Analityk DM BOŚ wskazuje 4 argumenty za kupnem akcji #Orlen [Analiza akcji Orlenu]

Łukasz prokopiuk w raporcie z 21 stycznia utrzymał rekomendację kupuj dla akcji Orlenu z ceną docelową na poziomie 85 zł za walor analityk dom Maklerskiego Bos wskazał cztery czynniki które przemawiają na korzyść notowań państwowego giganta Ja nazywam się Rafal szk i zapraszam na dzisiejszą analizę spółki a partnerami kanału są Dom Maklerski Bank Ochrony Środowiska i Dom Maklerski nawigator [Muzyka] analityk dolski boś uważa że obecnie jest szansa by kurs Orlenu który ucierpiał pod naporem licznych negatywnych czynników zaczął odzyskiwać siłę względem indeksu WIG a nawet porównywalnych spółek przede wszystkim ekspert uważa że bieżące ceny gazu wskazują na potencjał wzrostu w segmencie wydobycia i importu amerykańskiego gazu LNG w raporcie Z października analityk podkreślał że azjatyccy importerzy LNG przeb oferty europejskie na amerykański gaz i postrzegał to jako pozytywny katalizator dla europejskich cen gazu jak czytamy w raporcie przygotowanym przez Łukasza prokopiuk analityka dom Karskiego BOŚ w konsekwencji nie tylko wzrosły ostatnio ceny krótkoterminowych kontraktów gazowych a Krzywa przyszłych cen gazu pozostała relatywnie wypłaszczony że rynek oczekuje wyższych cen surowca w dłuższym horyzoncie obecnie miesięczne kontrakty gazowe oscylują w granicach 45 do 50 euro za megawatogodzin a roczne na 2026 rok wzrosły do 40 € za megaw co implikuje ebid segmentu wydobycia w 2025 i 26 wyższą niż zakładamy w naszych w naszych prognozach odpowiednio o 2 miliardy złot i 4 miliardy złot takie ceny wskazują także duży potencjał wzrostu eida w segmencie gazu spółki Jeśli orlenowi uda się zwiększyć do 2027 roku roczny poziom importu amerykańskiego LNG do około 9,5 miliarda metr s tutaj chcemy zauważyć że pomimo dużej zmienności cen gazu i niepewności Podtrzymujemy założenie że w 2025 roku można oczekiwać około miliarda złotych eida z tytułu importu miliarda metrów sześciennych po cenach Henry Hub niedawno oren przedstawił nową strategię do 2030 roku Łukasz prokopiuk liczy też że z czasem inwestorzy zaczną doceniać nową strategię spółki jak przyznaje im dłużej ją analizuje tym bardziej mu się podoba jak czytamy w raporcie Po pierwsze wygląda o wiele bardziej realistycznie i racjonalnie niż strategia poprzedniego zarządu po drugie perspektywa wydatków inwestycyjnych nie musi się okazać tak negatywna Jak wyglądała początkowo gdyż faktycznie wydatki te na 2025 26 rok są odpowiednio porównywalne nieco wyższe w ujęciu like for like niż oczekiwane w 2024 roku docelowe poziomy przyjęte w strategii uwzględniają potencjalne fuzje i przejęcia partnerstwa i inne warianty projektowe które na razie trudno potwierdzić poza tym Gdyby oren miał przejąć po niskiej cenie Azoty polimery mogłoby to stanowić pozytywny Impuls mimo możliwości podwyższenia wydatków inwestycyjnych po trzecie naszym zdaniem ujęte w strategii docelowej poziomy bida w krótkiej perspektywie są konserwatywne i wreszcie deklaracja zarządu spółki by wypłacać rosnącą dywidendę jest ważnym zobowiązaniem 27 lutego Orlen opublikuje pełny raport za C kwartał 24 roku wcześniej spółka może podzielić się szacunkowymi danymi analityk dhiego Bos liczy na bardzo dobre wyniki finansowe i solidny Impuls dla kursu akcji w krótkim okresie w swoich prognozach zakłada 11 miliardów 750 milionów złotych skorygowanego eida według lifo w ostatnim kwartale ubiegłego roku jak zaznacza jest to prognoza wyższa o 2 miliardy złotych od wstępnych szacunków jak wskazuje prokopiuk w raporcie z 21 stycznia całoroczna eida za 2024 jest prognozowana na około 34 miliardy złotych w porównaniu z 32 według konsensusu sądzimy że taki poziom wyników może być wsparciem dla walorów Orlenu W nadchodzących tygodniach w końcówce 2024 roku notowania Orlenu radziły sobie wyjątkowo słabo w grudniu kurs akcji otarł się o poziomy najniższe od października 2022 roku Łukasz prokopiuk zwraca uwagę że walory Orlenu są notowane przy mnożnika bardzo zbliżonych do takich spółek giełdowych jak PGE Tauron Czy Enea Jak czytamy w raporcie histor historycznie przywykliśmy do sytuacji kiedy spółki takie jak PGE Tauron Czy Enea były notowane przy znacząco niższych mnożnik niż Orlen i wydawało się to zrozumiałe nie tylko ze względu na różną ekspozycję na aktywa węglowe i kiepskie perspektywy dla produkcji energii opartej na węglu ale również z uwagi na różnic w polityce dywidendy jesteśmy zaskoczeni widząc przyszłe mnożniki spółek energetycznych na równi z mnożniki Orlenu zakładamy że jest to chwilowy efekt rynkowej nieefektywności który prędzej czy później ustąpi Grupa Orlen zarządza Arami w Polsce Czechach i na Litwie prowadzi działalność detaliczną w Europie Środkowej wydobywczą w Polsce Norwegii Kanadzie i Pakistanie a także zajmuje się produkcją energii w tym z oz i dystrybucją gazu ziemnego w ramach budowy koncernu multienergo spółka sfinalizował przyjęcia energii grupy Lotos oraz PGNiG jej skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły niemal 373 miliardów złotych w 2023 roku a spółka jest notowana na GPW od 1999 roku i wchodzi w skład indeksu WIG20 i to wszystko w tym materiale Zachęcam do polubienia treści Jeżeli był on dla was wartościowy to pokazuję wsparcie dla naszego kanału jednocześnie Zachęcam do subskrypcji dzięki temu będziecie na bieżąco do zobaczenia