ETF-y czy fundusze indeksowe. W które z nich lepiej inwestować? [Porównanie ETF i funduszy indeksowych]

Cześć jeżeli spotkałeś się z inwestowaniem indeksowym inwestowaniem pasywnym to na swojej drodze spotkałeś etf-y oraz fundusze indeksowe może zastanawiać się która jest lepsze pod kątem efektywności pod kątem opłat pod kątem podatkowym na te pytania odpowiemy sobie w tym filmie Ja nazywam się Przemek wojewoda i odkrywam dla ciebie etf-y i fundusze indeksowe Zarówno etf-y jak i fundusze indeksowe są w pewnym sensie opakowaniem na wybraną klasa aktywów czyli przez oba produkty możesz inwestować w akcję w obligacje w złoto w surowce czasami w kryptowaluty oba produkty mają ten sam cel dostarczenie ci stopy zwrotu z wybranego indeksu więc zarówno przez et i Fundusz indeksowy zrealizujesz swój cel inwestycyjny tylko diabeł w ti szczegółach w opłatach w podatkach w możliwości wykonywania transakcji i zaraz przybliżę ci więcej szczegółów fundusz indeksowy występuje w postaci funduszu inwestycyjnego otwartego Czy jeżeli masz doświadczenie z funduszami inwestycyjnymi otwartymi aktywnie zarządzanymi to w ten sam sposób będziesz kupował fundusze indeksowe one się różnią po prostu polityką inwestycyjną więc po jednej stronie mamy fundusze indeksowe w postaci funduszu inwestycyjnego otwartego natomiast et to jest Exchange traded Found czyli fundusz notowany na giełdzie i to jest pierwsza różnica No i jeszcze w Polsce mamy taki specyficzny rynek że nasza ustawa o funduszach inwestycyjnych na ten moment bo nie normuje funkcjonowania etf-ów dlatego produkty które replikują indeksy na polskiej giełdzie dostarczone przez audiotefi we współpracy z firmą btf funkcjonują w formie prawnej jako fundusz inwestycyjny zamknięty No więc warto sobie o tym powiedzieć Z tego co wiem ustawa ma być poprawiona żeby u na funkcjonowanie etf-ów tworzonych zgodnie z polskim prawem film powstał we współpracy z firmą wellf Seat jest to firma Inwestycyjna która umożliwia ci inwestowanie bez prowizji w prawie 600 etf-ów w 2500 światowych akcji od grudnia 2022 roku welve to umożliwia także dostęp do instrumentów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych mają też w ofercie fundusze inwestycyjne otwarte ale to jest ciekawe jako klient otrzymujesz zwrot części opłat za zarządzanie Dodatkowo w ofercie są też konta pieniężne ostatnio well Seat ma ciekawą promocję że jeżeli założysz bezpłatnie konto to otrzymasz ETF o wartości do 500 zł jeżeli chcesz poznać szczegóły to kliknij w link pod nagranie Wróćmy do tematu etf-ów i Funduszy indeksowych No więc gdzie zainwestujesz jeżeli inwestujesz fundusz indeksowy czyli fundusz otwarty potrzebujesz dostępu do platformy funduszy gdzie taki dostęp otrzymasz No głównie przez internet możesz wykonywać też zakupów funduszy indeksowych czy w ogóle funduszy inwestycyjnych otwartych przez dystrybutora którym jest bank i wypełnić papierowe dokumenty No ale taki już jakby nowoczesny dostęp to jest przez internet i albo taką platformę funduszy umożliwia ci jedno TFI czyli towarzystwo funduszy inwestycyjnych i wtedy masz dostęp do palety funduszy z oferty wybranego TFI albo co uważam jest lepsze masz dostęp do platformy przygotowanej przez dystrybutora funduszy i on ma umowy z różnymi TFI czyli przez jedną platformę masz dostęp do szerokiej palety funduszy inwestycyjnych otwartych No i oczywiście wśród nich mogą być fundusze indeksowe Co z wyceną Jeżeli chodzi o wycenę funduszu inwestycyjnego otwartego ta wycena odbywa się raz dziennie na koniec dnia jest wycena funduszu więc jeżeli kupujesz fundusze indeksowe No to musisz pamiętać że w zależności Do której godziny złożysz zlecenie jeżeli złożysz odpowiednio wcześnie to na przykład kupisz jednostkę funduszu po wycenie przez kolejnego dnia roboczego albo kolejnych dwóch dni roboczych czyli jest tu pewne opóźnienie Jeżeli inwestujesz na długi termin nie ma to znaczenia Natomiast jeżeli inwestujesz krótkoterminowo spekulujesz No to tutaj korzystniejsze mogą być ETF dlatego że ETF No to jest fundusz notowany na giełdzie więc do tego potrzebujesz rachunek Maklerski i jest wyceniany w czasie rzeczywistym w czasie sesji giełdowej więc dokładnie tutaj znasz cenę Po jakiej kupujesz jednostkę danego etfa możesz też ustalić że chcesz kupić składasz zlecenie przy ETF może składać zlecenia że na przykład chcesz kupić za nie mniej niż konkretna wartość albo sprzedać za co najmniej określoną cenę no i też warto wspomnieć że ETF oczywiście można też Kupować przez robu doradców ale to też są firmy inwestycyjne czyli to jest taki jakby specyficzny rachunek Maklerski i ja na to mówię że robot doradca to jest taka nakładka na rachunek Maklerski No bo u nich Ustalasz portfel inwestycyjny oni za ciebie kupują konkretne etf-y no i tutaj już te tefy mogą kupić No nie w czasie rzeczywistym bo te przelewasz pieniądze ja oni mogą je kupić w ciągu Nawet kilku dni roboczych ale to jest określone w dokumentach danego Robo doradcy jako ciekawostka firma wellsit nie tylko jest firmą inwestycyjną która umożliwia ci dostęp właśnie do etf-ów ale też ma w ofercie platformy funduszy inwestycyjnych więc tutaj masz dwa w jednym czyli szeroką ofertę inwestycyjną możesz inwestować Zarówno wtf-y jak i fundusze inwestycyjne otwarte Jak wygląda dostępność etf-ów i Funduszy indeksowych w Polsce jeżeli chodzi o polski fundusze indeksowe to według analizy online we wrześniu 2022 roku mieliśmy na polskim rynku 29 funduszy indeksowych No więc jest w czym wybierać możesz zobaczyć sobie po prawej stronie zestawienie tutaj liderem rynku Według mnie jest inpzu ma najszerszą ofertę im PZU właśnie dostarcza platformę funduszy indeksowych gdzie możesz inwestować w fundusze indeksowe na różne klasy aktywów z ich oferty kolejna firma jaką to widać to ipopem ma TFI National enderlanden mamy PKO i mamy Quercus który ma dosyć specjalistyczne jakbym to powiedział fundusze indeksowe No bo to są fundusze które są odwrócone czyli możliwość gry na spadki albo z dźwignią czyli raczej fundusze dla bardziej wymagających zaawansowanych inwestorów No i mają z tego co widać fundusze na rynek złota czy na rynek srebra Tak wygląda oferta w tym momencie fundusze indeksowych polskich jeżeli chodzi o fundusze indeksowe zagraniczne to jest Sprawa dosyć złożona basz się dostępność jest mocno ograniczona Czyli jeżeli chciałbyś sobie założyć konto w firmie Van guar która daje dostęp do funduszy indeksowych No to nie będziesz mógł tego zrobić o ile nie masz rezydencji w kraju gdzie ta firma funkcjonuje Czyli jeżeli wangar jest dostępny w Wielkiej Brytanii to potrzebujesz rezydencję brytyjską oni funkcjonują w Europie Zachodniej w Stanach Zjednoczonych No i bez rezydencji w wybranym kraju nie będziesz w stanie założyć tam dostępu do platformy funduszy już się pojawiają w Polsce Pierwsze fundusze indeksowe można znaleźć po polsku informacje na przykład o fidelity ale z tego co widzę jeszcze jest dostęp utrudniony być może to się zmieni jeżeli komuś na przykład udało się już nabyć w Polsce jakieś fundusze indeksowe zagraniczne to może napisać na przykład w komentarzu że coś się zmieniło Zmierzam do tego że jeżeli chodzi o fundusze otwarte zagraniczne one są dostępne w Polsce przez różne instytucje przez dystrybutorów przez banki ale fundusze indeksowe z tego co widzę jeszcze nie ale to się może będzie zmieniało Krótko mówiąc dostęp do funduszy indeksowych zagranicznych jest w tym momencie według mnie praktycznie zerowy ale może to się zmieni Jeżeli chodzi o etf-y i o zagraniczne domy makerskie No to jeżeli sobie otworzysz rachunek w jakimś wybranym zagranicznym domu maklerskim będziesz miał dostęp do ponad 2000 et w notowanych w Europie Jeżeli jesteś inwestorem profesjonalnym to jeszcze będziesz miał dostęp do etf-ów notowanych na przykład w Stanach Zjednoczonych chyba że wybierzesz Dom Maklerski który ma dostęp do etf-ów zagranicznych na przykład dtf notowanych w Stanach Zjednoczonych możesz też założyć sobie nawet bezpośredni rachunek Maklerski w Ameryce jest to do zrobienia dla polskiego inwestora tematu tutaj nie będę rozwijał z tego względu że w innych filmach został bardziej rozwinięty czy na moim blogu ale chodzi mi o to że masz zdecydowanie łatwiej dostęp do etf-ów zagranicznych jeżeli chodzi o polskie domy maklerskie No to oferta cały czas się powiększa to jest pozytywne zjawisko Według mojej wiedzy well Seat ma największą ofertę etf-ów w Polsce bo prawie 600 jeżeli chodzi o inny Polski Dom Maklerski No to Bossa też ma szeroką ofertę mBank No i wchodzą już na rynek inni brokerzy którzy też dają dostęp do etf-ów zagranicznych Czyli podsumowując jako polskie inwestor masz znacznie łatwiejszy dostęp do etf-ów niż do funduszy indeksowych ze względu na szerokość oferty Jak wygląda kwestia opłat czyli opłat pobieranych w funduszach indeksowych opad pobieranych przytfach tu mamy przykład funduszu indeksowego na smp 500 fidelity No i mamy opłatę pobieraną od aktywów ongoing charges 6 setnych procent w skali roku Jeżeli mówimy inwestowaniu pasywnym o replikacji popularnego indeksu to takie mogą być opłaty w funduszach indeksowych i podobne opłaty mogą być w ETF dla jasności to nie są najtańsze fundusze tylko chciałem ci pokazać wymiar opłat jaki może występować czyli tutaj mamy przykład vangarda ja jestem p-500 jest to ETF no i tutaj mamy 7 setnych procent jest to opłata pobierana w skali roku od aktywów funduszu i opłaty Oczywiście mogą się różnić z tego co się orientuję na snp-500 najtańszy et bodajże pobiera 0,02% albo 0,03% w skali roku jeżeli chodzi o opłaty pobierane od aktywów w przypadku funduszy indeksowych temat trochę rozwinąć tutaj mamy przykład funduszu akcji amerykańskich in PZU funduszu indeksowego warto pamiętać że w Polsce podaje się w kartach funduszu opłaty a zarządzanie to nie jest pełny wymiar opłat tutaj w przypadku tego funduszu opłata to jest 0,5% w skali roku ale dotyczy to kategorii o a jeżeli spojrzymy sobie w Kid to opłaty bieżące Czyli już pełne opłaty wynoszą 0,84%. też pobierane oczywiście od aktywów w skali roku No więc jeżeli oceniasz dany ETF Czy fundusz indeksowy i szczególnie jeżeli patrzysz na produkty polskie Zawsze patrz opłaty w dokumencie kit czyli w kluczowych informacjach dla inwestora i podkreśliłem tutaj kategorię jednostki w przypadku funduszy indeksowych musisz zwrócić uwagę właśnie na tą kategorię bo w zależności od kategorii jednostki czyli może być kategoria a b c nie wiem będzie to jakaś litera będzie różny wymiar opłat różnym wymiar opłaty może być za zarządzanie może być różny wymiar opłaty transakcyjnej opłaty zakup za sprzedaż zaraz ci pokażę na gotowym przykładzie opłaty są podawane w skali roku one są naliczane raz dziennie ale pobierane najczęściej razy w miesiącu o szczegółach jeżeli chodzi o opłaty można przeczytać w dokumentach wybranego funduszu No ale oprócz opłat pobieranych od aktywów zarówno przez etf-y i przez fundusze indeksowe trzeba jeszcze zwrócić uwagę na pozostałe opłaty na Koszty zawarcia transakcji i jeżeli chodzi o fundusze indeksowe to na rynku widać że pojawiają się opłaty na zakup gdzieś w zakresie 0 do 5% w skali roku przy jeżeli chodzi o sprzedaż pojawia się opłata za sprzedaż tak mniej więcej w okolicy od zera do dwóch procent za sprzedaż Czyli jeżeli kupujesz jednostki uczestnictwa w funduszu indeksowego za 100 tysięcy opłata za zakup jest 1% No to 1000 zł Zostanie pobrane i dopiero 99 tysięcy zostanie zainwestowane analogicznie w przypadku sprzedaży jeżeli stan rachunku jest 100 tysięcy złotych opłata za sprzedaż jest 1% no to ten 1000 zł Zostanie pobrany przy sprzedaży tak to jest naliczane ale ważna rzecz do zapamiętania Jeżeli kupujesz fundusze inwestycyjne otwarte czy aktywne czy indeksowe to na rynku już tak takie są opłaty że w przypadku dystrybutorów online opłata za zakup zwykle jest 0 i opłata za sprzedaż zwykle jest 0 czyli tu jest bardzo ważna różnica między funduszami inwestycyjnymi indeksowymi a etf-ami że z wielką łatwością da się je kupić bez opłaty za zakup bez opłaty za jeżeli chodzi o firmę well Seat oni też nie mają żadnej opłaty ani za zakup ani ze sprzedaż wręcz nawet oddadzą ci jeszcze część opłaty z zarządzanie tutaj chciałem ci pokazać taki przykład naszego polskiego funduszu i popemands kategoria jednostki a że opłata manipulacyjna może wynosić do 4%. Ważne jest że to jest do czyli z dystrybutorem możesz ustalić czy będzie to zero czy będzie to 2 czy będzie to 4 wynagrodzenie z zarządzanie jest nienegocjowalne Możesz ewentualnie wybrać różną kategorię jednostki uczestnictwa ale najczęściej jest tak Z mojego doświadczenia że jeżeli kategoria ma niższą opłatę a zarządzanie to będzie próg wejścia wyższy albo na przykład wyższa opłata właśnie manipulacyjna trzeba to sobie przeliczyć jeżeli inwestujesz na parę lat to oczywiście lepiej zapłacić jednorazowo opłatę manipulacyjną a niższą opłatę za zarządzanie zminimalizować opłaty pobierane od aktywów No ale też należy pamiętać o tym że w inwestowaniu indeksowym trzeba minimalizować wszystkie koszty w ogóle w inwestowaniu trzeba minimalizować wszystkie koszty No jeżeli Jesteśmy przy opłatach tutaj akurat w karcie funduszu mieliśmy informację o różnicy odwzorowania różnica odwzorowania to jest różnica stopy zwrotu z indeksu a stopy zwrotu z aktywów funduszu No i to jako ciekawostka mimo że fundusz kategorii A w opłatach bieżących ma opłatę 2,68 rocznie to się okazuje że subfundusz miał lepsze wyniki niż indeks w skali roku czyli indeks stracił 37,58%, a fundusz stracił mniej 33 czyli mimo tych opłat to się okazuje że ma lepsze wyniki niż Benchmark Ciekawe jakby to było w drugą stronę będziesz sobie zatrzymać film i zobaczyć jak to wygląda w innych okresach No ale wygląda na to że te opłaty nie powiększają straty funduszu tylko tak zarządzającemu udaje się zarządzać czy tak tak Dobrze zarządza funduszem jeżeli można tak powiedzieć że traci mniej niż Benchmark Wiem że to zaraz coś powie No ale to są straty No ale nie zapomnijmy że fundusz indeksowy ma dowozić ci stopę zwrotu z wybranego indeksu i to jest ten cel jeżeli No taki mamy rynek to no to są tutaj są straty ale nie mówimy tutaj w tym momencie Czy fundusz ma zarabiać czy tracisz tylko chodzi o to żeby dowoził stopę zwrotu z wybranego indeksu Teraz kolejny taki obrazowy przykład mamy różne jednostki funduszu inwestycyjnego właśnie i różne opłaty to o czym ci mówiłem czyli po lewej stronie slajdu mamy ipopem indeks kategoria B po prawej stronie mamy i powiem indeks kategoria A no i zwróć uwagę opłata za nabycie po lewej stronie 4%. Po prawej 5 opłata za odkupienie po lewej stronie się pojawia 2%. po prawej nie ma jej w ogóle takim standardem rynkowym jest to że nie ma w ogóle opłat za odkupienie i opłaty pobierane od aktywów funduszu po lewej stronie 3,18 o prawej 260 Czyli dokładnie jest to co powiedziałem Czyli jeżeli fundusz pira niższe opłaty pobierano od aktywów to pojawia się wyższa opłata za nabycie więc Zwróć na to uwagę Jeżeli kupujesz fundusze indeksowe popularny jest fundusze indeksowe na polskim rynku to tak jak mówiłem to są fundusze też im PZU i też są różne kategorie jednostek uczestnictwa więc warto na to zwrócić uwagę jak wyglądają koszty transakcyjne w przypadku Domu Maklerskiego omówimy je na przykładzie wellset jeżeli wykonasz wartość zlecenia powyżej 750 euro to będziesz mógł sobie kupować etf-y bez prowizji jeżeli wartość zlecenia jest poniżej 750 euro to prowizja wynosi 2 euro a jeżeli chodzi o giełdy papierów wartościowych to też tutaj są atrakcyjne warunki Bo jest to 01 procent od transakcji zakupu i sprzedaży ale nie mniej niż 4 zł jeżeli zostawisz sobie te opłaty z innymi polskimi brokerami to opłaty są bardzo atrakcyjne jest jeszcze jedna opłata za przechowanie aktywów Czyli jeżeli inwestujesz w aktywa zagraniczne czy na giełdzie GTX to jeżeli masz aktywa poniżej 100 tys euro nie ma opłaty za przechowania aktywów jeżeli aktywa wynoszą powyżej 100 tysięcy euro to jest to 5 setnych procent kwartalnie jeżeli trzymasz aktywa na GPW poniżej miliona złotych Nie ma opłat za przechowania aktywów natomiast powyżej miliona 0,01.25% kwartalnie możesz oczywiście inwestować z well Seat czy przez inne rachunki maklerskie mówimy tutaj o różnicy między etf-ami a funduszami indeksowymi więc trzeba pamiętać że jeżeli inwestujesz btfy to krótko mówiąc dochodzą opłaty związane z Danym domem maklerskim które wybrałeś opłaty transakcyjne opłaty za przechowanie aktywów Czasami pojawia się opłata za prowadzenie rachunku może się pojawić opłata za wypłatę środków oddanego brokera tutaj jeżeli chodzi o well Seed ani nie ma opłaty za prowadzenie rachunku ani nie ma opłaty za wypłatę środków No i jeżeli mówimy o transakcjach przez rachunek Maklerski trzeba pamiętać że Sprawdź czyli tak jak w kantorze Różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży to też jest pewien koszt który ponosisz kolejna różnica między etf-ami a funduszami indeksowymi to jest minimalna kwota inwestycji Jeżeli kupujesz etf-y to takim standardem rynkowym jest to że kupujesz jedną jednostkę gdyby dać ci taki pogląd z naszej polskiej giełdy No to ETF na indeks tbsp to jest cena około 180 zł beta ETF na indeks mw40 to jest około 60 zł Cena oczywiście to się zmienia więc niedługo to będzie nieaktualne ale wrześniu pewien pogląd może to być koszt nawet 100 200 dolarów Czy euro Ale ten próg wejścia jest właściwie niski i każdy może inwestować w etfy problem może się pojawić Jeżeli chcesz inwestować regularnie budować portfel na przykład za kilkaset złotych złożony z trzech czterech ETF No to faktycznie tutaj Może ci być ciężko ustalić strukturę portfela tak żeby trzymać się określonej alokacji są brokerzy zdarza się którzy umożliwiają inwestowanie w częściowe udzia ułamkowe części etfa jest to też możliwe ale standardem na polskim rynku to jest kupowanie pełnych jednostek ETF jeżeli chodzi o fundusze indeksowe to tutaj jest trochę inaczej przy funduszu indeksowym pierwszą wpłatę i kolejną określa tefi czyli wysokość pierwszej kolejnej wpłaty w przypadku et No to kupujemy wielokrotność jednostki nie ma znaczenia że to jest pierwsza transakcja czy kolejna jeżeli chodzi o fundusze indeksowe określa TFI i tutaj mam po lewej stronie taki dosyć skrajny przykład Czyli mamy fundusz od qwerkusa Quercus levrage No i pierwsza wpłata to jest 200 tysięcy złotych a kolejna wpłata minimum 1 zł i też warto powiedzieć sobie jedną rzecz że do funduszu indeksowego czy do każdego funduszu inwestycyjnego otwartego jeżeli wpłacamy środki nabywamy jednostki uczestnictwa w przypadku ETF też tabelami jednostki ale wielokrotność tej jednostki a tutaj nabywamy jednostki uczestnictwa ale bez problemu nabywamy części ułamkowe Czyli jeżeli wpłacisz 5000 zł będzie zainwestowany 5000 zł jeżeli wpłacisz 100 zł będzie zainwestowane 100 zł też taka jest różnica w przypadku funduszy inwestycyjnych otwartych No ale nie martw się tą kwotą 200 tysięcy bo to ci podałem taki skrajny przykład już podaję inne wracamy do funduszu i PM indeks który replikuje indeks mx40 jeżeli chodzi o kategorię a 20 000 zł Pierwsza wpłata 500 zł w przypadku kategorii B minimalna kolejna wpłata 5000 zł w przypadku kategoria 100 zł w przypadku kategorii B Czyli widzisz różne rodzaje jednostki różne wymagania jeżeli chodzi o InPost tam jest 100 zł Pierwsza wpłata 100 zł każda kolejna wpłata więc łatwo masz też dostęp do funduszy indeksowych bo jest nawet od 100 zł tu jestem przykład od właśnie od imprezów to czyli pierwsza i kolejna wpłata to jest 100 zł i z tego co się orientuję dotyczy to każdego z funduszy imprezu Teraz chciałem ci pokazać jedną rzecz żebyś się zastanowił czyim jesteś klientem jeżeli inwestujesz w etf-y No to prawda jest taka że emitent ETF czyli dajmy na to ashers albo Van Guard Jeżeli ty jesteś w posiadaniu ich jednostek to oni nawet nie wiedzą o swojej istnieniu bo jest też tak naprawdę klientem Domu Maklerskiego często Dom Maklerski ma jeszcze rachunki zbiorcze wybranych giełdach na London Stoke Exchange na giełdzie ketra we Frankfurcie i te giełdy też nie wiedzą o twojej istnieniu tak naprawdę jesteś klientem Domu Maklerskiego i on umożliwia ci zakup funduszu ale jeżeli coś się zmieni w danym funduszu to fundusz ciebie nie powiadomi ten dany ETF to była ETF to też fundusz oczywiście bo jesteś klientem Domu Maklerskiego w przypadku funduszu indeksowego jest trochę inaczej bo fundusz indeksowy nabywasz albo bezpośrednio na platformie funduszy indeksowych dajmy na to Jeżeli kupujesz fundusz w inpzu to jesteś klientem PZU Jeżeli masz konto w wellset to masz konto u dystrybutora jest też klientem dystrybutora ale też jest też klientem TFI bo dystrybutor umożliwia ci dokonanie transakcji w ramach wybranego towarzystwa funduszy inwestycyjnych to też warto wiedzieć że przez platformę funduszy składasz zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa do wybranego funduszu aktywnego czyli indeksowego i tam wpłacasz pieniądze bezpośrednio do TFI tak to tak to działa A jak kupujesz ETF przez dom maklerski Oczywiście trzeba wpłacić pieniądze do Domu Maklerskiego i tam wykonać transakcję teraz Wyobraźmy sobie taką teoretyczną sytuację Bo ja nie przerabiałem je w praktyce ale myślę że tak mogłoby to wyglądać Czyli jeżeli ETF replikuje jakiś indeks akcji amerykańskich No i on zmieni ten indeks na inny bo może fundusz może zmienić replikowany indeks takie sytuacje działały się na rynku etfcie o tym nie powiadomi No bo nawet nie wie o twoim istnieniu dokładnie emitem danego etf-a jeżeli jesteś klientem funduszu indeksowego czy jakiegokolwiek funduszu otwartego jeżeli już kupowałeś jakieś jednostki uczestnicso oni Wysyłamy do ciebie listy jeszcze przez agenta transferowego przez firmę zewnętrzną o zakupie jednostek o sprzedaży No ale wyobrażam sobie taką sytuację że jeżeli dane fundusz zmieni indeks to najprawdopodobniej cię powiadomią o tym bo wiedzą o twoim istnieniu jesteś ich klientem w przypadku etf-u na pewno tak się nie wydarzy Jak wyglądają kwestie podatkowe Czyli jeżeli mamy ETF zarejestrowany w Polsce o przypadku podatków najważniejsza to jest kwestia rejestracji wybranego funduszu to jeżeli ETF jest zarejestrowany w Polsce no to Jeżeli kupujesz fundusze ETF przez rachunek partnerski musisz samodzielnie rozliczyć podatki rozliczasz podatki od zawartych transakcji i rozliczasz podatki od dywidend w tym momencie kiedy nagrywam Nie ma funduszu ETF zarejestrowanego w Polsce który płaci dywidendy No ale warto żebyś wiedział jeżeli takie dywidendy były wypłacone to te dywidendy pobierze Broker i już na twoje konto trafi kwota pomniejszona o te dywidendy Jeżeli kupujesz ETF zarejestrowany za granicą to jesteś zobowiązany rozliczyć podatki od transakcji jesteś zobowiązany rozliczyć podatki od dywidendy jeżeli chcesz sobie uprościć podatkowe życie związane z rozliczaniem podatków od to wejdź na mojego bloga jest tam taki artykuł właśnie jak uprościć rozliczenia podatków przy ETF Jeżeli jesteśmy przy funduszach indeksowych jeżeli fundusz jest zarejestrowany w Polsce to jest to dobra wiadomość towarzystwo funduszy inwestycyjnych pobierze podatek rozliczy ten podatek nic nie musisz robić Nie musisz żadnych PITów składać No bo przy tf-ach już przy w ogóle transakcjach na giełdzie musisz składać PIT 38 jeżeli chodzi o fundusze indeksowe zagraniczne tutaj jest podobna sytuacja jak przytfach zagranicznych musisz rozliczyć zarówno podatek Belki podatki jest od przypadku zysku który się pojawi przy transakcjach i jeżeli fundusz indeksowy zagraniczny wypłaca dywidendy bo są takie które wypłacają dywidendy albo je kumulują to też musisz ten podatek rozliczyć w przypadku funduszy indeksowych Polskich i w ogóle w funduszy otwartych aktywnie zarządzanych wszystkie są kumulujące czyli zyski które wpadają do aktywów Fund to z dywidend czy z odsetek z obligacji one są reinwestowane Na koniec jeszcze chciałem ci powiedzieć na co jeszcze zwrócić uwagę w przypadku etf-ów i Funduszy indeksowych większość etf-ów nie zabezpiecza ryzyka walutowego Chyba że jest to wyraźnie wskazane w dokumentach fundusza nasze Polski przykład czyli fundusze od bttf na rynki zagraniczne zabezpieczają ryzyko walutowe i jest tam informacja PLN Heart fundusze indeksowe polskie zwykle zabezpieczają ryzyko walutowe w każdym razie musisz to sprawdzić i musisz sobie odpowiedzieć na pytanie czy chcesz żeby to ryzyko walutowe było zabezpieczone czy nie na krótki termin zwykle jest to potrzebne na długi termin raczej się nie zabezpiecza ryzyko walutowego w przypadku akcji w przypadku obligacji się zabezpiecza No ale to jest temat na inne nagranie właściwie w innych materiałach na pewno się z tym spotkasz Kolejna rzecz łatwość obsługi czyli łatwość dokonywania transakcji to ma znaczenie dla bardzo początku bardzo inwestorów bo dokonywanie transakcji zakupu ETF przez Rachunek maklerskich jest bardzo proste well Seed ma bardzo przyjazną platformę mają też aplikację na telefon ale Zmierzam do tego że Jeżeli kupujesz fundusze indeksowe to zwykle jest tak że Ustalasz alokację że wpłata ma trafić do jakiegoś konkretnego funduszu albo być nawet podzielona na kilka funduszy dokonujesz tej wpłaty i te transakcje zostaną zawarte w przypadku Rachunku Maklerskiego i nabywania etf-ów No to trzeba wpłacić środki do na rachunek Maklerski No i manualnie wykonać zlecenie zakupu wybranych etf-ów wyjątkiem Tutaj będą robodoradcy którzy działają trochę właśnie jak fundusze indeksowe czyli określasz strategię inwestycyjną jakie te efekty zostaną zakupione i dokonujesz wpłaty i portfel zostanie zbudowany czy dopłata do portfela zostanie też wykonana Osoby które nie są biegłe w języku angielskim mogą sobie zadawać pytanie czy ja dam radę odnaleźć się w tych produktach mamy fundusze inwestycyjne polskie zagraniczne etf-y polskie zagraniczne jeżeli chodzi o język dokumentów No to wszystkie oczywiście polskie TFI dostarczają dokumenty po polsku etf-y czy emitencje tff dostarczają dokumenty po angielsku ale już pojawiają się coraz częściej tłumaczenia kluczowych informacji dla inwestorów też na język polski No i też jeżeli chodzi o infolinię tak jak powiedziałem Jeżeli inwestujesz w etf-y jesteś klientem wybranego domu makerskiego więc z nimi Możesz rozmawiać dla nich infolinię dzwonisz dla takiego szersza czy awangarda to w ogóle nawet nie istniejesz a jeżeli inwestujesz przez TFI polskie No to też możesz korzystać oczywiście z ich infolinii albo z infolinii dystrybutora Kolejny temat to jest automatyzacja transakcji To jest pochodna jakby tego drugiego wątku łatwości obsługi czyli transakcje dokonywane przez fundusze indeksowe łatwo zautomatyzować Czyli to co mówiłem Ustalasz alokację Ustalasz Do jakich funduszu jeżeli platforma taką funkcjonalność do jakich funduszy mają trafiać środki czy Ustalasz jakiś program regularnego oszczędzania dokonujesz wpłat i transakcje zostaną wykonane ETF musisz kupować samodzielnie za wyjątkiem robodoradcy który też zachowa się podobnie i będzie kupował ci wybrane ETF zgodnie z założoną strategią inwestycyjną No i chciałem ci jeszcze przypomnieć o tym czasie zawarcia transakcji czyli Jeżeli kupujesz etf-y No to czas zawarcia transakcji to jest tu i teraz Jeżeli jest otwarta to na giełda możesz w każdej chwili kupić w każdej chwili sprzedać dany ETF No a w przypadku funduszy indeksowych jeżeli złożysz zlecenie odpowiednio wcześnie w ciągu dnia to po cenie z następnego dnia zostanie ono wykonane albo jeżeli złożysz późno po południu to już może być na przykład za dwa dni robocze dokonana transakcja więc jeżeli jesteś inwestorem który spekuluje czas ma znaczenie to to raczej tylko etf-y A w przypadku funduszy indeksowych No to raczej to są transakcje na dłuższy termin to sobie odpowiedzmy teraz na pytanie czy inwestować wtf-y Czy w fundusze indeksowe Co jest lepsze oba produkty mają ci dowieść stopę zwrotu z wybranego indeksu więc tylko inwestor powinieneś zdecydować który produkt dowiedzieć tą stopę zwrotu taniej przy niższych opłatach którzy będzie dokładnie replikował wybrany indeks i przy którym będziesz miał mniejsze obciążenie podatkowe łatwiej rozliczyć podatki łatwiej dokonasz transakcji ale myślę że łatwość dokonania transakcji to jest na końcu najważniejsze są opłaty i podatki i jakość odwzorowanego indeksu i możesz to wykonać przy funduszach indeksowych i przy ETF No ale dzisiaj polski rynek jest taki że etf-y są dużo szerzej dostępne dla polskiego inwestora i najlepiej replikują indeksy obecnie są najtańsze więc w tym momencie 2020 roku w grudniu Ja generalnie bym wybrał etf-y ale to ty musisz zdecydować fundusze indeksowe mogą być bardzo korzystne ale to wszystko sprowadza się do ich dostępności a dzisiaj to dostępność jest ograniczona to by było tyle dziękuję ci za uwagę Pozostańmy w kontakcie Zapraszam cię na moją stronę akademia-finansów.eu i na mój blog tam dowiesz się więcej na temat etf-ów i Funduszy indeksowych Subskrybuj ten kanał Jeżeli lubisz to co robię podobać się wiedza którą przekazuję sposób przekazywania wiedzy to zasubskrybuj kanał Udostępnij Skomentuj jaki masz doświadczenia z inwestowaniem w etf-y czy fundusze indeksowe może już jakieś ciekawe fundusze indeksowe pojawiły się na polskim rynku zapraszam cię też na Facebook do grupy etf-y i fundusze indeksowe jest to największa grupa inwestorów pasywnych w Polsce Dziękuję za uwagę i do usłyszenia w kolejnym