ETF na GPW – ranking domów maklerskich [ETF na GPW – koszty i strategie]

Cześć dzień dobry Artur Wiśniewski Stok broker.pl Witam cię serdecznie na pasywnej rewolucji vuetify może inwestować w Stanach Zjednoczonych na rynkach europejskich ale także w Polsce nasuwa się pytanie czy warto inwestować w na GPW w tym materiale chcę ci pokazać jak GPW wypada na tle rynków Zagranicznych i wejdź do jakich strategii można wykorzystywać ttf oraz przez które domy maklerskie najlepiej czyli najtaniej inwestować zapraszam cię serdecznie [Muzyka] Pierwsza sprawa gdzie możemy inwestować w największym rynkiem jest rynek amerykański na giełdzie w Nowym Jorku notowanych jest prawie 2700f sporo jest też na rynkach europejskich największe to Setra we Frankfurcie oraz rynek w Londynie London Stock Exchange Pop w sprawie 2003f notowanych na ten na tych rynkach na innych głównych rynkach powyżej 1000 albo przynajmniej kilkaset na Giełdzie Papierów Wartościowych 11 No i tutaj w tym momencie Czasami pojawia się uśmiech No to 11 na to no to bez sensu to zaraz za mało nic się nie da zrobić pojawia się pytaniem czy to czy to jest liczba którą można w ogóle ruszyć na podbój rynku finansowego oczywiście mała ilość etv ogranicza możliwość inwestowania możliwość wyboru okej ograniczone pole wyboru napewno Unii możliwe korzystanie z części strategii inwestycyjnych Natomiast pojawia się pytanie czy jest to wyznacznik tego czym korzystanie z tych etapów ma wogóle sens Nie warto spojrzeć na inne elementy które decydują o tym czy na jednym rynku warto inwestować jeśli chodzi o giełdy papierów wartościowych jest kilka elementów które przemawiają za tym że dla niektórych osób będzie to dobry wybór A po pierwsze dostępność jeżeli chodzi o giełda w giełdzie w Nowym Jorku głównie inwestuje profesjonalni rynki europejskie lepiej ale na ten moment jest tylko kilka polskich domów maklerskich które oferują inwestowanie na tych rynkach druga rzeczy próg wejścia jeżeli chodzi o Dom Maklerski nawet te polskie które oferują dostęp do rynków zagranicznych próg wejścia często jest wyższy co wynika z minimalnej wartości prowizji jeżeli chodzi o etf-y na GPW te próg przeważnie jest bardzo niski więc to jest też kolejna zaleta inny element to nie jest także na GPW notowane są dokładnie takie same efekty na rynkach zagranicznych są to intensify dużo bardziej w pewnym sensie unikatowe one są skoncentrowane albo na polskim rynku finansowym albo jeśli inwestują w rynki zagraniczne to przeważnie hejtują do Złotego posiadane inwestycje z kolejny element to język polski informacje o tych etho rynku Są dostępne w naszym ojczystym języku i więc wydaje mi się że dla wielu osób to jest bardzo naturalne środowisko na to żeby zacząć inwestowanie ponieważ jest dużo łatwiej pewne rzeczy zrozumieć po polsku nie po angielsku kolejny element dostęp do elfów na GPW dają przede wszystkim polskie domy maklerskie co wiąże się z dwoma zaletami które wydaje mi się mogą też mieć kilku zwolenników przede wszystkim oferują one dostęp do inwestowania przez rachunki Ike ikze które dają możliwość oszczędzania po prostu na podatkach druga rzecz polskie domy maklerskie wystawiają nam pit-8c co znacząco ułatwia rozliczenie podatkowe na koniec roku jakie etapy są dostępne na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie przede wszystkim są to ETF od firmy Beta Security która współpracuje zasadzie Funds tutaj mamy etfw20l w niż 90 chyba 9 procent wigman pokrytego mamy Wig technologiczne lewarowane v20e oraz lewej oraz wig20short mamy dwa f-pen.pl enchant czyli zabezpieczony do zabezpieczone do polskiego złotego nasdaq-100 i snp500 mamy też nowy bttf na tbsp pierwszy etap na polskie obligacje skarbowe oprócz tego mamy etf-y od lipca etfsp500 oraz tętna Dax które tutaj one są to są efekt zarejestrowana w Luksemburgu Natomiast są dodawane w ramach Dual listingu na GPW mamy też planach kilka nowych etatów w 2022 roku bttf zapowiedziała jeszcze kilka ETF w tym pewna zagraniczna obligacje skarbowe zabezpieczone do polskiego złotego kilka innych atrakcyjnych w tle toczą się z tego co wiem Jakieś jeszcze inne na te zagraniczne ale niestety pewnych faktów uprzedzać niech one się dzieją i tutaj dojrzewają pewne rzeczy koszty zarządzania często słyszymy może g-tf na GPW są drogie No i faktycznie gdybyśmy porównali do tych najbardziej popularnych globalnie zweryfikowanych akcyjnych ETF na przykład ishares msci All countries and index tam koszty zarządzania TR to około 02 procent a nawet dokładnie 02 procenta Podczas gdy na przykład btv24 ra08 procent prawda jest to więcej natomiast pojawiają się te dwa pytania Pierwsze czy dla takiego efekt WIG20 dobrym punktem odniesienia jest Eye shows All countries and index jeżeli ja twierdzę że nie jeżeli spojrzymy na inne ETF od tego renomowane renomowanego dostawczy i shares Allena msci Poland zobaczymy że koszty zarządzania są zbliżony do bttf to jest dokładnie ta sama półka cenowa Jeżeli chodzi o koszty zarządzania więc wydaje mi się że warto przede wszystkim porównywać jabłka do jabłek to jest pierwsza sprawa druga rzecz pamiętajmy że bttf czy inne TFM które są na polskim rynku są mimo wszystko nawet jeżeli są droższe od tych najtańszych etapów w Europie są dużo tańsze niż większość funduszy polskich tych którzy inwestują Czy w Polsce czy na rynkach zagranicznych i wychodzi oto zagraniczne 304 procent ostatnio sprawdzałem to jest średni poziom opłat pobieranych przez polskie te inwestujące na rynkach zagranicznych biorąc pod uwagę koszty w dłuższym terminie etf-y powinien wypadać korzystniej niż fundusze aktywnie zarządzane nawet jeżeli one są droższe niż najtańsze Telefunken zagranicznych sprawy czyli płynność rynki zagraniczne są bardziej płynne niż Giełda Papierów Wartościowych z najniższe sprawy czyli różnice między ofertami kupna-sprzedaży znowuż zobaczymy w przypadku tych etapów które mają które inwestują w sposób zdywersyfikowany w globalne akcje w akcji na całym świecie rynki wschodzące rozwinięte mamy tutaj sharemods.com czyli rozwinięte mamy Etna złota od i szersza dokładnie DC mamy ofert od Vanguard up-rise chore MSP emerging Markets 0od 0,03 do 0,06 naprawdę bardzo niski poziom sprawności jeżeli chodzi o wywoływaniu już wcześniej btv24 26 procent czyli istotnie wyższy poziom spreadu czyli różnicy między ofertami kupna-sprzedaży ale tutaj znowuż mamy dwie uwagi jeżeli byśmy spojrzeli na to jakie są spready winnych funduszach które inwestują w aktywa Polski na przykład właśnie Eye shows msci Poland przygotowany we Frankfurcie szli jednej z najbardziej płynnych giełd w Europie to ten poziom jest zbliżone taśma trochę wyższe Speedy druga rzecz jeśli porównamy je jeśli porównamy taki Better tv20 z innymi artefaktami które są w Polsce popularne To się okaże że taki vangard live Strategy 80 czy warunek virgil Oldman z które są chętnie nabywane przez na przykład w Dębowcu ostatnio obozu pokazywał taka czuję że te poziomy sprawcą zbliżony także musisz to też pokazuje że jeśli chodzi o polską płynność etapu nosie to na GPW to też dramatu nie ma portfel pasywny i w jaki sposób możemy wykorzystywać ETF na GPW No potwór pasywny to taki portfel podstawowe dla lepszego najlepiej najczęściej rekomendowane dla inwestorów tych najbardziej leniwych najbardziej zapracowanych którzy tych którzy są chcą w największym stopniu skupić się na swojej pracy a najmniej na inwestowaniu takie portfel powinien składać się przede wszystkim z akcji obligacji to przede wszystkim za akcji globalnych a obligacje na pewno powinno być mało zmienne No i pojawia się pytanie czy łatwo jest zbudować taki portfel z z flagi PW i tak i nie jeżeli chodzi o część akcyjną na Tutaj będą pewne problemy Jeśli chodzi o obligacje na tutaj jesteśmy z kolei w bardzo komfortowej sytuacji przejdźmy do szczegółów i zacznijmy od części akcyjnej Gdybyśmy chcieli zbudować sobie taki globalnie zdywersyfikowany portfel cały świat na rynki rozwinięte rozwijając No to okaże się że mamy problem No bo przykładowo nie mamy taki indeksem cook3 Shooting free właśnie i jest takim początku umożliwiłby nam jednym kliknięciem zainwestowanie w cały rynek akcyjny na świecie możemy jedynie próbować zbudować taki portfel z w które są dostępne na giełdzie gdy wartościowych czyli tak można powiedzieć na raty No to Spójrzmy jak możemy to zrobić 60 procent takiego portfela to są Stany Zjednoczone tutaj akurat problemu nie ma ponieważ mamy i Lektor etfsp500 bardzo tanie ETF niestety wypłacające dywidendę więc trzeba się bujać z tym rozliczeniem natomiast mamy do tego bttf s&p 500 PLN head droższe ale zabezpieczone walutowo tutaj wydaje mi się że warto decydując się na jeden lub drugi zadać sobie pytanie o długości horyzontu inwestycyjnego ponieważ to może nam pomóc wybrać jeżeli chodzi o rynki rozwinięte czyli 30 procent jego portfela tutaj ponownie mamy że ponownie mamy tutaj problem ponieważ nie mamy ETF który daje nam ekspozycję na ten rynek nanami rozwinięte poza USA a mamy Ethernet i myślę że możemy z niego skorzystać kolejna pozycja 10 procent rynki wschodzące nie mamy takich bfa ale mamy na przykład Ethernet Polski i możemy je wykorzystać jako taką protezę rynku rządzących ponieważ Polska w zachowuje się w na pewno dużo bardziej w podobnym stopniu jak rynki wschodzące niż rynki rozwinięte No i pojawia się pytanie jak takiej portfel się będzie zachowywał tego nie wiemy ponieważ nie znam Przyszłości ale gdybyśmy spojrzeli wstecz to w okresie 2000 2020 zrobiłem testy i okazuje się że wynikiem tych takiego portfela znacząco nie odbiegały od zachowania indeksu All countries Where Things ponieważ ten symulację robiłem na indeksach Nieledew Ponieważ historia Polski heterophyes kurtkę więc byłoby to kłopotliwe jeśli Zbudujemy ten portfel w oparciu o indeksy to te wyniki że chodzi o stopa zwrotu i odchylenie standardowe są porównywalne oczywiście poziom dywersyfikacji takiego portfela który stworzyłem w oparciu o te na GPW join czy o intensywnie symulacji No będzie dużo mniejszy trudniejsze poziomie jest tej definicji dywersyfikacji więc w przyszłości jest ryzyko że te wyniki się gdzieś tam o jechać No ale jednak myślę że możemy wszyscy spokojnie powiedzieć że poziom dywersyfikacji takie portfela jest już całkiem solidne druga część portfela pasywnego to obligacje mamy dostępnych mnóstwo ETF na zagraniczne obligacje natomiast podstawowy problem związany z takimi tchórzami to ryzyko walutowe w przypadku obligacji istotnie waluty podnoszą nam zmienność it widać na tym wykresie na niebiesko Bezpieczna przystań czyli brum brum bellesa Great totalnym żartem wyrażone w dolarze a na czerwono ten sam fundusz czy indeks wyrażone w polskim złotym widzimy że ten w polskim złotym ma podobno stopą zwrotu w tym okresie w którym jest na wykresie anioły dużo większą zmienność zmienność która bardziej wiem nawiązuje dla rynku akcji innego niż rynku obligacyjnego nie tego byśmy raczej oczekiwali po bezpiecznej przystani Wobec czego to wobec tego waluty mają tutaj duże znaczenie i tutaj akurat jesteśmy w sytuacji ponieważ właśnie wszedł na giełdę Etna polskie obligacje skarbowe czyli ETF gdzie po prostu inwestujemy w polskim złotym nie ma tutaj nie ma tutaj ryzyka walutowego i też bardzo duży komfort ponieważ takie też będzie miał nie będziemy ty zmienności które miałoby etf-y zagraniczne bez gdzie tam gdzie ryzyko walutowe występuje oczywiście Tutaj możesz pojawiać pytanie o ryzyku emitenta ale na szczęście jest odpowiedź pozytywna taka że beta testów beta Security pracują nad wprowadzeniem również ETF na zagraniczne obligacje skarbowe które byłyby może nie tylko Skarbowe ale nagle obligacje zagraniczne które będą również zastosowanie do polskiego złotego zatem Reasumując mamy ich chodzi o portfel pasywny z jednej strony trochę kłopot jeżeli chodzi o polskie o akcję ponieważ musimy je kręcić z kilku instrumentów a potem tym zarządzać razem z jednym natomiast chodzi o tą część obligacyjna No to mamy duży komfort ponieważ nie mam tej ryzyka walutowego co jest okej bardziej niż Okej jeśli chodzi jeszcze o taki portfel pasywny na rynkach zagranicznych są dostępne również etf-y typu multi-asset które inwestują jednocześnie w akcje obligacje Przykładem takiego etwa jest fundusz popularny ostatnio vengard Live Strategy i tutaj okazuje się na polskiej giełdzie również nie ma takiego ETF a więc szkoda chociaż Warto zaznaczyć że taki vonleh Strategy również ma ten sam problem co inne te zagraniczne czyli część obligacyjna jest niezabezpieczone walutowe tutaj wskazówka dla polskich dostawców którzy oferują który którzy koncentrują się na produktach dostarczonych polskim inwestorom Myślę że warto rozważyć tworzeniem takiego Multi Multi Multi send it Strategy to jest atak który łączył z jednej strony akcji globalne oraz obligacje lokalne albo przyjmuje obligacje zabezpieczone do polskiego złotego Wydaje mi się że to byłby bardzo Fajny produkt dla takiego leniwego polskiego długoterminowego inwestora o ile w przypadku inwestowania pasywnego jak widzieliśmy mamy można inwestować pasywnie z wykorzystaniem metrów na GPW Chociażby ze względu na tą część akcyjną może to być trochę kłopotliwe o tyle w przypadku inwestowania aktywnego Myślę że możemy powiedzieć że ETF które są dostępne na GPW będą czuły się w tym obszarze jak ryba w wodzie czy na pierwszy ogień inwestowanie regionalne czy inwestowaniem mówię z jednym zdaniem inwestowanie pasywne które zakłada że nie inwestujemy wszystko co jest na świecie Tylko inwestujemy selektywnie w sposób taki że inwestujemy w konkretne regionem albo wręcz konkretne kraje i tutaj mamy możliwość inwestowania przede wszystkim w Polsce mam ETF WIG20 mwig40 swig80 Cześć Niemcy bo mamy dać oraz ETF na rynek amerykański Drugi sposób inwestowania skoncentrowanego inwestowania sektorowa czyli tym razem nie kraje czy regiony ale konkretne branże sektory i mamy tutaj na rynek polski Wiktor oraz nasdaq-100 Perfect czyli indeks amerykańskich spółek technologicznych które w tym przypadku jest zabezpieczony do polskiego złotego możemy inwestować w sposób który byśmy mogli nazwać spekulacje krótkoterminową zwłaszcza Day tradingiem mamy takie tematy jak wig20short czyli pozwalając inwestować pozwalający zyskiwać na spadkach i WIG20 oraz wig20lev czyli lewarowany który pomaga inwestować na długo ale z dźwignią Horyzont inwestycyjny rekomendowane Horyzont inwestycyjny tych takich etapów to jest jeden dzień to są typowe TF daytradingu i kto ma za dużo czasu myślę może spokojnie z nich skorzystać średnie kroczące spekulacje długoterminowa tworząc ten materiał przypomniałem sobie o pewnych testerach który opowie energię którą otworzyłem kilka lat temu gdzie sprawdzałem jak sprawdza się średnia krocząca w inwestowaniu aktywnymi tam testowałem taką strategię która polega na tym że kiedy kurs instrumentu jakiegoś tam indeksu jakiegoś ETF rośnie ponad średnią to wtedy kupujemy ten instrument A kiedy kurs tego instrumentu spada poniżej średniej to wtedy sprzedajemy czyli taka bardzo proste strategie okazuje się że zakładając inwestujemy w długich interwałach niech krótki bo krótki wyglądały wypadało to Beznadziejnie ale jeżeli inwestujemy w długich interwałach długi Horyzont horyzontach czasowych to wyniki takiej prostej setki były całkiem fajny całkiem przyzwoite mogliśmy załapać się na pewno na te długie najbardziej konkretne trendy rynkowe oraz uniknąć tych największych odsłonić rynkowych I co Warto zaznaczyć Co dało się zauważyć w tym w tej analizie a Im mniejsze spółki tym lepiej te strategie wypadała także WIG20 do tego typu strategii nadaje się najmniej a w największym stopniu spółki małe średnie i małe WIG20 mwig40 dłuższego czasu Jest już dostępny na GPW swig80 niedawno wszedł do palety wyboru jest toaletę w którym jest to indeks swig80 indyk indyk z których tamtej analizie wypadł najlepiej na koniec chcę Wam pokazać jeszcze różne miejsce gdzie można próbować analizować szukać inspiracji jak inwestować w aptece na GPW na zdjęciu widzicie ekipę z Noble Securities działu analiz Oni zajmują się doradztwem inwestycyjnym mają tam strategie SEO zakładając inwestowanie w oparciu o analizę techniczną z horyzontem przeważnie kilku tygodni czasem czasem krótszym i tam widziałem że wykorzystują napewno WIG20 mwig40 ukrywali 20-v 20 lewarowany i short a pozytywnie też wypowiadali się o nasdaq-100 czy on s&p 500 PLN Jeans gdzieś poniżej spróbuję zamieścić link do ich strony gdzie można zerknąć jak oni inwestują z wykorzystaniem tych ETF a już zupełnie na koniec jeżeli chodzi o inwestowanie aktywne polecam wam zerkać na system trader.pl czyli blog Jacka Lampard który w najbliższym czasie chyba dwóch tygodni będzie pokazywał rozpocznie prowadzenie portfela opartego o momentu z wykorzystywaniem z wykorzystaniem metrów na GPW i z tego co mówił mi Jacek będą to naprzemiennie początku etf-y nd40 swig80 oraz tbsp czyli ten na polskie obligacje skarbowe który niedawno się pojawił naszą z wtedy dopiero co się pojawił pod koniec grudnia i z początku będzie wykorzystywał tf300tg momentum i to też jestem winna bardzo ciekawy pomysł w którym możemy wykorzystać etf-y które są dostępne na warszawskiej giełdzie na sam koniec pytanie no to przez które domy maklerskie najlepiej inwestować w PDF na GPW gdzie jest najtaniej i tutaj wychodzi że chodzi o taki rynek standard rynkowy to to jest 039 procent jeśli chodzi o Taką standardową prowizje od kupna i sprzedaży w kilku przypadkach mamy trochę jest trochę taniej mamy ww80 25 procentach 038 w deblu w BP się 0% w ING 0 1 procenta w Interactive Brokers również są dostępne ETF na GPW ale tylko WIG20 mwig40 a w xtb możemy inwestować za darmo w obrębie limitu 100 tysięcy euro obrotu miesięcznego osobnym przypadkiem jest Można powiedzieć eterna tbsp tutaj kilka domów maklerskich w ostatnim czasie zdecydowało się a na obniżenie prowizji od obrotu tym instrumentem na całe 2000 2022 rok i tutaj mamy w Noble Securities Rio procenta podobnie w Bosch 0 1 procenta ING oraz wspomniane interaktywną tam oczywiście nie promocja także mamy promocje w boju w ING oraz w No bluzę 1% A w xtb co Warto zaznaczyć tam na razie nie jest dostępny Etna tbsp ale z tego co rozmawiałem z xtb Mają niedługo wprowadzić są takie plany na sam koniec werdykt który Dom Maklerski jest najtańszy przez który najlepiej inwestować i tutaj postanowiłem wyróżnić dwie kategorie że chodzi o rachunek zwykły to poleciłbym w pierwszej kolejności xtb żadnej inny dom maklerski nie oferuje bezprowizyjny go handlu tutaj co prawda Mamy ten limit 100 tysięcy euro obrotu miesięcznego do tego iż doprawić bezprowizyjny handel ale wydaje mi się że dla większości inwestorów to będzie limit wystarczający druga kategoria rachunek Ike ikze tutaj postanowiły wyróżnić Dom Maklerski boś co prawda w dps-ie mieliśmy niższe prowizje tak ogólnie bo tbsp jest tańszy w boju ale ogólnie prowizje są niższe wbp się natomiast pamiętajmy że w DPS w ostatnim czasie doszło do zmian właścicielskich pojawia się pytanie w jakim kierunku będzie się rozwijać oferta tego Domu Maklerskiego czy on w ogóle nie zmieni tego że oferuje ETF na GPW czy inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych Nie wiemy tego ale charakter zmian właścicielskich stawia ten znak zapytania inna rzecz że w domu maklerskim boś dostępne są również etf-y zagraniczna więc jest to miejsce gdzie możemy inwestować w sposób bardziej uniwersalnym Mam nadzieję że wam się to podobało gdybyście chcieli otworzyć akurat rachunek w xtb albo Zbysiu linki afiliacyjnej znajdziecie gdzieś tutaj pod spodem natomiast na ten moment chciałbym wam podziękować za to że byliście ze mną dajcie znać jak wam się podobało i do zobaczenia następnym razem Cześć