OBLIGACJE vs. AKCJE – Czy Obligacje są lepsze od Akcji? [Akcje vs. Obligacje]

akcje obligacje Czyli dwa instrumenty finansowe jednym tchem wymieniane obok siebie jeżeli mówimy o inwestowaniu pod odcinkiem odnośnie inwestowania pasywnego dostałem komentarz który sprowokował mnie do nagrania tego materiału dlatego w dzisiejszym odcinku porozmawiamy sobie o akcjach i obligacjach troszeczkę o podstawach czyli o różnicach a także o inwestowaniu w oba te instrumenty w perspektywie krótkiej Długiej i też kilka innych kwestii co prawda ten jeden komentarz sprowokował mnie do tego żeby ten odcinek nagrać Natomiast takich komentarzy pojawia się coraz więcej to też myślę że ten odcinek może być całkiem przydatne dla osób które zaczynają swoją drogę inwestycyjną i nie chodzi tu nawet o zrozumienie tego czym są akcje A czym obligacje ale już o sam mechanizm działania tych instrumentów w praktyce mam wrażenie że jest kilka niedopowiedzeń to też zapraszam na dzisiejszy materiał a ten mógł powstać Dzięki współpracy z xtb która jest partnerem Tego kanału i dzisiejszego odcinka i jeżeli jesteś początkującym inwestorem to zdecydowanie mogę polecić ci właśnie xtb a przechodząc do tematu dzisiejszego odcinka Zacznijmy od totalnych podstaw czym są akcje i czym są rzeczywiście obligacje przede wszystkim nadrzędna różnica między akcjami i obligacjami jest taka że kupując akcje stajemy się właścicielem jakiegoś przedsiębiorstwa kupując natomiast obligacje nie stajemy się właścicielami przedsiębiorstwa tylko takiemu przedsiębiorstwu pożyczamy pieniądze na rozwój na pokrycie jakichś zobowiązań i na różne inne cele a więc z jednej strony kupujemy część biznesu a z drugiej strony temu biznesowi pożyczamy pieniądze to też przekłada się na udział naszego kapitału w zyskach ponieważ kupując akcje i stając się właścicielem jakiegoś przedsiębiorstwa jesteśmy upoważnieni do czerpania korzyści właśnie z tego co to przedsiębiorstwo jest w stanie wypracować jeżeli wypracuj zysk No to możemy w nim partycypować spółka której akcje posiadamy może na różne sposoby nagradzać akcjonariuszy ale dwa takie najpopularniejsze to chociażby dywidenda albo Skup akcji własnych Natomiast w przypadku obligacji tak naprawdę nie jesteśmy właścicielem tego przedsiębiorstwa czy tej spółki w tym przypadku tylko i wyłącznie pożyczamy takiemu podmiotowi pieniądze za które on realizuje swoje cele czy to rozwojowe czy jakiekolwiek inne A to przy Łada się tylko i wyłącznie na umowę między nami a tym przedsiębiorstwem która zakłada że my powierzając swój kapitał takiemu przedsiębiorstwu oczekujemy jego zwrotu wraz z jakimiś odsetkami jakie to odsetki to ustala już umowa między nami a tym który pożycza od nas pieniądze i to w skrócie jest różnica między akcjami a obligacjami natomiast różnic jest dużo więcej pomijam to że mamy różne typy akcji różne typy obligacji o ile przy akcjach jeszcze nie jest to tak kłopotliwe to przy obligacjach możemy mieć na przykład obligacje korporacyjne o których tutaj wcześniej mówiłem ale też na przykład obligacje skarbu państwa w tym przypadku emitent czyli pożyczający od nas pieniądze to skarb państwa i tutaj pożyczamy państwu pieniądze za które znowu może ono realizować jakieś inwestycje bądź też na przykład swoje cele społeczne wracając jeszcze na chwilę do obligacji korporacyjnych to w odróżnieniu od obligacji SK obligacje korporacyjne to tak naprawdę pożyczka pieniędzy do jakiejś korporacji żeby za bardzo nie mieszać to mała dygresja jest tylko taka że to nie jedyne rodzaje obligacji jest ich jeszcze więcej Natomiast nie mają one na ten moment istotnego wpływu na to co chcę dzisiaj omówić oba te instrumenty czyli akcje i obligacje można kupować na rynkach finansowych przypadku akcji tyczy się to wszystkich akcji publicznie dostępnych na różnych rynkach finansowych w przypadku obligacji jest mały wyjątek i tutaj chociażby Mam na myśli detaliczne obligacje Skarbu Państwa bo te nie podlegają handlowi na rynku natomiast bezpośrednio sprzedawane są przez emitenta i tutaj pierwsza Mała gwiazdka bo i akcje i obligacje z wyłączeniem tych detalicznych obligacji skarbowych o których mówiłem przed chwilą podlegają wahaniom cen rynkowych natomiast trzeba zdawać sobie sprawę że na wahania tych cen mają wpływ różne czynniki przy akcjach na przykład nie ma czegoś takiego jak termin ich wygaśnięcia a przy obligacjach już tak żeby nie wchodzić za bardzo w szczegóły przejdźmy teraz do komentarza o którym mówiłem na początku odcinka i który wywołał u mnie Trigger do nagrania tego filmu ja pozwolę sobie najpierw wspomnieć o dwóch materiałach o inwestowaniu pasywnym dla leniwych gdzie przedstawiałem plany inwestycyjne xtb oraz drugi odcinek o istocie pierwszych 100 000 zł które są na najtrudniejsze w obu tych materiałach wspominałem o długoterminowym inwestowaniu na przykład 500 zł miesięcznie ze zwrotem na poziomie 7 proc rocznie i po pierwsze autor pytania zastanawia się jak by miało to działać czy od praktycznej strony co miesiąc miałoby być to dokupowanie do portfela na przykład w xtb jakiegoś ETF chodzi tu o długoterminowy Horyzont czasowy a następnie nie zamykanie tego zlecenia i w skrócie mogę odpowiedzieć że tak właśnie o to chodzi natomiast to jest pierwsza część tego zdania Jednak tutaj należy się pewne uściślenie chodzi o to żeby inwestować długo terminowo przez 10 20 30 lat Dlaczego A no chociażby dlatego że cofając się i historycznie spoglądając na stopy zwrotu Jakie oferowały akcje obligacje i portfel 50 na 50 złożony z akcji i obligacji możemy wysnuć pewien wniosek Im dłuższy jest Nasz horyzont czasowy tym mamy większe prawdopodobieństwo że nasze inwestycje po prostu się opłac i przyniosą jakiś zwrot Omówię teraz wykres który widzisz na swoim ekranie pochodzi on z jakiegoś raportu JP Morgan i dotyczy lat 1950 do 2018 Chodzi tutaj o stopę zwrotu którą można było uzyskać z indeksu s&p 500 jeżeli spojrzymy sobie na ten wykres i pierwsze trzy belki widzimy że mamy jeden rok inwestycji na taki oliwkowy kolor są to akcje na kolor niebieski są to obligacje a kolor siwy to portfel w 50 proc złożony z akcji i w 50 PR złożony z obligacji ta rozpiętość mówi nam o tym że inwestując na jeden rok w akcje obligacje bądź też w taki portfel 50 na 50 mogliśmy na przestrzeni tych lat otrzymać zwroty wahające się dla akcji od - 39 proc do 47 dla obligacji od min8 do 43 i dla portfela 50 na 50 od min-1 do 33 proc Co to znaczy a znaczy to mniej więcej tyle że inwestując w jeden z tych trzech portfeli w latach od 1950 do 2018 osiągnęli byśmy po roku od naszego startu inwestycji właśnie taki wynik mieszczący się w tych przedziałach patrząc na wykres bardziej w prawo widzimy że te przedziały są coraz mniej rozpięte to po pierwsze ale to co jeszcze można zauważyć To wykres całkiem na prawo i tam widzimy ładnie że historycznie w tym okresie żaden z tych trzech portfeli nie przyniósłby średniorocznej stopy zwrotu na poziomie us-1 proc a więc inwestując w horyzoncie 20 lat w tych latach mielibyśmy pewność że średniorocznie zarobimy przynajmniej 1 proc na obligacjach przynajmniej s średniorocznie na akcjach i w portfelu 50 na 50 przynajmniej 5 proc rocznie Dlatego tak ważny jest długi Horyzont C druga sprawa to stopa zwrotu i ta zdecydowanie byłaby zależna od tego kiedy zaczęlibyśmy startować z inwestycją od tego de facto ta średnioroczna stopa zwrotu będzie zależała ale teraz przejdźmy do dalszej części komentarza autor pyta Generalnie od czego będzie zależał nasz zysk po tych x latach kiedy zamkniemy naszą inwestycję No i generalnie odpowiedź jest taka że będzie właśnie zależał od tej średniorocznej stopy zwrotu jeżeli mamy 100 zł i stopę zwrotu na poziomie 10 No to za rok będziemy mieli 110 zł a już po dwóch latach 121 zł i tak będzie to kontynuowane przez 30 tych lat oczywiście każdemu życzę stopy zwrotu na poziomie 10 proc przez 30 lat bo to będzie naprawdę fantastyczny wynik przechodząc do dalszej części komentarza Autor twierdzi że jeżeli właśnie tak ma to działać to nie będzie to procent składany no i tutaj jest w błędzie z tego powodu że właśnie jest to efekt procentu składanego bo ten nasz kapitał ma po prostu rosnąć z roku na rok dodatkowo ma być też doładowywanie wypłaconym dywidendami i ich reinwestycji co jeszcze bardziej zwiększy to nasze koło zamachowe w tym domyśle ten procent składany to bardziej może teoria wielkich liczb No bo co nam da 10 proc z portfela który jest warty 1000 zł jak lepszym wynikiem będzie na przykład 2 PR z miliona prawda A więc chodzi o to żeby konsekwentnie przez te 20 czy 30 lat zwiększać kapitał który będzie na nas pracował bo im będziemy dalej tym mniejsze znaczenie będzie miała ta nasza dopłata miesięczna na przykład w wysokości 500 zł a większe znaczenie będzie miał wynik inwestycyjny natomiast na samym początku ten wynik inwestycyjny będzie zależny tak naprawdę od tego ile jesteśmy w stanie dopłacać żeby coraz bardziej napędzać naszą kulę śnieżną Kolejna sprawa to obligacje skarbowe Edo i w tych autor wypatruje że jest to idealny obraz procentu składanego i po części tak natomiast właśnie kupując etf-y działa to tak samo ETF wypłacają nam dywidendy a obligacje wypłacają nam odsetki tylko że w przypadku obligacji skarbowych Ten efekt jest troszeczkę stłumiony przez to że one nie są podatne na wahania cen jeżeli kupimy obligację skarbową za 100 zł to tą samą obligację po jej wygaśnięciu spieniężyć No są pewne wyjątki ale Dodatkowo też dostaniemy odsetki na które się umówiliśmy w przypadku akcji tak jak mówiłem te odsetki możemy porównać do dywidend Natomiast w przypadku akcji Możemy też uzyskać dodatkową korzyść w postaci właśnie wahania kursu bo te akcje Oczywiście mogą spaść ale mogą też zyskać na wartości czego w obligacjach nie ma więc w mojej opinii lepiej ten efekt procentu składanego widać po prostu na akcjach przy czym oczywiście warto mieć świadomość że im większe potencjalne zyski tym większe potencjalne ryzyko i tak właśnie jest między akcjami i obligacjami na obligacjach możemy zarobić mniej ale tam jesteśmy bardziej bezpieczni szczególnie jeżeli mówimy o detalicznych obligacjach skarbu państwa z drugiej strony mamy akcje na których Ryzyko jest większe bo tam i potencjalna nagroda może być dużo większa i żeby nie gloryfikować jednych i drugich tych którzy inwestują w akcje i którzy inwestują w obligacje to powiem że te instrumenty są od siebie różne przede wszystkim tolerancje do ryzyka Każdy z nas ma inną a do tego mamy różne portfele różne strategie jesteśmy w różnym wieku o różnej płci mamy różną sytuację życiową Naprawdę mogę tak mnożyć Każdy z nas jest w innej sytuacji i powinien dobierać te instrumenty zgodnie z własną strategią i zgodnie z własną sytuacją którą obecnie ma a więc są to różne instrumenty ale też nie mogę powiedzieć że dla jednych te instrumenty będą lepsze A te gorsze bo po prostu nie znam waszej sytuacji mogę powiedzieć na przykład w odniesieniu do tolerancji ryzyka jeżeli tolerujesz małe ryzyko to zdecydowanie lepszym wyborem prawdopodobnie będą obligacje Natomiast jeżeli jesteś skory do dużego ryzyka i obsunięcia kapitału na przykład o % to akcje Mogą być również dla ciebie lepszym wyborem nie ma jednej recepty i zdecydowanie najlepszą strategią jest ta która jest twoją strategią i o tym warto pamiętać warto zdecydowanie wiedzieć czym różnią od siebie się te instrumenty ale też warto pamiętać że oba te instrumenty mogą pełnić różne role w portfelu i można mieć jedne i drugie teraz jeszcze małe wyjaśnienie jeżeli chodzi o akcje i etf-y bo o tym też nie wspomniałem tutaj jest dokładnie ta sama sytuacja jeżeli chodzi o tolerancję ryzyka ETF bardzo często z racji twojej specyfiki będą mniej zmienne ale tak naprawdę swoje stopy zwrotu uzależniamy od rynkowych stóp zwrotu czyli tak naprawdę od gospodarki jak szybko będzie się rozwijać w przypadku akcji możemy wytypować akcje które dadzą nam dużo więcej zarobić ale znowu z drugiej strony możemy wytypować akcje które przyniosą nam dużo większą stratę stąd też warto zainteresować się planami inwestycyjnymi które są w xtb i które omawiał w ostatnim odcinku Jeżeli masz kapitał i nie wiesz jak go zainwestować nie wiesz jakie spółki wybrać do portfela i ból głowy przyprawia cię to jeżeli masz uczyć się analizy technicznej fundamentalnej albo jeszcze bardziej je mieszać to prawdopodobnie jesteś w tej większości społeczeństwa która nie potrzebuje aktywnego typowania akcji i kupowania pojedynczych akcji spółek tylko powinieneś zdać się po prostu na rynkowe realia i inwestować w etf-y jeżeli tylko to zakłada twoja strategia nawet najlepsza strategia Inwestycyjna Jeżeli nie będzie twoja prawdopodobnie się nie powiedzie bo będziesz niczym Jeździec bez głowy a na to pozwolić sobie nie możesz więc warto inwestować rozważnie i pamiętać o tym że rzeczywiście Stock picking czyli to wybieranie akcji może nie być dla ciebie w długim terminie większość zarządzających dużymi funduszami inwestycyjnymi więc i tobie prawdopodobnie też się nie uda Ja łudzę się że mi się uda i na razie się udaje natomiast długi termin to dla mnie kilkanaście kilkadziesiąt lat i dopiero po tych kilku ładnych latach będę w stanie zweryfikować czy się myliłem czy nie Daj znać w komentarzu jak ty traktujesz akcje i obligacje czy mają one miejsce w twoim portfelu a jeżeli ten film ci się spodobał to Zostaw łapkę w górę i subskrypcję tego na tym kanale jeżeli jeszcze tego nie robisz A ja Serdecznie dziękuję Ci za dzisiejszy odcinek i do usłyszenia w następnym cześć