Rozbieżność złota i obligacji okazją? | Przed Otwarciem Rynków – 03.04.2022 [Rozbieżność Złoto Obligacje USA]

Hej witam serdecznie Marcin Tyszkiewicz z tej strony dajcie znać czy mnie słychać Witam na przed otwarciem rynków standardowo niedziela godzina 21:40 5 kiedyś było 21:00 50 wcześniej 22 a teraz 2545 dajcie znać czy dobrze mnie słychać i zaczynamy nasze spotkanie zanim przejdziemy do akcji na inflację zaczniemy sobie od kalendarza makroekonomicznego opowiemy sobie też o o tym dlaczego ta Rozbieżność między obligacjami tutaj amerykańskimi a złotem może być czymś ciekawym to rozbieżność jest ogromna mówiłem o niej w zeszłym tygodniu dzisiaj troszeczkę Chciałbym rozwinąć ten temat standardowo także indeksy towary surowce jak zawsze przed otwarciem rynków właśnie Taka analiza z wami super Wszystko słychać więc a też i kryptowaluty będą również też umówione złoto jak nawet tutaj widać wykres tygodniowy Ale to nie ma większego znaczenia będziemy mówić o też o innych rzeczach Hej witam was serdecznie super Cieszę się niezmiernie że jesteście ze mną Dajcie łapkę w górę na Youtubie jak się wam materiał podoba Jak lubicie te spotkania żebym robił je częściej zawsze i co tydzień zawsze to motywuje natomiast jak słuchasz tego spotkania już nie na żywo tylko później to daj w komentarzu znać swoje przemyślenia na temat rynków finansowych Ok zacznijmy od kalendarza makroekonomicznego w zeszłym tygodniu tutaj tylko ważna aktualizacja że ważna informacja z takich najważniejszych danych które które zostało opublikowane to mieliśmy oczywiście zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczych w USA tutaj było 400 31000 nowych miejsc pracy rewizja w górę odczytu miesiąca wcześniej Spadek stopy bezrobocia natomiast już teraz jadę do tego szukał bardzo ważnym wskaźnikiem jest to że wzrosło wzrost wskaźnik partycypacji w rynku pracy o kolejną jedną dziesiątą punktu procentowego więc generalnie rynek pracy w USA się rozgrzewa Co powinno być wskazówką ne dla stóp procentowych dla prawdopodobieństwa podwyżek stóp procentowych jak spojrzymy sobie na cm grub czyli tutaj na kontrakty fra na stopę procentową ja zawsze patrzę na grudzień bo chodzi mi o to ile będzie podwyżek w tym nadchodzącym całym roku Effect na ten moment prognozuje się że podwyższy ostatecznie do poziomu między 25 275 procentem nie więc takie prognozy są na ten moment jest jakby troszeczkę umocnienie pozycji tej tej wartości przesunięcie z tego prawdopodobieństwa między 225 25 właśnie na poczet 25 25 czyli rynek oczekuję że efekt będzie bardziej Jastrzębi tak Czyli tutaj nie będzie będzie to to istotne że jakby tutaj Jastrzębi komunikat powinien wpływać na na indeksy giełdowe o czym sobie też dzisiaj powiemy natomiast patrząc na kalendarz w ten nadchodzący tydzień tutaj Aha jeszcze zeszłego tygodnia bardzo ważna informacja jest taka że w sferze 21 zapowiedział uwolnienie rezerw strategicznych ropy jeżeli chodzi o Stany Zjednoczone i będzie chciał wywierać presję na producentów ropy Aby wydobywali więcej w ramach swoich koncepcji które Aktualnie już posiadają tutaj jest to czynnik który zdecydowanie powinien wpłynąć na cenę ropy w średnim terminie pytanie czy faktycznie tak będzie to już też zależy od tego jak będzie się rozwijała sytuacja między Ukrainą rozwija Rosją natomiast to też Pamiętajcie że będzie miało wpływ jak już zacznie być stosowane na odczyty zapasów ropy dlatego że no jeżeli będą uwalnia Lite zapas No to te zapasy będą tutaj malały natomiast nie powinno być to w żadnym mierzyć zaskoczeniem dla rynku i nie powinno też wpływać na wycenę bo jest to działa niezamierzone tak więc to to jest jakby kluczowa informacja żebyśmy troszeczkę inaczej patrzyli na te dane które będą mówiły o stanie zapasów ropy w Stanach Zjednoczonych a sam kalendarz stosunkowo spokojny bym powiedział nie ma to jakoś wybitnych ważnych danych poza stopą procentową w Australii aczkolwiek to się nie spodziewamy żadnej zmiany australijski dolar australijski dolar jest bardzo silny pozyskują wszystkie towary które eksportuje Australia węgiel żelazo pszenica złoto wszystko jest bardzo wysoko czynnikiem który powodował że australijski dolar był tańszy była przede wszystkim polityka wewnętrzna i napięcia wewnętrzne a nie problemy z eksportem ich dóbr Tak więc to to jest ważna rzecz tak polityka pieniężna Rada Polityki Pieniężnej będzie w środę tam prawdopodobnie będzie podwyżka o kolejne między 2 Między 5075 punktów bazowych i dla mnie to powinno być ostatnia podwyżka którą Rada Polityki Pieniężnej zrobi tak ochoczo a powinno być powinno być raczej także Rada Polityki Pieniężnej zacznie stymulować rynek bardziej słownie aniżeli decyduje decyzjami Aczkolwiek pojawiają się coraz bardziej śmiałe prognozy na temat podwyżek stóp procentowych do poziomu 567 top10 proc więc tutaj tutaj Myślę że oczekiwania rynku Są przestrzelone względem tego co r.pl faktycznie zrobi w tym bieżącym cyklu podwyżek bo też musimy pamiętać że powinno być to tak że rynek podwyższy że ERP podwyższyć stopy procentowe do pewnego poziomu następnie zapowie że będzie oczekiwało na jakieś rezultaty tak że coś się tutaj nie wiem nie wiem gospodarka niech się wychodzi czekają na ochrona na ustabilizowanie sytuacji na wschodzie No cokolwiek tak i w zależności od tego co się będzie działo będą podejmowali dalsze kroki są gotowi do zacieśniania Polityki Pieniężnej Jeżeli będzie taka potrzeba i taki komunikat powinien być powiedziane najbliższym posiedzeniu po po tym co zrobią dlatego że rynek już wypełnił Czy w sensie receptariusz wypełniło te podstawowe oczekiwania rynku czyli dojście do poziomu 4 procent w sensie tym najbliższą podwyżką to wypełni rozbieżne nie są w stanie nie mogą zrobić tak żeby dobić do realnie żadnych stóp procentowych czyli nie możemy mieć a mnie możemy mieć podwyżki do 10 procent bo ostatni odczyt inflacyjny to jest przez ponad 10 procent zabiło by to gospodarkę więc nie mogą nawet grać taką kartą bo się znowu śmieszą więc zobaczymy jak to będzie rozgrywał o natomiast Moim zdaniem powinna być teraz podwyżka zapowiedź że będą kolejne podwyżki jeżeli inflacja i konsumpcja wewnętrzna nie o sławną natomiast powinni się jednocześnie modlić żeby osłabły czynniki zewnętrzne które po prostu powodują inflację w Polsce No bo nie da się ukryć że że po prostu dalsza podwyżka stóp procentowych będzie ograniczała na wzrost gospodarczy nie ma problemu z tym żeby podwyżki były w kolejnych latach pod warunkiem że będzie wzrost gospodarczy i pod warunkiem że będą pretensje dorosłego na ten moment będzie presja zresztą w glapiński w piątek tak na konferencji powiedział że jemu inflacja nie jest straszna bo wzrost wynagrodzeń jest No ale to jest Co to jest dokładnie schemat o którym wszyscy ekonomiści w tym ja też mówiliśmy chociaż trudno mi powiedzieć o sobie że są wybitnym ekonomistą natomiast mówiliśmy o tym że będzie spirala płacowo inflacyjna tak no i no i generalnie to jest właśnie to co teraz glapiński mówi o tym że dobrze to się dzieje Tak No trzeba naprawdę brać trochę przez palce to co to co profesor glapiński mówi i dobrze że jest teraz bardzo Jastrzębi bo taki powinien być apropo pytanie jakie będą decyzje podejmowali swoje zdanie powiedziałem idziemy dalej Aha na temat swojego na temat polskiego złotego mówiliśmy też w piątek w sedno rynku azjatyckim to brakiem tam się trochę zderzyły nasze opinie Plus w zeszłym tygodniu mówiłem dużo na temat polskiego a polskiego złotego więc tam was serdecznie zachęcam A teraz wróćmy do rynków jeżeli chodzi o zapasy ropy tutaj też powiedzieliśmy Nutki fedu ale to jest bez głosowa że może być oczywiście decyzja natomiast nie ma konferencji więc tutaj raczej nie zakłada się że na tym posiedzeniu coś się coś się zmieni i tutaj już później mamy spokojniejsze dane tak jak mówię ten tydzień nie jest wybitnie ciekawy stopa bezrobocia w Kanadzie może być ciekawą jeszcze informacją bo ostatnio zaskoczyło pozytywnie No bo Zobaczcie 336 tysięcy nowych miejsc pracy z ogromna kanadę to jest w ogóle rzadko spotykana wartość żeby żeby taka była publikowana natomiast miesiąc wcześniej była bardzo słabe więc to się po prostu wyrównywania i generalnie jest netto na plus więc tutaj tutaj tak to tak to wygląda i to to bym zwrócić uwagę jest najważniejsze to są kanadyjskie dane oraz australijskie dane tutaj też warto zwracać uwagę na bilans handlowy Kanady przede wszystkim Kanady Kanada eksportuje też dużo ciekawych długo Zobaczcie jak się poprawił i bilans handlowy w marcu kwietniu 2021 roku że I to jest też ciekawa informacja No bo to wpływa oczywiście na wycenę także i waluty dlatego że napływają waluty obce które wymieniane są na kanadyjskiego ostatecznie więc to też wpływa na pozytywnie na kanadyjskiego dolara A przypomnę Kanada eksportuje pszenicy znowu węgiel akurat nie ale mieć ropę jest to wszystko co jest po prostu na świecie potrzebne więc biorąc to pod uwagę nie mamy jakiegoś takiego kluczowego wydarzenia wrócimy sobie później pod koniec naszego spotkania Do dolar do je na o którym mówiłem w zeszłym tygodniu ja tam bardzo fajnie zarobiłem pieniądze powiem wam co co teraz się spodziewam jeszcze na dolarze Dolina a teraz zobaczmy co ciekawego z tymi właśnie obligacjami pierwsza rzecz na którą trzeba zwrócić uwagę jeżeli chodzi o amerykańskie obligacje bo to ma wpływ na cały świat Pamiętajcie że amerykańskie obligacje amerykański rynek ma wpływ na wszystko także NBP więc myślę że tutaj też trzeba zwrócić sobie na to uwagę bardzo niebezpiecznie nie podskoczyły rentowności 310 oczy dwulatków amerykańskich które no podskoczyły do rentowności dziesięciu trzydziestolatków na to jest tak zwane odwrócenie krzywej rentowności tutaj jeszcze jednak dobitnie nie mamy natomiast jest to ten efekt tutaj widoczny jak sobie powiększymy że że te rentowności są po prostu bardzo bardzo blisko a jak spojrzymy sobie na rentowność 10-letnich obligacji minus 2-letnich obligacji No to według tutaj raportów już fedu te w rentowności spadają poniżej zera to nie jest tak że to się musi jutro zawalić tak Czyli jutro będzie kolaps jutro będzie spadek giełdy wręcz przeciwnie Przeważnie jest tak około od pół roku dodawać 12 miesięcy odległości między właśnie spadkiem tych 10-letnich obiekty tego spreadu od się nazywa spread między rentownoscia mi no między 6 a 10 miesięcy a między właśnie tym kiedy rynek schodzi poniżej zera i później następuje ten wzrost i ten wzrost jeżeli faktycznie rynek spadnie poniżej zera no i później nastąpi wzrost tak tego spreadu to to będzie wstępną do tego że zbliża się już bessa Tylko pamiętajcie że giełda jest zazwyczaj szybsza więc giełda zazwyczaj robi szczyt w momencie w którym pojawia się ten dołek tak bo to jest naturalne jakby przepływy pieniężne powodują te te sytuacje więc mamy bardzo silny sygnał ostrzegawczy że w nadchodzącym o Myślę że w 2022 powinien być jeszcze wzrost gospodarczy Natomiast jeżeli faktycznie tendencja się utrzyma czyli rentowności długoterminowych obligacji będą mniejsze niż rentowności krótkoterminowych obligacji tych dwuletnich to powinno się sprowadzić do tego że będzie 2023 lub w czwartym kwartale relacje w 2023 roku spowolnienie gospodarcze w Stanach Zjednoczonych No to jest prognoza na razie bardzo wczesna zobaczymy jak się będzie kształtował kształtowała sytuacja natomiast zwracam na to uwagę bo No bo to się nie dzieje Często W ostatnim czasie Było wyjątkowo wyjątkowo często zobaczymy bo w sensie dwa lata temu też to miało miejsce przed kominem No i teraz tutaj zanim dojdziemy jeszcze do rozbieżności między złotem a ten autami to warto zauważyć na spojrzeć na Gold and Silver a oczy gold silver i tylko czyli wskaźnik różnicy czy tam nie różnicy tylko ilorazu złota i srebra ceny złota i srebra I generalnie ten wskaźnik co do zasady kształtował się w ostatnich kilkunastu nawet kilkudziesięciu lat między poziomem tam 80 90 a poziomem 40 60 w pan Demi nastąpił mocny wzrost do poziomu nawet 125 Co było anomalią a natomiast ta anomalia związana była z tym że oczywiście złoto było dużo bardziej pożądane w pandemii dlatego że srebro bo problem związany z potencjalnym popytem bo jeżeli bo jeżeli mieliśmy problem z produkcją No to automatycznie srebro która jest bardziej technologiczne miało ten problem większy złoto szybciej zdrożało mocniej drżało i tak dalej Natomiast teraz wróciło do normy i to jest bardzo ciekawa rzecz jak zwrócimy uwagę na to jak wygląda to zestawienie z rynkiem złota co się działo 2011 roku i jeżeli mamy mieć kontynuację hossy surowcowej jeszcze Czyli jeszcze mają być wzrost na towarach i surowcach A mamy ku temu pewne podstawy tak biorąc pod uwagę zachowanie zachowanie rządzących którzy dalej drukują pieniądz wspierając cokolwiek tak zakup broni rozdawnictwo dalej i tak dalej i tak dalej plus ograniczenie w podaży bo chociażby mamy sankcje na nie sankcje na Rosję problemy także i w krainie to wydaje się że ten rok zrobić jeszcze rokiem kontynuację hossy Na surowce więc jeżeli tak by było to tutaj przewagę powinno mieć srebro aniżeli złoto natomiast no pytanie czy ta inflacja się nie wyrwie z łańcucha No tutaj cały czas są różne różne projekcie Ja osobiście nie mam jakby takiego bardzo mocnego gruntowego ugruntowane go zdania że że inflacja będzie na przykład dwucyfrowa przez kilka lat raczej się skłaniam ku opcji że będzie jednocyfrowa przez kilka lat no a to ale przy wysokich stopach procentowych A jeżeli chodzi natomiast o ciekawostkę Jeszcze zanim dojdziemy do dalszych rzeczy to oraz a zatem dorwałem taki ciekawy wykres czyli wykres xlpe do snp500 Czy jakby podzielimy sobie xlp przez l500xl to jest taki fundusz który który reprezentuje reprezentuje kasy to się nazywa Jak Consumer Stable sektor czyli jakby dobra takie konsumenckie który jest traktowany jako bardzo defensywny defensywny sektor i zazwyczaj jest tak kiedy snp500 mocno spada to ten sektor trzyma się w miarę dobrze dać znalazłem to niedawno gdzieś ktoś wrzucił jakimś Twitterze czy gdzieś na Jeśli tak zainteresowane popatrzę sobie na te wykresy Faktycznie dość ciekawe wskazania ma nie sam wykres xxl.pl czyli tego funduszu tylko relacji między xlp do snp500 to kolorowy kres a ten ustawimy jako liniowe żeby się nie mylił o to wszystko co wam mówię teraz ma pewien sens logiczny dlatego chciałem w takiej formie to powiedzieć I zobaczmy że tutaj na ten moment ten wykres xlp do smp500 czyli coś co by wskazywało nam relatywna siłę indeksu s&p 500 do bezpiecznych aktywów tak bym powiedział czy może do aktywów które traktowane są jako defensywna niekoniecznie bezpieczeństwo bardziej defensywne i tutaj widać że rynek i jeszcze nie zaczyna się bać to jest ciekawe Czyli generalnie jeżeli chodzi o Stany Zjednoczone mamy na ten moment dalej wzrost mamy cały czas utrzymanie wzrostu jeżeli chodzi o tym 500 jeżeli chodzi o giełdę i jednocześnie nie ma symptomów Do takich momentów Jak to Gdzie pojawiły się mocne wzrosty w tej relacji między xlp snp500 a jednocześnie potwierdzane czy też w SPA te spadkami na s&p 500 co do zasady czyli inaczej mówiąc Ten sektor defensywny przyciągał kapitał i tutaj Mieliśmy bardzo fajne odwrócenie tutaj również następowało odwrócenie które można było technicznej namiotowy łapać tutaj była taka próba ale nieudana i teraz Zauważcie że też taka próba jest podejmowana zobaczymy czy to się odwróci czy też nie To jest bardzo ciekawe ciekawa rzecz Będę będę sobie też to śledził żeby wiedzieć za tydzień na pewno sobie zrobimy aktualizację ale będę starał się wam że starał się to siedzi to jest wykres miesięczny jak sobie Damiana wykres dzienny tutaj będzie trochę bardziej zakrzywiony to może wykres tygodniowy bo to jednak perspektywa mówić co do zasady długoterminowa to z moich perspektyw takich technicznych które gdzieś stosuję to wybicie tej konsolidacji jest istotne tak czyli dopóki jesteśmy powyżej z tej konsolidacji a tutaj po lewej stronie to dla mnie jest to sygnał pod wzrosty tak Czyli generalnie oczekuję że będą próby ataku nie będą próby ataku do dalszych wzrostów czyli wybicia poziomu około tam 000 0,02 jeżeli chodzi o ten tą relację a to też wsparło by sygnał spadkowy na smp500 czyli tutaj w tej perspektywie którą obserwujemy nas więc odpowiemy sobie za chwilę to byłoby wsparcie sygnałów spadkowych tak No i teraz ta relacja między złotem a ty autami jeżeli chodzi o generalnie jakby powiązanie między tymi instrumentami to naturalne jest to że kiedy jest jakieś niebezpieczeństwo No to kapitał płynie do do złota no i tym samym także i rentowności spadają No bo jest jakby popyt na rentowności czy wróci rentowności tak spadają czyli cena rośnie zawsze na opak więc cena obligacji rośnie No i ty to jest taka relacja która jest bardzo naturalna tylko tutaj Szewa pamiętać że rentowności obligacji amerykańskich są w trendzie spadkowym od ponad 10 lat a nawet więcej gdzieś jakieś 10 lat od 1990 to mi zasłania coś 1982 roku tak Czyli 40 lat w trendzie spadkowym i pojawia się coraz więcej głosów że może być to długoterminowo odwrócenie tej tendencji czyli w końcu rentowności obligacji i zaczęły być w trendzie wzrostowym niekoniecznie musi oznaczać że będziemy mieć zaraz piętnaście procent ale przede wszystkim przestaną spadać bo one już spadały nominalnie poniżej zera chociażby w niemieckich mundurach a tutaj ten o tym amerykańskie się obroniły przed tym nie spadły nigdy poniżej zera natomiast no Jest to ciekawa ciekawa konkluzja tutaj jakby odnoszę się do wielu innych jeszcze materiałów możecie chociażby posłuchać Jacka Kubiaka który twierdzi że tutaj nie ma możliwości do tego żeby obligacje amerykańskie bardzo mocno podskoczyły bo wtedy Stany Zjednoczone byłyby nie nie gdy niewypłacalne Natomiast ja patrzę na to technicznej technicznie rynku klepa osobie te dno tutaj w okolicach 1,3 1,4 I teraz jeżeli rentowności wzrosną powyżej trzech procent to prawdopodobnie będą będą to takie sygnały do tego że faktycznie długoterminowo się odwrócą amerykańskie obligacje Jeżeli tak by było to ten Trend który został zapoczątkowany czy ten Impuls który został zapoczątkowany na cenach obligacji no powinien być kontynuowane i teraz zasadnicze pytanie które się pojawia to Czy mamy szansę na to aby obligacje spadały ceny obligacji spadały z Natomiast jeżeli chodzi o złoto żeby rosół Oto jest ciekawe pytanie osobiście nie znam na to jakby odpowiedzi dlatego też że historia złota nie jest aż taka długa Musimy pamiętać o tym że złoto Zostały uwolnione w latach osiemdziesiątych Jeżeli 70-tych więc no nie da się ukryć że ta historia nie jest aż tak długo że można w każdy moment wyłapać Natomiast było kilka momentów w których rentowności spadały tak jak było to w latach 2003 czy cena obligacji spadała między 2003 a 2006 wtedy cena złota rosła był podobny moment tylko dużo dużo krótszy tutaj już wam go szukam w latach 2008-2009 gdzie złoto Zauważcie że złoto w zrobiło dołek w grudniu 2008 roku Wtedy rentowności mocno w cena obligacji mocno wyskoczyła bo rentowności mocno SPA tym amerykańskich obligacji i później nastąpiła taka Głęboka korekta tej ceny obligacji a złoto już rosło tak I tutaj Zmierzam do tego że jeżeli racje ma Rynek jeżeli chodzi o podwyżkę stóp procentowych w krótkim terminie czyli do poziomu między 25 25 tam 252 75 plus Fed dostrzeże problemy ze wzrostem gospodarczym i nie będzie podwyższył dalej obligacji A tego spodziewać się rynek Zauważcie bo rynek jeżeli Popatrzymy sobie na Krzywej rentowności to spodziewa się że za 30 lat tak jakby nie będzie dużej zmiany czy nawet za 10 lat nie będzie dużej zmiany bo cały czas rentowności będą utrzymane w okolicach 25 proc więc na ten moment aktualnie patrząc na rentowność na Krzywej rentowności należałoby się spodziewać że wyprzedaż obligacji amerykańskich się zatrzyma bo rynek już jakby zdyskontować o to że te ceny spadną że rentowności będą rosły i tutaj to wydawało nam szansę na ustabilizowanie sytuacji na cenie jeżeli chodzi o obligacje a szanse wtedy na te wzrosty cen ewentualnie złota bo samo złoto jakąś popatrzymy na wykres taki typowo techniczne No to zauważmy że się ładnie broni tutaj na razie ukryje ten autyzm one są niepotrzebne na wykresie dziennym bardzo ładnie się broni cały czas powyżej tego 1882 natomiast nie wolno być zakotwiczony im na jakimś jednym scenariuszu dlatego cały czas pamiętajmy to co mówiłem wielokrotnie że jeżeli cena spadnie poniżej tego 1882 No to dla mnie to będzie przesłanka że no tutaj Niestety doszło do a doszło do przegięcia tak przegięcia Czyli tutaj sytuacji w której złoto w tym dobiciu do poziomu 2060 dolarów załamało załamało ostatecznie ten ten Trend doszło do jakiegoś przegięcia sentymentu na negatywny i ta świeczka którą teraz obserwujemy na wykresie tygodniowym ten cień od góry strasznie inwestorów natomiast to wszystko dopiero pompowy bicie poziomu 1880 dopóki jesteśmy powyżej to cały czas jeszcze jeszcze jestem nastawiony nastawiony na wzrosty jeżeli chodzi o srebro też warto zauważyć To też mówiłem sobie sobie dwa mówiłem tydzień temu że srebro odbiło od 200 okresowej prostej średniej kroczącej Którą wcześniej bardzo ładnie testowała i respektowaniu od drugiej strony więc teraz cały czas wsparcie jest na 2422 ponieważ jednak przebił i wrócił więc też warto na to spojrzeć bo być może rysują się bardzo fajne okazje z takiego technicznego punktu widzenia typowo technicznego napewno wsparcie na poziomie 2445 niżej na 24-20 to jest taki przedział w którym popyt się powinien uaktywnia dziać No i to to to jest rzecz którą którą na którą zwraca uwagę tak Czyli jeżeli tutaj się pojawią wzrost z tego poziomu i będzie wybicie ponad 25 dolarów to szacuje że będziemy wracać do poziomu około 28-30 dolarów czyli tutaj w kierunku poziomu 20 No tych szczytów u góry tak jeżeli chodzi o tą filiżankę z łóżkiem Ja nie jestem zwolennikiem tej chwili tej formacji na na rynku złota więc też o niej nie mówię Zazwyczaj nieważne czy tam zauważycie tą filiżankę z łóżkiem czy po prostu podwójny szczyt którego rynek wybijać cokolwiek to to po prostu jest to formacja rozrostowa Natomiast co do zasady miałbym zwraca uwagę na inną rzecz troszeczkę na podobieństwo tego co się działo to z tym co się dzieje to wiele osób mówiło już jak rynek tutaj podbijał tak że to będzie coś podobnego jak to i zaraz zacznie spadać ja mam trochę inne zdanie raczej odczuwałem zrostami no i ten pytanie zasadnicze jeszcze wybijamy ten podwójny szczyt narazie oczekuję że tak narazie oczekuję że tak ale jeżeli a wybijemy 1983 1880 dolarów to dla mnie ten scenariusz zostanie zanegowany i prawdopodobnie zaczniemy realizować podwójny szczyt z kierunkiem na poziomie 1700 więc pamiętajcie żeby zawsze mieć zawsze mieć po prostu scenariusz alternatywny też to jest To jest istotne no i teraz przejdziemy sobie do naszego Flow standardowego a później sobie dojdziemy do indeksów po drodze i też do polskich akcji dolar do polskiego złotego narazie Kontynuuję zarysowane w zeszłym tygodniu scenariusz spadkowy nie wypiliśmy jeszcze kluczowego wsparcia na 4411 Widziałem gdzieś po drodze kątem oka pytanie o polskiego złotego ale za rzuciliście innymi tematami a jest Marciniak stopy procentowe w USA będą rosnąć a po PLN już nie to z kolejnymi miesiącami to kurs PLN będzie się osłabiać w stronę 5 złotych i taki nie pamiętajcie żeby osłabienie polskiego złotego nie miało związku z polityką czy inaczej Miało związek ale nie tylko miało związek z polityką pieniężną ale przede wszystkim tym co się dzieje na wschodzie naszego kraju najpierw z Białorusią a później z Rosją więc ta fala osłabienia którą tutaj obserwujemy Ona nie ma nic wspólnego z polityką pieniężną w naszym kraju i jeżeli to zostanie odwrócona to znaczy że wróciło zaufanie do polskiego do tego Pamiętajcie o jednej bardzo ważnej rzeczy Polska jest skrajnie tanim miejscem do inwestowania aktualnie więc jeżeli inwestorzy zagraniczni zauważą że nie ma niebezpieczeństwa że ich aktywa które by ewentualnie kupili w Polsce będą zajęte przez wojnę to Mogą wrócić z kapitałem bardzo szybko i to jest jakby jedna z moich podstaw ewentualne wzrosty polskiego złotego czyli umocnienie się polskiego złotego niezależnie od polityki pieniężnej Pamiętajcie że polityka pieniężna jest też w pewnym momencie w cenie już my wszyscy wiemy że film będzie podwyższa osoby procentowe zaskoczeniem i dyskontem zdyskontowane będzie to jak tego nie zrobi a więc tutaj jakby trudno oczekiwać żeby efekt zaskoczył rynek Jastrzębia na ten moment myślę że może zaskoczyć tylko i wyłącznie gołębie O tak przynajmniej na ten moment zakłada a więc wracając do polskiego złotego [Muzyka] z przesłanką czy też wskazówką na to że zwracam uwagę na te aktywa które są tanie w oczach inwestorów zagranicznych są pojawiające się wezwania na akcję na giełdzie polskiej w ostatnim tygodniu chyba dwa czy trzy wezwania się pojawiły co pokazujesz że część inwestorów zagranicznych po prostu uważasz warto kupować teraz bo jest przecena i po prostu Ludzie chętnie pozbędą swoich aktywów poczują niepewność więc no tak tak zazwyczaj też to A też to to działa tak emocje negatywne powodują że część osób się pozbywa aktywów i nic z tego korzystają więc zaraz do polskiego złotego Na razie trwa w ruchu spadkowym przypominam najważniejsze wsparcie to jest poziom 410 411 aktualnie krótkoterminowy opór to 421 jego wybicie spowoduje wzrost w kierunku 430 a spadek Poniżej 4411 powinien otworzyć drogę do 392 żeby też tutaj nie być tylko takim bardzo Pro polskim złotemu pamiętajmy że cały czas jeden podstawowy czynnik ryzyka dla polskiego złotego czyli polityka gospodarcza ekonomiczna naszego rządu europejskiego złotego też dość Ładnie się zachowuje Czyli mamy ruch spadkowy który teraz będzie tako atakował najważniejszy poziom wsparcia czyli 460 Dla mnie to jest kluczowe miejsce jego wybicie powinno zmienić sentyment bo Zauważcie że z wykresu tygodniowego A no to aż szkole w oczy Tak mieliśmy potężną falę wzrostową 50 procent tej fali już zostało wybite No i teraz tylko jej rozpoczęcie tak będzie kluczowe niech wpadniemy poniżej powinniśmy wrócić do tego kanału który był przez ostatnie 2 lata na euro do polskiego do tego widoczny telefon do polskiego złotego też tutaj jest zauważmy że jesteśmy poniżej 551 a ten poziom był przeze mnie traktowane jako kluczowy w takim sentymenty krótkoterminowym krótko średnio terminowym więc na ten moment to jest kluczowy opór jego wybicie otworzy drogę z powrotem do 562 A na ten moment dla mnie najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest spadek w kierunku 530 Franek do polskiego złotego cały czas najsilniejszą parę walutową z polskim złotym przypominam dołek na 443 kluczowe wsparciem dopiero jego wybicie zmieni sentymentalna na spadkowy i teraz odnośnie tego polskiego złotego tak jak wam mówiłem tydzień temu jeżeli ktoś potrzebuje więcej argumentów to zapraszam do materiału sprzed tygodnia bo tam mówiłem jakby tych scenariuszach bardziej i też wtedy wskazywały na to by tutaj się ze Sławkiem zgadzam Ja nie kupuję walut obcych ja kupuję ewentualnie aktywa denominowane w walutach obcych Ale to nie ma znaczenia W czym jest do domu Najbardziej chodzi o to żeby mieć pewne pewne pewne aktywa które pracują też tak albo które moją mogą drążek ze względu na zmiany gospodarcze ja na przykład takie wam wielokrotnie gdzieś tutaj z Michałem głośnikiem mówiliśmy o Uranie czy o akcjach różnych spółek chociażby ten KGHM który też wielokrotnie mówiłem czy czy spółki różne tak Grodno w końcu podało fajne fajne wyniki wystrzeliło więc tam jest jest trochę takich aktywów które można posiadać i które można można kupować niekoniecznie trzeba wymieniać waluty mieć bez zmian tutaj nawet Szkoda strzępić języka na razie nie widzę żadnych przesłanek do czegokolwiek żeby się coś zmieniło ropa ropa ciekawie dlatego że odbyliśmy od bardzo ważnego poziomu którym sobie Mówiliśmy a tydzień temu jak sobie Spójrzmy na wykres 4 godzinowy Oczywiście trudno byłoby przewidzieć to by coś tam powietrze czy nie powie Ale zobaczcie że zareagowali się w punkt na ten poziom dokładnie w punkt 116 dolarów i wypiliśmy poziom wsparcia czyli tutaj Nastąpiła zmiana trendu zmiana sentymentu i na razie powinniśmy oczekiwać spadku w kierunku z powrotem poziom 93 dolarów a jeżeli rozpędzi się rynek to znaczy będzie faktycznie dużo dużo jakby nadpodaż na rynku No to szansa jest na to że wrócimy nawet niżej chociaż na razie traktuje to jako jako krótkoterminowy ruch spadkowy Pamiętajcie że Europa ma ten problem że nie tylko brakuje jakby w krótkim terminie ropę ze względu na Rosję ale też ropa jakby nie jest doinwestowany surowcem na ten moment nikomu nikomu nie zależy na tym aby aby inwestować narobię bo to jest ptak nikt nie chce inwestować w obecnie do nie doinwestowany rynek a jest potrzebny a więc tutaj niestety jest też tak że my sami sobie pod kupujemy dołek ale to też jest pewien cel także jeżeli Europa będzie droga i będą wszystkie ropopochodne towary drogie No to automatycznie wszystkie te które są zielone i nie mają tego obciążenia będą tańsze tak po prostu twoje z o.o do że dzień 2 3 co jest jest możliwość Mogę spróbować zorganizować taki Webinar tylko to prawdopodobnie będę musiał je poprowadzić a ja nie mam na tyle czasu żeby zrobić aż tak głęboki Racer czy względem wszystkich spółek ale myślę że jeden Webinar jesteśmy w stanie coś tutaj zrobić natomiast idąc dalej żeby tutaj skończyć jeżeli chodzi o gazprom i tutaj uciekł Natural Gas Już wam pokazuje okej gaz naturalny na wykresie sobie weźmiemy tygodniowym żeby też zobaczcie jak w szerszej perspektywie ostatnio wygląda cały czas sobie lekko rośniemy No to jest też oczywiście związane cały czas sytuacją która jest w Rosji na Ukrainie myślę że ten poziom 6 dolarów znowu będzie stanowił fajny opór natomiast jakby to zostało wybite to gaz jest na tyle dynamiczne instrumentem że może kupić po prostu silna fala 30 40 50 procent to jest rzecz bardzo bardzo możliwa i wrażliwa jakby gaz jest bardzo wrażliwy Ja mam tydzień temu mówiłem o tym że sądziłem czy też zakładałem że będziemy mieli spadki a ona się po prostu jakby tutaj rynek każdy dołek robi wyżej i narazie to w tę stronę podąża więc dopóki jesteśmy w trendzie wzrostowym to oczekujemy dalszych wzrostów i tutaj kluczowy poziom jest na razie na poziomie 527 i tutaj biorąc pod uwagę zachowanie wcześniej no nie widzę jakby narazie symptomów do spadków Ważne jest to że dla mnie jakby założenia takie że nie będziemy drążyć było generalnie sezonowe względu na koniec zimy natomiast No widać że zostało to zaburzone przez bieżące sytuację tak będę wdzięczny za łapki w górę zawsze to motywuje i zawsze będzie to będzie to dla mnie istotne no bo to Pamiętajcie że jakby łapka w górę na YouTubie to jest oznaka że coś jest fajnego więc jak lubicie zjawy to taką apkę Zostawcie prawa do emisji CO2 bez zmian w konsolidacji tutaj kamerką próbowało jako reprezentant branży uranowej próbowało wybić Szczytna 30 dolarach na razie się to nie udało ale utrzymujemy na razie jeszcze tendencję wzrostową Ja często obserwują takich podwójnych szczytach taką fałszywka Tak więc zobaczymy czy faktycznie to będzie fałszywka zacząłbym się martwić Kiedy cena zaczęłaby spadać poniżej 27 dolarów 60 centów teraz przejdźmy sobie do indeksów i później walut i polskich polskich spółek Dax dobił do 15000 punktów No tam zabrakło 50 punktów nawet znalazłem to margines błędu i ładna reakcja jest dopóki jesteśmy powyżej 14-sto to jeszcze można mówić o trendzie wzrostowym i o sile ewentualnie rynku natomiast zwracam uwagę bo zaczynam się trochę ten rynek giełdowy nie podobać w sensie indeksów amerykańskich czy niemieckich Witam serdecznie dość silna była ta reakcja spadkowa teraz jeszcze można by było potraktować to jako korektę prostą taką bo to się ładnie to wygląda tak klarownie tak super zmierzymy te dwa odcinki to są praktycznie identyczne Jeżeli faktycznie to jest korekta korekta prosta tutaj będzie wybicie linie trendu i wybicie tej linii trendu da sygnał do wejścia na longa z celami na poziomie znowu 15 tysięcy punktów i na to bym zwrócił uwagę iż bardzo silną bo tutaj z kolei sobie zmierzymy overbalance w całym tym ruchu wzrostowym który był tutaj nie wybijany cały czas jeszcze jest zachowane więc jeżeli faktycznie wybijemy tę linię trendu krótkoterminową nie trendu spadkowego Co oczekuje ataku na piętnaście tysięcy punktów No i zobaczymy czy tam będzie siła dalej czy też nie na razie na razie wzrosty jeszcze są dominujące spadek poniżej poziomu 14-sto zareaguje ten scenariusz na nas dachu tutaj rynek przebił Over balans który to jest sobie wyrysowane bardzo ładnie się go trzymał mieliśmy poziom 15 tysięcy punktów jako wsparcie zostało to wybite No i na tym w aktualnym scenariuszu jesteśmy w ruchu spadkowym na wykresie h4a z ostatnią potwierdzonym czytelna 14 950a na wykresie dziennym cały czas jeszcze w ruchu A wzrostowym no i podobno w okolicach wsparcia oporu tak bo te 15 tysięcy punktów To był takie bardzo ważne poziom oporu kluczowe miejsce do którego rynek moim zdaniem powinien dążyć to jest 15500 15700 tutaj mamy nie przetestowany od drugiej strony bardzo ważne poziomy oporu z drugiej strony mamy też poprzedni historyczny szczyt takim no z września 2021 więc jeżeli to rynek obronie gdzie jesteśmy zacznie iść dalej na północ no to kolejne cele to jest poziom 15 700 że tutaj już byłbym ostrożny tak dopiero wybicie poziomu 14 950 da taki sygnał do wzrostów jeżeli chodzi smp500 tutaj również overball został wybity No ale teraz walczymy z takim bardzo ważnym poziomy wsparcia czyli to poziom 4500e podobnie analogicznie jak w przypadku nasdaq a jeżeli wybijemy ponad 4550 to oczekuję wzrostów a tutaj w przypadku snp500 takim miejscem do którego bym widział żeby cena wzrosła to jest poziom 4700 punktów i dla mnie to są takie poziomy przy których ja już będę raczej miał problem z kupowaniem akcji na stanie na na giełdzie w Ameryce lektor To będzie dla mnie już pewien pewien jakoś jakiś problem bo dostrzegam podwyżkę stóp procentowych dostrzegam wysoką inflację dostrzegam jakieś problemy gospodarcze natomiast z drugiej strony tutaj będziemy się jeszcze dużo na temat tych akcji na inflację zastanawiać które sektory które branże bo bo to będzie będzie moim zdaniem ważna ważna rzecz z o.o okej dow Jones też kontynuuje na razie jeszcze ruch wzrostowy tutaj z kolei wybicie powyżej poziomu 34 800 otworzy drogę dalej na północ Russell spadł poniżej 2100 punktów i to jest bardzo ważne ostrzeżenie ja bardzo mocno żartowałem w ogóle zeszłym tygodniu indeksy na znak a przede wszystkim bo bardzo duża siła podażowa była weselu a duże indeksy nie chciał jeszcze tego po ściągnąć więc liczę na to że pociągną zaraz zaraz celem nie myliłem się tylko w takiej małej skali a teraz pytanie co dalej bo Zobaczcie że w tej strukturze które aktualnie tutaj się znajduje Russell czyli ten index małych spółek jeszcze też utrzymujemy się powyżej takiego fajnego wsparcia na 2040 punktów i będzie teraz próba prawdopodobnie z powrotem podejścia powodu 2100 jeżeli tam rynek a to wybiję Cześć No to jest szansa na to że faktycznie już to pociągnie dalej a więc tutaj bym zwrócił uwagę na ten poziom 2100 punktów bo wybicie Tego wyżej powinno już nam otworzyć drogę do do do wejścia w środek tej konsoli no i wtedy być może będzie taka sytuacja że duże indeksy znowu dobiją do pewnych oporów na przykład msr500 po poziom 4700 hakiem no i wtedy Russell wejdzie z powrotem w ten konsolidację w której trwał między poziomem 2100 a2300i się ustabilizuje cała sytuacja z o.o wszystko okej I teraz tak jeżeli chodzi o indeks WIG20 bo też zawsze Oto są pytania i później kilka spółek jeszcze to jeżeli chodzi o indeks WIG20 Tutaj generalnie bańki wiodły prym w zeszłym tygodniu w oczekiwaniu na podwyżkę stóp procentowych generalnie akceptacja wyższych stóp procentowych to wszystko powoduje że banki sobie radzą dość dobrze dla mnie istotne jest to że rynek utrzymuje się powyżej 2150 punktów utrzymanie powyżej tego poziomu jest jest bardzo pozytywne wygenerowany został sygnał sprzedaży 31 marca bo mieliśmy gwiazdę wieczorną 229 te marca to była ta świeca taka popytowa wybijająca która następnego dnia została zatrzymana i później spadek Ale co ważne rynek tego nie kontynuował Czyli mamy sygnał sprzedaży który nie został wykorzystany przez rynek Co powinno być traktowane jako sygnał kupna tak długo póki cena jest powyżej 2100 punktów kolejny opór bardzo istotne to 2250 2260 jeżeli chodzi o polskie spółki tutaj wybrałem spółki energetyczne oraz paliwowe dlatego że o nich mówiłem 2-3 tygodnie temu ich części się sprawdziło wcześnie więc chciałem zrobić aktualizację napełnieniu mamy pewien problem uważałem że rynek to jest się już ma wszystko co trzeba żeby nastąpiło wybicie Górą po raporcie niestety się to nie udało teraz się pojawiają też jakieś obawy o to że Rosja zakręci Kurek bo nie będziemy chcieli płacić wróblach natomiast dla mnie były dwa poziomy bardzo istotne ale ten poziom w okolicach 640 bo to jest 50 procent świecy wybijając a oraz poprzedni szczyt NATO rynek bardzo ładnie zareagował ale zostało to wybite i to to jest bardzo niebezpieczna rzecz dlatego że tutaj z perspektywy wykresu tygodniowego z kolei takim poziomem do którego rynek a może teraz próbować dążyć to jest poziom sześciu złotych bo to jest 50 procent tej świecy wybijając a tutaj jeszcze mamy szansę na to żeby w takim miejscu na 6 złotych ten poziom popytu się czy ten pobyt się uaktywnił większy natomiast obowiązuje że mój scenariusz ten taki bazowy został zanegowany Po pierwsze mamy wybicie średnich kroczących po drugie wybicie połowy świecy i spadek poniżej wsparcia na 640 więc moje nastawienie względem PGNiG zostało te pozytywne zostało osłabione na ten moment aż tak pozytywnie na PGNiG nie patrzę zobaczymy co zrobią na 6 złotych tam ewentualnie można było myśleć znowu dziś jakiejś okazji jeżeli chodzi natomiast o PKN Orlen tutaj wcześniej był taki trójkącik jego rozszerzył m teraz budynek znowu zawęża coraz bardziej te swoje konsolidacje No i z PKN Orlen mam ten problem że aktualnie jesteśmy na finiszu potencjalnych Zresztą PGNiG Lotos podobnie tak na finiszu tego całego planu przejęcia PKN Orlen u czy p przejęcia lotosu oraz PGNiG przez PKN Orlen to jest transakcja która moim zdaniem jest niezwykle trudna do oceny przez inwestorów bo nie wiemy nie znamy parametrów jeszcze jeżeli chodzi o w stosunek wymiany akcji czy cokolwiek a więc wydaje się że to jest troszeczkę wróżenie z fusów pod tym względem jeżeli chodzi o technikę byliśmy ostatnio potwierdzone szczyt 375 50b teraz się konsoliduje my więc podstawowe założenie to jest scenariusz wzrostowe marża na baryłkę ropy jest utrzymywana bardzo wysoka że I to jest też też istotne tutaj gdzieś jeszcze zrewidowane zysk netto generalnie jakby czas dla PKN Orlen jest bardzo dobry tak bo wysoka cena ropy powinna sprzyjać jedyny minus jest taki że PKN Orlen jest pewne narzędziem w rękach rządu No i tak by inflacje stara się przynajmniej tak to wygląda stara się obniżać poprzez niskie ceny na stacjach więc to też jest czynnik który należy brać pod uwagę wybicie ponad 70 850 otwiera drogę do 81 a później w kierunku 87 złotych wsparcie kluczowe mamy na 73 złoty Lotos troszeczkę chyba prostsze ma zadanie no bo jestem tą mniejszą spółką w gronie PKN Orlen Oil Lotos w związku z tym też chyba odgrywa mniejszą rolę w całej tugeb Nazwijmy to rządowej wybicie trójkąta wskazuje na dalszy ruch wzrostowy zresztą to było to też z takiej perspektywy utworzenie kolejnego lokalnego szczytu I teraz wsparcie mamy na 570 50 dopóki jesteśmy powyżej to oczekuję dalszych wzrostów w kierunku 62 później 65 złotych Tauron najlepiej się zachował ze spółek energetycznych bardzo ładny wybicie z tego małego trójkącika górą teraz korekta ona jest mniej więcej aktualnie podobna do tej która miała miejsce wcześniej ma na początku marca czyli w tym rejonie gdzie jesteśmy teraz czyli 278 280 można by było szukać okazji zestaw losem poniżej 260 tak to na ten moment wygląda jeżeli chodzi o nr tutaj mamy cały czas zatrzymanie i brak decyzji wybicie powyżej 960 potwierdzi Trend wzrostowy który jest na ten moment bazowym scenariuszem ponieważ potem mocnym wybiciu rynek ukształtował szczyty i dołki jednocześnie utrzymuje się cały czas powyżej 880 więc na razie wsparcie Jest lat andriusza wzrostowego Wolumen narazie maleje Więc jeżeli się pojawi świeca wybijająca przy dużym wolumenie to będzie to szansa na wzrosty z o.o A jeżeli chodzi o PGE tutaj mamy z kolei też podobnie jak na Enej zatrzymanie w ramach silnego wybicia Zauważcie że dużo dużo mocniejsze było to być takie jednostajne teraz mamy płaską korektę ona może chwilę potrwać ale na razie jeszcze sentyment jest wzrostowy pierwsze wskazówki do sygnału Czy pierwsze wskazówki do spadków są tak budynek wybił tą 9 okresową wykładniczą średnią kończącą nadaje się tam boryka między tą 929 a21a okresową wykładniczą średnią więc jeszcze bym tego nie Skreśla o dopóki jesteśmy powyżej poziomu 890 to szansa Jakby bazowy scenariusz to jest scenariusz wzrostowy spadek poniżej 890 otworzy drogę do okolic 8 złotych 20gr jeszcze jako takie ostateczne Moim zdaniem wsparcie przed ewentualnymi dalszymi wzrost ami z o.o Okej postaram się tak porzucić jeszcze okiem livechat no tam mówiliśmy na oleju w czasie pisaliśmy też komentarze tylko wyżej w czacie po 90 złotych poniżej 100 złotych to jest wydaje się być tanio spółką na ten moment okej tutaj was zaproszę jeszcze dosyć fabera akcje na inflację to jest taka nasza odpowiedź trochę na wiele pytań ktoś z waszej strony pojawia w kwietniu będziemy dużą uwagę zwracali właśnie na spółki które mogą zarobić w tej dobie takiej wysokiej inflacji które powinny sobie radzić lepiej jak które mogą mieć problemy raczej się skupiamy na tym gdzie można ewentualnie za zainwestować pieniądze więc w akcji na inflację będziemy wam robić komentarze analizy związane z takimi właśnie spółkami niezależnie od naszej standardowej działalności więc tutaj tutaj jak najbardziej do tego was zachęcam jakby ktoś jeszcze z was nie był słabe że to po rejestracji naszej naszej każda osoba która się która jest w folderze że takiego ebooka dostanie dostęp Natomiast jeżeli ktoś jeszcze nie jest zarejestruje się otrzymacie w mailu Po powitaniu ebooka dotyczącego właśnie inflacji taki ebook trochę podsumowujący sytuację która nowa taka rzecz tego nigdy wcześniej nie robiliśmy więc was serdecznie zachęcam no i też od razu dostaniecie zaproszenie na Webinar który odbędzie się w najbliższą środę ten Webinar dotyczyć będzie dobrych akcji na inflację tutaj powinienem sumie napisać tam dobrych sektorów bo raczej będę mówił o sektorach i branżach o tym czego ja się spodziewam jeżeli chodzi o rozwój sytuacji i to jest w środę o godzinie 26 kwietnia akcję dobre na inflację porozmawiamy o sektorach o tym jak to wyglądało w historii jak się przyszykować jakby tak jak wyglądało też w innych krajach chociażby w Turcji trochę więcej też o tym powiem czyli coś co może być dla was przydatne tutaj wklejam też link z do co do wejścia Okej a teraz zostały nam pozostałe rzeczy Bitcoin Bitcoin też jest ważne z perspektywy giełd bo relacja czy też korelacja między giełdami a bitcoinem jest raczej dodatnia ze względu na podobną klasy aktywów czyli ryzykowne Chociaż teraz się dużo zmienia bo mamy zmianę Polityki Pieniężnej po raz pierwszy od znowu kilku dobrych lat jak się już jest Premium ten Musicie mi dać czas do jutra natomiast ten ebook będzie dostępny tutaj w edukacja tak jak mamy strategię fabera PDF tak będzie obok eBook do pobrania No ale więc tutaj można być jutro będzie dostępne mieć jutro będziecie mogli sobie go pobrać w tym miejscu Ja też jeszcze będą tym informował natomiast wracając do tych bitcoinów całych Bitcoin tutaj ładnie wybił powyżej 44 tysięcy dolarów przetestował to więc to powinno wskazywać nam na dalsze wzrosty na razie oczekuje wzrostów widać też poruszenie na mniejszych popularnych brzmi popularnych projektach niektóre już dołków wzrosło 100% więcej więc tutaj widać że znowu pieniądze napłynęły do bitcoina i też do rynku kryptowalut aktualnie Oczekuje wzrostu w kierunku poziom około 5352 tysięcy dolarów wybicie 44 dla mnie jest bardzo ważnym sygnałem widać że tutaj jeżeli chodzi o giełdę elmaks to te Wolumen nie są jakoś wybitnie wysokie z narządy jeszcze skonfrontować z jakimiś Volume nami z giełd typowo kryptowalutowych natomiast konotoksyna korzystaj akurat z maksa jeżeli chodzi o swojego pośrednika więc stamtąd też jest ten Wolumen natomiast ładnie wygląda i tyrium w aktualnie dużo silniej bo wypiliśmy poziom Po pierwsze wypiliśmy 3400 dolarów to jest też ważna ważna informacja ważne poziom I zobaczmy że teraz już po tej korekcie która miała miejsce w na końcu marca próbujemy już nowe szczyty tak lokalne nowe szczyty Moim zdaniem Teraz powinniśmy próbować wzrostu w kierunku 3900 dolarów na jeżeli jakby cała perspektywa się nie zmieni Na tym rynku No to może nawet nogę historyczne szczyty zobaczymy Na razie poziom 3904 tysiące dolarów jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o i tirów sorry sorry za towary rolne No tutaj mamy ciekawostkę W jeżeli chodzi o pszenicę która jest chyba najbardziej emocjonująca na ten moment nie poszli w moim scenariuszu zakładałem że będą wzrosty rynek jednak Kontynuuję ruch spadkowe to znaczy oczekuje się prawdopodobnie zakończenia wojny zakończenia problemu bo jeżeli faktycznie miało być tak że pszenica pszenica z Ukrainy i Rosji będzie miało ograniczony eksport lub nawet nie zostanie zasiana w tym roku jeżeli chodzi o Ukrainę No to ten niedobór byłby znaczącym poza tym cena czy wzrost pszenicy i w ogóle towarów rolnych nie jest wywołany tylko i wyłącznie wojną wywołany już wcześniej był wzrostem kosztów produkcji ropą oraz nawozami więc zakładam że nawet jeżeli teraz wzniesiemy całość tego ruchu do poziomu około 850 to jeszcze to nie będzie Prawdopodobnie koniec Czy jakby wzrostów Myślę że rynek się ustabilizuje na dużo wyższym poziomie niż to miało miejsce wcześniej zresztą nawet ten 2007 rok pokazuje jak potrafi się mocno wahać towar rolny i to to jest Myślę że domena najbliższych lat tak myślę że myślę że tutaj jest to domena najbliższych lat tysiąc na ten moment jest kluczowym takim psychologicznym oporem z perspektywy wykresu h4 zwracamy uwagę teraz na te cienie które zostały wylosowane na 1065 a wsparcia mamy w rejonie między 860 a900c tam na ten moment prawdopodobnie dąży olej sojowy To nie kukurydza tutaj utrzymujemy się cały czas bardzo wysoko jeżeli będzie ropa ta miała to kukurydza też powinna po tanieć chociaż tak jak wspomniałem cały czas te czynniki kosztowe jeżeli chodzi o produkcję się utrzymują zwłaszcza na wodę i gaz teraz jeszcze można powiedzieć to jest ten okres taki przejściowy zatrzymania natomiast ten cień który się pojawił w zeszłym tygodniu też jest wskazówką gdzie się bronić tak Czyli 707 70 jest teraz oporem spadek że wybicie w górę będzie otwierało nową nowy nowy Impuls nowy ruch wzrostowy natomiast na ten moment Czy aktualnie ruch raczej zapowiada się spadkowe Tak wygląda chociaż jeszcze można konsolidację wyrysować dużo Uważam że ten wykres bardzo trudne Na ten moment do oceny w którą stronę rynek pójdzie Więc też nie będę Możesz strzelał bo nie mam jakby swoich oczekiwań tak wybicie w górę powyżej 770 otworzy drogę do wzrostów a spadek poniżej 723 700 nawet 15 otworzył drogę do spadków cukier biały tutaj z kolei wypiliśmy czy cofnęli się tak cofnęli się potem wybiciu tutaj przede wszystkim poziom 550 został Zana żony więc na ten moment trwamy w ruchu spadkowym i poziom 551 jest kluczowym poziomem oporów tutaj z kolei z perspektywy dziennej Jeżeli udałoby się rynkowi zrobić coś takiego że spadnie tego j538 może nawet 530 ale zostawicie nie od dołu A to traktowałem to jako okazję do kupna ze 100% poniżej 519 w ramach trendu wzrostowego który na cukrze białym trwa dopiero spadek poniżej 522 neguje taki całościowo trend spadkowy na noc u krzykawa z stąd kawa tutaj zatrzymała swoje spadki jeszcze nie odwraca trendu bo cały czas jeszcze poziom 232 musi być wybity i to rysuje się tak jakby to miało być tego korekta prosta więc natomiast zwracał uwagę oczywiście zniszczy perspektywy jakby tutaj następowało na wykresie na przykład kawa jest fajna 30-minutowy lub na 15-minutowy wykresie więc jeżeli nastąpiłoby wybicie trendu czyli spadek poniżej 223 poniżej tego dołka to byłby to sygnał do sprzedaży został posłem powyżej lokalnego szczytu [Muzyka] No i strzelanina nowych dołkach więc tak taki scenariusz można sobie na kawie wyrysować na ten tydzień kakao konsolidacja trwa tej silną trudno Coś ciekawego w rysować tak ale cały czas mamy już teraz taki Trend boczny w jedną w drugą stronę bawełna znowu szczyty zrobiła w zeszłym tygodniu się zatrzymała osad nie na poziomie 140 IV warto zauważyć na wykresie 4 godzinowym próbujemy teraz spać spadać poniżej dołka który został utworzony jeżeli to się uda to moje oczekiwania będą retest poprzednich szczytów na 130 ale już w nowym trendzie spadkowym więc tutaj a więc tutaj jakby był taki mocniejszy spadek i wybicie poniżej właśnie tego poziomu jest to 30 to wtedy będzie w ogóle potwierdzenie tego trendu spadkowego zwłaszcza jakby ropa ta miała no to wtedy tym bardziej bawełna ma szansę na osłabienie się natomiast trzeba pamiętać że mamy bardzo silny Trend wzrostowy na bawełnie wielokrotnie przeze mnie tutaj omawianych tutaj widzicie też sygnał do kupna więc więc tutaj pomału pomału się gdzieś powinien kończyć ale towary rolne mają to do siebie Że potrafią długo rosnąć więc czekamy na silne sygnały do zakończenia tego trendu na razie jeszcze on trwa ryż z o.o znowu wysoko 16 a na wykresie dziennym i na wykresie 4 godzinowym cały czas utrzymujemy się powyżej średnich kroczących ehe tymi średnimi bym się mocno sugerował czyli poziom 2155 okresowa wykładnicza średnia krocząca chłopcy A co my tutaj mamy na energii je