Gap cenowy (luka cenowa) to skok ceny między dwoma notowaniami, w którym na pośrednich poziomach nie zawarto żadnych transakcji. Najczęściej pojawia się, gdy instrument otwiera się wyraźnie wyżej lub niżej niż zamknął poprzednią sesję. Na wykresie widać wtedy pustą przestrzeń między dwiema świecami.
Gap może też powstać po ważnej publikacji danych, a najczęściej występuje po weekendzie. Rynek zamyka się wtedy, nie można handlować, więc różnica między piątkowym zamknięciem a poniedziałkowym otwarciem może być duża.
W literaturze wyróżnia się zwykle cztery rodzaje luk cenowych:
Gap może wykonać Stop Loss po gorszej cenie niż ustawiona. Zlecenie stop jest tylko warunkiem aktywacji, po którym staje się zleceniem rynkowym. W luce pierwszą dostępną ceną jest cena po drugiej stronie skoku, więc strata może być wyraźnie większa od planowanej.
Dla tradera na koncie fundowanym oznacza to ryzyko przekroczenia dziennego limitu straty lub maksymalnego obsunięcia. Jest to jeden z głównych powodów, dla których zasady dotyczące weekend holding i news tradingu są w wielu firmach restrykcyjne.
Nie w pełni. Jeśli cena przeskoczy poziom Stop Lossa, zlecenie zostanie wykonane po najbliższej dostępnej cenie, a nie po ustawionym poziomie. Rzeczywista strata może być większa od zakładanej, a w prop tradingu może doprowadzić do naruszenia limitu.
Nie. Zamknięcie luki oznacza powrót ceny do poziomu sprzed skoku i zdarza się często przy lukach zwykłych. Luki wybicia lub ucieczki mogą pozostać otwarte przez długi czas, ponieważ towarzyszą nowemu lub kontynuowanemu trendowi. Nie należy zakładać, że cena na pewno do nich wróci.
