Małe spółki, duży potencjał – Analiza GPW [Małe Spółki i NewConnect]

Cześć, dzień dobry. Witam bardzo serdecznie. Ja nazywam się Marcin Podlacki. Zapraszam was na program na żywo. Jeszcze tak podpatruję, ale chyba już wszystko dobrze działa. Zobaczcie w ogóle jaką mam ładną koszulkę. Tutaj pochwalę się. Wyprosiłem w końcu. Wy takiej ład nie dostaniecie, jakby się ktoś pytał. Zapraszam was na program na żywo. Jesteśmy na kanale Rankia Polska. Natomiast część osób no właśnie wyczekuje jeszcze na kanale drugim, więc tam jest nawet więcej osób niż tutaj. Taka ciekawostka, więc będziemy tutaj jeszcze chwilę w ramach wstępu właśnie oczekiwać, aż te osoby się przeniosą. Dzisiaj temat tego naszego spotkania, małe spółki, duży potencjał i w zasadzie można byłoby powiedzieć, że y to z automatu tak wygląda, że jeżeli mówimy o tych spółkach mniejszych, z niższą kapitalizacją rynkową, no to one mają potencjał duży, duży wzrostowy, dużo większy niż te duże spółki. Tylko oczywiście w ramach inwestowania w spółki coraz to mniejsze rośnie ryzyko inwestycyjne. Zwiększamy ekspozycję na ryzyko. Zwiększamy oczywiście te szanse na ponadprzeciętną stopę zwrotu. To zaraz sobie możemy zobaczyć jak na przykład wypada zestawienie właśnie poszczególnych indeksów sektorowych, choć akurat analiza koszykowa w tym przypadku nie pokaże pełni właśnie tych konkretnych ruchów z racji choćby tego, że no jak będziemy analizować już nie wiem SWIG 80, gdzie mamy 80 spółek, no to to wszystko jest tak bardzo uśrednione, że no to nie jest tak, że SWIG 80 na przykład musi być trzykrotnie lepszy od WIGU 20 w czasie hossy czy w czasie Bessy trzykrotnie słabszy, bo po prostu ono tak dużo tych spółek tam jest zagregowanych, że Tak to też do końca nie działa i nie wygląda. Yyy, witam na czacie. Jest z nami Ronin, Adam Słodowy, Aszton, Hodor, Johnny, Tadeo, Tomasz, Maciek, Mariusz, Edyta, Wojtek i pozostałe osoby. Być może zaraz pojawi się tutaj yyy na czacie link do głosowania w konkursie Rankia Polska. To też prośba ewentualnie o wklejenie, jeżeli byłaby taka możliwość, bo ten link, który ja ostatnio otrzymałem, on nie działa. Ja próbowałem na Facebookowej grupie kliknąć i tam jakiś był problem. Ten link jakby był nieaktywny do głosowania, więc to też istotna sprawa. Tak, wyświetliło się powiadomienie, że live jest u mnie na kanale, bo ja tam też y, że tak powiem, dodałem taki materiał, który leci na żywo, tylko że tam jest po prostu jakaś tam muzyczka, tytuł i jest napisane na grafice, link do transmisji live w opisie na czacie. Kanał YouTube Rankia Polska, więc trudno nie zauważyć. To też mam nadzieję, że na czacie też tam to jest wklejone, więc mam nadzieję, że znajdziecie, zauważycie. A jeszcze szybko wkleję, żeby to już działało. Możecie kliknąć od razu lajki i subskrypcję też kanału Rankia, żeby być tutaj na bieżąco, bo raz w miesiącu tutaj działamy. Już się zakończyło głosowanie, panie Marcinie. O, proszę bardzo. No to ja mówiłem, że do końca lipca. No to nieźle. To w takim razie mogę nie wygrać, bo myślałem, że do końca lipca jest głosowanie. Dopiero na liveie chciałem to głosowanie podpromować, a tymczasem no nic, drodzy widzowie. No cóż, to następnym razem w takim wypadku, ale mamy nadzieję, że ktoś z zaprzyjaźnionego teamu wygra, no to też się będziemy oczywiście dodatkowo cieszyć. No dobrze, co my tutaj jeszcze mamy? I tu na przykład Hodor pisze: "Grupa Energa zakontraktowała dla swoich jednostek jednostek na aukcji rynku mocy na 2025 rok co najmniej 1550 MW obowiązku mocowego podała spółka w komunikacie i łączne przychody z tytułu kontraktów mogą wynieść ponad 516 milionów złot. Co sekundę zadłużenie Francji rośnie o 5000 euro. No całkiem nieźle, ale to oczywiście cały kraj. Mobruk dziś ładnie zaczął, ale wrócił do bazy. Na koniec jak to widzisz teraz Marcin. O Mobruku też będziemy mówić. Kolejny etap Tour de France wygrywa Tadej Pograczar. Pisze Wojtek. Nie oglądałem w tym roku jeszcze w ogóle Tour de France, no ale cóż mogę powiedzieć. Dobra, tu powitania, powitania, powitania braci inwestorskich. Tomaszu, oddzwaniałem do ciebie wczoraj, ale się coś nie mogliśmy złapać. Dobra, to tak pokrótce to przestudiowaliśmy. Maciej, czy Marcin dziś prowadzi? Maciej. Maciej, oczywiście, że Maciej. Nawet tutaj jest napisane pode mną, że to, że to Maciej. Dobra. Czy Rafako to mała spółka i czy ma potencjał? No tak, tak, ma jak najbardziej potencjał do tego, żeby została ściągnięta z giełdy dzisiaj w ogóle. A może nawet od tego sobie zaczniemy, bo to też w sumie mała spółka bez potencjału, ale to tak wiecie na przekór, bo ja sobie trochę sprawdziłem tę kwestię związaną z Rafako i z tym, że Ragnar tam dzisiaj zwiększył swój udział do ponad 5% w akcjonariacie tam do 8 milionów akcji mniej więcej w trakcie sesji. No i to trochę wyglądało najprawdopodobniej tak, że w pierwszej części sesji, kiedy to kurs spadał do poziomu 2,5 grosza, mogły być dokonane zakupy, bo tam były takie takie wolumeny, były duże wysokie świece wolumenowe też, wiecie, duża część obrotu wygenerowana właśnie w tej pierwszej części handlu. No i na przykład zakupy ze średnią w okolicach 3 groszy, 3 groszy z kawałkiem, a później w ramach tej podbitki po tym, jak się pojawiło SP, można było spokojnie akcje spieniężać. Można było akcję spieniężać na przykład po 4 grosze. Więc bardzo to jest ciekawe, czy Ragnar dalej tych akcji posiada tyle ile miał wcześniej, czy na przykład zarobił na nich 20%. A SP zostało wysłane dlatego tak szybko, żeby jeszcze dodatkowo tutaj wiecie pobudzić, że tak powiem, rynek, pobudzić zainteresowanie akcjami właśnie i żeby można było te akcje po prostu upłynnić. No na razie każda kolejna sesja z tych ostatnich, wiecie kiedy już wiemy do czego zmierzamy, otwierała się ze sporą luką spadkową. Jakieś obrony podbitki też przy okazji nie było. Jakieś tam podbitki w trakcie sesji się pojawiały, ale generalnie to raczej masowa wyprzedaż. Dzisiaj też przecież praktycznie cała sesja wyprzedaży y też się pojawiała. O, proszę bardzo. I jednak jest informacja, że głosujemy do końca lipca, czyli trwa głosowanie jeszcze. No to teraz w takim razie drodzy widzowie, no nie ma już innego wyjścia, jednak musicie jeszcze zagłosować na czacie. Ten link jest, on pewnie zaraz gdzieś tam będzie przypięty. No i tutaj macie konkretne kategorie, na przykład analityk finansowy. Możecie oczywiście mnie wybrać. Później kolejna finansowa, najlepszy influencer finansowy. Tu chyba mnie nie ma. Jak chcecie mnie wybrać, to możecie sobie na przykład zaznaczyć, kliknąć inne i wpisać. Dobra. I na przykład i chyba jeszcze jedna opcja była. Najlepszy kanał finansowy. I tu również możecie na przykład kliknąć inne i wpisać. Gdybyście oczywiście chcieli, to zachęcam, zapraszam, bo jeszcze chwila do końca głosowania została. No dobra, to w ramach tej zachęty już na czacie jest link wklejony. Y to tak w ramach jeszcze takiej małej dygresji to Rafako, o którym to rozmawialiśmy. Natomiast dzisiaj też popracujemy sobie troszeczkę yyy w skanerze akcji yyy w ramach właśnie konkretnych tutaj, że tak powiem, parametrów dla poszczególnych spółek, które się pojawiają, które też możemy wyliczyć. Będziemy sobie troszeczkę bazować na przykład na cenie do wartości księgowej. RSI jest oczywiście ciekawe, które to sobie analizujemy. Tylko, że jeżeli patrzymy już na RSI, no na przykład na D1, na poziom to raczej mówimy o krótkoterminowej spekulacji, a my tutaj zobaczymy nieco szerzej na rynek i na spółki, które no na przykład wcale nie są jakoś bardzo mocno wykupione, wyprzedane. Nie będziemy dzisiaj mówić o WIGU 20, ale już o MWIGU 40 powiemy o spółkach, no bo to już są spółki mniejsze. To już kapitalizacja spółek niektórych z MIGU 40 jest bardzo, ale to bardzo niska. A myślę, że dla kapitału zagranicznego wręcz tak niska i płynność tak mała, że nawet się tymi spółkami nie będzie ten kapitał właśnie interesował. To tak na marginesie. Y, no dobrze, to patrzymy już drodzy widzowie na spółki. Tutaj wybrałem spółki z MVIGu 40. Posortowałem w ramach tego performanceu, który mamy od początku roku. I teraz jeżeli na to spojrzymy, widzimy, że tutaj Tauron wyskoczył nam na lidera wzrostu. 136% od początku roku już mamy w ciągu, no wiecie 6 i p miesiąca. Wynik naprawdę rewelacyjny. yyy z tym, że no trzeba powiedzieć, że cały sektor energetyczny radzi sobie naprawdę świetnie. Y i czy to będzie spółka z dużym potencjałem po takim wzroście na ten moment uważam, że zdecydowanie niekoniecznie. To samo myślę, że możemy powiedzieć na przykład w akcjach ASECO Poland. Ale dlaczego tak mówię? No pierwsza sprawa jest taka, że są to spółki, są to spółki, które jak sobie zobaczymy na wykres, poczekajcie, źle wpisałem, Taurony. Jak sobie zobaczymy na wykres w ujęciu historycznym, y, o, dobra, rozciągnijmy to troszeczkę, no to nie notowały tak dynamicznych ruchów wzrostowych. Tu mamy choćby właśnie Tauron, który tak dynamicznie się wspina, wiecie, pokonuje systematycznie te swoje historyczne szczyty notowe. No, no nigdy w historii takiego mocnego ruchu tutaj wzrostowego nie widzieliśmy. Natomiast no wiecie, jesteśmy mniej więcej na historycznym szczycie. praktycznie żadnej korekty tutaj akcje nie zaliczyły. Mimo że to jest 100 kilkadziesiąt% wzrostu. Mimo że będą dzisiaj spółki, które zyskały już więcej, tak można byłoby to wyliczyć. Mimo że cały czas mówimy o tym potencjale y dużych inwestycji, jeżeli chodzi o sektor energetyczny, poprawy wyników finansowych, a może i dywidendy, no to uważam, że spółki już doszły do takiego poziomu dosyć mocnego wykupienia w krótkim terminie, ale i ta wycena, drodzy widzowie, dopiero po korekcie może stać się nieco bardziej atrakcyjna. Tu myślą, że przed nami, jak tylko oczywiście ta wajcha przez rynek zostanie przerzucona, nieco większa korekta, większa niż ta, którą obserwowaliśmy wcześniej tutaj w maju, kiedy to kurs spadał z 7,60 do 6,70 90 grzmy, jakieś wtedy kilkanaście procent. To że jak najbardziej będzie to sprawdzenie okolica 7,70 50 sesyjnej, średnie kroczącej przy okazji też tego ostatniego oporu, który wzrosty zatrzymał. No ale na tych poziomach oczywiście to nie jest spółka atrakcyjna. I jeszcze dodatkowo mając na uwadze to, że wcześniej takich ruchów dużych nie obserwowaliśmy, co też można powiedzieć, że trochę tę atrakcyjność o tyle pomniejsza, że gdybyśmy takich ruchów mieli więcej, no to moglibyśmy na przykład ocenić, że to spółka porusza się właśnie w pewnych cyklach i na przykład gdybyśmy byli na początku tego cyklu, to jeszcze trochę potencjału zostało, natomiast tutaj pod konkretne newsy, pod lepsze wyniki finansowe, pod wyższe zyski, spółki energetyczne się umacniają. No ale w zasadzie wydaje się, że już cząść tego ruchu może być za nami. Y i myślę, że to samo możemy powiedzieć Asego Powlend. Mimo że spółka w mojej opinii z roku na rok powinna poprawiać swoje wyniki finansowe, no to jednak tu również wzrost na poziomie 150% czy nawet ponad 150, prawie 200% od dołka do tych 200 ponad 30 zł. Teraz oczywiście korekta. No już pewne rzeczy nam tutaj, że tak powiem, wycenia. Ja nie wiem na ile do przodu już yyy spółka wyceniła przyszłe poprawiające się wyniki finansowe, ale myślę, że dosyć dużo do przodu, choć widać, że po korekcie kurs próbuje tutaj zawracać i być może jeszcze ostatniego słowa byki nie powiedziały, no to to też jest y jedna ze spółek, które to wiecie nie pokazywały takich mocnych ruchów wzrostowych. Swoją drogą ciekawy, że pojawiają się spółki, które przez całą swoją giełdową historię utrzymywały taką pewną stagnację, po czym jak przyszedł strzał wzrostowy, no to pionowo idziemy w górę. Niech ktoś jeszcze powie, że nasze polskie spółki nie są atrakcyjne właśnie dla inwestora też przy okazji zagranicznego, choćby patrząc na te dwa dwa podmioty, które tutaj mamy. Natomiast trzecia spółka w tym zestawieniu już wygląda lepiej z tego też powodu, że tutaj jeżeli chodzi o Lubawę niby wygląda trochę podobnie wykres, bo też mocny wzrost w ostatnim czasie, ale po pierwsze już takich podbitek spekulacyjnych trochę mieliśmy, bo tu oczywiście ta skala może mylić racji tego ostatniego wzrostu, ale już na przykład tutaj, kiedy wybuchła wojna mieliśmy 5x na kursie, to było ponad 400% wzrostu, później jakieś 100% wzrostu w 2023 roku, teraz wzrost od dołków tu gdzieś przy poziomie powiedzmy 4 zł z tego poziomu ruszaliśmy do 13 no to też znowu jakieś 200% 200% z kawałkiem natomiast po pierwsze spora korekta za nami mówiąc spora mam na myśli dokładnie poziom 36% ponad 1/3 wartości oddały akcje Lubawy w ramach korekty z której w tej chwili powoli powoli wydaje się że wychodzimy. Natomiast jeżeli chodzi o Lubawę i też kilka takich spółek będzie, to też nie jest wielkie odkrycie. Natomiast ja to będę, że tak powiem, powtarzał, bo po prostu to jest taki trend rynkowy, który w tej chwili obserwujemy i pomijanie tego trendu jest, uważam, błędem. A to, że ten trend rynkowy jest widoczny, trend inwestowania w spółki obronne, widać nie tylko na polskich podmiotach, ale i zagranicznych, a także na polskich podmiotach, które wcześniej na rynku, że tak powiem, związanym z obronnością nie działały. No a teraz już te działania są, że tak powiem, prowadzone, bo na przykład informują jakośby Klabater czy Sygnis bodajże ostatnio też o wejściu gdzieś tam w przemysł zbrojeniowy, czy tam kwestie dronów i to z automatu oczywiście przynosiło skokowe wzrosty na kursach akcji. A jeżeli te skokowe wzrostne kursach się pojawiają, to przypomina się czas 2020 roku, kiedy to w roku pandemicznym spółki, które wchodziły w dystrybucję testów, produkcję maseczek, płynów ochronnych, jakiś tam namiotów, to choć choćby MedCAMP tych takich właśnie, które miały być wykorzystywane jako, że tak powiem, szpitale polowe do, czy tam do tworzenia szpitali polowych i tak dalej i tak dalej. I to pokazywało jak duży jest tutaj potencjał. Mieliśmy Hossę branży OZE, no to również ta sama ta sama sytuacja. Y, był czas, kiedy po prostu pojawiałą się te umowy i były spółki, które dużo zarabiały w tym czasie, ale były spółki też, które nic nie zarabiały, a wystarczyły, że wrzuciły komunikat, a i tak wzrosty na kursie się pojawiały. W przypadku branży związanej ze zbrojeniami to też nie jest branża z łatwym poziomem wejścia. Myślę, że dużo łatwiejszy poziom wejścia był mimo wszystko, jeżeli chodzi o pandemię, niż jeżeli chodzi o właśnie teraz hossę spółek obronnych. dlatego że w pandemii no to wystarczyło redystrybuować jakiś produkt na który było duże zapotrzebowanie koniecznie trzeba było ten produkt produkować a nawet jeżeli trzeba było produkować to było to nie było to wcale takie trudne. No jaki problem było nie wiem zrobić szwalnie czy zatrudnić kilka pań czy czy panów do tego, żeby szyć maseczki i je w dobrej cenie sprzedawać. Więc uważam, że yyy po pierwsze wyższa bariera wejścia, jeżeli chodzi o sektor obronny, co sprawi, że ten kapitał będzie się koncentrował i koncentruje się na mniejszej ilości podmiotów. Mówimy tutaj tylko i wyłącznie o naszej polskiej giełdzie, bo też tych podmiotów do wyboru nie mamy zbyt dużo. A jeżeli mniej podmiotów do yy, że tak powiem, y rozdrobnienia tego kapitału, no to jest większa szansa na wyższe stopy zwrotu tych poszczególnych spółek. Oczywiście o Lubawie też już mówimy nie raz. Lubawa uważam, że dalej z potencjałem. Yyy i yy teraz ktoś może zadać pytanie, czy to nie będzie tak, że nagle dojdziemy do pewnego pułapu, a później Lubawa będzie zgaszona, kurs wróci do 1 zł i nic się ostatecznie nie wydarzy. Uważam, że nie, bo y trochę inaczej wygląda sytuacja związana z zbrojeniem danego kraju czy też z poprawą systemu obronności niż kwestia w pandemii. W pandemii jak były potrzebne maseczki to były potrzebne, ale później z dnia na dzień one przestały potrzebne być. Tak samo płyny do dezynfekcji większej ilości. Tak samo wiecie no czy ktoś teraz jeszcze mówi o szczepionkach na COVID-19? Niekoniecznie. A wtedy były braki, czasem się czekało nawet na y wybraną szczepionkę, więc to przeminęło. Jeżeli chodzi o spółki z sektora obronnego, o inwestycje, uważam, że to szybko nie przeminie. Choćby nawet mając na uwadze ostatni plan zagospodarowania właśnie budżetu Unii Europejskiej na lata 2832, gdzie duża część środków ma być przeznaczona na obronność. w poszczególnych krajach, w tym na dokapitalizowanie Polski z racji tego, że no my mimo wszystko właśnie stanowimy tę istotną barierę w potencjalnym rozszerzaniu konfliktu ze strony Ukrainy właśnie na wschód Europy. Więc dlatego też uważam, że jest to taki temat nieco dłuższy. Mamy nieco więcej czasu na to, żeby ten ruch ewentualnie realizować. A mówię o tym też dlatego, bo niektórzy inwestorzy na przykład narzekają, że o skończyły się wzrosty, może już nie wrócą w ogóle, jak długo trzeba czekać, tak długo trwa korekta. No pamiętajcie, żeby też analizować zawsze horyzont inwestycyjny, jeżeli chodzi o perspektywy danego sektora. Jeżeli przykładowo mówimy o jakiejś spółce w ramach, no nie wiem, inwestycji dużej, ale krótkotrwałej, na przykład 12ięcznej, no to wiadomo, że im bliżej zakończenia tej inwestycji, może być tak, że źródełko zacznie wysychać, wszystkie kontrakty, umowy zostały podpisane i już po prostu ten temat wygaśnie. Jeżeli natomiast mówimy o jakiejś inwestycji długofalowej, no to już sytuacja jest tutaj troszeczkę odmienna i ja bym na to też zwrócił waszą uwagę. Mówiłem to w kontekście Lubawy, ale też w kontekście innych spółek na to w ten sposób patrzy, czyli horyzont danego zdarzenia, pod które kupujecie akcje. Jeżeli mówimy tu o inwestycjach w obronność, wydaje się, że ten horyzont jest szeroki i zwiększone wydatki być może będą y się y pojawiać czy utrzymywać na przykład przez, nie wiem 5, 7, może 10 lat. Yyy, a Lubawa też nie generuje nie wiadomo jak dużych przychodów, co jakbyśmy sobie mieli zestawić ze środkami, które na obronność mają być przekazane i nawet zakładając, że nie będzie duży kawałek tortu dla Lubawy, no to tutaj widać olbrzymie perspektywy do poprawy do do wzrostu, co też oczywiście y po części w kursie jest wycenione, bo bo przypominam, że od dołków sprzed wybuchu wojny, no to mamy na kursie 9x, to jest w tej chwili 800, jakieś 30% wzrostu, więc też na to zwróćcie uwagę. Korekta, która niektórych martwi, niektórzy się przejmują. Uważam, że etap przejściowy na akcjach. Czy kurs będzie skokowo pionowo rusył w górę? Niekoniecznie tak musi być. Jeżeli ma ten wzrost nastąpić bez komunikatu, tylko po prostu pod poprawę sentymentu, może być tak, że nieco wolniej będziemy gdzieś tutaj do tego szczytu się wznosić, a niekoniecznie już tak od razu. Bardzo bym się zdziwił, gdyby akcje na przykład oddały ten wzrost i jakiś większy problem na kursie się zaczął pojawiać, bo to by świadczyło o tym, że wszystkie zapowiedzi, czy to z Polski dotyczące tych kilku procent PKB, czy czy z Unii Europejskiej, no nie wiem, są chyba jakieś, że tak powiem, nieprawdziwe i że pieniądze na obronność nie będą wydawane. Tak, można byłoby to chyba przeanalizować. Yyy, teraz tak się zastanawiam, czy będziemy mówić o tych spółkach, które mocno wzrosły, które dla niektórych wyglądają mocno, ale ja tego potencjału nie widzę. Może nie. No to na przykład jeżeli chodzi o taką Develię no to ja nie widzę za bardzo potencjału. Czy tam Dom dewelopent mimo dobry początek roku, to ja cały czas uważam, że jeżeli chodzi o sektor deweloperski, nawet mimo obniżek 100%, tu już nie ma miejsca do tak dynamicznego wzrostu, jakie mieliśmy w ostatnich latach, więc tu bym się raczej wstrzymał z jakimś hurra optymizmem. Natomiast ciekawym tematem są banki. banki, które dzisiaj ruszyły do odrabiania tej korekty i w zasadzie już korektą odrobiły, bo dzisiaj sektor bankowy na samym szczycie. No i zobaczmy tutaj na przykład na handlowy. Zobaczmy na przykład na bank handlowy. I tu z kolei jak widzicie, no korekta, która się napędziła po odciętej dywidendzie. Kurs będzie próbował pewnie tę lukę dywidendową domykać. A przypomnę, że no tutaj zjechaliśmy do poziomu 100 około 100 kilkunastu zł 114 powiedzmy po dywidendzie, później jeszcze niżej do 108. W ubiegłym roku yyy sytuacja bardzo podobna była. Odcięcie dywidendy, później spadek, później jeszcze dwie fale spadku i dopiero konsolidacja i próba powrotu do wzrostów. Natomiast ta dywidenda nie była odcinana przy szczycie. Tym razem była na samym szczycie ta dywidenda odcinana. Natomiast o co tu chodzi? Jeżeli chodzi o drodzy widzowie handlowy czy o inne banki, idzie idzie czas publikacji wyników finansowych. Banki też u nas będą otwierać sezon wynikowy na GPW. I teraz ja uważam, że za nami może być rekordowe pierwsze półrocze, jeżeli chodzi o banki. Być może nawet nie do powtórzenia w przyszłym roku, ale rekordowe pierwsze półrocze i szanse na bardzo dobre drugie półrocze sektora bankowego dają nadzieję, dają szansę na rekordowe dywidendy w przyszłym roku i to uważam, że bardzo poprawia sentyment dla sektora bankowego i to sprawia, że cały czas ten sektor bankowy będzie trzymany w ryzach. A jeżeli sektor bankowy nie reaguje, to już ostatnio mówiliśmy, na tę taką niezapowiadaną obniżką 100% Polsy, które miały miejsce 25 punktów bazowych, a nie zareagował specjalnie, no to wygląda to dobrze. Jeżeli wydaje się, że ten cały temat kredytu w polskim złotym i potencjalnego, wiecie umarzania czy czy jakiś tam procesów między kredytobiorcą a a bankiem w sądach też jest trochę zakopany w ramach ostatniej informacji z Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej. No to też to zagrożenie trochę odpada. Jakieś ryzyko, wiecie, płynności też myślę, że tutaj nie występuje. Yyy, my jako gospodarka, jako społeczeństwo też idziemy do przodu, rozwijamy się. Y więc tutaj jakieś jakiś kryzys bankowy raczej jest mało prawdopodobny. Mimo że zadłużenie czy ten deficyt publiczny, że tak powiem, rośnie, to on cały czas jest na takim poziomie, że powiedzmy, że jest jeszcze akceptowalny i mamy dużo rynków, dużo krajów, które po prostu wyglądają tutaj dużo, dużo słabiej na tle właśnie naszego kraju. Więc tutaj też wygląda to w miarę komfortowo. No a też jeżeli już chodzi, bo mówimy tutaj też o tym sektorze prywatnym, ale możemy powiedzieć o sektorze publicznym, to też raczej jest realna szansa na to, że firmy będą się dalej w przyszłości kredytować w ramach możliwego wzrostu. Jeżeli mamy prognozowane PKB powyżej 3%, no to siłą rzeczy spółki muszą iść do przodu, muszą się rozwijać na tym coraz bardziej konkurencyjnym rynku, a czasem też trzeba będzie się po prostu podpierać kredytami, które też siłą rzeczy oczywiście będą generować dla banków y wpływy z tytułu płaconych przez firmy odsetek. Y i problem byłby taki w sytuacji, w której na przykład nagle doszłoby do jakiegoś zatrzymania gospodarki, do jakiejś dużej bezessy, krachu, kryzysu, kryzysu bardziej najlepsze słowo. No i na przykład firmy mocno właśnie zapożyczone, które liczyły na dynamiczny rozwój miałby problem ze spłatą. No bo wiecie, jakieś tam likwidacje czy czy brak możliwości spłaty, no to to też jest problem dla banków. O tym też pamiętajcie, bo nawet jeżeli bank będzie chciał odzyskać jakąś część z tej pożyczonej kwoty poprzez na przykład przejęcie aktywów danej firmy i później sprzedaż na jakiś tam licytacjach komorniczych czy innych, to dalej jest to tylko jakaś część tej kwoty, którą firma zalega. Więc jeżeli jak to mówią żre, mówiąc potocznie, jeżeli idzie wszystko do przodu, jest okej, ale jeżeli nagle rynek by się załamał, no to dla banków to też jest problem, bo to nie tylko firmy przestaną spłacać, ale i konsumenci, czyli osoby prywatne mogą przestać spłacać, bo na przykład zwiększy się poziom bezrobocia, będzie dużo zwolnień w gospodarce bez możliwości zastąpienia stanowiska na innym w innym miejscu pracy. No i wtedy są problemy na razie na rynku wzrostowym, gdzie gospodarka się rozwija, a Polacy są przyzwyczajeni do tego, że dużą część pieniędzy niestety muszą bankom oddawać, bo mamy najdroższe kredyty w Europie albo bliskie najdroższe w Europie też jeżeli chodzi o kredyty hipoteczne, no to po prostu dla banków nie widać to jakichś większych problemów. yyy ktoś może powiedzieć problemy zewnętrzne yyy może i tak, natomiast yyy na razie się na takowe nie zanosi, więc tutaj jeżeli chodzi o banki, tak najbardziej yyy są to spółki cały czas z perspektywami i yyy mimo wszystko uważam, że bezpieczniejsza inwestycja w te większe banki, jak choćby spółki z WIG20, PKO, PKOP, ale jeżeli chodzi na przykład o potencjał do ruchu wzrostowego, to myślę, że taki handlowy może zrobić więcej, bo jak zauważę, że jeszcze doszczytu tutaj trochę brakuje z 2013, 14 roku niż na przykład taki właśnie PKO Bank Polski. Idziemy dalej. Tutaj na czacie co piszecie o Klepsydze, Autopartnerze, o XTB. Może się pojawią te spółki. Zaraz zobaczymy jak to będzie. A Marku, a to nie ty przypadkiem wczoraj pisałeś, bo mam wrażenie, że chyba się umawialiśmy na coś wczoraj, a ty widzę, że widzę, że nie zgłosiłeś się, a tutaj dalej chcesz, żebym mówił coś dobrego XTB. Mogę powiedzieć, jak chcesz. Tylko, że pytanie na ile małą spółką XCB, która będzie niedługo aspirować do indeksu WIG 20. Patrząc tutaj dalej przez spółki z Mwigu 40, no to patrzymy tutaj na przykład na GPW. To jest spółka jak najbardziej stabilna, ale ją mimo wszystko przyporządkowuje do tych portfeli długoterminowych, dywidendowych, czyli też do dużych spółek z indeksów 20 moglibyśmy tutaj złapać. Nie uważam, żeby yyy tutaj yyy mimo wszystko to była spółka, która na przykład ma jakiś olbrzymi potencjał też mając na uwadze, że jesteśmy na historycznym szycie, ale już na przykład jedna ze spółek sektora gamingowego, czyli ten, spółka, która też była w jednym z naszych typów miesięcznych, wygląda o tyle interesująco, że po pierwsze akcje są bardzo mocno zdołowane. No widzicie, szorują od dłuższego czasu po dnie. A też wiemy o tym, że spółki gamingowe jak tylko jakiś duży projekt zostanie ogłoszony przez wiele wiele miesięcy albo i ponad rok mogą właśnie notować jakiś dynamiczny ruch wzrostowy przedpremierowy. Jeżeli chodzi o ten tu oczywiście no na razie trochę ten kalendarz wydawniczy jest, że tak powiem pusty i nie ma takich tytułów, które byłyby w stanie jakoś bardzo mocno inwestorów do siebie przyciągnąć, ale to też na pewno nie jest spółka, która na przykład wisi na skraju bankructwa, no bo wiele nie musi robić. Natomiast yyy mimo wszystko z tych tytułów, które już mają wiele lat, przychody, zyski odnotowywane są naprawdę spore, więc to jest też istotna rzecz. Yyy, jeżeli natomiast jeżeli natomiast y wiecie mówimy o, o spółkach gamingowych, to też oczywiście trzeba patrzeć na dywidendy i na inne rzeczy, ale też akurat tutaj to miejsce na wykresie jest dosyć ważne, dosyć istotne, czego przykładem będzie inna spółka. Tylko zastanawiam się, czy już teraz powiedzieć, bo to trochę przeskoczymy, ale przeskoczmy już teraz. Yyy, czyli jakby przykładem tego, co w przyszłości może stać się na akcjach T Square Games pod kątem jakby nadchodzących tytułów jest spółka z kolei CA Games, gdzie też po długim okresie słabo się tu wybicie pod Lofta, Lotwa, Lords of the Fallen. Yyy, później szybkie dynamiczne gaszenie. No i teraz widzicie długi czas takiej stagnacji, konsolidacji, coś jak na ten teraz widzimy. No i rozpoczęty ruch wzrostowy po wyjściu z tej kluczowej dolnej konsolidacji teraz jest widoczny. yyy tempo porównywalne do tego, które tutaj obserwowaliśmy przed tym skokowym wzrostem. Tutaj prezes też swoje 3 grosze dorzucił dla Ciga, no bo tam też mówi o tej wysokiej kapitalizacji spółki, o tym ile akcje mogą kosztować. No niemniej y właśnie w przypadku innych spółek gamingowych, które też właśnie mają ze sobą jakieś udane pojedyncze premiery i rozpoznawalną markę, coś takiego może się wydarzyć. Czy Cig jest już na końcu tego swojego ruchu wzrostowego? Oczywiście wydaje się, że że nie. Wydaje się, że każdy kolejny tytuł powinien być lepszy od poprzedniego i zwiększa szansę na to, że będziemy ten ATH poziom pokonywać. Choć oczywiście łatwiej będzie mniejszym spółkom o coś takiego niż na przykład takiemu CD projektowi, bo spółka teraz no przy tej kapitalizacji na poziomie myślę, że gdzieś w okolicach 226 tak albo 27 miliardów złotych chyba tyle ma kapitalizacji CD Projekt. To jest największa spółka w całej Europie gamingowa. Tam Ubisoft chyba cztero czy pięciokrotnie niższą ma kapitalizację. No to tam oczywiście tak łatwo to już nie działa. Łatwiej o taką spekulację. Na mniejszych spółkach oczywiście rośnie ryzyko, ale dzisiaj przecież o takich mniejszych spółkach właśnie mimo wszystko mówimy. Yyy, więc to tak pokrótce jeszcze w nawiązaniu do do gamingu. Tutaj na przykład huge, ale to już jest troszeczkę inna para kaloszy, bo to już spółki bardziej gamingowe. XTB, o którym też pisaliście na czacie, to spółka, która oczywiście cały czas się w tym kanale wzrostowym znajduje. Dolne ograniczenie tego kanału jeszcze przetestowane nie zostało. ostatnimi czasy jesteśmy w trakcie korekty, która jest nie do zniesienia dla niektórych inwestorów, którzy liczyli, że akcje będą tylko i wyłącznie rosły. Natomiast oczywiście na tym braku cierpliwości wydaje się, że w długim terminie będą korzystać inwestorzy spokojni, cierpliwi, którzy korzystają z korek do tego, żeby akcje dokupować. Z racji tego, że wszystkie znaki na niebie ziemi wskazują, że spółka będzie się rozwijać, będzie mieć coraz więcej klientów, będzie na tych klientach coraz więcej zarabiać. Jeżeli nie zmienią się jakkolwiek bardzo regulacje prawne, to tutaj też problemu większego być nie powinno. A to, że konkurencja jest silna, że pojawiają się nowe oferty nowych brokerów właśnie na rynku, jak choćby ten rozpychający się Robin Hood, no to naturalne okoliczności, naturalne warunki rynkowe. Jakoś nie chce mi się wierzyć, żeby inwestorzy z Polski nagle tak szumnie rzucili się pół miliona inwestorów na Robin Hooda, gdzie też same produkty, ich, że tak powiem, geneza, system funkcjonowania może być nieco wątpliwy dla niektórych. Jeżeli na przykład niektórzy nie rozumieją nawet niektórych zasad rynku, które panuje na wybranych instrumentach na XTB dostępnych, no to te produkty już tak w ogóle całkowicie stworzone przez Robin Hooda czy Huda jak zwał, tak zwał, mogą być dla was po prostu niezrozumiałe, a przy okazji mogą was od tego odpychać, więc nawet jeżeli wejdzie, to nie znaczy, że zabierze tutaj klientów. A poza tym pamiętajcie o tym, że no zazwyczaj inwestorzy funkcjonują czy czy handlują na wielu platformach. Czasem mają na przykład rachunki inwestycyjne w kilku domach, biurach maklerskich, IKE na przykład w jednym, rachunek spekulacyjny w drugim, na XTB też sobie o na przykład na XTB spekulują z racji zerowych prowizji. W Saxo na przykład inwestują sobie w akcje zagraniczne ze względu na niższe sumarycznie prowizje. No i tak można byłoby to jeszcze sobie oczywiście wymieniać i przeliczać. Dobra, to tak w kontekście XTB. Natomiast to mówię, to nie jest mniejsza spółka, bo to jest spółka, która aspiruje do indeksów X20. być może niebawem do tego indeksu zostanie włączona. Y, dobra, patrzmy na spółki te, które mogą wyglądać nieco ciekawiej, które w tym okresie od początku roku już lądują ujemne stopy zwrotu. I tutaj na przykład taka nełuka. To jest dla mnie bardzo ciekawy temat inwestycyjny w takim dłuższym terminie. To też nie jest to jakaś skrajnie mała spółka, żeby była jasna jasność. To jest gigant apteczny. Y, natomiast co by nie mówić, to akcje utrzymują się w tej szerokiej konsolidacji. Jak widzę wykres neuki, to mam z tyłu głowy spółkę Mobruk, która też po bardzo mocnym wzroście no jest takiej męczącej konsolidacji na rynku. Niemniej jeżeli chodzi o właśnie sytuację na akcjach Neuki, no to technicznie to wygląda coraz to lepiej. Ta okolica 700 zł wygląda jak coraz bardziej atrakcyjna. Rośnie rynek apteczny o tych kilka procent w ujęciu rogrocznym. społeczeństwo się starzeje. Mamy coraz więcej pieniędzy, więc ją rzeczy coraz więcej wydajemy na na leki, więc i te przychody yyy właśnie z tytułu prowadzenia takiej działalności rosną. No i też siłą rzeczy nie widać po pierwsze za bardzo konkurencji, tak bym to ocenił. Po drugie nie widać za bardzo bariery takiej, że na przykład nie wiem, ten rynek się zacznie kurczyć, bo chyba musiałby zostać wynaleziony jakiś lek na wszystko, a takiego leku chyba nie ma i i nie będzie. Tak bym to tutaj drodzy widzowie ocenił. Więc nełuka na pewno wygląda ciekawie. To też nie jest spółka, która wam wygeneruje na rachunku w krótkim terminie jakieś skokowe stopy zwrotu, ale jest realna szansa na to, że ona właśnie w dłuższym terminie może być ciekawym, atrakcyjnym pomysłem inwestycyjnym, bo uważam, że rynek, na którym spółka działa, będzie w innym miejscu za rok, za dwa, za trzy i to będzie to jest rynek cały czas rosnący, więc myślę, że po tej szerokiej konsolidacji przyjdzie czas na neukę, nełuka wejdzie na swoje ATH i 1000 zł myślę, że może jak najbardziej pokonać. Dewelia była, ale tak w dużym skrócie, bo ja wam powiedziałem, że deweloperzy to nie są dla mnie przedstawiciele przedstawiciele sektora, gdzie mamy gdzie mówimy o dużym potencjale, bo bo to też jest w tytule tego naszego dzisiejszego programu. swoją drogą 280 osób ogląda. To ja wam jeszcze przypomnę raz, że na czacie macie przypięty taki oto komentarz z linkiem i jak sobie klikniecie w ten link to pojawia wam się taki formularz do głosowania. I tutaj możecie wybierać też między innymi brokerów, ale mi chodziło bardziej o link. Który link? Czekajcie. Dobra, bo kliknąłem w drugi link, czyli to jest ten pierwszy link. Nie, jeden i drugi jest na brokera. To ja już nie wiem. Czekajcie. Dom maklerski. Nie wiem, to ja coś źle kliknąłem chyba. Cały czas mi się broker wyświetla. Nie wiem co z tym linkiem. A czekajcie, a ten z czatu? A do, bo chyba ten link przypięty to jest w ogóle tylko na brokera, a ten osobowy to jest wyżej tutaj wklejony. Tak, tak, tak. Na czacie on jest, widzicie, bo jak klikam w te u góry, to się włączają tylko brokerzy, czyli z czatu trzeba kliknąć. I tutaj możecie wybrać mnie jako najlepszego analityka finansowego, ile oczywiście chcecie. Influencer finansowy. Tu możecie dopisać w inne, o ile na przykład chcecie. działa. Yyy i na przykład najlepszy kanał finansowy, no to też oczywiście możecie dopisać. Na przykład właśnie kanał Marcin Podlacki Myślik, obserwuj, inwestuj, zarabiaj. W zakładce inne też działa, więc zachęcam, zapraszam. To chwila, moment dla was. No a ostatnie chwile na głosowanie tak na marginesie mamy. Dobra, wracamy do analiz. Co tu jeszcze? Co tu jeszcze? piszecie na czacie. Em, dobra, są spółki wybrane, to czekajcie, ja dokończę jeszcze ten Mik i zaraz już do was wracam, bo tutaj jeszcze mam dwie, może trzy spółki takie ciekawe. I tak po pierwsze z tych ciekawych to spółka tekst, która mimo swoich problemów uważam, że cały czas, że tak powiem, utrzymuje się nad powierzchnią wody, co daje inwestorom nadzieję, że jeżeli na przykład spółka coś zmieni w swoim modelu biznesowym, zacznie więcej sprzedawać czy mieć większe przychody per klient przy aktualnych już możliwościach, albo wymyśli jakieś nowe rozwiązanie bazujące na usprawnienieu działalności, czy wejdzie w jakiś nowy sektor, ale też związany ze sztuczną inteligencją to może pomóc. Dodatkowo teraz w krótkim terminie bezpośrednio przed dywidendą jesteśmy świadkami podbicia na kursie dywidenda 151 to nie jest dużo, to jest jakieś 2,5% no ale przypominam, że już 22 lipca we wtorek odcięcie, czyli w poniedziałek. Teraz po weekendzie będzie ostatni dzień, żeby akcje do swojego portfela nabyć. Akcje też bardzo mocno przecenione. Nie wydaje mi się, że była jakakolwiek szansa na to, że spółka na przykład będzie bankrutować, więc więc raczej tutaj byłbym spokojny. też rok rocznie wypłaca dywidendy. No i też z racji tej przeceny w ujęciu takim szerszym jak najbardziej tutaj potencjał wydaje się, że jest bardzo duży. Y i ta druga spółka, o której wam powiedziałem z tych tutaj no to myślę, że można szerzej powiedzieć o Mobruku, bo teraz trochę widmo problemów związanych z wyrokiem oddalone. To, że dzisiaj tam kurs został przygaszony i ta świeca jest bardzo brzydka, to tam pół biedy. Nie ma co nad tym specjalnie płakać. też na poziomie ważnego oporu się zatrzymaliśmy przy dwustucesyjnej, średnie kroczącej. To jest też ta strefa oporowa, w której się zatrzymaliśmy, ale to wykres podobny właśnie do neuki trochę jest mimo wszystko, czyli po tym dynamicznym wzroście przyszła pora na taką szeroką konsolidację. Yyy, no i tutaj to wszystko zależy jakie kto ma podejście do rynku, bo wiecie, zakładając, że ta branża odpadów będzie w przyszłości rosła, mając oczywiście pewne regulacje też i duże utrudnienia prawne, które oczywiście też rzucają kłodę pod nogi, można powiedzieć też Mobrukowi, no to niektórzy pewnie będą czekać na 400 na pokonanie ATH i dopiero ewentualnie wtedy na kupienie akcji po to, żeby sobie zarobić, bo po wyjściu z takiej konsolidacji i po pokonaniu 400 myślę, że potencjał do wzrostu będzie znaczący i spokojnie może nawet 20 25% dorzucimy, Bo ta konsolidacja tutaj w tych rejonach 300 400, no to w zasadzie utrzymuje się już praktycznie od 2020 roku, bo już tutaj wtedy byliśmy w tych rejonach 300 400 zł, więc bardzo długo. Y i tutaj przywrócenie ruchu wzrostowego jakby może pomóc. Natomiast myślę, że teraz troszeczkę też inwestorzy zobaczyli, że y to nie jest tak, że spółka na przykład z roku na rok y prezentuje jakiś skokowy wzrost, nie wiem, zysków, przychodów, więc więc też potrzeba więcej informacji, żeby ten wzrost też po prostu uzasadnić. Wzrost no czy wyjście z tej konsolidacji górą i dalsze umocnienie, bo na razie to my obroniliśmy pięknie strefę wsparcia, którą też sobie analizowaliśmy tutaj to 250 60 zł. No i kurs też odbił technicznie, bo ostatni wyrok był dla spółki też dobry. Dobra, to trochę spółek z czatu teraz sobie wrzucimy. Dobra i tak po kolei tutaj patrzę co mamy. Co sądzisz o shoper? No to szoper już możemy wrzucić na tapet. Shzoper jest na fali wzrostów, tak mogę powiedzieć. Co prawda nie jest to wzrost tak dynamiczny jak na przykład spółek zagranicznych ze Stanów Zjednoczonych związanych ze sztuczną inteligencją czy też z jakkolwiek działaniem w internecie pro klienckim, a niekoniecznie takim stacjonarnym, tylko właśnie świadczenie usług przez internet. Tak możemy o Shoperze powiedzieć. Natomiast kurs, drodzy widzowie, systematycznie się umacnia. Teraz jesteśmy po mocnym ruchu wzrostowym w ramach takiej konsolidacji tutaj gdzieś w okolicach 50 zł, ale to wcale nie wygląda źle. To wygląda jak przygotowanie, takie schłodzenie kursu przed kolejnym wybiciem górą przed ruchem już takim mocniejszym wzrostowym, który pozwoli na pokonanie 50 zł. No i też jest to spółka na pewno z tej branży, która w przyszłości może okazać się lukratywną. To nie są wiecie jakieś przestarzałe technologie czy produkty, które stracą swoje zastosowanie za 2 lata. No tylko oczywiście jeżeli chodzi o Shopera, myślę, że szanse na wzrost jak najbardziej tutaj są. Dobra, AP, czyli chyba autopartner, tak? hodorze, bo nie ma takiego takiego tickera jak AP, jest APR na przykład, ale jest też apt, czyli Apator, jest APN, Applicens, AP z Energy, jest ampli APL i tych spółek jest dużo więcej z parkietu giełdowego AP, więc myślę, że chodziło ci o autopartner, więc wrzucę. Em, dobra. Autopartner, drodzy widzowie, no to też ktoś może powiedzieć, że spółka bardzo mocno zależna od tego, jak kształtuje się sytuacja ogólna, gospodarcza plus ta związana z rynkiem motoryzacyjnym, czy na przykład sprzedaż nowych samochodów ma się dobrze. Niekoniecznie tak jest, bo części do nowych samochodów raczej nie kupujemy, tylko bardziej do tych używanych, do tych zniszczonych. I im dłuższe życie tych samochodów starszych używanych jest, tym dla autopartnera lepiej, bo siłą rzeczy dłużej będziemy do nich części kupować, a nie będziemy tych samochodów szybko na szrot wrzucać, tylko będziemy je chcieli odrestaurować, bo nas na nowe samochody nie stać, albo tych nowych samochodów brakuje, albo po prostu dłużej chcemy ten stary samochód w domu przytrzymać. Samochodów jest coraz więcej, miejsc parkingowych brakuje. Na razie jakiś takich kluczowych norm jeszcze nie ma. Myślę, że to byłaby to byłby jeden z problemów, który na przykład zakazywałby poruszania się samochodami, które nie spełniają konkretnych jakby y tych ram, jeżeli chodzi o załóżmy y poziom zawartości jakichś tam metali ciężkich na przykład w spalinach, y no to to byłby problem. No bo po prostu te samochody już długowczne, że tak powiem, trzeba byłoby szybciej utylizować, a niekoniecznie jeździć nimi dalej i kupować dla nich części. Yyy, no ni mniej technicznie autopartner wygląda dobrze, wyszedł z tego kanału spadkowego. No na razie walczymy tu w okolicach krzyżujących się 50 DW, ale Złoty Krzyż na wykresie i wydaje się, że tutaj perspektywy dla autopartnera jak najbardziej są y przynajmniej technicznie patrząc pozytywne, jeżeli chodzi o cały szeroki rynek. Zbyt dużo niewiadomych dla mnie, żeby tak jednoznacznie powiedzieć, że Autopartner czy Intercars już mogą być tylko mocne, tylko tylko mogą sobie radzić dobrze. Dobra, co tu jeszcze? Co tu jeszcze na czacie mamy? Hej, Marcinia Forte. Widzę, że kurs rośnie przy zwiększonym obrocie. Forte. No to zobaczmy jak tam fabryki mebli forte. No to tak, jeżeli chodzi o sam rynek, no to oczywiście on też jest bardzo mocno zależny od inwestycji, od tego, czy Polacy pieniądze mają, czy ich nie mają. Obniżka 100% powinna pobudzić jeszcze polską gospodarkę, czyli siłą rzeczy powinna też pobudzić branżę na przykład meblarską. będzie mieć więcej pieniędzy, to będziemy sobie meble w domu wymieniać i zmienimy starą sofę na nową, stary fotel na nowy, czy inne tam jeszcze rzeczy, czy stół, czy krzesła. W kontekście też remontów, w kontekście też właśnie tego, że po prostu nas będzie na to stać. Tu paradoksalnie oczywiście lepiej byłoby, gdyby też rynek deweloperski był rozpędzony, gdyby wiecie też to zapotrzebowanie było coraz to większe w Polsce za granicą, bo to też oczywiście dodatkowe zamówienia. Natomiast uważam, że sama poprawa sytuacji konsumenta też oczywiście działa tutaj in plus. Kurs widać, że kilkukrotnie bronił tutaj wsparcia w okolicach 17, 18, 20 zł mniej więcej. No i teraz próbuję wyjść górą. Jesteśmy w strefie oporowej przy 32 zł, której pokonanie otwiera drogę może nawet gdzieś pod 40, a ostatni szczyt to jest 62 zł, więc tutaj też kurs mocno przeceniony i Forte wygląda całkiem, całkiem ciekawie i interesująco. Dedent diagnostyka, diagnostyka spółka bardzo lubiana przez Piotrka z mojej IKE, którego też pewnie znacie. Yyy i tak, jeżeli chodzi o diagnostykę, sytuacja tutaj wygląda następująco. Na razie to my dopiero po korekcie wróciliśmy w okolicę szczytu. Musimy sobie troszeczkę rozszerzyć. O, mamy notowania historyczne, diagnostyki. Najpierw ten okres odgiełdowego debiutu, kiedy to walczyliśmy w tych okolicach 120 kilku złotych. Oczywiście kurs od samego początku jest na plusie, bo liczymy jak pamiętam od 105, czyli nigdy diagnostyka na minusie nie była. Inwestor, który zdecował się na zakup akcji, oczywiście jest myślę zadowolony. Ostatnie sesje bardzo dobre. E, tu oczywiście mamy te szczyty gdzieś w okolicach 170, 175 8 zł wyznaczone poprzednio przed jeszcze tą korektą, która się pojawiła. Natomiast oczywiście wszystko zależy od tego, czy mamy pozytywne nastawienie co do tej branży, czyli co do właśnie tych punktów pobrań plus diagnostyki obrazowej, czyli tych wszystkich zdjęć, które są potrzebne do tego, żeby lekarz mógł zdiagnozować jakąś chorobę, schorzenie. Jeżeli mamy, no to diagnostyka na pewno na plus. I po drugie, najważniejsze, jeżeli ten biznes jest tak jest tak bardzo lukratywny, a kolejne programy rządowe, czy po prostu to, że mamy na to pieniądze, zaczynamy się badać, bo na przykład jest taka presja społeczna, żeby się badać, bo ostatnio dużo przypadków nowotworów i tak dalej, i tak dalej, i tak dalej, to działa na plus. Ale czy to nie zmotywuje też na przykład do tego, żeby powstała jakaś konkurencyjna firma? I dla mnie obecnie kluczowym problemem może być to, że na przykład jakiś gigant zainwestuje w Polsce tak jak pojawił się inwestor dla diagnostyki ileś lat temu, bo diagnostyka to też nie jest firma, która zaczynała wiecie od badań w garażu, tylko pojawił się duży inwestor, który swoją drogą wychodził na debiucie, który dzięki któremu właśnie spółka zaliczyła taki boost i tak potężny dynamiczny rozwój i jest obecna w całej Polsce. Więc jeżeli jakiś inwestor z kapitałem się znalazł na przykład stworzyłby bezpośrednią konkurencję dla diagnostyki, to może być wiecie systematyczne gaszenie, dopóki tak się nie dzieje. Wygląda to nieźle i uważam, że też perspektywicznie. Co prawda od debiutu to jest no z 60 parę procent wzrostu i to w krótkim czasie, bo debiut był przecież przypominam w lutym tego roku, ale mimo wszystko wygląda to nieźle. Kiedy Neva gruszy? Pisze Rexin. Nie wiem kiedy Newazy. Czy Pasus ma potencjał? Zobaczmy na szybko na spółkę Pasus z giełdy papierów wartościowych. technicznie wygląda dobrze. technicznie drodzy widzowie Pasus przy samym szczycie teraz akurat w korekcie tutaj się oczekuje od kilku tygodni szczyt wyznaczony na poziomie 60 czy80 ale wygląda to tak jak delikatne schodzenie właśnie po dynamicznym wzroście po drodze jeszcze dywidenda 196 nie była specjalnie duża no niemniej na razie nie widać żadnych przeciwskazań do tego, żeby tutaj jakieś tendencje prowzrostowe się pojawiły no dobra co tu jeszcze mamy na czacie żabki nie będzie bo to spółka jest WIG 20 także bardzo przepraszam Przepraszam. O, wreszcie słyszę temat małych spółek. Index New Connect. Też jestem zainteresowany. Czekam na powtórkę roku 2019-2020. Obawiam się, że New Connect poza pojedynczymi przykładami nie obudzi się. Obawiam, że się nie obudzi z tego prostego powodu, że musielibyśmy być świadkami naprawdę jakiejś no przesunięcia kapitału i to w olbrzymiej ilości. właśnie w kierunku tych małych spółek yyy żeby no coś takiego się tutaj wydarzyło. Potrzebujemy kilku przynajmniej sektorów, które w jednym momencie byłyby bardzo mocne i które to byłyby tak bardzo rozgrywane na rynku głównym, żeby inwestorzy aż zaczęli doszukiwać się tych mniejszych sparkkietu New Connect. Ten ruch wzrostowy, który tutaj obserwowaliśmy, to był gaming plus oczywiście właśnie ta branża biotechnologiczna, że tak jak powiem, spółki z New Cononek pamiętam, Innogin, tam te mocne wzrosty, Medcamp i tak dalej, i tak dalej. Yyy, to było. Natomiast teraz owszem, pojawią się jakieś pojedyncze spółki, ale to są wiecie pojedyncze podmioty i często te wzrosty też są owiane, mocną spekulacją rynkową i to wszystko nam się bilansuje. Przypominam, jeżeli chodzi o New Connect Index, mamy spółki, które są bardziej i mniej wpływowe. I teraz NC Index udziały już wam pokazuję, bo jak mówimy o całej giełdzie New Cononek, no to to też jak mówimy o kapitale, to musimy zobaczyć, które spółki przede wszystkim kapitał musiałby dostrzec, żeby ten rynek ruszył. No to macie tutaj, poczekajcie, przewińmy sobie w dół. Musimy tutaj do końca przewinąć. Teraz w prawo. O, dokładnie tak. I teraz sobie tu posortujmy udział pakietu. No i zobaczcie, mamy na przykład taki Scanway. Okej, jest okej. Scanway w dużej mierze o tym ruchu wzrostowym na New Connect Index w ostatnim czasie decydował. Nie jest to wzrost jakiś spektakularny, że tak powiem, na tle tych spadków, które mieliśmy, bo my zgasiliśmy cały ten popandemiczny wzrost. Natomiast co by nie mówić, New Connect Index wzrósł no z 228 254 punktów, czyli około 10%. Ale przypominam, że tak jak wam przed chwilą pokazałem, no taki na przykład Scanway ma 5,5%, czyli wiecie, no 10% wzrostu na akcjach Scanway to jest dla indeksu jakieś pół%, tak na plusie. Ale jaki jest problem z New Connect Index? I to jest problem, który sprawia, że uważam, że ten indeks nigdy nie będzie skrajnie mocny. A może jest na to mała szansa. Taki problem, że spółki, które właśnie się tutaj dynamicznie na przykład zaczynają rozwijać, czy coś takiego się dzieje, że spółki mają lepsze wyniki finansowe, przez co kursy też mocno rosną, no to co robią? uciekają na parkiet główny, bo tam mogą drodzy widzowie znaleźć prawdziwy kapitał, duży kapitał inwestorów też większych z Polski, z zagranicy. No bo bez tego, bez tych spółek, które dobrze rokują, no no co może New Concraś spółka wzrośnie i już jest zabierana i już jest zabierana, już jest zabierana i te filary są zabierane. Teraz jakbyśmy mieli wskazać na jakiś filar New Connect. No okej, Scanway dobrze sobie radzi, w porządku. No ale to też od niedawna. To jest taki świeży temat. PGMA też świeży temat, ale czy nazwiemy PGMA takim filarem, który będzie też mocny za d tr 5 lat? Nie wiem. Hipromin trci podmiot. No to tutaj się na kursie nic nie dzieje. Nawet do giełdowego debiutu kurs mocno stracił, bo tam 200 zł to był giełdowy debiut, teraz jest 138. Forever Entertainment, one more level gaming. No to sami wiecie jak mały gaming sobie ostatnio radzi. Jest w ogóle zatopiony, bardzo słabo sobie radzi. Hossa selektywna, niektóre spółki, większość bardzo słaba. Haptech, czyli ta dawna Boruta Zachem. Tu również mieliśmy jakieś chwilowe podejścia, teraz bez szału. SFD, odżywki. Okej, coś tam spółka w ostatnim czasie, że tak powiem, zarobiła. Jak zarobi jeszcze trochę, przejdzie na parkiet główny i tyle będziemy ją tutaj widzieć. Farm 51. fatalnie sobie spółka radzi w ostatnim czasie. No i też ona w dużej mierze decydowała o słabości indeksu. No weźmy taki Farm 51. To kiedyś była jedna z największych spółek na yyy New na parkiecie New Connect. No zobaczcie gdzie teraz jest F51 defarm 51 Group. Zobaczcie i weźmy sobie wykres historyczny. No fatalnie to wygląda. Zjechaliśmy z ponad 80 zł do pi. No i jak tutaj drodzy widzowie szukać szans większych na wzrosty na parkiecie New Connect? Skoro no liderzy tak sobie właśnie radzą. No i pytanie, co by się musiało wydarzyć, żeby tutaj sytuacja się też poprawiła. Dobra, Albert coś mówił, że New Connect ruszy. No, no dobrze, że mówił Albert, ale to tu Marcin prowadzi program. To po pierwsze, a po drugie ja wam mówię o New Connect jako o całym rynku i gdzie ja widzę problemy, że po prostu y dla zasady to jest trudne do zrobienia, bo te duże spółki będą po prostu uciekać z tego rynku i nie widzę szans na powtórkę z rozrywki, jak mieliśmy po pandemii i te skokowe wzrosty na OZE, bo OZE to też była był ten sektor, który na New Connect był bardzo mocno grzany właśnie gaming. Nie widzę na to szans, że te sektory nagle wrócą do gry. Czy pojawi się jakiś nowy? No mamy sektor obronny. No i widzicie od razu PGMZA jak skokowo rośnie, ale znowu tych spółek jest po prostu za mało. No gdyby nagle się okazało, że spółki będą dostawać lukratywne kontrakty i na przykład na New Connect będzie się dużo tych nowych spółek pojawiać, no to okej. No to okej. Tylko, że tu jest znowu ten problem z barierą wejścia. Wiecie w OZE nie było problemu z barierą wejścia. Naprawdę ja podejrzewam, że tydzień czasu bym nabył odpowiednią wiedzę do tego, żeby założyć spółkę, która będzie zakładać panele. Zatrudnił Montera, zatrudnił jakiegoś eksperta technologicznego, paru handlowców, już bym mógł obdzwaniać ludzi na swojej w swojej miejscowości, się pytać, czy by paneli na dachu nie chcieli. To jest cała bariera wejścia. Jeżeli chodzi o sektor obronny, no drona bym nie wyprodukował. Amunicji prawdopodobnie też. Broni myślę, że też. chyba, żebym sobie kupił, wiecie, cięciwe, yyy, ułamał tutaj, y, z lokalnego drzewa kawałek gałęzi i zrobił procent. No to tak, ale poza tym myślę, że raczej bariera wejścia jest po prostu tutaj większa, bardziej znacząca. Iron, 1000, 2000% wzrostu. Czy takie stopy zwrotu powtórzą się? Oczywiście, że się powtórzą, tylko że drodzy widzowie na pojedynczych spółkach, tylko na pojedynczych spółkach. E, natomiast oczywiście New Connect to jest taki rynek, gdzie jeżeli już się walor rozpędza, to pojawia się szansa na to, że no ten wzrost będzie długo kontynuowany, nie tak jak na WIG 20, że robimy 80% i już się zastanawiamy, czy to nie koniec, tylko na przykład patrzymy sobie na taką spółkę PGMA, która rośnie nam dołek. Mamy luty tego roku 1 zł, szczyt 22. Dziękuję bardzo. 2000% mamy, mamy. No ale to jest akurat lider. To jest ten skrajny przykład. Tak, wiele więcej takich przykładów nie mamy. Chociaż jak sobie tego Scanwaya wrzucimy, no ale to też spółka, która myślę, że prędzy później przejdzie na parkiet główny, no ale tu również no jest razy trzy na kursie i to w krótkim czasie, bo na przełomie 24 25 roku z jedną akcją płaciliśmy 30 kilka złotych, no teraz jesteśmy prawie na ATH po okolicach 120. Natomiast żeby była jasność i Kreotech i Scanway jako branża kosmiczna jakie warunki spełniają? nie ma spółek sektora kosmicznego zbyt wielu, czyli kapitał się koncentruje na tych dwóch. To po pierwsze. Po drugie, branża przyszłości. A wszystkie spółki, które działają w branży przyszłości, yyy, uważam, że to spółki z potencjałem. Czy ten potencjał będzie wykorzystany, czy nie, tego nie wiem, ale to nie oznacza, że tym spółkom potencjału brakuje. A przypominam tytuł dzisiejszego materiału, małe spółki, duży potencjał. Swoją drogą ogląda nas tutaj 330 osób. To być może jest rekord. Yyy to chyba dzięki tej koszulce z logiem rankia. Tu przypominam, że raz w miesiącu na kanale się widzimy, słyszymy. Konrad Książak też tutaj prowadzi swój program raz w miesiącu. Inni eksperci są zapraszani, więc zachęcam was do urozmaicenia swojej wiedzy i też źródła tej wiedzy trzeba, uważam, że dywersyfikować. A tymczasem jeszcze kilka spółek z czatu sobie na koniec tutaj wrzućmy. I tu tak i tu tak i tu tak. czekać. Tu o pasusie mówiłem. JH mówi o piórze, to ja może powiem o całej grupie spółek typu Pure, Rivu, Medical Algorithmics i inne spółek właśnie związanych z branżą leków, biotechnologią. Tu jest olbrzymie ryzyko i z jednej strony, no akurat jeżeli chodzi o piórno, to tam temat upadłości, temat teraz objęcia emisji przez obecnego już inwestora za grosze, 1 zł tam chyba za akcją. Y powiem tak i powtórzę to w zasadzie. Jest to branża z olbrzymim potencjałem, ale też niesamowitym ryzykiem inwestycyjnym. Jeżeli ja bym inwestował, nie wybierałbym jednej spółki, liczył, że ona nie wiadomo co zrobi, tylko bym sobie na przykład zrobił jakiś portfel w oparciu o te spółki, wybrałbym powiedzmy pięć tych mniejszych, najlepiej wiecie jeszcze bardzo nisko wycenianych. Nie wiem czy akurat Piure byłaby taką spółką, ale ale wybrałbym powiedzmy pięć takich spółek. podzielił udziały po 20% portfela, oczywiście takiego tylko dla tej części rynku przewidzianego. No i później co ważne, jak się pojawiają wzrosty, na przykład na jednej z nich, to bym tych wzrostów w życiu nie ciął. No a jeżeli chodzi o straty, no to już wszystko oczywiście zależy od was i od powodów tych spadków, które się pojawiają. Dlaczego bym nie ciął? A no dlatego, żeby dać y możliwość temu portfelowi, bo wiecie yyy to nie jest port, to nie są spółki, na których czekamy na 35% wzrostu. To to jest to jest rynek, na którym możemy się liczyć z 80% stratą, ale liczymy też na 1500% wzrostu na poszczególnych spółkach. No nawet na piór tyle mieliśmy, bo tuż po debiucie 10 zł, a było też 90, tak? No to razy 9 na kursie akcji 800% wzrostu. Jak weźmiemy sobie y spółkę jaką na przykład na Rajwu też y dosyć spory ruch wzrostowy sumarycznie mamy, bo akcje były po 1 zł, a były też i po 77. Wystarczy. Wystarczy. Niesamowita stopa zwrotu. Niesamowita stopa zwrotu liczona w 1000%. Może MP coś ugrać? Marek pisze to też mała spółka. Z MPem wiecie jaki jest problem, że spółka pokazuje regularnie raporty, całkiem niezłe, na przykład patrząc na ilość klientów. No i poza jakimiś spekulacyjnymi ruchami ja za bardzo nie wiem co by się musiało wydarzyć. No bo wiecie, spółka już nie ma za bardzo jak zmienić modelu biznesowego. Jeżeli będzie bazować na tym, co bazuje i wzrost będzie taki jak jest, to no jeżeli kurs do tej pory nie zareagował, wiecie wzrostem x z%, no to dlaczego teraz miałby zareagować? Więc tylko i wyłącznie spekulacja zostaje, zostaje spekulacja. No to też równie dobrze każdą inną spółkę możemy wybrać, na której spekulacja może się pojawić znienacka bez powodu. New Connect NV analizy online i Sevenet tutaj besties pisze na czacie Mabion. No to właśnie też jedna z tych spółek sektora biotechnologicznego, którą tak samo bym tutaj analizował, interpretował. Rafak. O właśnie tak jest. Właściwe inwestowanie te małe spółki z New Connect. inwestowanie po 20% kapitału. Znaczy to ja nie mówiłem akurat o spółkach z New Connect Mironie, tylko mówiłem o spółkach z branży biotechnologicznej z parkietu głównego, bo na New Connect no mamy pewnie też jakieś, ale to to ja nawet szczerze mówiąc aż tak bardzo ich działalności nie znam, bo bo to już jest w ogóle wiecie obstawianie chyba cyferek na kole ruletki w kasynie, wybieranie spółek biotechnologic biotechnologicznych z Newon, które najczęściej pewnie nie mają w ogóle kapitału i liczą na albo granty, albo po prostu pchają emisją po emisji, żeby móc jakkolwiek funkcjonować i wypłacić prezesowi te parę tysięcy złotych wypłaty. Trochę tak to widzę. Yyy, no dobrze. Y, co tu jeszcze? Dobra pompa była na Digital Network. Tak, to też spółka bardzo ciekawa, bardzo interesująca. yyy i niekoniecznie z ograniczonym potencjałem, pod warunkiem, że nie będzie się do nas pchał kapitał zagraniczny, bo jest to jednak spółka związana z technologiami, które gdybyśmy wzięli rozwinięte kraje azjatyckie czy Stany Zjednoczone, no to one są kompletnie na innym poziomie. Poczekajcie, jak to się nazywało? Nie Nowy Jork, tylko to było chyba Las Vegas. Desfer. To chyba jest to Disfere. Czekajcie, czy wy to widzieliście kiedyś? Ja wam to pokażę. Grafika. O, i to nie jest AI, żeby była jasność. W to jest chyba w Las Vegas, jak dobrze kojarzę. W Las Vegas stworzony jest panel świetlny, którego średnica to jest 100 kilkadziesiąt metrów, taka kula. I zobaczcie jakie realizacje są tam wyświetlane. Wszystko można zrobić z tego planetę, reklamę, no różne rzeczy po prostu. Różne rzeczy. Ludzie w środku mogą być na projekcjach, gdzie wydaje się, że są po prostu w budynku. O, zobaczcie, jest taka trybuna w środku tego Disfer, gdzie można wiecie obserwować jakieś zmiany na niebie. sens jak planetarium w Chorzowie, tylko planetarium to jest wersja polska, a Disfer to jest wersja taka światowa, nazwijmy to. No niesamowita sprawa i jak widzę takie osiągnięcia technologiczne ludzkości, no to te ekrany montowane przez Digital Network jako odnośniki reklamy wyglądają trochę blado. I tutaj oczywiście pytanie na ile ten rynek jak pojawiłby się jakiś duży gracz w Polsce nie będzie zjedzony z automatu. na ile Digital Network ma rozwiązania, że tak powiem, które są unikatowe, no bo to jest pewne ryzyko. Na razie dopóki spółka się wiecie delikatnie rozwija na polskim rynku, nie ma tu specjalnej presji, konkurencji, jest okej, ale pamiętajcie o tym, że bazujemy na rynku, który jest dużo bardziej do przodu, jeżeli chodzi o zagranicę, niż o tę naszą Polskę i te klasyczne ekrany, które wiecie macie gdzieś tam przy wejściach do galerii z reklamami, które się zmieniają, te ekrany świetlne, nawet 3D, które pokazują jakby wyjście wręcz z obrazu. to jest wszystko fajnie, ale to jest dalej jesteśmy trochę technologicznie mimo wszystko zacofani, że tak powiem, w stosunku do świata. To jest oczywiście jeden z przykładów takich realizacji, bo bo takich przykładów mógłbym wam pokazywać więcej, ale akurat ten disferstatnio oglądałem jakiś filmik na YouTubie i tak zapamiętałem to wam też pokazałem w ramach tego tematu. Kto dzisiaj kupił akcję Rafako za 83 milion zł? Rozumiem sprzedających, ale kto po co to kupuje? Spekulanci kupowali, sprzedawali, kręcili kółka, tyle pół yyy pół akcji będących w obrocie wszystkich Rafako dzisiaj zmieniło swojego właściciela, ale o Rafaku słówko powiedziałem. Natomiast to jest spółka no na pewno nie z potencjałem, bo to jest spółka, która kończy swoją przygodę giełdową już niebawem. Ceny mieszkań ta kula zdruzgotała. Co noc trupy ptaków zbierają dookoła. Wcale bym się nie zdziwił. Wcale bym się nie zdziwił, że tak to może wyglądać. Natomiast wiecie, to trzeba zawsze wybrać. Albo coś takiego zrobić w miejscu, gdzie nie ma zabudowy, no ale wtedy to jest mniej atrakcyjne. Albo zrobić właśnie w sercu zabudowy, no ale wtedy już to środowisko naturalne wręcz ginie, umiera. Tak można byłoby to podsumować. Dobrze, drodzy widzowie, to tyle na teraz. Oczywiście temat nie został wyczerpany, dużo jeszcze moglibyśmy omawiać, ale pięknie, ładnie, ale godzinka już minęła. Prowadzący też musi kiedyś odpoczywać. Może sobie ten temat dokończymy. Może następny webinar to będzie volume 2 tego materiału i spojrzymy sobie na przykład na jeszcze spółki inne z Swigu 80 inne. Wszystko drodzy widzowie przed nami. A tymczasem ja się już z wami drodzy widzowie żegnam. Bardzo dziękuję za obecność. Pamiętajcie o lajkach, subskrypcjach. Pamiętajcie też o głosowaniu i do usłyszenia podczas następnego programu.