RYNKI BEZ NAPINKI. Czy widziałeś wyniki naszego zarządzania kontami IKE i IKZE w 2025? [Zarządzanie IKE/IKZE 2025]

Wydaje mi się, że biorąc pod uwagę
perspektywę dla polskiej gospodarki, dla polskiego złotego, dla stóp procentowych to jest
świetny moment. Dopasowujemy klienta do danych strategii, które są dostępne w naszym y w naszym rozwiązaniu amIKE. I na tej podstawie klient klikając ten
przycisk nie musi się martwić o nic. Profesjonaliści doradcy inwestycyjni z
departamentu zarządzania aktywami zajmują się jego pieniędzmi. Inwestują w
aktywa, które są dla niego odpowiednie. Staram się tak dopracować portfel, żeby
udało się jednak przeczekać ten gorszy okres i w tych momentach, które my uważamy za okazję do kupna, jednak zwiększać ekspozycję na te akcje. W przypadku usługi zarządzania aktywami mamy totalną kontrolę. Zadzwonimy do Portfolio Managera zobaczymy skład. Bardzo często ludzie tymi ETFami nie za bardzo wiedzą jak grać, ale przede wszystkim staram się to robić, czasami wychodzi, czasami nie, ale muszą na nad
tym poświęcić bardzo dużo czasu, ale my jesteśmy od tego, żeby siedzieć przed
monitorami codziennie i monitorować zachowanie rynków, zachowanie różnych
różnych instrumentów i to co najważniejsze, to my podejmujemy
decyzję, to my klikamy przycisk kiedy kupić, a kiedy sprzedać. Witajcie w kolejnym odcinku cyklu Rynki
bez napinki. Rynki bez napinki to taka część naszego kanału Youtubowego,
która przeznaczona jest dla osób, które lubią wiedzieć o co chodzi na rynkach
kapitałowych i w finansach, ale niekoniecznie lubią słuchać wykładów z
ekonomii. Także wierzymy, że o rynkach kapitałowych i inwestowaniu można mówić
ciekawie, ale jednocześnie prostym językiem, bez specjalnego napinania się.
Zapraszam. A dzisiaj moim gościem jest y Adrian
Apanel zarządzający portfelami inwestycyjnymi w Domu Maklerskim. BOŚ,
cześć Adrian. Cześć. Witam.
Ty zajmujesz się usługą, która chyba nie jest taka najbardziej widoczna jeżeli
chodzi o nasze biuro maklerskie. No bo bossa najczęściej budzi skojarzenia z
takimi aktywnymi inwestorami indywidualnymi. Natomiast wy w dziale
zarządzania aktywami zajmujecie się zarządzaniem aktywami, jak sama nazwa
wskazuje, czyli zajmujecie się po prostu portfelami naszych klientów. Opowiedz
tak w skrócie może na czym polega ta usługa, którą oferujecie.
Zgadza się. Klienci wpłacają pieniądze na rachunki, które prowadzimy i bardzo
często nie wiedzą co zrobić z tymi pieniędzmi. Nie wiedzą w co
zainwestować, gdzie ulokować swoje oszczędności. Dlatego wybierają usługę
zarządzania aktywami. Może być to zarządzanie
portfelami, które jest na poziomie na przykład indywidualnym i to jest od 500
000 zł. Może być też od mniejszy kwotę od 50 000. A to jest
jedna działka naszego zarządzania. Natomiast druga działka jest to
zarządzanie rachunkami emerytalnymi, czyli rachunkami IKE i IKZE. I to jest
najpopularniejsza usługa, ponieważ wiele osób, tak jak powiedziałem, często
wpłaca pieniądze na IKE, na IKZE, nie za bardzo wie co z tymi pieniędzmi
robić, albo nie ma dobrych doświadczeń z inwestowaniem
bez pomocy profesjonalistów doradców inwestycyjnych. Więc więc tak to się
przedstawia u nas w Departamencie Zarządzania aktywami.
I właśnie o tą pomoc trochę chciałem cię podpytać, bo rzeczywiście
widzimy rosnącą popularność, zwłaszcza w tym segmencie rachunków emerytalnych.
Tych rachunków co roku wszystkie domy maklerskie otwierają coraz więcej i
też my obserwujemy wiele pytań dotyczących tego, co później na tych
rachunkach zrobić. Rozumiem, że wy macie też odpowiedź, przynajmniej dla tej
części klientów, która chce powierzyć środki w zarządzanie, ale też wydaje mi
się, że wielu klientów kojarzy usługi z zarządzania aktywami asset managementu z
takim rozwiązaniem przeznaczonym dla najzamożniejszych klientów takich
bankowych i że to pewnie wiele osób myśli, że to na pewno nie dla mnie. Jak
to wygląda w praktyce u was? Właśnie my trafiliśmy tutaj w taką niszę rynkową i
takie zarządzanie takimi portfelami, które są przeznaczone na zabezpieczenie
emerytalne jest od bardzo niskich kwot, jest od bardzo niskich pułapów. Można
po założeniu IKE i IKZE u nas w naszym domu maklerskim, co można zrobić od od
zeszłego roku nawet za pośrednictwem oddziałów naszej spółki matki, czyli
bank ochrony środowiska, można sobie ten kierunek założyć na tablecie i również
podczas tego zakładania rachunku w kolejnej fazie można sobie kliknąć, bo
robi to się wszystko online, usługę amIKE, czyli usługę zarządzania
rachunkiem IKE albo IKZE. Proste kliknięcie. Oczywiście wcześniej
badamy klienta, jest ankieta MiFID, na podstawie której klient sam też
dowiaduje się, czy jest bardziej skłonny do ryzyka, ile może poświęcić
swoich środków na i na jak długo, na ewentualną stratę albo na na właśnie na
jakieś bezpieczniejsze inwestowanie. Na podstawie tej ankiety dopasowujemy
klienta do danych strategii, które są dostępne w naszym w naszym rozwiązaniu
amIKE. I na tej podstawie klient klikając ten przycisk nie musi się
martwić o nic. Profesjonaliści doradcy inwestycyjni z departamentu zarządzania
aktywami zajmują się jego pieniędzmi. Inwestują w aktywa które są dla niego
odpowiednie. Okej. Zaraz porozmawiamy też o wynikach,
bo to na pewno interesuje potencjalnych klientów, ale doprecyzujmy. Rozumiem, że
zawsze pierwszym krokiem rozpoczęcia współpracy z wami jest
otwarcie jakiegoś rachunku maklerskiego, bo tak to w praktyce wygląda.
I dopiero w drugim kroku ewentualnie decydujemy o tym, czy tym rachunkiem
maklerskim ma zarządza mam zarządzać sam, tak? I bo tak zawsze mogę robić i
czy, czy oddaję go wam. Zgadza się. Dokładnie. To jeszcze tak
doprecyzuję. albo przenosimy rachunek IKE IKZE , który został otwarty w inny
podmiocie, albo przychodzimy jako nowy klient, otwieramy taki rachunek IKE IKZE u
nas w strukturach naszego domu maklerskiego i albo ten rachunek po
zasileniu staramy się sami zarządzać, czyli sami kupować sobie
różne instrumenty, albo próbujemy przekazać to zarządzanie właśnie dla
specjalistów poprzez kliknięcie tego przycisku aktywuję. Co jeszcze chciałem
powiedzieć? Ta usługa jest za darmo przez pierwsze trzy miesiące albo możena
skorzystać z innej promocji obniżenia opłaty o 12 miesięcy i też im dłużej
klienci są z nami, tym ta opłata spada. W ciągu 5 - 10 lat ona jest malejąca.
Taka taki bonus za lojalność. Rozumiem. Zgadza się.
Okej. Ale powiedziałeś, że też pomagacie dobrać rozwiązanie, bo to myślę, że to
jest takie główne główny aspekt, który może być interesujący dla świeżych
posiadaczy rachunków IKEI KZE. w jaki sposób ten, z czego w ogóle można
wybierać i w jaki sposób dopasowujecie właśnie ten konkretne, konkretne
rozwiązanie dla klientów. Klasyfikujemy naszych klientów w czterech strategiach.
Są cztery strategie dostępne w naszej usłudze zarządzania rachunkami amIKE i
IKE. Pierwsza strategia, najbardziej bezpieczna jest to strategia ochrona. I
w tej strategii jest do 100% udziału obligacji skarbowych albo gwarantowanych
przez skarb państwa. Nie ma to żadnych obligacji
emitowanych przez inne państwa w innych walutach. Nie ma też obligacji
korporacyjnych, które de facto są instrumentami bardziej ryzykownymi. I
jest to bardzo popularne rozwiązanie dla osób, które po prostu chciałyby, żeby
bezpiecznie te środki były alokowane aż do ich emerytury. Kolejną strategią jest
strategia dekada. Ta strategia Dekada ma już tutaj komponent akcyjny i on może
być aż do 30% udziału portfela, czyli 70% obligacje, 30% akcje. No i ten
komponent yyy również on waha się w zależności od konkury na giełdzie. Jak
jest lepsza koniunktura i zarządzający podejmą taką decyzję, żeby zwiększyć
zaangażowanie bliże tego pułapu, no to to robią i są bardzo dobre wyniki na
przykład w zeszłym roku. Kolejna strategia to strategia równowaga, gdzie
mniej więcej 50% portfela jest w obligacjach, a 50% portfela w akcjach.
I najbardziej agresywna strategia, najbardziej dynamiczna strategia
dynamika to jest strategia, gdzie jest 30% obligacji skarbu państwa albo
gwarantowane przez skarg państwa i 70% akcji. Jest to najbardziej, tak jak
powiedziałem, dynamiczna, agresywna, akcyjna strategia. No i ona w zeszłym
roku przyniosła aż 42% zwrotu, więc całkiem, całkiem niezła,
całkiem niezła stopa zwrotu. Oczywiście zachęcam do zapoznania się z tymi
wynikami na stronie internetowej. Dodam tylko, że jeszcze równowaga, czyli to 50/50 28% prawie 29. 19% to była dekada, czyli 30
obligacji w 70% akcji, a najbardziej taka konserwatywna, bezpieczna
alternatywa dla lokat albo dla jakichś innych rozwiązań praktycznie z zerowym
ryzykiem przyniosła powyżej 6%. Także taką mamy paletę rozwiązań i ci klienci,
którzy na przykład zdecydują się na bezpieczną strategię, bo mamy takich
klientów, którzy aktywują usługę i decydują się na strategię pierwszą
ochrona, po jakimś czasie na przykład dochodzą do wniosku, że chcą czegoś
więcej i te wtedy zmienia strategię na strategię na przykład dekada 30/70 albo
na równowaga 50/50, a co niektórzy widząc jak dobrze rozwija się polska gospodarka
aktywuje strategię akcyjną i gratuluję tym inwestorom, tym klientom, bo oni
zarobili najwięcej w zeszłym roku. No właśnie, yy, bo wy się
koncentrujecie na rynku polskim akcji, prawda? Też doprecyzujmy. i ten
wynik, o którym powiedziałeś 43% no w zasadzie on jest podobny do
wyniku z szerokiego indeksu, tak? No bo w zeszłym roku też, no oczywiście mamy
hosse. oby trwałe jak najdłużej na polskim rynku,
ale przepraszam zakładając, że nie masz 100% akcji,
no więc właśnie, że 40 tam 45% to jest chyba wynik WIGu
za zeszły rok. Natomiast wy macie ten wynik przy bardzo dużym w tej strategii
dynamika komponencie obligacyjnym 40%. Czyli rozumiem, że to jest ten sam wynik
osiągnięty czy zbliżony wynik do szerokiego WIGu, ale jednak przy
mniejszym przy mniejszej zmienności portfela, prawda? No bo te obligacje
stabilizują w naturalny sposób zmienność. Oczywiście
jak to robicie? Komponent jest bardzo dobre pytanie.
Właśnie za to się płaci zarządzającym. To jest ta usługa, która jakby odciąża
klienta od tych decyzji, które czasami są bardzo trudne, bo łatwo jest wybrać
sobie kilka ETFów, zainwestować pieniądze, tylko później z problem z tym
wyjściem z tych z tych inwestycji. Mieliśmy taki moment właśnie w zeszłym
roku, gdzie bardzo dużo klientów zaczęło do nas przychodzić pod koniec kwietnia.
Dlaczego pod koniec kwietnia? Wojna taryfowa, która została rozpętana przez
Donalda Trumpa, sprawiła, że indeksy giełdowe, głównie amerykańskie, bardzo
mocno spadały w przeciągu roku. I ten taki dołek był tak jakby popatrzeć na
wykres do 2 kwietnia, kiedy został ogłoszony dzień wyzwolenia i jakby te
ryzyka kolejnych dalszych jeszcze zwiększenia poziomów taryf zostało
wymitygowane i wtedy bardzo dużo osób od tego początku roku generowało bardzo
duże straty i się poddawało, tak zostawało z tymi instrumentami bardzo
często amerykańskimi ETF na S&P czy na Nasdaq i oni bardzo
dużo stracili i wtedy jakby przychodzili do nas, klikali aktywuj, zróbcie coś z
moimi pieniędzmi, boż nie wiem jak zarabiać na tej giełdzie. Tak. I dużo
wtedy mieliśmy właśnie klientów, którzy aktywowali tą usługę i na całe szczęście
okazało się, że dalsza połowa roku była całkiem niezła. Więc Ci klienci, którzy
niestety, ale tak jakby posprzedawali rzeczy albo zrezygnowali z rynku,
fajnie, że oni nie odeszli jakby od całej tej koncepcji jednak aktywów
bardziej ryzykownych, tylko przekazali zarządzanie nam i my już zajęliśmy się
nimi pieniędzmi, ich pieniędzmi i wygenerowaliśmy całkiem niezłe stopy
zwrotu. Czyli rozumiem, że trochę przyciągacie też taką grupę klientów
jednak o takim aktywnym podejściu, to znaczy chcą selekcji aktywów,
nie to którzy się nie, którym się czasami nie udaje. Wiadomo, jesteśmy
osobami, które spędziły na rynku bardzo długo. To są już ja jestem na
ręku około 16 lat i już niejedną hostę i bezę przeszedłem łącznie z wielkim
bankructem Lemon Brothers i całym pokłosiem całą tą całym tym efektem
domina który później przedoczała się nie tylko przez rynek amerykański ale i
przez rynki europejskie polski więc staram się tak dopracować portfel żeby
udało się jednak przeczekać ten gorszy okres i w tych momentach które my
uważamy za okazję do kupna jednak zwiększać ekspozycję na te akcj i co
zrobiliśmy? Zwiększyliśmy tą ekspozycję. Dlatego wynik jest lepszy od indeksu
szerokiego rynku, ponieważ w pewnym momencie podjęliśmy tą decyzję, że jest
bardzo dobry moment dla naszej gospodarki, dla naszych spółek, pomimo
tych wszystkich taryf i tych tego zawirowania na rynkach, żeby dokupywać
te akcji, żeby mieć ich coraz więcej w portfelom i dlatego stąd wynik jest
lepszy od WIGu, tak? Oczywiście wszystko zależy również od odpowiedniego doboru
sektorów, spółek. No właśnie możemy trochę o tym, trochę o
takich tajnikach, czy czy koncentrujecie się na jakichś branżach, czy metody
oceny standingu spółek na tyle, na ile możesz powiedzieć?
Tak, oczywiście jasne. Korzystamy przede wszystkim z naszego, oprócz tego, że
mamy wewnętrznie naszym departamencie zarządzania aktywami odpowiednie
instrumenty, odpowiednie odpowiednie modele, przeliczenia, które
pokazują nam, czy w danym momencie spółka jest dobrze wyceniana, jest
niedowartościowana, jest przewartościowana. to jeszcze korzystamy
zlecza naszych świetnych analityków z Domu Maklerskiego BOŚ, którzy zajmują co roku
czołowe miejsca y w rankingach dla analityków, czy to organizowanych przez
parkiet, przez jakieś inne instytucje i oni również wspierają nas w tych
decyzjach swoimi rekomendacjami albo opiniami, które którym się bardzo często
przysłuchujemy. Tak także wydaje mi się, że z tym zapleczem naszym wewnętrznym
oraz zewnętrznym, które otrzymujemy, no mamy to wsparcie. Wiemy więcej niż
prędny klient, który bardzo często kupuje, ale
później nie wie, kiedy sprzedać. Tak. I za to właśnie jest to opłata za
zarządzanie. Tak, bo może być tu taki podniesiony taki zarzut, że ETFy są
tańsze, że bardzo mało się za nie płaci, ale bardzo często ludzie tymi ETFami nie
za bardzo wiedzą jak grać, ale przede wszystkim staram się to robić, czasami
wychodzi, czasami nie, ale muszą na nad tym poświęcić bardzo dużo czasu, ale my
jesteśmy od tego, żeby siedzieć przed monitorami codziennie i monitorować
zachowanie rynków, zachowanie różnych różnych instrumentów i to co
najważniejsze, to my podejmujemy decyzję, to my klikamy przycisk kiedy
kupić, a kiedy sprzedać i za to się właśnie płaci. Bo wiele jest usług
takich bardzo może nie bardzo podobnych, ale podobnych na polskim rynku, gdzie
można posłuchać sobie licencjonowanych doradców inwestycyjnych, którzy
doradzają w tym miesiącu proponuje ten sektor, te akcje, te spółki, ale oni nie
podejmują tej decyzji, oni zostawiają tą decyzję klientowi. To klient, który ma
ten rachunek IKE IKZE, on musi usiąść, posłuchać tego wszystkiego. Bardzo
często jest szum informacyjny. Wiele jest różnych doradców, blogerów,
influencerów, którzy niestety, ale no bardzo dużo rekomendują, ale często
rekomendują kiedy kupić, ale już zapominają powiedzieć kiedy sprzedać.
Więc jeżeli ktoś nie nie czuje w tym komfortowo, chciałby oddać to
zarządzanie w ręce profesjonalistów, specjalistów z licencjami
doradcy inwestycyjnego, który nazwany jest przez komisję nadzoru
finansowego, to jak najbardziej taka jest możliwość i wtedy my się zajmiemy
jego pieniędzmi, takiego klienta i miejmy nadzieję, że uda nam się
wyselekcjonować takie spółki, żeby w kolejnym roku również udało się takie
dobre wyniki uzyskać. Jeszcze wracając do twojego pytania, bo troszeczkę od
niego y odjechałem, to różne spółki, różne
sektory, w zależności od tego co się dzieje w gospodarstce. Bardzo dużo
przeważaliśmy w zeszłym roku metali, tak, producentów, czy to właśnie, czy to
y wydobiających paliwa kopalne, czy jakieś surowce, jeżeli chodzi właśnie o
surowce przemysłowe, czy o surowce no takie jak złoto czy srebro, które są nie
tylko używane w przemyśle, ale również i są jakimś alternatywą do na przykład do
dolara albo do po prostu posiadania pieniądza w jakiejkolwiek walucie, czy
mówimy tu o złotych, czy o na przykład czy o euro. Więc tym właśnie tą
selekcją w te spółki wydobywcze, spółki przemysłowe, które
również polska gospodarka się bardzo mocno rozwija w zeszłym roku,
perspektywy na kolejny rok również są bardzo dobre i te spółki, które bardzo
często no w poprzednich latach nie korzystały z tego bumu z środowiska
obniż 100%, które się obniżały, no również miały mniejsze zadłużenie,
łatwiej się finansowały, mogły więcej inwestować i z tych inwestycji
wychodziły całkiem niezłe wyniki przychodowe.
czy na przykład Ebida zysku Neto. Więc no ciężko jest teraz powiedzieć co
robiliśmy dokładnie w danych momentach, ale staraliśmy się tak zarządzać tym
portfelem żeby przebić indeks. Co nam się udało i co jeszcze jest bardzo
ważne, proszę właśnie zapoznać się z tymi wynikami historycznie. Proszę
zobaczyć, że my historycznie również przebijamy te benchmarki. Czy jesteśmy
historycznie również lepsi od benchmarków na strategie Hamikę? No
właśnie, bo powiedziałeś, że płaci się wam za to, żebyście podejmowali te
trudne decyzje każdego za inwestora, kiedy kupić, kiedy sprzedać i
i na pewno tutaj, jeżeli patrzymy na zeszły rok przynajmniej, biorąc pod
uwagę udział w skład portfela, no to myślę, że warto było wam zapłacić tak
subiektywnie może. Ale pytanie właśnie, co byś powiedział do do tych osób, coraz
szerszej grupy inwestorów, która mówi: W ogóle nie warto sobie tych pytań zadawać,
kiedy kupić, kiedy sprzedać, tylko trzeba po prostu dokupować i trzymać
pasywny portfel, tak szeroko zdywersyfikowany, stąd oczywiście ta
popularność ETFów i rozwijający się trend w tym kierunku. Jest wiele
badań, pewnie jak wiesz, które porównują skuteczność takiego podejścia i
aktywnego zarządzania, prawda? I rzeczywiście te badania pokazują, że im
dłużej patrzymy na rozszerzamy ten horyzont inwestycyjny,
tym mniejszy odsetek tych aktywnie zarządzających portfeli rzeczywiście
przebija ten ten te te benchmarki, jak powiedziałeś, czyli mówimy tutaj prostym
językiem w bez w rynkach bez napinki, czyli pewien poziom odniesienia, który
ustalamy po prostu dla portfeli. Zgadza się. Co, co byś powiedział
właśnie w tej, w tej, jakbyś, jaki argument byś tutaj y przyłożył po
stronie tych aktywnych y zarządzających? Tak, kwestia wygląda tak, że w
długim terminie są takie teorie oczywiście, które mówią o tym, że kiedy
chcemy włożyć pieniądze w jakieś aktywo i chcemy zapomnieć o tą o tym aktywie na
przestrzeni jakiegoś cyklu, tak? Nie wiem czy to jest 8 lat, czy jest to 15
lat, czy jest to 20 lat, to największą stopę zwrotu pewnie osiągnie ten indeks.
Tylko pytanie czy ktoś właśnie chce wsadzić te pieniądze i zapomnieć o
tym, kupić takiego ETFa, tylko teraz pytanie też jakiego, tak? Bo to są
badania z rynku amerykańskiego i pewnie taki John Smith, który mieszka w
Kalifornii czy nie wiem, czy w NY i który chce sobie wsadzić te
pieniądze i wyciągnąć je za 20 lat, no to pewnie może okej. Tylko pytanie, czy
Nasdaq, czy S&P, czy może jakiś Dow Jones, Dow Jones Industrial, Dow Jones
Transportation, jest pełno tych indeksów, tak więc też jakby są różne
badania, jakie indeksy muszą być dla jakich grup, dla jakich grup klientów w
Polsce. Okej, możemy kupić ten indeks na Stany, bo on jest taki niby właśnie z
tych badań taki najlepszy w długim terminie. A co z ryzykiem walutowym? A
co z złotówką? A co z dolarem? Tak, dużo inwestorów pozbywało się w zeszłym roku
aktywów amerykańskich. No akurat wyniki były słabe, natomiast były takie
momenty, że wyniki były dobre w Stanach Zjednoczonych, ale złotówka się bardzo
współmacniała i ci polscy inwestorzy, którzy nakupowali tych ETFów
amerykańskich i myśleli, że w długim terminie właśnie to będzie wszystko
fajnie grało. Tak, oczywiście 20 na przestrzeni 20 czy 15 lat czy
jakiegoś dłuższego okresu może i to im się uda, ale na przykład potrzebowali
coś zrobić z tymi pieniędzmi albo jakoś coś przekonwertować i chcieli coś z tymi
pieniędzmi zrobić jednak w ciągu tych 20 lat no to wtedy już był wtedy problem
dobierania jakichś ETFów, jakiś trendów. Ktoś mówił o uranie, ktoś mówi właśnie o
spółkach surowcowych. Zaczynały się roszady na tych portfelach i niestety, ale co zauważyliśmy w kwietniu, dużo klientów przychodziło poddaję się, nie?
No nie wiem co z tym dalej zrobić. Fajnie to działało w zeszłym roku, 2
lata temu, ale teraz przestało i ten i ta osoba nie czekała tych 20 lat.
Właśnie ona już teraz martwiła się o tym, że zaczęło spadać i właśnie nie
wiedziała co zrobić, czy sprzedać, czy dokupić i aktywowała tą usługę u nas. A
to my się martwimy za to. Jeżeli chodzi o usługę zarządzania, to my bierzemy
całą odpowiedzialność na nas. To my decydujemy kiedy kupić, a kiedy
sprzedać. Więc wydaje mi się, że wszystko zależy od inwestora.
Amerykański inwestor, tak jak powiedziałem, może kupić, może
zapomnieć, jeżeli nic nie będzie. No nie tylko amerykański, bo dzisiaj tak
naprawdę szeroka dywersyfikacja w tym pasywnym podejściu de facto oznacza
jednak dość silną koncentrację geograficzną. No co najmniej w nie wiem
w 60 kilku proc na Stanach Zjednoczonych na S&P. A jeszcze zaglądając do tego
S&P, no to tam się okazuje, że tam jest kilka spółek, prawda, które są takimi
filarami tego portfela szeroko zdywersyfikowanego.
Zgadnie tylko pytanie co zą złotówką wtedy, prawda? Boż bierzemy pod uwagę
taki scenariusz, że polska gospodarka z rynku rozwijającego się będzie rynkiem
rozwiniętym docelowo i ta złotówka ona będzie coraz bardziej mocna, coraz
bardziej pożądana przez inwestorów, będzie zyskiwała na wartości, to
niestety, ale te zyski z innych rynków będą nam topniały. No i teraz pytanie
właśnie czy w ciągu tych 15 czy 20 lat jak ktoś sobie założy taki horyzont do
emerytury czy za 15 lat może rzeczywiście pobije jakiś indeks
amerykański ale na złotówce będzie miał totalny efekt negatywny walutowy? Tak
więc to jest takie właśnie pytanie. Chyba, że kto się chce zabezpieczać
walutowo, co oczywiście jest bardzo sensowym rozwiązaniem, ale nie jest
rozwiązaniem tanim. To są kontrakty, trzeba je rolować, trzeba patrzeć. Nie
każdy chce tak jakby przy tym siedzieć. dla osób, które znają się na rękach,
którzy, które są zapan brat z rękami, którzy śledzą na przykład
notowania w ciągu dnia, kilka razy w dziennie na dzień dobry, na zamknięcie
9: 17:00, no to okej, to to może oni sami dojdą do takiego
do takiego wniosku, że nie warto płacić nie wiem 1,5% 2% za zarządzanie
aktywami, tylko sami oni sobie zarządzą. No ale to jest czas, to są nerwy, no i
to jest to podejmowanie tych trudnych decyzji. Wydaje mi się, że opłaty nie są
wygórowane w tym momencie. Biorąc pod uwagę tą promocję trzy miesiące za
darmo, mogą państwo sobie wypróbować każdą z naszych usług, każdą ze
strategii za totalnie za darmo albo 12 miesięcy obniżona opłata o 50%.
Okej. Właśnie. A powiedz więcej właśnie o tych kosztach. Jaki, bo powiedziałeś,
że płaci się wam za te trudne decyzje. Jaki jest w zależności, rozumiem, od
strategii troszeczkę to są inne parametry. Jaki jest rozstrzał tych tych
cen? one są od pó% aż do 2,9% y w przypadku tej najbardziej agresywnej
strategii. Bez promocji mówimy cena takie wyjściow
jest bez promocji. Natomiast tak jak powiedziałem, jest promocja 12-miesięczna,
która obniża każdą z tych opłat od 0,5 na strategii
ochrona aż do strategii dynamika na poziomie 29 jest to obniżenie o 50% albo
trzy pierwsze miesiące są totalnie za darmo, więc można wypróć tą usługę
korzystając teraz z dobrego momentum na rynkach i akcyjnych i obligacyjnych,
żeby żeby tą usługę wypróbować i i zobaczyć no czy może lepiej po prostu
oddać to w zarządzanie w skali roku zapłacić tą kwotę obniżoną 5% albo
pierwsze trzy miesiące za darmo, albo jak państwo zostaną z nami dłużej na 5
lat 10 to opłata dalej jeszcze spada. Można się z tym wszystkim zapoznać na
stronie internetowej do czego bardzo zachęcam i takie osoby, które do nas
dzwoniły w grudniu, tak aktywowały tą usługę, w styczniu zarobiły już na
naszej strategii akcyjnej aż 7%. yyy te wyniki, one ukazały się wczoraj yyy no
są są bardzo korzystne, także te to momentum jeszcze na rynkach akcji
jeszcze w styczniu miało oczywiście miejsce. Dalej jesteśmy na bardzo
wysokich poziomach. Jakieś turbulencje oczywiście są, nie wykluczam jakiś
korekt oczywiście w ciągu roku. Natomiast te osoby y są zadowolone z tej
decyzji i wydaje mi się, że biorąc pod uwagę perspektywę dla polskiej
gospodarki, dla polskiego złotego, dla 100% to jest świetny moment. A
powiedzmy, co się dzieje z osobami, które nie są zadowolone, bo
powiedzieliśmy, że żeby zacząć z wami współpracę, trzeba otworzyć rachunek
maklerski standardowy, później włączyć dodatkową opcję zarządzania, a co jeżeli
po tej bezpłatnej, jak rozumiem, y promocyjnej
tym po tym okresie próbnym nie jestem zadowolony. Co się dzieje dalej? Chcę to
wyłączyć. Wyłączyć można jednym kliknięciem myszy.
Jeżeli zaguje się państwo na nasz rachunek i jest po wcześniejszym
aktywowaniu tej usługi jest przycisk dezaktywuj usługę. I w takim momencie
ten zostajemy z rachunkiem maklerskim. z rachunkiem akskim i albo państwo mogą
powiedzieć nam, żeby sprzedać wszystkie aktywa, czyli chcą państwo wrócić z
gotówką w 100% gotówki taki rachunek i ewentualnie nieem przenieść go gdzieś
indziej albo samemu próbać swoich sił albo mogą państwo wybrać opcję, że chcę
zostawić te instrumenty, które są na moim rachunku i samemu sobie coś
skorygować, na przykład dokupić trochę tego, sprzedać trochę tego. Tam jest
jest wgląd do rachunku w ramach tej oczywiście usługi. Mają
państwo co kwartał raport, który przychodzi ze składem portfela i z
transanakcjami, które zostały robione na przestrzeni ostatniego okresu. Mają
państ również dostęp do działu obsługi klienta, do menadżerów portfeli, którzy
zajmują się właśnie odbieraniem takich telefonów, pomocą w przypadku jakieś
zmiany strategii albo nawet aktywowania takiej usługi pomogą takie czynności
zrobić, ale też i wyjaśnią dlaczego na przykład portfel no nie performuje, tak?
Bo jest nie wiem strategia ochrona, akcje rosną albo mam strategię dekada
gdzie jest 30% akcji 70 obligacji. Dlaczego kolega czy małżonka która ma
portfel dynamika jest zarobiła 42% w zeszłym
roku, dlaczego ja nie mam tą czegoś takiego? To wtedy menagżer portfeli
wyjaśnia dokładnie dlaczego tak jest. Z czego to wynika? Może z ankiety MiFID.
Może ktoś kto odpowiadał na pytania jak bardzo skłonny jest do ryzyka może
odpowiadał zachowawczo i w tym momencie coś się u niego zmieniło albo się
bardziej no była lepsza edukacja albo ma potrafi lepiej odpowiedzieć na te
pytanie albo ma w dłuższą perspektywę inwestowania albo ma większą skłonność
do ryzyka ponieważ widziisz że polska gospodarka rośnie że PKB ma wzrośnieć
3,6% w kolejnym roku w następnych latach
również około trzech że polska waluta się się umacnia że stopy procentowe
spadają, co może oczywiście mieć przełożenie na na wzrost obligacji,
które są wyceniane w tym momencie, które są stałokupłonowe, które są wyceniane
obecnie na na odpnich poziomach. Więc to wszystko może sprawić, że taka osoba
będzie chciała zmienić coś u siebie i od tego jest właśnie też ta ta opieka,
jeżeli bieżąca bieżące wsparcie. Jeżeli ktoś
chce też się dowiedzieć, co w danym momencie jest na portfelu, jakie są
aktywa, ile jest akcji, ile jest obligacji, albo ile jest gotówki, to
może też się zalogować do swojego, do swojego konta i tam jest podgląd, więc
wszystko jest jakby można też wygenerować taki raport adhookowy.
Oprócz tych kwartalnych można poprosić o raport, który jest generowany na dany
cliek maklerski cały czas jest standardowym naszym rachunkiem
maklerskim, do którego mamy bieżący podgląd, a nie tak jak na przykład w
funduszach inwestycyjnych tam raz na w sprawozdaniu, prawda, raz na jakiś
okres. No i i o to chodzi, że ufając zarządzającemu, który zarządza
funduszem inwestycyjnym, no my widzimy dwa zdjęcia na na środek roku, czyli na
30 czerwca, ale i też na koniec roku. Ale co się dzieje na tym portfelu w
ciągu w ciągu danego kwartału czy danego tygodnia? No to jakby nie nie wiemy
tego, tak więc oddajemy pieniądze zarządzania, ale nie mamy
za pomocą nabycia jednostek uczestnictwa, czyli za pomocą funduszy,
tak? To jest coś zupełnie innego i jakby nie mamy nad tym kontroli. W przypadku
usługi zarządzania aktywami mamy totalną kontrolę. Zadzwonimy do portfolio
menagżera, zobaczymy skład, zapytam się i też
z czego wynikają zmiany. Z czego wynikają zmiany, ale też czasami
zapytamy się jak coś zrobić, tak? Jak zmienić strategię, jak coś aktywować,
jak coś dezaktywować, jak y no jest wiele pytań, tak to to jest wszystkie
pytania na pewno albo maile zawsze są nie pozostają bez odpowiedzi. Wszystko
można na tej infolinii właśnie u nas załatwić. Także no to jest też dodatkowo
usługa. To jest coś ekstra, co państwu dajemy, bo jak państwo zadzwonią do
zarządzającego funduszem inwestycyjnym, to państwo się nie dodzwonią pewnie,
prawda? A nie będą państwo wiedzieli, czy on w tym momencie kupował złoto, czy
sprzedawał, jaka jest pozycjonowanie, jakie jest view na przykład. Więc to
jest to coś ekstra, za co oczywiście płaci się tam jakąś, ale wydaje mi się,
że w perspektywie wyników to to niestety skoro o wynikach, bo w ogóle myślę, że
powoli kończymy. Dzięki Adrian za ten za to spotkanie pierwsze nasze i jestem
pewien, że nie ostatnie za podstawowe informacje o usłudze. Natomiast właśnie
powiedzmy jeszcze o wynikach, które się ukazały wczoraj. Powiedziałeś świeże za
ostatni miesiąc. Gdzie ich szukać? Pod jakim hasłem? Na stronie oczywiście
bossa.pl. Tak. Ale co, czego szukamy?
No hasło bossa.pl na pierwszym nawet banerze jest sprawdź nasze wyniki, więc
obecnie w tym momencie wystarczy, że państwo wejdą na stronę www.bossa.pl i
klikną państwo na na baner, który się wyświetla. A jeżeli nie, to jest w
usługach w rachunkach amIKE IKZE, ale też można na wyszukiwarce Googlea wpisać
wyniki amIKE i też bezpośrednio amIKE dodajmy od asset management IKE,
prawda? Czyli hasło aset management anIKE zarządzanie aktywami tego szukamy na
bossa.pl. Proszę tylko sprawdzić czy w tej
wyszukiwarce oczywiście jest https czy państwo zostaną linkiem przeprowadzeni
na dobry na dobry link. Także do tego nie zachęcam ale na stronie
internetowej, która jest bardzo przejrzysta można w tym momencie nawet
na pierwszej stronie z tymi wynikami się zapoznać i aktywować usługę.
Dzięki Adrian jeszcze raz za spotkanie. Dziękuję bardzo.
A państwu polecam przede wszystkim analizę właśnie świeżych wyników
zespołu zarządzania aktywami. No a osoby, które mają problem z takimi
pytaniami, kiedy i co kupić lub sprzedać, odsyłam do usługi właśnie
zarządzania aktywami. Do zobaczenia w następnym odcinku.
Do zobaczenia.