KGHM napędzany srebrem, Trakcja w górę dzięki CPK, 11 min prezesa NBP i raporty kwartalne w opałach [KGHM, Trakcja, raporty kwartalne]

W czwartkowym podcaście zwyżki miedzi i srebra wspierają KGHM. Trakcja zyskuje dzięki CPK. Będzie wyzwanie na PJP Makrum. Formas zawraca dzięki pani prezes. EBC obniża stopy procentowe i jak spółki traktują inwestorów indywidualnych. Na liczby dnia zaprasza Piotr Zając. Finsite.pl. Jeśli lubisz liczby dnia, nie zapomnij zostawić łapki w górę. Dla ciebie to tylko jedno kliknięcie, dla mnie ogromne wsparcie w rozwijaniu kanału. Z góry dziękuję za pomoc. Partnerem podcastu jest duński Saksobank, który oferuje dostęp do wielu instrumentów i rynków zagranicznych przy konkurencyjnych prowizjach. Bank nie pobiera opłat za prowadzenie konta, brak aktywności i nie wymaga depozytu minimalnego. Wolne środki na rachunku od kwoty 10 000 €. są oprocentowane, a na koniec roku bank przygotowuje raport podatkowy w języku polskim. Środki zgromadzone na koncie są objęte gwarancjami Duńskiego Funduszu Gwarancyjnego do kwoty 100 000 €. Więcej szczegółów dotyczących oferty SAKSO znajdziesz pod linkiem umieszczonym w opisie tego podcastu. Dzień dobry państwu. Jest czwartek 5 czerwca. To jest 156 dzień roku. Dziś obchodzony jest światowy dzień środowiska, więc to znakomita okazja, by się na chwilę zatrzymać, zerknąć na otaczającą nas naturę, na niebo, na drzewo, na kwiaty i docenić ich piękno. Taka pauza może się przydać, zwłaszcza teraz po tak emocjonującej sesji jak czwartkowa. Ale zanim przejdę do szczegółów, to tylko nadmienię, że jeśli ktoś z państwa chciałby założyć konto w Saksobanku, czyli u partnera dzisiejszego odcinka, to proszę skorzystać z linka, który jest w opisie i przypiętym komentarzu. Dzięki niemu zyskacie bowiem 250 € na pokrycie prowizji przez pierwsze trzy miesiące handlu. A przechodząc do wydarzeń giełdowych, WIG 20 spadł w czwartek o 1,3% do poziomu 2734 punkty. Indeks zatrzymał się więc niemal w punkt nad średnią z 50 sesji. Wsparcie zatem wciąż działa skutecznie. W gronie blue chipów pozytywnie wyróżniał się dziś KGHM. Notowania wzrosły o 3,9%, co było najlepszym wynikiem w całym WIGu 20. Kurs akcji naruszył dziś 130 zł i po raz drugi na przestrzeni miesiąca podszedł pod średnią dwustesyjną, czyli umowną granicę hossy. Spółce sprzyjają wyraźnie rosnące ceny miedzi i srebra, czyli dwóch surowców produkowanych przez lubińskiego giganta. Szczególnie mocno zachowywało się dziś srebro. Cena uncji przekroczyła bowiem 36 $ar, czyli znalazła się najwyżej od 2012 roku. Najsłabszy w gronie blue chipów był dziś CCC. Notowania obówniczej spółki spadły o 5,4% pogłębiając dołek trwającej korekty do poziomu 202 zł i 50 gr. Warto tutaj zerknąć na technicalia, bowiem oscylator MACD jest już relatywnie bardzo nisko, a kurs akcji zbliża się do granicy Hossy. Druga i trzecia linia warszawskiej giełdy też dziś traciły. MWIG 40 spadł o 1,5%, a SWIG 80 o 4 te indeksy pozostają w fazie korekty spadkowej, ale wciąż trzymają się nad 50 sesyjną średnią. W gronie spółek o średniej kapitalizacji zwróciłbym uwagę na dwa podmioty, ale od strony czysto technicznej. Pierwszy to XTB. Notowania spadały dziś czwartą sesję z rzędu kontynuując korektę. Cena zbliżyła się jednak do średniej 50 sesyjnej, więc do potencjalnego technicznego wsparcia. Druga spółka to Dom Development. Kurs akcji tutaj zawrócił książkowo niemal nad wspomnianą średnią i zbliżył się do szczytu Hossy. W gronie spółek o małej kapitalizacji mocniej odbijała dziś kogeneracja. W porywach kurs rósł o ponad 5% do poziomu 5930. Notowania próbują odreagować to ostatnie dywidendowe rozczarowanie. Pytanie, czy to tylko efekt łapania spadającego noża, czy już próba normalizacji wyceny? Najsłabszy we Zwigu był dziś Columbus. Stracił aż 10,4% niwelując dużą część wczorajszego blisko 19%owego dorobku. Przypomnę w tym miejscu, że wczoraj notowaniom pomagała informacja, że spółka chce sprzedać aktywa warte pół miliarda złotych, by poprawić swoją sytuację finansową i zdolność kredytową. A propos małych spółek dodam jeszcze, że dziś była konferencja Kreotechu i prezes spółki powiedział, że w samym drugim kwartale w projekcie Mikroglob wystawili faktury na łącznie blisko 40 milionów złot. Tak dla porównania w pierwszym kwartale przychody z całej sprzedaży wyniosły 22 miliony. Wśród podmiotów spoza głównych indeksów też znalazło się kilka godnych uwagi. Trakcja zyskała dziś 4,1% i kurs wrócił nad 50 sesyjną średnią. Spółka poinformowała, że wraz z konsorcjum ma umowę na maksymalnie 206,5 miliona złot netto na pracę przy budowie CPK, a konkretnie na budowę infrastruktury dojazdowej. Udział trakcji w ramach tego konsorcjum to nieco ponad 50%. Ponadto NTT system zyskał dziś 4,8% i w trakcie sesji naruszył okrągły pułap 10 zł. PJP Macrum zyskał 11,3% i zakończył sesję wyceną 16 zł 20 gr na walor. Powód spółka Matka, czyli grupa kapitałowa Immobile poinformowała, że zamierza wezwać do sprzedaży 34,27% akcji spółki płacąc 15 zł 70 gr za sztukę. Jeśli się uda, spółka skupi wszystkie walory, które są w wolnym obrocie, więc będzie zapewne chciała ściągnąć podmiot z parkietu. Akcje GKI też dziś rosły. Finalnie to było plus 6%. I jeszcze ostatni podmiot, który bym wyróżnił to Formas, który zyskał w czwartek 7,4%, co może mieć związek z komunikatem, że wczoraj 40 000 akcji spółki nabyła sama pani prezes, pani Joanna Kasperska. W ramach ciekawostek statystyczno-technicznych proponuje zestaw alarmów wolumenowych, czyli listę spółek, dla których wolumen obrotu przekroczył dziś co najmniej dwukrotnie średni wolumen z poprzednich 10 sesji. Było takich spółek 33, przy czym cała lista uwzględnia tylko podmioty o wycenie wyższej niż 1 zł i należące do indeksu WIG. Lista widoczna jest teraz na ekranie, ta cała, więc słuchających w serwisach podcastowych zapraszam na kanał YouTube. Pozwolę sobie tutaj wymienić tylko pierwszą dziesiątkę posortowaną według kapitalizacji i są to ING, Archikom, Murapol, Tekst, Kognor, Tatry, Quererkus, Columbus, Raflpluk i Erbut. A wracając do podsumowania sesji i przechodząc do kwestii makroekonomicznych, Europejski Bank Centralny zgodnie z oczekiwaniami obniżył dziś stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Bilans handlu zagranicznego USA wyniósł w kwietniu -61,6 miliarda dolarów, a oczekiwano -69,5. Wyraźnie spadł import z 419 miliardów w marcu do 351 miliardów w kwietniu. Liczba wniosków o zasiłek w Stanach wyniosła w tym tygodniu 247 000, a prognozowano 235, więc tutaj negatywne zaskoczenie. W wątku makroekonomicznym jeszcze dodam, że dzisiejsze wystąpienie prezesa Narodowego Banku Polskiego pana Adama Glapińskiego trwało tylko 11 minut, po czym od razu zaczęła się sesja pytań od dziennikarzy i fanów polityki monetarnej. Widziałem takie złośliwe komentarze, że powodem sprężu był trwający mecz Igi Świątek z Areną Sabalenką w półfinale Rolanda Garosa. Co do walut, kurs euro do dolara rół dziś po południu o pół%. do pułapu 1.5 brakowało mu tylko sześciu pipsów. Notowania powoli, powoli zmierzają w kierunku kwietniowego szczytu. Co do złotego, za dolara płacono dziś po południu 3,73, za euro 4,28, za franka szwajcarskiego 4,58, a za brytyjskiego funta 507. Jeśli chodzi o giełdy zagraniczne, na Wall Street trwa spokojna, wręcz taka stoicka wspinaczka na coraz wyższe poziomy. S&P 500 zyskał w środę zaledwie 1%, a NZDAQ 32. Pierwszy indeks do ATH ma jeszcze 3%, a drugi 3,8. Dzisiejsza sesja zaczęła się neutralnie od wahań wokół wczorajszego zamknięcia. Tutaj dodam, że w gronie amerykańskich blue chipów najgorzej ten miesiąc zaczęła Tesla, bowiem kurs akcji spadł już o 4,2%, w czym pomagać może pogorszenie relacji na linii Elon Musk i Donald Trump. Z kolei Nvidia, Broadcom i Meta zaczęły czerwiec znakomicie, zyskując już od 5 do blisko 8%. Brodcom swoje ATH zdołał już poprawić. Natomiast Nvidi i Mecie niewiele do tego celu brakuje. Na rynkach azjatyckich środa upłynęła pod znakiem przewagi popytu. Liderami zwyżek z ponad 1op%ocentowym dorobkiem były indeksy giełd w Hongkongu i Korei. Na dole tabeli z półpr%owym spadkiem był natomiast japoński Nike 225. A skoro o rynkach zagranicznych mowa, to przypomnę, że jeśli ktoś z państwa chciałby założyć konto w Saksobanku, czyli u partnera dzisiejszego odcinka, to proszę skorzystać z linka, który jest w opisie i przypiętym komentarzu. Dzięki niemu zyskacie bowiem 250 € na pokrycie prowizji przez pierwsze trzy miesiące handlu. Wracając do wydarzeń czwartkowych, na rynku surowców ropa WTI wzrosła dziś o 1,3% do poziomu 63,70, czyli próbuje oddalić się od średniej 50 sesyjnej. Złoto stabilizowało się dziś w okolicy 3380. Tak jak wspominałem wcześniej, srebro i miedź wyraźnie drożały. Bitcoin z kolei wciąż trzyma się w rejonie 104- 105 000 doarów i zachowuje spokój. Co do piątku w kalendarium makro gwoździem programu będą cykliczne publikowane w każdy pierwszy piątek miesiąca dane z amerykańskiego rynku pracy. Poznamy jutro stopę bezrobocia, zmiany zatrudnienia w sektorach prywatnym i pozarolniczym, a także dynamikę płac. Jeśli chodzi o obligacje korporacyjne, dziś kończy się emisja Pragma Go. Nowe okresy odsetkowe zaczynają jutro obligacje siedmiu podmiotów, w tym między innymi Dekpolu, mBanku i PCC Rokity. Szczegóły znajdziecie państwo w serwisie obligacje.pl. Na koniec dzisiejszego odcinka proponuję finansowy absurd tygodnia. Tym razem tytuł wędruje do Segu, czyli stowarzyszenia emitentów giełdowych. Dlaczego? Otóż stowarzyszenie to opowiada się za likwidacją obowiązku publikowania przez spółki raportów za pierwszy i trzeci kwartał. Oczywiście z perspektywy spółki to oznacza mniej pracy, no ale z perspektywy inwestora to zdecydowane ograniczenie dostępu do kluczowych informacji. Cała sprawa wzięła się stąd, że resort finansów w ramach chęci deregulacji pracuje właśnie nad uproszczeniem wykonywania obowiązków informacyjnych przez emitentów i resort zwrócił się do branżowych organizacji o opinię w tej kwestii. Oprócz Segu za likwidacją raportów kwartalnych są również KNF i Lewiatan. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych wyraziło wyraźny sprzeciw i opowiada się za modyfikacjami, ale w kierunku skrócenia raportów i przede wszystkim przyspieszenia ich publikacji. Ciekaw jestem jaki będzie finał tej sprawy. Mam nadzieję, że oczywiście te raporty nie znikną. Wolałbym zdecydowanie, żeby je lekko uproszczono i przede wszystkim właśnie przyspieszono terminy ich publikacji. Tak tytułem puę dodam, że Paweł Malik zwrócił ostatnio na Twitterze uwagę na slajd z ostatniej konferencji SEGU, na którym pytano spółki jak ważni są dla nich inwestorzy instytucjonalni i indywidualni. Niestety, ale dysproporcje dość klarownie wskazują, gdzie są priorytety. Dla instytucjonalnych najwyższy słupek jest przy 10 stopniu ważności, czyli tym największym. Dla indywidualnych natomiast przy stopniu numer trzy, ale nie brakuje też przy jedynce i dwójce. Patrząc tak na chłodno, tak czysto finansowo, jest to oczywiście dość zrozumiałe, no ale jednak troszkę boli. I tym smutnym akcentem stawiam gdzieś kropkę. Zachęcam państwa do subskrypcji kanału i oczywiście do komentowania tego materiału, bo każda aktywność pomaga w rozwijaniu kanału i karmieniu algorytmów. Zgodnie z poniedziałkową zapowiedzią jutro, czyli w piątek również pojawi się tradycyjne podsumowanie sesji giełdowej, więc w kolejnych liczbach słyszymy się już niebawem. Dziękuję pięknie za dziś i pozdrawiam serdecznie wszystkich słuchających do samiutkiego końca. M.