Różnice inwestowania w obligacje, akcje i ETF 'y – poradnik początkującego inwestora. [Akcje, Obligacje, ETF – Porównanie]

posiadanie oszczędności oraz bycie osobą
oszczędną jest bardzo korzystne w przypadku niespodziewanego zdarzenia jak
na przykład utrata pracy odłożone wcześnie pieniądze dają nam czas na
odnalezienie się w nowej sytuacji zaś świadomość posiadania oszczędności
zwiększa nasz komfort psychiczny i o ile oszczędzanie jest bardzo korzystne tak
jeszcze bardziej korzystne jest inwestowanie to dlatego że inwestowanie
przeciwdziała utracie wartości zaoszczędzonych pieniędzy wskutek
inflacji bo dzisiejsze 100 zł za rok jest warte trochę mniej więc
inwestowanie jest tym co zwalcza ten właśnie efekt celem jest aby pieniądze
zyskały na wartości szybciej niż pożera je inflacja i najpewniej słyszeliście
już o inwestowaniu w akcje w obligacje czy też w fundusze ETF jednak która z
tych opcji jest najkorzystniejsza na której z tych inwestycji da się zarobić
najwięcej a które są najbardziej bezpieczne w tym materiale wyjaśnimy to
tak abyście nie mieli wątpliwości jak lokować swoje zaoszczędzone pieniądze i
gdzie im dać popracować [Muzyka]
partnerem dzisiejszego odcinka jest biuro maklerskie PKO gdzie w prosty i
szybki sposób możecie kupić oszczędnościowe obligacje skarbu państwa
za pomocą aplikacji POP lub serwisu PKO24 zachęcam do zapoznania się z
ofertą pod linkiem w opisie filmu inwestowanie wiąże się z ryzykiem cześć
witam was na kanale Giełda Inwestycje Trading który powstaje przy współpracy z
blogiem Pamiętnik Giełdowy którego autorem jest mój brat Daniel jestem
Patrik wiadomo że kto jest oszczędny i ma tak zwaną poduszkę bezpieczeństwa
czyli finanse na wypadek nieszczęścia ten śpi spokojniej jednak oszczędzanie
czyli trzymanie pieniędzy w tej przysłowiowej skarpecie ma niestety
swoje wady jeśli odłożone pieniądze nie pracują tylko leżą w sejfie w kartonie
czy w skarbonce to one z roku na rok tracą na wartości zmniejszanie się
wartości pieniędzy nazywamy inflacją to jest stopniowy wzrost cen towarów i
usług przez który za te same pieniądze da się w przyszłości kupić mniej niż
teraz to sprawia że wartość naszych oszczędności maleje jeśli nie są one
odpowiednio zainwestowane przykładowo załóżmy że chcecie iść do kina i macie
30 zł w kieszeni w 2010 roku można było za tę kwotę kupić bilet i popcorn
dzisiaj kupimy za to co najwyżej bilet a za 10 lat zapewne za te same 30 zł nie
kupimy nawet popcornu więc jeśli ktoś odłożył tę kwotę do skarbonki 15 lat
temu to możliwości tych pieniędzy uległy deprecjacji na przestrzeni tego czasu i
dzisiaj mają one o wiele mniejszą siłę nabywczą niż kiedyś nie trzeba jednak
się na to godzić i można temu zapobiegać do tego służy właśnie inwestowanie
pieniędzy i zapewne słyszeliście już o tym że da się inwestować wiele różnych
rzeczy ale dzisiaj na tapet weźmiemy sobie takie trzy najbardziej popularne
inwestycje z rynków finansowych wytłumaczę wam na czym polega różnica
między zakupem obligacji akcji i ETFów zacznijmy może od oszczędnościowych
obligacji skarbowych z definicji obligacje to papiery wartościowe
emitowane w serii w których emitent stwierdza że jest dłużnikiem właściciela
obligacji obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia
określonego świadczenia czyli przekładając to na język polski
emitentem oszczytnościowych obligacji skarbowych jest państwo bo ono wydaje
czyli emituje obligacje i pożycza od nas inwestorów pieniądze inwestor kupujący
obligacje ma prawo do zwrotu kapitału plus odsetek w określonym czasie
mechanizm jest więc prosty pożyczamy państwu pieniądze i oczekujemy po pewnym
czasie ich zwrotu wraz z odsetkami pojedynczą obligację możemy kupić mając
zaledwie 100 zł w przypadku chęci zakupu większej liczby obligacji możemy kupić
je za wielokrotność 100 zł czyli odpowiednio 200 300 400 zł 1000 zł i tak
dalej jakich odsetek można się spodziewać i ile finalnie da się na tym
zarobić najpierw podzielmy obligacje na takie trzy kategorie to są odpowiednio
obligacje stałoprocentowe obligacje zmiennoprocentowe oraz obligacje
indeksowane inflacją w przypadku obligacji stałoprocentowych odsetki są
przez cały okres aż do wykupu takie same przykładem takich obligacji są obligacje
trzyletnie TOS dla tych obligacji sprzedawanych w czerwcu 2025 roku roczne
odsetki wynoszą 5,65% to co jest warte uwagi to to że te
odsetki są co roku kapitalizowane co oznacza że oprocentowanie jest liczone
nie od samej wartości nominalnej obligacji czyli 100 zł ale również od
kwoty co rok powiększonej o odsetki w takim przypadku po zainwestowaniu 100 zł
po trzech latach ta kwota wzrośnie do 117 zł i 93 gr brutto mówimy o kwocie
brutto ponieważ trzeba odprowadzić 19% podatku od zysków kapitałowych to jest
tak zwany podatek belki ten podatek odliczany jest automatycznie i nie ma
konieczności rozliczania tego samodzielnie kolejny rodzaj obligacji o
którym wspomniałem to są obligacje zmiennoprocentowe przykładem takich
obligacji są obligacje dwuletnie DOR w ich przypadku odsetki nie są
kapitalizowane a co miesiąc otrzymuje się kwotę jaką pieniądze zdołały w danym
czasie zarobić dla tych obligacji sprzedawanych w czerwcu 2025 roku w
pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym otrzymujemy 5,4% w skali roku w
kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych otrzymuje się procent równy
referencyjnej stopie Narodowego Banku Polskiego powiększony o stałą marżę
wysokości 0,15% i ostatnim rodzajem obligacji są
obligacje indeksowane inflacją spójrzmy jak one działają na przykładzie
czteroletnich obligacji COI sprzedawanych w czerwcu 2025 roku po
pierwszym roku otrzymuje się 6% brutto od zainwestowanej kwoty i w ciągu
kolejnych lat otrzymuje się coroczną wypłatę odsetek wynoszącą 1,5% plus
inflacja rok do roku do wyliczenia oprocentowania brana jest pod uwagę
inflacja ogłaszana przez GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc z danego
okresu odsetkowego jeśli więc kupiliśmy obligacjeę w czerwcu będzie mieć dla nas
znaczenie inflacja roczna podana w maju czyli najprawdopodobniej dotycząca
miesiąca kwietnia jeżeli ta inflacja wyniesie 5% w danym roku odsetkowym
otrzymamy 6,5% odsetek od zainwestowanej kwoty brutto co by się jednak zdarzyło
gdybyśmy mieli zakupione obligacje indeksowane inflacją i doszłoby do
ujemnej inflacji czyli do tak zwanej deflacji czy inwestycja przeniosłaby
wtedy stratę na szczęście w takiej sytuacji minusowa inflacja liczona jest
jako 0% więc nigdy nie wyjdzie się z takiej inwestycji na minus a marża
dodawana do inflacji gwarantuje że inwestycja wyjdzie na plus więc myślę że
widzicie dlaczego te papiery wartościowe są uznawane za najbezpieczniejszą i
jedną z najbardziej popularnych formy inwestycji kapitału dla klientów
indywidualnych o tym też doskonale świadczy fakt że w 2024 roku Polacy
zainwestowali w oszczędnościowe obligacje skarbowe średnio 6,9 miliardów
złotych miesięcznie więc podsumujmy sobie kwestie oszczędnościowych
obligacji skarbowych same obligacje nie spowodują że się znacząco wzbogacimy
jednak jest tak że na im dłużej się kupuje obligacje tym korzystniejsza
staje się stopa zwrotu to co jednak jest najbardziej istotną zaletą inwestycji w
skarbowe obligacje detaliczne to poziom ryzyka oszczędnościowe obligacje
skarbowe są uznawane jako jedne z najbardziej bezpiecznych instrumentów
finansowych jako że ich ementem nie jest jakaś tam firma która dzisiaj istnieje a
jutro może zniknąć a państwo czymś co pozwala uzyskać wyższe zwroty jednak
jednocześnie niesie ze sobą wyższe ryzyko to jest inwestowanie w akcje więc
teraz omówmy sobie to akcje to są papiery wartościowe które
odzwierciedlają udział w kapitale spółki akcyjnej posiadając akcje inwestor staje
się współwłaścicielem firmy i ma określone prawa takie jak udział w
zyskach i dywidendzie kupując akcje możemy zarobić na dwa sposoby na
wypłacanie dywidendzie czyli na tym że dana firma płaci akcjonariuszom za sam
fakt że tymi akcjonariuszami są a drugi sposób to na wzroście wartości akcji
jednak równie możliwe że akcje spadają na wartości bo przecież nie muszą tylko
rosnąć i w ten sposób można stracić nawet większość zainwestowanych
pieniędzy więc ryzyko jest znacznie wyższe niż w przypadku inwestowania w
obligacje jednak potencjał również jest wyższy może też dojść do takiej sytuacji
w której mimo tego że akcje straciły na wartości to wypłacone na przestrzeni lat
dywidendy rekompensują stratę wartości akcji i finalnie da się wyjść z
inwestycji w taką dywidendową spółkę z zyskiem taka sytuacja ma jednak miejsce
raczej rzadko a to czy dana firma której akcja się posiada wypłaca dywidendy to
już jest zależne tylko i wyłącznie od decyzji tej właśnie spółki tej firmy nie
wszystkie spółki wypłacają dywidendy jedną z ważniejszych decyzji przy
zakupie akcji jest wybór sektora z którego dana firma pochodzi sektory
giełdowe to są takie jakby kategorie w których spółki działają dla przykładu
istnieje sektor technologiczny istnieje sektor finansowy czy też sektor
przemysłowy przykładem akcji z sektora technologicznego to jest na przykład
Apple czy Nvidia przykłady spółek z sektora przemysłowego to między innymi
Caterpillar lub też Orlen w przypadku zakupu akcji warto dobierać też spółki z
różnych sektorów w celu dywersyfikacji czyli aby nie wszystkie jajka były z
jednego koszyka często bowiem jest tak że gdy jeden sektor traci to drugi
zyskuje w ten sposób możemy się w pewnym sensie zabezpieczyć przed różnymi
ryzykami charakterystycznymi dla danych sektorów tak jeśli kupujemy spółki z
różnych sektorów to jest taka dywersyfikacja więc skoro wiadomo czym
są akcje wróćmy do pytania z początku materiału ile da się na tym zarobić to
co jest korzystne w przypadku akcji to to że w zasadzie limitu ile da się na
tym zyskać nie ma bo przykładowo gdybyśmy kupili 10 lat temu akcję Apple
to nasz zysk wyniósłby sowitę 630% bez uwzględnienia dywidendy cena akcji w
tym czasie wzrosła z 30 $ do 210 $ar średnioroczna stopa zwrotu w tym czasie
wyniosła więc około 22% apel jest jednak takim przykładem w
którym stopy zwrotu są dużo wyższe niż to czego się da przeciętnie oczekiwać od
rynku warto też wspomnieć że wyniki tej spółki w ostatnich latach właśnie
przewyższały prognozę więc niestety nie zawsze jest tak super jak w przypadku
spółki Apple w przypadku gdy ceny akcji nie idą w górę a stoją w miejscu kapitał
jest zamrożony czyli nie pracuje więc wtedy mówimy o tak zwanej konsolidacji
ale to nawet nie jest takie złe bo w przypadku inwestycji w akcje może być
też tak że ceny spadają więc w najgorszym przypadku spółka może
zbankrutować i wtedy inwestor może stracić nawet 100% zainwestowanych w
daną spółkę pieniędzy wybierając więc pojedynczą spółkę do inwestycji mamy z
jednej strony szansę na nieograniczone zyski jednak równie bardzo wystawiamy
się wtedy na ryzyko poniesienia sowitych strat z powodu jakiegoś jednego ryzyka
dlatego w celu zwiększenia swoich szans i w celu lepszego doboru akcji które
mają wyższe prawdopodobieństwo wzrostów polecamy obejrzeć tutaj taki odcinek w
którym wytłumaczyliśmy jakie są najważniejsze kryteria przy
długoterminowych inwestycjach w akcje ale zachęcamy też po prostu subskrybować
ten kanał aby wejść w świat inwestowania trochę głębiej co jednak gdy uznamy że
obligacje są zbyt nisko oprocentowane a zakup akcji to jest zbyt ryzykowne
przedsięwzięcie w takim przypadku być może odpowiedzią na te wątpliwości
będzie fundusz ETF fundusz ETF to z angielskiego exchange Traded Fund czyli
fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie taki fundusz śledzi określony
indeks określony sektor lub określone surowce albo też inne aktywa działa on
podobnie do akcji można go kupować i sprzedawać w godzinach działania rynku
akcji po bieżącej cenie rynkowej na przykład zamiast kupować pojedyncze
akcje na giełdzie da się kupić na przykład indeks S&P 500 w którego skład
wchodzi 500 największych spółek ze Stanów Zjednoczonych które wypracowują
zysk netto i które mają największą kapitalizację rynkową mowa o takich 500
z największą kapitalizacją w Stanach Zjednoczonych w ten sposób poprzez zakup
jednego ETF można tak jakby zainwestować w 500 różnych spółek na raz cena takiego
ETFA to jest średnia notowań cen poszczególnych spółek które są w takim
indeksie dla przeciętnego inwestora cel inwestycji w ETFA to wobec tego jest
zakup zdywersyfikowanego pakietu akcji dzięki temu zwiększa się bezpieczeństwo
inwestowania ponieważ jeśli danego dnia część spółek straci na wartości to inna
grupa spółek z tego właśnie indeksu zarabia więc to jest po prostu bardzo
mało prawdopodobne żeby z tych 500 spółek w takim właśnie indeksie o którym
opowiedziałem wszystkie w jednym dniu straciły bardzo dużo nawartości
oczywiście może tak się stać ale to jest o wiele mniej prawdopodobne niż to że
stanie się tak z jakąś jedną konkretną spółką i tak samo jest w drugą stronę bo
równie mało prawdopodobne jest że nagle wszystkie spółki zaczną bardzo dużo
rosnąć to jest praktycznie niemożliwe żeby wszystkie spółki zawarte w takim
ETFie na raz zyskały ponadprzecietnie dużo albo żeby na raz bardzo mocno
traciły to jest właśnie ta cena którą się płaci za dywersyfikację nie ma
dużych niespodzianek ale jest większe bezpieczeństwo spójrzmy jak wygląda
wspomniany wcześniej indeks S&P 500 na przestrzeni wielu lat jak widać indeks
ten ma dość stabilny wzrost na przestrzeni lat więc załóżmy że w
którymś momencie w ostatnich 45 latach chcieliśmy zainwestować w ten indeks na
okres 10 lat jaka jest szansa żebyśmy w takim scenariuszu nie zarobili jedyny
czas w którym ta inwestycja się zakończyła stratą był ten kiedy się
zainwestowało idealnie na szczycie pomiędzy 2000 i 2001 rokiem szanse na to
były więc bardzo małe dodatkowo inwestując raczej nie robi się tego
jednorazowo a regularnie transzami na przykład że kupuje się co miesiąc albo
na przykład raz do roku przez ileś lat albo raz na kwarto przez ileś lat i tak
dalej więc robiąc w ten sposób ryzyko trafienia idealnego szczytu indeksu
diametralnie się zmniejsza i to pokazuje że dobrze zdywersyfikowany ETF radzi
sobie nawet z największymi kryzysami gospodarczymi średnia stypa zwrotu od
1980 roku aż do dzisiaj wynosi około 9,7% rocznie to jest oczywiście przykład
jednego spośród setek ETFów dla przykładu istnieje również taki ETF o
nazwie MSCI ACWI który oznacza All Country World Index czyli taki w którego
skład wchodzą spółki państw z całego świata w tym również polski takie jak
PKOBP czy CD Projekt Red to są tylko takie podstawowe informacje na temat
ETFów ten temat jest dość szeroki jest zniuansowany ale główna idea jest
zawarta w tych ostatnich kilku minutach tego filmu jeśli jednak rozważacie
zaangażowanie się w ETFY to zrobiliśmy o tym tylko temacie taki specjalny odcinek
w którym porównujemy większą liczbę dostępnych ETFów i też tłumaczymy wiele
niuansów z nimi związanych gdzieś tutaj zostawię linka i też zostawię link w
opisie tego odcinka zakup obligacji akcji czy ETFów to nie są wszystkie
dostępne metody inwestowania swoich pieniędzy ale zdecydowanie najbardziej
popularne każda z tych opcji ma swoje wady i zalety więc podsumujmy sobie to i
wyciągnijmy jakieś wnioski który sposób pomnażania kapitału jest dla was
najlepszy oszczędnościowe obligacje skarbowe mogą okazać się odpowiednim
pomysłem na inwestowanie dla osób które chcą zaangażować środki w
bezpieczniejszy produkt mając jednocześnie świadomość że każde
inwestowanie wiąże się z ryzykiem niektóre z nich mogą zapewnić
comiesięczną wypłatę środków w postaci odsetek od zainwestowanych pieniędzy
inne kapitalizują odsetki co roku i w przypadku kapitalizacji odsetek można
trochę mówić o efekcie kuli śnieżnej a w przypadku comiesięcznych wypłat mowa o
stałym cashflow przy tym obligacje cieszą się ogromną popularnością ze
względu na brak potrzeby samodzielnego odprowadzania podatków od zysków
kapitałowych ponieważ on jest automatycznie pobierany to jest więc
taka najprostsza i najbardziej bezpieczna z dzisiaj wymienionych opcji
inwestowania swoich pieniędzy partner dzisiejszego odcinka tę kwestię bardzo
ułatwia a linki do oferty partnera znajdziecie pod tym filmem jeśli chodzi
o akcje to w ich przypadku istnieje co prawda ryzyko straty ale istnieje
również szansa zysków która tak jak wspomniałem jest teoretycznie
nieograniczona więc tutaj to jest trochę wyższa szkoła jazdy i z pewnością przyda
się większa ekspertyza oraz wyższa gotowość do podejmowania ryzyka w
przypadku doboru spółek które wykazują szereg cech dzięki którym nadają się one
do inwestycji możemy w długim terminie spodziewać się zysków ale tutaj wiedza
zarówno z zakresu analizy technicznej czy fundamentalnej jest mocno zalecana a
powiedziałbym nawet że niezbędna jeśli ktoś ma zamiar kupować jakąś spółkę bo
przeczytał świetny artykuł albo bo szwagier powiedział że to ma sens to nie
jest on przygotowany na rynek akcji tak taka osoba często słyszymy argumentacje
właśnie typu: "Kupię akcję na przykład Tesli bo widzę coraz więcej aut tej
marki na ulicy." To jest tragiczna strategia inwestycyjna i ona może
doprowadzić do dużych strat przy zakupie akcji potrzeba odpowiedniej wiedzy
odpowiednich fundamentów na jakich się bazuje podejmując dane decyzje
potencjalna inwestycja musi być podjęta świadomie inaczej nie będzie to się
różniło od hazardu a jeśli obligacje są dla kogoś zbyt konserwatywne albo
zabezpieczne i zbyt przewidywalne a akcje są jednak trochę zbyt ryzykowne to
może odpowiedzią jest fundusz inwestycyjny ETF może to będzie
odpowiedni wybór w takiej sytuacji da się kupić setki a nawet dziesiątki
tysięcy spółek które są tak jakby spakowane do jednej walizki zysk w takim
przypadku na pewno nie będzie liczony w setkach% rocznie ale korekta czyli
spadek cen akcji powinien również nie być tak duży potencjalnie tak duży jak w
przypadku pojedynczych akcji to jest po prostu bardziej zrównoważone ale również
na ETF istnieje możliwość straty to ryzyko jest mniejsze niż przy akcjach
ale również istnieje rozsądne również wydaje się połączenie tych trzech
sposobów inwestowania znane są portfele 6040 czyli takie w których 40%
inwestowanego kapitału tkwi w obligacjach które są przewidywalne a 60%
kapitału w rynku akcyjnym czyli te 60% to mogą być zarówno pojedyncze akcje jak
i ETFY na przykład po połowie czyli finalnie można mówić o takim portfelu
którego załóżmy wartość wynosi 100 000 zł i żeby było to sobie łatwiej
wyobrazić to w takim portfelu na przykład 40 000 zł jest w obligacjach 30
000 zł w ETFach na na przykład cały świat albo na 500 największych spółek ze
Stanów Zjednoczonych a pozostałe 30 000 zł w pojedynczych akcjach na przykład w
sześciu wybranych akcji po 5000 zł taki portfel ma wtedy pewne cechy otwierania
się na potencjał wzrostowy tych pojedynczych wybranych spółek ale z
drugiej powinien być względnie stabilny i przewidywalny i nie powinien kosztować
inwestora zbyt wiele nerwów te rozłożenie kapitału można dostrajać do
własnych preferencji zwiększając nacisk na dowolny sposób inwestowania to wedle
gotowości do ryzyka i chęci stabilizacji swojego majątku na pewno warto to
przemyśleć indywidualnie bo to że my coś robimy to nie oznacza że wy powinniście
również tak robić tak każdy ma inne podejście inne oczekiwania i inną
gotowość do ryzyka z pewnością rozsądne jest dywersyfikowanie metod inwestowania
czyli gorąco zachęcamy do tego żeby nie stawiać wszystkiego na jedną kartę jeśli
chcecie dowiedzieć się więcej na temat wspomnianego instrumentu finansowego
jakim są ETFY to zachęcam obejrzeć ten film w którym to dokładnie wyjaśniliśmy
ah [Muzyka]