Webinar | Nie walcz z rynkiem, czyli o tym, jak nie tracić czasu, zdrowia i pieniędzy [Inwestowanie pasywne vs aktywne]

No dobrze to w takim razie zaczynam od nowa jeszcze raz Witam was wszystkich serdecznie Dzięki że jesteście z nami porozmawiamy sobie trochę falstart No ale trudno porozmawiamy sobie o tym Dlaczego nie warto walczyć z rynkiem porozmawiamy sobie o tym Dlaczego warto inwestować pasywnie nie tracić czasu pieniędzy i często też zdrowia i nerwów i taka filozofia od zawsze stoi za naszym produktem co jak się okazuje doceniają nie tylko naści słuchaczej klienci Ale docenie nie jesteśmy tak że na na W szerszym gronie mianowicie Ta filozofia stoi jak się okazuje za produktem inwestycyjnym roku takim właśnie tytułem zostaliśmy nagrodzeni podczas Krakowskiej konferencji Invest Cast 2023 Bardzo dziękujemy za wasze głosy bo to przede wszystkim przede wszystkim internauci wybierali wybierali zwycięzcę w tym głosowaniu jest nam bardzo miło i cieszymy się też że w tak licznym gronie mogliśmy spotkać się z wami w trakcie tego wydarzenia No taka okazja może powtórzyć się już w najbliższy weekend bo już w najbliższą weekend będziemy na konferencji Wall Street w Karpaczu zapraszamy was tam możecie jeżeli użyjecie kodu ws27 Finance ja tutaj jeszcze raz go dla Formalności podświetlę to możecie kupić taki bilet o 300 zł taniej także Gorąco zachęcam będzie okazja na pewno żeby porozmawiać zarówno ze mną jakiś z całym naszym zespołem no oprócz tego w trakcie konferencji i zostaną rozdane nagrodę w konkursie organizowanym przez Stowarzyszenie inwestorów indywidualnych na herosów w rynku kapitałowego i tutaj mogę się pochwalić w imieniu całego zespołu że otrzymaliśmy kolejne wyróżnienie a mianowicie nominacje do tytułu herosa w kategorii popularyzator idei oszczędzania długoterminowego i dziś jest ostatni dzień na to żeby oddawać głosy także zachęcam do tego żeby głosować właśnie na finalex można to robić pod adresem finax.tech ukośnik herosi Zachęcam do oddawania głosów ale trzeba się pospieszyć bo Termin mija dzisiaj No dobra a ja przechodzę w takim razie do tego o czym sobie porozmawiamy dziś co jest związane z tematem naszego spotkania No więc na początek Jeżeli mamy rozmawiać o zaletach inwestowania pasywnego No to nie sposób najpierw nie zdefiniować sobie tego podejścia porozmawiamy o tym Na czym polega inwestowanie pasywne Na czym polega inwestowanie aktywne i porównamy sobie te dwa podejścia i jak wyglądają pomiędzy nimi różnice kluczowe Potem porozmawiamy o tym dlaczego właściwie warto wyznawać takie podejście i jakie są jego największe największe plusy No i prawie na sam koniec powiemy jak możecie zainwestować w cały rynek No ale to jeszcze nie wszystko na sam koniec mam coś specjalnego pewnie część z was mogła już słyszeć o tej promocji ale jeśli jeszcze nie wszyscy to uchylę rąk w tajemnicy że do końca czerwca możecie wypróbować szpinak z za darmo No ale szczegóły Zostawię sobie na sam koniec No dobra no więc przejdźmy w takim razie do tematu Czym różni się podejście pasywne od podejścia aktywnego w sytuacji kiedy ktoś z nas zapyta o to jak wygląda inwestowanie to taki pierwszy zupełnie pierwsza zupełnie myśl może być maklerze wszelkach przed komputerami w napięciu szybko zmieniające się liczby i liczne transakcje i to najczęściej będzie inwestowanie aktywne czyli takie które charakteryzuje faktycznie liczne interwencje ale on nie są bez powodu całe to napięcie cały ten wysiłek celem jest bowiem maksymalizacja zysku czyli pokonanie tej średniej rynkowej osiągnięcie maksymalnej stopy zwrotu No i jak możecie się już domyślić jej osiągnięcie nie jest takie proste bo żeby to zrobić musimy w pewnym sensie obstawić przewidzieć które aktywa poradzą sobie najlepiej czyli wybieramy określone papiery wartościowe rynki lokalizację branże tego tych strategii inwestycyjnych może być naprawdę dużo a oprócz tego w co inwestujemy wybieramy też kiedy inwestujemy i to zjawisko nazywamy timingiem rynkowym to znaczy Staramy się staramy się znaleźć ten idealny moment na zakup jeżeli chcemy sprzedać No to zakładamy że cena jest już najwyższa możliwa i będzie tylko spadać i w drugą stronę Staramy się odstawić kiedy ceny aktywów przestaną rosnąć chyba powiedziałam dokładnie to samo dwa razy kiedy przestaną rosnąć stara my się znaleźć najwyższą cenę na sprzedaż i najniższą możliwą na zakup żeby potem ceny nam już tylko rosły No i jeżeli mówimy o podejściu pasywnym to tutaj zmienia się jedna konkretna rzecz a mianowicie stawiamy sobie zupełnie inaczej cel Nie zakładamy że chcemy maksymalizować zysk ale wybieramy średnią rynkową stopę zwrotu zakładamy że nic więcej nas nie interesuje chcemy trafić w idealnie średnią rynkową stopę zwrotu i to zmieniamy wszystko to co jest wokół bo jeżeli chcemy żeby nasze stopa zwrotu odzwierciedlała tą średnią rynkową to również struktura naszego portfela musi odzwierciedlać cały rynek Staramy się więc w pewnym uproszczeniu naśladować strukturę portfela kopiować rynek No i co za tym idzie nie staramy się wybrać idealnego momentu na taką transakcję bo zakładamy że ona po prostu nie istnieje to znaczy zakładamy że skoro w długim terminie rynki cały czas rosną to nie jest to najistotniejsze kiedy my takiej transakcji dokonamy dlatego że długoterminowo możemy nie interweniować już później długoterminowo długoterminowo zakładamy że nasza inwestycja rosną dlatego te interwencje są ograniczone do minimum No tylko kiedy jesteśmy w tym momencie to możemy zadać sobie pytanie OK ale właściwie dlaczego mielibyśmy zadowalać się tą przeciętną stopą zwrotu Dlaczego odmawiać sobie tych maksymalnych możliwych zysków No i tutaj w grę wchodzą takie cztery aspekty a mianowicie wyniki koszty emocje i dywersyfikacja i o tych czterech aspektach zaraz sobie powiemy No ale zaczniemy pewnie od tego co interesuje was wszystkich najbardziej czyli od wyników tutaj możecie sobie Może najlepiej zadać sobie takie pytanie że faktycznie chcemy celować w maksymalizację zysku chcemy obstawić te te aktywa które przyniosą nam najlepsze wyniki No ale czy zrobienie tego jest takie proste No i okazuje się że już nie do końca bo teoria teorią a praktyka wygląda nieco inaczej te dane które widzicie w tej tabelce są wyciągnięte z raportu z piwa które jest publikowane co pół roku i publikowany jest przez SM figlobal i tutaj widzicie porównanie wyników aktywnie zarządzanych funduszy i ich benchmarków czyli indeksów które przyjęły sobie za taki punkt odniesienia w ocenie w ocenie swoich wyników czyli Ich celem było przewyższenie tych indeksów indeksów czyli to może też wspomnę ale jeżeli ktoś nie do końca czuje że jest pewien Jak działają indeksy to tutaj Zachęcam do podejrzenia naszego wpisu na blogu natomiast indeks jest oczywiście czymś na czym opierają się ETF jako instrumenty pasywnego inwestowania starając się odwzorować właśnie wyniki tego indeksu aktywnie zarządzane fundusze jeżeli uważają taki indeks za swój Benchmark starają się go przebić No tylko czy im się to udaje tutaj możecie zobaczyć wyniki tych poszczególnych funduszy w perspektywie roku Zobaczcie że z tego wychodzi że w najbardziej optymistycznej kategorii to jest niespełna 50% funduszy które przegrywają ze swoim benchmarkiem ale nawet w perspektywie roku dochodzi zadaniema 90% ale jeden rok to dosyć krótka perspektywa więc jeżeli spojrzymy na 10 lat no to tutaj widzimy że Dochodzi nawet do 98,99% fundusze które przegrywają z rynkiem No więc jak sami widzicie nie jest to takie proste ale w takim razie możemy sobie zadać pytanie OK ale to przecież mogę wybrać ten najlepiej zarządzany aktywny fundusz i właśnie w niego inwestować prawda jak się okazuje niekoniecznie to znaczy możemy faktycznie przyjmować mieć takie przypuszczenie że taki sukces jest bardzo związany z tym konkretnym funduszem i że łatwo jest go powtórzyć no i tutaj z odpowiedzią przyszedł snp do Jones in dices które przeprowadziło badanie tego jak łatwo jest powtórzyć sukces a dokładnie nie widzieli pod uwagę tylko tego jednego górnego procenta najlepiej radzących sobie aktywnie zarządzanych funduszy a pod uwagę widzieli całą pierwszą górną po operacjingu I co za tym idzie ta instytucja przeprowadzając badanie sprawdziła Które z tych funduszy które w 2018 roku w czerwcu 2018 roku znalazły się w pierwszej połowie rankingu powtórzyły w ten wynik w latach kolejnych na wykresie możecie zobaczyć po prawej stronie i jak wyglądały faktyczne wyniki tych funduszy po lewej tym ciemniejszym niebieskim możecie zobaczyć jak wyglądałby rozkład losowy to znaczy jeżeli rzucalibyśmy kostką w nieskończoność średnio wychodzi że dokładnie tyle powinno tyle powinno tych funduszy znaleźć się w tej samej połowie No i zobaczcie po roku faktycznie mamy wynik trochę lepszy niż ten rozkład losowy to znaczy z tej górnej połowy rezultat znalezienia się w tej górnej połowie w kolejnym roku powtórzyło 57%. ale z każdym kolejnym rokiem te wyniki zaczynają wpadać no i po pięciu latach widzicie że ten wynik jest już gorszy niż rozkład losowy to znaczy z tej pierwszej połowy z tych funduszy które znalazły się w pierwszej połowie w czerwcu 2018 roku zostało w pierwszej połowie 1%. także tutaj przez te wszystkie 5 lat oczywiście także tutaj widzimy że prawdopodobnie te wyniki najczęściej są wynikiem zbiegu okoliczności i szczęścia a nieumiejętności zarządzających aktywami No dobrze ale możemy mieć takie zastrzeżenie że przecież skoro inwestujemy długoterminowo i chcemy odwzorować średnią rynkową stopę zwrotu to co Kiedy na rękach są wpadki czy my się z góry chcemy godzić z tym że nasz portfel przez jakiś czas może być na minusie No więc tak właściwie w krótkim terminie Tak wygląda założenie Natomiast tutaj na tym z kolei wykreślę możecie sobie zobaczyć przez jak długi okres przez jak długi okres te wyniki na rynkach są na plusie rosną a przez jak krótki spadają jeżeli przyjrzycie się tutaj już w drugiej połowie tego wykresu pewnie większość z was pamięta lepiej lub gorzej kryzys finansowy z 2008 roku to jest taki który jest chyba przez większość z nas już całkiem nieźle zapamiętane bardzo dużo się o nim mówiło Zobaczcie że on ten kryzys czyli spadki na rękach bo efekty kryzysu trwały dłużej ale same spadki na rękach trwały rok i 4 miesiące możecie zobaczyć że poprzedzająca jehosa trwała 5 lat a wzrosty przychodzące po tym kryzysie trwały ponad 10 lat także tutaj jest widać Tam po prostu proporcje jak długo trwają spadki na ręku i mimo że kiedy one już trwają to wydaje nam się że są po prostu nieskończone i trochę często tracimy nadzieję że te rynki znów zaczną rosnąć a jak długo trwają faktyczne wzrosty No i skoro mówimy o tym jak długo trwają wzrosty No to myślę że tutaj warto je Pozwoliłam sobie zamieścić tutaj taki tweet Morgana hausela swoją drogą autora psychologii pieniędzy czyli chyba ulubionej książki Przemka barankiewicza ale generalnie książki którą bardzo często Polecamy bardzo często się do niej odwołujemy na naszym Blogu Na naszym YouTubie możecie też znaleźć recenzję tej książki No i on tutaj pokazuje wykres esenty 500 na przestrzeni niemal 150 lat jak rosół co prawda widzimy że tutaj jeżeli przyjrzymy się bliżej widzimy te wahania ta krótkoterminowe spadki ale widzimy że w długim terminie on rośnie a warto się jeszcze przyjrzeć że mamy tutaj skalę wykładniczą także on rośnie zdecydowanie coraz szybciej no i myślę że tu możemy po prostu powołać się na na ekonomistę Paula samuelsona który mówi że inwestowanie po prostu powinno być nudne jakkolwiek kojarzymy sobie te obrazki z popkultury gdzie to jest pełne emocji pełne napięcia to tak naprawdę inwestowanie długoterminowe może i naszym zdaniem powinno być nudne No dobrze no ale skoro o emocjach wspomniałam To mam tu jeszcze dla was taki wykres przedstawiający ten okres wzrostu od właściwie nawet trochę dłużej ale ten okres wzrostów o którym już wspomniałem który wystąpił po kryzysie z 2008 roku on trwał ponad 10 lat tutaj mamy jeszcze trochę przedłużone bo widzimy to już nawet po co dane No i możecie sobie zobaczyć że to jest faktycznie Okres kiedy to jest wykres jest ale on jest indeksyn PE 500 jest generalnie dobrym odzwierciedleniem tego jak wyglądają światowe ręki No i możecie zobaczyć że chociaż w takim terminie tych niemal 11 lat ponad 11 lat on faktycznie rósł To zobaczcie jak dużo jest krótkoterminowych spadków i tutaj mamy bardzo różne bardzo różne zdarzenia mamy brexit mamy epidemię eboli mamy zaostrzenie wojny handlowej między Chinami a Stanami z jednoczonymi mamy na samym końcu Zresztą widzicie efekt pandemii gdzie te wpadki faktycznie były ogromne ale trwały niewiele ponad miesiąc i możecie sobie zobaczyć że każdy z takich krótkoterminowych impulsów był Impulsem do spadku Ale jeżeli my inwestujemy aktywnie to to może być Impuls pod którego wpływem w emocjach sprzedamy nasze aktywa i zrealizujemy stratę inwestując pasywnie możemy tego po prostu uniknąć i nie tracić tego zysku nie realizować tej straty i poczekać aż ta aktywa za chwilę się odbiją nie mam po prostu takich pokus ale myślę że o emocjach powiem więcej jeszcze dalej a na koniec tej części o wynikach nie mogłam sobie nie mogłam sobie odmówić pokazanie wam jeszcze takiego krótkiego przykładu jak długi termin inwestycji wpływa na to jakie mamy wyniki no i tutaj w pierwszej tabeli możecie sobie zobaczyć jak wygląda ile okresów zyskownych było takich pięcioletnich to znaczy mamy okres modelowych portfeli finax od grudnia 87 roku do października 2022 czyli tutaj kawał czasu i w takim przedziale wybieramy sobie przeróżne pięcioletnie okresy powiedzmy jeżeli inwestujemy na 5 lat i zaczynamy inwestować 1 grudnia 87 2 grudnia 87 i tak przez te kilkadziesiąt lat Ile takich okresów było Jeżeli weźmiemy sobie takie właśnie losowe pięcioletnie okresy Ile z nich na sam koniec zakończyła się zyskiem I tutaj jeżeli mamy 5 lat czyli nie taki długi okres ale już faktycznie jest to te kilka lat możecie zobaczyć że w przypadku najbardziej konserwatywnego nie ze wszystkich naszych portfeli Ale z tych które wzięłam pod uwagę portfel 20% akcji 80% obligacji zakończył się z wynikiem 99 niemal 99% takich okresów pięcioletnich zakończyło się z wynikiem na plusie jeżeli weźmiemy pod uwagę najbardziej ryzykowne z tych portfeli czyli 100% akcji to nadal mamy niewiele ponad 86%, Czyli całkiem sporo Natomiast jeżeli wydłużymy ten okres na początek do 10 lat to możecie zobaczyć że te najbardziej konserwatywne portfele i nie mam tutaj na myśli nie mam tutaj na myśli tylko 100% obligacji ale nawet do 60% akcji to taki dziesięcioletnie okresy już dla portfela 60 producentacji zawsze zakończyło się na plusie najbardziej agresywne to 90 ponad 92% . No a jeżeli sobie weźmiemy takie okresy 15-letnie w całym tym okresie No to możecie zobaczyć że dla wszystkich portfeli ten wynik na plusie wystąpił w takich 15 latach także to jest właśnie ten efekt który długi termin którym długi termin oddziałuje na nasze portfele no i przy okazji jeżeli Jesteśmy już przy tej tabeli to możecie sobie zobaczyć jak to wygląda jeśli chodzi o zyski to znaczy kiedy Przejdziemy przez te perspektywy widzimy że na samym początku ten portfel jest faktycznie ten portfel 100% akcji faktycznie ma większe ryzyko No bo tutaj niecałe 14% portfeli mogło wyjść na minusie ale zobaczcie jak to wygląda jeśli chodzi o zysk proporcjonalnie jest znacznie wyższe niż ten w Port dla portfela 20% średni zysk tych wszystkich portfeli No jeżeli przejdziemy do 15 lat czyli inwestujemy długoterminowo to ten procent zyskownych portfeli jest już taki sam dla wszystkich portfeli a średni Zysk jest nadal większy dla portfela najbardziej agresywnego także tutaj bardzo ładnie Widzimy tą relację ryzyka do zysku No dobra ale skoro powiedzieliśmy o zyskach to trzeba też powiedzieć sobie o kosztach bo te wyniki to nie jest jedyny aspekt dla którego inwestowanie pasywne jest naszym zdaniem bardziej korzystne gdy w grę wchodzą koszty sytuacje jest naszym zdaniem jeszcze bardziej jednoznaczna to znaczy inwestowanie pasywne wiąże się z niższą liczbą transakcji bez względu na to czy inwestujemy samodzielnie Czy inwestujemy poprzez aktywnie zarządzane fundusze poprzez oddajemy komuś te decyzję najczęściej jakakolwiek transakcja wiąże się z kosztami transakcyjnymi w Chinach nie ma kosztów transakcyjnych to tylko wspomnę na marginesie ale inwestując aktywnie najczęściej mamy taki koszt związany z transakcją Dlatego z jednej strony z jednej strony może być ta Pokusa żeby tych interwencji było jak najwięcej dla funduszu zarządzającego ale też zwyczajnie jest to droższe dodatkowo tu I tu mamy takie koszty stricte finansowe związane z transakcją ale to jeszcze nie wszystko dlatego że jeżeli inwestujemy aktywnie i staramy się zmaksymalizować tą stopę zwrotu to musimy to robić albo my albo profesjonalnie analitycy i jeżeli oddajemy to w ręce profesjonalistów to płacimy za ich czas płacimy za ich czas płacimy za ich edukację I to są już koszty które wpływają na wynik nasze inwestycji jeżeli robimy to samodzielnie to poświęcamy swój czas i może nie wiążą się z tym zawsze koszty finansowe ale bardzo często poświęcamy swoje nerwy i bardzo często poświęcamy czas który moglibyśmy spędzić na rozwijaniu swoich pasji zainteresowań spędzić go z rodziną znajomymi bliskimi ludźmi moglibyśmy zrealizować swoje postanowienia To jest generalnie czas w którym możemy zrobić bardzo dużo i najczęściej ta Decyzja należy do nas czy inwestowanie jest faktycznie naszą pasją i czymś w czym chcemy się dodatkowo dokształcać i inwestować aktywnie czy wolimy ten czas i energię poświęcić na coś zupełnie innego a inwestować pasywnie co w długim terminie przynosi jak pokazaliśmy wcześniej naprawdę niezłe efekty No dobra obiecałam że będzie też o emocjach więc Ważne żebyśmy poznali takie zjawiska które sprawiają że nasze emocje wpływają negatywnie na nasz wynik finansowy bo rozmawiając o inwestycjach bardzo często możemy mieć taką pokusę żeby mówić tylko i wyłącznie o liczbach o suchych danych A często nie bierzemy pod uwagę tego jak działa nasza psychika jest bardzo dużo publikacji na temat właśnie psychologii w inwestowaniu ekonomii behawioralnej ale niestety to jest coś co często do nas w pierwszej kolejności nie trafia podchodzimy wydaje nam się że będziemy podchodzili do tematu bardzo chłodno i interesują nas tylko dane w praktyce najczęściej okazuje się że nie jesteśmy w stanie oszukać niektórych mechanizmów które kierują naszą głową No i Jednym z przykładów takich najbardziej popularnych zjawisk psychologicznych właśnie w inwestowaniu jest zjawisko owczego pędu a mianowicie Oczywiście wszystkie te zjawiska mają też mają też odzwierciedlenie poza strefą finansów i Inwestycji także myślę że możecie sami kojarzyć z takie momenty kiedy te zjawiska się pokazują w codziennym życiu mamy owczy pęd czyli takie zjawisko Kiedy wydaje nam się że skoro wszyscy coś robią wszyscy coś mówią to muszą mieć rację No bo przecież zdecydowana większość tak robi i wychodzi mi po prostu z założenia że większość zawsze ma rację takim idealnym Przykładem tego zjawiska jest bańka spekulacyjna Co znaczy sytuacja Kiedy wychodzimy z założenia że wszyscy kupują wszyscy kupują jakiś aktywa więc te akcena siłą rzeczy zaczyna rosnąć No więc wychodzimy z założenia że ona dalej będzie rosnąć bo wszyscy kupują jej nie bez przyczyny takim przykładem była chociażby Jedna z pierwszych baniek spekulacyjnych chyba tak dobrze opisana czyli bańka Tulipanowa kiedy faktycznie ludzie zaczynali kupować cebulki tulipanów cena ceny zaczynały rosnąć No więc ludzie zaczęli inwestować w cebulki tulipanów te ceny doszły do jakiejś abstrakcyjnych kwot po czym ta bańka pękła i wielu inwestorów zostało z cebulkami które były w porównaniu do ceny zakupu właściwie bezwartościowe także warto Wystrzegać się takiego zjawiska ale nie zawsze jesteśmy w stanie te myślenie opanować kolejnym zjawiskiem to nadmiar na pewno z ciebie i Teraz zakładam że wielu z was mogły pomyśleć że to mnie nie dotyczy że tak naprawdę no nie nie cechuje mnie nadmierna pewność siebie jesteśmy skrom jesteśmy bardziej pokorni może nam się tak wydawać faktycznie natomiast najczęściej statystycznie uważamy se za ponadprzeciętnych bardzo często jeżeli jakąś książkę na przykład reklamuje się że jest dla inteligentnych to dużo więcej osób poniosęga i statystycznie w badaniach wychodzi że przeciętny człowiek ocenia się jako najwięcej ludzi ocenia się jako ponadprzeciętnych co jest oczywiście statystycznie niemożliwe Dlatego bardzo często może się nam wydawać że OK większość aktywnie zarządzanych funduszy przegrywa z rynkiem większość aktywnych inwestorów osiąga wyniki poniżej średniej ale na pewno nie ja mi się uda i ja jestem inny i ja zrobię coś innego i ja na pewno sobie poradzę i to jedno że nadmiernie oceniamy to swoje możliwości a druga Druga kwestia w tym samym efekcie że jest nazywam takim efektem milionerów że my Nie doceniamy swoich emocji i kiedy oglądamy teleturniej to przykładowi Milionerzy kiedy oglądamy taki teleturniej to wydaje nam się że odpowiedź jest oczywista i nie rozumiemy dlaczego ta osoba która jest tam na wizji na żywo nie odpowiada albo odpowiada błędnie albo się waha prosi o koła ratunkowe i wydaje nam się że to jest oczywiste do momentu do którego my nie siądziemy na tym miejscu i wtedy te emocje wchodzą w grę no i nasza decyzja nie są już takie racjonalne kolejnym zjawiskiem jest wypaczanie faktów i to jest taka tendencja naszej naszego umysłu że jeżeli mamy jakąś tezę na przykład zakładamy że akcje danej spółki pójdą w górę To kiedy będziemy czytać informacje to dużo większym prawdopodobieństwem nasza głowa skupi się właśnie na tych które tą naszą tezę potwierdzają A zignoruje te które jej zaprzeczają ja to też nazywam takim efektem powiedzmy sobie czarnego Opla jeżeli kupiliście kiedyś jakiś samochód nie wiem czerwonego Seata albo właśnie czarnego Opla to bardzo możliwe że na ulicach zaczynacie zauważać dużo takich samochodów to dzieje się ze względu na to w jaki sposób działa percepcja naszego mózgu i dlatego to nie do końca jesteśmy w stanie świadomie zwalczyć świadomiec walczyć taki mechanizm Kolejna rzecz to jest lęk przed stratą to jest zjawisko również udowodnione naukowo mianowicie Z badań wynika że ludzie trzykrotnie silniej emocjonalnie odczuwają lęk przed stratą niż radość zysku No i to sprawia że bardzo często boimy się tak bardzo strate że na przykład bardzo szybko sprzedajemy aktywa jeżeli boimy się że mogą stracić na wartości i ostatnia rzecz taka myślę której nie dostrzegamy na co dzień a które jest to bardzo powszechną zasadą to jest mentalna krótkowzroczność a mianowicie podejmując decyzję analizujemy takie bardzo krótkie wycinki rzeczywistości więc jeżeli na rynkach finansowych są spadki to my zakładamy że podświadomie że te spadki będą trwały bardzo długo może w nieskończoność ale generalnie że są spadki na rękach więc co robimy sprzeda a w drugą stronę jeżeli słyszymy że ceny na rękach rosną i te wzrosty trwają już bardzo długo No to na pewno będą już zawsze rosnąć i wtedy kupujemy Jaki jest efekt najczęściej sprzedajemy wtedy w dołku to znaczy sprzedajemy nasze aktywa bardzo tanio a wchodzimy na giełdę wtedy kiedy jest drogo kupujemy po bardzo wysokich cenach kiedy inwestujemy pasywnie możemy tego po prostu uniknąć ze względu na minimalizację właśnie tych decyzji ze względu na minimalizację interwencji to znaczy jeżeli kupujemy i trzymamy to nie zastanawiamy się nad tym czy coś potwierdza naszą tezę nie zastanawiamy się nad tym jaka będzie ta cena ta cena staje się bardziej ujednolicona Zwłaszcza jeżeli inwestujemy regularnie No także tutaj myślę poniekąd to już podsumowałam ale myślę że warto to jeszcze powtórzyć jeżeli chcemy odnieść sukces na rynkach finansowych to trzeba te emocje wyeliminować a przynajmniej zminimalizować ich wpływ na nasze decyzje inwestycyjne no i tutaj rozwiązaniem jest minimalizacja liczby decyzji minimalizacja liczby interwencji No i automatyzacja ich OK No i ostatni ale niemniej istotny aspekt tego Dlaczego warto inwestować pasywnie to jest warunek niezbędny pasywnego inwestowania czyli dywersyfikacja warunek niezbędny dlatego że jeżeli nawet w pewnym uproszczeniu mamy odzwierciedlać strukturę rynku No to nie możemy tego zrobić jednym typem papieru wartościowego musimy mieć szerokość dywersyfikowany portfel No i taka taka dywersyfikacja ma ogromne zalety pierwszą z nich pierwszą z nich jest stabilizacja tego portfela to znaczy zmniejszanie ryzyko jak my bardzo często powtarzamy nie wkładajcie wszystkich jajek do jednego koszyka albo nie stawiajcie wszystkiego na jedną kartę No i to sprawdza się w taki sposób że jeżeli mamy w swoim portfelu akcje tylko i wyłącznie jednej spółki i ta spółka upadnie co zostajemy z niczym ale jeżeli mamy w swoim portfelu akcję dla uproszczenia stu spółek i jedna z nich upadnie to nadal zostajemy z 90 spółkami które bardzo możliwe że przyniosą jeszcze zyski i to jeden aspekt drugi jest taki że spadki na rynkach i wzrost te na rynkach widzimy w pewnym uproszczeniu w pewnym obserwujemy najczęściej o taką je ogólne rynkowe tendencje ale to nie jest tak że ceny ceny akcji ceny poszczególnych poszczególnych sektorach na poszczególnych rękach rosną lub spadają w takim samym tempie I bardzo często zdarza się wręcz że taki aktywa mogą być ujemnie skorelowane czyli jedna część naszego portfela rośnie a druga część naszego portfela spada tutaj bardzo dobrym przykładem jest taki okres pandemii to znaczy jeżeli przed pandemią zainwestowaliśmy w akcję powiedzmy jakieś spółki która posiada sieć sieć kin i w akcję zooma albo netflixa to tutaj dokładnie można było zobaczyć ten efekt to znaczy akcje spółek które posiadają sieci kinowych zaczęły spadać nikt wtedy nie odwiedzał kin I to było jedno z takich mniej priorytetowych miejsc a z drugiej strony wszyscy wszyscy albo Większość z nas prze musiała przestawić się na pracę zdalną korzystała z takich narzędzi jak właśnie na przykład Zoom inny internetowe narzędzia korzystaliśmy również z rozrywki w formie cyfrowej czyli tutaj wszelkiego rodzaju Platformy streamingowe wystrzeliły w górę no i tutaj widzimy w jaki sposób ten portfel na takie wydarzenia które dotyczą poszczególnych sektorów poszczególnych rynków nam amortyzuje No i to jest ten aspekt ryzyka ale z drugiej strony dywersyfikacja może długoterminowo zwiększać zyski No bo jeżeli Obstawiamy tylko kilka spółek tak skupiam się na tych spółkach chociaż dywersyfikacja to jest oczywiście nie tylko kwestia tego że mamy kilka różnych firm ale też żeby te sektory się różniły rozmiary spółki lokalizacji spółki ale zakładając teraz takim pewnym uproszczeniu Jeżeli mamy Obstawiamy kilka spółek to szansa na to że wśród nich będzie ten zwycięzca ten ta firma która zdobyła te największe zyski na rynku i jest całkiem niewielka jeżeli tych spółek mamy tysiące No to szanse że tego zwycięzca mamy w swoim portfelu i jest już znaczna także dywersyfikacja Po pierwsze zmniejsza ryzyko stabilizuje nasz portfel zwiększa nasze bezpieczeństwo naszego portfela No i z drugiej strony długoterminowo może zwiększać zyski i tutaj jako ciekawostkę przygotowałam taki wykres na początku może nie być czytelny ale już wytłumaczę o co chodzi tutaj mamy porównanie taki ranking uszeregowane od najlepszych wyników do najgorszych wyników w 10 tych samych etf-ów na różne branże możecie sobie zobaczyć jak one wyglądają widzicie całkiem niezły miszmasz a więc myślę że po tym wykładzie nikogo już nie dziwi że bardzo często spółki które bardzo często te grupy które w jednym latach Są na samym szczycie tego rankingu w kolejnych stronach samym dole także to jest myślę całkiem mocny argument za tym żeby dywersyfikować swój portfel bo właśnie To zapewnia zapewnia to niższe ryzyko większą stabilność portfela długoterminowo wyższe zyski OK no ale myślę że jeszcze jedna taka rzecz może być niejasna potem po tym o czym już sobie mówiliśmy No bo mówimy żeby inwestować w pasywnie czyli praktycznie w cały rynek ale jak możemy to zrobić możemy to zrobić sfinax jak to wygląda Rejestracja jest online cały proces trwa zaledwie kilkanaście minut jesteśmy oczywiście w godzinach roboczych pod waszą pod telefonem jesteśmy do waszej do dyspozycji jesteśmy w Warszawie możecie do nas wpaść i się z nami spotkać ale Rejestracja jest zupełnie online często ten proces to poniżej 10 minut po wypełnieniu takiej krótkiej ankiety algorytm doradzi wam najbardziej optymalną strategię i po otworzeniu konta wszystkie środki które będą wysyłane są inwestowane na bieżąco tutaj nic już nie trzeba robić algorytm na bieżąco inwestuje te środki i jeżeli wagi odchylą się za bardzo od docelowych to automatycznie przeprowadzana jest procedura revalancingu jest absolutna elastyczność zachowana to znaczy w każdej chwili można zmienić parametry swojej inwestycji można wypłacić całość tych środków można wypłacić część mamy niskie opłaty i regularne promocje ale o tym powiem wam już za chwilę bo właśnie aktualnie taka promocja naprawdę naprawdę duża trwa o tym że za chwilę wspomnę ale skoro mówimy o dywersyfikacji to mówiłam o tym że warto mieć w swoim portfelu wiele różnych papierów wartościowych No więc w Finance tu wzięłam pod uwagę taki najpopularniejsze w naszym portfolio portfolio produktowym portfel 80% akcji 20% obligacji no i w takim portfelu macie ponad 7000 akcji niemal 6000 obligacji i łącznie te papiery wartościowe obejmują ponad 90 państw No OK ale możecie pomyśleć że moglibyście kupić sobie to samodzielnie czy tak nie do końca to znaczy oczywiście można Natomiast zakup tych tylko i wyłącznie tych 10 ETF które wchodzą w skład naszego portfela kosztowałby 1109 euro to są już kilka tygodni temu wyliczane ceny ale Zakładam że nie różnią się aż tak mocno to jest 1109 euro za te 10 etf-ów nie uwzględniając proporcji Gdybyśmy chcieli utrzymać te same proporcje które wchodzą w skład tego naszego portfela To musielibyśmy tutaj ponad 3000 euro wydać za taki portfel Finance możecie to zrobić od 50 zł i myślę że tutaj jest bardzo kluczowa kluczowa kwestia czyli właśnie zdejmowanie tej bariery sprawianie że że można inwestować nawet przy niewielkich kwotach można też zacząć właśnie od kwoty która nas jeszcze nie przeraża to znaczy często nawet jeżeli mamy jakąś kwotę odłożoną z którą Chcielibyśmy coś zrobić ale nie jesteśmy jeszcze pewni jak coś działa No to trochę się boimy zaczynać od dużych kwot finex można sobie spróbować inwestować już od 50 zł co jest też zachętą do tego żeby inwestować regularnie nawet drobne kwoty kiedy możecie żeby ta cena była uśredniona OK no i na koniec powiem jeszcze o naszej promocji która aktualnie trwa i myślę że jest naprawdę naprawdę świetna do rozpoczęcia swojej przygody z sinex ale to nie oznacza że obecnie klienci nie mogą z niej skorzystać mianowicie do końca czerwca i jeżeli jeszcze nie jesteście klientami to wystarczy że aktywujecie swoje konto tą minimalną wpłatą 50 zł i dzięki temu otrzymujecie zniżkę możecie inwestować do równowartości 500 euro oczywiście również w złotówkach za darmo ta zniżka zostaje przyznana na zawsze opłaty będą pobierane dopiero Powyżej tej kwoty natomiast 500 euro możecie inwestować zawsze za darmo już od 50 zł jeśli chcecie poznać szczegóły tutaj jeszcze wam wyświetlę tutaj jest ten link a Zachęcam do przeczytania szczegółów chociaż nie ma ich wiele generalnie wystarczy aktywować swoje konto jako nowi klienci do 30 czerwca wpłacić co najmniej 50 zł i otrzymujecie te zniżkę na zawsze Jeśli jesteś naszym klientem to właściwie nadal możesz skorzystać z tej promocji na bardzo podobnych zasadach jedyna różnica polega na tym że do końca czerwca jeżeli wpłacisz łącznie w wielu może być w wielu transzach może być w jednej transzy na jeden portfel lub na różne portfele otwarty w finax równowartość 500 euro może to być również w złotych to również dożywotnie otrzymasz te zniżkę i 500 euro na twoim koncie będziemy zarządzać już zawsze za darmo także Gorąco zachęcam was do skorzystania z tej z tej promocji No i z mojej strony na dziś to wszystko Jeżeli macie jakiekolwiek pytania Możecie je zadawać zarówno tutaj w komentarzach jak i na [email protected] a ja żegnam się z wami już na dziś dzięki za waszą uwagę Dzięki że byliście tu z nami no i do zobaczenia