Historyczny rekord złota! | Bliżej Rynków, 28.03.2025 [Złoto, dolary i cła]

[Muzyka] Dzień dobry. Witam serdecznie na porannym webinarium. Ja nazywam się Michał Stańak i mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to wydarzenie. Na początku oczywiście prosiłbym o to, aby zwrócić uwagę na disclaimer i za moment będziemy będziemy zaczynać. Jeśli chodzi jeśli chodzi o to, co działo się na rynkach, to oczywiście warto zwrócić uwagę na złoto, które sięgnęło historycznych szczytów. Już znajdujemy się bardzo blisko 3100 $arów za jedną uncję, co jest związane oczywiście z tym, że mamy bardzo dużą niepewność dotyczącą dotyczącą tego, że Donald Trump po pierwsze wprowadził od 3 kwietnia cła na samochody i na części z całego świata oraz dodatkowo 2 kwietnia mamy mieć wejście w życie cła wzajemne. Więc tu tak naprawdę cały świat może być obłożony cłami. Natomiast de facto w zasadzie nie znamy żadnych szczegółów dotyczących tego, jak miałyby takie cła wyglądać, jakie kraje, w jakiej wielkości. Więc tu tak naprawdę cały czas żyjemy w niepewności. No i generalnie trudno cokolwiek przewidzieć, jak to może wyglądać. Między innymi dlatego inwestorzy na przykład kierują się do złota ze względu na to, że są tu naprawdę bardzo, bardzo duże niepewności, a złoto relatywnie w takich czasach po prostu wyraźnie zyskuje. Ropa naftowa pozostaje pod presją, chociaż de facto no tutaj nie doszło do takiego formalnego zawiązania, zawieszenia broni. Cały czas Ukraina mówi o tym, że Rosja narusza ten te początkowe postanowienia o częściowym zawieszeniu broni. Rosja tutaj chce, aby w negocjacjach uczestniczyły również inne kraje takie jak Chiny. Akcje oczywiście pozostają pod presją. Wix pozostaje nisko, więc jest to dosyć ciekawa sytuacja. Mamy dzisiaj niezłe dane z brytyjskiej gospodarki, więc tutaj spojrzymy sobie na funta. Natomiast inflacja w tokie odbija, więc to zwiększa nam szansę na podwyżki stóp ze strony Banku Japonii. No i oczywiście dzisiaj mamy przed nami inflację PCE, więc tu bardzo, bardzo ważne spojrzenie w kierunku amerykańskiego dolara, który no jednak w ostatnim czasie się dosyć wyraźnie do euro umacniał. Dzisiaj w kalendarzu mamy jeszcze inflację we Francji i Hiszpanii, inflację PCE, o której wspomniałem, oraz indeks zaufania konsumentów. I tu będziemy się przede wszystkim patrzeć w kierunku oczekiwań inflacyjnych, które zostały ostatnio przez Fed no zignorowane, ale oczekiwania wskazują na to, że ta, że te oczekiwania mogą nam wzrosnąć. Tak, widzę światło, jest jakiś problem. Y, nie wiem szczerze jak to jak to włączyć. Coś chyba źle poklikałem, ale no niestety absolutnie się na tym nie znam, więc niestety będą mnie państwo widzieć trochę przyciemnionego dzisiaj, ale już w zasadzie w zasadzie przełączam na prezentację, więc nie będzie to jakiś problem. No i zaczynamy sobie oczywiście od omówienia kilku takich kwestii fundamentalnych. No i tutaj jeśli chodzi o VIXA, no to widzimy ten tego Wixa na bardzo niskim poziomie, prawda? mieliśmy wcześniej taki wystrzał w górę, kiedy kiedy Wix y kiedy S&P 500 dosyć wyraźnie spadał. Natomiast teraz po rolowaniu, prawda, tutaj ostatecznie ten VI wix nam spadał. Natomiast dla mnie takim punktem zwrotnym dla S&P 500, ogólnie dla rynku akcji byłaby sytuacja, kiedy ten VIX wystrzeliłby w górę, tak jak to było na przykład tutaj w sierpniu zeszłego roku, prawda? Wix, który jest w okolicach 35, 40 punktów, no pokazuje, że tu absolutnie rynek staje się bardzo, bardzo mocno wyprzedany. Kolejna rzecz to yyy ETFY na złoto, które cały czas kontynuują zakupy. Może kilka ostatnich sesji w zasadzie tutaj tych zakupów nie mieliśmy, ale generalnie jeżeli popatrzymy sobie z perspektywy całego roku, no to 12 miesięcy, no to w zasadzie dosyć y mocny przyrost y tych ETFów. Aczkolwiek do historycznych szczytów, kiedy mieliśmy 100 milionów uncji, no jeszcze sporo, sporo brakuje, więc tak naprawdę potencjał yyy dla złota jest jeszcze dosyć duży. No i oczywiście na ostatnim webinarze dotyczącym złota nie mówiłem o tym, że, ale pisałem, pisałem o tym, że może dojść potencjalnie do zmiany wyliczenia wartości rezerw złota w Stanach Zjednoczonych, co tak naprawdę może mieć różne różne skutki dla rynku złota na rynku. No taka zmiana, bo w tym momencie mamy wycenione złoto, nie pamiętam, po 35 albo po 40 $arów za uncje w Stanach Zjednoczonych w rezerwach. Zmiana po cenie rynkowej spowodowałaby, że rezerwy Stanów Zjednoczonych wzrosłyby ogromnie. Więc tutaj de facto Stany Zjednoczone mogłyby użyć użyć papierowej gotówki do części spłaty zobowiązania, więc tutaj ten limit zadłużenia nie byłby jakimś dużym problemem. No i generalnie jakby zwiększenie tych rezerw spowodowałoby, że rezerwy innych krajów nagle straciłyby bardzo mocno na wartości. Tu tam tutaj pojawiłby się popyt na generalnie na aktywa amerykańskie. No i zwiększyłby się popyt ze strony banków centralnych najprawdopodobniej na złoto. Więc tu tak naprawdę tych czynników dla złota jest dosyć sporo. No ale generalnie widzimy, że ten popyt ze strony ETFów wzrósł w ostatnim czasie. No i również też, prawda, od lutego mamy lekkie odbicie, jeżeli chodzi o popyt lekki lekkie odbicie, jeśli chodzi o popyt ETFY na srebro, aczkolwiek od początku roku tak naprawdę mamy w zasadzie zerową zmianę. w przypadku złota, no jednak jest to przyrost o kilka milionów uncji. Natomiast jeśli chodzi jeśli chodzi o o to, co dzieje się dzieje się z dolarem, no to o tym mówiłem w trakcie poniedziałkowego webinaru, że tutaj może szykować się jakiś taki squenościowy. Natomiast no też warto zauważyć, że tu ze strony polityki monetarnej może być taka sytuacja, która dolara może nam umacniać. No i widzimy bardzo ciekawą sytuację, czyli w Niemczech mamy spadek rentowności, w Stanach Zjednoczonych mamy wzrost rentowności, co prowadzi nam do tego, że ten dosyć wysoki spredt teraz się nam dosyć dosyć mocno osłabił. No i to uzasadnia nam w pełni, jeżeli weźmiemy sobie pod uwagę krótki termin, no to to nam uzasadnia w pełni yyy obecne poziomy obecne poziomy eurolara. Natomiast tu widziałbym potencjał do tego, że być może rentowności w Stanach Zjednoczonych powrócą nam w okolice 4,5%. Więc tu tak naprawdę potencjał jeszcze do umocnienia w krótkim terminie dla dolara jest dosyć spory. Aczkolwiek no trzeba pamiętać, że mamy tutaj ogromną niepewność dotyczącą tego, co jak będzie wyglądała polityka Trumpa. Więc tu tak naprawdę no ciężko to wszystko przewidzieć. Ze strony tak naprawdę tej kwestii płynnościowej i monetarnej. Dolar ma szansę dalej odbijać, ale jak dolar będzie reagował na kwestie dotyczące polityki celnej? Teoretycznie powinien reagować pozytywnie, ale jak wiemy, tu może się zmienić postrzeganie rynku z perspektywy tego, że po prostu to uderzy w amerykańską gospodarkę. No i kwestia gazu, bo tutaj dosyć sporo się zmienia. Mamy wzrost zapasów. Drugi z rzędu wzrost zapasów. Biorąc pod uwagę to, że tutaj historycznie jeżeli chodzi o pięcioletni zakres to w zasadzie dopiero pod koniec marca mieliśmy właśnie takie przyrosty, ale średnio jeszcze dopiero w kwietniu mieliśmy przyrosty, natomiast teraz już drugi raz z rzędu, więc to prowadzi do tego, że ten punkt przegięcia zapasów zdarzył się zdecydowanie zdecydowanie wcześniej niż wynikałoby to ze średniej. No i tak naprawdę, jeżeli popatrzymy sobie nawet na pięcioletnie maksimum, to ten punkt przegięcia zdarzał się zdecydowanie później, więc tu jest potencjał do tego, że bardzo szybko zbliżymy się do pięcioletniej średniej, więc to może nakładać presję krótkoterminową na na gaz. Natomiast jakby w okresie letnim tutaj widziałbym potencjał do dosyć sporego odbicia, ale to też jakby trzeba będzie zważać na to, gdzie będzie sama cena gazu. Im niższa cena gazu, tym większy potencjał oczywiście na wzrost, więc tutaj oczywiście sam liczyłbym na to, żeby gaz po prostu znalazł się niżej, żeby ten gaz można było po prostu tanio odkupić. Natomiast no te ceny gazu pozostają wysoko, bo tutaj też się zmienia dosyć dosyć pogoda, tak? Mieliśmy bardzo gorące Stany Zjednoczone w ostatnim czasie. Ten ten początek kwietnia jednak ma być troszkę inny, prawda? Tutaj nadciąga front zimna z zachodu. No jak widać, prawda, prognoza tutaj z 26 marca w porównaniu do 27, prawda? No generalnie tu ma być goręcej niż wcześniej, natomiast ten front zimna dosyć wyraźnie nadchodzi, więc tak naprawdę no trudno ocenić jak te zapasy będą wyglądały. Natomiast no z tych pierwszych sesji tego tygodnia wynikało, że w kolejnym tygodniu również będziemy mieli przyrost zapasów. Więc to by było na tyle jeśli chodzi o takie kwestie fundamentalne. Więc teraz przechodzimy sobie do naszej platformy. Oczywiście standardowo zaczniemy sobie od kalendarza, czyli przede wszystkim mamy zwiększenie inflacji w Tokio, więc to nam zwiększa oczekiwania na podwyżki stóp procentowych w Japonii. Dalej mamy mamy pozytywne dane dotyczące sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii, więc to oddziałowuje pozytywnie na funta. Później mamy dane dotyczące inflacji w Hiszpanii oraz w oraz w w we Francji oraz w Hiszpanii. Więc na to będziemy oczywiście zwracać uwagę. Jeżeli chodzi o o Christin Lagard, no to ona tutaj no nie wypowiadała się jakoś bardzo bardzo konkretnie w stosunku do tego, co dalej ze stopami procentowymi. Ale no jak widać, jeżeli inflacja będzie spadać, no to będzie tutaj potencjał do tego, żeby jednak Europejski Bank Centralny dalej obniżał stopy procentowe. No i oczywiście przechodzimy sobie do popołudnia. Tutaj kluczowe dane, czyli inflacja PCE. No i zwracamy uwagę jak ta inflacja ma wypaść. Jak widać yyy no ta prognoza wskazuje nam na odbicie do poziomu 2,7%, więc no to może być tak naprawdę lekko jastrzębie. yyy inflacja w ujęciu yyy inflacja ta główna ma pozostać na 2,5, ale warto zauważyć, że miesięczne y miesięczne inflacje mają y być na poziomie 0,3, czyli powyżej jakby tego pot tego tego tego poziomu, który gwarantowałby zejście inflacji do zejście inflacji do poziomu celu w terminie prognozy. No i oczywiście indeks uniwersytetu z Michigan. Y tutaj jak widać yyy bardzo niskie oczekiwania, jeżeli chodzi o odczyt, natomiast no trzeba pamiętać, że jest to jest to odczyt yyy odczyt yyy kolejny. No i oczywiście te oczekiwania inflacyjne. Zobaczymy sobie, czy one pozostaną na tak wysokim poziomie. 49% oczekuje się w przeciągu roku. Natomiast no generalnie nie można wykluczyć tego, że taka inflacja wypadnie, biorąc pod uwagę, jeżeli cła cła ze strony Donalda Trumpa miałyby być utrzymane. Więc być może tutaj właśnie te oczekiwania na to wskazują. Natomiast my lecimy sobie już do naszej platformy. Jak widać szósty dzień z rzędu. Nie licząc oczywiście tego otwarcia w niedzieli, mieliśmy 6 dni z rzędu mieliśmy spadków. Wczoraj euro, dolar powrócił nam w okolicę poziomu 1.08, ale trzymamy się poniżej tego wyraźnego oporu. Jeżeli pozostaniemy poniżej tego oporu podczas dzisiejszej sesji, to widziałbym potencjał do tego, żeby w przyszłym tygodniu ruszać dalej. Generalnie zasięg takiej mojej krótkoterminowej prognozy zakłada potencjalne zejście poniżej do poziomu 1.06. Natomiast natomiast no to wymagałoby naprawdę tutaj dosyć dużego wzrostu rentowności. w Stanach Zjednoczonych. Natomiast no te rentowności na razie póki co pozostają dosyć dosyć stabilne. Niemniej no te rentowności po prostu no pozostawały pozostawały na dosyć niezmiennym poziomie w ostatnim czasie. USDJPY tutaj oczywiście mieliśmy ostatecznie wybicie w górę, natomiast testujemy poziomy 151. Dla mnie jeszcze nie jest to zmiana trendu, natomiast oczywiście możemy sobie patrzeć z perspektywy Fibo jak to wygląda, prawda? Doszliśmy do zniesienia 38,2. Dopiero, prawda przebicie 154 można by było uznać jako prawda zmianę tego trendu. Przy zniesieniu 50% mamy średnią y średnią tutaj 200 okresową, więc tu oczywiście potencjalny opór jest dosyć dosyć spory. Niemniej no teraz aktualnie ze strony amerykańskiego dolara można byłoby się spodziewać dalszego wzrostu, ale ogólnie ja na jena w takim średnim terminie jestem bardzo bardzo pozytywnie nastawiony, więc więc oczywiście nie można wykluczyć tego, że jeszcze tutaj nieco wyższe poziomy na jenie zobaczymy. Natomiast no to jest jakby też uzasadnione z tego co obserwujemy na eurodolarze. Jeżeli chodzi o poziomy poziomy tego co co nam pokazują ceny obligacji, no to w pełni właśnie mamy uzasadnienie tak wysokich poziomów na USDJPY i GBP USD. Tu jeżeli chodzi o GBP USD to mamy pozytywną reakcję na dzisiejsze dane. Natomiast no pozostajemy poniżej poziomu 1,30 i moim zdaniem jest tutaj potencjał do tego, żeby szukać dalszego dalszego spadku. Jak widać tutaj dynamiki y na dalsze jakieś większe wzrosty nie ma, więc ja ogólnie widziałbym potencjał przynajmniej przetestowania y tego dolnego ograniczenia wzrostowego kanału trendowego, a być może zejście tutaj do zniesienia 23,6 w okolice poziomu 1,28. Więc, więc tu dopóki tak naprawdę pozostajemy poniżej 1,30, to moim zdaniem jest tutaj szansa na zwiększenie tej korekty. I przechodzimy sobie do indeksów. Na początku NASDAQ tutaj mamy powrót do spadków dosyć wyraźny. Jeżeli chodzi o spółki, no to tutaj też obserwowaliśmy dosyć wyraźny spadek ze strony Nvidi. Również również Apple, prawda? Czyli te dwie najważniejsze spółki w tym momencie w NASDAKU. no pozostają pod presją, więc no tu najprawdopodobniej wydaje mi się, że jeszcze y jeszcze będzie szansa na spadki. Tak naprawdę dopóki ten Wix y nie wystrzeli w górę, no to moim zdaniem jeszcze punkt zwrotny na S&P 500 czy na Nasdaku jeszcze nie nastąpił, więc tu widziałbym potencjał zejścia przynajmniej do 19600 punktów. Jeżeli chodzi o Jeżeli chodzi o o S&P 500, no to tutaj domykamy tą wcześniejszą lukę. No i widziałbym tutaj zejście do tej strefy 56700. Być może to będzie ostatni przystanek przed jakimś większym wzrostem. Też możemy sobie tutaj wyznaczyć taki lekki wzrostowy kanał trendowy, ale no tutaj kluczowe wsparcie właśnie pomiędzy 5670 i 5700. widziałbym potencjał do tego, żeby jeszcze raz przetestować tą tą to wsparcie. No i Dax nam się wybija tutaj niestety dołem z tego wzrostowego kanału trendowego. Być może nie jest to, być może jest to fejkowe wybicie, tak jak wskazywała na to wczorajsza sesja. No ale dzisiaj zaczynamy ten tą sesję dosyć negatywnie. No i w przyszłym tygodniu bardzo dużo niepewności w stosunku do tego, jak będą wyglądały cła. Więc ja nie wykluczyłbym do tego, żeby tutaj znaleźć się w tej strefie 22500, 22300, zanim nastąpi kolejne odbicie, bo tutaj cały czas Europa pozostaje dosyć dosyć tania. No i oczywiście to ostatnie umocnienie dolara też gdzieś tam wskazuje na potencjał dalszej korekty na niemieckim Daxie. I przechodzimy sobie do surowców. Złoto, oczywiście historyczne szczyty. Y, bardzo blisko 3100 $ar. Myślę, że jest to kwestia czasu, kiedy do tego poziomu dobijemy. No i oczywiście tutaj możemy szukać sobie właśnie takiego wzrostowego kanału trendowego, więc tutaj oczywiście możemy szukać sobie jakiegoś potencjalnego kolejnego oporu przy 3150. Goldman ZX zwiększa swoje prognozy do średniego poziomu na koniec roku na poziomie 3300, ale ma tutaj widełki nawet do 3500, więc tu ze strony tego tego największego byka można powiedzieć na na rynku złota mamy kontynuację pozytywnych prognoz. Jeżeli nastąpiłaby jakaś korekta, no to widać, że tutaj wsparcie 3030 $arów. No i oczywiście 3000 mamy, mamy dosyć wyraźne. Ropa naftowa dzisiaj pod presją, jak widać troszkę nam zmalała ta dynamika, jeżeli chodzi o wzrosty. Natomiast no jeżeli doszłoby do takiego faktycznego, faktycznego zawiązania tego częściowego porozumienia, no to tutaj może dojść do wyraźnego spadku. No i kolejna rzecz. Kolejna rzecz to oczywiście to, że mamy mieć od kwietnia wejście w życie tego podniesienie podniesienie produkcji ze strony OPEC Plus. Zobaczymy, czy wszystkie kraje będą w stanie w ogóle podnieść produkcję. No i druga rzecz jest taka, że niektóre kraje mają obniżać produkcję biorąc pod uwagę wcześniejsze oszukiwania. Więc tak naprawdę trudno ocenić jak ta podaż będzie wyglądała. Z pewnością te kraje, które oszukiwały nie będą chciały tej produkcji obniżać. Natomiast niektóre kraje mogą mieć problemy z tym, żeby produkcję podwyższyć, więc tak naprawdę te fundamenty mogą pozostać relatywnie bez zmian, ale w dłuższym terminie ropy powinno być po prostu więcej, więc nie można wykluczyć tego, że ropa po prostu powróci na niższe poziomy. Aczkolwiek no właśnie ten Bliski Wschód i i te ostatnie decyzje OPEC Plus doprowadziły do tego, że właśnie mamy te podwyższone poziomy. Natomiast wydaje mi się, że powyżej 71 $arów na razie póki co nie ma co liczyć na jakieś większe wzrosty. No i na samym końcu gaz. Jeżeli chodzi o gaz to oczywiście jesteśmy na niższych poziomach, ale pojawiły się właśnie pojawił się ten sygnał prowzrostowy podczas wczorajszej świecy. Wyraźny pin bar na średniej tutaj 50okresowej. Ale dopóki tak naprawdę pozostajemy poniżej 14, to moim zdaniem tutaj yyy jakby potencjał spadkowy wciąż jest dosyć spory. Mamy potencjalnego RG z zakresem nawet do 3 $ar. Natomiast ja widziałbym tutaj zejście do 3,5 generalnie i tutaj szukał ewentualnego odbicia w zależności od tego jak będzie wyglądała sytuacja zapasowa. Natomiast no trzeba pamiętać, że kolejne rolowanie kontraktów terminowych będzie już bardzo wysokie, więc może się zdarzyć, że sama presja przed rolowaniem doprowadzi nas do dosyć niskiego poziomu. No i po samym rolowaniu też może się pojawić taka presja pro spadkowa. Widziałem, były, były, były generalnie prośby o srebro na początku. Zaraz sobie zobaczę jak to wygląda obecnie. No tutaj jeżeli chodzi o srebro no to no to generalnie wydaje mi się, że że może się pojawić jakieś jakiś problem z przebiciem 35 $arów za uncję. Natomiast, natomiast tak naprawdę tutaj mamy cały czas taki dosyć ładny trend wzrostowy, również wspierany przez średnie 30 i 50 okresowe, więc nawet jeżeli jakaś korekta by nastąpiła, to po pierwsze mamy dolne ograniczenie wzrostowego kanału trendowego, po drugie mamy również tutaj właśnie te średnie ruchome, więc nawet jeżeli ta korekta by nastąpiła, to myślę, że tutaj jest szansa na to, że właśnie ta korekta zatrzyma ma się w okolicach 31,5 dolara za uncję. No i ogólnie jeżeli chodzi o zakres złota, przepraszam srebra, no to oczekiwałbym tak naprawdę dojścia dojścia przynajmniej do 37,5, co wynikałoby z tego, że zakres tego stosunku cen cen złota do srebra miałby się obniżyć do 80 punktów. No ale teraz powiedzmy powinniśmy to liczyć od 300, czyli jeżeli 3100 sobie podzielimy na 80, no to nam wyjdzie 38 75, więc tutaj nam się ta potencjalna prognoza dla srebra zwiększa. Więc y więc y zobaczmy sobie jakie były, jakie były tutaj prośby. USDPLN, Kakao, Euro JPY, więc już sobie na te rynki rynki popatrzymy. Pytanie, czy mam EuroJPY? Powinienem gdzieś mieć, ale jak nie mam, to sobie zrobimy na szybko. No teraz pozostajemy na takim podwyższonym poziomie. Widać, że tutaj taki lekko spadkowy kanał trendowy nam się nam się utworzył i moim zdaniem teraz dochodzimy do takich nadmiernie wysokich poziomów. Oczywiście gdzieś tam sezonowość wskazuje na wzrosty, ale moim zdaniem są to bardzo interesujące poziomy do tego, żeby szukać szukać potencjalnego spadku z obecnych poziomów. Dodatkowo, jeżeli sobie tutaj Fibo wyznaczymy, to właśnie mamy bardzo blisko 50 50%, więc tak naprawdę są to bardzo silne opory, więc moim zdaniem będzie szansa na to, żeby szukać powrotu tutaj w niższe rejony tego spadkowego kanału trendowego lub konsolidacji, bo tak naprawdę możemy sobie to różnie wyrysować. Prośba o kakao też się pojawiła, więc jak widać tutaj absolutnie płynności na rynku absolutnie żadnej nie ma. Bardzo mała zmienność. Moim zdaniem jeszcze kakao nie wypadło na najniższych możliwych poziomach. Moim zdaniem cały czas jest tutaj potencjał do zejścia do 7000, skąd oczywiście oczekiwałbym odbicia. No generalnie teraz zapasy na kakao rosną. E, ale jest to też zgodne z sezonowością. Te zapasy przestaną rosnąć w pewnym momencie, co może być takim sygnałem do tego, żeby tutaj to kakao próbować odbijać. I jeszcze była prośba USDPLN, więc sobie już na tego USDPLNa USDPLNa spojrzymy. No tutaj generalnie widzimy podobnie jak na eurodolarze, tak? Czyli czyli mamy mamy to odbicie. No i widziałbym tu potencjał do tego, żeby może to nie jest jakiś taki klasyczny spodek, ale wydaje mi się, że podejście pod takie 393, 392 może tutaj na USDPL nie mieć miejsce. Też wcześniej widzieliśmy reakcję na średnią średnią stółokresową, więc nie można wykluczyć podejścia pod 3,97. Ja państwu za dzisiaj bardzo serdecznie dziękuję. Przepraszam za te problemy z kamerą. Życzę udanego weekendu i oczywiście standardowo zapraszam na webinar Przemka o 750 w poniedziałek. Natomiast też zapraszam na Investsy y tutaj na wykład Przemka przede wszystkim i na jego debatę. Jeżeli ktoś jest z Krakowa albo się wybiera to oczywiście bardzo serdecznie zapraszam czy na nasze stoisko. Mnie akurat w tym roku nie będzie, więc więc oczywiście zachęcam do tego, żeby sobie tutaj ewentualnie z Przemkiem porozmawiać. Ja za dzisiaj serdecznie dziękuję i życzę powodzenia na rynkach. [Muzyka]