Wszystko o inwestowaniu dywidendowym | Co musisz wiedzieć? [Dywidenda, Podatki, Reinwestycja]

inwestowanie dywidendowe cieszy się
niesamowitą popularnością inwestować i dostawać pieniądze za to że w tym czymś
Macie zainwestowane pieniądze to jest tak jak otrzymywać czynsz za sam fakt że
posiadacie mieszkanie ta idea otrzymywania pasywnego przepływu
pieniędzy przy okazji posiadania czegoś co rośnie na wartości sprawia że dla
wielu osób wydaje się to być najbardziej atrakcyjna metoda inwestowania z
istniejących tak jak we wszystkim są zarówno plusy jak i minusy i tym
odcinkiem Tłumaczymy wszystko co musicie wiedzieć o inwestowaniu dywidendowy
[Muzyka] zapraszam Cześć witam was na kanale
giełda inwestycje Trading który powstaje przy współpracę z blogiem pamiętnik
giełdowy którego autorem jest mój brat Daniel jestem Patrik wciąż prawie połowa
osób oglądających ten kanał go nie subskrybuje dlatego jeśli Oglądacie
nasze materiały Po raz któryś to koniecznie wciśnij suba w ten sposób
wspieracie kanał i ułatwia nam tworzenie jeszcze większej ilości lepszej jakości
treści dla was dywidenda to jest wypłata części zysków spółki giełdowej swoim
akcjonariuszom wypłata ta jest w zdecydowanej większości przypadków
gotówkowa czyli inwestujecie w daną spółkę swoje pieniądze a ta spółka wam
na przykład co kwartał płaci za to że w nią zainwestowali i ta wypłata jest
robiona na konto maklerskie z którego inwestujecie ale czasami spółki też dod
dodatkowo do dywidendy dorzucają tak zwane dywidendy bezgotówkowe najczęściej
są to wtedy produkty Jakie sami oferują na przykład spółka Lind un springle to
jest spółka produkująca czekolady oni swoim akcjonariuszom raz do roku
wysyłają walizkę pełną czekolad Swatch czyli producent zegarków wysyła swoim
akcjonariuszom zegarki i tak dalej kiedyś tym dywidend dom bezgotówkowym
poświęciliśmy osobny odcinek Więc jeśli lubicie fizyczne prezenty to warto
obejrzeć ten odcinek gdzieś tutaj podlinkuj w prawym górnym rogu ekranu
jed jednak to nie dla takich prezentów inwestorzy kupują akcje spółek a dla
uczestniczenia w wynikach finansowych kupując akcje na giełdzie inwestor
współuczestniczy w zyskach ale i w stratach firmy Kiedy firma wypracowuje
zysk netto wtedy może ale nie musi podzielić się swoimi zyskami wypłacając
je akcjonariuszom w formie gotówki posiadając akcje na rachunku brokerskim
taki inwestor po prostu dostaje do swojego rachunku przypisaną dodatkową
gotówkę z którą oczywiście może robić co chce inwestując w polskie spółki
giełdowe kwota otrzymana z tytułu dywidendy jest już pomniejszona o
podatek który w Polsce wynosi 19 proc nie musimy więc od tej kwoty którą
dostaniemy odliczyć dodatkowo podatek bo on jest już potrącony z automatu
inwestując jednak w zagraniczne spółki na przykład w akcje ze Stanów
Zjednoczonych otrzymana z tytułu dywidendy gotówka pomniejszona jest o 15
proc a nie o 19 proc to dlatego że w Ameryce ten podatek sięga 15 proc to
oznacza że my od otrzymanej kwoty Musimy jeszcze odliczyć 4 proc podatku Bo w
Polsce płacimy 19 a nie 15 na szczęście wielu brokerów pomaga rozliczyć ten
podatek niektórzy robią to z automatu a do niektórych Wystarczy wysłać prośbę o
zestawienie wypłat dywidendy i z takim dokumentem sprawa jest o wiele prostsza
także otrzymana z tytułu posiadania akcji dywidenda jest już potrącona o
podatek taka pomniejszona kwota trafia na rachunek inwestora i sama spółka aby
móc taką dywidendę wypłacić musiała wygenerować zysk netto to oznacza że ta
spółka również musi od wypracowanego zysku zapłacić podatek oznacza to że
zanim taka dywidenda do nas trafi to Urząd Skarbowy już u źródła też pobrał
podatek czyli po drodze zanim taka dywidenda trafi na konto akcjonariusza
fiskus tak w zasadzie dwa razy wyciągnął już ręce raz na etapie wykazania przez
spółkę zysku i dwa w momencie przypisania gotówki do rachunku
inwestora Z tego względu inwestowanie dywidendowe Interesujące jest tylko dla
inwestorów którzy otrzymaną w ten sposób gotówkę wykorzystują do celów
konsumpcyjnych albo do pokrywania stałych kosztów i tym podobnych rzeczy
reinwestycja dywidendy z powrotem na giełdę jest bezsensowna jeśli komuś
zależy na maksymalizacji zysków czyli właśnie na takim reinwestowanie
otrzymanej gotówki to lepiej będzie zainteresować się spółkami które
wypracowane zyski przeznaczają w dalszy rozwój firmy zamiast wypłacać je
akcjonariuszom wtedy pieniądze lepiej dla nas pracują bo nie zapłacimy
dodatkowego podatku tak W prostych słowach więc Wyobraźcie sobie że
inwestujecie w mieszkania celem zarabiania na wzroście wartości
mieszkania oraz na otrzymywaniu czynszu gdy lokator płaci wam czynsz to wiadomo
że musicie od niego zapłacić podatek jeśli więc za te opodatkowane w ten
sposób pieniądze będziecie modernizować posiadane mieszkanie to samo mieszkanie
to jest to trochę bez sensu bo robicie to za już raz opodatkowane pieniądze o
wiele efektywniej jest jeśli lokator nie wypłaca wam tych pieniędzy i sam
modernizuje to mieszkanie wtedy gdy na przykład czynsz wynosi 3000 zł to może
co miesiąc przeznaczać tę kwotę na zwiększanie wartości waszego lokalu
Jeśli jednak wypłaca wam pieniądze to musicie od tej kwoty zapłacić podatek
który w Polsce do określonej kwoty może wynosić 8,5 PR gdybyście Tak robili to
na reinwestycje w mieszkanie moglibyście przeznaczać mniej pieniędzy bo pieniądze
Te byłyby po prostu już pomniejszone o podatek dlatego zależności od waszego
celu co chcecie robić z tak otrzymywanymi pieniędzmi może być tak że
o lepiej jest nie wypłacać sobie tego czynszu tak tej dywidendy i skupiać się
na maksymalizacji zysków i wydaje się że ta mała różnica raz potrącony drobny
podatek od małej kwoty to nie robi różnicy ale w takich właśnie kruczku
optymalizacja budowy portfela inwestycyjnego wyciąganie znaczących
zysków składa się z wielu tego typu drobnych decyzji i optymalizacji
dywidenda pod kątem maksymalizacji zysków nie jest optymalnym rozwiązaniem
jest przyjemnym bo regularnie wpada jakiś pieniądz Ale nie jest to optymalne
pod kątem wyciągania jak największych zwrotów z inwestycji spółka która
wypracowane zyski przeznacza w dalszy rozwój firmy Najczęściej jest spółką
rozwijającą się ale istnieją też spółki rozwinięte czyli tak zwane Value które
nie wypłacają dywidendy i zamiast tego zyski przeznaczają na skup własnych
akcji takim sposobem problem Tego podwójnego opodatkowania jest rozwiązany
i my inwestorzy finalnie po prostu tym bardziej na tym skorzysta y to jeśli
zależy nam na maksymalizacji zysków także raz jeszcze dywidenda jest dla
inwestorów którzy wykorzystują tak otrzymywane pieniądze jak wypłatę na
bieżące wydatki na przykład reinwestycja dywidendy kosztuje chcąc maksymalizować
zyski na giełdzie lepiej jest inwestować w spółki które nie wypłacają dywidendy
aby móc otrzymywać dywidendy musimy kupić akcje spółki która wypłaca
dywidendy aby móc kupić takie akcje musimy posiadać konto brokerskie czyli
taki rachunek z którego można kupować akcje spółek Broker to jest taki
pośrednik w transakcjach giełdowych to znaczy że zainwestowane na giełdzie
pieniądze w akcjach są wasze zawsze jeśli inwestujecie w jakieś inne czary
mary to niekoniecznie jesteście właścicielami swoich inwestycji
inwestując jednak za pośrednictwem brokera w akcje to tak jak wspomniałem
robi się to za ich pośrednictwem czyli zakupione akcje są przypisywane do was
wy stajecie się właścicielami tych akcji i macie do nich prawa tak jak gdybyście
mieli faktyczny udział w danej firmie to jest też niezależne od kwoty którą się
zainwestowało jeśli więc coś by się miało z brokerem za pośrednictwem
którego inwestujecie stać to te akcje są wciąż wasze gdyby Broker się zmył
zbankrutował albo uległ innym problemom to wasze akcje znajdziecie u
depozytariusza który je dla was przechowuje kiedy więc dany Broker na
przykład zbankrutuje to zgłasza cie się do depozytariusza i wskazuje ci za
pośrednictwem którego nowego brokera byście chcieli dalej handlować na
giełdzie Kto jest depozytariuszem danego brokera to możecie znaleźć najłatwiej na
stronie danego brokera mówię to ponieważ sporo osób pyta co się stanie jeśli dany
Broker na przykład za ileś czasu się zmyje zniknie z rynku będzie miał inne
problemy cokolwiek się z nim stanie No właśnie nic nie powinno się stać wiadomo
że odzyskiwanie tego nie jest jakieś Turbo łatwe bo nie są to codzienne
przypadki banki czy też inne instytucje finansowe nie upadają codziennie ale tak
w teorii nie powinno to być mocno martwią bo akcje według prawa są
przypisywane do was mówię w teorii bo sam też czegoś takiego nie przeżyłem nie
doświadczyłem więc nie mam żadnej praktyki tutaj przechowywana u brokera
gotówka może jednak przepaść tak samo jak przechowywana w bankach gotówka
kiedy Bank upada i aby się przed czymś takim uchronić albo zminimalizować
konsekwencje takich zdarzeń regulatorzy wprowadzili tak zwane fundusze
gwarancyjne w zależności od tego u kogo się przechowuje gotówkę zwrot pieniędzy
otrzyma się do określonej kwoty zwykle jest to do 20 000 € albo 100 000 zł
czasami też do 100 100000 EUR To zależy od tego W jakim kraju są regulowaniu
sponsora dzisiejszego odcinka jest to na przykład 20 000 € więc kwoty większe
lepiej u brokera zdeponować w papierach wartościowych czyli na przykład właśnie
w akcjach czy funduszach ETF które są przypisywane do was i mój portfel który
u nich prowadzę jeszcze nie osiągnął takiej sumy ale jako że co miesiąc
inwestuję tam 600 $ i dodatkowo Zakładam że moje inwestycje dalej będą rosnąć
niewykluczone że już w kolejnym roku 2025 mój portfel taką wartość kroczy
aktualnie mój portfel który u tego brokera prowadzę wygląda tak Widzicie
tutaj moje spółki w jakie inwestuję w tym portfelu i to ile mam na każdej z
nich zarobku ile też straciłem to widzicie z prawej strony Niektóre z tych
spółek wypłacają dywidendę ale jest to mniejszość portfel ten bardziej
skoncentrowany jest na maksymalizacji stopy zwrotu I nie chodzi o to że
maksymalizujący zwrotu więcej zaryzykuje niż przy inwestowaniu dywidendowy bo tak
nie jest maksymalizujący zwrotu po prostu koncentruje się na inwestowaniu
firmy które swoje zyski przeznaczają na dalszy rozwój i skup własnych akcji
Jeśli też chcecie budować taki portfel inwestycyjny to możecie to robić u
sponsora tego odcinka czyli freedon 24 oni mają bardzo bogatą listę dostępnych
produktów finansowych w które można inwestować i mają również niskie koszty
transakcyjne Ponadto dodatkowo organizują różne promocje na przykład
teraz jeszcze do końca roku za doładowanie swojego konta odpowiednią
kwotą nowi inwestorzy mogą otrzymać do 20 akcji w prezencie niektórzy nasi
widzowie już z tego Korzystając otrzymali ciekawe akcje DL Dlatego może
to być interesująca zachęta na początek swojej inwestycyjnej przygody link do
nich jak i wszystkie ważne informacje zostawiam w opisie pod tym filmem Wróćmy
do inwestowania dywidendowe dla kogo takie inwestowanie ma sens to już wiemy
dla osób które chcą otrzymywane przypływy pieniężne wykorzystywać w
celach konsumpcyjnych lub do pokrywania stałych kosztów lub inne tego typu
rzeczy ale nie do reinwestowanie osoby które są dopiero na etapie budowania
portfela inwestycyjnego powinny według nas z dywidendy zrezygnować bo inaczej
byłoby to po prostu zwykłe marnotrawstwo to znaczy nie da się tak po prostu
rezygnować z dywidendy chodzi o to żeby nie skupiać się na spółkach które
wypłacają dywidendę bo jak jakaś spółka wypłaca dywidendę To nie możecie z niej
zrezygnować tak to po prostu trzeba wyszukać inną spółkę przejdźmy teraz do
kolejnego punktu jeśli już się decydujecie na dywidendę bo zależy wam
na przykład na tym przepływie pieniężnym to na co przy takim dywidendowy
inwestowaniu powinno zwracać się uwagę inwestując dywidendową wiadomo że zależy
inwestorowi na otrzymywaniu dodatkowej gotówki z tego też względu trzeba w
pierwszej kolejności ocenić Jakie jest prawdopodobieństwo że dana spółka będzie
w stanie wypłacać dywidendę Aby to sprawdzić Trzeba zweryfikować
dotychczasową historię wypłaty dywidendy danej spółki jak i procent zysków jaki
dana firma na wypłatę takiej dywidendy przeznacza szczególnie w Ameryce w
kulturze akcjonariuszy historia dywidendowa odgrywa ważną rolę często
historia ta jest swego rodzaju wizytówką firmy i tak właśnie w Ameryce Możemy
podzielić spółki pod względem długości nieprzerwanego podwyższania poziomu
wypłat spółki które na przykład nieprzerwanie od co najmniej 50 lat
podwyższają dywidendy nazywane są królami dywidendowy spółki które mają za
sobą już co najmniej 25 letnią historię wypłacania dywidendy nazywane są
arystokratom dywidendowy Mii pozostałe spółki z krótszą niż 25 letnią historią
nieprzerwanej podwyżki dywidendy nazywamy z kolei pretendent Tami
dywidendowy Mii na przykład taka coca-cola to jest spółka która
nieprzerwanie od już 63 lat rok w rok podwyższa dywidendę jak dokładnie
historia tych wypłat wygląda to możecie sprawdzić na stronie spółki w zakładce
relacje inwestorskie lub na różnego rodzaju portalach finansowych jak na
przykład stuk pl albo Finance yahoo.com lub też na samej stronie giełdy to na
przykład widzicie taką historię na stronie giełdy nasdaq w tej tabeli
widzicie rodzaj dywidendy w tym przypadku Cash czyli to jest dywidenda
gotówkowa jak i data deklaracji dywidendy data przedziału dywidendy i
data wypłaty dywidendy aby otrzymać dywidendy musicie posiadać spółkę w dniu
przydziału dywidendy nawet jak po tym dniu sprzedać akcje to na wasze konto
wpadnie dywidenda z tytułu posiadania spółki w dniu przedziału Daniel tak na
przykład sprzedał w październiku akcję hormel Foods dokładnie w dniu przedziału
dywidendy i dostał dywidendę ważne jest też wspomnieć że ta wypłata dywidendy
jest od kursu akcji odejmowana czyli nie możecie robić tak że kupujecie
dostajecie dywidendę sprzedajecie jesteście o t dywidendę bogaci bo na
przykład kiedy jakaś spółka powiedzmy kosztuje 100 dolarów i ona ogłosi
wypłatę dywidend powiedzmy w wysokości 1 dolara za akcję to wtedy w dniu
przedziału dywidendy cena akcji jest o 1 dolar niższa my po tym dniu Posiadamy w
swoim portfelu akcje które kosztuje 99 dolarów gdzie pozostały dolar trafia do
nas w formie gotówki ale od tego dolara potrącony jest jeszcze podatek Czyli tak
naprawdę trafia do nas 85 centów bo 15 proc odejmowane jest u źródła i reszta
czyli pozostałe 4 proc dopłacamy już sami Jeżeli mowa o inwestorach z Polski
bo to jest spółka z Ameryki u źródła 15 proc my jeszcze musimy do tych 19 proc
czyli dodatkowe 4 proc dopłacić w przypadku polskiej akcji która kosztuje
powiedzmy 100 zł i która wypłaca złotówkę dywidendy to od razu na
rachunek zaksięgowana zostanie kwota 81 gros po przedziale dywidendy mamy więc
akcje o wartości 99 zł i mamy 81 gr gotówki lub w przypadku amerykańskiej
spółki Byłaby to akcja kosztujący przykładu i gotówka równa 85
centów a pozostałe 4 centy musielibyśmy zapłacić sami w podatku Szukając
interesujących do inwestycji spółek dywidendowych Po sprawdzeniu historii
dywidendy na której podstawie można ocenić stabilność generowanych
przepływów pieniężnych kolejno sprawdzamy Jaki procent zysków spółka
przeznacza na wypłatę tej dywidendy aby utrzymać rosnącą wypłatę dywidendy firma
powinna zwiększać co roku zysk netto o więcej niż podnosi swoją dywidendę W
innym przypadku prędzej czy później będzie zmuszona zwolnić to tempo a jeśli
coś już dzisiaj by to zwiastowało to nie byłoby to dobrą decyzją żeby w to
wchodzić aby sprawdzić w jakim tempie spółka zwiększa swoje zyski możemy
sprawdzić dynamikę wzrostową wyników finansowych i zweryfikować czy ta
dynamika ulega spowolnieniu czy nie Jeśli tak to i tempo podwyższania
dywidendy niebawem najpewniej zwolni można też sprawdzić prognozy dotyczące
zysków i na tej podstawie ocenić historię polityki dywidendowej spółki
przykładowo spółka Home Depo wypłacenie całe 2,2 proc dywidendy można to
sprawdzić na dowolnym portalu finansowym tutaj na przykład widzicie informacje o
tej spółce ze strony finviz docom na wypłatę dywidendy ta spółka przeznacza
55,5 2 PR zysków a to oznacza że mają jeszcze dużo miejsca do dalszych
podwyżek dywidendy nawet jeśli by tempo wzrostu ich zysków w przyszłości mocniej
zwolniło tę firmę stać na to aby jeszcze utrzymać rosnącą wypłatę dywidendy przy
tym na kolejne 5 lat analitycy prognozują że ta spółka Home Depo swoje
zyski będzie zwiększać o 4,28 proc rocznie Skoro jesteśmy przy tym punkcie
warto sprawdzić w jakim tempie spółka zwiększała dywidendę w przeszłości i ja
takie sprawdzanie zwykle robię na stronie Guru focus.com po lewej stronie
widzicie w kolumnie growth rate czyli średnioroczne wzrosty wypłaty dywidendy
a w kolumnie yield on cost indywidualną stopy dywidendy gdybyście kupili akcję
rok temu 3 lata temu lub 5 albo 10 lat temu to widzicie jaka by względem
zainwestowanej wtedy kwoty była ta dywidenda dzisiaj kto na przykład
obecnie zainwestuje w spółkę ten otrzyma na zainwestowany kap kapitał niecałe 2,2
PR dywidendy jednak dzięki corocznemu podwyższaniu stopy dywidendy wasza
indywidualna dywidenda na zainwestowany kapitał będzie rosnąć w przypadku gdy
kupowaliście akcje na przykład w 2019 roku stopa dywidendy wynosiła wtedy 2,4
proc to możecie sprawdzić na tym wykresie po prawej stronie że dzięki
średniorocznym podwyżkom dywidendy o 14,2 proc wasza indywidualna dywidenda
na zainwestowany kapitał wzrosła do już 4,18 proc osoby które z kolei trzymają
AK już 10 lat czyli w przypadku zakupu akcji w 2014 roku gdy stopa dywidendy
spółki sięgała 1,8 proc to takie osoby dzisiaj otrzymują na zainwestowany
kapitał 12,14 proc dywidendy kto więc dzisiaj za
1000 dolarów kupi akcj Home Depot ten w pierwszym roku otrzyma niecałe 22 dolar
dywidendy brutto a kto za 1000 dolarów kupił akcje 5 lat temu Ja około wtedy
kupowałem ten wtedy dostawał około 24 dolar dywidendy A dzisiaj dostaje już
41,2 dywidendy brutto kto za to kupował akcje za 1000 dolarów w 2014 roku ten w
pierwszym roku dostał 18 dolarów dywidendy a dzisiaj już dostaje 121 pr4
dolara dywidendy tak właśnie powinno wyglądać inwestowanie dywidendowe
wypłata powinna co roku rosnąć i mówimy tutaj tylko o samym wzroście dywidendy
czyli tego małego dodatku do kue całej tej sprawy bo do tego wszystkiego
Dochodzi też wzrost samej ceny akcji która w przypadku Home dep dep wygląda
tak tak w grudniu 2014 roku akcje tej spółki kosztowały niecałe 100 dolarów
dzisiaj kosztują już ponad 400 dolarów mamy więc czterokrotny wzrost na samej
cenie akcji i do tego dochodzi jeszcze właśnie dywidenda analizując historię
dywidendową tej spółki zauważymy też że tempo podwyższania dywidendy spada co
związane też jest ze spadkiem wzrostu zysków 5 lat temu spółka zwiększała
swoją dywidendę jeszcze o 14,5 PR rocznie 3 lata temu już o 11,7 proc
rocznie i rok temu zwiększała ją o 8,2 przy tym zyski spółki W następnych
latach mają rosnąć 4,28 proc rocznie można więc z tego wnioskować że tempo
podwyższania dywidendy w tej spółce dalej będzie maleć to tempo może jeszcze
przez kilka lat rosnąć bardziej niż zyski spółki bo na dywidendę spółka
przeznacza 55,5 2 proc zysków ale gdy te Zyski będą rosnąć wolniej niż podwyżka
dywidendy to wzrośnie procent przeznaczonych na wypłatę dywidendy
zysków więc w pewnym momencie po prostu dalsze podwyższenie dywidend się
zatrzyma dojdzie do takiego szklanego sufitu co jeszcze przy inwestowaniu
dywidendowy warto wiedzieć to to że sama stopa dywidendy nie ma żadnego wpływu na
przyszły zwrot z inwestycji jeśli rzucacie się na dane akcje Bo firma
płaci dużo dywidendy i ulega ci Iluzji że to sprawi że szybko odzyska pieniądze
z inwestycji to niewykluczone że nie potraficie liczyć gdy spółka płaci ponad
przeciętnie wysoką dywidendę to najczęściej jest to znak ostrzegawczy
gdy stopa dywidendy rośnie do ponad przeciętnie wysokich wartości wtedy
spada cena akcji bo stopa dywidendy rośnie Kiedy spada cena akcji A skoro
spada cena akcji to oznacza to że kondycja finansowa spółki prezentuje się
słabo przy tym dodam że mowa tu o dłużej utrzymujących się spadkach a nie o
zwykłej korekcie przykładem takiej spółki która dla niedoświadczonych
wygląda kusząco ale w sumie to się na niej dotychczas straciło to jest Intel
spółka Intel wcześniej przez długi czas Rok w rok zwiększała swoją dywidendę Ale
w pewnym momencie dywidenda ta zaczęła rosnąć szybciej niż zyski spółki w 2022
roku stopa dywidendy przekroczyła 5 proc co z historycznego ujęcia było dla tej
firmy ponad przeciętnie dużo po czym kolejnego roku doszło do silnego cięcia
dywidendy na tej grafice stopa dywidendy to jest Zielona Linia a niebieskie
słupki to kwota dywidendy analizując wyniki finansowe firmy można było
rozpoznać że jest tu pewne zagrożenie że tak wysoką dywidendę spółka
najprawdopodobniej nie zdoła utrzymać co się też później potwierdziło kolejnego
roku zarząd zapo poł cięcie dywidendy Kto w tamtym czasie zwabiony ponad
przeciętnie wysoką stopą dywidendy zainwestował w tę spółkę ten kolejnego
roku otrzymał o wiele niższą wypłatę dodatkowo sama cena akcji też spadła
więc całościowo inwestor na tej inwestycji stracił i to ni mało
Podsumowując inwestowanie dywidendowe jest dla osób którym zależy na
generowaniu stałych przypływów pieniężnych czyli jest to taka forma
pasywnego dochodu dla osoby która jest na etapie budowania swojego portfela
inwestycyjnego i tym samym dla osoby która koncentruje
się na maksymalizacji zysków strategia dywidendowa tak trochę mija się z celem
bo inwestowanie dywidendowe jest dla dojrzałego inwestora który ze
zgromadzonego majątku chce już korzystać Bo to jest tak jak mieć powiedzmy pięć
mieszkań i cieszyć się już wtedy z tych pieniędzy które do was spływają które
płacą lokatorzy to jest zapewne kwota która ma sens ale jeśli ktoś ma tylko
powiedzmy 50 000 zainwestowane w spółki dywidendowe to tak jakby posiadać 12
mieszkania i otrzymywać proporcjonalnie mały czynsz nie ma to jeszcze sensu nie
da to też satysfakcjonującej wielkości dywidendy więc jeśli jest możliwość że
spółka czyli ten lokator reinwestuj W to mieszkanie Czyli spółka reinwestuj te
pieniądze w siebie zamiast wam wypłacać to w formie dywidendy to jest to
bardziej sprzyjające zysk dopóki portfel inwestycyjny jest młody i dopóki jest on
niewielki to koncentracja powinna być przede wszystkim na tym aby go jak
najszybciej zwiększyć Gdy już się zdecydujecie na skupianie na dywidendach
to trzeba sprawdzić historię wypłat dywidendy Jaki procent zysków spółka
przeznacza na te wypłaty w jakim tempie ta dywidenda rośnie i na końcu w jakim
tępie rosną zyski spółki na podstawie takich informacji można ocenić
przyszłość dywidendową spółki i zdecydować czy taka przyszłość jest dla
was interesująca do inwestycji oprócz tego warto też wcześniej wycenić spółkę
przy klasycznej spółce dywidendowej z długoletnią i stabilną przeszłością
można to zrobić w oparciu o stopę dywidendy w takim przypadku po prostu
sprawdzamy aktualną stopę dywidendy względem jej historii na przykład w w
spółce hormel Foods ta dywidenda aktualnie sięga 3,49 proc a to jak dla
tej spółki jest ponad przeciętnie dużo jednak nie oznacza to że akcje tej firmy
są w tej chwili interesujące do inwestycji jeśli tempo wzrostu zysków
spółki spada to być może i dywidenda będzie w przyszłości zmniejszana Wtedy
też i stopa dywidendy spadnie w przypadku hormel Foods zyski w stosunku
do minionych piciu lat są obecnie niskie one więc spadły ale według prognoz
spółka w kolejnych latach ma te zyski z powrotem zwiększyć o 6 % rocznie przez
kolejne 5 lat dywidenda z kolei z roku na rok podnoszona była o coraz to
mniejszą wartość i sama ponad przeciętnie Wysoka stopa dywidendy
wynikła ze spadku ceny akcji w ostatnim roku dywidenda w tej spółce podwyższona
była o 2,7 PR w ostatnich trzech latach rosła ona o 4,9 proc rocznie a w
ostatnich 5 latach o 6 proc rocznie więc Ten spadek podwyższania dywidendy
związany był ze spadkiem zysku firmy ale według prognoz zyski mają w kolejnych
latach z powrotem wzrosnąć średni o 6,41 proc w związku z tym można też zakładać
że przyszła podwyżka dywidendy już nie będzie w tym tempie maleć może nawet
ponownie wzrośnie Tym bardziej że na wypłaty tej dywidendy firma przeznacza
około 77 proc swoich zysków to tak w dużym skrócie przy tej spółce więc czy
te informacje są dla was na tyle satysfakcjonujące aby w tę spółkę teraz
przy tej stopie dywidendy zainwestować to już Każdy musi sam decydować Daniel
jak wcześniej wspomniałem tę spółkę posiadał i sprzedał to ze względu na
przerwanie tego stabilnego okresu zwiększenia zysków i mimo że zyski w
kolejnych latach mają ponownie wzrosnąć to ten wzrost jest dla niego za mały aby
teraz w tą spółkę zainwestować a ja w tę spółkę po prostu nie inwestuję więcej o
tej firmie bo zrobiliśmy osobny odcinek o tej firmie Dowiecie się z właśnie tego
odcinka gdzieś tutaj go podlinkuj i też będzie w opisie pod tym filmem a na ten
odcinek To jest tyle Mam nadzieję że czegoś się dowiedzieliście Przypominam o
ofercie partnera tego odcinka wszystkie ważne informacje jak i link do nich do
ich oferty wszystko zostawiam pod tym Fil w opisie a w tym filmie Omówiłem Jak
znaleźć najlepsze spółki dywidendowe także jeśli jednak was kusi taka forma
inwestycji to warto dopełnić wiedzę o zagadnienia z tego materiału
[Muzyka]