USA uwolnią potężne zapasy ropy! – Bliżej rynków, 31.03.2022 [Ropa, dolary i indeksy]

z o.o z o.o Cześć dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium nazywam się Michał stajniak i mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie na początku oczywiście Prosiłbym o zapoznanie się z disclaimer Emmy za moment zaczynamy ale myślę że możemy zaczynać potężne spadki na rynku ropy naftowej w No obserwujemy je ze względu na doniesienia że Stany Zjednoczone mogą zdecydować się na bardzo duże uwolnienie zapasów strategicznych na poziomie nawet 180 milionów baryłek choć też spekulowano że może też chodzić o 1 milion baryłek na dzień więc no to byłaby byłaby naprawdę bardzo mocna liczba być może będzie to po prostu wypuszczanie jako 1 milion baryłek na dzień natomiast natomiast będzie trwało powiedzmy Przez Przez te pół roku nie więc tak naprawdę strategii tutaj pod względem tego jak można uwolnić tych te zapasy jest sporo natomiast warto pamiętać gdy 180 milionów baryłek na dzień to jest powiedzmy nawet nawet dwa miesiące pełnego zapewnienia ropy Naft dla Europy nie liczą jakby zakładając również to że Europa nie jest w stanie więcej ropy pozyskać z innych źródeł czyli między innymi na przykład z bliskiego Bliskiego Wschodu czy z Afryki A jak wiadomo już teraz są takie umowy zawierane oczywiście biorąc pod uwagę powiedzmy jakiś tam ban importowy na rosyjską ropę wiadomo Oczywiście że Polska ma tutaj plany wyjścia kompletnie z rosyjskiej ropy do końca tego roku jest to możliwe do zrobienia oczywiście prawdopodobnie będzie to związane z nieco wyższym kosztem jeżeli chodzi o ceny ropy naftowej natomiast prawdopodobnie to może być też zrobione w taki sposób że po prostu lekko spadną marże jeżeli chodzi o rafinerię w Polsce bo w tym momencie i tak te marzenia są naprawdę bardzo bardzo wysokie z więc być może nie odczujemy tego tak bardzo relatywnie jeżeli chodzi o cenę benzyny biorąc pod uwagę inne inną ropę naftową choć też trzeba pamiętać że to też będzie wymagało pewnych inwestycji ze względu na to że ropa powiedzmy Arabska jest nieco inna od ropy od ropy rosyjskiej Choć już od pewnego czasu tę rolę arabską również się do Polski sprowadza No i właśnie to uwolnienie rezerw strategicznych jest naprawdę duże bo 180 milionów baryłek w tym momencie jakby wcześniej spekulowano 100 milionów baryłek jakby uwolnienia z całej takiej grupy roboczej międzynarodowej agencji energii do tego mamy powiedzmy te 180 milionów baryłek uwolnienia natomiast Wydaje mi się że w tych sytuacjach 10 milionach będzie to co wcześniej również zapowiedziały Stany Zjednoczone To nie jest tak nagle jakby zostanie wszystko uwolnione Tylko to będzie oczywiście proces na kilka na kilka miesięcy do do tego oczywiście do tego Oczywiście trzeba pamiętać że potencjalnie mamy jakąś umowę z Iranem wenezuelę więc być może dojdzie do takiej sytuacji że ten rynek ropy się ustabilizuje choć Moim zdaniem jeszcze nie możemy o tym mówić tutaj zaraz pokażę na wykresie jak to było w listopadzie kiedy Stany Zjednoczone zdecydowały się na uwolnienie rezerw strategicznych na poziomie 50 milionów baryłek oprócz tego chińskie wiem i spadają poniżej 50 punktów natomiast to lekki spadek poniżej 50 punktów nie ma na razie takiego scenariusza o którym mówią Morgan Stanley czyli Zejście do do poziomu 48 punktów więc na razie Jakiejś wielkiej paniki jeżeli chodzi o spadek aktywności gospodarczej w Chinach nie ma choć też trzeba że no jeżeli chodzi o pandemie to mamy mocne uderzenie w Chinach nie oficjalne dane mówią o nawet blisko 10 tysiącach przypadków Natomiast te oficjalne dane już pokazują że Chiny sobie radzą z Korona wirusem więc zobaczymy Tak naprawdę W najbliższych tygodniach czy jest czego się obawiać ponieważ jeżeli Chiny poszłyby tak ją drogą tego co działo się w hong-kongu Czy w Korei Południowej No to tam o tym wczoraj też pisałem tam ta ilość przypadków była bardzo ogromna oczywiście w Korei Południowej jakby koronawirus jest Nie jest tak traktowany zero jedynkowo jak w Chinach tam mamy nawet 400 tysięcy przypadków dziennie natomiast życie przebiega w w miarę w normalny sposób hong-kongu troszkę gorzej natomiast oczywiście ta Skala jest zdecydowanie mniejsza Natomiast jeżeli to miałoby mieć się jakby podobny przebieg w Chinach jak w przypadku hong-kongu czy Korei Południowej i zakładając oczywiście obecną politykę Chin No to może to doprowadzić takie zamknięcia ta kilogram może doprowadzić do tego że spadnie nam bardzo bardzo mocno aktywność gospodarcza i na to reagują spółki technologiczne w Chinach które wyraźnie się wyraźnie się cofają natomiast Bank Centralny Chin jednocześnie zapowiada działania wspierające więc być może tak naprawdę te spadki będą ograniczone i tak naprawdę ta aktywność gospodarcza jakoś mocno nie spadnie i będziemy mieli w najbliższym czasie znaczny wzrost akcji kredytowej co mogłoby tutaj podważyć jakiś scenariusz mocniejszych spadków na rynku ropy naftowej czy czy również nie dzik szuka rentowności oczywiście w tym tygodniu nam się lekko odwróciła Natomiast w zasadzie dosyć szybko mamy powrót powrót jakby pozytywne ktoś ci dziesiątka minusy 2 lata natomiast oczywiście to powoduje jakieś tam obawy o spowolnienie gospodarcze w szczególności jeżeli Popatrzymy sobie na wczorajsze dane PKB które pokazały że owszem wzrost jest mocnym poziomie 69 procent w tempie annualizowany za czwarty kwartał natomiast ponad ponad 5 procent Jeżeli chodzi o kontrybucję były to zapasy no i w pierwszym kwartale tego roku pomimo tego że względnie tak naprawdę sytuacja nie wygląda źle pod względem danych No to oczekuje się wzrostu w Stanach Zjednoczonych na poziomie zaledwie zaledwie pół procent w tempie annualizowany więc widać że jeżeli największa gospodarka na świecie w taki sposób spowalnia może to być bardzo negatywna informacja dla tego co będzie się działo w Europie czy w innych rejonach świata no i oczywiście również w Chinach mamy też zamknięcie kwartału więc tutaj może dojść do większej zmienności choć oczywiście jakby takie bilansowanie portfeli miało miejsce wczoraj już w ostatnim tygodniu więc być może ta zmienność nie będzie jakaś bardzo bardzo mocna niemniej oczywiście w przypadku na przykład surowców rolnych kiedy będziemy mieli wypuszczanie ważnych raportów o zapasach końcowych na kwartał więc tutaj ta zmienność może być naprawdę bardzo bardzo duża oczywiście Mieliśmy jakieś cofnięcie w przypadku kukurydzy czy czy pszenicy natomiast ponownie mamy bardzo bardzo dużo obawy o to co może stać się na Ukrainie ze względu na działania rosyjskie ponieważ w zasadzie no te informacje które do nas docierają czyli o tym że niby były jakieś jakieś ważne rozmowy w idącą w stronę pokoju No to jednak Rosja pokazuje zupełnie co innego czyli budowanie budowanie swoich sił na wschodzie aby właśnie dokonać być może aneksji tych dwóch Republic samozwańczy jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz z claims mamy challengera czyli ostatnie dane jeżeli chodzi o rynek pracy przed jutrzejszym raport MFP mamy inflację PCM więc bardzo ważna pod względem tego co może się dziać z rentownoscia mi oraz z perspektywami na podwyżki wydatki i zarobki Amerykanów Natomiast co sobie dzisiaj omówimy będzie to eurodolar USB jpy snp500 nasdaq złoto oraz ropa i przechodzimy sobie już do naszej platformy zaczniemy sobie kalendarza jak widać sporo jest tych odczytów natomiast no one przede wszystkim dotyczą Stanów Zjednoczonych i tego raportu inflacyjnego natomiast zaczynając od Europy widać tutaj sporo danych jeżeli chodzi o inflację czy o takie dane dotyczące wydatków we Francji czy czy właśnie tak jak już mówiłem inflację we Włoszech rynek rynek pracy w Niemczech mamy też jakieś dane z Polski jeżeli chodzi o rachunek bieżący natomiast we wszystkim dla nas dla rynku będą znaczące dane dotyczące dotyczące inflacji PC no i tutaj ta inflację pc-ek forma przyspieszyć do 5 procent więc widać że ta inflacja jest nieco opóźniona jest oczywiście zaniżona bardzo sporo w porównaniu do tego co się dzieje realnie biorąc pod uwagę to że mamy no bardzo bardzo mocny wzrost jeżeli chodzi o ceny samochodów jeżeli chodzi o ceny wynajmu ceny nieruchomości choć oczywiście ceny nieruchomości mogą zacząć reagować na wzrost stóp procentowych chodzi o narazie on jest minimalny niemniej ta informacja może jeszcze przyspieszać w Stanach Zjednoczonych No i taka inflacja Core na poziomie 5 procent Jeżeli chodzi o aptece na raczej powinna determinować że ten że stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych będą rosły raczej mocno więc to ostatnie odwrócenie powiedzmy tych rentowności 10-letnich na poziomie 2 i 3 procent w tym momencie mamy wcześniej mieliśmy dwa i pół procent wydaje mi się grze do tych rentowności 25 proc możemy dojść A dodatkowo biorąc pod uwagę ostatniej wzrost oczekiwań inflacyjnych widziałbym perspektywę na lekkie wzrosty powyżej tych dwóch i pół procent Jeżeli chodzi o rentowności choć jednocześnie jakby te wzrosty też będą ograniczone o czym mówiłem wcześniej pod względem tych oczekiwań długoterminowych jeżeli chodzi o stopy procentowe w tym momencie te oczekiwania są na poziomie 2 i 4 procent więc zbyt daleko od tego poziomu rentowności dziesięcioletniej nie powinny rosnąć a dodatkowo mamy oczekiwania że jednak stopy procentowe wzrosną nam 6 razy w tym roku dodatkowo 2 potencjalne podwyżki o 50 punktów bazowych co dawałoby nam dwa i pół procent No to dwulatka oczywiście musi mniej więcej skoczyć do tego poziomu 10-latka na też dwa i pół więc mamy tak naprawdę powiedzmy płaską krzywą dochodowości więc to jest oczywiście gdzieś tam jakiś sygnał dla spowolnienia gospodarczego Nie no i faktycznie jakby kilka sygnałów z danych z danych z rynku nam dochodzi że faktycznie takiej spowolnienie może mieć miejsce aczkolwiek oczywiście też trzeba pamiętać o tym że mamy rynek pracy i dopóki rynek pracy pozostanie nam mocny na co wskazywały wczorajsze Dane oczywiście ADP jutro będziemy mieli dane MSP więc jeżeli te dane pozostaną bardzo bardzo mocne oczywiście też trzeba patrzeć na pace ale jeżeli chodzi o samozatrudnienie to no te obawy dotyczące spowolnienia powinny być zdecydowanie mniejsze natomiast My już Przechodzimy sobie do wykresów zabrano sobie eurodolara no i eurodolar pozostaje bardzo wysoko jest to oczywiście związane przede wszystkim z tym że mamy właśnie to cofnięcie na rentowność Ah czyli wzrost cen obligacji oczywiście gdzieś tam w Europie też pojawiają się głosy na temat zmiany polityki monetarnej Natomiast są one na razie dosyć słabe narazie mówi się o tym że gdzieś stopy procentowe być może wzrosną pod koniec tego roku dodatkowo mamy mieć wprowadzone cały czas z programu skupu aktywów do końca trzeciego kwartału więc tak naprawdę cały czas mamy dorzucanie do pieca jeżeli chodzi o takie piec inflacyjny w Europie więc no te te działania powodują że jednak euro Powinno dalej znajdować się pod presją natomiast dla mnie tak naprawdę to jest w tym momencie tylko i wyłącznie takie można powiedzieć w wycofanie się lekka korekta na na dolarze oczywiście z perspektywy tutaj patrząc tego ostatniego ruchu spadkowego No to widzimy że nie mamy wyznaczania nowych domków tylko tak naprawdę nowe nowe szczyty więc być może nam się tutaj tworzy coś więcej niż tylko niż tylko jakaś niż jakaś tylko korekta więc widać Widać że tutaj te perspektywy Oczywiście jeżeli chodzi o eurodolara się troszkę troszkę nieco zmieniły natomiast wydaje mi się to że jeżeli dane z amerykańskiego rynku pracy będą mocne to jednak będziemy mieli powrót do siły amerykańskiego dolara oraz do wzrostu wzrostu rentowności natomiast natomiast jeżeli chodzi o tutaj tygodniówkę No to widać że mamy potężny wzrost powrót powyżej poziomu 110 110 50 mamy powrót właśnie w tą okolicę takiej luki tutaj którą mieliśmy w związku z rozpoczęciem wojny więc tak naprawdę tutaj taluka powoduje że w tych miejscach powinna znajdować się tak naprawdę podaż i moim zdaniem związku z tym że tak naprawdę wojna się nie skończyła i tak naprawdę teraz mamy uśpienie rynkowe Wydaje mi się że jednak powinniśmy mieć powrót do wzrostu dolara a dodatkowo jeszcze trzeba pamiętać o tym że mamy właśnie koniec kwartału więc być może mamy właśnie na koniec tego kwartału wychodzenie tak bez tego co z tego co mieliśmy właśnie z tych dosyć dużych dużych pozycji na amerykańskim dolarze tutaj też powiedzmy taka taka tak tak obserwowaliśmy właśnie pod koniec pod koniec czwartego kwartału początek pierwszego Też mieliśmy jakąś słabość dolara więc wydaje mi się że taka sytuacja z zbyt długo nie będzie miała miejsca więc spodziewam się tego że jednak eurodolar powróci nam tutaj w okolicy poziomu 110 110 50usb jpy Oczywiście tutaj mamy pewne cofnięcie natomiast cały czas utrzymujemy się tutaj względem tego jak jak miały miejsce korekty w tym całym dosyć dużym trendzie wzrostowym Oczywiście tutaj Mieliśmy przyspieszenie w związku z tym co działo się w rentowność ach oraz w tym co robi nam japoński Bank Centralny który No w teraz kupuje tak na we wszelkie możliwe wszelkie możliwe obligacje na rynku chcąc obniżyć krzywą rentowności więc wydaje mi się że nie Ta sytuacja powoduje że no rynek będzie chciał uciekać z je na nawet pomimo tego że jest powiedzmy tą względnie bezpieczną walutą to jednak Ten spadek rentowności No będzie będzie powodował że jednak rynek w takim dłuższym terminie będzie chciał uciekać z je na więc wydaje mi się że tutaj perspektywy prowzrostowe wciąż są dosyć sporo Oczywiście mamy to cofnięcie na jeżeli chodzi Mamy cofnięcie na rentowność czyli wzrost inuitów natomiast wydaje mi się że jest on tymczasowy oczywiście gdzieś tam moglibyśmy mówić sobie że tutaj coś w postaci takiego EGR a nam się tworzy natomiast no tutaj bardzo silna strefa popytowa dodatkowo cały czas Testujemy właśnie ten zasięg największej korekty w tym ostatnim trendzie wzrostowym z ostatnich miesięcy w te tutaj właśnie 121e 76-121 przy zniesieniu 38 dwie dziesiąte to wsparcie pozostaje tak naprawdę kluczowe tutaj również możemy szukać sobie wyznaczenia takiej wzrostowej linii trendu więc tak naprawdę tutaj to miejsce powinno pozostać nienaruszone Oczywiście jeżeli byśmy przebili się tutaj przez ten poziom to oczywiście tutaj przy zniesieniu 50 procent oraz zniesienie 78 E60 takiego długoterminowego trendu trendu spadkowego czyli tutaj z początku z połowy poprzedni dekady i teraz Przechodzimy sobie do indeksów zaczynamy sobie od zaczynamy sobie od nas taka no i tutaj nasdaq bardzo dobrze nam broni właśnie zasięgu największej korekty na czerw największej korekty tutaj w tym trendzie ponieważ wcześniej mieliśmy tutaj w połowie marca przy przy rozpoczęciu całego tego ruchu odbicia No mieliśmy takie dosyć wyraźne się natomiast to nie było nie była struktura całego całego cofnięcia tylko tak w zasadzie Jedna świeczka która została dosyć szybko Ten spadek zanegowany tutaj natomiast mamy strukturę strukturę Właśnie takich korekty i narazie mamy zachowaną właśnie tą strukturę z drugiej strony oczywiście też warto pamiętać że ta największa korekta zasięg wciąż jest możliwy do osiągnięcia 440 mniej więcej punktów natomiast mamy tutaj zniesienie 50 procent całego tego ruchu spadkowego więc to wsparcie Jest tutaj bardzo bardzo bardzo wyraźne dodatkowo lokalne szczyt właśnie z 25 marca więc potencjalnie jeżeli przebili byśmy się właśnie przez 15 tysięcy punktów widać że jest to bardzo ważne poziom wsparcia No to na ten moment na razie te perspektywy wzrostowe są utrzymane No tutaj też właśnie sygnał świecowy czyli PIN bar zmienność na razie jest do z ograniczona natomiast z perspektywy z perspektywy techniczne i wygląda to na i jeszcze raz próbę przetestowania zniesienia 61-80 po przebiciu tego poziomu oczywiście cały ten sygnał negatywny zostanie zanegowany jeżeli chodzi o s&p 500 bardzo podobna sytuacja do tego co mieliśmy właśnie tutaj w połowie marca czyli też takie wyznaczenie PIN baru natomiast później lekkie jeszcze zejście w dół Tutaj też taki Pinball nam się rysował mamy teraz testowanie średniej 50 okresowej na h1c Jeżeli tak naprawdę nie zejdziemy tutaj w okolicy czterech tysięcy 590 punktów i poniżej tego poziomu to narazie perspektywy prowzrostowe pozostają w grze Oczywiście jeżeli sobie tutaj wyjdziemy na H4 czy nade jedynkę to tutaj mamy oczywiście ważne wsparcie w postaci tych lokalnych lokalnych szczytów czyli 450 4500 575 punktów dosyć wyraźne też cień wczorajszej świecy więc widać że tutaj w tych miejscach jest popyt dodatkowo nadający na Jedynce widać że tutaj tych stref popytowych jest sporo najważniejsze tutaj w okolicach 4466 u punktów i teraz na samym końcu Przechodzimy sobie na samym końcu Przechodzimy sobie do surowców jeżeli chodzi o ropę naftową No to oczywiście to bardzo bardzo mocne bardzo bardzo mocne cofnięcie natomiast mamy przetestowanie wzrostowej linii trendu oraz zniesienie 23 i sześć dziesiątych więc tutaj wciąż te perspektywy wzrostowe pozostają w grze natomiast kluczowe będzie to co ogłosi nam biden jeżeli chodzi o właśnie te perspektywy związane z z wypuszczeniem zapasów ropy natomiast widać że no tutaj ta strefa popytowa z poziomu 100 dolarów za baryłkę i do tej wzrostowej linii trendu powinnam obronić te perspektywy perspektywy wciąż wzrostowe Natomiast jeżeli chodzi o rynek złota to tutaj troszkę nam ta zmienność spadła czekamy na to co będzie się działo dalej z rentownoscia mi jeżeli chodzi o rentowności Teoretycznie mamy tutaj jakieś podstawy do dalszego lekkiego odbicia na rynku złota natomiast natomiast widać że właśnie ta strefa 1900-1910 narazie nam zadziałała więc widziałbym przynajmniej powrót w okolice 1950 czyli mamy cały czas rozgrywanie tej konsolidacji ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu i oczywiście zapraszam jutro na godzinę na godzinę 8:30 Dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia z o.o [Muzyka]