Jana Kowalskiego, który inwestuje dywidendowo. No i tak naprawdę jest kilka parametrów, które go interesują przy doborze spółek. No to jaka jest dywidenda? Czyli stopa dywidendy, którą ta spółka wypłaca? Czy jest ta dywidenda w miarę bezpieczna, czy spółka nie finansuje dywidend kredytem? No i może tak ogólnikopot, czym tak naprawdę ta się spółka zajmuje bez wchodzenia w szczegóły. No i akurat samo moje przejście ze strategii dywidendowej na wzrostową. Co prawda mam również portfel IKE, jest u was teraz na ekranie, który się składa z polskich akcji. No i ten portfel założyłem po pierwszym roku również inwestowania, gdzie akurat tutaj niby inwestuję trochę dywidendowo, ponieważ stopa dywidendy mam 2,57, ale biorąc pod uwagę, że polski rynek się charakteryzuje tym, że spółka potrafi bardzo dobrze rosnąć, przy tym wypłacać bardzo solidne dywidendy, chociaż po tym pierwszym roku inwestowania już nie poluje na dywidendy i dywidenda tutaj dla mnie nie jest żadnym wyznacznikiem, czy trafi ta spółka do portfela czy nie. Ale do tego jak dokonuje analizy akcji konkretnej spółki to jeszcze przejdę potem. No i również wracając do tego tematu, że taki Jan Kowalski analizuje po łebkach taką spółkę i nic go więcej nie interesuje. To również możemy powiedzieć o ludziach, którzy inwestują w spółki wzrostowe. Ale od momentu, kiedy zacząłem rotację portfela w stronę spółek wzrostowych lub dywidendowrostowych, to się zaczęło w kwietniu 25 roku i trwało do końca października 2025 roku, czyli pół roku. Przechodząc jeszcze do VAT inwestowania dywidendowego, nie biorąc tutaj pod uwagę polskich spółek, które jeszcze raz powtórzę charakteryzują się tym, że mogą bardzo dynamicznie się rozwijać i również wypłacać dywidendy, to patrząc akurat na inne rynki, jak przykładowo w Stanach Zjednoczonych, no to akurat w przypadku dojrzałego rynku takie zjawisko zbyt często nie występuje. Wiadomo, są przykłady jak przykładowo British American Tobaco, które zanotowało bardzo solidny wzrost i które wypłaca solidną dywidendę, ale raczej to są wyjątki, bo patrząc nawet na wynik takiego ETFA dywidendowego jak SCHD, czyli ETFA na spółki dywidendowe ze Stanów Zjednoczonych, no to wynik danego ETFA za ostatnie 5 lat to jest plus 27%. No i tak tutaj pokazywałem wynik samego ETFa, czyli ceny danego ETFA. Natomiast łącznie z dywidendami za ostatnie 5 lat, no to mamy plus 52%. Tak, ten wynik jest trochę lepszy, ale go porównamy sobie przykładowo z ETFem na SP 500 akumulacyjnym, no to wynik za ostatnie 5 lat plus 82%. Więc rozważając inwestowanie dywidendowe, warto brać pod uwagę, że można zostać w tyle za benchmarkami szerokiego rynku. Ten film nie ma na celu zachęcania ludzi do inwestowania wzrostowego, ponieważ każdy człowiek dobiera konkretnie pod siebie daną strategię. W przypadku osób starszych, które już teraz potrzebują jakiegoś cashflowu, czyli przepyłów pieniężnych z dywidend, takie osoby nie chcą się bawić w inwestowanie wzrostowe i potem wypłacenie 4% kapitału, czyli sprzedawanie akcji i wypłacanie tych pieniędzy, no to wiadomo, że taka strategia, czyli dywidendowa, ma sens również dla osób w jakimś młodym wieku, nie wiem, w okolicach 30 i tak dalej, które już na tą chwilę teraz szukają dodatkowego zabezpieczenia w postaci wypłacenia pewnego zysku, czyli dywidend. Jeżeli takie osoby sobie od razu zakładają, że nie wygrają z rynkiem i tak dalej, to jest jak najbardziej okej. Ale tak jak to było w moim przypadku, gdy już po roku inwestowania się czułem trochę pewnie na rynku, jeżeli analizowałem akcje, no to dokonywałem bardzo głębokiej analizy od a do z nie tylko wskaźników, natomiast całego biznesu jako tako i miałem coraz większą pewność siebie. Do tego oczywiście doszło to, że gdy wybierałem spółki do swojego portfela i te, które posiadam na tą chwilę, nawet biorąc pod uwagę to, że posiadam spółki w swoim portfelu i takie jak przykładował Celestica z trochę większą betą, które latają czasami o 10 15% w tą czy inną stronę, tak samo ASML, który lata tam po 7%, Nvidia i tak dalej, to nawet mając bardzo zmiennę spółki w portfelu, ja się czuję z tym portfelem bardzo komfortowo, ponieważ ja wiem co posiadam, dlaczego to posiadam i jaki jest tutaj przede wszystkim cel danego portfela. Do tego się przyłożyło to, jak ja dokonuję analizy akcji. To, co również wspominałem przy inwestorach, którzy inwestują dywidendowo, że patrzą tak naprawdę na dwa, trzy wskaźniki dywidenda, czy payout ratio jest okej, jaki jest produkt danego biznesu i tyle. To również są takie osoby przy inwestowaniu wzrostowym, które patrzą tylko i wyłącznie na wskaźniki prognozowanych przychodów, zysków, rekomendacji analityka i tyle. W moim przypadku, gdy się zabieram za analizę akcji, to jak zwykle zaczynam od razu od wskaźników, czyli szukam przede wszystkim firm, które spełniają jakieś tam pewne kryteria, a dopiero potem dokonuję analizy biznesu. To co mnie pierwsze interesuje, no to kryteria, które sobie dobieram do screenera. Tutaj na ekranie jest jeden z moich screenerów i kryteria, czyli zwrot zainwestowanego kapitału powyżej 20%, prognozowane przechody wzrost o plus 20%, wzrost EPS-ów, czyli zysku na jedną akcję plus 15%, żeby to nie była spółka sektora metale i ogólnie wydobycie. Kapitalizacja rynkowa powyżej 5 miliardów. Co prawda tutaj czasami zmieniam do powyżej 2 miliardów albo po prostu powyżej miliarda. Konsensus recommendation, czyli rekomendacje analityków. Dwa to jest akurat rekomendacja trzymaj, więc tutaj szukam spółek poniżej dwójki. W tym przypadku, gdy mamy blisko do jedynki, no to jest strong buy, czyli kupuja operacyjna powyżej 20%. No i pierwsze co, screener nam wypluwa tutaj listę akcji, które spełniają te kryteria. No i akurat dopiero wtedy analizuję biznes każdej firmy tutaj. Czy on mi odpowiada, czy widzę tutaj przyszłość, czy nie jest to do końca taka spółka cykliczna. No i często wybieram również zdywersyfikowane biznesy. Przypominam, że również współpracujemy z daną stroną, czyli z Investingcom wersji Pro i Pro Plus. Tutaj jest mnóstwo przydatnych i bardzo ciekawych zakładek, takie jak portfele inwestorów, funduszy, miliarderów, propi sztuczna inteligencja, która co miesiąc robi rebalancing i dobiera konkretne spółki, które mają na celu pobyć indeksy lub po prostu z konkretnego sektora lub tematyki. Greiner akcji, z którego bardzo aktywnie korzystam. No i również zakładka Wykresy, gdzie można sobie dobierać pewne wskaźniki, które nas tutaj interesują dla konkretnych spółek czy pojedynczej spółki. Obecnie trwa chyba największa promocja na investing.com, ponieważ roczna subskrypcja stanowi -5%, dwuletnia - 60%, ale co najlepsze tutaj z moim kodem bunkier dostaniecie jeszcze dodatkowo - 15% zniżki, więc link zostawię pod filmem i również w komentarzu. Więc podsumowując to, dlaczego zmieniłem strategię dywidendową na wzrostową lub powiedzmy, że dywidendowzrostową, no to pierwsze co, no to jest coraz większa pewność siebie na temat konkretnych analiz. Drugi podpunkt, no to to, że pomimo tego, że portfel jest bardziej zmienny, ale świadomy dobór spółek w tym portfelu sprawia to, że czuję się z tym bardzo komfortowo. Trzeci podpunkt, no to sytuacja, w której jestem, czyli jestem w początkowej fazie swojego rozwoju, również budowania kapitału i to, że w najbliższych latach nie będzie mi potrzebny żaden cash flow z dywidend. No a czwarty podpunkt taki, że tutaj można budować trochę szybciej ten kapitał. No i wiadomo, gdyby doszło do jakiejś bey, to ten portfel oberwie znacznie więcej w porównaniu do takiego SCHD, który się skupia na spółkach dywidendowych. Natomiast po wyjściu z beyziała również w inną stronę, czyli bardziej agresywny wzrost kapitału. I jeszcze na sam koniec takie ogłoszenie dla was. Na naszym kanale Discord mamy pierwszy konkurs, w którym jest do wygrania książka. Zasady są takie, że trzeba wytypować do 10 lipca cenę zamknięcia stanem na 31 lipca indeksu SP500. Więc kto będzie miał najbliżej ten wynik, no to wygra książkę. No i co miesiąc postaram się rotować te nagrody. No a to by było na tyle w tym filmie. Napisz w komentarzu, czy inwestujesz w spółki dywidendowe, czy wzrostowe, czy masz miks. Bardzo chętnie poczytam komentarze oraz wasze doświadczenia. No i jeszcze zapraszam na naszą stronę bunkierinwestora.pl, gdzie mamy mnóstwo przydatnych zakładek, wiedzy, kalkulatorów, więc serdecznie wszystkich zapraszam. No to by było na tyle. Zostaw łapkę w górę i subskrybuj nasz kanał.