Polska budowlanka odbija! | Trzeci rok wojny, ile wyniesie odbudowa? | KPO trafi na zbrojenia? [Budowlanka, KPO, Legimi]

trzecia rocznica wojny na Ukrainie przebiega tym razem pod znakiem kroczących rozmów pokojowych gdzie Stany Zjednoczone wystawiają Ukrainie spory rachunek do zapłaty dobre wyniki polskiego sektora budowlanego na początku 2025 roku Przemysł w Polsce ewidentnie w końcu zaczyna pokazywać oznaki poprawy polski rząd chce przekonać Unię Europejską by oszczędności powstały w ramach krajowego Planu Odbudowy przeznaczyć na rozwój przemysłu obronnego mowa tu o nawet 20 miliardach złotych kolejny wzrost inwestycji przez Holding Wirtualna Polska który chce przejąć w całości spółkę Legimi onde spółka zależna airbo będzie dalej rozwijać projekty Farm fotowoltaicznych i wiatrowych na sprzedaż ale chc jednocześnie stać się producentem energii Cześć tutaj Piotr cymcyk A to jest gospodarczy przegląd wydarzeń w tych odcinkach omawiam dla was wyłącznie to co ciekawe z polskiej giełdy i dla polskiej gospodarki Jeśli interesuje u was rynki zagraniczne gospodarka ogólnoświatowa i ogólnie światowe wydarzenia to koniecznie Oglądajcie też niedziel wydania Fin weków takie jak ten O tutaj a my zaczynamy partnerem odcinka jest xtb polski dom maklerski gdzie możesz inwestować całkowicie bez prowizji do nawet 100 000 EUR obrotu miesięcznie Pobierz bezpłatny raport o prognozach na 2025 rok i dowiedz się jak można ulokować swoje pieniądze dołącz do ponad 1800 inwestorów w strefie Premium DNA to najlepsze miejsce do inwestycyjnej edukacji również dla ciebie Dziękuję za wszystkie ponad 61 000 waszych subskrypcji Pomóżcie temu kanałowi dalej się rozwijać i zostawcie swoją już [Aplauz] teraz dziś 24 lutego przypada trzecia rocznica wybuchu wojny na Ukrainie jakie są jej skutki gospodarcze duże bo w 2022 roku PKB Ukrainy spadło o prawie 30 proc a zgodnie z prognozami realne PKB Ukrainy ma osiągnąć poziom sprzed wojny dopiero w 2030 roku Według raportu Banku Światowego całkowity koszt odbudowy rekonstrukcji kraju W ciągu następnej dekady wyniesie ponad 500 miliardów dolarów ponad 6,4 miliona Ukraińców zostało zarejestrowanych jako uchodźcy na całym świecie A dodatkowo 3,7 miliona osób to przesiedleńcy wewnętrzni łącznie stanowi to 23 proc populacji całego kraju prawie 1/4 kraju więc uciekała w jakiś sposób przed wojną Giełda Papierów Wartościowych w tym czasie zdążyła zaliczyć bessę i hossę odrabiając całość strat a nawet zaliczyła najwyższe poziom cenowe od 2018 roku dziś szeroko omawianym tematem są też wszelkie spółki które mogą korzystać na zakończeniu wojny robiem o tym osobny materiał który znajdzie O tutaj link jest oczywiście w opisie ale temat wojny ponownie mocno rozpala inwestorów No bo wszystko wskazuje na to że administracja Donalda trumpa będzie dążyć wszelkimi możliwymi sposobami do zakończenia konfliktu i chce zawieszenia broni już do wielka nocy 2025 w temacie zaczyna dziać się coraz więcej bo po konferencji w Monachium można odnieść wrażenie że Trump i Putin zaczynają się dogadywać Stany Zjednoczone zaczęły dobitnie podkreślać że wycofają swoje siły militarne z Europy i utrzymanie wypracowanego pokoju spocznie na barkach Europejczyków jeśli nie zostaną zaakceptowane warunki USA napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Ukrainą rosną głównie od momentu odrzucenia przez załeński umowy której to Szczegóły ujawnić miał d telegraf oceniając że jej zapisy przyczyniły się do Cytuję gospodarczej kolonizacji Ukrainy przez Stany Zjednoczone zgodnie z jej zapisami stany miałyby otrzymywać 50 proc przychodów z wydobycia surowców na Ukrainie w przypadku przyszłych licencji Waszyngton miałby też prawo pierwokupu eksportowanych zasobów umowa miała dotyczyć gazu ropy oraz cennych minerałów Między innymi chodzi O lit Kobalt grafit Tytan i metale ziem rzadkich Natomiast wszelkie spory prawne dotyczące zapisów umowy miałyby być rozstrzygane przez sądy w Nowym Jorku cała ta sytuacja pokazuje że państwom jest jednak zdecydowanie bliżej do biznesów niż do ideałów a interesy zawsze staną na pierwszym miejscu jeśli ktoś myślał że jest albo kiedykolwiek będzie inaczej No to pora wrócić do rzeczywistości GUS opublikował najnowsze dane o produkcji przemysłowej i budowlano-montażowej produkcja przemysłowa była na poziomie zbliżonym do konsensusu prognoz osiągając dynamikę usus 1 proc rok do roku zdecydowanie pozytywnie zaskoczyła jednak produkcja budowlano-montażowa która pokazuje wartość wykonanych robót budowlanych i montażowych jak sama nazwa wskazuje odczyt wskazał wzrost o 4,3 PR rok do roku przy prognozach na poziomie zaledwie 0,9 PR wzrostu ten długoterminowy Trend pokazuje więc że ożywienie w budownictwie zaczęło się i zaczęło się pod koniec 2023 roku a teraz po prostu staje się coraz bardziej widoczne w przemyśle w ogóle nastąpiło odbicie po spowolnieniu w grudniu a w budownictwie duże wahania były spowodowane sezonowością i pogodą ostatecznie jednak wpływ tych czynników był mniejszy niż Zakładano A te dane na poziomie ogólnym można i należy uznać za naprawdę całkiem solidne w sektorach związanych z budownictwem i inwestycjami takich jak produkcja metali czy cementu również zanotowano wzrosty nie widać ich jednak w branżach eksportowych co sugeruje że Polska gospodarka opiera się obecnie dalej Na popycie Wewnętrznym i czeka na jakieś ożywienie w Europie Zachodniej sytuacja przemysłu ewidentnie Tak czy inaczej zaczyna się poprawiać inwestycje ruszyły coraz lepiej wygląda też branża chemiczna prognozy ogółem dla inwestycji w Polsce też pozostają optymistyczne w tym roku ich wzrost ma wynieść 88,6 proc Co powinno przełożyć się na wyraźne zwiększenie produkcji budowlanej i dalszy rozwój w kolejnych latach to naprawdę pozytywny obraz na resztę 2025 roku który podtrzymuje będzie lepszy niż 2024 polski rząd chce przekonać Unię Europejską by oszczędności powstałe w ramach krajowego Planu Odbudowy przeznaczyć na rozwój przemysłu obronnego wskazuje przy tym konkretną kwotę około 20 miliardów złotych które najprawdopodobniej nie zostaną wykorzystane w kpo przez samorządy do tej pory to premier Donald Tusk zabiegał o zwiększenie europejskich inwestycji w sektor zbrojeniowy a teraz jasną propozycję w tej sprawie przedstawiła minister funduszy i polityki regionalnej Katarzyna Pełczyńska nał minister wskazuje że potencjalne źródło finansowania leży w oszczędnościach generowanych w ramach różnych krajowych planów odbudowy w tym również polskiego W naszym wypadku chodzi o pulę 20 miliardów złotych z puli preferencyjnych pożyczek Pełczyńska Nałęcz tłumaczy że te środki nadal pozostają dostępne dla samorządów ale już teraz widać że około 20 miliardów złotych z pó i preferencyjnych pożyczek będzie można wykorzystać w inny sposób bez szkody dla jakichkolwiek projektów drugą kwestią jest zakres możliwego finansowania przemysłu zbrojeniowego z tych środków No bo tu pojawiały się duże rozbieżności chociażby między na przykład Polską a Francją Francuzi są znaczącym producentem uzbrojenia i zależy im by jak najwięcej zakupów uzbrojenia dokonywano oczywiście wewnątrz Unii no bo naturalnie będzie to procesowane przez ich spółki Polska z kolei na przykład chce kupować oczywiście najlepszy sprzęt ale w jak najkorzystniejszej cenie niezależnie od kraju producenta No Niemniej jednak wszyscy się na pewno zgadzają że Europa musi zwiększyć nakłady na obronność pomysł z kolei na wykorzystanie tych środków które potencjalnie i tak by przepadły przez zbyt późne wykonanie kpo obiektywnie należy uznać za sensowny No kluczowe pytanie brzmi tylko czy Komisja Europejska zgodzi się na taką zmianę W środę przed południem cena akcji Legimi wzrosła o ponad 30 proc po ogłoszeniu przez Wirtualną Polskę zaproszenia do sprzedaży niemal 430 000 akcji po cenie 45 zł 50 gros za sztukę Jeśli transakcja zakończy się sukcesem może to oznaczać koniec obecności Legimi na giełdzie struktura akcjonariatu Legimi wskazuje że istotni udziałowcy to założyciele spółki prezes Mikołaj małaczyński i członek zarządu Mateusz Frukacz oni kontrolują łącznie 42 proc kapitału i 54 PR głosów na walnym zgromadzeniu ich odzew Na zaproszenie Wirtualnej Polski Może więc doprowadzić do podjęcia uchwał dotyczących przymusowego wykupu akcji i wycofania spółki z rynku Warto zwrócić uwagę na termin zakończenia zaproszenia do sprzedaży akcji które potrwa do 18 marca tymczasem 21 marca Legimi planuje publikację aportu rocznego który może zawierać kluczowe informacje na przykład dotyczące kosztów rozliczeń z platformą dystrybucyjną wydawnictw czy wyników audytu prowadzonego w spółce z czego wynika w audyt No jeśli Śledzili sytuację Legimi to pewnie Wiecie że w październik Legimi wprowadziło tak zwany katalog klubowy który umożliwia wydawcom oferowanie książek za dodatkową opłatą niezależnie od abonamentu klientów w katalogu znalazły się tam również pozycje wydawców którzy nie zaakceptowali tego nowego modelu rozliczeń część wydawców zgłosiła nieprawidłowości w naliczeniu sprzedaży a także zarzuciła spółce naruszenie warunków umów przez komercyjne oferowanie książek w ramach tak zwanych pakietów bibliotecznych prezes małaczyński tłumaczył w wywiadzie że katalog klubowy został wdrożony w odpowiedzi na europejskie regulacje mające zwiększyć transparentność przychodów autorów nowy model zakłada że wydawcy otrzymują wynagrodzenie proporcjonalne do wyników całej platformy zmiany były konsultowane a na nowy system zgodziło się 80 proc partnerów Legimi ale 80 to nie 100% ostatecznie spółka uregulowała zaległe płatności wynikające z błędu i podjęła decyzję o przeprowadzeniu wewnętrznego audytu to jednak wystarczyło do przeceny kursu w październiku o ponad % No i dalej pozostaje on kilkadziesiąt procent poniżej swoich szczytów może więc Wirtualna Polska uznała że to dobry moment na swoją próbę przejęcia onde spółka zależna erbudu planuje dalej rozwijać projekty Farm fotowoltaicznych i wiatrowych na sprzedaż ale chce również zostać producentem energii firma rozpoczęła realizację strategii Independent Power producer czyli IPP pozostawiając w swoich strukturach Farmę leaud z której to będą sprzedawać energię elektryczną operatorom sieci pierwsza energia ma trafić do sieci jeszcze w tym kwartale w pierwszym kwartale 2025 a ewentualny dalszy rozwój własnych aktywów mógłby dodać około 10 milionów złotych do ebid rocznie onde standardowo zajmuje się przygotowywaniem i wykonawstwem Inwestycji w odnawialne źródła energii w większości ma dziś w portfelu projekty fotowoltaiczne z energetyką wiatrową jest jednak dalej Trudno bo branża wciąż czeka na nowelizację ustawy zmniejszającą minimalną odległość turbin od zabudowań No i czeka już już rok nowego rządu w ubiegłym roku doszło do korzystnej chociaż Dla ondy zmiany prawnej chodzi o tak zwany cable pooling czyli możliwość podłączenia co najmniej dwóch Oz do jednego przyłącza energetycznego dzięki temu spółka może realizować przedsięwzięcia w Formule hybrydowej łącząc farmy fotowoltaiczne z wiatrowymi w ten sposób portfel wzrósł z 800 MW do 1200 MW bez kupowania nowych projektów dodatkowo onde buduje kompetencje również w obszarze przetargów dla operatorów sieci energetycznych koncentr się na budowie punktów zasilania i odbioru energii nie wyklucza też udziału w projektach morskiej energetyki wiatrowej firma na pewno liczy na korzystne zmiany legislacyjne dla energetyki wiatrowej oraz też zapowiedziane przez premiera inwestycje w sieci przesyłowe No i lepiej żeby doczekała się ich jak najszybciej bo zyski podobnie jak przychody i Zresztą cena akcji spadają od 2021 roku to już wszystko w tym gospodarczym przeglądzie wydarzeń A wy Pamiętajcie że niezależnie od tego co dzieje się na rynkach w gospodarce najgorsze co możecie zrobić dla swojego portfela to czekanie czekając z boku praktycznie skazuje C się na pewną stratę a inwestując odpowiednio długim horyzontem możecie spać spokojnie do inwestowania na start na pewno przystać też dobre konto najlepiej takie gdzie nie ma prowizji a w xtb nie zapłacicie prowizji do 100 000 € obrotu miesięcznie a do tego znajdziecie tam również dobre oprocentowanie wolnych środków i automatyczne plany inwestycyjne No to naprawdę jedno z najlepszych kont dostępnych na całym polskim rynku link do jego założenia znajdziecie w opisie nagrania i w przypiętym komentarzu a jeśli chcecie być bardziej na bieżąco z sytuacją omawianych tu spółek czy w ogóle z sytuacją gospodarczą to Pamiętajcie też żeby sprawdzić wersję Premium portalu DNA gdzie możecie dołączyć do ponad 1800 inwestorów dostajecie tam niemal codziennie różne analizy przemyślenia o rynkach o gospodarce o spółkach i ode mnie i od całego zespołu a do tego macie możliwość obserwacji jak sam inwestuje własne oszczędności w portfelach o łącznej wartości ponad 3,5 miliona złot więc są duże pieniądze jest dużo emocji ale gwarant że jest jeszcze więcej nauki więcej na ten temat Znajdziecie na stronie Premium rynków link oczywiście w opisie nagrania a w tym materiale to już wszystko do zarobienia [Muzyka] [Muzyka] cześć m