Złoto i ropa zyskują na niepokojach | Co przyniesie tydzień? dr Przemysław Kwiecień [Ropa, Złoto i Inflacja]

Dzień dobry państwu Witam n w poniedziałkowym spotkaniu z rynkami finansowymi dziś mieliśmy rozmawiać przede wszystkim oczywiście o danych z amerykańskiego rynku pracy ropie inflacji i konsekwencjach rynków finansowych ale Natural sytuacja zrobiła się trochę bardziej złożona także doszedł nam temat który oczywiście jakoś w te wszystkie wątki będziemy starali się wpleść a mowa oczywiście o sytuacji na Bliskim Wschodzie która uległa skomplikowani po ataku hamasu na Izrael No i od tego zaczniemy sobie omawiając to czym ręki żyją na poniedziałkowy poranek bo oczywiście uwaga medialna jest temu poświęcona 100% ale jak państwo dobrze wiedzą często jest takimi wydarzeniami także no wiadomo że media jakby absolutnie nie Bagatelizuje samego samej sytuacji natomiast też Media wiadomo że podchwyt to i będą starały się wykorzystać też to jako jako coś do omówienia tak szeroko jak się tylko będzie to dało a rynki w swojej takiej zimnokrwistej podstawie po prostu postawie po prostu stały się wy starały się wycenić na ile to ma znaczenie na ile to wpłynie na notowania i na ile jest sens tym się przejmować na dłuższy okres czasu Jak na razie ta reakcja jest Powiedziałbym ograniczona ona jest to nie jest tak że jakby kompletnie jej nie ma ale jest ograniczona i głównie ogranicza się do wzrostów cen niektórych surowców takich jak złoto Czy ropa o tej ropie dzisiaj też w ogóle będziemy dużo sobie mówić y lekkim cofnięciu indeksów przy czym a jeszcze możemy sobie to na żywo obserwować od razu w w Platformie Czyli mamy złoto tutaj w ogóle na tym jednym wykresie może przez to trochę mało widać ale mamy i właśnie ceny złota które odbiły po No dużym spadku taki bardzo lawinowy Ten spadek był cen złota Doszliśmy tam praktycznie do poziomu 1800 nieco powyżej 1800 była taka lekka strefa wsparcia No i akurat wiadomo że to nie jest strefa wsparcia tylko że kwestia tego że akurat takie informacje napłynęły zwykle w pierwszej reakcji złoto reaguje pozytywnie i tak też się stało ze sporą luką popytowy ten rynek się otworzył natomiast tak jak widać tu może mało wyraźnie na tych innych wykresach na eurodolar i obligacjach w sumie nie ma jakieś wielkiej reakcji Szczerze powiedziawszy ona jest w ogóle tutaj śladowa mamy reakcję na ropie ale jak widać ona już powoli gdzieś tam jest korygowana ropa w drugiej połowie ubiegłego tygodnia o czym będziemy sobie jeszcze mówić odnotowała duży spadek szczególnie tutaj środa czwartek No to były lawinowe spadki które sprawiły że na szerokim rynku Zrobiło się trochę optymistycznie teraz no zamknęliśmy się w okolicach na brane 8450 otwarcie 8750 czyli 3 dolar było w międzyczasie 89 ale już właśnie zawrócił tak także ta reakcja na ropie jest ale też ona nie jest jakoś ogromna a ona tak naprawdę moim zdaniem będzie najważniejsza jeśli się coś ma wydarzyć większego bo na razie oczywiście jest dużo niepewności i rynek reaguje tak na zasadzie na wszelki wypadek to reagujemy w tą stronę ale jakby nie ma Moim zdaniem przynajmniej tak mi się wydaje że nie ma jakieś bardzo jasnej sekwencji zdarzeń która miałaby sprawić że ta reakcja miałaby być trwała A właśnie Jeśli ona miała być trwała to właśnie poprzez Rynek kropy jeśli coś miałoby się wydarzyć co zaangażowały inne kraje Bliskiego Wschodu na przykład Iran to to właśnie poprzez kanał ropy mogłoby to globalnym rynkom zaszkodzić na razie W mojej ocenie jest to taka reakcja na wszelki wypadek i jeśli tutaj nic się nie rozwinie dalej poza linię Izrael Hamas to w mojej ocenie reak zostanie wyeliminowana więc tak bym chyba to na ten moment ocenił jeśli chodzi o rynki akcji tak jak mówiłem lekkie cofnięcie ale lekkie cofnięcie po tych mocnych piątkowych wzrostach rynek tutaj się stabilizować na naz daku w ubiegłym tygodniu W czym znakomicie pomogła mu pomogły mu właśnie niższe ceny ropy to był ten czynnik który no nie pó jakby dał przestrzeń do takiego odbicia No bo wcześniej mieliśmy problem drżąca ropa rosnące rentowności obligacji ciężar dla rynków akcji które i tak sobie radziły bardzo dobrze żeby tutaj była jasność ta luka No jak sobie popatrzymy część na to patrzy wiadomo że na długim okresie Nie można tak na to patrzeć że to powinno iść razem ale no właśnie właśnie nawet byśmy musi sobie wziąć tygodniowy interwał oczywiście moment kiedy czy moment to jaki moment był długi okres czasu w trakcie tych pierwszego pierwszej fazy zacieśniania Polityki Pieniężnej przez Fed kiedy notowania tów czyli amerykańskich dziesiątek były mocno skorelowane z naz daki od pewnego czasu to się nam kompletnie rozjechało tak naprawdę tutaj od sytuacji z tym mini kryzysem bankowym w momencie kiedy on został ta sytuacja uspokoiła się czy w ogóle indeks amerykańskie mocno w górę obligacje mocno w dół tam był ten wątek Ai który mocno rozgrzał inwestorów ale ogólnie rzecz biorąc nawet w tej ostatniej fazie rynku kiedy już powiedzmy sobie ten wątek Ai trochę przycichł znowu koncowy się bardziej na Makro nawet w tym okresie te spadki właśnie na obligacjach były większe niż niż na nzd z tym relatywnie lepiej radził także ta reakcja na to co się wydarzyło w weekend nie była jakoś przesadnie duża co jeszcze więc jakby kończąc ten wątek tak jak powiedziałem W mojej ocenie na złotym na przykład w ogóle w zasadzie nie ma reakcji więc jakby o ile tutaj to się nie rozleje na inne kraje które mogłyby dołączyć do tego konfliktu to w mojej ocenie to będzie reakcja krótkotrwała dobrze Idźmy dalej co dalej mieliśmy Oczywiście dane z rynku pracy tydzień temu sobie dużo mówiliśmy o tym że rynek chciałby zobaczyć że te dane się osłabiają Dzięki czemu można byłoby mówić o obniżkach 100% w Stanach Zjednoczonych w przyszłym roku a jakby na to rynek przez pewien czas grał i miał na to nadzieję tak się nie stało dane z rynku pracy okazały się znowu bardzo mocne No jakby dając fedo twardy orzech do zgryzienia z drugiej strony to co właśnie pomogło w ty odbiciu rynku w końcówce tygodnia były właśnie te mocne spadki cen ropy o których sobie będziemy o których wspomnieliśmy o których sobie będziemy mówić więcej za chwilę w tym tygodniu kontynuacja tego wątku Makro amerykańskiego który No ma spore znaczenie dla całego rynku bo dane o inflacji w czwartek czyli taki ostatni naprawdę bardzo ważny raport przed listopadowym posiedzeniem FED zacznijmy sobie zatem od cen ropy pokaz pokazaliśmy sobie już je na wykresie No i właśnie jakby skąd takie mocne spadki Szczerze powiedziawszy dla mnie one były trochę zaskakujące bo początek tygodnia jeszcze tydzień temu mówiliśmy sobie o tym że takie dod nam się tam pojawiło i że jakby trochę ta ropa pauzował ale jakby dużo się mówi o tych 100 dolarach za baryłkę nie wyglądało na to wcale żeby te ceny ropy miały się tak załamać jakby zawsze można sobie jakąś teorię dosztukować do ruchu który już się wydarzył tak natomiast Szczerze powiedziawszy nie było takiego jednego czynnika który ewidentnie odpowiadałby za za te spadki tak naprawdę największym stopniu jakby przypisuje się je środow rapor Który publikowany tydzień tak dużych emocji tutaj chodzi o tą pomarańczową linię implikowane popytu na benzynę która jeśli weźmiemy sobie uwzględnimy sezonowość to znalazła się w pobliżu 20 letnich sezonowych właśnie minimów jak widać jest poza tym takim rangemaster widzi tutaj tą ten scenariusz gdzie no powiedzmy sobie do lipca ten popyt na benzynę utrzymywał się mocno Witam państwa ponownie kontynuujemy nasz Webinar ze względu na to że po prostu zerwało nam stream No nie ma innego wyjścia po prostu mus musieliśmy go wznowić na tym nowym kanale także Przepraszam za niedogodności skończyliśmy na ropie która odnotowała w połowie ubiegłego tygodnia bardzo gwałtowne spadki tak jak mówiłem przypisuje się to słabemu raporto a który pokazał mocny nawet nie chodziło o wzrost zapasów na benzynę który był powyżej 6 milionów baryłek 6 P miliona baryłek przy spadku zapasów na zapasów ropy nieco ponad 2 miliony baryłek więc tutaj to nie były jakoś bardzo złe dane chodziło bardziej o ten implikowany popyt na benzynę który zaczyna tutaj wyglądać bardzo słabo jak przyjrzymy się cenom ropy które jakby jak to się rozkładało podczas tej środowej No nie na H1 na przykład możemy sobie wziąć sesji No to zauważymy że tak naprawdę ten ta część spadku tutaj takiego gwałtownego rozpoczęła się jeszcze przed raportem dopiero gdzieś mamy raport i te spadki wtedy zostały były kontynuowane Wydaje mi się że to jest taka trochę nie naciągana ale jakby że to nie do końca tylko to tłumacz Dlaczego ceny ropy wyglądały tak słabo No i teraz można oczywiście szukać innych tłumaczeń mówi się o tym że rosnące zapasy benzyny i spadek popytu sprawiają że rafinerie spalą produkcję też będzie popyt na rę widać tak zwany krack spread którego spadek oznacza po prostu gorsze warunki d rafinerii i i czasem historycznie wyprzedzał chociaż no ten związek też jest taki dosć dość luźny Powiedziałbym spadek cen ropy Natomiast jeśli popatrzymy se na popyt mówi się o tym jakby Widziałem trochę takich wykresów pokazujących ruch w amerykańskich miastach który na razie nie wygląda jakoś specjalnie źle ten nasz wskaźnik aktywności w Chinach bazujący na dziennych danych on też jakby nie wygląda super dobrze to jakby go pokazywałem częściej kiedy mówiło się o tym otwarciu chińskiej gospodarki i jakby o tym że wtedy to rozczarowało tak bo po takim pierwszym silnym wzroście aktywności ona zaczęła później słabnąć ale w ostatnim czasie Nawet mamy lekkie odbicie więc też nie jest tak że tu się coś Załamuje i przez to te ceny ropy jakoś bardzo gwałtownie spadają także m Wydaje mi się że za tym stoi jeszcze coś co nie jest takie oczywiste i jakaś rozgrywka dużych graczy Do której my próbujemy sobie przypisać jakąś historię No tak bym chyba na to Na ten moment patrzył natomiast znaczenie znaczenie tego jest oczywiście duże tak bo wcześniej przez długi czas ropa była w takiej szerokiej konsolidacji a tak naprawdę już była na dole tej konsolidacji i wydawało się że No wygląda to słabo natomiast ten poziom który akurat to jest Brand ale jakby niewiele niżej na wti gdzie Amerykanie chcieli uzupełniać swoje rezerwy strategiczne okazał się no bardzo mocnym wsparciem ten temat rezerw jego go poruszałem już wielokrotnie No i jakby ropa zaczęła bardzo bardzo konsekwentnie drożeć pokonane została ta strefę oporu No i teraz wracamy do otwarcia się właśnie mniej więcej w tej strefie oporu więc jeśli ten gwałtowny spadek ubiegłego tygodnia to koniec tego trendu wzrostowego i wracamy do tej konsolidacji to oczywiście jest to bardzo dobra wiadomość dla rynków zarówno dla rynku obligacji jak i dla giełd niekoniecznie jakby przesądzają CA to że no nie wiem zaczynamy nową wielką hossę i i to rozwiązuje wszystkie problemy tak należy nie należy na to patrzeć ale należy na to patrzeć tak że ułatwi to zadanie fedo który mniej będzie się obawiał drugiej fali inflacji szybciej skończy nie tylko podwyżki ale też szybciej zdecyduje się na obniżki stóp czyli ten scenariusz miękkiego lądowania przy niezłych cały czas danych makroekonomicznych z USA do czego zaraz przejdę jest bardziej realny Dlatego dla mnie rynek ropy dalej ma ogromne znaczenie właśnie w tym kontekście bo jak Popatrzymy sobie na dane z rynku pracy No to one wypadają cały czas dobrze jedynym słabym raportem w ubiegłym tygodniu był ADP czyli ten prywatny szacunek zmiany zatrudnienia w sektorze prywatnym ale z tym raportem ADP tak z miesiąca na miesiąc bywa różnie tak jakby on potrafi pokazywać spory rozstrzał względem tego co później pokaże raport nfp czyli ten oficjalny piątkowy raport a ten od kilku tyg miesięcy jest coraz mocniejszy jakby tutaj wzrost zatrudnienia w sektorze prywatnym przyspiesza i o ile oczywiście szukane tą sam są tam pewne dziury No że na zasadzie że ludzie biorą kolejne etaty tak że nie wiem ich sytuacja jest trudna więc y gdzieś tam próbują dorabiać na część etatu być może częściowo jest to prawdą ale jak Popatrzymy sobie na cały zestaw danych z rynku pracy USA No to on na razie po prostu wygląda solidnie jakby Mieliśmy ten we wtorek raport jols raport właśnie nowych ofert gdzie wcześniej Widzieliśmy już duży spadek A właśnie w sierpniu bo raport JS opóźniony miesiąc znowu mamy Odbicie i to całkiem spore odbicie No i jedynym takim aspektem w miarę pozytywnym było to że dynamika płac nieco znowu spadła do poziomu 4,2 No ale to jest cały czas powyżej tego co mieliśmy przed pandemią więc jakby raport z rynku pracy raczej idzie w kierunku kolejnej podwyżki stóp procentowych w USA i dlatego właśnie ta ropa może być takim języczkiem uwagi tak bo jej wysokie ceny będą oznaczać że ten headline inflation że ta inflacja ogółem w kolejnych miesiącach będzie rosnąć właśnie skłaniając Fed do tego żeby jeszcze te stopy procentowe podnieść A te dane o inflacji tym razem za wrzesień będziemy mieć w czwartek No i co możemy sobie powiedzieć o tej inflacji w Stanach Zjednoczonych No możemy powiedzieć że jest kilka tendencji które będą sprzyjać jej obniżaniu jedną z nich są ceny najmu cena w ogóle sytuacja na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych jest bardzo Złożona i bardzo nietypowa o może w ten sposób ale o ile ceny nieruchomości są tam bardzo wysokie no to przestały rosnąć rok do roku tak jakby tam jak Popatrzymy sobie na wykres samej ceny to widzimy że one rosną po takim dołku ale jakby w ujęciu rocznym ta dynamika jest gdzieś w okolicach zera po okresie bardzo silnych tych po covid nowych wzrostów wywołanych po prostu gigantycznym do drukiem no i tutaj jak Popatrzymy sobie na to co się dzieje z tym wskaźnikiem inflacji wynikającym z czynszów czyli bardzo istotnym tak zasadzie najważniejszym bo on ma największy wkład w inflację Stanów Zjednoczonych to on już nawet zaczął wyprzedzać tą typową zależność i zaczął tutaj nam zniżkowa No jakby to jeśli ta zależność miałaby się utrzymać No to to powi powinno sprawiać że przez kolejny rok tak naprawdę ten kluczowy dla inflacji bazowej wskaźnik będzie pomagał tą inflację bazową obniżać cały czas też sytuacja w zakresie rynku samochodów jest w miarę sprzyjająca bo rok do roku też te ceny są na minusie tutaj te ceny trochę spadły No też z kosmicznych poziomów przecież była taka sytuacja gdzie te ceny samochodów Stanach drożały po 40 parę proc rok do roku No ale teraz nie oznacza to że one jakoś bardzo tanieją tak No proszę zobaczyć to jest Tylko - 3,5 - 6,6 tutaj te podpisy do tych osi do tych do tych linii Więc to nie jest tak że nagle samochody potaniały w Stanach Zjednoczonych po prostu trochę potaniały z bardzo wysokich poziomów No ale to wystarcza żeby tą inflację też schładzać to był element który bardzo do tej inflacji się dokładał teraz jakby od niej na razie zabiera i też wydaje się że będzie to kontynuowane przynajmniej w najbliższych miesiącach No i wreszcie ceny żywności Tutaj też jest dość mocno opóźniony wpływ tego indeksu Foo mniej więcej o 8 miesięcy więc on trochę odbija ale też jest cały czas na ujemnym poziomie z bardzo niskich poziomów więc ten wskaźnik ogółem rok do roku z amerykańskiej inflacji on też chyba ma jeszcze tutaj przestrzeń do spadku więc gólnie to wygląda nieźle jak Popatrzymy sobie na tą strukturę amerykańskiej inflacji trochę w ostatnim czasie mieliśmy odbicie tego komponent C ism usług czyli jakby firmy wskazują na to że widzą trochę odbicie tej presji kosztowej być może właśnie ze względu na rosnące ceny ropy Ale nie jest to na razie dużo Jakby duża droga została wykonana spadku tutaj więc na razie to odbicie jest nieduże No i właśnie w związku z tym jedynym co może martwić fet to są te ceny paliw czyli takie widmo tych lat 70 początek 80 że już myśleliśmy że mamy po problemie A ta inflacja wróciła z drugą falą właśnie przez ceny paliw jakby te ceny paliw w Stanach Zielona Linia tutaj mocno zaczęły w ostatnim czasie rosnąć No i te ceny ropy które szybko powędrowały powyżej 90 dolarów No jakby zdawały się potwierdzać ten czarny scenariusz że już wydawało nam się że jest pozamiatane z tą inflacją a tutaj gdzieś to ryzyko wraca dlatego tak jak mówię te ceny ropy grają tak ogromne grają tak ogromną rolę dano inflacji w Stanach Zjednoczonych w czwartek o godzinie 14:30 wcześniej dzień wcześniej dane ppi zazwyczaj jest na odwrót więc te dane o ppi już zwykle takiego znaczenia nie mają teraz jakby dane CPI są dzień później więc Rynek też będzie mocno grał te dane ppi też 14 30 co jeszcze słychać w gospodarce No mieliśmy indeksy PMI w ogóle mieliśmy indeksy aktywności No i one wyglądają znowu tak niejednoznacznie jakby w Europie jest gorzej to widać Natomiast w Stanach Zjednoczonych usługi jeszcze się trzymają a przemysł zaczął odbijać jakby Toż pokazywałem to trochę na mo Twitterze i wskazywał na to że te wskaźniki regionalne zaczynają jakby stabilizować i pokazywać pewne odbicie one są takie mocno szarpane Natomiast te Ay to potwierdzają tak że jakby to najgorsze Jeśli chodzi amerykański przemysł chwilowo przynajmniej może być za nami więc to jakby sprawia że ten scenariusz miękkiego lądowania przy jeśli w scenariuszu braku mocnego wzrostów cen ropy No co na razie zdaje się materializowanie tak jakby tutaj wiadomo że ten opóźniony wpływ zacieśnienia Pieniężnego on się jeszcze da o sobie znać ale jakby Jak na razie amerykańska gospodarka znosi to mężnie globalnie ten indeks nasz indeks gospodarek przemysłowych też odnotował lekki Lekki wzrost przy czym tutaj mamy dosyć duży rozjazd bo No nie wiem weźmy sobie kryzys globalny kryzys finansowy kiedy to mniej lub bardziej ale raczej bardziej spadła koniunktura Wszędzie tak jakby każda gospodarka zaliczyła ostry dołek Ost ostre pikowanie podczas gdy teraz mamy raczej taką sytuację Gdzie Niemcy radzą sobie fatalnie ale tam jakby nakłada się cały miks problemów a inne gospodarki gdzieś trochę taka mielizna ale blisko tego 50 punktów Tak więc jakby też globalnie widać że to głównie Europa ma dzisiaj problem z konkurencyjnością i jakby z koniunktur a jeszcze dodatkowo mamy to wyż ECU więc co do Europy raczej moje Nastawienie jest dość negatywne jeśli chodzi o perspektywy makroekonomiczne natomiast globalnie globalnie to nie wygląda tak źle mieliśmy też dane mieliśmy też te kanadyjskie psy i one też wypadły lepiej od oczekiwań ale jednak tutaj w odróżnieniu od Stanów Zjednoczonych widać pewne osłabienie No i jakby to wygląda trochę słabiej niż w Stanach Zjednoczonych co sprawia że jeśli weźmiemy sobie na przykład notowania dolara kanadyjskiego a jeszcze dodatkowo mamy właśnie te spadki cen ropy to zobaczymy że powoli te notowania się w ostatnim czasie zaczęły zbliżać do tej strefy oporu teraz mamy pewną korektę No bo druga połowa ubiegłego tygodnia to ogólnie osłabienie dolara więc tutaj też Kanadyjczyk na tym zyskał Natomiast te słabsze dane z Kanady w relacji do USA one raczej zachęcają do tego rynek żeby próbować tą górną strefę testować No i na samym dolarze również w końcu ten winning streak został przerwany ubiegły tydzień przyniósł lekkie osłabienie dolar chociaż w pewnym momencie wyglądało to kompletnie inaczej Tak mieliśmy długi duży Górny cień więc w pewnym momencie dolar dalej mocno zyskiwał ale w końcu ostatecznie druga połowa tygodnia optymistyczna spadek cen ropy co za tym idzie co za tym idzie doszło tutaj do złamania tej sekwencji No i dwa Górne duże takie cienie mogłyby sugerować że rynek jest gotowy na wyrysowanie tutaj jakieś trochę większej korekty Oczywiście zawsze trzeba na to nałożyć na to też Euro doola który patrząc na wykres dzienny na razie nie pokazuje jakieś bardzo istotnej zerwania tego trendu spadkowego więc oczywiście jak sobie weźmiemy tutaj interwał tygodniowy No to będziemy mieć oczywiście podobny obraz bo Euro Dolar ma największy wpływ na indeks dolara więc jakby na tygodniowym to wygląda trochę lepiej bo jesteśmy gdzieś tu jeszcze powiedzmy sobie w okol w okolicach tych dołków te cienie go Zerwały zeszły niżej ale można powiedzieć sam poziom został wybr więc z tej dłuższej perspektywy wygląda to trochę lepiej ale wygląda to cały cz tak że ten trend spadkowy jest silny i jakby musiałoby tutaj dojść do jakby większego impulsu żebyśmy mogli mówić o tym że przynajmniej jakaś większa korekta wzrostowa jest tutaj do zrealizowania co dalej w tym tygodniu przedzie sobie mówiliśmy na początku to mamy oczywiście wspomniane wspomniane dane o inflacji z USA dzień wcześniej jeszcze mamy minut fedu czyli taki zapis ostatniego posiedzenia który powinien też rozjaśnić może jeszcze dodatkowo trochę rynkowi tego czego można się spodziewać na listopadowym posiedzeniu Chociaż mieliśmy trochę wypowiedzi poszczególnych członków więc myślę że rynek dość dobrze wie że to jest takie pół na pół jeśli chodzi o tą Listopadową decyzję mamy też min b c który podniósł stopy raczej po raz ostatni więc pewnie mniejsze to ma trochę znaczenie No i mamy powoli rozpoczęcie sezonu wyników kwartalnych jak zwykle rozpoczną go banki w drugiej połowie tygodnia więc ta druga połowa tygodnia jak to zwykle bywa ten poniedziałek wtorek zazwyczaj w kalendarzu jest relatywnie lekki chociaż Proszę zwrócić uwagę to nie jest wyboldowane ale mamy właśnie sporo tych wystąpień z fedu więc jakby one po tych danych z rynku pracy które mieliśmy też może trochę wokół tej sytuacji geopolitycznej one myślę będą w jakiś tam sposób mocniej śledzone co jeszcze jeśli chodzi o inflację Zapraszam państwa też do tego żeby zapoznać się z moim najnowszym artykułem na stronie Przemysław Kwiecień gdzie mamy nie tylko o inflacji mamy też właśnie o tej sytuacji ale to sobie dzisiaj dość dobrze omówiliśmy ale też opisuje taki eksperyment więc jeśli ktoś z państwa ma ochotę Zachęcam do tego żeby sobie to przeczytać jak i zachęcam do tego żeby oczywiście śledzić nas w sekcji wiadomości gdzie jak widać tutaj od rana już się dzieje Codziennie poranna odprawa mi na przykład bardzo ten artykuł pomaga jeśli nie jestem akurat w pracy a chcę szybko zobaczyć co się dzieje na rynku to wydaje mi się że to jest świetny pomysł żeby właśnie zacząć od tego dzień no i później przez cały dzień bieżąca relacja Rynkowa jak i podsumowanie również w punktach więc wydaje mi się że takie dosyć konkretne nie zabierające dużo czasu a pomagające w tym żeby być na bieżąco z rynkami finansowymi zachęcam też do odwiedzania webinarów moich kolegów uczestniczenia może w codziennie o 8:30 wtorek piątek a my widzimy się w przyszły poniedziałek o godzinie 7:50 Życzę państwu udanego [Muzyka] tygodnia