Dlaczego ZŁOTY TRACI WARTOŚĆ? #BizON

z wycena polskiego złotego jest aktualnie bardzo niska za dolara i euro zapłacimy już powyżej 480 a za Franka blisko 5 złotych masowa wyprzedaż naszej waluty trwa ale nie tylko polski złoty czy węgierski Forint Mają kłopoty próby zaufania inwestorów nie przetrwało także euro które pierwszy raz od 20 lat z równało się z dolarem ukazując słabość Unii Europejskiej Dlaczego złotych wciąż traci na wartości Co dzieje się z euro i dolarem i jakie to wszystko ma znaczenie dla naszych portfeli Sprawdźmy to Bison włączeni do świata biznesu i finansów Cześć tutaj Damian Olszewski i Witam was serdecznie w programie praktycznie o pieniądzach i edukacyjnej serii Bizon w dzisiejszym odcinku zagłębiony się w świat walut i słabości polskiej złotówki której wycena na tle innych znaczących walut gwałtownie spada tym kanale poszerzamy świadomość ekonomiczną i finansową widzów Jeżeli to jest coś czego poszukujecie to warto subskrybować kanał na dole Czas to pieniądz Więc zaczynajmy Co wpływa na wartość waluty wartość danej waluty zależy od wielu różnych czynników przede wszystkim wpływa na nią jednak prawo popytu i podaży Wyobraźcie sobie że na rynku światowym istnieje określona pula pieniędzy w zależności od tego ile pieniędzy z całej światowej puli popłynie w kierunku danej waluty jej wartość będzie się zmieniać każda z walut jest trochę jak balon pompowany pieniędzmi inwestorów w momentach kryzysowych większość kapitału trafia zwykle do walut twardych obdarzonych najwyższym poziomem zaufania jeżeli spora część pieniędzy przechowywanych w różnych walutach zamienia się w dolara to właśnie dolar pompowany jest najbardziej Taka sytuacja ma miejsce w tej chwili pamiętajmy że pula pieniędzy jest ograniczona avi gdy waluty z różnych krajów masowo wymienione są na funty Frankie czy dolary to inne waluty w tym samym momencie tracą aby napompować jeden balonik trzeba odjąć trochę powietrza z drugiego w takiej sytuacji jest między innymi polski złoty który nie jest uważany za szczególnie stabilną walutę godną zaufania inwestorów co zatem wpływa na ich wybór Dlaczego ręki wybierają daną walutę to trochę jak z firmą każdy chciałby zainwestować w tą najpewniejszą w danym czasie zwłaszcza w niepewnych czasach kiedy na rynku panuje awersja do ryzyka inwestorzy szukają spokojnych przystani dużych portów jak najbezpieczniejszych dla ich środków w trakcie gospodarczego sztormu na decyzję dokąd popłynie kapitał wpływają różne dane które inwestorzy biorą pod uwagę dokonując własnej oceny ryzyka są to takie rzeczy jak stopy procentowe banku centralnego i jego przyszła polityka w danym kraju czy strefie walutowej są inflacji perspektywa wyjścia z niej potencjalny wzrost bądź możliwe zahamowanie w danej gospodarce sytuacja geopolityczna czy też bilans handlowy kraju bilansem handlowym nazywamy różnicę między całkowitą wartością eksportu a całkowitą wartością importu kraju w danym okresie bilans handlowy pokazuje czy eksport dóbr państwowych na przykład wytwarzany cukier robaczy pszenica był większy od importu czyli tego co kraj musi sprowadzić z zagranicy jeśli import jest większy niż eksport wtedy mamy do czynienia z tak zwanym deficytem handlowym Innymi słowy państwo wydaje więcej pieniędzy na import niż zarabia na eksporcie wtedy dany kraj może być zmuszony na przykład do zwiększenia podatków albo zadłużenia się na arenie międzynarodowej kolejnym niezwykle ważnym wymiarem oceny waluty jest jej użyteczność użyteczność waluty to jej znaczenie dla wyceny finansowej i wymiany handlowej na cały świecie Zgadnijcie więc i jaka waluta w tym momencie jest najbardziej użyteczna możecie zatrzymać film na moment i napisać w komentarzu Zobaczymy czy traficie mimo prób obalenia dominacji amerykańskiego dolara nadal to właśnie on uchodzi za najsilniejszą walutę świata dlaczego ponieważ około 60 procent światowych rezerw banków centralnych 40 procent zadłużenia i 80 procent światowego handlu denominowane jest właśnie w dolarach widzimy zatem jak wielką użyteczność na rynkach światowych ma amerykańska waluta to właśnie Amerykanie Dzięki dolarowi w pewien sposób przewodzą systemowi finansowemu na całym świecie w tym kontekście Zastanówmy się dlaczego złoty to nie problemy z inwestycjami większe koszty obsługi długu zagranicznego i wreszcie wzrost cen importowanych towarów inflacji to tylko niektóre negatywne skutki ciągłego osłabiania się polskiego zł się ale dlaczego tak się dzieje aby to lepiej zrozumieć Najpierw musimy zająć się zjawiskiem które nie miało miejsca od 20 lat i które gra kluczową rolę również i dla naszej waluty mowa o parytecie euro i dolara obie te waluty pierwszy raz od 20 lat osiągnęły taką samą wartość i wymieniane są jeden do jednego obecnie nawet z przewagą dla dolara euro jest zatem najsłabszy od dwóch dekad a to niestety nie są dobre wieści dla polskiej waluty która na skutek słabości euro również spada co więcej dopóki euro będzie się osłabiać względem dolara to polski złoty najprawdopodobniej dalej będzie odgrywał rykoszetem Dlaczego euro również słabnie spadek wartości euro względem dolara to przede wszystkim obawa przed recesja w strefie euro inwestorzy nie ufają Europejskiej walucie a kapitał w trudnym czasie znowu wybiera dolara jako najbezpieczniejszym czysta Czego boją się inwestorzy widmo mocne zahamowania rozwoju europejskich gospodarek oraz problemów geopolitycznych i energetycznych jakie obecnie dokuczają Europie mocno odstraszają inwestorów nie pomaga również najwyższa od wielu lat inflacja na starym kontynencie i bierność europejskiego Banku Centralnego co prawda Wiemy już że EDC w najbliższym czasie podwyższy stopy procentowe ale rynek widocznie uważa że dzieje się to za późno do tego nadal w Europie Nie ma pełnej zgody to do kierunku polityki monetarnej trudno się dziwić Głównym problemem wspólnoty jest fakt że nasze gospodarki różnią się od siebie i potrzebują innych bodźców w innym czasie gospodarka Francji jest zupełnie inna niż gospodarka Niemiec Polski czy krajów nadbałtyckich przez to w innym stopniu odczuwamy inflację inaczej patrzymy na kwestie bezpieczeństwa czy Energetyki i w różnych kierunkach chcemy się rozwijać w skrócie Każdy kraj ma nieco inne potrzeby a kiedy wszyscy mamy iść w jednym kierunku ciężko tej jesteś ze sobą pogodzić to jeden z głównych powodów porażki Europejskiej waluty bo tak należy nazwać parytet euro i dolarach słabość euro wynika również z dużego prawdopodobieństwa recesji wewnątrz lokomotywy napędowej Unii Europejskiej czyli w Niemczech wspominałem o niepokojących sygnałach tej gospodarce Kilka tygodni temu w jednym z wyników załamanie aktywności gospodarczej na starym kontynencie może być spowodowane szokiem energetycznym Europa co prawda uniezależnia się od rosyjskiego gazu ale niektóre kraje i jak właśnie Niemcy nadal mocno opierają funkcjonowanie gospodarki na surowcach z tego kierunku jeszcze w ubiegłym roku gospodarka niemiecka była uzależniona od gazu z Rosji aż 55 procentach zapotrzebowania natomiast na ten moment według niemieckiego Ministerstwa Gospodarki poziom uzależnienia zredukowano już do 35 proc a do końca roku planują zredukować go do 30 procent to jednak nadal spory poziom uzależnienia zwłaszcza gdyby nagle przestał płynąć I tu pojawia się zwrot akcji Rosja już w tej chwili nieoczekiwanie wstrzymała dostawy gazu rurociągiem Nord stream do Niemiec rosyjska spółka która zarządza przepływem gazu w instalacji twierdzi że to tylko rutynowa konserwacja Niemcy jednak obawiają się że kremy nie przywróci już przepływu tego paliwa Nord stream natomiast jest dla Niemiec najcenniejszą drogą przepływu oficjalnie konserwacja ma trwać od 11 do 22 lipca tego roku a więc jak jest naprawdę przekonamy się już za kilka dni Jak sądzicie Czy dostawy gazu do Niemiec zostaną wznowione dajcie znać w komentarzu jeśli po konserwacji gaz zacznie znowu płynąć to sytuacja trochę się uspokoi może się to uzewnętrznić również we wzroście wartości euro jeśli gaz jednak nie popłynie będą duże problemy w Niemczech ale i w innych częściach Europy bez gazu niemiecka gospodarka może zejść ze ścieżki wzrostowe Jeśli natomiast najsilniejszego z Europy zacznie płynąć w drugą stronę to za nią popłyną inne państwa jak Polska i nasz krajowy złote dlatego w poszukiwaniu znaków na przyszłość dla naszej waluty musimy bacznie obserwować parę walutową eurodolar jeśli tylko euro słabnie względem dolara to złotówka również spada Jeśli jednak dolar względem Europejskiej waluty traci na sile to zyskuje również pieniądz nad Wisłą łatwo zaobserwować tę zależność aprecjacja dolara Niestety nadal trwa a wraz z nią deprecjacja wartości Europy w tym również złotówki Jak nisko może spaść euro analitycy mówią narazie o spadku do poziomu 9597 amerykańskich centów jednak gdyby niektórzy ekonomiści mieli rację i na możliwe szok energetyczny nałożyło by się załamanie rynków finansowych to waluta Unii mogłaby zanurkować jeszcze głębiej Dlaczego złoty słabnie przyczyny krajowe jak pokazały ostatnie miesiące prowadzę przez rpp podwyżki stóp procentowych nie są już w stanie realnie wpływać na siłę złotówki nasza waluta stała się wręcz zakładnikiem globalnych nastrojów szalejąca inflacja już dawno zerwała się ze smyczy walka zaczyna być naprawdę nierówna a na horyzoncie pojawia się realne widmo stagflacji o których Opowiem wam w jednym z kolejnych odcinków dajcie znać jeśli na niego czekać stopy procentowe w Polsce Przy obecnej sytuacji raczej nadal będą rosnąć co nie będzie korzystne dla dalszego wzrostu gospodarczego i może doprowadzić do spowolnienia rynek zakłada że konieczne będzie dalsze zacieśniania Polityki Pieniężnej Polski a koszt obsługi długu nadal będzie rósł tak samo jak raty naszych kredytów świat dalej wychodzi z kryzysu spowodowanego lub dał nami i wszelkie hasła o zbliżającej się recesji w Europie czy Stanach będą kierować kapitał do tak zwanych bezpiecznych przystani takie waluty jak złoty czy Forint niestety będą na tym tracić nie zachowaniami nasz kraj dolewa jednak oliwy do ognia I o tym również nie zapominają inwestorzy i nie powinniśmy zapominać i my złotego osłabia także polityka prowadzona przez rząd który raz twierdzi że tarcze będą oraz że ich nie będzie nie inaczej sytuacja wygląda z krajowym planem odbudowy entuzjazm w Brukseli gaśnie okazuje się bowiem że kamienie milowe bez spełnienia których nie ma mowy o wypłacie środków będą Raczej ciężkie do realizacji A to oznacza że Polska złotówka obrała bardzo niebezpieczny kurs węgierskiego forinta tam właśnie między innymi na skutek kłótni z Unią Europejską waluta zaczęła dosłownie tonąć nawet znaczące podwyżki stóp procentowych w tym kraju nie były w stanie tego trendu odwrócić zatem niestabilność z jaką prowadzona jest nasza polityka również ma wpływ na osłabienie polskiego złotego obecna wyprzedaż złotego napędzana jest także panika na rynkach do problemów Polskiej należy dołączyć szalejące inflację i deficyt na rachunku obrotów bieżących tutaj warto się na moment zatrzymać i podkreślić jedną ważną rzecz zwłaszcza że nie Co łączy się ona ze słowami prezesa NBP który twierdził że woli mieć słabego złotego bo zbyt silna złotówka to uszkodzenie wzrostowi gospodarczemu niestety Ekstremum w drugą stronę również poważnie może nam zaszkodzić inflacja jest bowiem często niechcianą wypadkową wzrostu PKB z kolei nasze PKB w ostatnich latach naprawdę imponująco rośnie pierwszy kwartał 2022 przyniósł wzrost produktu krajowego aż o ponad 8 procent to drugi największy wzrost w ciągu ostatnich 25 lat wcześniejszym miał miejsce za sprawą post kominowego odbicia jeśli nie liczyć sytuacji zaraz po pandemii to ostatnie takie wzrost Polska zanotowała przed 1995 rokiem tak szybko rosnące PKB musi mieć wpływ na inflację wzrost PKB to przecież rosnąca konsumpcja a rosnąca konsumpcja to również deprecjacja pieniądza Jaki wpływ na nasze życie ma słabość waluty kiedy złoty słabnie coraz droższe stają się dla nas importowane towary słaba waluta dodatkowo podbija inflację ponieważ zaimportowane dobra jak na przykład ropę płacimy w bardzo drogim dla nas dolarze ciężko zatem spodziewać się obniżek na stacjach mimo spadków ropy Brent nawet poniżej 100 dolarów Podobnie jest z towarami denominowanych w euro a pamiętajmy że to właśnie sektor energetyczny i paliwowy przekłada się na znaczącą część wzrostu inflacji nasze ceny rosną więc w pewnym sensie z podwójną mocą Nie dość że mamy wysoką inflację w kraju to jeszcze importujemy ją z zagranicy rośnie także koszt obsługi długu w obcej walucie Polska posiada dług zagraniczny wysokości 308 miliardów euro składają się na niego pożyczki rządu i NBP ale także kredyty które zaciągnęły firmy Podobnie jest w przypadku frankowicz ów raty we frankach nie były jeszcze tak drogie obecnie za jednego Franka należy zapłacić już ponad 490 problem poza prywatnymi osobami mają również duże przedsiębiorstwa łącznie ich dług w przeliczeniu na złotówki wynosił w 2021 roku 56/4 miliarda złotych Przy obecnej wycenie złotego spłata Będzie znacznie droższa jak poradzą sobie przedsiębiorcy pewnie będą chcieli przerzucić zwiększone koszty na konsumentów którzy będą dokonywać wyborów przy półkach zagraniczne produkty mogą więc wdrożyć szybciej niż polskie odpowiedniki być może zatem będzie to dobry moment aby przerzucić się na wspieranie polskiej gospodarki i lokalnych producentów nadzieją dla polskiego złotego może być szybkie ustabilizowanie sytuacji na rynkach światowych i w Europie i powrót czasów Stabilnego Wzrostu na to jednak w tej chwili są niewielkie szanse pytanie jak uważacie czy polski złoty ma szansę się w w przyszłym czasie umocnić czy może będzie dalej spadał dajcie znać w komentarzu na tym kanale staram się poszerzać świadomość finansową widzów Jeżeli tego właśnie oczekujecie to warto subskrybować kanał na dole wiernych bizonów serdecznie Pozdrawiam i proszę o hashtag Bizon w komentarzu w tym tygodniu wydarzyło się sporo rzeczy ważnych dla naszych portfeli więc nie przegapcie jutrzejszego odcinka widzimy się jak zwykle o 15:00 cześć