Zagranico, gdzie jesteś? Wróć na GPW! | „Rozmowy Spekulowane” [Bitcoin, Złoto, Odpływ Kapitału]

[Muzyka] Dzień dobry witamy w kolejnym odcinku rozmów spekulowanie Łukasz warden dzień dobry jeszcze widzimy się w takich trzech wirtualnych okienkach natomiast no w przyszłym tygodniu Postaramy się żeby zasię wspólnie przy stole i przy tym stole wspólnie spekulować No a dzisiejsza spekulacja na odległość ale tradycyjnie zaczynamy od wątku świat w różowych okularach i od takiego wątku który w sumie mógł być wątkiem negatywnym ale rzutem na taśmę stał się wątkiem pozytywnym mianowicie s&p 500 oraz Bitcoin które już zaczynały dołować znalazły wsparcie od tego wsparcia się odbiły no i tym samym z tego odbicia się cieszymy i do tego wątku nam to trafia a ty może Daniel jako Tutaj najbardziej zafascynowana rynkiem bitcoina osoba powiesz Co sądzisz o tej najbliższej przyszłości bitcoina czy ta stówka po tej korekcie odbiciu od wsparcia ma szansę ponownie się pojawić No na razie wiele na to wskazuje że w tym momencie ta konsolidacja przede wszystkim No może jeszcze chwilkę potrwać pewnie gdzieś w okolicach zaprzysiężenia Donalda trumpa będzie się więcej działo Czyli już w sumie za 6 dni no bo tam też wszyscy na to czekają czy coś padnie na temat rynku Krypto w związku z tym że mamy technicznie obronione wsparcie To trochę przypomina też poprzednią konsolidację na na bitcoinie i też taki wystrzał trochę do dołu po czym wyciąganie No to na razie Nie wygląda to to źle wygląda Nawet nieźle na potencjał do tego żeby znowu na zasadzie takiego lekkiego fomu przy jeżeli pojawią się jakieś nowe tematy związane z rynkiem Krypto ze strony trumpa jeszcze w tej drugiej połowie stycznia żebyśmy zobaczyli właśnie ruch wzrostowy No i to co też oczywiście na razie no cieszy to to że właśnie technicznie od tej strony ten poziom 90 000 się trzyma bo pojawiły się takie spekulacje że może 88 może 87 że tam jeszcze trochę tych na rynku do zgarnięcia na razie Pie się rynek nie wybrał i obronił nam te 90 91000 A Łukasz ty jako że zwolik s&p 500 może swoje 3 grosze Dorzucisz ja bym tylko zwrócił uwagę na to że owszem zarówno na s&p jak i na nasdaq to wsparcie zostało wybroni na nzu to dwa poprzednie dołki No to jednak My już mówimy o tym jesteśmy poniżej trendu wzrostowych więc o tym trzeba pamiętać że jesteśmy w konkretnej w konkretnej już korekcie No musi być potwierdzenie tego wczorajszego młotka zdecydowanie no musi po prostu dzisiaj być zakończenie sesji wyżej najlepiej jakimś rodzajem białej świecy ale do tego bitcoina no bo to jest chyba kluczowy dla atmosfery na rynku i do nastawienia do ryzykownych aktywów No to Imponujące jest to wybroni po raz kolejny wsparcia ale tutaj też jestem zdania że chyba do momentu gdy faktycznie wypowiedzi Donalda trumpa zaczną się pojawiać już jako faktycznego prezydenta to chyba inwestorzy będą będą czekali Myślę że tutaj większej wyprzedaży trudno większą wyprzedaż a jeżeli przy takiej formacji Jaka jest no to no to rośnie siła i pewność i przekonanie że nie warto tego sprzedawać czyli potencjalnie od od wczoraj od drugiej połowy dnia w Stanach Zjednoczonych jesteśmy Jednak bliżej wyjścia górą niż dołem No właśnie wątek wątek tego że Departament sprawiedliwości miałby zrzucić bitcoiny warte 6,5 miliarda dolarów No i to się na razie nie dzieje więc wszyscy się zastanawiali czy przypadkiem pikusa trumpowi nie wytną i po prostu nie wyrzucą tych bitcoinów nim On obejmie urząd no i na razie jak widać no to to to się nie dzieje do objęcia urzędu 6 dni więc jest też duża szansa że po prostu te wszystkie środki które ma zgromadzone rząd Stanów Zjednoczonych po prostu zostaną zmienione zostanie ich nazwa po prostu na rezerwę żeby nie trzeba było kupować z rynku powyżej 100000 to zmienią nazwę są na to że to jest nasza rezerwa bitcoina dowiezione dowieziony postulat przedwyborczy dowieziony jest mamy rezerwę mamy rezerwę No i po sprawie tak też to może się rozwiązać czy taka kreatywna księgowość Natomiast ja to jeszcze taką jedną rzecz dopowiem bo się zastanawiam odnośnie korelacji No bo w tym momencie jest korelacja ponownie snp 500 Bitcoin jakoe aktywa w podobnym momencie od tego wsparcia się jedno i drugie ale pytanie czy jeżeli tutaj dojdzie faktycznie po zaprężyn księgowość o której ty mówisz No to by pewnie już aż tak nie działało jak jakieś kolejne działania kolejne kroki podejmowane na przyszłość No bo to rynek jednak wycenia przyszłość czy tutaj by nie doszło takiego rozjechania trochę indeksu s&p 500 z Bitcoin no bo jednak perspektywy dla kryptowalut mogł być zupełnie inne i ponownie to mogłoby pochłaniać kapitał szkodząc w tym samym czasie s&p 500 Więc taki scenariusz myślę że też jest całkiem prawdopodobne biorąc pod uwagę że to ma być jako kwota rezerwowa No to ona nie jest jakaś nie wiadomo jak gigantyczna no więc jakby faktycznie tak to tak to rozegrano że wychodzi Donald Trump I mówi nie będziemy sprzedawać to są nasze środki rezerwowe tak jak wam mówiłem No to to było mistrzostwo świata naprawdę rozegrać to właśnie właśnie w ten sposób ale My widzielibyśmy właśnie taki sprytny sprytny ruch trochę księgowy natomiast jakby nie było te środki by się faktycznie w bilansie znaczy te te kryptowaluty by się faktycznie w bilansie pojawiły i teraz nawet w takiej w takiej ilości procentowo powiedzmy no nie nie jakieś istotnej ale pytanie czy to czy nie zauważą tego inne banki centralne nie zauważam więc to to nie jest to nie byłaby tylko od taka taki sprytny ruch i kreatywna księgowość aczkolwiek jasna to nie byłoby to o czym rynek marzył No ale faktycznie to byłyby środki które by jako rezerwy już były utrzymywane Czyli to nie zapewniało nie byłoby podaży ze strony departamentu który by wyrzucał na rynek Więc to byłoby jakieś takie utrwalenie tego kapitału W bitcoinie No jeszcze Zbliżamy się do do oczywiście sezonu wyników w Stanach Zjednoczonych i to też w kontekście tego wsparcia na s&p 500 będzie bardzo istotne i w kontekście oczywiście danych makroekonomicznych inflacja appi inflacja CPI które to dane mogą być kluczowe zważywszy na fakt ale do tego przejdziemy Co się dzieje z oczekiwaniami inflacyjnym A w ogóle co jest najśmieszniejsze ostatnio było badanie Uniwersytetu Michigan dotyczące oczekiwań inflacyjnych i tam jest w tym badaniu się zaznacza też na którą partię się głosowało uważają że oczekiwania inflacyjne że nie istnieją nie istnieje inflacja 1 to są ich oczekiwania na inflację w przyszłości Czyli że nie będzie inflacji natomiast oczywiście Demokraci No widzą o wiele wyższą inflację to też jest dosyć zabawne a to tak a propos tych danych o inflacji które poznamy w środę CPI Ai dzisiaj które mogą wpłynąć jeszcze właśnie na na to co dzieje się na s&p 500 plus sezon wyników oczywiście już będąc wątku inflacyjnym zą inflacją często się wiąże złoto więc przejdźmy do złota ale tym razem do złota w złotych temat który Łukasz lubi więc też za chwilkę damy się Łukaszowi powiedzieć natomiast no jest on blisko swojego ATH też to jest wątek który w sumie mógłby równie dobrze trafić nam do wątku tego naszego negatywnego dlatego że jednak wolelibyśmy żeby kapitał płynął do choćby naszego rodzimego rynku a nie na Złoto natomiast no pewnie z perspektywy poszy złota w złotych jest to wiadomość bardzo dobra No i właśnie co dalej czy tutaj już nie jesteśmy blisko końca tego ruchu No bo to oczywiście też wynika sytuacji na na polskim złotym Czyli bierzemy pod uwagę nie tylko to co się dzieje na samym złocie nominowanym w dolarach ale również usdpln dla mnie ważne jest też to że no Polska posiada tak duże rezerwy więc generalnie jest to zdecydowanie dobra informacja dla kraju natomiast no czy to była aż tak Dobra inwestycja Pewnie były lepsze i również dla inwestorów indywidualnych ci którzy pobuchu wojny rzucili się na Złoto No mogli mogli wybrać coś bezpieczniejszego z owiele mniejszą zmiennością i coś z lepszymi stopami zwrotu ale przynajmniej te stopy zwrotu się pojawiły Ja generalnie uważam że Trend wzrostowy na rynku złota w dolarach będzie zachowany i teraz pytanie czy to 420 na dolar złoty byłoby przebite mam mam pewne mam pewne wątpliwości natomiast no to to wszystko może być nawet przy stabilnym dolar złoty to według mnie wzrost cen złota w dolarach może być wystarczający do tego żeby żeby tą hossę kontynuować na na na dla złota w złotych No bo uważam że nie było przesilenia generalnie na rynku złota i że po tej korekcie Która teraz jest dla mnie wygląda to dość na klasyczną korektę szczególnie ten pierwszy spadek który był bardzo szybki a od jakiegoś czasu złoto pewną niezależność w stosunku do eurodolara zyskało więc uważam że wcześniej czy później ta korekta się zakończy i będziemy mieli powrót do tego dynamicznego trendu wzrostowego tutaj w ostatnim czasie No jako że mamy początek roku sporo się prognoz pojawiało różnych banków inwestycyjnych także wiele z nich trójkę z przodu w cenach złotych nominowanych w dolarach widzi natomiast no perspektywa dla samego dolara no W związku z tym choćby zmieniającymi się perspektywami dla ścieżki obniżek 100% No też może dodatkowo sprawiać że to złoto w złotych tutaj jeszcze bardziej nam w takim przypadku by przyspieszyło tak gdyby rzeczywiście się ziściły te prognozy banku inwestycyjnych No tutaj akurat Jest to dość optymistycznie dla samego kruszcu widoczne na rynku ale zmieniamy wątek znowu wracamy do rynku polskiego może nie wracamy już na razie tam gdzieś tam pomknął że wolelibyśmy żeby kapitał płynął na GPW No i właśnie mamy odpowiedź potwierdzoną na papierze no nie jest to może jakaś super niespodzianka bo widzieliśmy odpływ kapitału z rynku polskiego natomiast epfr opublikował dane z których wynika że w 2024 z 20 proc kapitału z polskiej giełdy zagranicznego z polskiej giełdy odpłynęło zresztą w większości rynków wchodzących ten kapitał odpływał No ale są też takie rynki jak choćby Malezja Indie Chiny Rumunia czy Tajwan gdzie tutaj był największy napływ środków No więc to nie jest równomiernie rozłożone oczywiście nie wiemy dokładnie bo to nie są wartości nominalne tylko procentowe względem roku poprzedniego natomiast no ogólnie rzecz biorąc no ewidentnie te rynki wschodzące były słabsze No i dlaczego mamy wątku optymistycznym No skoro tyle odpłynęło no to może też poprzez efekt bazy mamy teraz szansę na to że ten kapitał będzie w zresztą w pierwszym odcinku noworocznym o tym mówiliśmy że już mamy pierwsze ślady Że już w pierwszych sesjach ten kapitał trochę chętnie tutaj chętniej powracał niż w końcówce roku ubiegłego więc no być może to jest jakieś światełko w tunelu dla kolejnych kwartałów na GPW jak chcemy być optymistyczni No to można powiedzieć że pomimo takiego odpływu jednak główne indeksy utrzymały się na na jakiś przyzwoitych w miarę poziomach nominalnie mówię bo relatywnie to wiemy że w stosunku do innych g było bardzo słabo ale faktycznie Zresztą w sumie danie do dłuższego czasu o tym mówił że zagranica nas opuszcza teraz mamy tego potwierdzenie natomiast na dzisiaj faktycznie nie traktowałbym tego tak tak negatywnie bardziej właśnie optymistycznie tutaj jeszcze można by się zastanowić co by mogło skłonić inwestorów do tego żeby do nas wrócili No i oczywiście tutaj tym pierwszym wątkiem jest koniec wojny na jakiś sensownych warunkach i wtedy ten kapitał mógłby Faktycznie gdzieś do Polski przyjść oczywiście potem się zaczniemy zastanawiać na jak długo on by przyszedł Bo mówiś sobie też o efekcie wyborów z października 2023 że No tutaj też mamy taką furtkę do wlania się tego kapitału No on się wlał ale się i wylał i w sumie jak się zastanowiłem co takiego mogło też doprowadzić do tego że ten kapitał zagraniczny zniknął łącząc kropki i daty No to wyszło że tu była duża część wysoce lewarowane pieniądza bo jak patrzymy sobie nawet na swig czy na mwig No to generalnie czy 20 to generalnie No to duże tąpnięcie które z nami zostaje po dziś dzień to jest tąpnięcie z lipca część indeksów w maju zaczęła zawracać ale jednak tąpnięcie w lipcu było a to był moment zwijania pierwszej nogi Trade i dlatego ten wysoce lewarowany kapitał No Podziękował nam i być może właśnie to widzimy w tych danych I teraz jest pytanie Jeżeli nie k Trade No bo Japonia być może w końcu w styczniu podniesie stopy procentowe jak nie to w kolejnym na kolejnym posiedzeniu i jen może się umocni no to w takim razie Kto i za sprawą jakiego kapitału tutaj by się u nas lokował no i wtedy wychodzi nam że kapitał już taki inwestycyjny jeżeli wojna zostałaby zakończona jak sensownych warunkach nie dawałaby nam pola do jakieś interpretacji że może jednak No nic z tego nie będzie I generalnie te konflikty dalej będą toczone tak w jakimś mniejszym czy większym stopniu No ale zobaczymy to jest taka czysta spekulacja a na razie mamy potwierdzenie że ten bardzo intensywnie spekulacyjny kapitał po prostu nam Podziękował i możemy się zastanawiać co się musi wydarzyć żeby on wrócił a na razie nasza Hossa jest w naszych rękach potrzebny był taki Impuls jak w październiku po wyborach no przy czym No tutaj to skonsumowane zostało chyba już w pełni nadzieje z tym związane wybory prezydenckie raczej takich efektów nie przyniosą jakkolwiek by się nie zakończyły No więc rzeczywiście chyba ta wojna się wydaje takim tematem który ogólnie zmniejszy ryzyko w naszym regionie więc Choćby z tego tytułu nawet te instytucje które się utrzymują z daleka właśnie na ze względu na ryzyko geopolityczne tutaj Mogą wrócić ale wnie właśnie w świetle ryzyka geopolitycznego ciekawy jest ten Tajwan który jest na szczycie napływów No bo tam jednak też jest cały czas sytuacja zaogniona mamy wątek chińsko tajwański gdzie no prędzej czy później coś z tego się rozwinie No oczywiście to może perspektywa nawet i 20 lat no niemniej Nie jest to region spokojny i Co chwilę jakieś się pojawiają tutaj nowe wątki z tamtego regionu No także Ciekawe że mimo wszystko inwestorzy aż tak chętnie tam swoje środki lokowal No pewnie ze względu na technologię no to inna sprawa technologia sobie radziła doskonale W ubiegłym roku i było był napływ kapitału właśnie Do spółek technologicznych No ale tutaj jednak ta geopolityka też mogłaby robić swoje jak widać nie robiła także to taki to oprócz też napływów bezpośrednich tam No to my też mamy mocne kupno lokalnej waluty która właściwie staje się o ile już w ogóle się nie stała najważniejszą walutą Azji Konkuruje będzie konkurować z jenem No to naprawdę to jest akurat Ciekawe że rośnie ryzyko polityczne ale jednocześnie są olbrzymie napływy i ta waluta się bardzo liczy więc to jest ciekawy zestaw ciekawe natomiast przechodząc tutaj już do samych stanów No wiadomo że tam ten kapitał płynął cały czas i wewnętrzny Ale zewnątrz również również od inwestorów indywidualnych co wynika nawet polskich to akurat wpływ pewnie na sam rynek nie był duże ale zainteresowanie rynkiem amerykańskim było bardzo duże ale też mamy dane gospodarcze wskazujące na to że Trump który w przyszłym tygodniu jeszcze do trumpa Słuchaj przejdziemy dzisiaj do rozpoczęcia przez niego prezydentury ale będzie swoją kadencję rozpoczynał z najbardziej rozpędzony No pytanie czy dla trumpa to dobre no bo z takiego wysokiego konia bardziej bolesny jest spadek a rozliczany może być za 4 lata z efektów jednak jak zaczynał i jak kończył ale to już też jest temat z boku sama gospodarka amerykańska w dalszym ciągu jest bardzo bardzo silna tak No to co widzimy na tym wykresie jak to mierzymy mówiąc że jest bardzo rozpędzona i najbardziej od lat 70 to jest coś takiego jak luka popytowa mierząca nam różnic między rzeczywistym PK do potencjalnego PKB potencjalne PKB jest szacowane przez biuro budżetowe kongresu No i mówi nam o tym że przy wykorzystaniu wszystkich dostępnych środków No jakie to PKB powinno być no i założenie jest takie że jeżeli rzeczywiste PKB jest takie jak potencjalne No to generalnie występuje równowaga nie ma żadnych nierównowaga No nie ma presji chociażby inflacyjnych A z kolei Czym jest wyższy ten wzrost gospodarczy od potencjału No to tym też w teorii na przykład musi istnieć wyższa stopa procentowa która ten wzrost równoważyć a zatem też nam to trochę odpowiada na pytanie dlaczego Fed na przykład ciągle podnosi tą stopę tak zwaną Longer Run a więc równoważącą gospodarkę w długim terminie w sumie o tym wykresie No nie spotkałem zbyt wielu opracowań o nim się jakoś tak nie mówię jest dosyć ciekawy właśnie pokazujący nam albo dwie rzeczy albo biuro budżetowe kongresu które robi rewizję tego potencjalnego PKB w ogóle nie doszacowanie na ten moment no bo to nam pokazuje że po prostu rzeczywistość jest o wiele lepsza niż Oni sądzą że ona może być i być może w przyszłości zobaczymy rewizję w górę potencjalnego PKB Stanów Zjednoczonych związanego Chociażby ze wzrostem produktywności czy na przykład z przełożeniem się Ai już na naszą rzeczywistość na funkcjonowanie firm które dzięki temu będą mogły taniej lepiej więcej produkować i ten potencjał wtedy rośnie dla takiej gospodarki więc to myślę że w najbliższym czasie w kolejnych rewizją w przyszłym roku być może się pojawi i będzie dosyć interesując do obserwacji No na razie faktycznie tak jak widzieliśmy No najbardziej rozpędzona gospodarka do założeń potencjału od 50 lat także ciekawa sytuacja już nawiązaliśmy do trumpa więc Zmieńmy sobie wątek na mądre głowy ale w sumie Będziemy kontynuować też to odnośnie gospodarki jakie tutaj mogą być konsekwencje prezydentury trumpa 20 stycznia już tradycyjnie bo zawsze prezydent jest zaprzysiężony 20 stycznia po wyborach w samo południe No chyba że w niedzielę wypada ten 20 stycznia Wedy dzień później no ale w tym roku nie wypada w niedzielę wypada w poniedziałek i może być bardzo ciekawy poniedziałek No bo już okres od wyborów które wygrał Trump do dnia dzisiejszego No jest bardzo ciekawy No bo Trump jest bardzo aktywny i w mediach straszy zapowiada Do tego dochodzi Elon Musk który jest ekstremalnie aktywny w Social mediach a tutaj jednak gdzieś tam się mówi że nawet częściowo steruje z tylnego siedzenia tym trumpem jako osoba wpływowa także jest wyjątkowo ciekawie a może być jeszcze ciekawiej bo Trump zapowiedział że już pierwszego dnia zamierza wprowadzić 100 rozporządzeń różnej maści tak no bo tutaj jest dotyczących pewnie i kwestii emigracji i kwestii politycznych czy też geopolitycznych powiązań z innymi krajami ceł No i dodatkowo są nadzieje że coś się pojawi odnośnie kryptowalut czyli to o czym ty danie już dzisiaj wspominałeś także może być bardzo ciekawy przyszły poniedziałek i pewnie spora zmienność jeżeli faktycznie jakieś konkrety by się pojawiały A pewnie co jakiś czas będą nowe newsy wychodziły co ten Trump tam znowu nowego rozporządził No ja się tych ceł to oczywiście najbardziej boję no bo to myślę że rynek się tego przestraszy nawet jeżeli w krótkim w krótkim terminie miałoby to na część przynajmniej amerykańskich akcji dla części amerykańskich akcji no dobry wpływ No to ogólnie według mnie te prawidła gospodarcze ekonomiczne które są od lat przetestowane już udokumentowane opisane jednoznacznie mówią o tym że taki wzrost istotny wzrost taryf gdzie za wprowadzeniem taryfy w jednym miejscu idzie odwet z drugiego od z miejsca partnera handlowego No nie prowadzi to do niczego dobrego więc myślę że tego nie będzie ale gdyby jakikolwiek sygnał pojawił się że te taryfy rosną nie jednorazowo tylko to jest że to jest początek Albo że one w jaki sposób kroczący zaplanowany mają rosnąć to będzie jednoznacznie bardzo bardzo zła wiadomość dla rynków Myślę że rynki się tego wtedy przestraszą jeżeli to będzie niewielkie podniesienie gdzie rynki uznają analitycy uznają że to jest kwestia jednorazowa albo oczywiście w ogóle nie będzie żadnego ruchu to myślę że to będzie wtedy bardzo dobrze odane przez rynki bo tego pewności już wtedy na Rynku nie będziemy mieli co jest najgorsze pewnie to to że będziemy żyć znowu od twit do twit Czy od rozporządzenia do rozporządzenia czyli będziemy próbowali coś sobie przewidywać i tutaj spekulować na podstawie jakiś danych które mamy i próbujemy łączyć kropki jak te dane mogą wpływać na poszczególne rynki po czym wychodzi jeden tweet No i wszystko wywraca do góry nogami więc z tej perspektywy na pewno warto sobie przypomnieć jak to wyglądało te już wiele lat temu kiedy Trump właśnie poruszał się w Social mediach i jak te Tweety introwe oczywiście wpływały na zachowanie się poszczególnych rynków No a kto tego nie pamięta albo albo nie obserwował wtedy no to warto żeby wiedział że tak to właśnie może wyglądać może się n starać n starać n starać przeanalizować nie wiadomo co A potem przychodzi jeden tweet i ciach nagle jest jakaś Szpila której wcześniej w ogóle miało nie być także to czego możemy być z kolei nieco bardziej pewni to prawdopodobnie to że Donald Trump przyniesie nam dużą zmienność tymi swoimi decyzjami rozmaitymi będzie wpływać na podniesienie zmienności rynku czy to będzie rynek walutowy czy to będzie dolar amerykański czy to będą indeksy giełdowe No to tutaj czy obligacje amerykańskie tak no to tutaj z pewnością ta zmienność będzie większa No i niestety właśnie trzeba zacząć śledzić social media Donalda trumpa żeby być zaczy nie pred zimy tego tak ale po prostu będziemy przynajmniej wiedzieć co się stało Dlaczego poszło w górę albo dlaczego poszło w dół natomiast na pewno pozytywny tutaj w tym wszystkim jest to że to samo południe w Stanach to już są dla nas godziny posesyjne w przypadku Polski a często jest tak że ta Szpila o której wspomniałeś No to jest pierwsza reakcja potem rynek Coś przetrawi ktoś to do Przeanalizuj się okazuje że konsekwencje mogą być wcale nie aż takie straszne co więcej być może słowa No bo Donald Trump też jest znany No poprzedniej kadencji często wrzucał Tweety gdzieś tam w środku nocy Przypominając sobie chyba biorąc telefon do ręki właśnie w nocy a napiszę coś i powodując burzę No ale ta ta reakcja pierwsza zazwyczaj była taka paniczna a a potem się rynek uspokajał Więc tutaj będzie czas na przetrawienie No oczywiście zobaczymy ile tych podpisów jak weźmie długopis dłoń zdąży złożyć ile z tych 100 zapowiadanych rozporządzeń faktycznie ujrzy światło dzienne No to mogą być też póki co takie słowa obietnice zobaczymy na ile się wywiąże z tych 100 rozporządzeń ale tak jak wspomnieliśmy z trumpem Ostatnio bardzo mocno łączony jest Elon Musk i przechodzimy sobie do wątku kulturalnego i w wątku kulturalnym ponownie przywołam maska bo tydzień temu chyba mówiliśmy w innym wątku wątku mądre głowy Tym razem kultura w związku z tiktokiem bo pojawiły się plotki jakoby Elon Musk mógł być jednym z kandydatów do przejęcia tiktoka czy też do tej amerykańskiej części tiktoka no bo wiadomo że administracja amerykańska planuje zbanowanie tiktoka w Stanach Zjednoczonych No więc tutaj ta część amerykańska mogłaby temu zapobiec No i właśnie z jednej strony sam Elon Musk lub też portal jego serwis x byłby kandydatem przy czym sama z kolei chińska administracja i sam tiktok czy rzecznik tiktoka powiedział że póki co to jest raczej fikcja science fiction i nie będą takiego czegoś komentować No ale pewnie jak w każdej plotce jakieś Ziarno prawdy Jest No i pewnie to akurat byłoby z perspektywy Social mediów i jednej osoby która skupia te no ważne social media może nie jest aż tak istotny jak Twitter przerobiony na xa No ale jednak wpływ ogólnie ma zwłaszcza na to młodsze pokolenie więc to też pewnie taka koncentracja w jednych rękach nie byłaby zbyt dobra siła biznesowa przede wszystkim jest tiktoka więc na pewno to jest Łakomy kąsek No to jest super ciekawa postać w tym momencie bo my przecież przywykliśmy mówić w różny sposób o nim ale głównie jako hardkorowego przedsiębiorcę a a teraz no to taka postać nowoczesnej oligarchii bym powiedział to znaczy najbogatszy człowiek który głównie nie zarobił na współpracy z rządem zarobił głównie na tym że jego spółki [Muzyka] organicznie rozwijały i on staje się właśnie takim oligarch więc inny styl niż w Rosji ale ale skala Dla mnie jego działalności jego możliwości szczególnie teraz jest jest dość alarmująca O tak No to można podsumować tak że w Rosji władza daje pieniądze tutaj pieniądze dają władzę Ja tu się odezwę jako boomer czyli osoba nie korzystająca z aplikacji ale tak się zastanawiam czy Poczytałem trochę statystyk kto z tego korzysta średnia wieku i tak dalej i procentowy udział No to Ban w ogóle tiktoka byłby super sprawą bo wreszcie Młodzież by mogła zająć się życiem a nie marnowaniem czasu na głupoty No bo generalnie w ogóle śmieszy mnie to i zastanawia jak jak tam jest wielkie to drugie dno gdzie prezydent gada APC dla nastolatków No przecież to się w głowie nie mieści tak Czyli ile tam mamy jeszcze tematów po drodze dotyczących tego co by Chiny mogły zrobić w odwecie gdyby stany Zbanował apkę która marnuje czas dzieciom No to to to nie brzmi normalnie prawda że że nad tym się w ogóle prezydent kraju największej potęgi gospodarczej świata musi zastanawiać a drugi najbogatszy człowiek chce przejąć apkę dla nastolatków tak No to ile tam jest jeszcze rzeczy o których my nie wiemy I których się nigdy nie dowiemy w tle i stanowią właśnie pretekst do tego typu działań a finalnie produktem Przynajmniej dla odbiorcy końcowego właśnie nie tego co się dzieje gdzie tego w tym miejscu w którym tego nie widzimy No jest po prostu marnowanie czasu dzieci tak ale z drugiej strony część dzieci Staje się dzięki temu kreatywna oczywiście jest to zdecydowana mniejszość która dzięki temu No tworzy sobie jakiś nowy Kent i nowe zdolności no to okej to jest taki pewnie plus bo trochę to działa na wyobraźnię i na umiejętności edycji i tak dalej no może się to przerodzić w jakieś później oczywiście profesjonalne podejście do do tego tematu no ale tak generalnie rzecz ujmując mnie to fascynuje ile tam jest spraw w tle a gra toczy się apkę dla dla nastolatków właśnie chyba chyba w tym rzeczy to już nie jest do końca taka apka dla nastolatków bo to wśród nawet tych tak jak to jest ładnie nazwana najbardziej trujących aplikacji Social mediów No to tiktok jest wysoko on faktycznie być może tak startował ale sobie popatrzymy na i YouTube i na Facebooka no to te wszelkie rolki i te krótkie bardzo filmiki już zajmują coraz większą część mnie to osobiście troszkę wręcz drażni No bo wolę jednak sobie obejrzeć materiał taki pełnometrażowy no choćby jak rozmowy SP peklową Wyobraźcie sobie że mamy tutaj zamiast naszego programu nagrywamy tutaj po jednym zdaniu i tutaj do tego Śmieszek i coś jeszcze No być może byśmy do jakieś grupy trafili ale jednak przekaz jest lepszy z jednak nieco bardziej rozwiniętych programów No ale taki jest Trend i chyba to właśnie między innymi taki mask też widzi no na X jeszcze się nie pojawiają takie króciutkie chociaż Są też takie nagrania coraz częściej nawet z samego tiktoka przejmowane No więc widać jest popyt A jak jest popyt No to jest zainteresowanie tych którzy mogliby tym rządzić to życie a prawdziwe życie to marnotrawienie czasu po prostu tak wytłumaczyć coś w tym jest coś w tym jest No ale jest to potencjał na pewno gigantyczny i reklamowy i z każdej strony żeby tutaj pieniądze sobie też przejmować jako właściciel takiej aplikacji No bo jest to biznes jednak dochodowy przypomnieć bo nie wiem czy pamiętacie gdy Elon Musk przejmował Twittera to on mówił o tym że że chce z Twittera pewnie biorąc pod uwagę swoje doświadczenie z paypalem żeby zrobić z tego aplikację która będzie takim też medium dotyczącym finansów i też aplikacją prywatnych prywatnych finansów i zobaczcie to było przez jakiś czas jako jako właśnie takie zapowiedzi kierunki kompletnie nic z tego nie wyszło to Twitter poszedł zupełnie w innym w innym miejscu reputacyjny też jest w zupełnie innym miejscu niż był kiedyś i pewnie zmierza też w takie No jeszcze mniej fajne miejsce więc to to taka ciekawostka teraz mi się przypomniała o zapowiedziach dotyczących Twittera sprzed kilku lat No faktycznie nie wprowadził tego tego w życie Ale zmieńmy sobie wątek jako tutaj z tymi naszymi wizjami świata się zrobiło melancholie No to przejdźmy już do tej tej faktycznej czarnej melancholii i zaczniemy sobie od sytuacji która rzadko się zdarza mianowicie i amerykański dolar i surowce i rentowności obligacji wszystko w tym samym czasie idzie w górę No co nie jest dobrym dobrym nie daje dobrych perspektyw dla rynku akcji chociaż te akurat też jeszcze w tym samym czasie też jeszcze zwyżkujący wny dla mnie to się wpisuje w taki po prostu korekcyjny nastrój i no od od szczytu tego związanego z kupowaniem wszystkiego pod trumpa idziemy w bok więc no na razie jakoś tak do tego bym nie przywiązywał aż takiej uwagi raczej bym uznał że to to co ostatnio widzimy że to jest krótkoterminowy krótkoterminowe zamieszanie krótkoterminowy Trend natomiast no trwa to już jakiś czas a a rynek jednak czeka i chce mieć to większe rozluźnienie chcę mieć tańszy pieniądz a na razie na to się nie zapowiada żeby było tak jak Rynek oczekiwał że jeszcze parę miesięcy temu że będzie w 2025 bo to miał być właśnie taki rok już konkretnego rozluźnienia jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o dostęp do do pieniędzy no w tej sytuacji też najciekawsze jest to co się zmieniło trochę po covid dlatego że do covid przez dziesiątki lat tak naprawdę surowce i dolar No miały ujemną korelację to znaczy jak drżały surowce to drżały głównie dlatego że taniał dolar A jak się umacniał dolar to taniały surowce co na przykład robiło rynkom wschodzącym taką pewną amortyzację i poduszkę dla zakupu tych surowców dla ich importu jeżeli chodzi też o ich bilanse handlowe a teraz mamy taką sytuację po covid w zasadzie że i dolar i surowce chodzą prawie że w parze tam korelacja jest już bardzo silna powyżej 70 proc i jest dodatnia więc jeżeli właśnie też mielibyśmy szukać jakiegoś tutaj akurat czarnego dla kogo ten scenariusz jest zły czyli rosnące rentowności silny dolar i rosnące surowce No to jest głównie dla rynków wschodzących importerów surowców bo ich bilansy handlowe No niestety wtedy się rozjeżdżają i jest duża presja na wyprzedaż również ich aktywów czy czy walut i dlatego akurat ten miks jeszcze oczywiście wysokie koszty finansowania no bo jednak wszystkie rynki No muszą brać pod uwagę rentowność amerykańskich obligacji odpowiednio do ich oprocentowania dobierać premie na lokalnym rynku No ale przeważnie będzie Oczywiście ta premia dodatnia tak dla dla emerging Markets czyli powyżej obligacji USA trzeba swój dług lokować więc jak szukamy tutaj Właśnie takich jeżeli inaczej jakby ten trend się utrzymał No to to wtedy na pewno byłoby tutaj więcej kłopotów ze strony emerging Markets no i też oczywiście wzrost cen surowców przekłada się na wzrost oczekiwań inflacyjnych a to też ma jest jedną z części składowych właśnie rentowności także ta ten cały miks który trwa od WR jest takim miksem jak gdyby rzadko występującym ostatni raz w 2022 roku a później a wcześniej przed 2000 rokiem nam się pojawił oczywiście tam to trwało odpowiednio dłużej a tutaj zobaczymy właśnie czy jest to tylko jakiś tam jeden kwartał z kawałkiem czy jakaś szersza większa tendencja No właśnie to wszystko jeszcze wpływa też na oczekiwania względem obniżek 100% No bo jeszcze Przecież niedawno rynek żył kilkoma serią obniżek 100% Stanach Zjednoczonych teraz niektórzy analitycy banków inwestycyjnych spodziewają się że może w ogóle nie być obniżek rynek widzi Ale ich już mniej i to już nie podczas najbliższego posiedzenia i nie kolejnego tylko jeszcze jeszcze później więc no trochę nam się to rozjechało A ta sytuacja no choćby wokół wspomnianego wcześniej trumpa i tych jego właśnie nie wiem czy to nazwać obietnic czy bardziej różnego rodzaju strach straszenia właśnie cłami No to jeszcze to wszystko potęguje i pewnie też kwestia tego ile z tego dowiezie W jakiej skali ile tutaj było straszenia ile faktów nam też może t sytuację zmieniać No póki co No nie wygląda to zbyt dobrze A to jeszcze dodatkowo zwiększa właśnie wpływa na rentowności obligacji No i nam się to nakręca taka się spirala tworzy No ale tutaj można być optymistycznym patrząc historycznie że często właśnie choćby nawet to oczekiwanie p na które patrzymy poprzez prań stwo i narzędzie fedwatch ono też się zmieniały więc jest wiele jeszcze potencjalnych dla dla rynku tak tak kró krótkim terminie tak możliwości ale to wszystko znowu wracamy do tego co jest pewnie dla spekulantów dobre to wszystko nam zapewnia dużą zmienność Którą część spekulantów pewnie część naszych widzów też może lubi czegoś czego może oczekiwać tutaj nie mówimy o długoterminowych trendach tylko o właśnie takiej lokalnej zmienności która się na rynkach pojawia i może nas nawiedzać właśnie w najbliższym czasie Ja myślę że kopiujemy że Stany Zjednoczone Skopiuj Polskę je do je to co w Polsce tanie paliwo przed wyborami było było u nas tam było obniżka we wrześniu była była tu i tam tak a teraz co a teraz Rok bez Obliż i powodzenia także myślę w t stronę idziemy znaczy bez obniżek stóp procentowych to to naprawdę ja nie wiem w jaki sposób mają być osiągnięte te prognozowane Tydzień temu o tym mówiliśmy wzrosty przez te same Banki które teraz mówią nam że może być problem z obniżkami stóp procentowych może ich nawet nie być a tymczasem przecież mamy 10 prognoz wzrostów na rynkach AK No naprawdę nie wydaje mi się nie widzę tego No musi musi być to rozluźnienie cały czas wałkujemy kwestie mniejszych spółek nie tylko russela ale jeszcze mniejszych biznesów Rynku nieruchomości Widzieliśmy jak rynek nieruchomości na pierwsze obniżki bardzo dynamicznie zareagował No jest to jest to potrzebne te wartości rentowności które są do osiągnięcia w tym momencie No na dłużej rynki akcyjne nie są w stanie konkurować będąc tak wysoko z takimi rentowności więc jeżeli nie ma być obniżek to naprawdę w Czarnej melancholii możemy się pogrążyć na na rynkach bez dwóch zdań teraz może rozpocznijmy Seron na Niemców chodzi gospodę wielokrotnie No krytykowali miy za różne działania No bo tam mają wpływ tutaj poprzez siłę Niemiec w samej Unii na działania również innych członków A no te działania No można często krytykować jak choćby odejście od atomu takie zbyt często silne parcie na zieloną energię jak się okazuje że ta zielona energia nie zawsze działa No i właśnie teraz mamy taką sytuację Gdzie Niemcy muszą reaktywować wcześniej dezaktywowane elektrownie węglowe dlatego że mają niewystarczające zasoby energii No nie jest być może jakąś wyjątkową niespodzianką że jak nie ma słońca No to energii słonecznej też nie da się wyprodukować w takiej skali jak w pełnym słońcu klimat Mamy jaki mamy no i niespodzianka zimą pojawiło się pochmurne niebo i ze źródeł odnawialnych nie wystarczyło na to żeby odpowiednie ilości energii stworzyć przez co wraca rynek niemieck gospodarka niemiecka do węgla czyli tak naprawdę mamy zupełnie jesteśmy na drugim biegunie względem tego co chcieli Niemcy osiągnąć no więc jest sytuacja no niezbyt ciekawa tutaj dodać No może każdy dostanie takie kółko jak mają chomiki i będą biegać albo na rowerach pedałować i tworzyć sobie prąd jak się prowadzi taką dziwną politykę zamyka się elektrownie potem się importuje z elektrowni atomow Francji energię a teraz się wszyscy dziwią że jest pochmurne niebo zimą i nie wieje więc to jest aż przykro się na to patrzy i miejmy nadzieję że My wyciągniemy wnioski że w końcu według nowej strategii również i Orlenu Zresztą nowej trochę starej te smr u nas powstaną będziemy mieli energię tańszą o wiele znaczy o wiele No w sumie to sieci przysu będą zabierać kupę kasy żeby też je modernizować i to w sumie spowoduje że może tanie będzie ją wytworzyć ale wcale dostarczyć już do odbiorcy końcowego niekoniecznie Niemniej jednak przynajmniej zdywersyfikowanie się atomu no no teraz no muszą cóż no w tych kółkach biegać albo na rowerach prąd robić bo bo nie ma skąd wszystko byłoby okej gdyby dalej można było z Rosji ciągnąć tanią tanią energię ale ta układanka się jak wiemy posypała No najgorsze dla mnie jest to że ja nie widzę cały czas żeby na horyzoncie w Unii Europejskiej w Niemczech żeby jakaś zmiana związana z tym z troszkę może z bardziej wprowadzeniem bardziej łagodnego trendu dotyczącego tej tej zielonej energii żeby to żebyśmy bliżej tego było nie raczej kurs cały czas jest ten sam i myślę że na razie przynajmniej nie widać tego by nawet zwolnienia w sektorze Automotive w Niemczech miały miały coś w tym względzie zmienić cały czas no wiemy jak działają Niemcy to naprawdę potrzeba pewnej bardzo przemyślanej przez długi czas rewolucji rozpisania tego planu i dopiero później można można zmienić strategi zmienić trendy i podążać bezrefleksyjnie za za tą wytyczono zresztą w tym momencie więc tutaj jestem optymistą i tutaj też oczywiście część już banków amerykańskich odchodzi też tej klimatycznej która wcześniej miała miejsce no bo cóż no nowa administracja tym tematem się zajmować nie będzie i to wszystko tak Fajnie brzmi no i ma to sens ale no Trzeba pamiętać żeby zmiany klimatu zatrzymać na całej planecie to cała planeta musi w tym uczestniczyć i tutaj chociażby pierwszym tą pierwszą taką próbą dosyć popularną i znaną był protokół z Kioto No i jak to jest tylko kilka procent świata które ten protokół podpisało reszta go nie podpisała No to o czym Tutaj mówimy generalnie my się zajeżdżamy tak a a inni trują i i to jeszcze na większą potęgę niż my jesteśmy w stanie to ograniczyć czyli to trochę dla idei i Nasza siła lobby jest żadna praktycznie No i oczywiście możemy czuć się z tym dobrze Niemniej jednak jeżeli ma to zacząć działać no to to nie może być tak że Unia sobie takie cele stawia i sama na tym cierpi A z drugiej strony czy to Chiny czy Czy Stany Zjednoczone czy cał Ameryka Południowa w ogóle na to nie zwracają uwagi bo to jest wtedy bez sensu no świetnym przykładem muszą być trochę też roszady jeżeli chodzi o wpływ zielonych w Parlamencie Europejskim poszczególnych rządów szczególnie w Niemiec w Niemczech No zobaczymy ale ja tutaj nic nic dobrego nie widzę Zobaczmy jak szybko st w Stanach Zjednoczonych Oni są w stanie zmienić kurs albo troszkę tą trajektorię nagiąć a zupełnie inaczej to wygląda u nas w Unii Europejskiej No właśnie tutaj wchodząc sobie w słowo o tym chciałem powiedzieć jak w Stanach Zjednoczonych zmieniła się szybko Retoryka jak tutaj prywatne nawet firmy typu Microsoft zaczęły inwestować w atom jak to w tę stronę mocno poszło i w krótkim terminie odejść a mówimy właśnie o tej wcześniej wspomnianej najbardziej rozpędzone gospodarce No i tutaj trzeba by jednak patrzeć no bo mam wrażenie że w Unii Europejskiej jest zawsze coś albo czarne Albo białe nie ma nic pośredniego i jednak koszt jest bardzo duży sytuacja się mocno zmieniła a zmieniła się w roku 2022 więc mamy dziś 2025 prawie 3 lata od wybuchu wojny a jednak przez długi czas utrzymywana była ta sama polityka te same założenia wiadomo że w niektórych sytuacjach właśnie sytuacja wymusza zmianę a tutaj to się dzieje wszystko zbyt wolno ale zostając przy rynku niemieckim Spójrzmy sobie jeszcze na rynek motoryzacyjny jak mocno ten rynek motoryzacyjny cierpi i takim pośrednio potwierdzeniem tego wszystkiego jest sytuacja Audi versus Tesla gdzie po raz pierwszy w historii sprzedaż Tesli przebiła sprzedaż Audi oczywiście Tutaj mówimy o Audi który jest jednak samochodem z klasy premium Tesla No gdzieś tam pretendować idzie w te motoryzację masową ale wszystko się rozbija pewnie o klienta chińskiego który właśnie sam tutaj decyduje Bo i Tesla i Audi straciły ogólnie nie zmniejszyła się sprzedaż spadła zwłaszcza na rynku chińskim czyli pewnie tutaj znowu wracamy do tematu rosnącej konkurencji ze strony Chin ale jednak w tym bezpośrednim starciu Audi versus Tesla No to Tesla jest górą czyli ten klucz gospodarki niemieckiej jeszcze sprzed lat to co bardzo mocno ją napędzał czyli motoryzacja też jest coraz bardziej w odwrocie więc tutaj tak naprawdę każdy aspekt jakbyśmy spojrzeli sobie na gospodarkę niemiecką No to w jaki sposób cierpi poprzez No częściowo własną politykę A pamiętacie Jakie było wielkie przemówienie właśnie po napaści Rosję na Ukrainę i było w Niemczech w Niemczech było wielkie przemówienie o tym jak pojawić się ma stawianie na czy przeproszenie się właśnie z węglem to można sobie przypomnieć jak wtedy akcje JSW skoczyły przez przez kilka sesji jakie to były gigantyczne wzrosty w ogóle na tym rynku nic z tego nic z tego nie wyszło to najlepiej pokazuje jak jak dużo potrzeba żeby te kierunki w Niemczech odwrócić i znowu w sektorze samochodowym nic się nie dzieje będzie tracić Europa ten sektor g samochodów produkuje się najwięcej będzie się jakoś bronić w sektorze Premium pytanie pytanie na jak długo bo to mogą być procesy długoterminowe ale to też to też się może zmienić gdy Celem ochrony Marsz cały czas będą będą te ceny samochodów C przynajmniej nominalnie czy relatywnie cho pod z tym cały czas mamy do czynienia bo znowu samochody z nowym rokiem generalnie są odrobinę wyprodukowane w Niemczech są odrobinę droższe też jest ciekawe jak się zmienia być może nastawienie konsumentów bo być może gdzieś kiedyś jeszcze wcześniej wcześniej na przykład posiadanie jakieś danej marki albo inaczej było to tak kreowane że chciało się posiadać daną markę żadną inną że ta jedyna po prostu mój wymarzony nie wiem Mercedes niech będzie już niemiecki a Teraz wydaje mi się że w sumie to ma takie drugorzędne znaczenie że jakby ta ta wyjątkowość danej marki jakby takie zachęcenie że od zawsze chce się jakiś jakąś markę posiadać że to strasznie w tym naszym współczesnym bardzo szybkim świecie przemija i o wiele łatwiej właśnie nawet chińczykom jest wejść na rynek marką którą dopiero znamy od niedawna i jakby nie widzę żeby ludzie mieli jakieś przeciwwskazania co do tego na zasadzie nie to jest chińskie to nie dotykamy bo jakby zupełnie to się wszystko pozmieniało być może dlatego że też jakość wszystkich produktów Jest już naprawdę porównywalna strategia sprzedaży na pewno też się zmienia bo jak swego czasu gdzieś Przeglądałem katalogi to to co jakie jest podejście do sprzedaży niemieckich samochodów to jest dramat po prostu bo w katalogu pięknie wszystko ładnie wygląda niska cena ale ten samochód ma tylko kierownicę i siedzenia i kółka I generalnie nic poza tym jak chce się jakiekolwiek wyposażenie dodatkowe kosztuje dwa razy tyle niemal a cała reszta Wydaje mi się czy Chińczyków czy koreańczyków czy czy innych Marek ma zupełnie inne podejście bo tam jednak dowożą całą masę dodatków a komfort czy porównywalność zjazdy takich oczywiście średniej klasy samochodów nie nie nie super Premium Myślę że jest dosyć podobna dla przeciętnego użytkownika także tutaj w tej strategii sprzedażowej myślę że też dużo dużo jest takich tematów do uprawienia to to nie wiem bo tutaj już faktycznie No ten Trend jest tak rozpędzony że że i nie ma tej wyjątkowości marki która była kiedyś że w sumie trzeba się zastanowić jak to jak to zatrzymać A wolumeny spadają a marże muszą być utrzymywane No więc to jest naprawdę super trudna sytuacja dla dla niemieckich producentów a wszystko pchane jest technologią i niekoniecznie akurat ten ten główny silnik akurat technologiczny jest lepszy w autach niemieckich No więc to jest naprawdę konkretny konkretny strukturalny problem No właśnie wolumeny spadają konkurencja chińska jest coraz mocniejsza a marże Trudno utrzymać ze względu na rosnące koszty więc No tutaj to się wszystko napędza znowu podnoszone są ceny Chińczycy stają się jeszcze bardziej konkurencyjni i to co Daniel powiedział ta granica pomiędzy premium a nie Premium się też coraz bardziej zaciera bo jeżeli mamy budżet jakiś przeznaczony na samochód i No chcemy mimo wszystko mieć te kółeczka na masce albo gwiazdę Mercedesa to jeżeli sobie w tym budżecie chcemy się zmieści to faktycznie samochód jest taki golas i wtedy porównując z tym chińskim świetnie wyposażonym No tutaj też można mieć wątpliwości czy nie lepiej pójść w tamtą stronę i te wątpliwości wśród konsumentów się pojawiają więc to znowu nam coraz bardziej część konsumentów kieruje się w stronę tych niekoniecznie Premium z nazwy No ale z wyposażeniem nieco lepszym i to w ten sposób ta motoryzacja chińska może też przejmować coraz więcej z tego naszego tutaj europejskiego poletka bo to nie tylko samochody niemieckie my mówimy teraz o niemieckich ale ist elantis ma przecież problemy i inni producenci z Europy No więc jest jest coraz gorzej taką konkurencja chińska jest coraz mocniejsza ale już mieliśmy tyle dzisiaj wątków chińskich bo social media chińskie teraz motoryzacja chińska jeszcze do tego dorzucimy na końcu jedną Szpil w postaci w postaci e-commerce chińskiego mianowicie temu coraz bardziej się rozpycha Czyli temu popularny sklep internetowy z w sumie nie wiem czy korzystaliście kiedykolwiek ale według statystyk już jest na drugim miejscu w Polsce liczba użytkowników przekroczy 18 milionów 200 Allegro 18 mil 960 to są najnowsze dane opublikowane przez Media panel tylko taki jeden haczyk ten wskaźnik użytkownicy czy Real users to tak naprawdę oznacza liczbę osób które odwiedzają daną stronę niekoniecznie tych aktywnych kupujących na danym portalu więc pewnie tutaj mamy kwesti agresywnego marketingu ze strony temu czy inny tego typu portali właśnie ja bym to bardziej ten ranking który się pojawił bardziej bym to podsumował jako ranking popularności Marek e-commerce No bo faktycznie nie przekłada się to na na wolumeny sprzedaży No ale jest to jest to fenomen jest to też świadczy to o bardzo dobrym marketingu i też po części dobrym produkcie że tak szybko temu był w stanie prze No aż na tak wysokie wysokie miejsce Myślę że w Allegro naprawdę mają rozkminę z tym związaną Szczególnie że cały czas jeszcze niżej w tej hierarchii ale jest Amazon a tam potencjał potencjał jest jeszcze większy cały czas nie jest w stanie tego ta spółka w Polsce akurat wykorzystać No więc Wydawałoby się że taki rynek z wyraźnymi liderami i na najbliższy czas nie będzie jakiegoś większego zamieszania wręcz przeciwnie może być natomiast no w obronie Allegro można powiedzieć że też tam rozwój taki właśnie organiczny rozwiązań to cały czas postępuje więc cały czas według mnie przynajmniej ta spółka ma Orange by się by się bronić przed obcą konkurencją to ja tutaj pójdę tą linią bumk bo tak jak z tiktoka chińskiego nie korzystałem tak samo z chińskiego temu też nie korzystałem więc do końca się nie wypowiem na temat tego co oni tam oferują w czym to jest lepsze i czy ci sami sprzedawcy przypadkiem też się nie będą pojawiać tu i tu bo w sumie na Allegro też całą masę z dostawą za dwa tygodnie możemy mieć produktów czyli ciągniętych Chin bezpośrednio natomiast kwestia teraz też wierności Marki części konsumentów oraz sprawdzenia co oni tam oferują No i czym to się różni bo tak jak mówię no nie korzystałem od AliExpress chociażby który też przecież miał tutaj się mocno rozpychać no i w sumie teraz Ali tak się trochę mniej słyszy pewnie działa no istnieje natomiast gdzieś w tych rankingach nie nie występuje No ale to jest tak takie moje boomerskie podejście także niezbyt je rozszerzę w tym momencie ale tutaj cię zaskoczę bo AliExpress jest na piątym miejscu czyli jest pierwsze Allegro potem temu Media Expert Empik i właśnie AliExpress na miejscu piątym z porównywalnym wartościami jak Empik więc No jest tutaj cały czas jakaś popularność Natomiast ja bym mimo wszystko nie wsadzał do jednego worka temu Allegro i Amazona bo wydaje mi się że Allegro i Amazon jeszcze tutaj pod względem samej oferty mogą konkurować Wydaje mi się że w perspektywie czasu gdyby Amazon mocniej tutaj docisnął marketingowo i faktycznie chciał pełną parą wejść na rynek polski to myślę że mógł być bardzo solidnym zagrożeniem dla Allegro No ale jednak jakoś ten nie walczy aż tak bardzo mocno o o klienta polskiego natomiast z perspektywy klientów No to jednak temu chyba tą ofertę ma też nie korzystam ale gdzieś tam jakieś reklam się co jakiś czas wyświetlają i to być może to jest tego kwestia Ja przynajmniej po sobie Widzę że sami się zastanawiam co to w ogóle jest Co to jest reklamowane że w coś klikam No i pewnie w tych statystykach staje się już potencjalnym tym użytkownikiem gdzie no sam sam nie zamówiłem ale może właśnie przez bardzo agresywny marketing te liczby są aż tak bardzo imponujące ale na pewno nie nie przekłada się na wolumeny przynajmniej nominalne wartości bo też te ceny które tam są No to trochę jak w tych namiotach które można spotkać Nie wiem gdzieś tam w Jastarni w Łebie latem z chińskimi produktami gdzie tam pomiędzy złotówką a 5 zł można wyjść z pełnym workiem produktów to mam wrażenie że to temu bardziej w tę stronę właśnie Przynajmniej dziś idzie i tym przyciąga klientów więc no Allegro które jest takim w tym momencie sklepem porównywalnym z innymi sklepami choćby z RTV z produktami sportowymi gdzie konkretni producenci sklepy inne też się wystawiają No to jednak jest zupełnie inna bajka No niemniej pomimo że konsument nie był wcale słaby w ostatnim czasie No to pod względem kursu to wygląda to bardzo słabo no po raz kolejny Allegro Na wsparciu w tym momencie którego broni to są wsparcia jeszcze z marca 2023 czyli jest w tym momencie na najniższym poziomie od właśnie no niemalże dwóch lat no to wygląda to bardzo bardzo słabo właśnie więc to ja co to w ogóle jest to ja pytam bo wy widzę reprezentujecie świat bez tiktoka bez temu Więc to naprawdę musicie przemyśleć A czemu Bo temu i tym akcentem może dzisiejszy odcinek zakończmy za tydzień tak jak wspomniałem zrobimy wszystko żeby spotkać się już po jednym stole i ta konfrontacja że była już w pełni bezpośrednia No dziś mam wrażenie nie wyszło tak źle udało nam się nie wchodzić jakoś mocno w słowo państwu dziękujemy dziękuj ukasz w Daniel Kost oraz Maciej le do zobaczenia w przyszłym tygodniu