TOP 9 SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH Z GPW W CO WARTO INWESTOWAĆ W 2026 ROKU? Analiza spółek z polskiej giełdy [Spółki dywidendowe GPW]

Siemanko, z tej strony Dawid. W dzisiejszym materiale pokażę wam dziewięć spółek dywidendowych z polskiej giełdy, które moim zdaniem warto brać pod uwagę w 2026 roku. Każdą z tych spółek omówię pod kątem stabilności biznesu, historii wypłat i sensu trzymania ich długoterminowo. Jeżeli budujesz portfel pod dochód pasywny, dywidendy albo po prostu szukasz spółek, którymi warto się zainteresować w 2026 roku, to ten materiał jest właśnie dla ciebie. A oprócz tego pokażę wam również mój portfel z polskich akcji i to jak sobie radził na przestrzeni ostatnich lat. Standardowo stałych widzów zachęcam do zostawienia łapki w górę oraz komentarza dla youtubowego algorytmu. No a nowych o zasubskrybowanie tego kanału, aby być na bieżąco ze wszystkimi nowościami ode mnie. A jeżeli szukasz brokera, u którego możesz kupować polskie akcje bez żadnych dodatkowych prowizji, no to serdecznie zachęcam do zapoznania się z ofertą partnera tego kanału i odcinka, czyli brokera XTP, gdzie do 100 000 € obrotu miesięcznie inwestujesz bez żadnych dodatkowych prowizji, a inwestować możesz w zasadzie już od kilkudziesięciu złotych. No a dla początkujących inwestorów podczas rejestracji, którzy użyją kodu Dawid, XTB przygotowało kurs inwestowania od podstaw, który krok po kroku wprowadzi was w ten piękny świat inwestowania. Wszystkie szczegóły standardowo zamieszczam w opisie oraz przypiętym komentarzu do tego odcinka. Narjestrując się z mojego linku wspieracie ten kanał oraz moją pracę, za co wam serdecznie dziękuję. Pamiętajcie też, że informacje przedstawione w tym filmie są tylko i wyłącznie moimi prywatnymi opiniami i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu prawa. Wszystkie decyzje na temat inwestowania podejmujecie samodzielnie i na własną odpowiedzialność, bo to wy będziecie cieszyć się z dysków oraz to wy będziecie przeżywać potencjalne straty. Także pamiętajcie, że ten film nie jest poradą inwestycyjną. Na pierwszą spółkę, którą weźmiemy sobie pod lupę będzie PKOSA. No i jeżeli chodzi o ten bank, to raczej nikomu nie trzeba go przedstawiać. Jest to jeden z najstarszych, o ile nie najstarszy bank w Polsce, który skrupulatnie od wielu, wielu lat osiąga całkiem przyzwoite zyski. No i z najważniejszych informacji, jeżeli chodzi o cenę historyczną, no to dla osób, które zainwestowały w PKO 5 lat temu, no to stopa zwrotu w tym czasie wynosi prawie 343%. Natomiast jeżeli weźmiemy pod uwagę tylko ostatni rok, no to w tym przypadku mamy 54,41%, więc jak na wartość roczną jest to wartość bardzo dobra. Natomiast to co jest dla nas kluczowe w dzisiejszym odcinku to jest ta sekcja, czyli stopa dywidendy, która w przypadku PKOSA wynosi 8,8% co jest wartością bardzo wysoką. biorąc pod uwagę, że mamy tutaj do czynienia ze stabilną spółką, która jest no jednym z największych banków w Polsce oraz biorąc pod uwagę jakie przychody oraz zyski ta spółka osiąga, no to mamy tutaj do czynienie raczej z pewniakiem pod kątem jakby bezpieczeństwa naszych środków, a wartość dywidendy tutaj jakby rekompensuje wszystkie potencjalne zawahania, które mogą się w najbliższym czasie wydarzyć. Natomiast biorąc pod uwagę to, że mamy teraz obniżkę stół procentowy, co zapewne pobudzi rynek kredytowy oraz mieszkaniowy, raczej w tym roku PKOSA powinno osiągnąć znowu kolejne kolejne świetne lata i oprócz tego, że wypłaci nam wysoką dywidendę, no to jeszcze pewnie całkiem niezłą stopę zwrotu nam do portfela przyniesie. Jeżeli chodzi o same spółki, o których będę dzisiaj mówił, to będą one przedstawione w kolejności totalnie przypadkowej. To nie jest ranking od najlepszej do najgorszej. A narzędziem, dzięki któremu jestem w stanie wam przedstawić szczegółową analizę każdej dzisiaj omawianej spółki jest oczywiście Investing Pro, na którym teraz trwa noworoczna promocja, gdzie możecie dorwać to narzędzie o 55% taniej. Plus oczywiście mój kod rabatowy, który znajduje się w opisie do tego odcinka. Na czym tak właściwie jest Investing Pro? Investing Pro to narzędzie, dzięki któremu możecie prześwietlić dokładnie spółkę, która was interesuje. Po prostu zdecydować, czy ta spółka pasuje do waszego portfela, czy też nie. A oprócz tego w Investing Pro znajdziecie akcje wybrane przez AI, 100 plus wskaźników, 25 lat danych, wzorce przewagi rynkowej. Oprócz tego portfele miliarderów. Analizuje kwartalne raporty SEK 13F, aby śledzić ich aktywa i zmiany. Top niedoceniane akty. Według 17 modeli wyceny możesz poznać ich realną wartość. Warren AI, czyli narzędzie na podstawie Chatta GPT, które jest właśnie nakarmione danymi, którymi dysponuje Investing Pro, przez co możecie sobie szczegółowo analizować konkretne spółki oraz zadawać mu konkretne pytania właśnie dotyczące tej spółki, jeszcze dokładniej móc podjąć decyzję, czy ta spółka jest dla was, czy też nie. oraz skaner akcji, czyli 167 wskaźników, błyskawiczne wyniki i gotowe filtry dla 99% światowych spółek, czyli to narzędzie, z którego właśnie teraz korzystamy, które pokazuje właśnie wartość godziwą, które pokazuje wyniki finansowe, kondycje tej firmy, stopę dywidendy, przychody, dochody i tak dalej. Więc jak widzicie, Investing Pro oszczędzi wam, no tak naprawdę dziesiątki godzin, które musielibyście spędzić na najpierw znalezieniu spółek, a później jej przeanalizowaniu. W Investing Pro. Wystarczy po prostu wpisać tę spółkę, zobaczyć najważniejsze parametry, no i oczywiście też możecie dopytać Warren AI o to, aby wam jeszcze bardziej doprecyzował informacje, których potrzebujecie. No jeżeli pomysłów inwestycyjnych nie macie, no to tutaj w Investing Pro znajdziecie akty wybrane przez AI, które osiągają świetne wyniki. Wszystkie szczegóły standardowo znajdziecie w opisie oraz przypiętym komentarzu do tego odcinka. No a Investing Pro, tak jak wspomniałem teraz jest w bardzo dużej promocji, więc jest to najlepszy moment, żeby wejść w nowy rok z nowym narzędziem, dzięki któremu po prostu wasze pieniądze zagonicie do roboty. No a zostając w temacie mieszkaniowym, no to drugą spółką, którą według mnie warto zainteresować się w 2026 roku jest Dom Development. Jeżeli chodzi o Dom Development, no to biorąc pod uwagę to, że zeszły rok nie był jeszcze jakoś wybitny pod kątem gdzieś tam sprzedaży mieszkań, no to ta spółka i tak w tym czasie dała zarobić ponad 50%, co jest oczywiście znowu bardzo dobrym wynikiem, ale biorąc pod uwagę właśnie tę obniżkę stóp%owych i tego co według mnie w tym roku się wydarzy, myślę, że ten rok może być podobny pod kątem samej stopy zwrotu oraz dywidendy, która tutaj w przypadku Dom Development wynosi 5,3% proc, co jest również bardzo dobrą wartością. Jeżeli chodzi o same przychody w zeszłym roku, no to było to 3 miliardy 317 milionów złot. Natomiast sam dochód net do spółki wyniósł prawie 650 milionów, co również jest wartością bardzo, bardzo dobrą, co pokazuje, że ta spółka od wielu, wielu lat przynosi stabilne zyski, bo na przestrzeni 5 lat toa zwrotu wyniosła prawie 250%. Co jeszcze warto tutaj wiedzieć? Jeżeli chodzi o wartość godziwą ocenianą przez narzędzie Investing Pro, no to na ten moment jest ona przeciętna. Upside wynosi 6,4%, a niepewność inwestycyjna jest niska. Natomiast same widełki, jeżeli chodzi o szacowaną wycenę tej spółki, no to w tej chwili są między 211 a 44,67. Natomiast aktualny kurs za akcję wynosi 266 zł. Czyli jak widzicie ten potencjał na wzrost jest jeszcze całkiem spory. No a biorąc pod uwagę właśnie sytuację rynkową tutaj ekonomiczną w Polsce, wydaje mi się, że gdzieś tam do okolicych tych 300 320 zł pod koniec roku myślę, że Dom Development jest w stanie się bez problemu tutaj zmieścić. Natomiast jeżeli chodzi o kondycję finansową, no to tutaj kondycja finansowa spółki jest świetna, co tylko podkreśla jak bezpieczna jest to spółka i według mnie również warta uwagi pod kątem inwestowania nie tylko dywidendowego, ale również oczywiście pod kątem stopy zwrotu. Kolejna spółka, ale w zasadzie ten sam segment rynku, bank, bank śląski. No i tutaj nic więcej myślę, że nie trzeba dopowiadać oprócz tego, co wspomniałem już przy banku PKO. Oczywiście ten sam sektor, ta sama sytuacja rynkowa, obniżka 100%, pobudzenie rynku deweloperskiego. ING ma fajną ofertę kredytów hipotecznych, też jest bardzo popularnym pankiem pod tym względem. Również świetnie osiągany wyniki finansowe. W ciągu ostatniego roku 43,5%. W ciągu ostatnich 5 lat spółka przyniosła inwestorom stopę zwrotu na poziomie prawie 160%. Więc jest to również sprawdzony model biznesowy, sprawdzony bank, który po prostu regularnie rok w rok dowozi, jeżeli chodzi o same wzrosty. Jeżeli chodzi o stopę dywidendy, no to tutaj znowu genialne 7%, co powoduje, że oprócz tego, że wzrost wartości naszych akcji wzrośnie, no to dodatkowo otrzymamy całkiem solidną dywidendę. To i ostatni na tej liście bank, czyli Santander Bank Polska. Sytuacja identyczna jak w przypadku ostatnich banków. Jeżeli chodzi o Santander, no to w ciągu ostatniego roku, no to tutaj dał zarobić troszeczkę mniej niż PKO iNG. Ale nadal jest to wartość całkiem niezła, bo 22,5%. W ciągu ostatnich 5 lat mamy wzrost na poziomie 246%, więc również kosmiczny wynik. Natomiast stopa dywidendy jeszcze wyższa niż w przypadku ING, bo tutaj będzie to 8,5%, co jest, no tak jak wspomniałem już to wielokrotnie również świetną wartością, wysoką dywidendą. No i w połączeniu właśnie z wzrostem, potencjalnym wzrostem wartości w czasie, Santander staje się świetnym pomysłem inwestycyjnym na 2026 rok. Kolejna spółka, no to ASECO Poland, czyli polska firma informatyczna, która zajmuje się głównie tworzeniem oprogramowania dla firm z różnych sektorów gospodarki. No i jeżeli chodzi tutaj o ASECO, no to raczej tej spółki nikomu nie trzeba przedstawiać. W przeciągu ostatniego roku wzrost wartości akcji to 142,81% więc wartość jest jak najbardziej super. Jeżeli chodzi o ostatnie 5 lat, no to tutaj spółka zarobiła nieco ponad 310%, ale jak widzimy, ten najwyższy wzrost nastąpił dopiero w 2025 roku. No i wydaje mi się, że 2026 rok będzie po prostu kontynuacją dobrych wyników, bo nic nie wskazuje na to, aby to miało się zmienić. Dodatkowo warto wiedzieć, że ASECO ASECO dywidenda rośnie bez przerwy od 5 lat z rzędu. Na ten moment stopa dywidendy to 1,7%, co nie jest jakąś dużą wartością. Natomiast biorąc pod uwagę stopę zwrotu, jaką możemy osiągnąć inwestując same akcje, wydaje mi się, że to ta spółka również świetnie nadaje się jako pomysł inwestycyjny na 2026 rok. Jeżeli chodzi o wartość godziwą, no to tutaj jest ona oszacowana jako przeciętna. Upside wynosi 15,6% a niepewność inwestorów jest średnia. Widełki to od 20570 do 33813. Natomiast aktualna wycena to 226 zł i 40 gr za sztukę. Więc jak widzicie znowu ten potencjał wzrostu jest jeszcze całkiem, całkiem duży i wydaje mi się, że pod koniec roku ceny tej akcji będzie mniej więcej na poziomie 270 280 zł za sztukę. Natomiast sama w sobie kondycja inwest kondycja finansowa tej spółki jest na poziomie świetnym, więc no nie pozostaje mi nic innego jak przejść do kolejnej spółki. Kolejna spółka to grupa Kenty. No i tutaj podobnie jak w przypadku ASECO raczej tej spółki nikomu przedstawiać nie trzeba. Natomiast dla osób, które gdzieś tam pierwszy raz o tej spółce słyszą, no to jest to spółka z siedzibą w Polsce działająca głównie w przemyśle aluminiowym. Działalność spółki dzieli się na następujące segmenty: wyroby wyciskane, systemy aluminiowe, akcesoria konstrukcyjne, usługi konstrukcyjne, systemy transportowe, opakowania giętkie, więc no tutaj po prostu sektor, materiały, branża bardziej techniczna. Jeżeli chodzi o wyniki za ostatni rok, no to inwestorzy, którzy kupili akcje grupy Kenty rok temu mogą się cieszyć stopem zwrotu na poziomie 52%. Natomiast w przeciągu ostatnich 5 lat spółka dała zarobić prawie 200% co również jest świetną wartością. Jeżeli chodzi o stopę dywidendy, no to podobnie jak w przypadku grupy Kęy nie jest to zbyt wysoka wartość, bo jest to niecałe 2%, dokładnie 1,7. Natomiast biorąc pod uwagę potencjał wzrostu jaki ta spółka ma, no to wartość wzrost wartości naszego portfela rekompensuje niską niższy procent wypłacanej dywidendy. Natomiast ta dywidenda również się pojawi. Jeżeli chodzi o wartość godziwą, no to tutaj mamy wartość przeciętną. Upside 12,6%. Niepewność niska. Inwestorzy raczej tutaj się nie spodziewają jakichś załamań na rynku. No a widełki, jeżeli chodzi o wycenę tej spółki, no to są bardzo rozbieżne, bo od 755 do nawet 1600,10, czyli ten potencjał wzrostu jest tutaj przepotężny. No ale też potencjał spadku jest tutaj większy niż w przypadku innych akcji. Aktualnie, żeby kupić jedną akcję grupy Kęy, trzeba zapłacić 1002 zł. Dalej spółka Kruk, spółka windykacyjna, sektor finansowy, również spółka ze sprawdzoną historią na rynku, również spółka, która wypłaca regularne dywidendy, a w tym roku stopa dywidendy wynosi 3,8%. Jeżeli chodzi o stopę zwrotu za ostatni rok, no to ta spółka dała zarobić 13,42%, więc nie jest to jakaś wartość kosmiczna, ale cały czas jest to wartość na poziomie bardzo dobrym. No inwestorzy, którzy rok temu w tę spółkę zainwestowali, oprócz otrzymania dywidendy, no to po prostu powiększyli wartość swojego portfela o 13,42%. W ciągu ostatnich 5 lat spółka dała zarobić 255,5%, czyli również wartość jest bardzo, bardzo wysoka. Natomiast jeżeli chodzi o aktualny kurs wymiany, to za jedną akcję trzeba zapłacić niecałe 475 zł. Natomiast wartość godziwa jest przeciętna. No i tutaj mniej więcej szacowana na 590,1 zł za akcję jako potencjał wzrostu dla tej spółki, więc no całkiem przyzwoity zwrot. Jeżeli chodzi o kondycję finansową, no to tutaj mamy dobre wyniki. No i właśnie biorąc pod uwagę te wszystkie parametry, ta spółka również znalazła się w tych, którymi warto zainteresować się w 2026 roku. No i tak jak w przypadku poprzednich spółek, również spółkę Kruk posiadam w swoim portfelu. Kolejna spółka ze stajni państwowych spółek, czyli PZU. No i jeżeli chodzi o PZU, y, no to tutaj oczywiście branża yyy sektor finanse, branża głównie ubezpieczeniowa. Jeżeli chodzi o najważniejsze informacji, dywidenda rośnie od kolejnych trzech lat i poziom dywidendy to jest 6,5%, czyli znowu wracamy na poziom całkiem przyjemnej dywidendy. No oprócz tego inwestorzy, którzy w zeszłym roku postanowili zainwestować w Ptuzyć stopą zwrotu na poziomie 53,34%. Natomiast w ciągu ostatnich 5 lat ta spółka przyniosła zysk na poziomie 224,72%. Jeżeli chodzi o kondycję finansową, świetne wyniki. Jeżeli chodzi o wartość godziwą, wartość przeciętna, upside 21,8%. Niepewność inwestorów jest średnia, a widełki kursu między 67,47 a 13038. Natomiast aktualna cena akcji to 69,24 gr. Czyli jak widzicie według tutaj analizy Investing Pro, no w zasadzie ta spółka w tym roku powinna tylko i wyłącznie rosnąć. No jeśli chodzi o PZU, no to kurs tej akcji pod koniec roku myślę, że będzie wahał się w okolicach 80 90 zł za sztukę. Natomiast biorąc pod uwagę samą wartość dywidendy, jaką spółka wypłaca, no to trafia ona również do tego zestawienia. No i samo w sobie PZU znajduje się oczywiście też w moim portfelu inwestycyjnym. No i kolejną omawianą przeze mnie spółką będzie LPP. Jak możecie sobie zobaczyć, jeśli chodzi o najważniejsze informacje o LPP, no to aktualna cena za jedną akcję wynosi 19190 zł, czyli jest to wartość najwyższa spośród wszystkich spółek, które dzisiaj sobie omawiamy. Yyy, natomiast inwestując w LPP za pośrednictwem brokera XTB, możecie macie prawo zakupić tak zwane prawo ułamkowe do tej akcji i nie potrzebujecie pełnej kwoty, aby nabyć część właśnie tutaj akcji tej spółki. I co za tym idzie również prawa do dywidend. A jak w temacie dywidendy jesteśmy, no to tutaj dywidenda rośnie nieprzerwanie od kolejnych trzech lat, a stopa dywidendy wynosi 4,8%, czyli całkiem przyjemny poziom. Jak sobie doliczymy do tego stopę zwrotu za ostatnie 5 lat na poziomie 212% oraz za ostatni rok na poziomie 37,31%, no to znowu pojawia nam się bardzo konkretna spółka ze sprawdzonym modelem biznesowym, który od wielu lat sprawdza się na rynku. No i ze względu na te wszystkie parametry również umieszczam ją w rankingu tych spółek, którymi warto się zainteresować i sam również akcje tej spółki w swoim portfelu inwestycyjnym posiadam. No i bonusowo 10 spółka, która w 2025 roku miała wręcz kosmiczną stopę zwrotu. Jest to KGHM Polska Miedź. Oczywiście rynek miedzi eksplodował w 2025 roku i inwestorzy, które którzy mieli tę spółkę w swoim portfelu mogli cieszyć się stopą zwrotu na poziomie 160% czyli wartość kosmiczna. Ja na szczęście byłem szczęściarzem i miałem tę spółkę w portfelu. Minus tego jest taki, że mój, że wartość akcji, które posiadałem nie był jakoś bardzo duży, bo było to chyba lekko ponad 2000 zł, więc no całkiem przyjemna stopa zwrotu, jeżeli chodzi o tę spółkę. Natomiast trochę mnie boli, że kupiłem jej tak mało. Aktualny kurs wymiany to 322,40 gr za sztukę. Natomiast w tym przypadku wartość godziwa tej spółki jest oceniana jako przeciętna. Natomiast przewidywany jest spadek na poziomie 1,5%. No i dlatego tak w głównym rankingu nie chciałem tej spółki umieszczać właśnie ze względu na tę historycznie bardzo wysoką stopę zwrotu sprzed ostatniego roku. Trochę się obawiam, że w tym roku może KGHM mieć delikatne korekty i sam zastanawiam się czy części zysków z tej spółki nie zrealizować, nie poczekać na korekty i znowu dokonać ich zakupu. Na drugi powód, przez który ta spółka nie znalazła się w tej głównej części rankingu, no to jest brak wypłacanej dywidendy. Natomiast biorąc pod uwagę to, jaki wynik wykręciła, no to grzechem było po prostu o niej nie wspomnieć. Dobra, dziewięć akcji, których wspomniałem, mamy omówione, więc przejdźmy do omówienia mojego portfela. Jest to część mojego portfela, który składa się tylko i wyłącznie z polskich akcji. No i z najważniejszych informacji, jakie musicie wiedzieć, no to w skład mojego portfela wchodzi 12 spółek. Jest to LPP, Grupa Kenty, Neuca, Kruk, KGHM, CD Project, Playway, PKO, Rainbow, Asecose, XTB oraz PZU. No a ten portfel, te akcje w zasadzie w tym portfelu pojawiły się w listopadzie 2024 roku. No i z informacji, które was najbardziej interesują, stopa zwrotu mojego portfela to ponad 60%, natomiast aktualna jego wartość to 27000 i niecałe 300 zwrot. złotych. Natomiast sam zysk to jest prawie 7000 zł, jeśli chodzi o ten portfel. No i jak widzicie tutaj wszystko świeci się na zielono, a jedynie tutaj rodzynkiem, który trochę ten portfel szpeci wizualnie jest Playway i zastanawiam się, czy Playway dokupować, czy może wyciąć go ze swojego portfela całkowicie. Jeżeli macie tutaj jakieś informacje na temat Playway albo jakieś sugestie, to oczywiście napiszcie w komentarzach, co sugerujecie odnośnie tej spółki w tym roku, czy pozbywać się jej, czy po prostu dokupować akcję i licząc, że po prostu odbije. No i z wyników spektakularnych oczywiście mamy tutaj kghm 162 ponad 162,5% i sam zysk na tej spółce to jest 3000 zł, czyli jak widzicie w zasadzie prawie 50% zysku ze wszystkich tych akcji stanowi tutaj KGHM. No to jest po prostu kosmiczny wynik i często na kryptowalutach w czasie hossy ciężko było takie liczby wykręcać jak po prostu stopa zwrotu, którą w tym roku, w zasadzie w zeszłym roku KGHM tutaj nam pokazało. Z innych spółek wartych uwagi mamy tutaj prawie 52% stopy zwrotu na ASECOSE. No i niecałe 44 45% w grupie Kęy. No i tutaj niecałe 30% jeszcze PDU. Trochę żałuję, że wycząłem Orlen z mojego portfela, bo naogooglądałem się filmików na YouTubie, gdzie wszyscy mówili jaki to Orlen nie jest B i jak to nie powinno się w Orlen inwestować. A ja miałem akcje Orlena kupowane poniżej 60 zł za sztukę. No a jak to się potoczyło, no to pewnie wszyscy wiecie. I Orlen no no całkiem niezłą stopę zwrotu również wykręcił w 2025 roku. No i według mnie to jest chyba mój największy błąd inwestycyjny i tę spółkę po prostu sprzedałem. natomiast mogłem ją po prostu zostawić według tego, co podejrzewałem. No ale cóż, czasu nie cofniemy. Wynik i tak jest bardzo dobry, więc nie ma na co narzekać. No i mam nadzieję, że ten filmik pomoże wam też osiągać realne cele finansowe i po prostu budować skuteczny portfel inwestycyjny, który będzie przede wszystkim zdywersyfikowany pod kątem różnych branż, no oraz będzie całkiem niezłą stopę zwrotu generował. W tym odcinku to wszystko. Jeżeli macie jakieś pytania, komentarze, standardowo są do waszej dyspozycji. Przypominam jeszcze o ofercie XTB oraz Investing Pro. Wszystkie szczegóły znajdziecie w przypiętym komentarzu oraz opisie do tego odcinka. Dzięki za oglądanie, miłego dnia i na razie. Ah