FED oraz Big Tech w centrum uwagi | Bliżej Rynków, 29.01.2025 [Decyzja Fed, Big Tech, ASML]

J okej dobra Dzień dobry państwu Ja nazywam się Mateusz czyszkowski i mam przyjemność poprowadzić dla państwa dzisiejsze spotkanie w którym porozmawiamy sobie przede wszystkim o dwóch tematach temacie pierwszym czyli decyzji Fed oraz wynikach największych amerykańskich spółek giełdowych bigtech ale również porozmawiamy sobie pokrótce o wynikach asml jako jednego z najważniejszych graczy na rynku w przewodników też jednej z największych spółek europejskich a myślę że ona jakby jej znaczenie też może dzisiejszym notowaniem nadać pełen pewien kształt jeszcze chciałbym państwa bardzo serdecznie przeprosić za opóźnienie Mieliśmy tutaj lekkie problemy techniczne z kamerą ale myślę że już powinno być wszystko w miarę okej a przechodząc do samego materiału Drodzy państwo pokrótce chciałbym tu jeszcze tylko napomnieć o zapoznaniu się z disclaimer jeśli chodzi o ten materiał Wszystko co państwu tutaj prezent Emy nie stanowi rekomendacji w ujęciu ogólnym jeśli chodzi o najważniejsze informacje to jest mniej więcej to co już państwu wcześniej powiedziałem czyli No dzisiaj skupienie o skupienie na dwóch aspektach czyli właśnie wyniki bigtech oraz decyzja fomc No tutaj Moim zdaniem sama decyzja amerykańskiego Banku Centralnego raczej nie powinna zaskakiwać rynku w związku z tym że z 98p prawdopodobieństwem Fed zdecyduje się na utrzymanie stó procentowy a tutaj też modele ekonometryczne jeśli chodzi o terminal bloomberga sugerują nam że sama komunikacja właśnie podczas konferencji prasowej bezpośrednio po decyzji ona powinna raczej zawierać takie stonowane komentarze oczywiście w związku z tym że będzie to raczyć utrzymanie 100% No to tutaj spodziewamy się że pael będzie napomina o tym że ryzyko inflacyjne występuje co teoretycznie zachęca bankierów żeby te utrzymywać jeszcze na niezmienionym poziomie chociaż No warto mieć też to na uwadze że jednak to nie będzie zaskoczenie no i też w całym tutaj ujęciu raczej sama decyzja nie powinna zaskakiwać i też nie powinna mieć jakiegoś większego znaczenia dla rynku chociaż już potem po 22:00 ta sytuacja się diametralnie może zmienić w związku z tym że poznamy wyniki bigtech No tutaj przede wszystkim będzie to meta platforms oraz Microsoft a tutaj też będę chciał państwu pokazać bardzo pokrótce w związku z tym że no tutaj Myślę że jeszcze dla państwa taką analizę na naszej platformie już w formie pisemnej przygotujemy bezpośrednio przed publikacją natomiast dzisiaj tutaj też chciałbym państwu pokazać bardzo pokrótce Czego możemy się spodziewać po tych dwóch spółkach zobaczymy sobie wyniki asml ogólny ogólne ujęcie jeśli chodzi o wyniki na Wall Street czy one zaskakują nam czy czy one zaskakują na Plus czy na jednak na minus i oczywiście sam Fed Drodzy państwo jeśli chodzi o Fed No to to wspominałem tutaj Jedynie co warto może na co warto zwrócić szczególną uwagę No to jest ten wykres po prawej stronie a czyli ten model ekonometryczny o którym państwu wcześniej wspominałem który na podstawie też sztucznej inteligencji i Machine learningu analizuje jak jakie jakie sentymenty panują obecnie wśród poszczególnych bankierów i jakie komentarze oni na publicznych tutaj forach nam gdzieś tutaj publikują i przekazują czy one są bardziej Jastrzębie które tak sugerujące że polityka monetarna powinna być bardziej zacieśnianie procentowe będą na wyższych poziomach przez dłuższy okres czasu czy może jednak bardziej gołębie nastawienie Czyli jednak szybsze obniżki stóp no tutaj możemy zauważyć że ostatnie dni tygodnie przynosiły nam mimo tego że mieliśmy odbicie ogólnych sentymentów czyli bardziej sentymenty Jastrzębie sugerujące nam utrzymanie 100% No to w ostatnich dniach mamy jednak korektę w dół która też może nam wskazywać na to że dzisiaj jeśli Pawel nie tutaj nie obejmie jakiegoś takiego bardzo stanowczego stanowiska i nie wspomni o czymś zupełnie innym tak czyli że faktycznie na rynku pojawiły się jakieś zagrożenia inflacyjne które jeszcze wcześniej przez rynek nie były dyskontowanie No to tutaj wydaje się że mimo Jeśli tego nie będzie No to raczej sama decyzja przyjmie bardziej neutralny tutaj bardziej neutralny obraz jeśli chodzi o samą reakcję i same komentarze A Drodzy państwo i to co jest Myślę że teraz najważniejsze jednak czyli wyniki spółek giełdowych a tutaj bardzo szybki przegląd tego jak na ten moment amerykańskie spółki publikują swoje wyniki Czy to są publikacje wyższe od oczekiwań czy niższe od oczekiwań jeśli chodzi o jeśli chodzi o zyski jeśli chodzi o sprzedaż No na ten moment możemy zauważyć że jeśli chodzi o spółki amerykańskie No to tutaj jeśli chodzi o zyski No to te są na ten moment relatywnie dobre jeśli chodzi o przegląd 400 spółek wybranych tak które już zdążyły swoje wyniki opublikować No to 6pr zaskoczenie Średnio jeśli chodzi o zyski na akcje notujemy co jest raczej dobrym wynikiem chociaż też pokazuje nam taki pewien aspekt tego że jednak biznesy obec obecnie starają się jednak bardziej szukać i tutaj zwiększać swoje zyski poprzez redukcję kosztów Tak czyli optymalizacja Kosztowa powoduje nam że te zyski są wyższe natomiast same przychody No to tutaj zaskoczenia są raczej niewielkie chociaż też tak jpr odchylenia względem prognoz tutaj analitycznych No chociaż faktycznie wydaje się że tutaj gdzieś jednak cały czas Te szukanie tego optymalizowania kosztowego to to powoduje nam że te epsy czyli zyski na akcje są na ten moment w przypadku tych spółek wybranych z Wall Street na ten moment wyższe jeśli chodzi o sektory Drodzy państwo No to tutaj z takich bardziej poglądowych tylko tak w związku z tym że dla takich sektorów jak Materials tak Czyli tutaj y jeśli chodzi o spółki wydobywcze 13 spółek które publikował więc no tutaj ten przegląd jeszcze nie będzie zbytnio tutaj obiektywny w związku z tym że to jest mała ilość publikacji natomiast spółki finansowe tak 24 spółki już takie wyniki publikował No i tutaj 13p zaskoczenie jeśli chodzi o zyski No to tutaj też to pokazuje nam że ten sektor ma się na ten moment bardzo bardzo dobrze Jeśli chodzi o sam wzrost Drodzy państwo tych wyników no to tutaj też sytuacja się też wygląda bardzo dobrze 8pr wzrosty zysków No i 4pr wzrosty przychodów co też nam pokazuje tak No jakby patrząc już bardzo Makro ekonomicznie bardzo szeroko Rynkowo pokazuje nam że jeszcze fundamenty ogólnych trendów wzrostowych dla amerykańskich tutaj indeksów na ten moment wydaje się że po tej stronie fundamentalnej one są Na ten moment jeszcze bardzo mocne i o ile na rynku nie pojawi się coś zaskakującego tak czy to może jakiś komentarz prezydenta trumpa czy może inne kwestie jeszcze tak które po prostu rynek nie mógł wycenić No to o tyle na ten moment jeszcze ten Fund momentalny Trend wzrostowy powinien gdzieś być utrzymywany mimo ogólnych mnożników tak które są dla amerykańskich indeksów dosyć wysokie które też mogłyby teoretycznie sugerować że może gdzieś korekta miałaby miejsce na ten moment na rynku No ale same wyniki na ten moment tego jeszcze raczej nie pokazują dobrze i przechodząc już do samych też wyników tego co dzisiaj będzie Drodzy państwo kluczowe czyli meta platforms Microsoft i asml chodzi tutaj może zacznę pozwolę sobie zacząć od spółki Europejskiej czyli asml która opublikowała wyniki dosłownie godzinę temu Jako główny gracz na rynku półprzewodników Tak tutaj też wydaje się że zaskoczenie na plus tak tutaj już pozwolę sobie wtrącić wyniki wyszły relatywnie bardzo dobrze no tutaj w szczególności zaskoczenie na plus jeśli chodzi o zamówienia tutaj faktycznie asml jeszcze we wcześniejszych kwartałach Rynek rynek czuł się jakby tutaj bardziej z rozczarowany wokół wobec właśnie wokół tego że te zamówienia raczej poddawane były rewizją w dół No tutaj praktycznie dwukrotnie wyższe wartości względem tego czego oczekiwali analitycy powoduje to że jeśli chodzi o ADR na te akcje amerykańskie No to tutaj też patrzyłem osobiście przed naszym dzisiejszym spotkaniem to tutaj Mieliśmy zaskoczenie właśnie na plus i same akcje notował blisko 8pr wzrosty dlatego też właśnie za 10 minut wraz z rozpoczęciem sesji Europejskiej no tutaj Myślę że te akcje tej spółki będą notował podwyższoną zmienność i to też warto mieć na uwadze same zyski na akcje i przychody również zaskoczyły nam na plus chociaż tutaj oczywiście zaskoczenie skala tych zaskoczeń była wyraźnie niższa ale też nadal na plus marże również brutto zaskoczyły wyraźnie wyżej C procentowe zaskoczenie jeśli chodzi o różnic między konsensusem rynkowym Drodzy państwo i to co będzie skupiało inwestorów po samej sesji na Wall Street dzisiejszej i również po decyzji fedu to są wyniki meta oraz Microsoft A no tutaj jeśli chodzi o EPS w przypadku meta platforms No to mamy mieć zaskoczenie na plus jeśli chodzi o ostatni o spojrzenie rok do roku wzrost epsu o około 28 % prognozowany tak tutaj wartość dla meta platforms natomiast same przychody również dosyć spora spory wzrost w ujęciu rocznym ponieważ to jest aż 17 proc dlatego No tutaj meta platforms na tej fali też Ai zmian strukturalnych w firmie to na ten moment wydaje się że zyskuje No i to też pokazuje nam ogólną trajektorię tych wyników tak w związku z tym że no zyski spółki są bardzo pokaźne chociaż analitycy tutaj spodziewają się jeśli chodzi o wolne przepływy pieniężne No to tutaj po tej stronie będzie nieco gorzej Chociaż nadal wartości bardzo wysokie Jednak tutaj gdzieś nakłady inwestycyjne będą ważyły na wolnej gotówce chociaż to oczywiście w przypadku spółki technologicznej która rozwija mocno technologię Ai raczej nie będzie zaskoczeniem a przynajmniej nie będzie to zaskoczenie zbytnio negatywne Microsoft Drodzy państwo podobnie wzrosty rok do roku oczywiście skala tutaj jest w związku z tym że No też spółka już bardziej w takim zaawansowanym cyklu swojego rozwoju natomiast EPS cały czas rośnie 5 PR w ujęciu rocznym jeśli chodzi o prognozy analityków 11 proc jeśli chodzi o przychody co też jest dosyć sporą wartością No i to też oczywiście same wyniki Microsoftu Drodzy państwo kluczowe myślę że będą w kontekście również właśnie sztucznej inteligencji jako jako główny gracz wraz z meta platform Na tym rynku oczywiście też Nvidia Nvidia wyniki swoje będzie publikowała jeszcze za jakiś Dopiero za jakiś czas natomiast to właśnie wyniki dzisiejsze Microsoftu wydaje się mety potem też appla jutro to one będą nadawały nam Myślę że ogólnej takie ogólne sentymenty one będą tworzyć do końca tego tygodnia Dobrze Drodzy państwo jeśli chodzi o same slajdy to byłoby na ten moment wszystko i teraz przejdziemy sobie już do samych wykresów jeśli chodzi o bitcoina tutaj pozwolę sobie zacząć od kryptowalut A na ten moment Trend wzrostowy wydaje się być cały czas utrzymywany dopóki No tutaj ta główna kryptowaluta nie będzie retest toaa i wybijał się poniżej 50 dniowej wykładniczy kroczącej to jest Drodzy państwo ta niebieska Krzywa na wykresie możemy zauważyć że strefy te były przez Stronę podaży retest nowan ostatnio już kilka razy to w grudniu tak początek też stycznia tutaj raz dwa trzy cy pić praktycznie pięć razy retest nowan strefy gdzie potem w tych rejonach była aktywizacja popytu wybicia w górę przedłużeniu ogólnego trendu wzrostowego i teraz też wydaje się że dopóki Bitcoin nie wybije się poniżej tej struktury No to tutaj nadal Szansa jest na to żeby w krótkim bądź średnim terminie ta kryptowaluta jeszcze zyskiwała na wartości to jest taki jakby tutaj technicznie powiedzmy gdzieś taki scenariusz bazowy chociaż oczywiście wraz tutaj z informacjami na przykład od dpsu które ostatnio rynkiem dosyć mocno zachwiały jeśli takie informacje by były jeszcze powtarzane na rynku tak i może One by przyniosły nam jakiś nieoczekiwany wzrot zwrot No to tutaj oczywiście ni wykluczonym jest że Bitcoin jako dosyć zmienne aktywo takie wybicia mogłoby notować wtedy Drodzy państwo taki Myślę że kluczowy punkt wsparcia dalszy No to tutaj studniowa wykładnicza się krocząca czyli fioletowa krwa na wykresie która również tam sygnalizuje ogólny Tren wzrostowy No i technicznie Myślę że ma dosyć istotne gdzieś tutaj znaczenie jeśli chodzi o euro dolara czyli Główna tutaj para walutowa Drodzy państwo No na ten moment jesteśmy też dosyć interesującej strukturze technicznej względem tego że retest tujemy stud dniową wykładniczą która też możemy zauważyć że ona na początku listopada przyniosła nam zanegowanie próby wybicia w górę euro w stosunku do dolara No i potem mieliśmy zainicjowany ogólny dalszy trend spadkowy teraz na ten moment również gdzieś tutaj strona podaży aktywizować z tutaj tak mamy tutaj korpus i dosyć spory knot Górny wbicie w dół potem na też interwale D1 możemy zauważyć że wczorajsza sesja przynosiła nam dosyć wyraźne spadki takie bez bez zachwiania No i oczywiście dzisiaj Myślę że istotne będzie to czy ta para zdoła się utrzymać Powyżej tej pięciodniowej Oczywiście tutaj skokiem zi takim czynnikiem który może powodować skok zmienności będzie decyzja Fed Dlatego warto mieć na uwadze że o 20000 i potem też 20:30 wraz z rozpoczęciem konferencji to ta para walutowa może mieć może notować jakieś podwyższone skoki notowań No i to też może za może może spowodować że właśnie tutaj będziemy obserwowali albo wbicia w dół co teoretycznie nam pokazały że Jednak gdzieś tutaj presja na dalsze umocnienie dolara jest na ten moment jeszcze silna No i to może powodować że ten ogólny trend spadkowy będzie na rynku utrzymywany chociaż jeśli zdołamy utrzymać się Powyżej tej pi dniowej Ema no to wtedy ni wykluczonym jest że mamy tutaj do czynienia ze strukturą wybicie retest i potem dalsze wybicie przetestowanie tych lokalnych szczytów wybicie dalej czyli zanegowanie tego trendu ogólnego spadkowego no i wtedy ewentualnie tak to mogłoby nam pozwolić na dalsze wzrosty może do okolic dwudniowej wykładniczej która też wraz z tymi wcześniejszymi przecięciem ma dosyć coraz spore na rynku znaczenie dobrze Drodzy państwo i jeszcze patrząc sobie na dolara i jena japońskiego w związku z tym że mamy tutaj taką strukturę też technicznie interesującą wobec tego że mamy retest dolnego wsparcia kanału wzrostowego dla tej pary walutowej która została w ostatnim momencie Też zachwiana mieliśmy przebicie Dolne potem lekki powrót No i teraz gdzieś na dosyć niskim też na niskiej zmienności konsoliduj się w tej strukturze wydaje się że też para ta czeka na jakiś impuls do ruchu Co oczywiście dzisiaj takim Impulsem tak jak państwu wcześniej wspomniałem może być ta decyzja fedu o godzinie 20:00 No na ten moment wydaje się że jeszcze ten trend ten Trend wzrostowy ogólny jest utrzymywany dopóki a gdzieś Ta para walutowa właśnie utrzymuje się wokół tego dolnego wsparcia kanału wzrostowego i również Powyżej tej studniowe wykładniczej wybicie dołem poniżej tych struktur mogłoby nam otwierać drogę do szerszych spadków na parze walutowej Co oczywiście też miałoby gdzieś tutaj potwierdzenie w takim aspekcie fundamentalnym czyli właśnie ostatnie decyzj banku Japonii podwyżka stó procentowych No i komunikacja o tym że jednak Boy będzie starał się te sty procentowe jeszcze w długim terminie podwyższać i to oczywiście też mogłoby nam spowodować że cykl obniżek 100% w USA może niespełnienie przez trumpa obietnic o bardzo bardzo takich gwałtownych zmian w kontekście ceł czyli polityki handlowej USA protekcjonizmu handlowego jeśli takie właśnie stus miałby miejsce no to wtedy faktycznie szansa na to żeby jen japoński się umacniał czyli ta para walutowa by traciła no to wtedy taka szansa wydaje się być bardziej widoczne na rynku a natomiast no tutaj cały czas patrzymy Myślę że w ujęciu dzisiejszej sesji warto patrzeć na to czy ta para będzie się wbijał w górę bądź w dół poniżej tego dolnego ograniczenia kanału i również studniowe wykładnicze średni kroczącej czyli tej fioletowej krzywej na wykresie dobrze Drodzy państwo i jeśli chodzi o same indeksy giełdowe No to tutaj trendy wzrostowe na ten moment są utrzymywane mimo właśnie tutaj mieliśmy na indeksie nasdaq 100 korekty spadkowe gwałtowne po właśnie informacjach deeps czyli sztuczna inteligencja chińskiego startupu która została wytrenowana właśnie dosyć szybko i dosyć tanio tak co teoretycznie podważył te ogromne nakłady inwestycyjne w USA poszczególnych bigtech czy faktycznie tak duże nakłady były wymagane do tego aby tak wygenerować i stworzyć sztuczną inteligencję na obecnym poziomie zaawansowania wobec tego że Chińczycy potrafili gdzieś tutaj tą technologię wyprodukować i stworzyć po prostu taniej no Na ten moment wydaje się że raczej ten ta informacja o dips nie jest jakimś Game changer w długim terminie chociaż tak jakby tutaj tak oczywiście po stronie konkurencyjnej No to oczywiście to ma spore znaczenie dla tych najważniejszych graczy na rynku amerykańskim chociaż dla samego sektora i adopcji tej technologii No to wydaje się że wraz ze spadkiem potencjalnych kosztów produkcji i właśnie tak tutaj korzystania z tych narzędzi Ai No to to może nam spowodować że w długim terminie właśnie ta adopcja Przyspieszy no i po prostu rynek obecny będzie bardziej korzystał z tych narzędzi sztucznej inteligencji co teoretycznie dla na przykład producentów komponentów potrzebnych do tworzenia takiej technologii potencjalnie byłoby dobrym gdzieś tutaj sygnałem technicznie nadal NZ dak jest w trendzie wzrostowym dopóki właśnie też ta 50 dniowa oraz studniowa wykładnicza jest utrzymywana i cena utrzymuje się Powyżej tej struktury No tutaj wydaje się że na ten moment jeszcze ten ogólny Trend jest raczej nie zachwiany dla daxa Drodzy państwo podobnie struktura też technicznie wygląda no tutaj oczywiście skala wzrostów jest nieco wyższa dzisiaj też tak tutaj mamy niewielką zmienność na ten moment natomiast no tutaj oscylują wokół tych historycznych maksimów i tutaj Drodzy państwo wydaje się że również dopóki Dax nie będzie nie będzie notował korekty spadkowych gdzieś może do struktur owej wykładniczej No to tutaj też ta narracja ogólna ogólny sentyment wzrostowy na tym na tym indeksie raczej też nie jest na ten moment załamany i też teoretycznie jest szansa na to żeby taka taki kierunek był na ten moment jeszcze właśnie utrzymywane dla daxa natomiast no tutaj oczywiście też warto mieć na uwadze że skala wykupienia tego indeksu jest nieco większa Dlatego też w przypadku potencjalnych korekt spadkowych No to tutaj ta skala takiego ruchu też potencjalnie mogłaby być nieco wyższa dobrze Drodzy państwo i przechodząc do samych już surowców a ropa naftowa która ostatnimi czasy bardzo też spore wybicie księgowa potem mieliśmy zanegowanie tych wzrostów teraz też oscylują właśnie dwudniowej wykładniczej kroczącej oraz 50 dniowej wykład kroczącej która wcześniej w historii właśnie stanowiła nam taki bardzo ważny fundamentalnie punkt wsparcia bądź oporu tak taki punkt powiedzmy technicznie istotny a w związku z tym że tutaj możemy zauważyć sobie że właśnie końcówka ubiegłego roku przynosiła nam retesty tych stref No i potem mieliśmy powroty do spadków teraz mamy wybicie potem w obecnym momencie zanegowanie i retest tej strefy no i teraz patrzymy na to czy jednak ropa naftowa zdoła odzyskać ten Impuls wzrostowy tak tą dynamikę wzrostową i wybić się dalej wtedy oczywiście takim punkt oporowym najważniejszym byłaby strefa w okolicach 80 $ 50 centów za baryłkę jeśli chodzi o ropę wti natomiast punkt techniczny wsparcia No to wydaje się że najważniejszy No to teraz właśnie są te poziomy w okolicach 70 4 72,5 dolara za baryłkę w związku z tym że to są te punkty właśnie przecięć wykładniczych średnich kroczących jeśli chodzi o ropę wti Drodzy państwo jeśli chodzi o gaz o o o złoto Przepraszam złoto które również odzyskało grunt pod nogami i teraz utrzymujemy się wokół yyy historycznych maksimów na poziomie 2790 dolarów za uncję złota No tutaj również techniczny punkt y wzrostowy jest UT Trend wzrostowy jest utrzymywany i też na ten moment wydaje się że o ile zaskoczeń na rynku jakiś dłuższych nie będziemy mieli No to tutaj y patrząc na tylko i wyłącznie technikalia no to ten Trend jeszcze ma szansę w długim terminie być y podtrzymywany Zresztą to jest to samo co państwu już wspominałem wielokrotnie na naszych wcześniejszych webinarach że technicznie patrząc wraz z utrzymywaniem tego trendu powyżej 50 dniowej Ema i studniowe No to tutaj takie trendy jeszcze mają szansę być przedłużane a tutaj widzę że jeszcze jest prośba o parę usdpln do tego bardzo pokrótce sobie do tego jeszcze wrócimy a Drodzy państwo No tutaj jeśli chodzi o polskiego złotego który bardzo zyskał na wartości a euro w stosunku do polskiego złotego notowana jest na najniższych poziomach od 7u lat jeśli chodzi o parę USD plm No to tutaj też testowaliśmy w okolice 4 dolarów za dolara Natomiast teraz wokół właśnie tej dwust dniowej wykładniczej notujemy jakieś wsparcie i też zatrzymanie tego impulsu spadkowego i Drodzy państwo moim takim subiektywnym zdaniem wydaje się że gdzieś tutaj może rynek jeszcze gdzieś odnajdzie tak tutaj ma szansę na zatrzymanie tych spadków no i może przetestowanie tych wykładniczych średni kroczących czyli studniowe oraz 50 dniowej która 50 dniowej której też możemy zauważyć że ona wielokrotnie nam ogólny Trend wzrostowy na parze utrzymywała w ostatnim czasie dlatego ni wykluczonym jest że może przy tej skali spadków dosyć sporej gdzieś taki będziemy obserwować natomiast oczywiście fundamentalnie gdzieś patrząc tylko i wyłącznie na stoy procentowe No to tutaj wydaje się że polski złoty ma za sobą w tle dosyć właśnie tutaj dosyć silny fundament w kontekście tego że stopy procentowe są bardzo wysokie w Polsce natomiast jeśli na acja trumpa o polityce handlowej bardzo protekcjonistyczne się nie spełni no to wtedy oczywiście przeważy to nad tak postępującym cyklem obniżek 100% w USA co teoretycznie jeszcze bardziej mogłoby polskiego złotego umacniać w stosunku do dolara amerykańskiego dobrze Drodzy państwo i z mojej strony byłoby to na dzisiaj już wszystko serdecznie Dziękuję za wysłuchanie naszego webinaru zapraszam państwa na nasze następne spotkania z Michałem z Łukaszem Przemkiem jeszcze raz napominanie Szych najważniejszych wydarzeniach czyli właśnie publikacjach Big techu jeśli chodzi o wyniki za ostatni kwartał i decyzji fedu to będziemy dla państwa dzisiaj starali się na bieżąco opisywać i informować państwa o najważniejszych informacjach ja państwu życzę osobiście miłego dnia powodzenia na rynku i do zobaczenia podczas naszych następnych spotkań Dziękuję bardzo