Najlepsze Spółki do Inwestowania! Monopole Dadzą Ci Wielkie Zyski! [Monopole, Inwestowanie, Przewagi]

[Muzyka] Wyobraź sobie że jesteś królem w zamku otoczonym Fosą tak szeroką że nawet kolum jej nie przepłynie wrogowie próbują Ale za każdym razem kończą w wodzie twoja obrona jest nie do pokonania masz miejsce którego po prostu nie da się zdobyć i tak samo Działają te najlepsze spółki na całym rynku mają tak potężne przewagi konkurencyjne że inne biz nawet nie widzą sensu w podejmowaniu jakiejkolwiek walki wia czy Google to nie tylko firmy to takie prawdziwe wielkie fortece Każdy nowy klient który korzysta z ich usług tylko powiększa przepaść pomiędzy nimi a jakąś tam potencjalną konkurencją Jeśli szukasz inwestycji którą warto mieć w swoim portfelu to właśnie takie monopole Albo oligopole mogą być twoimi królestwami W tym odcinku omówimy sobie co naj tworzy takie monopole i dlaczego inwestowanie w nie to praktycznie pewny sukces Cześć Ja nazywam się Piotr cymcyk A to jest kanał merytorycznie o finansach znajdziesz tu masę informacji danych i analiz ważnych dla każdego kto tylko chociaż trochę interesuje się gospodarką giełdą finansami czy właśnie inwestowaniem a jeszcze więcej informacji które czasem nawet nie pojawiają się na YouTubie Znajdziesz też na portalu dn rynków pl i na wszystkich naszych Social mediach a partnerem tego odcinka jest Freedom 24 Broker będący częścią grupy Freedom Holding notowanej na amerykańskiej giełdzie na zdch dzięki któremu można zyskać nawet 20 darmowych akcji o wartości do 800 dolarów każda ale więcej o tej promocji opowiem już na końcu tego odcinka monopole to firmy które osiągnęły tak dominującą pozycję na rynku że praktycznie cała konkurencja nie ma szans ich dogonić przyjmuje się że żeby można było mówić o monopolu No to firma powinna kontrolować samodzielnie co najmniej 50 proc sprzedaży w danym regionie lub w danej branży Co oznacza że ponad połowa rynku jest w tylko w jej rękach gdy firma zacznie osiągać taką dominację No to rządy czasem zerkają na nią dość podejrzliwie Bo monopolista potrafi rządzić cenami i ustalać je trochę według własnego widz mis się a co ciekawe obecnie 43 proc kapitalizacji rynkowej całego indeksu s&p 500 jest objęte jakąś form dochodzenia antymonopolowego przez Departament sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych różne sprawy prowadzone są na przykład przeciw kidi wizie mecie Google czy chociażby Live Nation od organizacji koncertów Oczywiście nic nie musi z tego wynikać Ale to dobrze pokazuje że zdobycie monopolu praktycznie gwarantuje i skazuje was na jakąś formę biznesowego sukcesu No to brzmi w końcu jak prawdziwa żyła złota prawda a w końcu brak konkurencji oznacza że firma może bez przeszkód dyktować sobie warunki I to jest właśnie klucz Monopol daje do tego ogromną przewagę która pozwala generować stabilne i przewidywalne zyski przez naprawdę długie lata monopole i oligopole często powstają ponieważ oferują produkty i usługi które są dosłownie niezbędne dla swoich klientów i wnoszą dla nich ogromną wartość takie firmy dostarczają rozwiązania bez których trudno sobie wyobrazić funkcjonowanie codziennego życia czy funkcjonowanie całej globalnej gospodarki Monopol jednak już na starcie kojarzy się większości z nas z czymś negatywnym czy jednak faktycznie monopole są takie zawsze złe no prawda jest taka że wiele współczesnych monopolistycznych firm przynosi dla konsumentów ogromną wartość a ich dominacja na rynku wynika z oferowania produktów i usług które po prostu są najlepsze i po prostu ułatwiają życie Pomyśl na przykład o oligopolu wizie i mastercarda to dziś Dzięki nim możesz zapłacić kartą niemal wszędzie nawet w najbardziej egzotycznych cudaczny miejscach na świecie a teraz sobie wyobraź że nie ma oligopolu zamiast tych dwóch standardów mamy 100 różnych systemów płatniczych jaka byłaby szansa że twoja akurat karta zadziałały jednocześnie w takich miejscach jak jęczydół A może amerykańskie Chicken na Alasce albo St Louis du haa w Kanadzie i jednocześnie w jakichś jeszcze innych nieznanych regionach No kto by wtedy ryzykował że zostanie bez grosza przy duszy na jakimś wyjeździe to właśnie dzięki tej dwójce Dzięki wizie i MasterCard nie musisz się martwić o takie rzeczy możesz sobie nawet kupić coca-colę Jak lecisz nad Atlantykiem pośrodku niczego a teraz pomyśl o o Google firmie która oferuje najwięcej darmowych usług na świecie wyszukiwarka Gmail mapy Google Google Drive to tylko kilka z narzędzi które Google udostępnia całkowicie za darmo a ich wartość dla użytkowników nawet w tych bezpłatnych wersjach jest gigantyczna wyszukiwarka daje ci natychmiastowy dostęp do informacji z całego świata Gmail ułatwia komunikację a Google Maps ratuje Cię Przed zgubieniem bez Google nasz dostęp do informacji byłby znacznie bardziej ograniczony a komunikacja o wiele mniej efektywna No i gdyby nie Monopol Google to nie byłoby tak wiele bezpłatnie oferowanych usług dla użytkowników monopole takie jak właśnie wia Czy Google przynoszą ogromną wartość Zarówno konsumentom jak i gospodarce często powstają nie dlatego że blokują konkurencję ale dlatego że oferują produkty których świat po prostu potrzebuje lub nikt inny nie potrafił ich odpowiednio odtworzyć to że zdominowały rynek wynika Po prostu z ich unikalnych przewag a nie z tego że to jakiś wielki spisek jakiego rodzaju przewagi w takim razie umożliwiają wielu współczesnym Monopol zaistnienie na arenie monopoliści utrzymują swoje dominujące pozycje na rynku Dzięki w zasadzie tylko tylko i aż kilku czynnikom Zacznijmy od efektu sieciowego firmy takie jak meta platforms czyli Facebook czy już omówiona wia albo MasterCard są tego doskonałymi przykładami Każda nowa osoba która korzysta z ich usług automatycznie zwiększa wartość całej sieci Czyli im więcej ludzi korzysta z Facebooka czy im więcej ludzi korzysta z kart płatniczych wia i MasterCard tym bardziej atrakcyjne stają się one dla innych użytkowników i firm w skrócie Każdy nowy użytkownik przyciąga kolejnych i to tworzy trochę błędne koło wzrostu z którym konkurencja No ma dość mierne szanse żeby rywalizować meta Visa MasterCard to są firmy które stały się naturalnymi monopoli właśnie dzięki tym efektom sieciowym no gracze którzy próbują wejść na rynek na ten konkretnie rynek nie mają no praktycznie żadnych szans bo koszty rozpoczęcia działalności na tak wielką skalę są kompletnie nieosiągalne dla większości firm a z kolei tylko tak wielka skala daje możliwość zapewniania tak niskiej ceny budowanie zaufania infrastruktury płatniczej czy zdobywanie użytkowników do nowego social media No to wymaga jednak ogromnych zasobów finansowych ale też wymaga szczęścia i wymaga też jakiejś naprawdę Wielkiej niestandardowej wizji a kolejna Fosa która skutecznie blokuje konkurencję i tworzy monopole to na przykład wysoki koszt zmiany usługi albo wysoki koszt zmiany produktu taka firma jak intuitive surgical czyli praktycznie monopolista na rynku robotów chirurgicznych posiada niezwykle złożony system chirurgiczny który wymaga specjalistycznego szkolenia lekarzy i dostosowania całej infrastruktury Sprawia to że klienci czyli w tym wypadku szpitale którzy raz zainwestowali czas i pieniądze w usługi intuitive surgical nie chcą albo nie mogą nawet za bardzo ich zmienić zmiana dostawcy oznaczałaby ogromne koszty zarówno finansowe jak i czasowe więc w praktyce oznacza to że jeśli już podpiszesz umowę z intuitive surgical No to wiążesz się z nimi na lata potężne monopole mogą też tworzyć trudne do odtworzenia zasoby przykładem jest taka firma canadian Pacific która kontroluje kluczową infrastrukturę Kolejową na obszarze Kanady i Stanów Zjednoczonych koleje to branża w której sama skala i koszty związane z budową nowych linii są tak gigantyczne No że umówmy się niemożliwe jest wejście na ten rynek dla nowych graczy bo po prostu nie za specjalnie w ogóle jak jest wchodzić co raptem Zbudujemy konkurencyjne tory obok No nie a canadian Pacific nie tylko posiada istniejącą infrastrukturę ale też kontroluje strategiczne szlaki przez które to przepływają towary o naprawdę gigantycznym znaczeniu gospodarczym podobny przykład w tym zakresie to chociażby firma kopart spółka zajmująca się aukcjami używanych i zniszczonych samochodów ona Posiada z kolei złomowiska ale złomowiska w strategicznych kluczowych lokalizacjach A to oznacza że nowi gracze No mieliby jednak ogromny problem z próbą wejścia na ten rynek No bo nie chodzi tylko o miejsce to też odpowiednia infrastruktura do tego złomowiska odpowiednia legislacja zdolność do zarządzania tak rozległą siecią No a to wszystko czyni kopart praktycznie nie zastąpiony graczem w swojej branży konkurencja musiałaby zainwestować miliardy albo nawet dziesiątki miliardów dolarów w pozyskanie podobnych zasobów a raczej i tak nie byłaby w stanie w pełni zre plikowa możliwości kartu czy możliwości intuitive surgical czy możliwości canadian Pacific bo chociażby nawet mogliby nie uzyskać odpowiednich zgód regulacyjnych na jakąkolwiek swoją działalność i są też wielkie monopole powstałe właśnie na wiedzy i na patentach lub też na regulacjach firmy takie jak nordisk C czy Eli Lili w branży farmaceutycznej mają wyłączność na produkcję niektórych leków Dzięki patent które chronią innowacyjne produkty no takie firmy mają monopol na sprzedaż swoich leków przez jakiś określony czas a to oznacza że konkurenci no nie mogą nawet wyprodukować podobnych leków bez jakiejkolwiek zgody lub odczekania na wygaśnięcie patentu No to z kolei daje takim firmom jak nowo nordisk czy właśnie El Lili obecnie ogromną przewagę i to zabezpieczenie sprawia że takie firmy mogą dyktować ceny na własnych warunkach ale mogą także reinwestować w badania i rozwój tworząc kolejne produkty które potem będą mogły również opatentować podobnie działa też y na przykład mało znana inna firma Trans Dim która zdominowała segment części zamiennych do samolotów oprócz tego że sam Trans Dim działa na oligopolistycznym rynku to większość produkowanych przez Y nich części jest opatentowana A to zapewnia im niemal wyłączność na całym rynku lotniczym w branży która jest tak ściśle regulowana jak lotnictwo gdzie bezpieczeństwo i niezawodność No to są takie absolutne Top priorytety to linie lotnicze są w zasadzie zmuszone kupować części od takich Gigantów jak właśnie transm opatentowane produkty są nie tylko więc trudne do zastąpienia ale też często Wymagane przez jakieś regulacje bezpieczeństwa więc nawet gdyby ktoś wymyślił jak je zastąpić to w sumie i tak legislacyjny pewnie poległy z przekonaniem do tego innych inne osoby w każdym przypadku mamy do czynienia z firmami które zbudowały swoje przewagi na czymś czego po prostu nie da się łatwo skopiować skala infrastruktura strategiczne położenie to są wszystko bariery które skutecznie będą odstraszać konkurencję więc inwestowanie w monopole to jest jedna z najbardziej efektywnych strategii inwestycyjnych to są firmy które często mają siłę cenową A to oznacza że mogą podnosić ceny nie tracąc równolegle klientów ważnym elementem jest też przewidywalność No wiele monopoli ma dość łatwe do prognozowania przepływy finansowe i rzadko kiedy będą zaskakiwać inwestorów jakimś wywróceniem się na swoich wynikach przede wszystkim przewaga monopoli wiąże się z tym że mają potencjał do generowania bardzo wysokich zwrotów z kapitału a do tego mogą przewyższać wyniki innych firm pod jakichś spowolni gospodarczych No bo to one kreują cenę i to one tak naprawdę kreują cały rynek i kluczowym wskaźnikiem jest tutaj zwrot z zainwestowanego kapitału czyli re który mierzy ile firma generuje zysku z każdego zainwestowanego dolara monopolistyczne firmy dzięki swojej sile cenowej i pozycji rynkowej często potrafią utrzymywać wysokie Roid przez bardzo długi czas no a to czyni jest z kolei atrakcyjną opcją inwestycyjną Szczególnie w tych trudniejszych okresach Gosp monopole i oligopole często radzą sobie również dobrze w okresach inflacyjnych a niektóre takie jak na przykład właśnie już omawiana wiza czy MasterCard są na te okresy podwyższonej inflacji w zasadzie całkowicie uodpornione grafika którą teraz widać na ekranie Jeśli akurat oglądasz wideo pokazuje wyniki badań dotyczących stóp zwrotu różnych klas akcji po osiągnięciu szczytu w stopach procentowych na przestrzeni lat 1984 2021 No i wynika z niej jasno że akcje jakości spółki jakościowe tak zwane Quality equities w skład których wchodzą w zasadzie prawie zawsze monopole radzą sobie najlepiej w okresach po osiągnięciu szczytu stóp procentowych w porównaniu właśnie z innymi rodzajami akcji Oczywiście to nie jest tak że takie spółki są wolne od ryzyka pierwsze z brzegu weźmy to problemy ze wspomnianymi na początku pozwami antymonopolowym Spójrzmy chociażby też na ostatnie przygody wia Czy Google które częściowo omawiał w innym nagraniu obie firmy zostały pozwane za swoją zbyt dużą dominację na rynku swoją drogą to jest dość zabawna sprawa jeśli w nie inwestujesz Jeśli twoja spółka portfelowa zostaje pozwana za bycie monopolem No to w sumie niezły komplement oznacza to że jest tak silna że trzeba aż ją trochę przytemperować zewnętrznie no ale takie pozwy mogą wpłynąć na notowania czy przyszłe zyski więc nie można tego zignorować ostatnio kursy i wizy i Google zaczęły zachowywać się trochę tak jakby ktoś im specjalnie rzucał kłody pod nogi a mówię to w październiku 2024 roku jedno z Ryzyk dla monopolu to też innowacje technologiczne zawsze istnieje możliwość że pojawi się coś zupełnie nowego i wywróci cały model biznesowy do góry nogami załóżmy na przykład że bezpieczna jazda autonomiczna stanie się nową normą No to może wtedy taki biznes jaki prowadzi kopart który jednak opiera się na licytowaniu aut powypadkowych nie będzie miał sensu bo w końcu wypadków nie będzie tak dużo albo weźmy Google wiele osób dalej przecież zastanawia się czy modele językowe takie jak na przykład czat GPT nie zdominują rynku wyszukiwania No i Google straci tym samym swój Największy atut albo na przykład wiza kiedyś to przecież niemożliwe ale teraz pojawia się coraz więcej pytań od wielkich fanów bitcoina No a co jeśli zaczniemy kiedyś wszyscy płacić kryptowalutami czy wtedy w ogóle będziemy do czegokolwiek potrzebować takiej wizy No to wszystko Oczywiście brzmi jak daleka futurystyczna często nawet może niemożliwa do do realizacji przyszłość ale w technologii zmiany mogą nadejść jednak o wiele szybciej niż się tego spodziewamy jednak wbrew tym wszystkim potencjalnym problemom trzeba pamiętać że obecnie fosy i zabezpieczenia różnych Gigantów którzy zostali monopoli są naprawdę szerokie i głębokie nawet jeśli nowa technologia spróbuje przebić się na rynek to przełamanie dominacji takich firm nie będzie łatwe mają zasoby mają swoje sieci mają doświadczenie i wszystko to pozwalało im przetrwać już naprawdę nie jeden kryzys mimo że ryzyka oczywiście istnieją No to fosy i silna pozycja monopolistów sprawiają że są oni naprawdę bezpiecznym wyborem dla długoterminowych inwestycji No tylko podejście kup i zapomnij nie jest idealne nawet w przypadku monopoli lepiej zawsze stosować w przypadku indywidualnych spółek nieważne jak czym one nie są strategie kup i monitoruj na co doskonałym przykładem będzie też chociażby historia Intela w latach 90 Intel miał przecież niemałą monopolistycznego firmą ale jest zdecydowanie tylko cieniem swojej dawnej potęgi Tak czy inaczej pojedyncze przypadki nie zmienią tego że inwestowanie w monopole albo w oligopole to strategia która co do zasady daje naprawdę spore zyski inwestując w monopole czerpiesz korzyści z przewidywalnych przychodów długoterminowych firmy z silnymi fosi mają lepsze prognozy dotyczące przyszłych zysków wysokie marże często prowadzą do wysokich stóp zwrotu i nie musisz nawet wybierać sobie poszczególnej spółki mimo że w tym odcinku Podawałem już kilka według mnie naprawdę niezłych przykładów naprawdę dobrych monopoli ale świetną opcją jest też fundusz ETF Monopolis and oligopol ETF o tierze Tol który skupia wyłącznie takie firmy No tam znajdziesz takich liderów jak ge aerospace czy moodies Visa s&p Global czy sherwin Williams które dominują wszystkie w swoich własnych branżach ten ETF jest chociażby dostępny na platformie Freedom 24 która jest partnerem tego programu Broker przygotował też dla was specjalną promocję dzięki której można zyskać bezpłatnie od trzech do nawet 20 darmowych akcji o wartości do 800 $ każda a wśród nich znajdziesz też takie które spokojnie można zaliczyć do grona tych jakościowych monopolowych spółek co trzeba zrobić założyć konto z Linka które znajdzie w opisie nagrania i w przypiętym komentarzu wpłacić odpowiedni depozyt i podać specjalny kod promocyjny i już Freedom 24 to Broker z którego ja sam też Korzystam zwłaszcza przy inwestowaniu na rynkach zagranicznych w zagraniczne akcje swoje darmowe akcje już odebrałem i was też Do tego zachęcam i zachęcam też do zostawienia lajka i suba pod tym nagraniem teraz już z górki do 100 000 subskrybujących No ale wy tak czy inaczej możecie pomóc osiągnąć to szybciej A w tym materiale to już wszystko do zarobienia cześć [Muzyka] [Muzyka]