Elon Musk: USA na granicy upadłości. Zmiana modelu finansowania gospodarki? | "W Sedno Rynku" [Dług USA i bankructwo]

Witam państwa serdecznie w piątek 14 Lutego 2025 roku i od czego tutaj ciekawego zacząć od bardzo długiego czasu pokazuje i mówię i także wskazuje na problematykę jaką jest ogromny światowy dług przekraczający 300 bilionów dolarów przy jednocześnie aktywach rzędu 400 kilkudziesięciu bilionów dolarów czego dałem wyraz i opowiedziałem w programie biznes misja pod koniec października 2024 roku program do dzisiaj oglądało 105 000 ludzi i tu ku mojemu zaskoczeniu na wyzwanie które wtedy zaadresować prawie 1/4 swojego PKB przeznacza na spłatę odsetek można dalej funkcjonować tutaj Państwo macie fragment tego nagrania Przyjrzyjcie się i za chwilę wrócę do tego dlaczego to jest tak ważne z powyższym 1/3 światowego długu to Stany Zjednoczone to raczej nawet będzie prawie cter nie w stosunku do PKB tak No i teraz jeżeli byśmy policzyli średnią stopę procentową Jaka jest w Stanach Zjednoczonych dla tych wszystkich instrumentów to by nam wyszło gdzieś koło 6,5 PR czyli w Stanach Zjednoczonych to jest taka ciekawostka prawda ukłon do wszystkich ekonomistów i jak może przetrwać system w którym przy PKB 26 milionów dolarów powiedzmy 6,5 PR z tego No to mamy jak mamy 100 milionów razy 6,5 to mamy 6,5 miliona dolarów które co roku gospodarka amerykańska musi odprowadzić w postaci odsetek Czyli jeżeli popatrzy masz 6,5 biliona odsetek a PKB masz 26 bilionów No to wychodzi na to że 24 proc PKB idzie na odsetki mówi że te Chiny wykupują te długi tak Nie właśnie chinczycy nie chcą kupować Nie Amerykanie mają problem tak bo saudyjczycy już nie chcą bo teraz posz w kierunku bricka Tak więc już nie ma ropy za obligacje okej Chińczycy nie nie nie prawda kto tam jeszcze od nich może kupować Hindusi mówią nie po co nam No i teraz kwestia jest taka skąd gospodarka amerykańska ma dzisiaj brać 1/4 swego PKB na spłatę samych odsetek długu które zaciągnę okej no i szanowni państwo dlaczego to jest tak ważne Otóż pan Elon Musk szef grupy Dodge do spraw restrukturyzacji funkcjonowania kosztowego administracji amerykańskiej chyba przepraszam Tak w cudzysłowie się oczywiście zaśmieję chyba wysłuchał bo nagle okazał się artykuł w tym tygodniu informujący o tym że pan Musk Powiedział iż ten kraj zbankrutuje A czemu no bo pan Musk powiedział że ten kraj zbankrutuje dlatego że ma 2 biliony dolarów deficytu mówił tu tylko i wyłącznie o i to jest bardzo ciekawe długu rządowym jako takim i powiedział że jeśli nic z tym deficytem nie zrobimy to kraj zbankrutuje powiedział że naprawdę jest szokujące że same odsetki od długu publicznego przekraczają budżet departamentu obrony Zwróćcie Państwo uwagę na całą strukturę Po pierwsze tego zdjęcia artykułu i tego wszystkiego co się wokół tego dzieje i Zadajmy sobie bardzo ważne pytanie jeśli podnoszona jest kwestia odsetek i podnoszona jest kwestia odsetek wyłącznie od długu i jednocześnie generalnie jeżeli poczyta się narrację mówi się o zadłużeniu Stanów Zjednoczonych dotyczących długu rządowego a nie wspomina się o długu korporacyjnym i długu osób gospodarstw domowych Okej to pojawia się pytanie dlaczego tak się dzieje niemniej tak czy inaczej w pewnym sensie pierwszy ekonomista na moje wezwanie odpowiedział Oczywiście tutaj żartuję i mam nadzieję że państwo też to w ten sposób traktuje niemniej to co jest istotne to to że to co jest prezentowane w obszarze właśnie tych ogromnej ilości odsetek rzędu cter piciu może 6 bilionów dolarów bardziej się skłania w okolicach kwoty 6 6,5 biliona dolarów ze względu na taką bardzo szczegółową analizę rozkładu odsetek przez poszczególne grupy które zaciągają dług to jeśli państwo to zrozumiecie że 20 20 kilka proc PKB idzie na spłatę odsetek to Wyobraźmy sobie co by było w Polsce Wyraź polską gospodarkę gdzie 1/4 naszego PKB idzie na spłatę odsetek jakby to wszystko wyglądało okej spłacamy odsetki i co dalej odsetki nie wracają z powrotem w takim stopniu system gospod jak się chciało bo One idą równomiernie z całego systemu gospodarczego ale wracają w sposób nierównomierny i to jest bardzo ważne teraz dlaczego To podnoszę Bo jeśli tak jak powiedziałem wcześniej zrozumiecie państwo problem 6 bilionów dolarów odsetek to zrozumiecie państwo to wszystko co się dzieje i żeby państwu w pewnym sensie pomóc przybliżyć bo nie każdy jest Makro ekonomistą nie każdy rozumie bo też nie ma po co rozumieć tak różnych rzeczy które są związane z funkcjonowaniem gospodarki Zresztą właśnie w skutek tego nasi władcy znakomicie żerują podając nam różnego rodzaju komunikaty które są ze sobą niespójne a potem my sobie czytamy myślimy Zastanawiamy się i i myślimy że jest dobrze prawda a a potem Po dłuższym horyzoncie czasu okazuje się że jest inaczej niż myśleliśmy dlatego popatrzmy na kwestię bardzo ważną czyli kwestię wzoru na PKB PKB czyli spożycie prywatne konsumpcja plus inwestycje prywatne czyli osób fizycznych plus tak zwane spożycie publiczne czyli wydatki rządowe plus różnica między eksportem a importem i teraz to co jest bardzo ważne w tej pierwszej części to Popatrzcie reindustrializacja sztuczna inteligencja WK kwestie które dzieją się w tym obszarze mają na celu tyś Stanów Zjednoczonych Europy razie dotykam Przyglądam się temu co się dzieje mają na celu Jedną jedną kwestię przedsiębiorstwa aby przenosiły swoje zakłady produkcyjne na teren Stanów Zjednoczonych potrzebują brać pieniądze No a skąd wezmą te pieniądze no z kredytów tak niemniej jako że we wzorze na PKB przepływy pieniężne są nieuwzględnione co jest ogromną słabością tego wzoru to mamy do czynienia z tym że wzrost PKB i reindustrializacja mają na celu zwiększyć zdolności spłaty odsetek przez gospodarkę amerykańską jak Słyszeliście państwo tam wcześniej prawda mało kto jest zainteresowany w tej chwili długiem amerykańskim Między innymi dlatego tak są promowane Stable coiny dlaczego Bo one są mogą być zabezpieczone na obligacjach amerykańskie czyli k obligac amerykańskie Możesz wowa możesz na tym zarobić obszarem Który dzisiaj jest promowany jako inwestycje prywatne to jest oczywiście cały ten obszar sztucznej inteligencji wielkie projekty rzędu 500 bilionów dolarów Chińczycy to trochę skontrolowali firmy amerykańskie się bronią że jednak będą tyle inwestowały zobaczymy co z tego wszystkiego wyjdzie Osobiście uważam że model generatywnych algorytmów statystyczno probabilistycznych które w tej chwili tak ogromnie inwestuje się środki to już jest technologia typu komody zresztą mówiłem o tym wiele miesięcy wcześniej za czym pojawił się deeps po prostu uważałem znając te wszystkie mechanizmy że za tym za dużo się nie kryje i odpowiedzią między innymi na to jest w tej chwili to co robi Open Ai który mówi Ja już pojedynczych produktów sprzedawać nie będę ja już będę teraz bandlab produktów łączenie ich ze sobą to jest schyłkowa faza że tak powiem do rku przed nowym cyklem wzrostowym wynikającym z nowej technologii nowych odkryć po to jest pewnym sensie takie rozwiązanie Jakie było w połowie lat 90 kiedy Microsoft rozpoczął bandowanie edytora tekstu arkusza kalkulacyjnego i arkusza prezentacyjnego czyli powerpointa w jeden pakiet sprzedawany za 100 dolców czym wybił praktycznie wyeliminował z rynku całą konkurencję bo w tym samym czasie państwo być może nie pamięta wersji takiej tekstowej nie w wersji Windows kosztował 800 dolców za paczkę tak cena za arkusz kalkulacyjny borland czy lotusa też nie była mała a oni to zbili w jedną paczkę na dodatek jeszcze mieli przewagę bo mieli przygotowane te produkty pod wprowadzane Windows 95 i w ten sposób Microsoft stał się firmą o wartości dó bilionów dolarów na dzień dzisiejszy rozwijając produkty OC robi taką krótką ścieżkę No bo to napędzi ich pozycję rynkową dało ogromne przepływy gotówkowe możliwości reinwestycji systemu sieciowego Windows który Wyparł czy novela czy unixa z sieci korporacyjnych No historia się po prostu potoczyło ale to można byłoby dużo opowiadać zatem rozwiązywanie problemu 6 bilionów skąd ta kasa na te odsetki musi się brać w obszarze inwestycje to jest właśnie reindustrializacja czyli przenoszenie produkcji na teren Stanów Zjednoczonych robotyzacja automatyzacja nowe systemy produkcyjne Zresztą Jeżeli ktoś pamięta moje programy z 2021 roku miałem taki jeden program w bistu w którym mówiłem o tym że Jedyną szansą która stoi przed Ameryką to jest element osiągnięcia niskiego kosztu wytworzenia produktu przez przeniesienie fabryk do Stanów Zjednoczonych i zastosowanie technologii którą mają czyli technologii właśnie automatyzacji robotyzacji i różnych technik informatycznych ale także tak zwane Intelligence czyli to jest to nie jest gener o którym się mówi jest zupełnie co innego nie chciałbym na ten temat się wgłębnej inteligencji zapraszam was do oglądnięcia 15 minut tekstu warto OKE co dalej drugi element to są to jest konsumpcja wydatki rządowe No i teraz co chcą zrobić no mają deficyt rządowy rzędu dó bilionów dolarów No to tną co się dzieje co się da odkrywają przed społeczeństwem różnego rodzaju wydatki takie jak właśnie USA Aid okej pokazują jak pieniądze były wydawane rzędu bilion dolarów jechał na różnego rodzaju projekty teraz już nie będzie jechał ale też weźmy pod uwagę on nie jechał Tylko wtedy kiedy rządził Joe biden ale jechał także jechał te pieniądze w różne strony i w różny sposób za wcześniejszych prezydentów bo USA nie został powołany za prezydencji Joe bidena ok także też prosił taką część oceny sytuacji drugi element bardzo ważny zrozumienia tego co się dzieje to jest w obszarze wydatków rządowych kwestia tego że żeby przekuć koszty rządowe w dochody przemysłowe a dochody przemysłowe w podatki ten element tego cozie dzisiaj związanego z tym że idzie narracja polegająca na tym że na to ma się zbroić 5 na PKB Znisz samy ochronę na terenie świata trzeba nam za to wszystko płacić to jest nic innego to że Stany Zjednoczone ponosiły pewnego rodzaju koszty funkcjonowania utrzymywania jako policjant światowy porządku żeby ten świat Jakoś funkcjonował w miarę stabilnie w zamian za to że kupowane były obligacje No i teraz jak że te obligacje amerykańskie nie są kupowane No to można tak w skrócie i kolokwialnie Szanowni państwo mówię to na sposób taki dość prosty Żeby było jasne No to teraz Okej jeżeli mamy taką sytuację no to my zmieniamy naszą politykę i to co było dotychczas naszym kosztem to teraz będzie naszym dochodem No bo przecież potrzebujemy żeby wpływało do naszego kraju tam z rzędu 17 bilionów dolarów co roku żeby to wszystko utrzymało się że były pieniądze na odsetki czy Stany Zjednoczone są ogromnie głodne czego No napływających środków więc to co się będzie działo i cała ta polityka zmiany która jest ma na celu zmianę przepływów dolarowych czyli emitował no to okej to będziemy ściągać te dolar inny sposób i teraz kolejna kwestia w tej w tym jest bardzo to to równanie eksport minus import Stany Zjednoczone były zawsze w ogromnym deficycie handlowym zawsze w długim okresie czasu były w ogromnym deficycie handlowym czyli ich eksport był mniejszy od importu No to teraz to co chcą zrobić No to chcą zmienić tą składową PKB tak żeby eksport był większy od importu No i teraz podstawowe kwestie jak obserwujecie państwo te wszystkie rzeczy które się dzieją wokół surowców tak no to między innymi właśnie to jest ta przestrzeń zmniejszyć import surowców i zwiększyć ich eksport Okej czyli stajemy się niezależni energetycznie eksportujemy gaz eksportujemy ropę wypieram z rynku innych graczy poprzez to że mówimy na przykład tak jak Europie jest tej chwili mówione kupujcie od nas gaz kupujcie od nas ropę Nie musicie kupować od innych bo wiecie na tym świecie gazu i ropy jest więcej niż potrze niż potrzeba w pewnym sensie ten problem naoczni się w roku mniej więcej 2010 gdzie okazało się że te rynki które szły szły nagle nie przestały iść tak gospodarczo jak było to wcześniej i nastąpił ten spadek popytu na surowce płynne może nie tyle sam spadek jako taki ale produkcja i i możliwości dostarczenia na ten rynek znacząco się zwiększyły kolejna kwestia która jest związana reindustrializacji lokalnej czyli stawki na stal stawki na aluminium mają nic innego na celu tylko to żeby wzmocnić produkcję wewnętrzną w Stanach Zjednoczonych i obniżyć to co dotychczas było importem Bo w pewnym sensie ja to postrzegam tak przez pryzmat dawnych imperiów pierwsze Imperium portugalskie nowożytnych czasów og zygan złota i różnych bogactw spowodowały że w Portugalii niczego się nie opłacało produkować oni wszystko kupowali widzicie analogię do obecnych Stanów Zjednoczonych Gdzie dzisiaj jest Portugalia widzicie Gdzie jest kolejnym krajem to jest wiek 16 Hiszpania złota srebra i innych d które płynęły z Kolonii spowodowały że Hiszpania była bardzo bogata tyle że wydawała te pieniądze nie na Rozwój technologii nauki tylko wydawała na wojny straciła te pieniądze w efekcie czego jest dzisiaj w tym miejscu w którym jest widzicie znow analogię czym wtedy tym czynnikiem jako że pieniądz zło było srebro był Miedziak znaczącym elementem po prostu było tak że oni wysyłali swoje zasoby militarno cywilne i ściągali złoto które stawało się u nich walutą i płaceniem za wszystko Za to w nowoczesnym modelu gospodarczym jaki został opracowany w Stanach Zjednoczonych po II wojnie światowej była emisja obligacji często powtarzam że świat się dookoła toczy serdecznie zapraszam na ten kanałek w sedno spekulacji umieściłem właśnie tam wcześniej w minionym roku pierwszą część mojego programu czy żyjemy w symulacji informacyjnej właśnie pokazującym powtarzalność i te wzorce wokół których cały czas się toczymy No i teraz widzicie właśnie pewnego rodzaju też Powtórz alno wzorców No i pytanie jest jak to będzie wyglądało w tym nowym wzorcu No to w tym nowym wzorcu będzie wyglądało płaćcie za nasze dobra okej Tak bym to tak bym to widział i teraz jest pytanie bardzo ważne jak państwo to odbieracie bo jeżeli popatrzymy na równanie ponownie tylko już takie ze wszystkimi składowymi to być może teraz czytając informacje patrząc na to w jaki sposób następują różnego rodzaju porozumienia umowy właśnie element Grenlandii Kanady gazy dostarczamy pomoc militarną w zamian za wasze 12 Złóż surowców mówię Ukrainie to być może zrozumiecie o co chodzi w tej grze dlaczego te surowce mają takie znaczenie bo to jest własność niczyja prostu leży sobie dobro Do którego wzię ener dostanie się bardzo ważny surowiec który można sprzedać i zarobić to jest fundament naszej gospodarki surowce kontrola nad surowcami daje element kontroli nad własną gospodarką nie masz surowców to co z twoją gospodarką masz surowce to z jednej strony wzmac swoją gospodarkę z drugiej strony zarabiasz pieniądze na sprzedaży kontrolowane sprzedać surowce mają piramidalne znaczenie w związku z powyższym pojawia się bardzo ważne pytanie co to się stało w tym tygodniu i jak to wygląda bo dwa tygodnie temu mamy zapowiedź że Stany Zjednoczone będą wzmacniały dostawami broni Ukrainę w zamian za dostęp do surowców a w tym tygodniu idzie komunikat Stany Zjednoczone rozpoczynają Rosją czyli rozpoczynają negocjacje czyli donal Wadim Putin w środę w czasie tego telefonu uzgodnili że rozpoczynają negocjacje w celu zakończenia wojny rosyjsko-ukraiński ustalają to bez obecności prezydenta Ukrainy wody zelski ale także bez obecności Unii Europejskiej za to w perspektywie tego co wcześniej powiedziałem bardzo ważnym elementem jest to co za tym się kryje Otóż administracja nowego prezydenta sugeruje że Europa powinna przejąć większą odpowiedzialność za bezpieczeństwo swojego regionu to Europa powinna przejąć odpowiedzialność za bezpieczeństwo Ukrainy to Europa powinna zaopiekować się tym wszystkim dla Stanów Zjednoczonych Ameryka to nie jest nasz priorytet Okej Czy to jest strategia negocjacyjna czy nie To nie ma znaczenia istotne jest to że uważają że nie jest to priorytetem a jednocześnie mówią musicie zwiększyć swoje wydatki na zbrojenia do 5 proc i co I o co chodzi No bo wtedy będziecie kupować naszą broń Tak oczywiście coś sobie tam produkujecie Ale Wasze systemy są takie jakie są Technologicznie dekadę dwie a nawet może i trzy do tyłu okej w związku z czym będziecie od nas kupować będziecie się zroić czyli odwracamy przepływ finansowy jednocześnie innych polach też toczą się negocjacje polegające na tym żeby EUR otworzyła swoje rynki na towary eksportowane ze Stanów Zjednoczonych i to jest bardzo ważne zatem inwestorzy powinni obserwować tą sytuację z perspektywy tego co wcześniej pokazałem gdyż to jest kierunek który się będzie rozwijał to potencjalne porozumienie wpłynie na rynki energetyczne wpłynie na sektor obronny wpłynie na inwestycje międzynarodowe i warto będzie obserwować te wszystkie negocjacje właśnie pod tym kątem żeby zrozumieć co się będzie tutaj w tym zakresie działo popatrzmy z tej perspektywy na to jak zareagował na indeks Dax na całą tą sytuację mamy Popatrzcie Szanowni państwo koniec roku 2022 indeks zaczyna rosnąć pokazywałem w jednym z ostatnich programów że mamy kilka spółek które są spółkami które ciągną indeks Dax 40 pokazywałem że cała ta sytuacja nie jest taka klarowna do gospodarki europejskiej bo pozostały segment gospodarczy naszego kontynentu raczej tak dobrze nie wygląda niemniej zwróćcie uwagę tu mamy wykres tygodniowy Jak wygląda tutaj pociągniemy sobie linię trendu Popatrzcie jak linia trendu niemiecka precyzja tak układa się z trzema uderzeniami w tą linię trendu Czyli można powiedzieć tak że przy obecnej Jaką mamy prawdopodobieństwo tego że kolejne spotkanie wykresu cenowego z linią trendu nastąpi przełamie tą linię trendu stało się stosunkowo wysokie szczególnie zwróćcie uwagę na to że ostatnie 5 tygodni mamy bardzo agresywny wzrost jeżeli popatrzymy I narysujemy Górne ograniczenie linii trendu OKE tutaj zróbmy to patrzcie na to jak wykres daka porusza się i zbliża się do górnego ograniczenia trendow jeśli byśmy przeszli na wykres dzienny okej popatrzmy na to na wykresie dziennym to Widzimy tutaj bardzo ważną strukturę która się zaczęła nam budować strukturę pięciu fal tak mamy falę pierwszą Mamy falę drugą O przepraszam d mamy fale to się gdzieś trzecia kończy odpadnięcie 4 No i gdzieś luka Piątkowa tak Czyli można by powiedzieć tak że mamy sytuację w której z jednej strony mamy optymistyczne zapowiedzi tego co się będzie działo okej i mam takie wrażenie że ten cały wzrost gospodarczy niemie mamy do cenia z jednej strony ciągnięciem tego indeksu przez kilka firm które działają na rynkach międzynarodowych Ale z drugiej strony buduje pewien taki optymizm pewien taki pogląd grania pod to że a Unia Europejska zmieni swoją politykę w zakresie zielonego ładu b rozpocznie proces zadłużania się i inwestowania w nowe technologie czyli raport dragi gdzie głównym beneficjentem tego będą Francuzi i Niemcy Z różnych względów o których już mówiłem C nastąpi zakończenie wojny na Ukrainie czyli ten tradycyjny niemiecki analogowy przemysł będzie mógł czerpać ogromne dochody z odbudowy Ukrainy czyli powiedzmy te półtora biliona euro Tak są szacowane koszty odbudowy Ukrainy No to popłyną do Niemiec no skończył się element ciągnięcia dywidendy z finansowania zmian infrastrukturalnych w krajach Europy środkowo-wschodniej przyjętych do Unii Europejskiej okej bo bo tutaj to już się powoli kończy fundusze się kończą No to będą się teraz być może Ciągnęły z kierunku wschodniego Czyli mamy te trzy podstawowe elementy pod które rynek gra No i jak zawsze Posłuchajcie kupuj plotki sprzedawaj fakty Czyli jeśli mamy sytuację taką jaka tutaj jest A mamy jeszcze proszę zwrócić uwagę na dwie kwestie na tym wykresie Oj gdzieś mi strzałka uciekła mamy tutaj jedną lukę to jest luka Startowa mamy drugą lukę czyli lukę kontynuacji to aż by nam brakowało po prostu jeszcze jednej luki czyli luki wyczerpania żeby się gdzieś pojawiła tutaj w obszarze i ta Luka zakończyłaby być może cały proces wzrostowy jako taki Okej czyli mamy sytuację w której Wygląda na to że ten ruch może być ruchem wyczerpania ale jednocześnie jeżeli byśmy popatrzyli na to że to jest W1 że tu mamy tak naprawdę w2 tu mamy tak naprawdę w2 okej I teraz nam się buduje w K3 Okej no to znaczy że wypadałoby żeby nam się ta fala gdzieś skorygował No i potem po prostu poszła w górę okej taką mamy sytuację jeżeli chodzi o wykres przyr czyli Jak zareagowały na te zapowiedzi końca wojny za naszą wschodnią granicą dwa koncerny czyli Tyson dostarczający wyrobów półwyrobów do produkcji broni stali i innych materiałów a szczególnie stali oraz drugi koncern czy Metal dostarczający już konkretnego wyposażenia mamy wykres w układzie dziennym jeżeli byśmy przeszli sobie na układ tygodniowy To zwróćcie uwagę że t przechodził ogromny ogromną korektę od roku 2023 na jed swoich programów wskazywały na pewną ciekawość zachowania i jeżeli popatrzy znowu to mieliśmy tutaj do czynienia z pi falowym ruchem spadkowym OKE popatrzmy jak zareagował na to tysen k kiedyś już wspominałem o tej firmie w ramach restrukturyzacji czyli zwolnienia 40 milionów 40s pracowników okej I teraz Popatrzcie mamy pięci falowy ruch spadkowy w dół zakończenie i mamy ruch w górę i teraz popatrzmy na równość tego ruchu czy mamy do czynienia w tym momencie sytuacją pogłębienia nie C mamy do czynienia z tym że ten ruch Może nam się dalej rozwijać jeżeli byśmy się mu przyjrzeli na wykresie dziennym to widzimy strukturę fali znowu pierwszej widzimy falę pierwszą widzimy gdzieś tutaj falę drugą OKE i widzimy co budującą się falę widz taką sę któ eem być może właśnie tej wypowiedzi jeżeli popatrzymy też na Trend to Trend mamy w miarę sensowny z pewnym przyspieszeniem który nastąpił od października zeszłego roku w związku z czym można by powiedzieć tak żeby trzeba poczekać zobaczyć jak on się skoryguje i mógłby mogłoby to potwierdzać ten ruch że że 4 może zmierzać w kierunku górnego ograniczen nastąp zakończenie fali pi i większa korekta popatrzmy na drugi wykres czyli r metal popatrzmy znowu na układ od 2022 roku No znakomity wzrost od Popatrzcie tut mieliśmy od 146 euro do obecnie 757 EUR i teraz pytanie jest takie trendu jeżeli byśmy sobie pociągnę tutaj element górnego ograniczenia w tym obszarze to widzimy że Rynek wyszedł poza Górne ograniczenie trendu jeżeli chodzi o układ tygodniowy i znowu podobnie jak w przypadku TSA możemy popatrzeć na to w ten sposób że tutaj mamy falę pierwszą tutaj mamy falę drugą nam się buduje fala trze jakimś tam konkretnym ruchu No i mogłaby się teraz skorygować No Dlaczego mogłoby się potem zacząć wybijać No bo na przykład może powstać jakiś Europejski Fundusz obronny o którym kiedyś wspominałem pierwsza jego wartość miała wynosić 800 miliardów euro teraz się dyskutuje o kwocie 500 miliardów euro zatem mamy do czynienia z sytuacją której popatrzmy na wykr dzienny której Ryki giełdowe wiedzą bo w tej chwili kupują plotki na to jakie decyzje zostaną zapowiedziane w ramach No negocjacji których celem jest zakończenie w ramach których celem jest zakończenie wojny jako takiej okej w związku z czym popatrzmy dalej na sytuację możemy przyjrzeć się temu w jaki sposób zareagowały jeszcze indeksy na przykład s&p 500 s&p 400 bo to może być dość intrygujące więc zerknij Jak reagują tamte indeksy Okej tu mamy rynek s&p 500 Przejdźmy sobie na układ tygodniowy No jak na razie tak jak to Podkreślał rynek ma się dobrze miał sobie pewne jakieś tam drobne zawirowanie które szybko zostało skontrolowane Przejdźmy sobie na kolejną tą kwestię którą kiedyś wam pokazywałem czyli te dwa wydłużenia widać wyraźnie że s&p 500 ma problem z przebiciem szczytu następuje tam walka i konsolidacja pod tym szczytem co tam się zrobi No to tak naprawdę do końca nie wiadomo popatrzmy na wykresie dziennym jaka jest tam ogromna zmienność Jakie są luki ja bardzo nie lubię takich jeśli popatrzymy śmy sobie troszkę OK Jeżeli popatrzymy tutaj na górne kwestie Górne szczyty No to mieliśmy sytuacji której były szczyty coraz niższe w tej chwili mamy atak na górne ograniczenie zobaczymy jak to się w piątek skończy będziemy mienia sytuacją która rozwią klin rozwarty Czyli mamy coraz niższe dołki coraz niższe szczyty a nagle po prostu wybicie w górę i rozwiązaniem tej sytuacji może być zmiana tego układu na układ jaki na układ taki Okej czyli jeżeli byśmy popatrzyli na to że zmienia nam się Układ skutek tego i mamy do czynienia z sytuacją taką że pojawia to cały ten element dyskutowania na temat podaży i popytu to właśnie w ten sposób wygląda tak popatrzmy na wykres s&p 500 który od 2022 roku jedzie sobie równo w górę bez specjalnych ograniczeń Trend wzrostowy ciągnięty kilkoma firmami mówiliśmy o ograniczeniu wyraźnie widać jak mamy problem tutaj z pokonaniem szczytu te chwili WKU snp 500 z walką na z walką o pokonanie szczytu jeżeli byśmy sobie przeszli tutaj na kreskę dzienną SK odrzućmy sobie to to patrzmy na pewną zmianę która tutaj nastąpiła Otóż jeżeli byśmy pociągnę po starych szczytach to i starych dołkach to wyraźnie budował nam się tutaj klin rozwarty ale w skutek tego co [Muzyka] zaszło tutaj w tym wybiciu tak A to mam wybicie w dniu wczorajszym 13 lutego to buduje się pewna nowa struktura i tak to właśnie jest tą całą analizą siły popytu oceną że cały czas na bieżąco trzeba dokonywać modyfikacji swoich hipotez swoich spekulacji bo my niczego nie kontrolujemy możemy tylko podążać zatem Popatrzcie co tutaj nam się robi Robi nam się trend wzrostowy a dodatkowo jeżeli byśmy wcześniejszą to mamy do czynienia z niczym innym tylko wybiciem trójkąta w związku z czym jeśli się okaże że ten rynek się pociągnie dzisiaj w piątek i w przyszłych tygodniach i przebije to co jest bardzo ważne czyli przebije tą linię oporu to wrócimy do jakiegoś tam okresu wzrostu zwrócić uwagę od na to że od wyborów to co Zresztą jeszcze z Michałem mówiłem w listopadzie ten rynek po prostu jest przestał być zrozumiały zwróćcie uwagę jaka jest ogromna ilość luk jaka pojawia się zmienność to znaczy że rynek szuka czego stanu równowagi tak Czyli w tym wszystkim próbuje wypracować stan równowagi opierając się na opierając się tak naprawdę na różnego rodzaju poglądach polityków traderzy próbują wymyśleć jakieś rozwiązanie i tak jak wspominałem ten okres do końca marca nie jest dobrym momentem na zajmowanie pozycji Bo zmienność i brak pewnego poglądu na to w którą stronę ten rynek ma iść no no jest dość słaba tak popatrzmy na nasdaq zwróćcie uwagę że nasdaq ma większe problemy jako cały rynek i pokazuje zdecydowanie mniejszą siłę niż rynek s&p 500 tak nie ma ataku na kolejne na na poprzedni szczyt Idzie sobie jakimś takim ruchem bocznym oczywiście też można by tutaj zaznaczyć że coś tu się wydarzyło i rozpoczyna się jakiś trend wzrostowy no ale to zobaczymy Tak naprawdę na ten moment to co możemy powiedzieć na temat tego rynku i Okej to mieliśmy korektę typu A mieliśmy korektę tu mieliśmy B okej I tu mieliśmy C atak na B zakończył się odpadnięciem i niepowodzeniem okej i do momentu kiedy powiedzmy ta linia którą sobie tutaj zaznaczymy Dajmy sobie jej kolor na na przykład niebieski okej do momentu kiedy ta linia nie zostanie przekroczona co może nastąpić dzisiaj ale też i niekoniecznie Rynek jest w fazie też poszukiwania swojego miejsca Zresztą Popatrzcie na s&p 500 s&p 400 czyli małych i średnich firm zwróćcie uwagę że to mamy do czynienia z sytuacją w której ten rynek No nie jest mocny tak poszedł mocno od 2023 roku Niemniej w porównaniu do indeksa do indeksów 3 to s&p 500 szczególnie czy do rynku firm technologicznych nzd mamy do czynienia z rynkiem który jest słaby Zresztą dość ciekawy jest jeżeli popatrzymy na indeksy russela tak Czyli indeks szerokiej puli firm małych i średnich to mamy Russel 3000 zwróćcie uwagę na to że on też nie potrafi przebić szczytów Okej nie potrafi przebić nam szczytów tak też jest indeksem słabszym s 500 czyli nie napłynęły tam pieniądze wystarczające na pociągnięcie jeżeli popatrzymy na na Russel 2000 czyli listę 2000 firm To zwróćcie uwagę jak on jest słaby w stosunku do 3000 w związku z czym pojawia się ważne pytanie co go ciągnie No znowu go ciągną największe firmy czyli mamy do czynienia z sytuacją na rynku amerykańskim w którym Rynek ten ciągnięty jest po prostu największymi firmami zatem w pewnym sensie można powiedzieć tak że BRE wejścia w tej chwili na amerykański Jakby ktoś chciał tam zajmować pozycję to jest wycena kapitalizacja Rynkowa firmy rzędu 10 12 miliardów dolarów i wtedy można się tym interesować I jak tam wchodzić okej I z tej perspektywy sz państwo chciałem was zainteresować dzisiaj jednym projektem czyli projektem Fir jest firma ze stajni można powiedzieć Soft banku firma która w tym łańcuchu wartości który prezentował zarówno w bistu jak i potem dla państwa jednej z audycji zajmuje pozycję projektanta układów a jednocześnie ma aspiracje do tego żeby wskoczyć na to i stać się graczem Na tym rynku tak Czyli zacząć produkować i to co jest bardzo ważne to artykuł który się ukazał pokazuje arm szykuje się do uruchomienia produkcji i dostaw chipów związanych ze sztuczną inteligencją który może dokonać zmiany układu gry na całym rynku półprzewodników to co jest ciekawe to to że odbiorcą produktów firmy arm będzie Szanowni państwo nie kto inny tylko meta tak Czyli oferuje mecie teraz szykują się do tego żeby to uruchomić teraz pokażę państwu wykres Arma popatrzmy sobie gdzieś przygotował gdzie on mi się o fajnie więc popatrzmy sobie na wykres Arma w układzie tygodniowym yyy notowania stosunkowo niedawno w 2003 roku Widzimy bardzo taki silny wzrost potem dwie korekty bardzo agresywne popatrzmy na rozmiar tych korekt okej korekta pierwsza czy ona była większa od drugiej można powiedzieć że praktycznie overbalance nie zmienia faktu że wyczerpała się siła Rynkowa do tego i zabrakło takiego napędu aby to napęd aby ten rynek ciągnąć do góry Zresztą wydać tutaj państwo strukturę okej gwiazdy wieczornej Która spowodowała bardzo silną korektę w tej chwili rynek takimi ruchami bocznymi zaczyna iść w górę Popatrzcie tutaj buduje się jakiś Trend jeżeli sobie znowu że nie mieć za dużo Ja po prostu wiecie nie lubię mieć na wykresie za dużo tych różnego rodzaju krzywizn to zaciemnia obraz podziwiam tych jak oni się orientują w tym wszystkim mają tak pokreślone jakbyśmy wykres dzienny trochę go sobie skrócili No to on wygląda popatrzcie w ten sposób że wyraźnie widać pewne agresywne ruchy które się na tym walorze dzieją przy czym znowu z punktu widzenia krótkoterminowego mamy element trendu spadkowego z punktu widzenia drugiego trendu krótkoterminowego mamy element trendu PROW zrostow z punktu widzenia tutaj oznaczmy sobie to na przykład kolorem żeby się państwu to nie myliło czyli Trend niebieski to mamy Trend powiedzmy średnioterminowy jest trendem wzrostowy Czyli mamy do czynienia w tym momencie z walką pomiędzy różnego rodzaju trendami Niemniej w tej grze która toczy się o dominację w tej przestrzeni bardzo ważnym elementem jest co ciekawego ma w sobie ten produkt Arma i w jaki sposób on może dokonać [Muzyka] umysłami i na przykład wzrosnąć 10 razy tak Czemu nie wzrosnąć tak jak Nvidia prawda okj czemuż by nie popatrzmy na drugą firmę AMD też próbowali zrobić chipa ale chyba im po prostu nie wyszło Co nie zmienia faktu że bardzo długo już spadają A jak bardzo długo ktoś spada to można się zacząć zastanawiać kiedy mu się ten Trend odwróci i tutaj w tym kontekście Chciałem wam pokazać Intela gdzieś mi się tutaj zgubił o Intel Corporation zwróćcie uwagę na bardzo silny i bardzo mocny wzr wzrost Intela który nastąpił w ostatnich dniach pytanie znowu Czemu trzeba by tam pogrzebać w prasie i poszukać zobaczyć co się dzieje Co nie zmienia faktu że dla Intela tym krytycznym elementem jest po prostu domknięcie tej luki No ale znów No Ileż można spadać jest to firma potężna technologiczna posiadająca dużo różn rzu rozwiązań w związku z czym działania Pro przemysłowe nowej administracji doprowadzą do tego że taka firma No raczej pójdzie na górę niż dół Oczywiście ten wzrost bardzo szybki to n czym można byłoby się zastanawiać w tej chwili to przepraszam mi uciekło to poczekanie na jakąś korektę zobaczenia jaka będzie ta korekta i potem po prostu na wejście na jak państwo oglądali moje wystąp w 2024 roku po prostu wejście na wybicie ze stopem na dole to to można byłoby szukać ryzykować jakąś kwotę na to trzeba będzie postawić i warto zagrać jakbyśmy popatrzyli na to szerzej to co tutaj widzimy znowu trybie falowym No pewnie widzimy jedynkę prawda widzimy dwójkę widzimy Trę czy korek zagan na falę pi lub poczekanie na wielką korektę takiej fali i potem wchodzenie już na Jak to się mówi pewniaka teraz Szanowni państwo jeszcze kilka słów dodam na temat tego co się dzieje na Rykach surowcowych bo jako że na rynku tym takim ogólnym szerokim mamy do czynienia z dużą zmiennością i raczej takim brakiem trendu No to siły przerzucają się na co no siły przerzucają się Szanowni państwo na rynek surowcowy i tutaj mamy od dość dłuższego czasu taką grę na dwóch surowcach na kakale i na kawie jak zawsze przestrzegam i często to powtarzam gra na surowcach na dźwigni na platformach Forex nowych niczemu Nikomu jeszcze dobrze nie zrobiła ze względu między innymi na to że na rynkach surowcowych jest po pierwsze ogromna spekulacja po drugie te kursy jak się schodzi na układy pięci minutowe godzinne na których się gra No to jest pewnego rodzaju problem polegający na tym że tam jest dużo luk trudno jest ustawić stopa Można oczywiście grać dla pewnej przyjemności Okej tylko trzeba też wiedzieć kiedy a przede wszystkim wtedy kiedy okazują się materiały prasowe to znaczy że Ci co mieli zarobić szukają tych którzy mają od nich No bo zarabia się wtedy kiedy ktoś sprzedaje a więc Popatrzcie na to że jak popatrzy tutaj na wykres od roku 1960 kakao i kawa są na bardzo wysokich szczytach podobna sytuacja była w połowie lat 70 Czym się charakteryzowały obecne czasy i tamte No wysoką inflacją i właśnie takim taką sytuacją że nie było wiadomo co z tym rynkiem przemysłowym będzie jak on się tam poukłada W związku z powyższym No na surowcach szła sobie spekulacja pełną parą No i mamy podobną sytuację synchronizacji tych dwóch surowców jaka jest dzisiaj na rynkach Tak mieliśmy jeszcze tutaj w okolicach 2012 roku na kawie ale nie szło to zsynchronizowane z z sceną kakao jako takiego oraz z sceną nie arabiki tylko robusty ale to kiedyś państwu mogę wytłumaczyć różnicę i dlaczego jednym się handluje lepiej drugim drugie gorzej No i teraz Popatrzcie na kawę to jest układ dzienny na tej kawie jest krzywa 130 no i no i co widać tutaj No widać że obroty poszły w górę widać bardzo duże odchylenie od średniej 130 przy czym z punktu widzenia graczy na pięci minutowych godzinnych ten wykres oczywiście pokazuje tylko ogólne zachowanie i mając nawet świadomość tego jak to wygląda to trudno powiedzieć czy otwierać te w tej chwili pozycję długą czy krótką pewnie pozycję Long short można byłoby otworzyć i zaryzykować bo rynek wyraźnie wygląda na taki który No już dość mocno urósł tak a jak rynki za mocno rosną to co się potem z tymi rynkami dzieje No potem rynki spadają i teraz Popatrzcie na porównanie dwóch okresów rokes roku 2 22 widzicie tam jak szło odchylenie od średniej 130 w układzie tygodniowym i popatrzcie na podobną analogię jaka jest dzisiaj przy czym to co dzisiaj Widać to widać zdecydowanie to że mamy do czynienia z sytuacją w której to odchylenie Po pierwsze jest większe a po drugie mieliśmy do czynienia z trzema silnymi białymi świecami na szczycie tak jak ja widzę trzy białe świece na szczycie No to zadaję sobie pytanie okej takie emocje się za tym kryją że na kawie tego typu rzeczy się dzieją zazwyczaj co się dzieje po trzech świecach albo jest ruch boczny albo jest korekta więc wygląda na to że ten Impuls napędzany wizją brakującej kawy a przede wszystkim ceny też Zwróć uwagę na to że przemysł który jest odbiorcą kawy mówi hola hola może trochę się zopow liśmy i na przykład przemysł zmniejsza zakupy albo wykorzystuje stare kontrakty zawierane po innej cenie do realizacji zakupów w związku z czym Pamiętajcie o jednej rzeczy W przypadku surowców mamy do czynienia z tym że po jednej stronie jest spekulacja brokerów a z drugiej strony mamy przemysł który to odbiera i przemysł pecie mówi okej to no nie kupujemy bo za drugie czemu no bo klient tego od nas nie kupi tak w związku z czym kupując surowce grając surowce trzeba znać zarówno rynek dostawców rynek brokerów tych którzy handlują i dostarczają rynek finansowy który tym handluje i odbiorców w postaci konkretnych firm które to to biorą teraz Popatrzcie na kakao znowu kwestia pojawiającego się akurat właśnie artykułu dotyczącego że zapasy kakaa spadają do bardzo niskich poziomów No i znowu co mamy z kakaem Popatrzcie wykres tygodniowy na kakale bardzo agresywne odjechanie w roku 2024 Popatrzcie na kawę Co się stało jak kawa dzisiaj odjechała Popatrzcie na kakao Czy widać tu pewne porównania potem bardzo silna no i w tej chwili próba ataku na szczyty to mamy w układzie dziennym mamy korektę typu ABC na kakale No i teraz pytanie po co no no właśnie po co tak No być może po to żeby ludzie pomyśleli ci i kupowali te kontrakty No bo komuś to kargo po prostu trzeba po prostu zdjąć OKE i tak to się ten rynek Szanowni państwo toczy jeden wykres z Kak którym narysowałem fale prawda że być może tutaj będzie jest jakaś próba pociągnięcia rynku do tego żeby poszedł falę piątą czyli falę dla idiotów Przepraszam że tak to Nazywam dlatego że pieniądze Szanowni państwo zarabia się na fali trzeciej i wtedy kiedy jest fala trzecia czyli fala która rośnie na fundamentach wtedy się pieniądze zarabia wtedy kiedy jest fala pią następuje rozładowanie Cargo ale to rozładowanie Cargo rozpoczyna się już w trakcie korekty prawda Czyli w ramach fali czwartej już rozpoczyna się rozładowywanie części karga a potem następuje ten proces emocjonalnego zrywu pociągnięcia ludzi do tego żeby No po prostu kupili no no i tyle prawda i teraz kwestia jest taka kim chcecie być osobiście nie namawiam do gry na surowcach po prostu na tym się trzeba znać to nie jest element tego że usiądzie się za monitorem i się coś tam i się kupi efekt jest No czasami nie taki jak trzeba albo inaczej Powiem zazwyczaj taki jak trzeba i tutaj Pamiętajcie No właśnie o tym tej jednej kwestii która jest na dole napisana 72 proc rachunku inwestorów odnotowuje straty pieniężne Okej dlatego wielokrotnie Zachęcam do platform tego typu do grania ale tylko i wyłącznie wtedy kiedy chce się zajmować pozycje na instrumentach które się zna rozumie czyli na akcjach i buduje się zdywersyfikowany portfel bo tego typu brokerzy udostępniają dostęp do szerokiej gamy instrumentów finansowych po stosunkowo niewielkim koszcie alternatywną Oczywiście są inne platformy tradingowe Gdzie gra się już bezpośrednio nie na kontrakty tylko bezpośrednio gra się na akcje okej Więc wszystko zależy państwo W co gracie jak krótkoterminowo to to jak długoterminowo to co innego ale przede wszystkim to co do czego zachęcam to do zdrowego rozsądku a więc podsumowując dzisiejszy program patrzcie na to co się dzieje w ciągu nadchodzących miesięcy jako pryzmat problemu 6 bilionów odsetek tak będzie Zresztą się program nazywał dzisiaj patrzcie na to w jaki sposób rozgrywany rozgrywana jest kwestia tego że Stany Zjednoczone potrzebują określoną ilość pieniędzy wpływu do Stanów Zjednoczonych Żeby utrzymać tą gospodarkę i w jaki sposób przebudowywany jest model PR przepływów finansowych bo z tym mamy do czynienia tak że polityka nowej Administracji i kolejnych administracji prawicowych które nastąpią po tej administracji bo też mam taką prognozę że ta administracja jeżeli zrobi dobrze do roboty To zapewnia republikanom utrzymanie się władzy przez co najmniej dwie kolejne dwie kadencje gdzie pewnie kandydatem będzie aktualny wiceprezydent no bo cóż no jeżeli poprawią dobrobyt ludziom obniżą ceneri obniżą ceny paliw obniżą różne inne rzeczy podwyższ ich dochody No to bardzo łatwo w każdej kolejnej kampanii co chcecie głosować na z powrotem na walk ide więc mamy do czynienia z pewną taką sytuacją bardzo ważną że nastąpił tak zwany tipping Point o czym będzie w kolejnym programie czyli Dlaczego Silicon w poszło na prawo i to jest bardzo ciekawe zagadnienie któremu kilka słów poświęcę Czemu to jest ważne No to jest ważne z punktu wspierania tych procesów które dzisiaj zachodzą i promowania określonych sektorów gospodarczych czyli z punktu widzenia inwestycyjnego ma to dla nas ogromne znaczenie i to by było na tyle w tym programie znowu trochę informacji Życzę państwu udanego Dobrego weekendu i wszystkiego dobrego i do usłyszenia do zobaczenia w następnym programie i