Rekordy S&P 500 przed wynikami SpaceX | Bliżej Rynków, 04.08.2026 [Analiza S&P 500 i SpaceX]

Dzień dobry. Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarze. Ja nazywam się Michał Stajniak i mam przyjemność prowadzenia dzisiaj dla państwa to wydarzenie. Na początku oczywiście bardzo serdecznie prosiłbym o zwrócenie uwagi na disclaimer i yyy dosłownie za kilka sekund zaczynamy. Na rynkach dzieje się bardzo dużo. Mamy rekordy na Wall Street oczywiście na futuresach na S&P 500, bo tutaj rynek kasowy jeszcze znajduje się znajduje się lekko poniżej szczytów z czerwca. No ale wiadomo, jakby samym indeksem handlować nie możemy. Możemy handlować futuresami albo oczywiście ETFami, więc to ma dla nas zdecydowanie większe znaczenie. Więc można powiedzieć, że rekordy na Wall Street mamy, ale tak naprawdę nie powinno to być dla nas zdziwienie. Oczywiście jakby te perturbacje, które miały miejsce w ostatnich tygodniach czy czy również miesiącach, no to mogły poddać pod wątpliwość y jakby stan amerykańskiego rynku akcyjnego. Ale z drugiej strony ten rynek broni się sam przede wszystkim no genialnymi wynikami finansowymi. Oczywiście można mieć wątpliwości co do niektórych spółek, co do niektórych konkretnych liczb. Natomiast nawet jeżeli spółka rozczarowuje pod względem powiedzmy jakiś tam małych yyy małych y segmentów yyy no to jednak są to potężne potężne wzrosty względem rok do roku. Po prostu zazwyczaj oczekiwania rynku są y są nadmierne. Ale jeż jak zaraz państwu pokażę sezon jest naprawdę absolutnie rekordowy. Mamy też rekordy na Daxie. E, NASDAQ 100 oczywiście pozostaje jeszcze dosyć wyraźnie poniżej historycznych szczytów, ale ten przełom lipca oraz sierpnia przynosi nam naprawdę bardzo, bardzo duże odbicie. Jesteśmy po wynikach Palantira. Palantir oczywiście od początku tego roku nie radzi sobie zbyt dobrze, ale wyniki są naprawdę solidne. Wzrost przychodów na poziomie 93% rok do roku. Oczywiście trzeba pamiętać, że to jest cały czas spółka mocnozrostowa. Też spółką wzrostową jest SpaceX, który będzie publikował wyniki po dzisiejszej sesji. też sobie chwilkę porozmawiamy na temat tej spółki. Więc no Palantir po sesji w notowaniach posesyjnych rośnie 14%. też będziemy więcej na ten temat pisać później w ramach w ramach oczywiście sekcji wiadomości na platformie XStation, więc więc polecam oczywiście przeczytać też nieco więcej na temat SpaceXa i oczywiście AMD, który też będzie publikował wyniki po dzisiejszej sesji. Ale oczywiście nie samymi nie samymi spółkami człowiek żyje. Mamy również ropę naftową, która no wyraźnie zaczęła spadać na początku na początku tego tygodnia. Później oczywiście gdzieś tam negatywne informacje płynące z Iranu, że wcale nie ma rozmów ze Stanami Zjednoczonymi. Natomiast no Trump mówi o tym, że jest to kolejna ostateczna szansa dla Iranu przed kolejnym ostatecznym atakiem. Pytanie, czy ktoś jeszcze wierzy w słowa Donalda Trumpa? Oczywiście trzeba w nie wierzyć. po części oczywiście. Natomiast no też jakby patrzymy przez pryzmat tego co działo się w przeszłości, choć akurat no jest to sytuacja bezprecedensowa to co się dzieje w tym momencie na Bliskim na Bliskim Wschodzie i to jak bezprecedensowy jest oczywiście prezydent Stanów Zjednoczonych. Yyy, więc oczywiście tutaj zmienność na rynku ropy naftowej jest dosyć spora. Yyy, ale oczywiście gdzieś tam yyy no nie jest aż tak napięta, jak było to powiedzmy trzy miesiące temu. Też zaraz sobie zobaczymy to na wykresach. Natomiast yyy w kontekście takim bardzo szerokim, oczywiście warto zwrócić uwagę na jena. potężne umocnienie w ostatnich kilku dniach, wsparcie nie tylko ze strony jakby samej interwencji wspólnej walutowej pomiędzy Stanami Zjednoczonymi oraz Japonią, ale również wsparcie takie słowne. No i też Besent cały czas próbuje tutaj bardzo mocno wspierać walutę japońską, ale brakuje jednego, jednego punktu, takiego bardzo jasnego komunikatu ze strony Banku Japonii. No tych komunikatów w ostatnich latach nie było, oprócz tego, że mówili Jen jest za słaby, jen jest za mocny. Oczywiście to drugie raczej się nie zdarzało, ale takich komunikatów było bardzo, bardzo mało. Natomiast no teraz dosyć dużo mówi się jakby w tym świecie finansowym na temat tego, że właśnie Jen potrzebuje tego wsparcia ze strony Banku Japonii. 2024, kiedy mieliśmy to wyraźne umocnienie jena, no jenowi się udało ze względu na to, że mieliśmy taki piwot ze strony rezerwy federalnej. Można powiedzieć, że po części troszkę mamy łagodniejszy ton ze strony rezerwy federalnej, przede wszystkim Kevina Warsza. Aczkolwiek no druga część Fedu no też jest w tym momencie bardziej jastrzębia. No ale tu jakby wydaje się, że nie powinniśmy oczekiwać podwyżki stóp procentowych we wrześniu. Natomiast Bank Japonii powinien jasno zakomunikować, że we wrześniu ta podwyżka powinna nastąpić, co no utrwali to to umocnienie jena, ale też sobie zobaczymy to na danych. Dzisiejszy kalendarz. Dane handluzy międzynarodowego ze Stanów Zjednoczonych. Zamówienia na środki trwałe i jolsy, więc można powiedzieć, że mało znaczące dane. Aczkolwiek na jesy warto zwrócić uwagę. Rynki, które sobie dzisiaj omówimy będzie to euro, dolar, USDJPY, USDPLM, NASDAQ SNP 500, dropa złoto i gaz. Więc przechodzimy sobie do omówienia omówienia kilku kilku wykresów. Ten wykres pokazuje państwu bardzo często. Yyy, no porównanie do lat 90 dosyć wyraźne. Kierunek też z 2022 roku, aczkolwiek wtedy nie mieliśmy aż tak napiętej sytuacji fizycznej na rynku ropy naftowej, ale no to pokazuje, że gdzieś tam jesteśmy już po tym najgorszym najgorszym uderzeniu. Aczkolwiek no to odbicie, które obserwowaliśmy teraz było naprawdę spektakularne. No i krzywa terminowa. biała to jest ta obecna na ropie brand pomarańczowa tydzień temu i żółta trzy miesiące temu. Więc widać, że oczywiście w dalszym ciągu tutaj to backwardation, czyli różnice pomiędzy najbliższymi kontraktami są bardzo duże po kilka dolarów. No ale nie jest to tak napięta sytuacja jak była trzy miesiące temu, więc no to pokazuje, że rynek gdzieś tam powoli zaczyna się przyzwyczajać do tej sytuacji. Oczywiście no jakby dalsza przyszłość będzie zależała od tego, jak mocno spadnie popyt w związku z wysokimi cenami, jak będą reagować zapasy. Ale na ten moment oczywiście ceny pozostają na podwyższonym poziomie, ale nie widać nie widać bardzo dużego dużych problemów, więc no wydaje się, że gdzieś zmierzamy zmierzamy cały czas w kierunku tego, że żeby pojawił się pokój, żeby więcej statków przepływało przez ciśnienę Ormus. Nie powiedziałem o tym wcześniej, ale no Iran negocjuje z Omanem. nie chce negocjować ze Stanami Zjednoczonymi, ale negocjuje z Omanem, żeby przywrócić większą ilość statków przepływającą przez cieśnę Ormus. Więc gdzieś powoli gdzieś to idzie. Yyy, Iran też wysyła sygnały, że chciałby jakiegoś ustępstwa ze strony Stanów Zjednoczonych, to może Iran też wtedy zrobi. No gdzieś tam powoli to idzie, ale bardzo, bardzo y powoli. Liczba statków przepływającą przez cieśninę Ormus, no jest yyy nieco wyższa niż, prawda, w lipcu, ale no na pewno nie taka, jak mieliśmy, kiedy obowiązywało memorandum. No i przechodzimy sobie do sezonu wyników. No spektakularne wyniki. 30% surprise dla EPS-u. No patrząc na ostatnie lata nie mieliśmy takich rzeczy. Oczywiście trzeba pamiętać o tym, że drugi kwartał zeszłego roku, bo oczywiście pod względem wzrostu EPS na poziomie prawie 60% wzrostu. No spektakularne wyniki. Natomiast no też trzeba pamiętać, w zeszłym roku mieliśmy wzrost na poziomie 10%, któryś gdzieś tam się wpisywał w tą średnią, ale trzeba pamiętać, że zeszły zeszły rok, drugi kwartał, no to mieliśmy ten początek wojny handlowej ze strony Donalda Trumpa, więc to też wpłynęło na wyniki negatywnie, ale mieliśmy też bardzo mocne odbicie na Wall Street wtedy. Niemniej no i tak spektakularny wzrost, 58% prawda, w sektorze energetycznym. No tu spektakularne wyniki, najlepsze wyniki od 2022 roku. Technologia też prawda technologia. No może trochę mniejsze wzrosty, ale ze strony konsumenckiej tutaj komunikacja, bardzo, bardzo mocne przyrosty wzrostu właśnie EPS-u. I przechodzimy sobie do kwestii jena. Oczywiście przez lata para USDJPY poruszała się zgodnie z tym, jak poruszały się rentowności w Stanach Zjednoczonych. Natomiast no oczywiście od 2022 roku zaczęły nam rosnąć te rentowności w Japonii. Mamy też podwyżki stóp procentowych w Japonii od tamtego czasu, więc to doprowadziło do tego, że w pewnym momencie te rentowności w Japonii stały się już na tyle duże, że no ten spred rentowności nam się oderwał od tego, co nam prezentuje USDJPY. Więc z takiego długoterminowego yyy z długoterminowej perspektywy no wydaje się, że USDJPY jest bardzo bardzo mocno niedawtościowane. Oczywiście z pewnością Japonia nie chciałaby mieć USDJPY na poziomie powiedzmy 120, bo to by mogło pogrążyć pogrążyć eksport, ale z pewnością ta obecne poziomy no powodują ubożenie społeczeństwa, bardzo wysoki wpływ na inflację w związku z tym, co się dzieje na rynku energii. Więc no myślę, że jeżeli Bank Japonii zdecyduje się na to, żeby być bardziej jastrzębi, no to jest tu perspektywa na to, żeby podążyć tą drogą, która miała miejsce w 2024 roku. No i tutaj spadliśmy w okolice, prawda, 140, 145, no nawet nieco nieco niżej, więc myślę, że do 150, do 145, jeżeli oczywiście będziemy mieli sygnały ze strony Banku Japonii, możemy dojść do tego poziomu. Natomiast na razie póki co patrząc na oczekiwania na podwyżki stó procentowych Japonii na razie całkiem niskie jeżeli chodzi o wrzesień. Więc jeżeli oczywiście Bank Japonii nie dostarczy nam tej podwyżki we wrześniu to będziemy mieli odwrócenie całego tego ruchu i powrót powyżej 160 na USDJPY. Więc miej, znaczy no można mieć nadzieję albo nie mieć nadzieję, w zależności od tego kto co rozgrywa, to że Bank Japonii będzie będzie gdzieś tam koordynował tą całą sytuację. Ale oczywiście z perspektywy Japonii, no wydaje się, że powinno powinien Bank Japonii o tym zadecydować. Poziomy netto, jeżeli chodzi o pozycjonowanie na jenie, spadają nam do poziomu z 2024 roku. No ekstremalne wyprzedanie jena, nie ma akurat pozycje długie nie są aż tak niskie, ale rekordowa ilość krótkich pozycji. No i jeżeli będziemy mieli jasną komunikację, że będziemy będziemy robić interwencje walutowe, że jest tu wsparcie ze strony ze strony Stanów Zjednoczonych, że Bank Japonii będzie podnosił stopy procentowe, a Fed stóp procentowych nie będzie podnosił, no to jest szansa na short squeeze i przyrost japońskiego jena. I ostatni slajd, SpaceX. wyniki SpaceXa. Oczywiście spółka ma zaprezentować no dalszy dalszy spadek znaczy no spadek zysków, znaczy spadek zysków, no stratę. Więc więc jeżeli chodzi o wskaźnik P do E, no to nie możemy go w tym momencie obliczyć. Jeżeli chodzi o przyszły wskaźnik, no to jest on na jakimś ekstremalnym poziomie. Ale bazując już na prognozach długoterminowych na 2028 rok, no to takie PDOE yyy no na poziomie spółek typu typu Apple, tu typu AMD, y, typu NVIDIA, więc nie ma już takiej tragedii, jeżeli chodzi o perspektywy przyszłościowe. spółka bardzo mocno wzrostowa, biorąc pod uwagę to, jak tutaj mają rosnąć te wzrosty i oczywiście inwestorzy będą zwracać uwagę przede wszystkim na to, jaka będzie marżowość Starlinka, bo oczywiście ta marżowość dosyć wyraźnie nam spadła w ostatnich w ostatnich kwartałach, ale powstrzymanie tego dynamicznego spadku i rozwój na pozostałych rynkach poza Stanami Zjednoczonymi i Europą będzie kluczowy. No i oczywiście jak tu wypada wzrost przychodów w segmencie AIowym, bo oczywiście SpaceX przejął przejął XAI, więc to też będzie bardzo ważne ze strony inwestorów. Przechodzimy sobie już do wykresów. Natomiast też kalendarz. W kalendarzu, w kalendarzu no nie za bardzo jest co omawiać. Mamy te dane handlowe ze Stanów Zjednoczonych. Tutaj ze strony bilansu handlowego niewiele się nie zmienia. W dalszym ciągu bardzo, bardzo mocny deficyt. Zamówienia na środki trwałe. Za czerwiec no mamy mieć kontynuację wzrostów. No i jeszc ostatnim czasie bardzo mocno odbiły, natomiast teraz widać, że ta te wzrosty są po części redukowane. Więc my lecimy sobie już do wykresów. Euro dolar. Wczoraj wyraźna korekta po tych ostatnich bardzo mocnych przyrostach, ale mamy wsparcie na poziomie 1.5. dolne ograniczenie wzrostowego kanału trendowego. Nieco niżej mamy oczywiście 25, ale ta 25 nam teraz zaczyna rosnąć, więc no tu na raczej wydaje mi się, że perspektywa powinna wskazywać na kontynuację tego ruchu wzrostowego. Chyba, że przebijemy się poniżej poziomu 11480, no to wtedy możliwe przetestowanie 25 przy 1425, ale wydaje mi się, że perspektywa powinna nas skierować przynajmniej do przetestowania poziomu 1.16. Patrząc na to, co dzieje się z rentownościami w Stanach Zjednoczonych, no nie ma uzasadnienia póki co na razie tego ruchu, ruchu aż tak mocno przyrostowego, ale wydaje mi się, że te rentowności w Stanach Zjednoczonych w najbliższym czasie też mogą spaść, choć pojawiają się obawy o to, że Kevin Wars nie dostarczy i inflacja wyrwie się spod kontroli, bo tak naprawdę nie ma żadnego pomysłu, w jaki sposób w jaki sposób właśnie te spółki, przepraszam, w jaki sposób tą inflację kontrolować. Więc tu mamy euro dolara. Lecimy sobie, lecimy sobie dalej. USDPLN niech będzie na początku mieliśmy ten dynamiczny spadek, teraz lekkie odbicie. Wydawało mi się, że spadniemy tutaj do tej średniej stółokresowej w okolice 3,70. Myślę, że w dalszym ciągu jest jest na to szansa. Oczywiście też nieco niżej mamy mamy wsparcia na które na których na których możemy się opierać. Tutaj możemy sobie też Fibo wyznaczyć. Więc kolejne ważne wsparcie to okolice zniesienia 38,2 troszkę poniżej 3,69 przed tymi lokalnymi szczytami z maja i kwietnia. Więc jeżeli udałoby się nam przetestować te 3,70, to kolejnym celem będą tutaj 3,69 przyzniesieniu 38,2. Wydaje mi się, że na razie przynajmniej dolar dolar nie ma nie ma w tym momencie dobrego dobrego dobrej prasy. Aczkolwiek no mamy też w piątek, prawda? Mamy w piątek dane z rynku pracy, więc one też nam dosyć dużo powiedzą. Jest szansa, że będą nieco gorsze, więc te gorsze dane prawdopodobnie potwierdzą to, że nie ma presji na to, żeby stopy procentowe podnosić. No chyba, że będą ekstremalnie mocne, no to wtedy wtedy zupełnie inaczej to będzie wyglądało. Ale wiele wiele takich znaków wskazuje, że nie powinny być ekstremalnie mocne te dane. USDJPY tu pojawia nam się pojawia nam się sygnał sygnał odbicia. wyraźny, wyraźny pinbar potencjał objęcia hossy dzisiaj, jeżeli ta świeca nam się tak zamknie. Oczywiście porównujemy sobie do tego ruchu, który miał miejsce w 2024 roku, czyli mieliśmy te wcześniejsze interwencje, ale ostatecznie to piwot ze strony Fedu doprowadził do tego bardzo mocnego spadku. Teraz trzeba działania ze strony Banku Japonii. Jeżeli ten to działanie się nie pojawi, nie pojawi się mocniejsza komunikacja, no to powoli znowu będziemy dążyć do tego poziomu 160. Ale wydaje się, że teraz yyy teraz yyy no jest taka presja na to, żeby y ten jen jednak się nieco wyraźnie umocnił, więc myślę, że perspektywa nawet dojścia do 150 nam się szykuje. No chyba, że Bank Japonii kompletnie zignoruje cało całe to przedsięwzięcie ze strony Stanów Zjednoczonych oraz rządu Japonii. No to wtedy, tak jak już mówiłem lecimy z powrotem do 160. Teraz przechodzimy sobie do indeksów. Na początku S&P 500. Historyczne szczyty, prawda? Tutaj przetestowane wczoraj, dzisiaj lekkie pozytywne otwarcie. Yyy, no mamy dzisiaj, będziemy dzisiaj przed wynikam, znaczy wyniki Palantira, więc yyy oczywiście to nie jest jakaś wielka spółka, więc też nie będzie y nie będzie jakoś mocno wpływać na nastroje na całym Wall Street. Natomiast y natomiast mamy AMD, mamy SpaceXa. SpaceX nie jest w S&P 500, ale oczywiście rzutuje na nastroje na na dużym na dużej części rynku. 6 sierpnia wygasa namup na sprzedaż sprzedaż akcji na poziomie chyba 140 miliardów dolarów wartych na SpaceXie, więc no SpaceX musi dostarczyć jakieś pozytywne aspekty w tym swoim raporcie, jeżeli nie chce doprowadzić do jakiejś kompletnej kompletnej porażki. No dzisiaj dzisiaj być może być może jakieś takie niewielkie przyrosty nam się pojawią, ale nie sądzę, żebyśmy tutaj próbowali przetestować 7700, ale myślę, że do końca tego roku 7800, a nawet 8000 punktów na S&P 500 ma mają szansę się pojawić. Nasdaq potencjalnie po pierwsze powraca nam do spadkowego wewnątrz spadkowego kanału trendowego. Wybija nam się powyżej górnego limitu, więc tutaj oczywiście dosyć mocny taki krótkoterminowy opór po stronie lokalnych lokalnych dołków, więc może być ciężko. może się nam tutaj pojawić jakiś sygnał prospadkowy wtedy z potencjalną korektą poniżej 20800 500 punktów, ale mamy przecież, prawda, mamy wyniki SpaceXa, mamy AMD, więc jeżeli te spółki dostarczą nam wyniki pozytywne, no to wtedy jutro otwieramy się nawet w okolicach 30 000 punktów. niemiecki DAX, nowe historyczne szczyty. No mamy tutaj oczywiście trzeba pamiętać o tym, że 80% przychodów spółki z Daxa nie zależy od sytuacji niemieckiej, więc no DAX nie obrazuje nam tego co się dzieje dzieje w Niemczech, więc mamy naprawdę bardzo dynamiczne odbicie. bardziej nam przypomina oczywiście to, co dzieje się na na S&P 500, więc więc sytuacja na Wall Street będzie rzutować w ogromnym stopniu na to, co dzieje się na niemieckim rynku. Natomiast wydaje się, że że tutaj perspektywa podejścia pod 26400, 26500 powinna powinna mieć miejsce. yyy też WIG 20 rekordy yyy rekordowe rekordowe poziomy yyy więc myślę, że powinniśmy tutaj celować w 4000 4100 punktów yyy przynajmniej yyy znaczy do końca tego roku to na pewno, ale ale myślę, że w dosyć niedługim niedługim okresie, bazując na tym, że prawda na początku na początku lipca znajdowaliśmy się nieco powyżej 3500 Więc myślę, że takie 4 100 powinno powinno być do do końca do końca września. No na razie tutaj trend wzrostowy na miesięcznych świecach. Jeżeli zejdziemy sobie niżej na D1, no to oczywiście gdzieś tutaj tutaj się wybiliśmy po tej krótkiej konsolidacji, więc możemy sobie liczyć to powiedzmy po tym yyy po tym po tym ostatnim ruchu, więc myślę, że zakres do takich 4050 na tym ruchu może mieć. Oczywiście jak spadniemy na globalnych rynkach, no to wtedy korekta do 3850. Yyy i teraz przechodzimy sobie, myślę, że kilka akcji sobie omówimy yyy bo oczywiście mamy yyy mamy te publikacje wyników. AMD no ma pokazać mocny, solidny koło 40% wzrost przychodów, yyy więc yyy więc całkiem nieźle. bardzo mocne odbicie wyników yyy no tutaj netto, czyli zysków ze względu na to, że drugi kwartał kalendarzowy zeszłego roku był słabszy, mieliśmy tam spadek zysków, yyy, więc więc tu będzie spektakularne odbicie zysków, więc myślę, że jest tu szansa na to, żeby AMD powróciło powyżej 500 $arów za za jedną akcję. No wyraźnie widać tą poprawę nastrojów w spółkach technologicznych. A trzeba pamiętać, że cały czas ten kapex ze z Skylerów przechodzi właśnie do spółek, które produkują infrastrukturę, więc te wyniki naprawdę powinny być solidne, jeżeli chodzi o te spółki produkujące chipy. Palantir. Palantir 14% ma się otworzyć, więc tutaj w okolicach 140 za jedną akcję. Oczywiście od początku tego roku. Bardzo słabość. duża słabość ze strony tej spółki. Yyy, prawda? No, no praktycznie żadna korelacja z tym, co dzieje się na Naszdaku, więc wybicie się tutaj yyy powyżej no może nam coś sugerować w postaci takiego nawet koślowego RGR, yyy, więc z perspektywą odbicia później w okolice 160 $ar za akcj SpaceX no długo, długo, długo nam tutaj traci y gdzieś tam kierunek ten sam, który nam prezentuje Nazdak. No absolutnie nie jestem w stanie przewidzieć jakie wyniki pokaże nam Spaceek. Na pewno mocny przyrost przychodów, ale czy dostarczy go w związku z oczekiwaniami, czyli na poziomie 68,2. Jeżeli będzie powyżej siódemki, a myślę, że jest na to szansa, to to spółka powinna zareagować pozytywnie, też 14% implikowanego ruchu, yyy, więc y potencjał na 132 albo prawda tutaj y okolice y nieco poniżej 100 $arów za akcję, ale wydaje mi się, że poniżej stówki no to no to może być może być potencjalne późniejsze odbicie, chociaż niektórzy mówią nawet, że SpaceX może spaść do 50 60. Więc teraz przechodzimy sobie do surowców. Na początku ropa. Jeżeli chodzi o ropę, no to wyraźne spadki wczoraj. Spadek w okolice 50 okresowej średniej. Dzisiaj lekkie odbicie, ale tutaj mamy dosyć wyraźną strefę podażową związaną właśnie z tą luką, więc takie 85 prawdopodobniej podejdziemy, ale później oczekiwałbym zejścia do 82 81. Zatrzymanie się na tym wsparciu powyżej 80 $ar za baryłkę. Wydaje mi się, że jest szansa na to, żebyśmy sobie tutaj rozpoczęli y kolejny kolejny spadkowy kanał trendowy. W przypadku złota no cały czas konsolidacja. Tutaj oczywiście było widać jakieś poruszenie ze strony ETFów, ze strony kontraktów terminowych, czy to w Chinach, czy również na Wall Street, ale póki co złoto jest uśpione. Trzeba tego lekkiego piwotu ze strony Fedu. Być może te dane NFP w piątek troszkę troszkę to ruszą. Trzeba otwarcia ciśnienia, ciśniny Ormus. Wtedy złoto będzie miało szansę wybić się w górę. Myślę, że minimalnie do 4200 4400 y jak w końcu w końcu się to uda, bo na razie mamy tą konsolidację. Oczywiście jeżeli by wzrosło oczekiwanie na podwyżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, no to wtedy 3800 na złocie, ale myślę, że to też będą będzie maksymalny poziom spadków. Cały czas oczekuję tutaj odbicia do 4200, 4 400 w perspektywie przynajmniej do końca. tego roku. Nadga, nadgaz na razie spokojnie. Oczywiście tutaj ze strony nadgazu europejskiego mamy utrzymywanie się nieco poniżej 60 € za megawhzin. Tutaj jeżeli chodzi o europejski gaz to oczywiście nastroje będą bardzo mocno zależne od tego, co co będzie się działo w cieśnienie Ormus. Ale no sytuacja jest napięta, więc nawet jeżeli ten nadgasz nam to trochę ten europejski spada, no to wydaje mi się, że perspektywy przed sezonem zimowym, w szczególności, że tutaj nie ma absolutnie jakiegoś wielkiego Contango, mogą wskazywać na to, że może do stówki się nie zakręcimy, ale takie 7080 na nadgazie europejskim myślę, że jest szansa. Natomiast ten nadga amerykański, jak widać coraz większy wpływ tego, że mamy wysokie temperatury i to świadczy o tym, że gazu na zimę wystarczy bardzo, bardzo dużo, bo te temperatury się wysokie powinny utrzymać. Więc na razie nie ma tutaj absolutnie nie nie ma nie pojawia nam się ta presja wzrostowa. Jesteśmy po piku sezonowym, jeżeli chodzi o zużycie gazu, więc no na razie tutaj tych pozytywnych pozytywnych nastrojów nie ma, więc może jakieś podejście pod 3 dolar, ale póki co bez rolowania kontraktów terminowych nie wejdziemy na wyższe wyższe poziomy. Więc to by było na tyle, jeżeli chodzi o to, co dla państwa przygotowałem. Więc tutaj yyy jeżeli chodzi o wyniki Palantira, to one były, więc y więc y więc y więc będziemy będziemy je omawiać. Widzę, że o kukurydzę mamy WIG 20. Wigówiłem, więc więc zobaczmy sobie tą kukurydzę. Jeżeli chodzi o o kukurydzę, no to jest tu jest tu oczywiście wpływ Elninho. Moim zdaniem ceny kukurydzy są relatywnie zbyt wysokie na ten moment, biorąc pod uwagę, że perspektywy zbiorów powinny być w Stanach Zjednoczonych dobre. Więc jak dla mnie to odbicie, które miało miejsce w ostatnim czasie może być może być zanegowane. Oczywiście gdzieś tam mamy ten bardzo wyraźny wzrost cen ropy naftowej, bo oczywiście tutaj mamy to powiązanie z etanolem, ale trzeba też zwrócić uwagę na to jak ekstremalne jest na kukurydzy. Yyy, no jesteśmy po tym ostatnim rolowaniu, tak? To rolowanie wyniosło nam około 20 centów y na buszlu, więc bardzo, bardzo dużo. Yyy, więc moim zdaniem moim zdaniem no bez tego rolowania bylibyśmy gdzieś powiedzmy w tych okolicach 450 y 460. Yyy, jesteśmy tutaj na bardzo ważnym oporze w okolicach 480. Wydaje mi się, że z tych poziomów jednak będzie szansa na to, żeby przynajmniej 455 przetestować, a nawet domknąć całą tą lukę rolowania do 440. Jest godzina 9:00, więc oczywiście pora kończyć. Ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za dzisiaj. Zapraszam na inne nasze webinary i życzę powodzenia na rynku. Dziękuję jeszcze raz i do zobaczenia. >> [muzyka]