Trader21 W CO INWESTOWAĆ W 2025 I CZY MA TO SENS? [Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego]

[Muzyka] Witam wszystkich z tej strony Fil konieczny Witam was w kolejnym odcinku rozmów koniecznych w których tym razem moim gościem ponownie jest Cezary guch bardziej znany jako Trader 21 Witam ciebie Czarku Cześć witam was serdecznie Czarku przed dzisiejszym livem przed dzisiejszymi nagrywam rozmów koniecznych tak sobie o tobie myślałem jak ciebie przedstawić i doszedłem do wniosku że przedstawienie ciebie Wręcz nie przystoi po tym jak długo jesteś na rynku i każdy ciebie zna i wręcz uznałem że przedstawianie ciebie po tak długim czasie na rynkach jest poniekąd obrazom ponieważ Przypomniało mi się Wyobraź sobie że jeszcze Dawno dawno temu kiedy pracowałem na etacie śledziłem ciebie śledziłem twojego bloga czytałem różne osoby oglądałem różne filmy czytałem różne książki ale między innymi był też i twój blog i przypomniało mi się przypomniała mi się jedna bardzo ważna rzecz nigdy ci tego nie mówiłem ale między innymi dzięki tobie i głównie dzięki tobie udało mi się kupić złoto na samym dołku to był chyba rok 2012 ja tak czaił się na to złoto z tego co pamiętam tam było 1055 czy 1065 dolarów za uncję jakoś tak i pamiętam że czytałem twojego bloga czaił się na to złoto i pamiętam że napisałeś wtedy też że no twoim zdaniem Złoto jest niedowartościowane jest już w okolicach dołka i mówię Dobra to też się pakuje w złoto wtedy właśnie część swoich zarobionych pieniędzy w Wielkiej Brytanii włożyłem między innymi dzięki tobie w złoto na samym dołku Wtedy jeszcze nawet nie nagrywałem filmów i nie posiadałem kanału na YouTubie i gdzieś tam w czeluściach magazynu na nocnej zmianie w odblaskowej Kamizelce czytałem twojego bloga Także dziękuję Tobie także za tamten wpis bo udało mi się kupić wtedy złoto Na dołku Cieszę się że mogłem pomóc szczęście takie że gdy nagrywałem już później w swojej karierze filmy o inwestycjach głównie o kryptowalutach ale także o właśnie złocie nieruchomościach na moim kanale YouTube to też udało mi się gdzieś trafić ten dołek przy 1200 ten ten ten kolejny też nagrałem Pamiętam wtedy filmy jak inwestować złoto część pierwsza część druga dokładnie na sam dołku ale przypomniało mi się tak dzisiaj mówię kurczę jak ciebie tutaj przedstawić mówię przecież Ciebie każdy zna każdy zna chyba na moim kanale YouTube Taką osobę jak TR 21 Także miło mi ciebie ponownie ponownie gościć na sam początek takie pytanie rozgrzewkowe i myślę że będziesz długo na nie odpowiadał W co inwestuje Trader 21 w 2025 roku dzisiaj właśnie mieliśmy taką bardzo bardzo długą burz mózgów bo nie jest żadną tajemnicą że ja mam w portfelu metale szlachetne w tym momencie to jest to jest głównie złoto w postaci fizycznej mam też częściowo zalar pozycję w 4gld później o nim powiem bo to jest dosyć ciekawa rzecz i o tym mało kto wie po prostu matematycznie pewną rzecz rozpływa ze 2 i pó roku mam srebro pozbyłem się jakiś czas temu spółek wydobywczych dlatego że mimo że historycznie wydaje się że one są tanie w relacji do złota to te ciągle kurczące się rezerwy te których jest uzasadnione ekonomicznie wydobycie one maleją coraz mniej Jest tego złota czy czy srebra przy w przeliczeniu na tonę kruszcu i mimo że papierowo to wszystko dobrze wygląda z wykresów to dobrze wygląda no to to spółki wydobywcze jednak nie dowoził w ciągu ostatnich C latach takiego wyniku Jak można było oczekiwać zwykle to było złoto na Le warze razy powiedzmy TR i myślę że na to trzeba byłoby uważać moja część akcyjna jest Powiedziałbym dosyć zmienna dlatego że czasami jestem bardziej defensywny i to są spółki Powiedziałbym takie dywidend arystokraci dywidendy czyli duże spółki płacące nieprzerwanie rosnącą dywidendę czasami 25 lat czasami 50 W ty dlatego że ich udział teraz będzie się u mnie zwiększał dlatego że uważam że ten rok będzie dosyć zmienny albo w drugiej połowie tego roku albo na początku kolejnego roku możemy mieć powtórkę z 18 roku czy z 2022 i na to chc się przygotować w tym momencie mam dosyć dużo Powiedziałbym nawet za dużo spółek technologicznych ze Stanów jakiś czas temu wyciąłem Japoni i zastanawiam się poważnie C czy do niej nie wrócić więc Powiedziałbym część akcyjna taka globalnych akcji ona się się dosyć zmienia jest oczywiście tam Polska która jest od lat bardzo dobrze wyceniona już dała naprawdę bardzo fajnie zarobić zwłaszcza małe i średnie spółki bo tych dużych spółek ja unikam ze względu na nepotyzm i po prostu duże zaangażowanie może inaczej w spółkach wchodzących w skład wigu 20 zbyt duży udział ma Skarb Państwa A jak skarb państwa No to Zarządzają tymi spółkami nie ludzie którzy znają się na biznesie i zależy im na tym żeby te spółki rozwijały się generowały dochód tylko po prostu napy wyciąganie kasy W każdą możliwą stronę niedawno zastosowałem takie porównanie spółki zarządzanej przez karp państwa Poczta Polska i z drugiej strony impost Rafała Rafała Browski No i to dobrze odzwierciedla Jak mogą się rozwijać spółki prywatne A jak spółki gdzie jednak politycy muszą wepchnąć swoje łapy mamy dużo surowców Powiedziałbym z tych surowców no to połowę stanowi Uran i tu będę robił pewne przetasowania bo tam miałem i ETF i kamek czy albo ETF czyli dając mi ekspozycje na mnóstwo spółek wydobywających uran albo Kam czyli największego producenta kanadyjskiego uranu ale miałem też mniejsze spółki i najprawdopodobniej będę robił pew przetasowanie portfel zobaczyłem że mam zbyt dużo aktywów i będę najprawdopodobniej wyc mniejsze spółki będę po prostu redowa Obecnie mam w portfelu i standardowym i defensywnym około 50 różnych aktywów i chcę to po prostu zmniejszyć gdzieś pewnie w okolicy 30 mam oczywiście kryptowaluty i gdybym posłuchał twojej rady to bym lepiej na tym wyszedł natomiast Zrobiłem trochę kopię moich zagrań z 2 202021 czyli w tamtym cyklu Ja siedziałem praktycznie cały czas eterze i przez pierwszy rok jak Przeanalizowałem to no to Bitcoin rzeczywiście Dawał więcej zarobić w drugim roku trochę et więcej niż Bitcoin a w trzecim tym ostatnim Kiedy już się ten HP totalny zaczął no e odleciał wiadomo w stosunku do bitcoina i udało mi się w trakcie tamtej hossy wyjść na szczęście całkowicie tam jeszcze miałem Polkę miałem atom W ostatniej fazie ale praktycznie wyzbyłem się kryptowalut z czego z czego jestem bardzo zadowolony Myślę że to był efekt tego że ja pochodzę z rynku tradycyjnego i zyski które wygenerowały mi kryptowaluty w portfelu mimo że to nie był jakiś tam horaly udział w maksymalnym poziomie chyba sięgnął 17 PR mojego portfela No to w ujęciu procentowym te zyski były na tyle duże że po prostu systematycznie to ciąłem ale jak Przeanalizowałem tamten cykl i przeniosłem go na ten no to oczekiwałem pewnych pewnych zbieżności i z błędów które zrobiłem uważam w tamtym cyklu było to że zbyt szybko wychodziłem znaczy dla mnie zbyt szybko to jest pierwsze wyjście po tym jak zrobiłem na eterze razy 4 dokładnie bo pierwsze zakupy etera w tamtym cyklu miałem po 150 pierwszą sprzedaż po 600 No i oczywiście słyszałem jakim to jestem idiotą po co ja wychodzę i tak dalej ale dla osoby która jest z rynku tradycyjnego która nie oczekuje nie wiem zrobienia całego kapitału razy 3 r 4 tylko wiesz że w długim terminie na zbalansowanym portfelu 15 plus inflacja to jest dobry wynik No to zrobienie czegoś w ciągu nie wiem półtora roku razy c No to to był dla mnie dla mnie super wynik ale wnioski które wyciągnąłem wychodziłem za szybko i teraz na przykład nie kasował w ogóle portfela czyli wchodziłem systematycznie i to bardzo w podobnych momentach jak jak Ty tam pierwsze zakupy robiliśmy razem z moimi subskrybent Tami czy portfela tradera bodajże trzy dni po po dołku później kolejne zakupy Kiedy Bitcoin był w okolicy chyba 25 już nie pamiętam robiliśmy trzy takie duże duże zakupy w każdym razie ale błędem który zrobiłem to było zbyt szybkie przejście do do bitcoina te pierwsze zakupy to było 60 proc Bitcoin 30 ether i 10 matic ja tego Matia się dosyć szybko pozbyłem kapitał później poszedł do bitcoina i to była taka struktura 30 w eterze 70 w bitcoinie I później cały czas przechodziłem po pierwszym roku po tym jak minął pierwszy rok tej hy czy licząc od tam końca października 2022 zacząłem przechodzić coraz mocniej do etera i to był błąd zą twoi subskrybenci wiedzą dokładnie ile dał zarobić Bitcoin ile dał zarobić e Natomiast w tym momencie z moich tych głównych pozycji No to gdyby traktować kryptowaluty jako 100% No to mam chyba z 60 może 50 parę w eterze później jest solana później jest jest Bitcoin No i są te nieszczęsne Aly które kupiłem oczywiście po dużych spadkach ale jednocześnie przed kolejnymi dużymi Pospieszyłem się uważam że to był błąd Plus jest taki że tam mam może z tego portfela Krypto około 10 PR w czterech projektach trzeba było po prostu siedzieć w bitcoinie lepiej bym na tym wyszedł Źle to trochę rozegrałem aczkolwiek nadal jak przeglądam mój portfel Krypto No to w porównaniu do innych aktywów to są zyski jakieś tam kosmiczne więc to są kryptowaluty Powiedziałbym może inaczej lizą od tych które mają największy udział metale szlachetne później później są akcje później są surowce później są kryptowaluty i część gotówkowa w której są długoterminowe obligacje które zazwyczaj powiedziałem zazwyczaj zyskują w momencie kiedy mamy do ze spadkami kiedy na rynku pojawia się strach dlatego że mieliśmy cztery przypadki takie na przestrzeni ostatnich 100 lat kiedy jednocześnie taniały i akcje i obligacje i na przykład takim rokiem był 2022 Czyli macie 90p prawdopodobieństwo że jak dochodzi do spadków to obligacje odbiją ale zawsze jest te 10 proc No ale mam trochę właśnie w takich obligacjach mam trochę w kasy w Bill to jest taki ETF na krótkoterminowe obligacje amerykańskie które tam płacą około 5 odsetek teraz może 4 I5 nieważne co się dzieje praktycznie cena się nie zmienia a trzymamy właśnie w dolarze dlatego że dolar t walutą która zazwyczaj zyskuje Kiedy kiedy dochodzi do do spadków więc tak mniej więcej dzisiaj wygląda mój mój portfel natomiast widząc jak jakie są zagrożenia wynikające z Powolnego spadku płynności dla m zagrożen o których mówię to są zagrożen na kilka miesy czyli ta odwrócona krzywa dochodowości która wraca już do normy która zazwyczaj sygnalizował spadki spadająca płynność stopy procentowe które w zasadzie nie spadają bo nie udaje się bankom centralnym ogarnąć inflacji mocny dolar który też utrudnia Powiedziałbym handel bo żeby rynki kapitałowe rosły czy rosły akcje ogólnie szerokie spółki technologiczne które są wysoko skorelowane z kryptowalutami tani dolar No dzisiaj mamy niestety drogiego dolara zobaczymy czy będziemy mieli powtórkę z 2017 roku czy nie jest to bardzo prawdopodobne czemu w ogóle do tego dąży do tego mocnego taniego dolara dlatego że w momencie kiedy Trump został wybrany na pierwszą kadencję Też mieliśmy do czynienia z gwałtownym wybiciem dolara dolar się po prostu umocnił w tamtym czasie było to związane z zmianami w podatkach które miały spowodować powrót do trzymanych za granicą w różnych walutach do Stanów Zjednoczonych po prostu preferencje pewne podatkowe teraz mają być też obniżone podatki od zysków korporacyjnych co właśnie wypchnęło dolara i w 2017 roku dolar osiągnął szczyt w momencie inauguracji trumpa w tym cyklu kilka dni po inauguracji jeżeli dojdzie rzeczywiście do teraz do spadków tak jak to miało miejsce w 1 roku No to na Rykach kapitałowych powi pojawić optymizmu i to moim zdaniem może pociągnąć jeszcze rynek akcyjny w szczególności technologi Krypto i to będą dla mnie momenty dozowania się i zwiększania pozycji gotówkowej bo uważam że jak na kilka Ryzyk o który czy zagrożeń o których mówiłem w prognozach na ten rok to uważam że moja pozycja gotówkowa jest trochę za mała dobr pójdzie jeżeli będziemy mieli odbicie na Krypto w lutym w marcu w kwietniu No to myślę że właśnie moja gotówka bardzo się zwiększy właśnie ze względu na na wychodzenie z Krypto także tak to w dużym skrócie wygląda mój portfel na na ten rok to na co bym też uważał To akurat złoto bo ile jestem do złota bardzo dobrze nastawiony w długim termie o tyle te wzrosty które mieliśmy [Muzyka] od zeszłego roku są Powiedziałbym zbyt gwałtowne ja pamiętam na początku 20024 miałem wywiad chyba w biznes misji i drugi w Jarka jakubiaka Boże jak się nazywa ten kanał finansowy prepers i tam mówiłem o bardzo negatywnym stymie do scie do złota i mówiłem że to jest dosłownie Kopiuj wlej z 2019 roku i uważam że po takim maraźmie który był na rynku złota właśnie przez wcześniejsze półtora roku czy d lata spodziewam się wybicia bo już mało kto wierzy w to złoto ludzie szukają innych aktywów A zazwyczaj kiedy jest tak negatywny sentyment No to pojawia się później wybicie i to wybicie było dużo mocniejsze niż się spodziewałem uważam że w takich czasach jak teraz złoto powinno robić mniej więcej 15 PR rocznie Skąd się to bierze w zależności od walut złoto robiło około do 12 Przyjmijmy rocznie w latach 2020-2022 i to był okres kiedy mieliśmy relatywnie niską inflację teraz wchodzimy w okres zdecydowanie większej inflacji jak podobnie jak w latach 70 dlatego też uważam że średniorocznie cena złota w ujęciu Czy to dolarowym czy euro złotówce powinna rosnąć gdzieś bliżej pewnie tych 15 może 16 natomiast złoto krótkim czasie Jaki jest rok zrobiło 30 teraz jeszcze No dzisiaj złoto przebiło 2900 To jest No to jest rekordowa cena także jeżeli ktoś chce kupić złoto przykładowo w długim terminie TR traktując jako kupi zapomni to okej natomiast gdyby ktoś się chciał bawić w jakieś spekulacje liczy na to że że kupi dzisiaj i jutro wzrośnie i sprzeda powyższej cenie tylko dlatego że akurat kupił No to to byłbym bardzo ostrożny bo po takim wzroście po prostu przydałaby się lekka lekka korekta no to tak w dużym dużym skrócie bardzo duż tak jeszcze wracając do samego początku bo powiedziałeś że za wcześnie wychodził Aleś z rynku Krypto i tak widziałem że ciebie to trapi nawet dzisiaj nagrywałem aktualizację na mój mentoring i tam też między innymi wspominałem o takim podejściu powiem ci szczerze że ja patrzę na to zawsze tak zysk to zysk i jakby nie wolno nie wolno Moim zdaniem gdzieś tutaj wkurzać się na to że można było zarobić zawsze więcej zwłaszcza jak pochodzi się właśnie z tradycyjnych gdzieś rynków tak jak ty no bo właśnie No tak jak ktoś kto w świecie kryptowalut zaczynał nie interesuje się tradycyjną giełdą Bo dla niego zrobienie 10 20 czy 30 proc jest bez sensu bo można to zrobić w miesiąc w bitcoinie czasami nawet i w tydzień tak no dla osoby która wiele lat spędziła na tradycyjnej giełdzie zrobienie razy C to jest przecież jakiś jakiś kosmos i ja zawsze ludziom powtarzam tak bo czasami ludzie właśnie nie chcą realizować zysków bo boją się że wyjdą za wcześnie ale prawda jest taka że wyjście nawet za wcześnie to i tak jest wyjście z zyskiem A to i tak jest Lepszy wynik niż 90 proc rynku które straci więc ja zawsze zawsze nawet jak ktoś mówi dobra miałem tego nie mówić ale powiem no jest taki inwestor w Polsce który zawsze robi wręcz odwrotnie Cezary graf który jak poleca Intela za 50 to znaczy że to górka jak mówi żeby sprzedać mieszkania to znaczy że trzeba kupować jak mówi o chińskich akcjach i spółkach to trzeba trzymać się od nich z daleka W każdym razie lubię go bo ma śmieszne teksty ale generalnie tak jak ostatnio pisałem na Twitterze No inwestorem nie jest za dobrym No w każdym razie jego bardzo mocno ludzie Jechali za to że on wyszedł chyba hossę temu czy dwie hossy temu za wcześnie z rynku ale kurczę w tej kwestii zawsze GO bronię bo on wyszedł po ZAR bo zrealizował zysk tracisz to to ostatecznie jest najważniejsze ale myślę że troszkę mnie nie zrozumiałeś ja jestem ja staram się być bardzo wdzięczny za wszystko co mam bo to poprawia w ogóle mój Mental to mnie bardzo uspokaja i sprawia że jestem po prostu szczęśliwszy osobą i tak w ogóle Abstrahując od inwestycji praktykowanie wdzięczności to jest uważam jedną z rzeczy która bardzo potrafi poprawić życie więc jestem mega wdzięczny za to że się nie skusiłem żeby wejść na rynek w 17 roku kiedy to szło jak szalone kiedy po prostu można było kupę kasy zarobić Bo ja spędziłem wtedy Powiedziałbym moje zaangażowanie w Krypto koncentrowało się tylko i wyłącznie na obserwacji 18 rok spędziłem nad analizowaniem rynku w 19 udało mi się bardzo blisko dołka wejść po tym jak właśnie z Davos szły informacje że Bitcoin leci do zera A zazwyczaj jak widzę tego typu nagłówki staram się ich szukać od razu w innych językach i jeżeli znajduję je to wiem że jest to atak medialny i zazwyczaj ataki medialne przeprowadza się bardzo blisko dołka i wtedy wszedłem zarobiłem swoje i ja jestem bardzo wdzięczny za za tamten okres tak samo jak za ten ale za każdym razem jak przykładowo coś zrobię zamykam to to Staram się analizować co mógłbym zrobić inaczej i staram się wyciągnąć wnioski Bo o ile kupujesz coś sprzedajesz jesteś zadowolony i nie ma czego poprawić to jeżeli są pewne rzeczy które możesz trochę zmienić No to Staram się analizować z perspektywy czasu i o ile jestem mega wdzięczny za tamą hę bo udało mi się wejść systematycznie wyprzedawać wyjść i po prostu obserwować później jak to leci tak uważam że więcej mógłbym zarobić zostając dłużej na rynku dlatego na przykład teraz jak jak doszło do tych gwałtownych spadków kilka dni temu ja na spokojnie to obserwowałem bo ciągle miałem w głowie O ile spadł eter na przykład w trakcie paniki covid nowej o ile spadł eter po tym jak już większość go sprzedałem po tej pierwszej szczycie kiedy mieliśmy rekordowy poziom optymizmu czy CBI tam na poziomie 96 właśnie w kwietniu i maju 2021 i dla mnie było to normalne więc spodziewałem się odbicia to odbicie jest tak po prostu No powiedziałbym szkoła szkoła życia ale tak jak powiedziałeś najważniejsza rzecz To jest po prostu wchodzić cierpliwie najlepiej kiedy jest rzeczywiście tanio kiedy jest sentyment negatywny systematycznie wychodzić i absolutnie nie czekać do końca Dlatego że jeżeli nie sprzedajemy czegoś To jest moje zdanie z nim się można zgadzać Bądź Bądź nie ale ja na przykład Zauważyłam u siebie i u wielu inwestorów że jeżeli coś rzeczywiście rośnie nie sprzedamy nic to jest nam cholernie ciężko sprzedać to później po jakimś czasie czemu dlatego że widzimy No dobra Coś Kosztowało 50 miałem sprzedać po 50 ale nie sprzedałem dzisiaj jest po 70 czyli dobrze zrobiłem i od razu nam się w głowie pojawia jeszcze większy opór przed sprzedażą Natomiast jeżeli coś sprzedamy po naprawdę dużych wzrostach odcinamy część zysków to później odcinamy je po raz kolejny kolejny kolejny zwiększa się nasza pozycja gotówkowa dlatego że mój Horyzont czasowy to nie jest wyjść z tej hossy nie wiem bo sobie coś kupię Jakąś zabawkę Tylko to jest systematycznie zwiększanie majątku ja już mam w głowie to że jeżeli kiedy ta hosta się skończy to pewnie będziemy mieli jakieś znowu te 12 miesięcy spadków będziemy obserwować jak sentyment spada i to niekoniecznie musi być nie wiem spadek z poziomów takich jak były Nie wiem optymistycznie w 17 roku czy w maju 2020 do nie wiem do skrajnego pesymizmu zobaczymy ile to będzie no jest wiele czynników Ale ja uważam że jest dużo łatwiej przewidzieć dno bessy i łapać coś rzeczywiście tanio niż niż próbować łapać Górki dlatego że jak mamy górkę i mamy bardzo wysoki optymizm to ten optymizm jest zaraźliwy nie można zarazić ludzi którzy nigdy nie byli na rynku czyli coś jest drogie a znajdują się jeszcze Kolejni kupcy którzy Ile można było zarobić nie mają elementarnej wiedzy żadnych podstaw Ale wchodzą na rynek bo coś drożeje bo coś drożało to na pewno będzie drożeć tak niestety myślą ludzie którzy nie mają wiedzy Jeżeli widzą że coś drożało przez ostatnie 2 lata to im się automatycznie układa że to musi dalej tak postępować i dążę do tego że możemy mieć coś ekstremalnie drogiego A to jeszcze dalej drożej drożej drożej tak jak miało to miejsce w 17 roku ja pamiętam Byłem na jakiejś konferencji rozmawialiśmy o bitcoinie 5000 był wtedy Orem i zkiem kwietniem i każdy z nas ewidentnie się zgodził że to jest totalna bańka kiedy bit był po 5000 a 4 miesiące Później był po 20 bo ta chciwość wyssała mnóstwo osób nowych na rynek natomiast kiedy jest Bea No to pogarsza się sentyment i w pewnym momencie On jest skrajnie negatywny kiedy większość już jest poza rykiem jeżel uważasz że będ spadać No to zazwyczaj już sprzedałeś boz sens C kiedy jesteś 100% przekonany że coś będzie dołować więc mój Horyzont to jest wyjść przy tej hossie zink kasować te zyski które wygenerowałem i to mimo tego że ja absolutnie tego nie rozegrałem perfekcyjnie można by to by zrobić na dziesiątki sposobów dużo dużo lepiej chociażby stosować maksymalizację bitcoina ale z inkasować te zyski siedzieć spokojnie poza rynkiem przeczekać ten rok 2026 który moim zdaniem będzie rokiem znacznego spadku płynności na poziomie m2 to pewnie będzie z 12 może 14 PR uważam że to będzie ciężki rok dla inwestorów chyba że odpal nam nielimitowany do dróg i wejść ponownie na rynek wejść pod spadkach niekoniecznie To musi być znowu 80 Czy 75 Może to będzie 60 na na bitcoinie ale wejść pod kolejny cykl czemu o tym mówię Dlatego że kiedy ten cykl się zaczynał to słyszałem bardzo często że jest ostatni cyk ostatnia szansa na zarobienie na bitcoinie i tak dalej ale w każdym cyklu pojawia mi się jakaś nowa moc zakupowa w tym cyklu tą mocą zakupową był grc były były ETF Natomiast w kolejnym cyklu Moim zdaniem to będą być może banki centralne na pewno Moim zdaniem będą to fundusze inwestycyjne poszczególnych rządów tak zwane serein Funds i tu mówimy o gigantycznym kapitale z krajów na przykład Bliskiego Wschodu Singapuru norweski fundusz przyszłych pokoleń to mówimy o naprawdę dużych zakupach i uważam że to będzie kolejna moc zakupowa która No wywi znowu Krypto do do jeszcze wyższych poziomów ale żeby do tego dotrwać No to uważam że powinniśmy wyjść poza rynek przeczekać sobie spokojnie przez ten rok w innych aktywach albo nawet w takim nie wiem śmiesznym bilu który ci daje te 5 proc odsetek tylko po to żeby w odpowiednim momencie wrócić na rynek obkupić się cierpliwie po prostu przejść przez kolejne czy to dwa czy TR lata dobrze kolejne pytanie które mnie nurtuje co myślisz o obecnej sytuacji w Stanach Zjednoczonych w wojnie celnej która się rozpoczyna No Każda taka wojna Celna w historii świata kończyła się źle chyba bez wyją nawet bez chyba bez wyjątku z czego ta największa No to oczywiście wielka depresja prawie 100 lat temu w Stanach Zjednoczonych jak się na to zapatrujesz Jak widzisz rynki finansowe No bo też tutaj dla osób które siedzą w rynku kryptowalut jest to ważne No bo spadek potencjalnie tradycyjnej giełdy oznacza spadek kryptowalut także myślę że masakr oznacza dla rynku kryptowalut dobrze to teraz tak wracając może trochę do do tej depresji sprzed prawie 100 lat nim do niej doszło to mieliśmy tak zwane Ring 20 o co chodziło To był pierwszy raz kiedy inwestorzy mogli kupić akcje na kredyt czyli to tak jak dzisiaj nie wiem chcecie zainwestować w Krypto bo rośnie i Przyjmijmy że to rośnie w miarę stabilnie idziecie do swojego maklera i mówicie mamy tutaj nie wiem niech to będzie 10000 on ci mówi Słuchaj masz tylko 10000 zł ale jak chcesz to ja pod zabezpieczenie tych 10 i te twoje nie wiem bitcoiny kupione za 10 pożyczy ci kolejne 90 i możesz kupić za 100000 Zobacz jak szybko się wzbogacisz przyjęto taką durną strategię inwestowane w oparciu o pieniądze pożyczone od brokera i to działało tak długo jak rzeczywiście rynki rosły to doprowadziło do gigantycznego przegrzania do abstrakcyjnych wycen i w momencie kiedy ceny przestały rosnąć kiedy duzi gracze się ewakuowali z rynku ceny zaczęły spadać a brokerzy chcieli pilnie odzyskać swoje pieniądze no i w takiej sytuacji jak jesteś zalewowy 1 do 10 to 10pr spadek czyści twoje konto i do takich rzeczy dosz kiedy spadki się pogłębiły No to się okazało że brokerzy C banki odzyskać pieniędzy które pożyczyły i po pierwsze ludziom zabierano domy ludzi wyrzucano na bróg bądź aktywa które stanowiły też też zabezpieczenie a w pewnym momencie banki same bankrutow jak bankrutuje no to nagle mamy do czynienia z gwałtownym kurczeniem się płynności Powiedziałbym zniszczeniem bazy jakby monetarnej i mamy Wielką defl więc często się mówi o tym że sy że Mieliśmy wojnę na sankcje cła i tak dalej I to doprowadziło do wielkiej recesji ale kompletnie zapomina się o tym że do tej wielkiej recesji to doprowadził skrajny hazard do którego Dopuszczono właśnie w latach 20 i teraz odnosząc do obecnej sytuacji to jakie będziemy mieli faktyczne cła może inaczej uważam że faktyczne cła będą nieporównywalnie niższe niż te o których dzisiaj się mówi zwróćcie uwagę że jeszcze niedawno mówiliśmy o 60 ceł na Chiny kilka dni temu słyszeliśmy o 25 cał na na kanadę na Meksyk teraz one są zawieszone czemu dlatego że Trump jest przedsiębiorcą On wie że może grać z pozycji siły żeby grać z pozycji siłę No to rzucasz chcesz Schodzisz do tego poziomu i dwie strony są szczęśliwe gdybyś zaczął z tego poziomu negocjacji na zasadzie może nałożymy na was nie wiem 3 ceł i tak dalej to nikt by go nie brał poważnie a tak jak zaczynasz grać ostro grozisz że zniszczysz komuś gospodarkę bo nagle odetniesz go od amerykańskiego rynku Właśnie efek ceł na 25 to n okazuje że twoje samoloty z imigrantami Jednak mogą już lądować w Meksyku wezmą się też za kartele narkotykowe które No robią mega deale na na fentanylu i tak dalej I da się pewne rzeczy wymusić ale żeby je wymusić to musis rzeczywiście zacząć z wysokiego poziomu więc ja osobiście uważam że te cła zostaną wprowadzone będą oczywiście też jakieś cła odwetowe Ale ich Powiedziałbym oddziaływanie na gospodarkę bardzo przeszacowane Takie jest moje zdanie Oczywiście mogę się mylić zazwyczaj jest tak że jeżeli media o czymś dużo mówią to wpływ tego jest albo już wliczony w ceny różnych aktywów albo zazwyczaj jest przeszacowany tak jak jeszcze niedawno ludzie uważali że zmieni światy bą rosły zyski i tak dalej Tak było zawsze No mieliśmy bańkę internetową internet też miał zmienić świat i tak dalej tyle że wyceny w tamtym czasie były na takich poziomach jakby tradycyjny handel miał całkowicie zniknąć i wszystko miało się przenieść do internetu Czyż się przeniosły oczywiście ale nie do takiego stopnia żeby uzasadnić wyceny dam wam po prostu przykład notowania Amazona który był firmą która traciła kapitał jeszcze w 2000 roku były tak abstrakcyjne że w momencie kiedy pękła bańka na naz daku Amazon stracił 97 i to uwaga stracił 97 proc kiedy przestał być firmą która generuje straty i zaczął generować zyski Czemu aż tyle tąpnąć akcje a mówię o tym dlatego że jeszcze niedawno ludzie uważali że technologia To jest jedyny sektor który powinniśmy inwestować dzisiaj jednocześnie uważają bo dużo o nich o nich pisano dzisiaj dużo osób słyszy czyta pisze o sankcjach które mają zrujnować świat i tak samo uważam że ich realny wpływ na gospodarkę jest bardzo przesadzony bo to nie będzie 60 proc to pewnie 10 będzie 10 15 być może dogadają się za kulisami że nie wiem kluczowe produkty będą z tego wyłączone No tak po prostu działa realny świat jak chce rzeczywiście dużo uzyskać to musisz zacząć negocjacje naprawdę z konkretnego poziomu a później st schodzi zamian za dodatkowe jakieś benefity jest jeszcze jeden Powiedziałbym taki plus wielu inwestorów widzi Jak wygląda pierwsza kadencja trumpa i wie że on jest przedsiębiorcą [Muzyka] deregulacyjny mile jakiś gigantycznej ilości urzędników pozwol chyba 1 35000 jak niedawno Sprawdzałem teraz Przypuśćmy że do 50s ale 50 y000 Chyba z 3 milionów więc zwolnił poy pół proc raptem urzędników ale przeprowadził masową deregulację i okazało się że nagle gospodarka się rozwija nagle kraj ma nadwyżki budżetowe nadwyżkę handlową i tak dalej więc ta deregulacja może sprawić że gospodarka amerykańska będzie się rozwijać wraz z nią Możemy zapewne będzie przeprowadzona obniżka podatków to Trump właśnie obniżył Z 30 kilka proc podatek korporacyjny do 21 a teraz moż obniżyć do 15 Powiedziałbym na tle Zachodniej Europy No to Stany będą wyglądały jak raj podatkowy i to są znowu czynniki które sprawią że wiele korporacji może notować wyższe zyski No wyższe zyski oznacza po prostu wzrost cen akcji albo nawet przy trudnej sytuacji na rynkach kapitałowych albo mniejsze spadki albo w ogóle brak tych spadków więc ja też nie zamykał bym się tak na taką sytuację że sankcje to wielki krach bo to się wydarzyło 100 lat temu dzisiaj uważam dużo większy wpływ na to co się dzieje na rynkach kapitałowych ma płynność a przez płynność Rozumiemy to Czy banki centralne drukują czy kurczą im się bilanse Wynika to z wygasania obligacji które które mieli w portfelach to czy mamy niskie stopy procentowe albo czy stopy procentowe są podnoszone czy obniżane to jaką cenę mają obligacje jeżeli mają wysoką to bank ich mogą użyć do udzielania kolejnych kredytów jeżeli niską No to brakuje im zabezpieczenia I automatycznie udziel to czy mamy drogiego dolara czy słabego drogi dolar jest trudny dla rynków finansowych powiedziałbym że jest negatywny tani dolar jeżeli będzie spadał tak jak się to stało w 2017 roku po po już zaprzysiężeniu trumpa to jest z kolei pozytyw Także ja na płynność patrzę Powiedziałbym w takiej skali długoterminowej bo w ciągu ostatnich Powiedziałbym 10 lat Nawet z kawałkiem No dobra mieliśmy dwa okresy kiedy ta płynność rzeczywiście nam spadało to był przełom 14 i 15 roku jak spojrzymy na różne grupy aktywów to 14 15 był po prostu kiepski później płynność nam mocno spadła w 18 roku i większość aktywu była pod kreską a na Krypto mieliśmy rś w 2022 znowu mieliśmy spadającą płynność i wszystkie grupy aktywów poza surowcami energetycznymi dostały Powiedziałbym zostały zmasakrowane i Teraz wydaje mi się tak jak zaglądam dokładnie w tą płynność czynniki które mogą o tym decydować to 2026 6 a nie 25 będzie rokiem kiedy ta płynność będzie spadać ale jeżeli coraz więcej osób o tym wie coraz więcej przywiązuje do tego uwagę to może więcej osób podobnie jak ja przyjmie taką postawę defensywną trochę wcześnie a nie będzie czekało do momentu kiedy coś się załamie bo zazwyczaj jeżeli macie wzrosty na rynkach to następują powoli ale spadki następują bardzo gwałtownie więc czasami zwyczajnie jest lepiej wyjść ten miesiąc za wcześnie czy nawet kwart za wcześnie niż te TR dni za późno no to Wróćmy na chwileczkę jeszcze do rynku kryptowalut wspomniałeś na początku że spodziewasz się troszeczkę podbicia wycen i będziesz chciał wychodzić gdzieś w okolicach marca kwietnia czy będziesz chciał wychodzić całością czy czekasz do końca zgodnie z cykliczności jak w ogóle zapatrujesz się na cykliczność bo No na początku też powiedziałeś że wydaj mó wyć Trę później że Wyszedłeś trochę za wcześnie czy teraz będziesz chciał wychodzić właśnie z tego względu później czy będziesz gdzieś wychodził właśnie wcześnie pozoru pierwsza rzecz na pewno nie będę wychodził jednym ruchem nigdy nigdy tak nie wychodzę chyba że by się coś naprawdę załamało i stwierdził że wyceny które mieliśmy niedawno jeszcze to będzie absolutny Top kiec tego cyklu Wtedy być może od razu bym się odciął i zainkasował dużo mniejsze zyski niż na przykład są teraz i niższe niż te na które liczę ale jeżeli przyjrzymy się tak tak cykliczności no to ten cykl powinien się skończyć w okolicy października 2025 w Polsce mamy Powiedziałbym bardzo wysoki poziom edukacji jeżeli chodzi o Krypto niż w innych krajach bądź innych grupach językowych i myślę że masz w ty SP zasługę w Polsce akurat wiele osób wie że ten cyk powinien się skończyć w ty 25 ale tak jak rozmawiam z różnymi ludźmi którzy na co się na przykład hiszpańskim posługują to nikt nie ma zielonego pojęcia jak to w ogóle wygląda i to jest Powiedziałbym poziom wiedzy tak jak w Polsce może w 17 roku nie wiem jak jest dokładnie w innych krajach ale podejrzewam że mimo tego bardzo dobrego dostępu do wiedzy bo jak chcesz to poszukasz No to wiele osób może mieć takie myślenie życzeniowe i po prostu nie będzie o tym wiedzieć ale grube ryby wiedzą je Nazwijmy to Smart Money wie i mnóstwo osób w innych krajach wie że poy to powinien być październik to część może być wcześniej to może być we wrześniu później mamy już tylko dwa miesiące wakacyjne które zazwyczaj są kiepskie i wielu ludzi z grubą kasą chce mieć po prostu święty spokój więc może wyjść sobie wcześniej mamy też sławne s go czyli wyjdź w maju i po prostu przeczekać ten okres do do grudnia dlatego że okres pomiędzy grudniem majem dla rynków tradycyjnych jest zazwyczaj dobrym rynkiem jest dobrym Powiedziałbym pod kątem statystyki dużo lepiej siedzieć na rynku między grudniem a końcem maja niż między czerwcem a końcem listopada jeżeli przyjrzymy się też cykl Prezydenckim to właśnie rok 2025 powinien bardzo fajnie wyglądać mniej więcej do okolic Maja może może czerwca później powinniśmy mieć albo stabilizację alb albo lekkie Spadki i to są wszystkie czynniki które sprawi moim zdem możemy maksymalne wyceny osiągnąć Nie tam gdzieś pod koniec październiku bo ja już nie liczę na taką na taki poziom optymizmu Jaki był czy to w 17 roku czy czy w kwietniu maju 2021 kiedy mieliśmy ten pierwszy Top kiedy Bitcoin sięgał 60 tys kiedy poziom optymizmu był naprawdę bardzo wysoki uważam że już jest za późno na to brakuje nam czasu w tej hosie żeby do tego doszło więc uważam że że wyjście w maju może być może być dobrym pomysłem ale jednocześnie widząc jak historycznie radził sobie przykładowo eter w lutym Czy w styczniu Przepraszam lutym Czy w marcu jeżeli te wzrosty będą przyzwoite na zasadzie nie wiem 30 40 PR to ja myślę że ja stopniowo będę wychodził i z bitcoina i zera i tam tych nieszczęsnych halt których których jest troszeczkę powiem szczerze w grudniu Zabrakło mi jednego dnia widząc jak jest optymizm żeby ściąć planowałem wszystko ściąć o 1/3 bitcoina o 1/3 Al o 1/3 ETA o 1/3 natomiast jechałem do Polski na na kilka dni spotkać się z moim zespołem i dosłownie Zabrakło mi jednego dnia Podróżowałem bardzo ostro po Polsce i umówiłem się na rozmowy ode mnie z pracownikami których jest tam już teraz kilkadziesiąt k parę zespołem od od Krypto chciałem przedstawić moje argumenty za ścięciem i chciałem zobaczyć czy ktoś z nich stwierdzi przekona mnie do tego żeby tego nie robić i zabrakło mi po prostu jednego dnia a później zaczęły się spadki obserwowałem nie wyszedłem to to był mój błąd więc teraz po prostu stwierdziłem że jeżeli będziemy mieli podobny poziom optymizmu to dla mnie to będzie sygnał do wyjścia Przypuszczam że zetnę o 13 być może zetnę niekoniecznie w jednym żółcie w podobnych proporcjach być może część projektów Sprzedam część zostawię podobnie jak miało to miejsce na przykład w tym poprzednim cyklu pamiętam że na sam koniec ostatnią partię wyprzedawać natomiast atom przez jakiś czas Dołowa i ostatnią pozycję jaką sprzedałem w poprzednim cyklu To było gdzieś na początku 2022 właśnie jak on w krótkim czasie wybił mówię Dobra koniec Kasujemy się zwłaszcza że że tam były ewidentne sygnały że będą duże problemy z płynnością także powiem szczerze dziś jest zbyt ciężko na prognozowanie w jaki sposób dokładnie wyjść natomiast będę wychodził właśnie na wysokim optymizmie ale nie tak wysokim jak miało to miejsce pod koniec 1 roku czy chociażby w maju 2021 uważam że nie nie będzie tak wysokiego optymizmu bo brakuje nam zwyczajnie już już na to czasu żeby był tak wysoki optymizm to jednak musimy mieć te nieprzerwane wzrosty powiedzmy no chociaż 5 s miesięcy tak kolejny kolejny tydzień wzrostów napędza nowych ludzi nowi napędzają wzrosty wzrosty napędzają kolejnych i kula się toczy a w tym cyklu tego nie widać I ewidentnie jest to jak na razie hossa pytanie czy tak się czasem nie skończy że to będziemy mówili że to była Hossa bitcoina i ja sobie zadaję pytanie a jak tak się stanie to jak będzie wyglądała kolejna skoro już wszyscy wiedzą że Mała szansa jest by zarobić na altcoin gdzieś ten to prawdopodobieństwo zysku do ryzyka No jest raczej po niefajne stronie na koniec takie pytanie które zada dużo osób także tutaj w ankiecie myślisz o cenach nieruchomości w Polsce Czy mamy już załamanie będą dalsze spadki część osób się zastanawia czy kupować poczekać jak to wygląda no z twojej strony Wiesz co ja nie wiem czy jestem dobrą osobą do wypowiadania się na temat nieruchomości bo m wiele osób zarzuca że że ja Podkreślał od dawna że że w Polsce są drogie nieruchomości i tak dalej a później przyszły zerowe stopy procentowe Później przyszedł darmowy kredyt wakacje kredytowe i tak dalej programy ratowania deweloperów później przyszła wojna Ukraińcy No i te ceny mamy dzisiaj abstrakcyjne ale powiem tak jednym z moich znajomych właśnie tutaj w Hiszpanii jest taki Patryk który ma spory kapitał Pozdrawiam cię Patryk w ogóle jak jak to słuchasz oglądasz chyba jest swoim subskrybentem też który ma sporo nieruchomości i rentowność z najmu jest naprawdę koszmarnie d scenariusze tylko tyko albo przy tak wysokich cenach nastąpi spadek cen i dostosowanie się do relatywnie niskich kosztów najmu bo ta rentowność jest piekielnie Niska Czyli według niego załamanie spadek scenariusz w wyniku inflacji podniesienie czyn najemnych przy utrzymaniu niezmiennych cen cen nieruchomości ale czy w jednym czy w drugim scenariuszu oznacza to realny spadek cen Powiedziałbym tak przy takich cenach nieruchomości Jakie są w Polsce mnóstwo osób kupuje nieruchomości za granicą czy to w Hiszpanii Czy to czy to w Gruzji czy to w nie wiem nawet na Cyprze czy zze są kierunki Ostatnio bardzo popularne bo Ludzie widzą że za kawalerkę w Warszawie można kupić coś dużo fajniejszego w jurysdykcji dużo dużo bezpieczniejsze Gdzie jest przykładowo lepsza pogoda więc jak dla mnie Powiem tak Gdybym miał w Polsce nieruchomości nie mam to bym absolutnie je sprzedał przy takich cenach bo w Hiszpanii g mieszam gdzie Znam ten rynek gdzie wiem jak szukać okazji gdzie wiem jak przygotować nieruchomości jakie podzielić jestem w stanie na wcale niet tanim rynku wygenerować 8 i p do 10 PR rentowności znaju kombinują jak Polak żaden Hiszpan tego tego nie zrobi bo bo to się nie da bo to jest trudne bo tak nie wolno i tak dalej ale to jest rentowność skrajnie trudna do uzyskania w Polsce a dla mnie jako dla inwestora najważniejsze po Prost jeżeli coś trzym przykładowo pod najem No to wolę mieć nie wiem 8 czy 9 a nie a nie półtora czy czy dwa Teoretycznie w kraju który jeżeli nasi politycy będą postępować jak dalej No to możemy mieć scenariusz ukraiński dobrze dziękuję ci za dzisiejszą rozmowę Mam nadzieję że wszystkim się podobało zahaczyliśmy o wiele wiele ciekawych tematów Mam też nadzieję że zgodzisz się jeszcze nieraz wystąpić u mnie na kanale był to dla mnie zaszczyt No i cóż do następnego razu pozdrawiam Cześć dziękuję do zobaczenia