Opcje CALL: Jak zarabiać na WZROSTACH? (Pełny Tutorial) [Call: Prawo do zakupu]

w dzisiejszym filmiku postaram się w jak najprostszy sposób wytłumaczyć Czym jest opcja Call i na przykładach Wyjaśnię jak możemy jej użyć jest to pierwszy z trzech filmików dotyczących podstaw opcji w drugim Omówię opcję put a w trzecim Omówię sprzedaż opcji put oraz opcji [Muzyka] Call Zacznę od definicji opcji Call następnie przedstawię przykład z życia Gdzie możemy spotkać opcję Call w codziennym życiu na przykładzie akcji Microsoft przedstawię przykład zakupu opcji Call w celu spekulacyjnym i Porównam go z użyciem bezpośrednio samych akcji na koniec Omówię profil ryzyka opcji Call opcja to umowa która daje posiadaczowi prawo ale nie obowiązek żeby zakupić lub sprzedać coś na przykład akcje w przyszłości po ustalonej cenie opcja Call to umowa dająca prawo zakupu a opcja put to umowa dająca prawo sprzedaży kupują opcję płaci za to prawo a jeśli cena aktywa pójdzie w dobrym kierunku może na tym zarobić jeśli nie traci tylko to co zapłacił za opcje opcje są instrumentami pochodnymi oznacza to że ich wartość wynika z ceny aktywa na którym bazują opcje mogą bazować przykładowo na akcjach indeksach kontraktach terminowych na opcjach możemy wykonać dwie operacje możemy je zakupić lub wystawić czyli sprzedać zanim przejdę dalej podam prosty przykład z życia gdzie moż spotkać opcję Call Załóżmy że Chcemy zakupić bilet lotniczy z Amsterdamu do Nowego Jorku jego cena wynosi 1000 dolarów wczoraj wynosiła 850 a tydzień temu 1100 jeżeli boimy się że cena wzrośnie ale chcielibyśmy mieć okazję zakupić bilet taniej możemy wykupić opcję ważną na przykład 7 dni na bilet po aktualnej cenie oznaczać to będzie że jeżeli w ciągu 7 dni cena biletu wzrośnie to możemy zrealizować opcję i kupić bilet po 1000 doar Jeżeli cena spadnie możemy anulować opcję i kupić bilet taniej w tym przypadku opcja posłuży nam do zabezpieczenia ceny biletu wiemy że nie zapłacimy drożej niż 1000 dolarów Ale mamy możliwość zakupu biletu taniej podobne przykłady możemy znaleźć w biurach podróży Bądź przy rezerwacjach hoteli opcja Call to kontrakt który daje posiadaczowi prawo do zakupu danego dobra po określ w określonym terminie aby spełniać swoją rolę będzie ona Musiała zawierać kilka parametrów Przyjrzyjmy się temu bliżej pierwszym parametrem będzie cena kontraktu jest to cena jaką płacimy za opcję czyli tak zwana premia drugim parametrem jest ilość akcji czyli mnożnik opcji w przypadku opcji na akcje wynosi on 100 oznacza to że posiadając jedną opcję mamy prawo zakupu 100 akcji trzecim parametrem jest cena zakupu kontrakt taki Musi określać cenę Po jakiej możemy zakupić akcję jest to tak zwany Strike Price ostatnim parametrem jest data wygasania jest to data ważności kontraktu czyli okres w którym będzie on obowiązywał z powyższych parametrów tylko cena kontraktu może się zmienić w trakcie trwania kontraktu Pozostałe parametry czyli mnożnik Strike Price i data wygasania są stałe i nie Mogą ulec zmianie Spójrzmy na przykład CA akcji Microsoftu w dniu 1 września to 430 dolar jeżeli Spodziewamy się wzrostów zamiast kupować bezpośrednio akcje możemy zakupić opcję Call at the money Co oznacza że cena Strike Price będzie zbliżona do aktualnej ceny akcji Przyjrzyjmy się takiemu kontraktowi opcja Call na akcje Microsoftu cena kontraktu to 15 dolar ilość akcji 100 cena zakupu czyli Strike Price to 30 data wygasania kontraktu 15 październik będąc posiadaczem takiego kontraktu mamy prawo do zakupienia 100 akcji Microsoftu w terminie do 15 października po cenie 430 olar aby kupić taki kontrakt musimy zapłacić cenę 1500 $ 1500 to dlatego że cena 15 olar wymieniona w kontrakcie to cena za jedną jednostkę aktywa bazowego chcąc poznać całkowitą cenę kontraktu musimy pomnożyć cenę jednostkową przez mnożnik w tym przypadku będzie to 15 $ x 100 akcji czyli 1500 $ Jeżeli w ciągu kolejnych dni cena akcji Microsoftu będzie rosnąć a 15 października wyniesie przykładowo 480 $ to nasza opcja zyska na wartości 50 $ uwzględniając mnożnik będzie to 5000 doar wynika to z tego iż posiadamy kontrakt na zakup 100 akcji po cenie 4 330 jeżeli 15 października cena Microsoftu wynosi 480 możemy zgodnie z kontraktem zakupić od wystawcy kontraktu 100 akcji po cenie 430 doar i sprzedać je na rynku po cenie 480 co da nam 5000 doar zysku nie musimy jednak wykonywać opcji w dniu wygasania możemy ją odsprzedać za 50 dolarów czyli 5000 po uwzględnieniu mnożnika i zrealizować ZSK na podsumowaniu transakcji widzimy iż zainwestowaliśmy 1500 doar nasz zysk wyniósł 35000 dolarów jest to 5000 dolarów na różnicy pomiędzy kursem akcji w dniu zakupu i sprzedaży minus 1500 doar premii zapłaconej za opcję czyli zwrot wyniósł około 230 proc wartość kontrolowanych akcji w dniu wygasania wynosiła 43000 czy nasza dźwignia to około 28 do1 scenariuszem bez użycia opcji byłoby zakupienie 100 akcji 1 października po cenie 430 $ czyli za kwotę 43000 doar i sprzedaż ich 15 października po 480 $ za sztukę czyli za łączną kwotę 48000 doar na podsumowaniu widzimy że w takim przypadku zainwestowaliśmy 43000 dolar a zysk wyniósł 5000 dolar czyli nominalnie więcej niż w przypadku użycia opcji gdyż nie musimy odejmować premii zapłaconej za opcje jednak zwrot z zainwestowanego kapitału to 11 proc i widzimy że nie użyliśmy żadnej dźwigni dla uzyskania pełnego obrazu musimy jeszcze rozważyć Co się stanie gdy cena akcji spadnie po poniżej ceny Strike w sytuacji kiedy 15 października cena akcji Microsoftu byłaby niżej niż Strike Price naszej opcji powiedzmy na poziomie 370 olar w takiej sytuacji nie ma sensu wykonywać naszej opcji jeżeli kupilibyśmy zgodnie z kontraktem akcje po 430 dolarów i sprzedali je na rynku po 370 bylibyśmy stratni 6000 dolarów a po uwzględnieniu premii zapłaconej za opcję 7500 dolarów w takiej sytuacji kontrakt opcyjny zwalnia nas z obowiązku jego wykonania gdyż jest to dla nas nieopłacalne stąd właś pochodzi nazwa opcji możemy ją wykonać gdy się nam opłaca Ale gdy się nam nie opłaca to nie musimy w przedstawionej sytuacji gdy akcje Microsoftu spadły do 370 $ nasza opcja wygasa bezwartościowa A my tracimy jedynie premię jaką za nią zapłaciliśmy czyli 1500 $ porównajmy to sobie z sytuacją gdybyśmy ten scenariusz zrealizowali nie używając opcji czyli przy pomocy akcji kupując akcje po 430 $ angażujemy 43 000 doar po spadku ceny do 370 jesteśmy stratni około 6000 dolarów oczywiście nikt nam nie każe realizować tej straty i akcje możemy trzymać ile chcemy licząc że kiedyś odbiją jest to kluczowa różnica w porównaniu z opcjami opcja po terminie wygasania przestaje istnieć a akcje możemy trzymać tak długo jak chcemy na koniec Omówię jeszcze profil ryzyka opcji Colle jest to wykres ceny opcji a zatem prognozowanego zysku w zależności od ceny aktywa bazowego w dniu wygasania na przykładzie omawianej opcji Call widzimy trzy główne elementy maksymalna strata tej transakcji wynosi 15 dolarów czyli 1500 po uwzględnieniu mnożnika i nie powiększy się choćby cena akcji spadła do zera potencjalny Zysk jest nieograniczony punkt break even to cena Strike plus zapłacona premia czyli w tym przypad 430 OL plus 15 doar premii czyli 445 do po przekroczeniu tej ceny nasza opcja znajdzie się w zysku to właśnie z tego przesunięcia punktu break even o premie wynika fakt iż w przypadku wzrostu ceny do 480 doar nie realizujemy pełnych 50 doar zysku czyli całej różnicy pomiędzy Strike Price 430 a 480 lecz 35 doar podsumowanie opcja Call jest opcją kupna dającą posiadaczowi prawo a nie obowiązek do zakupu aktywa na którym bazuje opcja posiada parametry takie jak cena kontraktu mnożnik Strike Price data wygasania opcje oferują dźwignię czyli efektywniejsze wykorzystanie kapitału opcję Call kupujemy gdy Spodziewamy się wzrostów na rynku jej zaletami są wbudowana dźwignia i ograniczone ryzyko zw wymienić możemy konieczność odjęcia zapłaconej premii od zysku oraz termin ważności o ile akcje możemy trzymać bez ograniczeń o tyle opcja po terminie wygaśnięcia przestaje istnieć tak jak wspominałem na początku na opcji Call możemy wykonać dwie operacje zakupić lub wystawić czyli sprzedać W tym filmiku Omówiłem przykład z punktu widzenia posiadacza opcji opcje Możemy również wystawiać w drugim filmiku z tej Seri na podobnym przykładzie przedstawię jak działa opcja put a w kolejnym filmiku Omówię temat wystawiania opcji zarówno dla opcji Call jak i opcji put aby być na bieżąco Zapraszam do subskrybowania kanału oraz na bloga Trading opcjami pl