Inwestycyjne (i nie tylko) podsumowanie 2025 [IKE, XZE, OIPE – Podsumowanie]

Dzień dobry. Dzień dobry. Witam serdecznie w kolejnym odcinku podcastu System Trader. Z tej strony Jacek Lempard. Kłaniam się nisko i od razu na dzień dobry chciałem wam życzyć wszystkiego najlepszego na rok 2026. I to jest taka już można powiedzieć świecka tradycja, że jeżeli chodzi o blog system trader, to tak naprawdę regularnie tam już nie piszę, nie tworzę. Poza, można powiedzieć dwoma wyjątkami, a może nawet trzema, to po pierwsze jest to, że raz w roku robię podsumowanie roku minionego. Numer dwa to regularnie tu akurat faktycznie raz w miesiącu robię takie podsumowanie, taki raport tego, co dzieje się na moich rachunkach emerytalnych IKE, XZE i uwaga również od tego roku będzie tam OIP, o czym za chwilę sobie porozmawiamy. No i też okazjonalnie, ale to już naprawdę bez jakiejś regularności nagrywam czasami vlogi. No ale ten dzisiejszy odcinek będzie głównie skierowany pod moje inwestycje na IKEX, ale również będzie takie podsumowanie, powiedzmy to, osobiste czy też biznesowe. Także bez zbędnego przedłużania przechodzimy sobie dalej. I o czym dzisiejszy odcinek będzie? jeszcze w takich większych szczegółach to może doprecyzuję od razu teraz, że poza tym, że powiem co robię na tych rachunkach IKXZ, to też oczywiście podam wyniki jakie były za rok miniony 2025. I oczywiście jak ktoś z was już sobie śledzi to, co pisze w tych raportach comiesięcznych na blogu, to może o tym już wiedzieć, jak to wygląda. Natomiast generalnie myślę, że tutaj będzie taka y forma, która no zbierze to wszystko w całość i będzie łatwiej y móc się rozeznać, jak tam idzie z tym moim inwestowaniem. Dla jasności to nie o to chodzi, żeby śledzić moje inwestowanie, bo ono jest jakieś wybitne i i niesamowite. Natomiast to chodzi o to być może, żeby po prostu móc się inspirować i żeby móc też po prostu popatrzeć na praktyczne przykłady jak ktoś inny to robi, co nie znaczy, że wy macie robić to tak jak ja. Yyy, będą jakieś moje wnioski, będzie też podsumowanie, jak wspomniałem, biznesowe i nieco o planach na rok przyszły również powiem. No właśnie. A czy Block System Trader jeszcze żyje? Jak wspomniałem, tak naprawdę to żyję okazjonalnie, bo poza vlogami, które tam nieregularnie gdzieś umieszczam, to jedyną taką regularną rzeczą to są te raporty comiesięczne z rachunków IKEX, OIPE od teraz również. Natomiast yyy tak naprawdę angażuję się przede wszystkim yyy na portalu Atlas ZTF i to tam mnie możecie odnaleźć. Natomiast też przy okazji od razu dopowiem, że wciąż jest w ofercie oprogramowanie System Trader ST. Ono co prawda nie jest teraz aktywnie rozwijane o nowe funkcjonalności, ale po pierwsze oferuje absolutnie pełne wsparcie. Można przede wszystkim też to oprogramowanie nadal kupić. No i sam też korzystam z system Trader również w ramach tych rachunków IKXA, o których dziś będę tutaj mówił. No i też gdyby ktoś z was zastanawiał się, czy w ogóle warto jeszcze myśleć o oprogramowaniu System Trader, to powiem tyle, że jeszcze sporo wody w Wiśle upłynie, zanim podobna funkcjonalność będzie na portalu Atla ZF. A być może pewne części nigdy się nie pojawią na Atlas ZTF, jak chociażby właśnie aktywna strategia AM, którą też dzisiaj tutaj nieco poruszę, którą wykorzystuję w ramach rachunku XZE. Krótko mówiąc, jeżeli ktoś z was myśli nad zakupem takiego oprogramowania, to nie czekałbym na Atlas ZTF, bo myślę, że spokojnie jeszcze minimum rogu płynie, zanim coś, no powiedzmy chociażby nieco przypominające, co mamy w systemie Trader, znajdzie się na Atlas ETF. To tyle. W takim razie przechodzimy sobie do podsumowania inwestycyjnego IKXZE OIP yyy i może od założeń mojego podejścia inwestycyjnego i to jest coś, co się powtarza praktycznie z roku na rok. Tutaj nie ma żadnych rewolucji, więc w nieco innej formie, ale jednak praktycznie powtórzę to, co mówię od lat, czyli po pierwsze nie znam przyszłości i nie staram się jej po prostu przewidywać. kompletnie zastanawiam się nad tym, co będzie ze Stanami Zjednoczonymi. Czy one są już za drogie, czy może jeszcze nie, a może teraz będzie emerging markets, czyli rynki wschodzące, a być może w ogóle teraz powinniśmy inwestować, nie wiem, aktywnie, a nie pasywnie. Jak gdyby kompletnie mnie to nie interesuje. Ja mam swoje strategie, o których dziś będę tu mówił i je po prostu realizuję. Natomiast też moje założenie jest takie, żeby nie spędzać na analizy rynku dużo czasu. Właściwie ja ich w ogóle nie nie tego czasu nie poświęcam na analizę rynku. Tak naprawdę to co robię to tylko realizuję swoje strategie, które są w 100% systemowe, algorytmiczne, takie regułowe i owszem poświęcam około 30 minut w miesiącu, ale to wynika tak naprawdę przede wszystkim z tego rachunku XZ, gdzie muszę złożyć zlecenia na indywidualne spółki na GPW i to najwięcej czasu zajmuje. Gdybym wyciął tę strategię, to tak naprawdę ja mógłbym na całe inwestowanie poświęcać w miesiącu 5 minut. M, można by to jeszcze bardziej zredukować, ale co jest ważne, to jest aktywność czysto techniczna. To nie jest tak, że ja przez te 30 minut analizuję co tu z rynkami, tylko po prostu ładuję dane, sprawdzam sygnały i realizuję swoją strategię. Czasami trzeba po prostu coś zmienić na rynku. Staram się kontrolować to, na co mam wpływ, czyli przede wszystkim na koszty, podatki, no i siebie samego. Dyscyplina to jest kluczowa kwestia. My staramy się często pokonywać rynki, ale zapominamy, że tak naprawdę największym wrogiem w inwestowaniu to jest ten gość czy ta gościna, którą widzimy w lustrze jak spoglądamy. Czyli my sami jesteśmy dla siebie tak naprawdę największym zagrożeniem inwestycyjnym. Pamiętajmy o tym, bo naprawdę to jest najbardziej istotna kwestia, bo możemy mieć najlepszą strategię, jakąkolwiek byśmy sobie mogli tylko wymarzyć. I cóż z tego, jeżeli jej po prostu nie zrealizujemy, bo zabraknie nam dyscypliny. Moje podejście dlatego też jest w 100% takie systemowe. Stąd też nazwa mojego podcastu, bloga System Trader. Swoją drogą nie wszyscy zawsze dobrze kojarzyli nazwę System Trader. Niektórzy kojarzyli mnie gdzieś tam z inwestorem rodem z Forexa i tak dalej. jak gdyby system trader. Tutaj chodzi o to, że po prostu handlujemy w sposób systemowy, regułowy. Nawet jeżeli inwestujemy pasywnie, to wciąż ten handel tam jest. Też jesteśmy quazi traderem i to jest coś, co jest mi no niezmiennie od lat bardzo bliskie sercu, żeby inwestować w oparciu o dane fakty, a nie moje przeczucia. Po prostu to wynika też z tego, że wiem, że inaczej ja bym popełniał masę błędów. chylę czoła wszystkim tym, którzy w sposób taki uznaniowy potrafią dokonywać poprawnych decyzji inwestycyjnych. To tyle, jeżeli chodzi o te strategie takie 100%owo systematic, jak to nazywam. Natomiast to też nie jest tak, że ja jestem jakimś tutaj dogmatykiem. inwestuje zarówno pasywnie, czyli tak, gdzie kupuje wręcz po prostu cały rynek globalnych akcji i nic więcej, ale też stosuje aktywne podejście, gdzie już jest jakiś timing, ale również w oparciu o twarde reguły, algorytmy. I też nieco dziś o tym powiem, bo tutaj będzie pewna mała ewolucja czy pewna mała zmiana, y, poszerzenie palety tego, co robię w ramach IKE XE. Jeżeli chodzi o założenie mojego podejścia inwestycyjnego, to też warto wspomnieć, że to o czym będę tu dziś mówił w tym odcinku, to przede wszystkim dotyczy moich publicznych rachunków emerytalnych IKE, XZE i również OPE, bo pod koniec zeszłego roku w grudniu 2025 otworzyłem również rachunek OP, czyli tą tak zwaną europejską emeryturę. Natomiast to nie jest tak, że inwestuję tylko i wyłącznie w ramach trzeciego filara emerytalnego. Mam również rachunki na Interactive Brokers, czyli już, że tak powiem, tak zwane rachunki zwykłe i o nich tutaj nie będę mówił, dlatego że raz nie chcę, żeby ten odcinek był zbyt długi. A poza tym uważam, że żeby tak naprawdę rzeczowo tutaj o tym mówić, to to musiałbym pokazać wszystko, a niekoniecznie uważam, że muszę to robić, co też nie oznacza, że mam tam jakieś tajemnice, tylko po prostu chciałbym się skupić na tym, co pokazuje i i myślę, że i tak już pokazuje bardzo, bardzo dużo. Natomiast chciałbym, żeby to też wybrzmiało, że że to nie jest tak, że inwestuję tylko w ramach IKEX. Tak naprawdę jeszcze więcej, znacząco więcej robię poza rachunkami IKXZ. Od 2021 prowadzę yyy publicznie rachunek IKE. Później stopniowo upubliczniałem pozostałe rachunki emerytalne IKE XE. Nie tylko moje, ale również mojej żony. Także mamy łącznie tutaj cztery rachunki. Dwa razy dwa razy XZE. No i też się pojawiło od zeszłego roku, jak powiedziałem pod koniec 2025. y konto OIP na razie dla mnie, być może docelowo też dla żony otworzę jeszcze. Natomiast po co to wszystko robię? No tylko i wyłącznie z powodów edukacyjnych. Tak naprawdę uważam, że realne przykłady mogą być ciekawsze niż tylko sucha teoria, ale pamiętajcie, to nie jest porada. Absolutnie nie polecam ślepo niczego tutaj naśladować. Wszystkie moje transakcje, wszystkie moje ruchy, jakie dokonuję w ramach IKEX i OPE, możecie śledzić na moim blogu System Trader. Tam po prawej stronie jest taka sekcja z ostatniej chwili i tam raz w miesiącu pojawiają się raporty, gdzie pokazuje co jest na moich rachunkach emerytalnych. No i to się układa w taką całkiem już no długą historię od roku 2021. Przy czym taka w pełni pełna historia jest od początku roku 2023, kiedy macie wgląd już we wszystkie rachunki emerytalne. Jak inwestowałem w ramach moich rachunków emerytalnych w roku 2025, najkrócej rzecz ujmując bez zmian względem tego co robiłem wcześniej, czyli tak jak i robiłem to w roku 2024 czy 2023. Jeżeli chodzi o moje IKE, to tutaj stosuję strategię GEM, Global Equities Momentum. Jest to strategia na ETfach, ETfach zarówno takich zagranicznych, jak i ETFach na polskie indeks akcji. Nieco o tym za chwilę powiem. Na koncie żony, jeżeli chodzi o Ikke, to mam tam póki co 100% globalne akcje. Jeżeli chodzi o XE, to tutaj znów, jeżeli chodzi o moje konto XZ, to mam tam strategię aktywną. AM Advanced Equities Momentum, czyli yyy również momentum, tyle że już nie względem indeksów i ETFów, a względem spółek y z tak zwanego WIGu 140, czyli 140 największych spółek z GPW, WIG 20, 40 i 80. No i konto żony na XZE. Tutaj również 100% globalne akcje. Także można powiedzieć, że jeżeli chodzi o tę część emerytalną mojej żony, to przynajmniej do końca roku 2025 to było w 100% tylko i wyłącznie wszystko zalokowane w globalne akcje. Jeżeli chodzi o strategię na moim koncie IKE, to tak pokrótce, bo nie będę tutaj tego w szczegółach omawiał. Ta strategia jest, jak już wspomniałem, dla indeksów z GPW i indeksów zagranicznych. konkretnie y stosuje tutaj dem strategii VIG 20 i MVIG 40, czyli 20 największych i średnich spółek. Również stosuje dla SWIGu 80 i Nasda. Przy czym tego Nazdaka, który jest notowany w formie ETFU zabezpieczonego w polskim złotym. Jest to ETF od bety ETF. również stosuję trzecią formę GEM, gdzie mam już zagraniczne akcje tylko i wyłącznie, czyli albo S&P 500 w portfelu, albo erging markets, czyli rynki wschodzące. Nie będę tego tutaj w szczegółach opowiadał. Wszystkie linki, które opisują w szczegółach te strategie znajdziecie pod filmem czy też na mojej stronie. Natomiast w skrócie takim największym kupuje indeksy akcji lub spółki, które są w trendzie wzrostowym. Spółki to akurat na XZE, natomiast jeżeli chodzi o IKE to tylko i wyłącznie same indeksy. Więc tutaj jeżeli chodzi o IKE moje, to w 100% są tam tylko i wyłącznie ETFy. Gdyby ktoś chciał więcej poczytać o mojej strategii IKE, to również polecam taki artykuł. Moja strategia inwestycyjna na indywidualnym koncie emerytalnym IKE. Link będzie pod tym materiałem. Jeżeli chodzi o moje XE, to tutaj jak wspomniałem stosuję strategię Advance Equity Momentum dla spółek z WIGU 140. Do generowania sygnałów wykorzystuje oprogramowanie System Trader. Swoją drogą, jeżeli chodzi o generowanie sygnałów dla IKE, to teraz można z powodzeniem stosować do tego po prostu portal Atlas ETF. Mam tam cztery transze, jeżeli chodzi o XE. Każda ma maksymalnie pięć spółek, czyli teoretycznie mógłbym mieć 20 spółek w portfelu. W praktyce tak naprawdę zwykle jest ich około 10, może nieco ponad 10, czasami nawet mniej niż 10. I stosuję tak zwany parytet ryzyka. Czyli to nie jest tak, że jak mam na przykład 10 spółek w portfelu, to każda ma taki taki sam udział, tylko te spółki w cudzysłowie mniej zmienne, czyli mniej ryzykowne mogą mieć większy udział niż te spółki bardziej ryzykowne, bardziej zmienne. I znów nie będę tutaj wchodził w szczegóły. Tak naprawdę raz na dwa tygodnie jakieś zmiany w portfelu się dzieją, ponieważ mam trzy transze, które rebalansuje co kwartał, ale z przesunięciem o miesiąc, więc de facto jakaś jedna transza tutaj jest raz w miesiącu rebalansowana, a do tego mam jeszcze jedną taką transzę, którą rebalansuję raz z kolei w miesiącu, więc de facto co dwa tygodnie mam jakieś zmiany w tym portfelu. I znów, jeżeli ktoś chciałby duż dużo więcej się dowiedzieć o strategii Advance Equity Momentum, to polecam artykuł moje konto emerytalne XZ, czyli przykład wykorzystania strategii dla rynku akcji na GPW w praktyce. Tam w szczegółach to opisuje i to jest akurat taka strategia, która wymaga naprawdę do generowania sygnałów większego powiedziałbym czy mocniejszego narzędzia. Ja korzystam z oprogramowania System Trader, więc tam również są przykłady, jak można to wykorzystać w praktyce. No i przejdźmy od razu do wyników bez zbędnego przedłużania. Wyniki za rok 2025 w polskim złotym. Mówię dlatego o tym, że w polskim złotym, ponieważ no częściowo inwestuję za granicą, częściowo w Polsce, więc żeby tutaj jakiś wspólny mianownik zachować. Jeżeli chodzi o moje IKE, nazywam sobie to IKE1, ponieważ mam dwa IKE, czyli w sensie mam jeszcze IKE żony, tak więc IKE1, czyli moje IKE, gdzie stosuję strategię GEM. Tutaj stopa zwrotu to było 10,1% na plusie za rok 2025. Tam dla jasności mam częściowo rynki zagraniczne, jak i częściowo rynki polskie. to można powiedzieć, że dzięki rynkom polskim przede wszystkim ta stopa zwrotu jest nieco wyższa, ponieważ no rynki zagraniczne w roku 2025, zwłaszcza po przeliczeniu po przeliczeniu do polskiego złotego, no to nie było coś super. Zresztą za chwilę o tym też jeszcze nieco opowiem. Natomiast plus 10 na taka stopa zwrot zwrotu, jeżeli chodzi o rachunek IKE. No oby tak dalej. Jeżeli chodzi o IKE2, czyli tam gdzie moja żona ma w 100% globalne akcje, no to tutaj plus 7,7%. Tutaj jest Fual World i ACI. Są dwa ETFy, ale w gruncie rzeczy robiące to samo, więc no po przeliczeniu do polskiego złotego stopa zwrotu z globalnego koszyka akcji w roku 2025 nie była jakaś nadzwyczajna. XZ1, czyli moje XZE, gdzie stosuję strategię AM. Tutaj no można powiedzieć, to jest taki taka perła w koronie, która pociągnęła globalnie te wszystkie rachunki w roku 2025 w górę. Stopa zwrotu niemal 37%, dokładnie 36,9% więc bardzo przyzwoicie. Zresztą o tym jeszcze sobie nieco więcej też za chwilę powiemy. No a na rachunku mojej żony XZE podobnie jak w przypadku IKE 100% globalne akcje. Tutaj nawet stopa zwrotu o 1% mniejsza, 7,6% co wynika z tego, że no dosłownie tam wystarczy małe przesunięcie, że kupimy ten ETF o jeden dzień później czy nawet o kilka godzin później. No i takie małe tutaj wachnięcia mogą być. No ale generalnie jest to ponad 7% na plusie. Cały portfel czy czyli te wszystkie rachunki IKE i XZE, czyli dwa rachunki IKE, dwa rachunki XZE w roku 2025 dały stopę zwrotu na plusie 13,6. Jeżeli chodzi o takie podejście kwotowe, mniej procentowe, to rok 2025 otwierałem kwotą 660 000 zł. Natomiast rok 2025 zamykam kwotą 859 000 zł. Ale tu uwaga, po pierwsze dopłaciłem w ramach przysługujących mi limitów IKXZE 78000 zł na początku. No a do tego pod koniec roku 2025 wpłaciłem 5000 € na OIPE, czyli tę europejską emeryturę. No i to wszystko spowodowało, że gdyby tak odliczyć yyy to co dopłaciłem na początku roku 2025, co dopłaciłem w ramach OPE i gdyby tylko sprawdzić o ile przyrósł portfel, to stopa zwrotu bez dopłat yyy za rok 2025 w ujęciu kwotowym to jest równe 100 000 zł. Czyli no całkiem miło można powiedzieć, bo jest to sytuacja, w której tak naprawdę kwotowo portfel zarabia więcej niż do niego dopłacam w ramach limitów. A też limity dla jasności IKEX akurat staram się wykorzystywać w 100% pod korek ile się da. OP na razie otworzyłem, wpłaciłem 5000 € czyli można by tam nawet nieco więcej wpłacić, bo tam są limity takie jak na IKE. I w 2026 również sobie wpłacę na OIP, ale prawdopodobnie pod koniec roku, tak dla odmiany, a nie na początku jak w przypadku IKXE. Jeżeli chodzi o to, czy mnie takie wyniki z IKX, tutaj jest mała literówka, widzę na slajdzie, cieszą, bo dla jasności ten odcinek, gdyby ktoś chciał, również jest w formie wideo, więc można sobie zobaczyć to, o czym mówię, ale można też sobie na stronie pobrać prezentację. PDF. Natomiast jak ktoś teraz tylko i wyłącznie słucha, to musi się uzbroić w pewną wyobraźnię, bo będę mówił o tym, czy mnie cieszą wyniki na IKEX. I tutaj pokazałem zrzut ekranu, jeżeli chodzi o Jeżeli chodzi o różne rynki. Ja może zrobię to tak, żeby to było pokazane całe. O, właśnie tak. I widzimy, że gwiazdą, że tak powiem, roku 2025 bezapelacyjnie były spółki z WIGu 20. To jest w polskim złotym stopa zwrotu niemalże 52%. Jeżeli chodzi o WIG 40, czyli znów polskie akcje, czyli 40 średniej wielkości spółek, to jest stopa zwrotu niemalże 37%. Później mamy spółki małe, czyli Swig 80, to jest 29% stopa zwrotu. Później mamy rynki wschodzące. W zeszłym roku yyy 2025 to jest stopa zwrotu 17%. Później mamy rynki globalne, to jest 8,1%. Później mamy Nazdak, to jest niespełna 6%. No i wreszcie mamy S&P 500, który w zeszłym roku w polskim złotym dał zaledwie stopę zwrotu 3,5%. I czy w tym kontekście kontekście przypomnę ponad 13% stopa zwrotu, jeżeli chodzi o mój rachunek, a konkretnie 13,6. Czy mnie to cieszy? Tak, cieszy mnie to dlatego, że większość moich inwestycji to są inwestycje zagraniczne mimo wszystko i mimo tego dla mnie takim globalnym tutaj powiedziałbym benchmarkiem jest globalny koszyk akcji. No więc ta stopa zwrotu jest znacząco wyższa, więc jak najbardziej dla mnie to jest okej. To znaczy, żeby to też dobrze wybrzmiało. To nie jest tak, że ja sobie tu wybrzydzam, czy mi dobrze poszło, czy źle w zeszłym roku, bo to nie jest żadna moja zasługa. Ja po prostu realizowałem konkretną strategię, a wynik jest taki, jak na jaki pozwolił rynek. To wszystko. To nie jest tak, że ja lepiej lub gorzej coś obstawiałem w zeszłym roku. Po prostu realizowałem swoją strategię. Jeżeli mogę mówić tutaj o tym, czy jestem zadowolony, to przede wszystkim mogę być zadowolony z jednego, z tego, że z dyscypliną realizowałem swoją strategię. Natomiast jak przejdziemy sobie dalej, to chciałbym wspomnieć też o roku 2026. Otóż rok 2026 na początku ma już, jeżeli chodzi o rachunki XZE i OIP, kwotę na liczniku 943 000 zł, dlatego że wpłaciłem już wszystkie limity, jakie mi przysługują w ramach IKE i XE. Jeszcze nie wykorzystałem tutaj żadnych wpłat o na 2026 i prawdopodobnie pod koniec 2026, czyli tego bieżącego roku również tam dopłacę sobie jeszcze do OJPE. Generalnie mam taki plan, żeby wpłacić sobie na OPE minimum przez pięć kalendarzowych lat po 5000 €. To jest plan minimum, czyli 25 000 EUR i być może coś podobnego również wdroże dla mojej żony. Czyli wtedy można powiedzieć, że wpłacilibyśmy sobie tam 50 000 €. E, no i niech sobie to tam pracuje i powiedzmy, niech to będzie w momencie, jak będziemy mieć prawa emerytalne i będzie można wypłacić bez podatku te pieniądze, niech to będzie taki, powiedzmy, złoty strzał y w w starcie jesieni życia na emeryturze. Okej, to sobie tak tylko tutaj snuje jakieś plany, ale generalnie jak gdyby konkluzja jest taka, że jeżeli podatki będą się zmieniały w Polsce, to uważam, że tylko na gorzej i osobiście OIP traktuję jako powiedzmy sposób na, w cudzysłowie zaklepanie sobie pewnych przywilejów podatkowych. Natomiast gdyby policzyć sobie z tej kwoty 943 000 zł, jaka teraz na tych rachunkach emerytalnych się znajduje i zastosować tak zwaną regułę 4%, to dałoby to no niezbyt imponującą emeryturę na poziomie 3100 zł. Natomiast yy nawet gdybym niczego już tutaj nie dopłacał do tych rachunków i inwestował yyy powiedzmy przez 15 lat, gdy będę miał 60 lat, gdy będę mógł zacząć wypłacać pieniądze, to przynajmniej z części tych rachunków, to prawdopodobnie i tak by ta kwota emerytury realnie wzrosła co najmniej dwukrotnie, co pokazuje, że warto naprawdę budować sobie jakiś jakieś zaplecze, że tak powiem, emerytalne również poza tym obowiązującym systemem emerytalnym w ZUSie. Oczywiście ja przez te kolejne 15 lat będę starał się wykorzystywać również rachunki IKXE i dopłacać tam także prawdopodobnie w wieku lat 60 ta powiedzmy prywatna emerytura i tak byłaby znacząco wyższa niż te szacunki, o których tutaj wspomniałem. Natomiast chciałbym coś motywującego tutaj powiedzieć teraz o tym, że dopłaty i procent składany, bo te to jest to nie jest tylko tak, że dopłacamy do tych rachunków IKEXZE, ale również inwestujemy. I tutaj y to jest taki powiedzmy negatywny negatywna sytuacja wynikająca z tego, że pokazuje takie rzeczy publicznie to to, że do dorobiłem się, że tak powiem, kilku hejterów, których serdecznie pozdrawiam, którzy przy każdej nadarzającej się okazji chcą tutaj mi udowodnić, że jestem idiotą. Y, natomiast ja po prostu robię swoje tylko i wyłącznie, także to jak gdyby mi to tam naprawdę nie przeszkadza, że ktoś mi tam chce tutaj udowodnić coś albo powiedzieć mi, że jestem idiotą. Przy czym taka moja przyjacielska porada, że lepiej się skupić na sobie i energię w coś pozytywnego angażować, a nie w to, żeby komuś przypierniczyć, mówiąc tak kolokwialnie. Natomiast y zmierzam do tego, że warto po prostu robić swoje i przykłady tych rachunków emerytalnych niech będą tego też jakimś tam dowodem. W roku 2022 y na rachunku na koniec roku 2022 była kwota 363 000 zł, a rok 2026 ma już na liczniku 943 000 zł. Także no jest to kwota znacząco wyższa, niemalże 600 000 zł większa. I oczywiście, że w dużej mierze to wynika również z dopłat, ale nie tylko z dopłat, bo tylko w dwóch ostatnich latach rynek dorzucił, że tak powiem, do tej puli tylko w dwóch ostatnich latach 2025, 2024, bo to akurat pamiętam, jak robiłem tutaj podsumowania, to rynek dorzucił do tego ponad 200 000 zł. Natomiast no generalnie 363 000 na koniec 2022, 482 000 to jest koniec roku 2023, 2024 zakończył się kwotą 660 000. Rok 2025 zakończył się kwotą 859 000. No a teraz po dopłatach początek roku 2026 to jest kwota 943 000 zł. Także raz jeszcze dopłaty i procent składany to jest po prostu magia. Natomiast teraz spójrzmy sobie na te wyniki. IE X za trzy ostatnie lata, czyli od momentu, gdzie w pełni wszystko publicznie już pokazuje dla wszystkich rachunków IKEX XE. No to to wyglądało w ten sposób, że w 2023 taka już będę liczył taką skumulowaną stopę zwrotu ze wszystkich rachunków IKE i XZE, czyli czterech rachunków, to w roku 2023 rachunki emerytalne zarobiły 13,2%. Dla przykładu globalny koszyk akcji zarobił wtedy 9%, a taka strategia 8020, czyli na przykład to co Live Strategy robi 80% globalny koszyk akcji, 20% obligacji, to było 6,6%. Także rok 2023 to na pewno rok udany. W 2024 stopa zwrotu wyniosła 19,5%. Globalny koszyk akcji zarobił więcej w 2024, bo niemalże 23%. No ale z kolei taki portfel 8020, a mówię o tym portfelu 8020 dlatego, że to nie jest tak, że ja mam tylko 100% akcji w portfelu, ale stosuje strategię GEM, które momentami również mogą mieć gotówkę i i nie inwestować 100% tylko i wyłącznie w akcje, to tam stopa zwrotu wynosiła 18%. Natomiast rok 2025, czyli miniony, to jest stopa zwrotu 13,6% versus globalny koszyk akcji 7,2%. Także mślę, że całkiem przyzwoicie. Jeżeli chodzi o globalny koszyk akcji to w ciągu trzech lat dwa razy się udało ten globalny koszyk akcji pokonać i to znacząco. Raz wynik był nieco słabszy. Co będzie dalej zobaczymy. Natomiast jeżeli chodzi jeszcze o strategię XZE to też tak wspomnę o niej tutaj nieco więcej, dlatego że to był pierwszy rachunek, który publicznie pokazywałem, gdzie chciałem zaprezentować jak można w indywidualne spółki inwestować w oparciu o 100%owo algorytmiczne podejście strategii Advance Equity Momentum. No i w lutym 2021 startowałem z kwotą 34000 zł, a w styczniu 2026 roku jest kwota na tym rachunku 187 000 zł już po wpłacie limitów na rok 2026. Rok 2026. Także jest to znacząca znaczący przyrost i tutaj naprawdę jeżeli chodzi o XE to XZE dawało zarobić naprawdę świetnie, bo tak jeszcze może przypomnę, że rok 2023 XZE wykręciło stopę zwrotu 31%. Rok 2024 to było 15% i rok 2025 to było niemal 37% stopy zwrotu. Tutaj na krótko jeszcze zanim powiem o planach na rok 2026 to powiem jakie były plany na rok 2025. A tam powiedziałem rok temu, że generalnie bez zmian chcę realizować swoje strategie i faktycznie tak jest, że dopłaty świeżego kapitału idą do części zagranicznej. I faktycznie mogę powiedzieć, że w tym roku tak również będzie, że wszystkie dopłaty w ramach IKEX pójdą do części zagranicznej, tylko że już nie do globalnego koszyka akcji, a do strategii Manage Futures. Za chwilę o tym nieco powiem więcej. Natomiast właśnie to co jest kluczowe, rok temu napisałem, że gdyby była techniczna możliwość to z największą chęcią dodałbym do portfela IKXMage futures trend following, w szczególności. No i tak się stało rok później, że w międzyczasie taki ETF się pojawił i jest dostępny również na rachunku IKE, w tym przypadku w DM BOś, gdzie inwestuje. No i spełnia to swoje życzenie sprzedroku, ale generalnie co do dalszych, że tak powiem, założeń inwestycyjnych, to wszystko jest bez zmian. No więc w roku 2026, jeżeli chodzi o to, co się tutaj szykuje, to można powiedzieć, że są dwie takie zmiany, a nawet ciężko mówić, że to są zmiany, to są po prostu jak gdyby ewolucje tego portfela. Po pierwsze stworzyłem nowy rachunek, czyli OIPE, przy czym ja nim nie zarządzam, tylko to jest już realizowane przez robotoradcę Finx. Yyy, no ale generalnie w tym momencie jest to 100% yyy, globalny koszyk akcji. Poza tym, yy, jeżeli chodzi o wszystkie rachunki IKE, XE, nie tylko moje, ale również żony, czyli to jest kwota w tym momencie gdzieś ponad 80 000 zł łącznie. Przypominam, że ja mam nieco wyższy limit na XZE jako przedsiębiorca. No to w całości ten limit idzie na ETF o tickerze DBMF Manage Futures. Nie będę samego tego Manage Futures tutaj głębiej y rozwijał, bo moglibyśmy spokojnie poświęcić na to jeden i więcej odcinków. Ja wielokrotnie o Manage Futures mówiłem, więc odsyłam do innych materiałów u siebie chociażby na blogu. Natomiast dla mnie to nie jest żaden jakiś tam, nie wiem, jakaś tajna broń czy coś, co przewiduje, że będzie rosło. Być może na tym nawet w najbliższych latach będę tak naprawdę tracił, a nie zyskiwał. Natomiast to jest przede wszystkim tak zwany dywersyfikant do tego mojego portfela, w którym przeważają tak naprawdę akcje. Chcę mieć coś, co się zachowuje kompletnie inaczej. Nie jest to być może idealny idealna strategia Manage Futures, jaką bym sobie wyobrażał mieć. Widzę, że są dostępne i to nie w formie ETFów inne ciekawe strategie Manage Futures. No ale mamy to, co mamy. DBMF jest i tak uważam sensowną opcją. Także Manage Futures ląduje na IKX. Zobaczymy co będzie za rok. Przy czym nawet za rok, czy to będzie bardzo pozytywnie wpływało na ten portfel, czy bardzo negatywnie. to i tak będzie to szum. Tak naprawdę to na ile ta decyzja okazała się pozytywna dla portfela, to będzie można takie wnioski wyciągać za 10, 15, 20 lat. A na razie póki co w najbliższych miesiącach czy nawet latach, kilku najbliższych latach to będzie przede wszystkim szum. Natomiast też chcę tutaj powiedzieć, że to nie oznacza, że ja jeszcze przez te 15, 20 lat będę co rok robił takie podsumowanie z rachunków IKEX i OPPE, bo po prostu być może w pewnym momencie zamknę, że tak powiem, ten projekt w cudzysłowie i i po prostu już tego nie będę robił. Y, na razie jeszcze przynajmniej na ten rok 2026 deklaruję, że to będę robił, ale nie obiecuję, że będę to robił w kolejnych latach. być może tak, być może nie, yyy, ale wolę o tym powiedzieć teraz, żeby ktoś się nie poczuł gdzieś tam później urażony czy zawiedziony. Chciałbym jeszcze tutaj wspomnieć o tym OJPE, bo ja tak mówię tutaj o ope, ale tak naprawdę jeżeli dla kogoś jest ten temat zupełnie nowy, to polecam przyjrzeć się. Zwłaszcza tym z was, którzy wykorzystują już limity IKE XZE w 100% i mają jeszcze jakieś wolne środki, to warto się przyjrzeć. OP bardzo szczegółowa na danych, na faktach. Analiza jest na Atlasie y pod tytułem Europejska emerytura. Czy warto inwestować przez OP w Finx? Bo tutaj tak naprawdę rozpisaliśmy to właśnie pod kątem tego operatora OJPE. Naprawdę raz jeszcze gorąco zachęcam, a zwłaszcza tych zachęcam z was, którzy już teraz z góry wiedzą, że to się nie opłaca, to tym bardziej wam polecam ten artykuł, bo opin można mieć różne, ale warto mimo wszystko spoglądać też na dane. I taki spoiler, tak opłaca się OIP, a może się opłacać jeszcze bardziej, gdyby te podatki się w czasie pogorszyły, ale nawet gdyby się nie pogorszyły, to i tak się opłaca. To tyle jeżeli chodzi o rachunki IKXZE i to moje inwestowanie. Nie wspominam tutaj nic o inwestowaniu na moim rachunku poza IKEX i OIP na tych prywatnych takich czy zwykłych rachunkach, ale w dużym skrócie to tam stosuje również strategię GEM. tam nie stosuje yyy za dużo takiego stricte pasywnego inwestowania. Albo inaczej ono też jest w jakiejś formie tam obecne, ale przy dużym udziale również Manage futures. Także y można powiedzieć jeszcze inaczej. Gdybyśmy porzucili to ten podział pasywne, aktywne to ja bym powiedział w ten sposób. Jest to w 100% to, co robię poza IKXE indeksowe y systematic po angielsku yyy i i tego się trzymajmy. To jest coś, co jest bliskie bardzo memu sercu. Natomiast y natomiast na rachunku takim zwykłym staram się też y bardzo tutaj uważać na kwestie podatkowe. Na IKEX mogę sobie robić transakcje, realizować te transakcje sprzedaży i nie bać się o podatki. Na rachunku zwykłym takie podatki już jak najbardziej pojawić się mogą. Jeżeli chodzi o podsumowanie biznesowe, no to tutaj przede wszystkim Atlas ETF, portal Atlas ETF. Gorąco zapraszam, jak ktoś jeszcze nie miał okazji wskoczyć na ten portal. I tutaj całkiem sporo się działo w roku minionym 2025. Po pierwsze powstała spółka, czyli można powiedzieć został ten projekt sformalizowany. powstała spółka, prosta spółka akcyjna Atla ZTF i formalnie na pokładzie jest Artur Wiśniewski, którego znacie prawdopodobnie z bloga stockbroker.pl i Grzegorz Radziukiewicz z bloga Inwestuj długoterminowo i również mamy, ale no nieformalnie tutaj wsparcie Michała Szafrańskiego z bloga Jak inwestować, przepraszam, jak oszczędzać pieniądze i bardzo tutaj wszystkich panów gorąco pozdrawiam i cieszę się, że mam możliwość tutaj rozwijać ten portal. Yyy, natomiast yyy rok 2025 to też masa nowych funkcjonalności. Powstały profile użytkownika, powstała strona główna, ratingi, Morning Star, wiele innych mniejszych y rzeczy powstało i rozwija się. Natomiast też została uruchomiona wersja angielska. No i też widać, że ten portal mocno tutaj się rozwija w sensie waszego odbioru. Jeżeli chodzi tylko o Polskę, to w roku 2023 portal odnotował 670 000 odsłon. W roku 2024 to już było 3,7 miliona odsłon, a miniony rok 2025 to jest 9,1 miliona odsun. Także naprawdę są to z mojej perspektywy imponujące przyrosty, bo pokazują, że ten portal praktycznie no tylko licząc porównując rok 2025 z 24 to przyrost jest ponad dwukrotny. Tu mówię tylko o Polsce. Jeżeli chodzi o świat, to w gruncie rzeczy w zeszłym roku zacząłem dopiero nagrywać tam podcasty. Zaczęły się tworzyć materiały, więc to jest za wcześnie, żeby cokolwiek tutaj większego mówić o tym. Ale tylko dopowiem tyle, że w roku 2026 naprawdę chcemy mocniej, zdecydowanie również tutaj położyć akcent na wyjście na świat i i tutaj absolutnie nie odpuszczamy tego odcinka. Jeżeli chodzi o ten 2026, to przede wszystkim będziemy pracować nad płatną strefą premium Atlas ZTF, tak żeby zdywersyfikować przychody tego projektu, bo jak na razie przychody Atlasu to przede wszystkim to przede wszystkim reklama i współprace partnerskie i można powiedzieć w cudzysłowie, że siedzimy tu na gotówce, więc jak gdyby finansowo, budżetowo yyy kondycja tego projektu jest bardzo dobra. Będziemy na pewno też część tego konsumować przede wszystkim w inwestycje. Natomiast chcielibyśmy bardzo mocno zdywersyfikować te przychody tutaj przede wszystkim zwiększyć zyski tego projektu. No i to jest właśnie i chcemy to zrealizować przede wszystkim poprzez swoją strefę premium, czyli sprzedaż swojego produktu, który jest niezależny od reklamy czy współprac. Yyy, oczywiście w 2026 będziemy dalej szlifować to, co już widzicie na tym portalu, w tej strefie powiedzmy takiej yyy publicznej. Yyy, będziemy tworzyć oczywiście treści edukacyjne, no i jak wspomniałem wcześniej, będziemy też mocniej tutaj pracować nad, jak to dumnie brzmi, ekspansji zagranicznej. I już tak naprawdę zamykając ten dzisiejszy odcinek, chciałbym wam polecić właśnie dwa odcinki wywiadu, jaki przeprowadziłem w ramach ETF Atlas, czyli tej angielskiej wersji portalu z Larry Sweedow, Evidence Based Investing, How Academic Research Transformed Investing oraz drugi odcinek The Paradox of Skill, why AI makes Active Investing Harder, not Easier. I to są dwa odcinki, które bardzo gorąco polecam z Lar Sweeero. Mi najbardziej przypadły do gustu za cały miniony rok, jeżeli chodzi o ETF Atlas. Y w ramach y podcastu, który tam realizuje. Ten pierwszy odcinek jest również y w polskiej wersji yyy językowej w formie tekstowej przetłumaczony. Więc jeśli dla kogoś język angielski y nie jest do końca tutaj, nie czuje się komfortowo, to może sobie przeczytać. Docelowo ten drugi odcinek, ten drugi wywiad z Lar Swedro również będzie przetłumaczony na język polski. Natomiast Laris Wedro to jest absolutnie topów, jeżeli chodzi o edukację finansową opartą na faktach, na danych. Merytorycznie to jest absolutnie top. I jeżeli ktoś szuka naprawdę wiarygodnego źródła, to gorąco polecam tego pana i też mogę obiecać, że ten pan jeszcze się w ETF Atlas pojawi i być może nawet nie raz. Także to tyle tak kończąc y tutaj. Mam nadzieję, że te dwie polecajki będą dla was pomocne. Ze swojej strony dziękuję za uwagę. Raz jeszcze życzę wszystkiego najlepszego w roku 2026. przede wszystkim dużo zdrowia i spełnienia waszych marzeń, jakie sobie tam gdzieś uknuliście, oby się realizowali. Dobrze czasami też pomóc tutaj temu szczęściu i wykazać jakąś aktywnością ze swojej strony. W każdym bądź razie wszystkiego najlepszego. No i zapraszam na atlasetf.pl. Bye bye.