Trump chce ropy za $50 | Bliżej Rynków, 08.01.2026 [Trump, ropa, surowce]

Dzień dobry. Witam państwa bardzo serdecznie w nowym roku. Ja nazywam się Michał Stajniak i będę miał przyjemność prowadzenia dzisiaj dla państwa webinarium Bliżej rynków. Na początku oczywiście standardowo prosiłbym o to, żeby zwrócić uwagę na disclaimer i dosłownie za kilka sekund będziemy zaczynać. No sporo się dzieje na rynku. Mamy oczywiście dosyć spore cofnięcie na amerykańskich indeksach. Tutaj mamy kilka takich czynników, które zadecydowały o tym cofnięciu. Mamy między innymi taką informację ze strony Nvidii, która no jednak mówi o tym, że chciałaby pieniądze z góry za sprzedaż chipów H200 do Chin, więc no to prowadzi do takiego lekkiego popłochu na rynku azjatyckim, więc to oczywiście też ściąga powiedzmy część wzrostów wzrostów na Wall Street. No ale jakby tu jeżeli chodzi o rynek amerykański to przede wszystkim wypowiedzi amerykańskiego prezydenta. Wydawało się, że już jakby tutaj nie będzie takiego wpływu Wenezueli jakiegoś wyraźnego, ale Donald Trump jakby zupełnie od innej strony uderza. No i mówi o tym, że nie chce, aby amerykańskie firmy zbrojeniowe wypłacały dywidendy czy skupowały akcje własne. Tutaj szykujemy dla państwa taki dosyć obszerny tekst na ten temat, więc tu będzie to nieco bardziej wytłumaczone, w jaki sposób to może wpłynąć na wyceny. No i również zakazuje, chcę zakazać inwestorom instytucjonalnym zakupu domów jednorodzinnych, więc to też wprowadza dosyć duży popłoch, jeśli chodzi o takie spółki deweloperskie, więc ogólnie cofnięcie na S&P 500 jest dosyć dosyć spore. No ale jakby cały czas jeszcze jesteśmy w tym w tej niepewności związanej z Wenezuelą, prawda? Teraz każdy zastanawia się, czy jakiś kraj będzie kolejny, jak tak naprawdę zostanie rozwiązana ta kwestia Wenezueli. Ale między innymi Donald Trump mówił o tym, że chciałby ropy naftowej za 50 dolarów za baryłkę i jednocześnie też jakby dalej żąda tego, że Wenezuela wyśle ropę naftową do Stanów Zjednoczonych i Stany Zjednoczone częściowo mają tą ropę zabrać do siebie. częściowo ją sprzedać na rynku i te środki mają trafić do do Wenezueli. Ale tak naprawdę w dalszym ciągu jest taki popłoch, jeżeli chodzi o władze w Wenezueli. Nie wiadomo kto tak naprawdę będzie tym krajem rządził w najbliższym w najbliższym czasie. No i też sporo sporo dzieje się na srebrze i innych innych surowcach, ponieważ no mamy kilka takich ważnych rzeczy. Z jednej strony rozpoczyna się taki okres rebilansu indeksów surowcowych. No i biorąc pod uwagę to, że niektóre surowce wzrosły dosyć sporo, niektóre wchodzą dopiero do tych indeksów, no to to może powodować dosyć duże, krótkoterminowe zmiany, bo oczywiście w dłuższym terminie to nie zmienia tak naprawdę postaci rynku fizycznego, ale oczywiście na rynku terminowym może to zadziałać, chociaż sam uważam, że akurat nie będzie to miało akurat bardzo, bardzo dużego wpływu sam ten czynnik, to jednak występowanie zupełnie drugi czynników powoduje, że no rośnie prawdopodobieństwo korekty na srebrze przede wszystkim. Natomiast o innych metalach zaraz sobie, o innych surowcach zaraz sobie porozmawiamy. Jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz, to mamy raport Challengera, więc to jest taki ostatni raport wraz z claimsami przed raportem NFP, który poznamy jutro. Yyy, mamy też koszty pracy w Stanach Zjednoczonych, no ale to są oczywiście yyy dane mocno opóźnione. Mamy też zapasy gazu, więc yyy tutaj jeżeli chodzi o kwestie gazu, też sobie o tym porozmawiamy yyy bo na ten moment y gaz mocno spadkowy, ale tu pojawia się taka nitka nadziei na to, że m prawda w perspektywie dwóch tygodni gaz gaz ma tutaj potencjał do tego, żeby żeby zwiększyć zapotrzebowanie, więc to może sugerować jakieś ożywienie. rynki, które sobie dzisiaj omówimy będzie to euro, dolar, AUD, USD, NASDAQ, S&P 500, WIG 20, ropa, złoto, srebro i gaz. Więc mam dla państwa dosyć sporo slajdów. Mam nadzieję, że się szybko z tym mówi. Y, jeżeli chodzi o taką sytuację geopolityczną na świecie, no to niektórzy zastanawiają się, które kraje mogłyby być następne. No i oczywiście Wenezuela była takim krajem pierwszego pierwszego rzutu, prawda? Tutaj bardzo odizolowany kraj, bardzo mały, z bardzo słabym wojskiem. Y, więc więc tu oczywiście to prawdopodobieństwo jakieś interwencji było spore, w szczególności, że już prawda dochodziło do zatapiania statków, które na których miało być szmuglowane narkotyki. Oczywiście drugim takim krajem, który który może być zaatakowany w tym roku przez Stany Zjednoczone ponownie i Donald Trump nawet o tym wskazywał, że jeżeli Iran powróciłby do swojego programu nuklearnego, no to prawda tutaj tutaj Iran ponownie ponownie może stać się atakiem. No ale z drugiej strony, prawda, tutaj taki taki szeroki y szeroki szerokie spojrzenie wskazuje na to, że w przypadku ataku Iranu, no to jednak to wpłynie pozytywnie na rynek ropy naftowej, co jest niekoniecznie dobre z perspektywy tego, co chciałby osiągnąć Donald Trump. No ale jakby on niekoniecznie patrzy przez pryzmat wszystkich wszystkich czynników. Yyy, niemniej, no oczywiście prawdopodobieństwo takiej sytuacji jest yyy jest średnie yyy ale y oczywiście największe wśród innych krajów. Tutaj też się spekuluje o Kubie, natomiast yyy nie ma to tak naprawdę znaczenia y dosyć dużego z perspektywy z perspektywy takiej geopolitycznej. No chyba, że Kuba była, miałaby tu jakąś potężną współpracę z innymi reżimami czy krajami, które nie są jakoś y pozytywnie nastawione do Stanów Zjednoczonych, wtedy byłoby byłoby to znaczące. Oczywiście Grenlandia tutaj się bardzo, bardzo dużo spekuluje na ten temat, ale trzeba pamiętać o tym, że Grenlandia jest częścią Danii, a Dania jest oczywiście w NATO, więc to będzie ekstremalnie ekstremalnie mało prawdopodobne i również spekuluje się o Kolumbii oraz Meksyku. Natomiast moim zdaniem y bardzo bardzo małe prawdopodobieństwo. Natomiast to co państwu mówiłem, rebilans indeksów surowcowych przede wszystkim właśnie m Bloomberg Commodity Index. Ze względu na to, że mamy wzrost wartości bardzo duży niektórych surowców, no to mamy dosyć spore spore minięcie się z wagami. No i oczywiście instytucje odpowiedzialne, czyli Bloomberg, Bloomberg czy czy SNP, który też publikuje taki indeks SNP GSCI, no to no to oczywiście ze względu na te wzrosty czy spadki cen i oczywiście zmiany w kontekście w kontekście produkcji, zmiany w kontekście płynności, no to to powoduje oczywiście, że mamy pewne wejścia, wyjścia z tego indeksu. No i oczywiście srebro. Tutaj bardzo mocno tutaj mamy przykład jednego z funduszy ETF, który opiera się właśnie na Bloomberg Commodity Index. I widzimy tutaj aktualne wagi. Wagi na poziomie 20 20 i 10% dla złota oraz srebra. Y, srebro ma wagę około 4%, złoto około poniżej 15%, więc widać, że tutaj mamy dosyć spore, dosyć spore odchylenia. Y i y no jakby mamy też kilka zasad, tak jakby w zależności od tego jak y jakie jaka jest płynność, jaka jest produkcja, ale też żaden sektor nie może mieć powyżej powyżej 33% i żaden surowiec nie może mieć powyżej 15%. Więc tu widać, że złoto i prawda złoto srebro. Jeżeli sobie tutaj znajdziemy platynę, no to też będziemy mieli będziemy mieli właśnie no to, że sektorowo sektorowo muszą te metale po prostu zmniejszyć swoją swoją wielkość. No i to powoduje, że no w tych najbliższych dniach, kiedy kiedy dochodzi do rebilansowania, no to oczywiście te fundusze pasywne muszą muszą zmienić zmienić swoją strukturę strukturę właśnie w tego w tych funduszach. Więc to powoduje, że nawet około 10 10 do 12% open interest na rynku srebra na komexie będzie musiało być sprzedane. Więc to nam generuje około 6 smiu nawet miliardów dolarów wpływu na rynek, który jest oceniany na 57 miliardów dolarów. Więc więc dosyć sporo, spory, spora redukcja tego open interest na rynku srebra. W przypadku złota nie będzie to miało znaczenia, natomiast w przypadku srebra to znaczenie może mieć, oczywiście trzeba pamiętać, że to ma miejsce co roku. Natomiast biorąc pod uwagę te ekstremalne ruchy na rynku surowców, które miały miejsce w 2025 roku, no to oczywiście to może mieć wpływ na srebro. Jeżeli będziemy mieli redukcję tych pozycji przez najbliższy tydzień, no to może to wpłynąć na na srebro. Aczkolwiek no trzeba pamiętać, że to nie jest jakby posunięcie czysto ekonomiczne, tylko wynika z pewnych reguł tego, jak jak jest ten indeks storony. No i jakby te reguły są znane od dawna, więc od dawna wiadomo, że że tu ta wysoka waga obecna srebra będzie musiała być zredukowana. Natomiast też jakby w podczas ostatniego webinaru surowcowego, prawda, sobie dyskutowaliśmy na temat różnych surowców, między innymi kakao. No i tutaj ten wpływ będzie dosyć spory, ponieważ kakao wchodzi nam po około 20 latach nieobecności w indeksie Bloomberg Commodity Index z powrotem do tego indeksu. I tutaj wpływ może być około 2 miliardów dolarów w właśnie na open. Więc yyy no tu y to znaczenie krótkoterminowe może być może być spore. Yyy natomiast yyy no póki co na razie wśród spekulantów powiedzmy nie widać jakiś bardzo dużych ruchów, bo prawda tu oczywiście yyy następowała jakaś redukcja pozycji długich, ale to następowało dosyć dosyć długo. Tu trzeba też pamiętać, że no tu nie będzie ruchów raczej w przypadku spekulantów. Chyba, że spekulanci się dołączą do tego ruchu wśród inwestorów, powiedzmy, komercyjnych, ponieważ no tutaj przy spekulantach nie ma nie ma tego, nie zaliczamy w przypadku spekulantów, no chyba, że nie komercyjnych, prawda, tych pozycji pozycji do wchodzących wkład wkład właśnie takich funduszy ETF. Yyy, natomiast no nie dzieje się nic na krzywej, terminowej, tak? Yyy tak jak tutaj było wcześniej pokazane. Hym, srebro. Yyy, ten fundusz ma y marcowe marcowe indeksy i marcowe kontrakty. I tutaj jak widać nie dzieje się nic dużego. Nie ma jakiś jakiś wielkich zmian właśnie na krótkiej, krzywej jakiś odstępstw, więc no nie wygląda na to, żeby to miało mieć jakiś bardzo duży i długoterminowy wpływ. Aczkolwiek no 10 do 12% open interesty sporym sporą różnicą dla rynku srebra. Ale co jest dosyć ważne, tutaj mamy liczbę akcji, która jest w obiegu na pewnych funduszach ETF. Tutaj mamy największy fundusz ETF na srebro, prawda? Ale mamy też fundusze, które grają na szorty, na srebro. ZSL yyy tutaj z dźwignią 2. Y 3 SIS to jest dźwignią trzy. Yyy takie najbardziej popularne fundusze ETF yyy na na srebro. No i widzimy, że ten wzrost krótkich pozycji, powiedzmy krótkich pozycji na srebrze jest dosyć dosyć spory, więc no widać widać, że inwestorzy coraz coraz chętniej są zainteresowani. Oczywiście ta liczba akcji no może być dosyć spora, ale też trzeba pamiętać, że jakby wartość tych jednostek funduszy jest po prostu bardzo, bardzo niska ze względu na to, że oczywiście srebro zyskało potężnie przez ostatnie lata, więc oczywiście same te fundusze no są po prostu w tym momencie bardzo bardzo tanie. Ale oczywiście jeżeli ktoś nie chce na przykład wykorzystywać sobie strategii shorta na kontraktach terminowych, a chciałby tutaj powiedzmy spekulować na srebrze, można właśnie wykorzystać tego typu ETFY. No i co ciekawe też jakby wśród wśród ogólnych ETFów dzieje się dosyć sporo. Może nie na złocie, bo tutaj jeżeli chodzi o złota, to w dalszym ciągu mamy takie umiarkowane zakupy. Ale jeżeli chodzi o srebro, no to ETFY na srebro pozbywają się od pewnego czasu srebra. Oczywiście może to być powód związany z tym, że ETFy na srebro mogą być wykorzystywane jako źródło, źródło dla popytu fizycznego na srebro, ale jednak ta redukcja jest dosyć spora, więc to daje kolejny taki czynnik wskazujący na to, że być może ta korekta na rynku srebra nastąpi. Natomiast drugi taki temat surowcowy to jest oczywiście gaz. Jak widać na razie bardzo ciepło w Stanach Zjednoczonych przez ten najbliższy kolejny kolejny tydzień do 10 dni, ale już widać, że ta ta sytuacja zaczyna nam się zmieniać, prawda, tutaj w końcówce stycznia widzimy, że ten obszar Midwestu, gdzie mamy przede wszystkim największe zużycie gazu na potrzeby ciepła, no to tutaj zaczyna być zimno. Jeżeli chodzi o liczbę stopni dni grzewczych, co prawda te początkowe dni pokazały nam dosyć wyraźny spadek potrzeb grzewczych. Natomiast teraz, prawda, te prognozy na najbliższe dni wskazują na to, że mamy powrót w okolicę pięcioletniej, średniej, ale to też nie będzie, prawda jakieś ekstremalne grzanie powyżej powyżej pięcioletniej średniej. Na razie popyt pozostaje poniżej pięcioletniej średniej, więc tu oczywiście nie można wykluczać jeszcze takiego krótkoterminowego cofnięcia, ale już widać, że perspektywa powiedzmy za tydzień, za dwa tygodnie może zmienić się nam na wzrostową. Więc przechodzimy sobie już do naszej platformy w końcu. Jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz, no to mieliśmy dosyć duże zaskoczenie zamówieniami w Niemczech, ale są to związane z takimi jednorazowymi dużymi zamówieniami. Mieliśmy też inflację w Szwajcarii. Oczywiście tutaj niewielkie niewielkie zmiany. No i dzisiaj też mamy dane z rynku pracy, raport Challengera i oczywiście claimsy. Natomiast no oczywiście raport ADPS wczoraj no sugeruje, że ten jutrzejszy raport NFP prawda może być może być lekko słabszy. Tutaj oczekiwania też pozostają dosyć niskie. Natomiast my teraz przechodzimy sobie już do głównych wykresów. Na początku euro, dolar. No i oczywiście ze względu na te czynniki związane między innymi z Wenezuelą, dolar amerykański pozostaje dosyć mocny, ale oczywiście biorąc pod uwagę to, że NFP może wypaść słabo, no to może się okazać, że ta korekta wzrostowa już w tym momencie na eurodolarze jest na wyczerpaniu, więc myślę, że tutaj, że tutaj w najbliższym czasie w najbliższym czasie możemy szukać końca korekty na eurodolarze, prawda? Przebiliśmy się poniżej poziomu 117, ale tutaj wsparcie 11650. Myślę, że to wsparcie powinno być utrzymane. Też obserwujemy lekki spadek rentowności w Stanach Zjednoczonych, więc to sugeruje najprawdopodobniej, że ta korekta spadkowa może nam się chylić ku końcowi. Na razie mamy utrzymane kluczowe wsparcie na poziomie 50% i 61,8, więc ten impuls wzrostowy pozostaje w dalszym ciągu w grze. AUD USD mieliśmy słabszą inflację w Mieliśmy słabszą inflację w w prawda w Australii. Też komentarze ze strony Bullock sugerują, że no niekoniecznie tutaj musimy od razu rozważać te podwyżki stóp procentowych, prawda, w 2026 roku. Więc widać, że tu może być dolar australijski pod presją, w szczególności, że też obserwujemy, prawda, obserwujemy korekty na rynku, na rynku metali. Więc myślę, że tu akurat jeżeli chodzi o dolara australijskiego jest szansa na pogłębienie tej korekty. No i oczywiście jeżeli spojrzymy sobie to na tą największą korektę w ostatnim trendzie, no to jest szansa na podejście pod 6680, ale myślę, że tu będzie potencjał zejścia tutaj do 600 do 66 można tak powiedzieć po po zerze, więc tutaj to silne wsparcie okolica 0680 0665 więc oczekiwałbym możliwego zejścia na AUD USD, choć oczywiście też trzeba pamiętać, że ten dolar amerykański może lekko tracić ze względu właśnie na potencjał słabego NFP, ale czy będzie słaby, zobaczymy, bo to cały czas jest taka niepewność związana z tym, jak ten raport NFP wypadnie, choć no teoretycznie, prawda już grudzień nie powinien być bardzo negatywnie związany z zamknięciem prac rządu, ale tu pewne przetasowania mogą mieć miejsce. Natomiast teraz przechodzimy sobie do indeksów. Dosyć wyraźny spadkowy sygnał ze strony, prawda, ze strony Naszdaka. Wyraźna świeca DOJI, prawda, jeszcze mocniejsza niż miało to miejsce wcześniej, prawda? Dzisiaj spadkowo, aczkolwiek już zaczynamy wyciągać wyciągać ten ten spadek. Więc jeżeli Europa tutaj nie otworzy się jakoś bardzo bardzo negatywnie, widać, że na Daxie znajdujemy się na historycznych szczytach, więc tu może być szansa na podciągnięcie tych tych spadków w ostatnim w ostatnim czasie. Natomiast jeżeli dzisiejsza świeca zakończy się przynajmniej połową y korpusa tej wielkości, no to będzie potencjał na przedłużenie tej korekty. Y na S&P 500 testujemy ważne wsparcie 6950 w tym momencie, natomiast wsparcie na zniesieniu 23,6. potencjał yy potencjał tego, że przebijamy się tutaj przez będziemy się przebijać przez ten wzrostowy y dolne ograniczenie wzrostowego kanału trendowego. Natomiast no kluczowe kluczowe wsparcia, czyli zniesienie 50% tej ostatniej tutaj fali, tutaj pominąłem oczywiście tą świecę ze względu na rolowanie, czyli po rolowaniu właśnie mamy ten ten impuls wzrostowy. No to tutaj to wsparcie myślę, że jest bezpieczne, ale te spadki mogą być przedłużone do zniesienia 38,2. I teraz rynek surowców na początku złoto, złoto lekkie cofnięcie. Natomiast wydaje mi się, że tu akurat jeżeli chodzi o rynek metali szlachetnych to złoto powinno doświadczyć najmniejszych potencjalnych spadków. Y ponieważ no te ruchy na złocie, jeżeli chodzi o kontrakty terminowe, o ETFY są najmniejsze. No i złoto też ma ten popyt instytucjonalny. Srebro ma popyt przede wszystkim jakby fizyczny ze strony przemysłu. On pozostanie najprawdopodobniej mocny. Natomiast też mamy ten popyt spekulacyjny, który pchnął tak naprawdę to srebro na te historyczne szczyty w 2025 roku. Natomiast złoto y powinno tu trzymać się mocno. Yyy no nie mamy nowego nowego wyższego szczytu, yy więc teraz y no może być tutaj walka o to, żeby próbować przetestować 4300 $arów za jedną uncję. Natomiast no nie wydaje mi się, żeby doszło do wyznaczenia nowego niższego dołka. Jeżeli jednak to nastąpi, no to może się pojawić większa sekwencja yyy spadkowa. Ropa naftowa. Ropa naftowa pozostaje pod presją. Donald Trump chce 50 $ar. Myślę, że tu mogą być jeszcze jakieś zawirowania, biorąc pod uwagę tą niepewność dotyczącą Rosji, więc myślę, że jaki jakikolwiek negatywny negatywny zwrot USA w kierunku Rosji może doprowadzić ponownie tutaj do wybicia w okolice 58 $ar, ale trend spadkowy pozostaje no bardzo mocno prawdopodobny w tym roku i myślę, że do 52 55 jak najbardziej powinniśmy spaść, choć No w pierwszym kwartale, przynajmniej OPEC Plus na razie nie zamierza podnosić produkcji ropy. I tak jak już mówiłem również srebro i nadgaz. Srebro jest nastawione na potencjalne większe spadki ze względu na tych kilka czynników. Natomiast no oczywiście trajektoria wzrostowa najprawdopodobniej pozostanie nienaruszona. Myślę, że tutaj jest potencjał nawet na 100 120 $arów potencjalnie nawet w tym roku, jeżeli oczywiście popyt popyt fizyczny pozostanie bardzo wysoki, bo tutaj od strony podaży nie ma jakiś jakiś jakiejś poprawy. Ale oczywiście w krótkim terminie te korekty mogą się zdarzyć. Teraz mamy bardzo ważne wsparcie. Pokonanie 75 $ar za uncję może nas doprowadzić do zejścia do 70 $arów. Myślę, że raczej nie powinniśmy spadać niżej, ale tu oczywiście strefa 6065 też może być w grze, jeżeli ten wpływ tej redukcji na kontraktach terminowych będzie duży, ale moim zdaniem nie będzie. Moim zdaniem akurat tak dużego nie będzie, ponieważ to wpływa tylko i wyłącznie na rynek terminowy, a srebra nie ma fizycznie. Y, więc więc tak naprawdę tutaj inwestorom y też y spekulacyjnym nie będzie zależeć na to, żeby redukować się z długich pozycji, a te długie pozycje i tak nie są wysokie i open interest ogólnie na srebrze i jeżeli chodzi o cały rynek srebra, nie ma to aż tak dużego znaczenia, więc więc tu nie będzie miało to jakiegoś ogromnego wpływu, ale oczywiście też jest też jest mamy, prawda, ten ruch na ETfach invers i też mamy redukcję ze strony ETFów zwykłych, więc oczywiście to sugeruje, że krótkoterminowo to cofnięcie faktycznie może mieć miejsce. No i nadg, nadgasz próbuje nam tutaj odbijać w tym momencie. Myślę, że jest tutaj jeszcze szansa na to, żeby żeby prawda tutaj z tych okolic 3,60 365 spróbować odbić jeszcze w dół do poziomu 33 34. y natomiast no już już ta perspektywa spadkowa zaczyna nam się powoli powoli wyczerpywać i myślę, że tutaj w lutym będzie szansa na jakieś na jakieś ożywienie. Widać, że też tutaj prawda sezonowo sezonowo te lokalne dołki w lutym mogą mieć mogą mieć miejsce. Więc teraz pora na państwa pytania. Widzę kakao. Oj, dużo, dużo tych, tych pytań, więc nie będę w stanie na wszystko, na wszystko odpowiedzieć. Prawda? Tutaj kakao nickej US, też nikiel widziałem, więc postaram się te linki dla państwa pokazać. Jeśli chodzi o kakao, widać, że tu, prawda, nie ma już za bardzo na ten moment y jakby takiego popytu na dalsze na dalsze spadki. Również ta rewizja w Bloomberg Index Commodity. No to może to może doprowadzić do takiego krótkoterminowego podbicia cen. Myślę, że do 6,500 dolarów za 1 tonę. Natomiast ogólnie jakby ze strony ze strony fundamentów to się nic nie zmienia, ale takie podbicie do 6,5 6700 może mieć w tym momencie miejsce. W szczególności, że tutaj poniżej 5800 widać bardzo, bardzo wyraźny popyt. I teraz też indeksy. Chociaż jeszcze była była prośba o nikiel. Nikiel bardzo ciekawy rynek moim zdaniem. No to absolutnie spekulacyjne odbicie ze względu na na tą na te wieści związane z wieści związane z Indonezją, czyli to cięcie produkcji. Natomiast popyt pozostaje słaby i zapasy pozostają relatywnie wysokie jak na ostatnie kilka lat, więc moim zdaniem ten to odbicie jest mocno spekulacyjne. Nie wiem czy to się już zakończyło. Wydaje mi się, że tak, ale no nie mogę nie mogę w 100% powiedzieć, czy to nie odbije jeszcze do 20 000 $arów. Natomiast popyt ogólnie pozostaje słaby. To wygląda bardzo podobnie jak tutaj we wrześniu 2024 roku, kiedy też były takie problemy, jakieś negatywne informacje na temat na temat podaży, podobnie jak teraz. Natomiast jeżeli ta świeca tygodniowa zakończy się w okolicach 17000 doarów, no to kolejne tygodnie, no to powinniśmy mieć już redukcję, prawda? Popyt, popyt wygląda słabo na nikiel. Mamy również zmianę w w technologiach bateryjnych, odchodzenie od niklu, więc oczywiście nikiel pozostaje głównie używany w infrastrukturze, ale te nowe technologie też zaczynają od niklu po prostu odchodzić. Więc moim zdaniem ten metal pozostanie pod presją w dalszym ciągu w tym roku, nawet ze względu na redukcję podaży ze strony Indonezji. A i dlaczego Indonezja redukuje podaż? ze względu na to, że po prostu popyt jest słaby. Y więc y jeszcze prawda dwie minutki mamy, więc więc tutaj pytanie, czy mam US 2000. Mamy tutaj US2000. No bardzo podobna sytuacja jak na US 500, prawda? Tutaj te mniejsze spółki też mogą doświadczać pewnej presji spadkowej w najbliższym najbliższym czasie. Natomiast jeżeli NFP będzie słabe, to może sugerować, że Fed może obniżyć stopy procentowe wcześniej, prawdopodobnie w marcu. Więc oczywiście to NFP jutro trzeba trzeba będzie obserwować i myślę, że potem NFP, jeżeli będzie słabe, będzie szansa na odbicie. Póki co dzisiaj myślę, że szansa na pogłębienie tych spadków też Nickej. Widziałem nickej na razie, na razie tutaj oczywiście pro spadkowo, ale myślę, że w momencie kiedy kiedy na USDJPY zacznie się jakiś większy ruch wzrostowy, no to myślę, że Nick ma szansę na historyczne szczyty i to dojście do okolic nawet 53 54 tys. Ja za dzisiaj bardzo serdecznie, bardzo serdecznie dziękuję. Zapraszam jutro na 8:30 i oczywiście życzę państwu udanych transakcji. Dziękuję jeszcze raz i do zobaczenia. [muzyka]