Najlepsze spółki według amerykańskiego banku! [Portfel Kwantowy Morgan Stanley]

jeden z największych banków inwestycyjnych świata stosuje specyficzne ilościowe metody w celu doboru najlepszego a w zasadzie najbardziej optymalnego portfela niedawno została opublikowana piąta wersja skomplikowanie brzmiącego kwantowego zestawu akcji spółek testy na danych dowiodły że daje on o wiele lepsze rezultaty niż na przykład msci awi czyli indeks mierzący wyniki spółek o dużej i średniej kapitalizacji prowadzących działalność na rynkach rozwiniętych i wschodzących czyli mowa tutaj o porównywaniu się generalnie do Światowych tendencji jakie spółki są w mniemaniu tego banku najlepszymi Zapraszam do wideo odcinek odbywa się pod patronatem brokera akcji gdzie możesz handlować ponad 220 aktywami w tym parami walutowymi minimalny depozyt wynosi zaledwie 5 dolarów link do oferty znajdziesz w opisie jak to działa w świecie finansów Zapraszamy do finansowej encyklopedii aż 73 PR naszych widzów nie subskrybuje tego kanału przez co omija je mnóstwo darmowych materiałów z zakresu finansów Subskrybuj nasz kanał i przestań tracić inwestorzy ilości zwani popularnie kwant Tami to specyficzna klasa podmiotów operujących na rynkach finansowych nie są Oni kojarzeni z tradycyjnymi metodami handlu aktywami za którymi stoją zwolennicy analizy fundamentalnej Czy technicznej Niektórzy nawet uważają że ilość owcy i tradycjonaliści to dwa osobne gatunki inwestorów klasycy często polegają na intuicji doświadczeniu i subiektywnej ocenie Ich zadaniem jest interpretowanie wiadomości śledzenie tendencji giełdowych wycena wartości godziwej i konfrontacja tego wszystkiego z notowaniami quant ma inne podejście sięga po mnóstwo danych liczbowych wykorzystuje zaawansowane techniki wywodzące się ze statystyki i matematyki strategi analityków ilościowych są formułowane w oparciu o dowody empiryczne a nie subiektywizm inwestorzy kwantowi konstruują skomplikowane algorytmy zaprojektowane do automatycznego wdrażania strategii transakcyjnych algorytmy przetwarzane przez szybkie komputery analizują dane rynkowe w czasie rzeczywistym decydując o optymalnych punktach wejścia i wyjścia dla transakcji emocje takie jak strach chciwość są eliminowane z otoczenia transakcyjnego co prowadzi do decyzji oparte wyłącznie na statystycznym prawdopodobieństwie zysku strategie ilościowe opierają się na ciągłym testowaniu na bazie danych historycznych i dużej dozie sceptycyzmu eksperci kwantowi podchodzą do wyników swoich prac pragmatycznie zakładając że żadna strategia nie jest nieomylna są świadomi że nawet historycznie sprawdzający się model może przestać być opłacalny ze względu na zmieniające się warunki rynkowe zmiany regulacyjne lub zmiany w gospodarce wielu z nich wywodzi się ze środowisk akademickich matematyka inżynieria lub fizyka Co sprawia że mają ponadprzeciętne umiejętności analityczne i odpowiednie nastawienie do rozwiązywania problemów Ponadto powinni wykazywać się biegłą znajomością języków programowania na przykład Python czy c+ plus do grona kwantów z pewnością zalicza się Bank uwaga Morgan Stanley ten trzeci największy Bank Inwestycyjny świata ma wieloletnią tradycję w tworzeniu portfeli najlepszych spółek z całego globu przy użyciu metod ilościowych pierwsza taka lista firm powstała pod koniec 2016 roku na początku 2025 Morgan Stanin sporządził po raz piąty swój autorski portfel kwantowy Jego zadaniem jest uzyskanie wyższej stopy zwrotu niż z benchmarkowe indeksu msci acwi czyli indeks który skupia korporacje z rynków rozwiniętych i w przy założeniu że utworzony portfel trzymany będzie bez jakichkolwiek roszad przez 2 lata to jest bardzo ważne założenie czyli mamy tutaj typowe podejście buy and Hold na potrzeb skonstruowania portfela instytucja przesłała dane czy w zasadzie przesiac z całego świata tak naprawdę prawie całego ponieważ w procesie nie zostały uwzględnione spółki z rynków peryferyjnych klasyfikowane w indeksie msci Frontier Markets ale one akurat mają mikroskopijny udział w światowej kapitalizacji giełdowej celem działania było wyłonienie wąskiej grupy firm które według banku dysponują najlepszymi modelami biznesowymi a jednocześnie akcje tych spółek można kupić za rozsądną cenę twórcy rankingu posiłkowa się opiniami wewnętrznymi analityków banku banku inwestycyjnego na temat przewag konkurencyjnych i jakości zarządzania korporacji Choć jak to dokładnie przebiegało niestety nie wiemy Ponadto dokonali ilościowej oceny wszystkich spółek w porównaniu z konkurentami branżowymi pod względem wielu wskaźników Chodziło między innymi o współczynniki rentowności stopy zwrotu z przepływów pieniężnych eV bida czy cena do wartości księgowej efektem tych działań było wyłonienie ponad 30 najleps firm w skali globalnej to bardzo duże przedsiębiorstwa ponieważ średnia wartość kapitalizacji rynkowej to 139 miliardów dolarów największy Apple ma wyraźnie ponad 3 biliony dolarów wartości a najmniejszy na liście technip Energy blisko 5 miliardów dolarów jednocześnie charakteryzuje je bardzo wysoka rentowność kapitału własnego czyli relacja zysku netto do kapitału własnego wynosi średnio zapierający Dech 34 i jest dużo wyższa niż dla spółek z indeksu msci acwi a co ważniejsze zapewne ta przewaga utrzymuje się od lat co ma odzwierciedlenie w danych to oznacza że firmy z Global bbm V5 bo tak nazywa się ten portfel niezwykle sprawnie gospodarują swoim majątkiem ku zadowoleniu akcjonariuszy generowane nadwyżki mogą zostać przeznaczone na operacje finansowe z korzyścią dla inwestorów bezpośrednio w postaci wypłaty dywidend lub pośrednio w postaci skupów akcji z rynku pieniądze te mogą też posłużyć do długofalowych działań rozwojowych inwestycje w tym w zakresie na przykład m&a analitycy z amerykańskiego rynku akcji często przyjmują że koszt kapitału własnego na tamtejszej giełdzie wynosi średniorocznie 10 proc wokół podobnych liczby krążą zresztą również oczekiwania polskich ekspertów Co oznacza że wszystko powyżej 10 proc jest tak jak najbardziej mile widziane ponieważ ponadprzeciętnie przyczynia się do poprawy zwrotów dla inwestorów a już poziom 20 proc plus to prawdziwa Liga Mistrzów spółki z omawianego przez nas portfela cechuje też znaczne rozproszenie geograficzne 12 z nich pochodzi ze Stanów Zjednoczonych osiem z regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią siedem z Europy i cztery z Japonii w tym zestawieniu brakuje jakiejkolwiek oczywiście polskiej firmy to daje istotną dywersyfikację światową pod kątem lokalnych warunków koniunktury gospodarczej ale także pod względem wpływu zmian kursów walutowych na ostateczną stopę zwrotu na co liczą autorzy piątej wersji portfela kwantowego na pewno na to że zapewni on wyższą stopę zwrotu niż msci acwi dla każdej ze spółek portfelowych analitycy stan wystawili rekomendacje mediana cen docelowych w perspektywie najbliższych 12 miesięcy dla 31 firm z koszyka pokazuje że oczekiwana stopa zwrotu w tym okresie to 21 proc w porównaniu z ostatnim kursem czy jest to możliwe do osiągnięcia nie sposób wykluczyć ale tak naprawdę rynek da odpowiedź na to pytanie za rok w celu zbadania jak piąta wersja tego portfela radzi sobie historycznie specjaliści MS czyli Moran Stein przeprowadzili testy badanie objęło kilka ostatnich lat od stycznia 2018 roku wyniki testu zostały skonfrontowane z zachowaniem naszego benchmarku żeby mieć jasność czy strategia kwantowa daje lepsze rezultaty w porównaniu z benchmarkiem Uzyskane wyniki były więcej niż dobre w każdym roku back testowym portfel ten radził i generował wyższe stopy zwrotu niż indeks A najważniejsze jest to że przewyższał o ponad 80 punktów procentowych zyski z naszego benchmarkowe indeksu Jak wygląda skład tego portfela portfel ten bez dwóch zdań jest portfelem międzynarodowym nie ogranicza się to wyłącznie do zróżnicowania pod względem geograficznym ale również branżowym można wręcz zaryzykować stwierdzenie że jego rozproszenie oddaje zasadniczo przekrój całej gospodarki światowej poza sektorami nies spełniającymi kryteriów ESG bo te zasady Morgan Stanley też brał pod uwagę 31 składników Global bbm Volume 5 reprezentuje 25 sektorów gospodarczych według klasyfikacji tej takiej oficjalnej czyli klasyfikacji geeks mamy w nim rozpoznawalne przez polskich konsumentów marki chociażby takie jak Apple coca-cola Ferrari Inditex czyli właściciel oczywiście Zary Microsoft Nintendo do tencent czy wia ale jego składnikami są też akcje spółek które przeciętnemu Polakowi pewnie nic nie powiedzą przykładem mogą być spółka farmaceutyczna sugai pharmaceutical communis dbs Group IC IC Bank maqu Group czy ten naga National na prezentowanej grafice znajdziesz też ceny docelowe w terminie najbliższych 12 miesięcy a to oznacza że jeszcze agresywniej możesz dobrać spółki do portfela jeżeli Podobał ci się ten odcinek Zostaw łapkę w górę i Subskrybuj nasz kanał po więcej wartościowych informacji Jestem ciekaw Twojej opinii co do składu tego portfela w wykonaniu Morgan Stanley partnery odcinka był Broker akcji gdzie możesz handlować na ponad 220 instrumentach i gdzie minimalny depozyt wynosi zaledwie 5 $ i [Muzyka]