NIE KUPUJ akcji SpaceX, OpenAI i Antropic! Użyj ukrytych opcji, by zarobić na tych debiutach. [Eksponowanie pośrednie]

Indeksy rosną jak szalone, a kapitalizacje niektórych podmiotów dosłownie eksplodowały. Jesteśmy na takim etapie rynku, że sam prezydent USA chwali się naganianiem, bardzo udanym naganiem, na spółkę Intel. A Jim Krammer, który jest legendą tych, co robią odwrotnie, pisze, że nie ma mowy o rynku niedźwiedzia. Dla tych, którzy się nie załapali na ten rajd, pozostaje tylko głęboko weschnąć i szukać dalej, szukać okazji, które spowodują, że portfel spuchnie. Wybiegamy zatem w przyszłość, bo o to prosiliście komentując ostatnie wideo. A to co jest praktycznie pewne w przyszłości to trzy mega duże i rozpalające wyobraźnie debiuty. Gdy popatrzymy w niebo, naszym oczom ukażą się trzy potencjalne gwiazdy giełdowego parkietu. Trzy wielkie giełdowe debiuty na horyzoncie: SpaceX, Anthropic i Open AI. Ale powiedzmy sobie otwarcie. Wskakiwanie w te spółki w dniu debiutu może wyglądać jak wsiadanie do kolejki, która ma przed sobą pionową ścianę w dół. >> Ale nie przejmuj się, wobec rozpętanych sił natury najlepiej zachować stoicyzm. >> Bo jeżeli otwarcie SpaceX wypadnie na poziomie plus 60% to co wtedy kupisz? No może pourywać rączki, a nie chcesz skończyć tak jak ja. >> Wtedy dałbym sobie za nią rękę uciąć. I wiesz co? Nasuwa się zatem pytanie, jak to zrobić, żeby skorzystać sensownie na tych debiutach, skoro wzięcie udziału w IPO w naszym przypadku jest niemal niemożliwe? W co zainwestować, żeby tylnymi drzwiami, ale jednak zarobić na potencjalnych wzrostach. >> Co robić? Dlaczego zainwestowanie w Teslę, żeby w taki sposób uzyskać ekspozycję na SpaceX jest głupim pomysłem? Dla tych, którzy inwestują tylko dlatego, że ktoś coś powiedział, a nie, że coś wytłumaczył i udało się zrozumieć, to śmiało przeskakuj na koniec tego wideo. Na osi czasu zaznaczyłem podsumowanie pomysłów na zarobek. Jakby to powiedzieć delikatnie, owieczki dostrzeżenia też są na rynku ważnym elementem. Napisz w komentarzu, która z tych trzech spółek według ciebie da zarobić się najwięcej. Spółka ner 1 to spółka, której CEO otrzyma premię tylko wtedy, gdy uda się skolonizować Marsa, a więc SpaceX. Spółka ner 2 to spółka, której CEO tak wierzy w świetlaną przyszłość naszej planety, że jest przygotowany na koniec świata, posiadając swój bunkier w Kalifornii. Mowa zatem o Open AI. Spółka numer 3 to w końcu Anthropic. Spółka, która z Pentagonem walczy w sądzie. i która narodziła się z Open AI. I gdyby mój skrypt pisała sztuczna inteligencja, to teraz padłyby słowa: "To co się na giełdzie szykuje to nie jest zwykły wzrost. To element większej układanki, a nawet pułapki, w którą wpaść mogą inwestorzy". Ale ten odcinek samopracowałem, dlatego łapka w górę, dołączaj do ponad 118 000 subskrybentów, którzy dbają o swoje finanse. A w tym odcinku dokładnie te debiuty i sposoby inwestowania. Wyjaśnimy. Nie interesuje cię jakiś fragment. Wszystko masz opisane na osi czasu. Partnerem odcinka jest Freedom 24, gdzie możesz zgarnąć darmowe akcje. Na przykład wpłacając 1000 € możesz wylosować jedną z kilkudziesięciu akcji. Im więcej wpłacasz, tym większy bonus otrzymujesz. Pamiętaj, że po wpłacie musisz wprowadzić odpowiedni kod dla minimalnej wpłaty, która gwarantuje otrzymanie dodatkowej akcji. Ten kod to welcome 1. Szczegóły promocji znajdziesz w opisie. Zacznijmy od sensu inwestowania w debiuty giełdowe. Oczywistym przeciwnikiem takiego sposobu lokowania kapitału jest Warren Buffett, który sam zainwestował tylko i wyłącznie w jedno IPO i było to IPO Forda w 1956 roku i zrobił to na prośbę znajomego, bo tak naprawdę inwestowanie w IPO to szukanie okazji tam, gdzie sprzedawca ma największą motywację do uzyskania najwyższej możliwej ceny. To tak jakbyś szukał okazji w salonie luksusowych samochodów w dniu premiery nowego modelu. Jest duża różnica między tym czy ktoś musi czy chce sprzedać. to jest jakiś milion. Jak ktoś chce kupić, ale jak ktoś musi sprzedać, to jakieś 200 000 maks. >> I tak jest z debiutami giełdowymi. Sprzedawca zrobi wszystko i wybierze najlepszy czas z jego perspektywy. A nie trzeba wróżki, żeby stwierdzić, że na akcje SpaceX i Antropic inwestorzy dosłownie się rzucą, bo to naprawdę dobry czas na ich debiuty. I tu wchodzi ważna statystyka. Jeśli redukcja zapisów w transzyalicznej jest ogromna, powyżej 90%, co oznacza, że popyt jest 10okrotnie wyższy niż liczba dostępnych akcji, to istnieje duże prawdopodobieństwo tak zwanego debiutu z premium. W ostatnich latach dla niemal 85% analizowanych spółek z wysoką redukcją kurs na otwarciu pierwszej sesji był wyższy niż kurs na jej zamknięciu. A to oznacza, że jeśli szukasz szybkiego zysku statystycznie najlepiej sprzedać akcje w pierwszych minutach lub godzinach handlu. Tylko, że ty jako Polak nie będziesz miał możliwości wzięcia udziału w IPO. Nie zapiszesz się na debiut, a jeżeli będziesz mógł, to będzie to obwarowane różnymi wymogami. >> Jednego zjecie, spróbujecie jak to smakuje. >> Ja dla pana to >> taka opcja zapisania się na debiut zapewne pojawi się we Freedom 24. Pewnie będzie obwarowana różnymi warunkami do spełnienia, ale dalej nie uważam, żeby to był dobry pomysł na wyśmienitą ekspozycję pod te debiutujące spółki. I nawet finalnie, gdybyś zapisał się, dajmy na to, za stoka i dostał akcje warte mniej niż 10 000, to dla twojego portfela to nie będzie sensowna, istotna kwota. Jeśli myślisz, że inwestowanie w dniu debiutu giełdowego to generalnie dobry sposób na zbicie majątku, to brutalna wiadomość jest taka, że spóźniłeś się o dwie dekady i pewnie nie wiesz, czym jest wielka prywatyzacja wzrostu. W 1999 spółki technologiczne wchodziły na giełdę po uwaga czterech, może pięciu latach od założenia. Dziś ten czas wydłużył się do nawet 14 lat. To oznacza, że fundusze Venture Capital wyciskają z tych firm ty000% wzrostu w zaciszu prywatnych gabinetów. A tobie inwestorze detaliczny zostawiają ochłapy. >> Ten pan nie może jeść z podłogi. To nie pan. To sługa niegodny naszego towarzystwa. Dziękuję. >> I to wtedy, gdy wycena jest już napompowana do granic możliwości. Zazwyczaj odbywa się debiut. Ale rynek nie znosi próżni i w związku z tym zjawiskiem w ostatnich latach bardzo mocno w siłę rósł segment wyspecjalizowanych rynków wtórnych handlujących udziałami spółek prywatnych przed ich wejściem na giełdę. Tak jest. Mamy to. Bingo. Ten odcinek tutaj możemy zakończyć, bo platformy takie jak Forge Global, Equities and Up Market czy europejski Seatblink w teorii stanowią idealne dla nas rozwiązanie, ponieważ pozwalają na zakup udziałów od wczesnych pracowników firmy lub wczesnych inwestorów Venture Capital, którzy szukają płynności. No ale w praktyce dla polskiego inwestora indywidualnego ścieżka ta jest zablokowana przez potężne bariery regulacyjne, ale też kapitałowe. Więc znowu jest to dla nas kolejny inwestycyjny ślepy zaułek. A przecież na giełdę wejdą trzy potęgi: SpaceX, Open AI i Anthopic o łącznej kapitalizacji przekraczającej 3 biliony dolarów. To kwota większa niż PKB większości państw Europy. Musi być przecież sposób na to, jak tę ekspozycję uzyskać. No i uwaga. Tak, są takie sposoby, tylko musimy się nakombinować, bo musimy poszukać takich spółek, które już są notowane, ETFów, funduszy, nawet zamkniętych, które możemy już teraz kupić, a w których portfelach wspomniane przeze mnie debiutujące spółki coś ważą. Ale zanim do tej ekspozycji, tu pojawia się też ważny scenariusz, który nie jest brany w tym hura optymizmie mocno pod uwagę. Mam na myśli paradoks IPO o kapitalizacji mierzonej w bilionach dolarów, który opiera się na niewydolności rynków publicznych. Tradycyjne firmy w ramach procesu IPO emitują na rynku pierwotnym tak zwany free w przedziale zazwyczaj od 15 do 25% wszystkich akcji w celu zapewnienia odpowiedniej płynności. przeniesienie tych danych na połączone wyceny SpaceX Anthropic i Open AI sumujące się do ponad 3 bilionów dolarów oznacza, że rynek wtórny zmuszony byłby do zaabsorbowania kapitału urzędu nawet 570 miliardów dolarów w okresie kilku miesięcy. tak żeby uzmysłowić sytuację od 2016 do 2025, czyli przez niemal dekadę cały rynek debiutów na amerykańskich parkietach pozyskał łącznie zaledwie 469 miliardów zielonych. Należy zatem wnioskować, że wspomniani giganci technologiczni zostaną poddani restrykcyjnej emisji pakietu akcji. Analitycy przewidują fload rzędu od trzech do maksymalnie 8%. I tu robi się ciekawie, bo taka deficytowa struktura podażowa generuje zjawisko silnej nieelastyczności. Gdy akcje trafią na rynek w takich ilościach, a zainteresowanie funduszy będzie ogromne, cena powinna gwałtownie poszybować, czyniąc debiut niezwykle brutalnym środowiskiem obrotu. Gdy jednak te mega kapitalizacje dojrzeją i spełnią obniżone ostatnio kryteria włączania do kluczowych indeksów takich jak S&P 500 czy Nasdaq 100, globalne fundusze pasywne zarządzające aktywami rzędu 20 bilionów dolarów będą zobligowane do proporcjonalnego nabycia ich papierów. Ponieważ fundusze pasywne indeksowane z zasady nie dysponują zasobami niewykorzystanej gotówki, będą zmuszone pozyskać płynność poprzez wyprzedaż i redukcję wag obecnych potęg technologicznych takich jak Apple, Microsoft, Amazon czy Meta w swoich portfelach. Taka mechanika może wywołać przecenę istniejących liderów rynkowych i mocniej napompować wyceny debiutantów, których freelat, czyli akcje w obrocie będą relatywnie mniej dostępne. I jak mówimy sobie tutaj dużo o statystyce, to kolejne ważne dane z naszego badania. Jeśli spółka ma silne fundamenty i płynie na fali hossy tendencja wzrostowa po debiucie trwa zazwyczaj około trzech miesięcy. Po tym czasie emocje opadają, a rynek zaczyna weryfikować pierwsze raporty kwartalne spółki publicznej. I ciężko nie uwierzyć w to, że fundamenty SpaceX i Anthopic nie będą solidne. Problem może się pojawić z Open AI, ale o tym za chwilę. Omówmy te poszczególne szykujące się debiuty. Już w czerwcu ma mieć miejsce debiut SpaceX, więc od tej spółki sobie zacznijmy, ale nie będę opowiadał o tym, czym ta firma się zajmuje. Szkoda czasu. W opisie podrzucam link do materiału Michała opisującego działalność tego giganta. Nas interesują takie informacje jak to, kto zainwestował w SpaceX i u kogo ekspozycja na tego giganta jest na tyle solidna, że można liczyć na to, że notowania takiego podmiotu podążać będą za notowaniami debiutującej spółki. To co przychodzi nam do głowy na samym początku to spółka Tesla, czyli inny koń ze stajni Maska. Ale uważam, że jest to głupi wybór jeżeli naszym celem jest Space X. Dlaczego dokładna liczba akcji SpaceX, jakie posiada Tesla, nie została publicznie ujawniona w dokumentach? Wiemy jednak, jaka jest wartość tej inwestycji oraz jaki w przybliżeniu procent firmy stanowi. Tesla zobowiązała się do zainwestowania 2 miliardów dolarów w XAI w lutym 2026. doszło do połączenia XI ze spółką SpaceX. W efekcie tego ruchu inwestycja Tesli w XI została ustrukturyzowana tak aby przekształcić się bezpośrednio w kapitał własny SpaceX. W marcu natomiast Amerykańska Federalna Komisja Handlu formalnie zatwierdziła tę transakcję wpisując Teslę na listę podmiotów nabywających udziały w SpaceX. Chociaż w dokumentach FTC nie ujawniono dokładniej wielkości pakietu akcji, szacuje się, że kwota 2 miliardów dolarów przekłada się na mniej niż 1% udziałów w nowym połączonym podmiocie SpaceX. To naprawdę niewiele. Jedyne zatem co może zagrać w tym układzie to sentyment do maska. Ale trzeba też pamiętać o tym, że zakupy przez fundusze pasywne akcji SpaceX po wejściu do najważniejszych indeksów będą odbywały się kosztem chociażby Tesli, a inwestorzy, którzy chcą mieć rozsądną ekspozycję na pomysły Maska, staną przed dylematem podzielenia dotychczasowej pozycji na Tesli na dwie spółki, czyli Teslę i Space X. A co w tej układance jest bardziej sexy? Podbój kosmosu i AI, czy może samochody elektryczne i roboty humanoidealne? Daj znać w komentarzu. Dobra, nie będę się nad tobą znęcał i od razu dam znać jaki jest najlepszy pomysł na ekspozycję i debiut SpaceX. To spółka, która ma uwaga zaledwie 2% całego giganta, ale nie na tym myk polega. Mowa o spółce Echostar o tickerze SATS. Dlaczego to idealne tylne wejście do debiutującej spółki Maska? Echostar akcję SpaceX zdobyło w ramach gigantycznej transakcji handlowej. Spółka sprzedała SpaceX swoje cenne licencje na częstotliwości radiowe, które są kluczowe dla działania satelitarnego internetu Starlink. Umowa opiewała na około 17 miliardów dolarów. SpaceX nie zapłacił tylko gotówką. Połowę kwoty Echostar otrzymał w gotówce, a drugą połowę w akcjach spółki. Kolejna transakcja z listopada minionego roku dołożyła do tego pakietu następne 2,6 miliarda zielonych w akcjach. Echostar posiada około 52 milionów akcji SpaceX. Przekłada się to na około 2% całkowitego kapitału SpaceX, licząc już po fuzji z XAI. Przy obecnych wycenach udziały te są warte nawet 44 miliardy dolarów. I tu dochodzimy do pułęy sytuacji spółki Echostar. Obecna kapitalizacja rynkowa jest niemal w całości oparta na wartości posiadanych akcji SpaceX, a nie na ich tradycyjnym biznesie telewizji satelitarnej, który od lat boryka się z problemami, a kurs akcji Echostar reaguje teraz na każdą wiadomość dotyczącą Starshipa czy postępów w IPO spółki. Zła wiadomość jest taka, że jesteśmy po solidnych zwyżkach. Kapitalizacja spółki przy bieżących wycenach to 34 miliardy dolarów, a spółka ma ogromne zadłużenie, co oznacza, że plus minus rynek zdyskontował ostatnie doniesienia o wycenie spółki SpaceX. Ale to nie jedyny pomysł na ekspozycję na tego giganta, bo mamy w Zanadzu nietypowe fundusze, które pozwolą nam mieć spółkę w portfelu. Ale to zostawmy na koniec, bo tam mamy mieszankę też innych debiutujących spółek po SpaceX. Z kolejnym mega debiutem będzie Antropic i zagrywki akcyjne pod ten podbiot są dwie. Koreański SK Telecom o tickerze SKM, który zainwestował w Antropic 100 milionów zielonych na bardzo wczesnym etapie. Dziś ten pakiet jest wart kilka miliardów dolarów, co stanowi blisko 45% wartości całego SK Telecom. Druga opcja to Zoom Ticker ZM. Ich udziały w Antropic są warte niemal 4 miliardy arów. Biorąc pod uwagę, że Zoom ma niecałe 8 miliardów w gotówce, rynek wycenia ich podstawowy biznes na śmiesznie niskim poziomie. W sumie to jest na ten moment wyśmienita inwestycja zarządu. Obie spółki są już po sporych wzrostach, ale Zoom przez rynek jest bardziej pomijany i tutaj można by się pokusić o jakieś value play. O ile kondycja i w ogóle dynamika wzrostu biznesu antropic nie podlega dyskusji, o tyle z Open AI nie jest tak kolorowo, o czym świadczy chociażby sam fakt tego, że debiut przesuwa się w czasie i aktualnie potencjalne IPO może mieć miejsce na początku, ale 2027 roku, ale mniejsza o to, bo wiemy jak dynamicznie może się zmieniać sytuacja. Na temat przewodni odcinka to idealna ekspozycja, a nie to, czy ma ona sens. Jaka jest zatem ta idealna ekspozycja w przypadku spółki Sama Altmana? To na ten moment, według mojej oceny, Softbank o tickerze SFTBY Masayoshi Sona postawił wszystko na jedną kartę. Wartość pozycji w Open AI to szacunkowe 6465 miliardów dolarów. Przy kapitalizacji Softbanku na poziomie 200 miliardów udziały w Open AI stanowią około 30-33% wartości całej firmy. To najmocniej skorelowana spółka z losem sama Altmana. Każdy sukces Chat BT to rakieta na kursie Softbanku. Drugą opcją jest SO Capital notowany na Nasdau Ticker 4S w sensie SSS. Nie wiem czy nie powiedziałem pić, ale mniejsza o to. Posiada on ponad 20% portfela w Open AI i obecnie jest notowany z około 7% dyskontem do swojej wartości księgowej, który niestety szybko znika. Podrzucam jeszcze ważną tabelę, która jasno pokazuje, dlaczego uzyskiwanie ekspozycji na Open AI przez technologicznych gigantów nie ma do końca sensu. I teraz czas na podsumowanie omawianych ekspozycji, czyli coś do czego możliwe, że od razu przeskoczyłeś. Dla Space X idealną ekspozycją jest Echo Star, który aktualnie wyceniany jest przez pryzmat posiadanego pakietu w Space X. Dla Antropic idealna ekspozycja to spółki SK Telecom oraz Zoom. Natomiast w przypadku Open AI mamy Softbank i drugą opcją jest Suro Capital. Jeżeli chcemy poszukać czegoś innego niż spółki to mamy rozwiązania w postaci brytyjskich trastów inwestycyjnych. Są one notowane na giełdzie w Londynie jako zwykłe spółki. Przykład takiego podmiotu to Scottish Molt Ticker SMT. Mają w SpaceX aż 19% swojego portfela. Dodatkowo trzymają Antropic i Open AI. Co najlepsze, SMT jest często notowane z dyskontem do swojej wartości aktywów netto. Z takich tworów, które również dadzą nam ekspozycję na omawiane spółki jest chociażby Destiny Tech 100 o tickerze DXYZ. Ale tutaj bym uważał. Destiny Tech 100 to zarejestrowana na nowojorskiej giełdzie spółka inwestycyjna zarządzana w formie funduszu zamkniętego. Daysy bywa notowana z premium 200, a nawet 300% powyżej wartości realnych aktywów. Kupując go płacicie 3 $ za coś, co jest warte 1 $. Gdy Space X wejdzie na giełdę i każdy będzie mógł kupić akcje bezpośrednio, ta premia wyparuje w jeden dzień, a wy stracicie mnóstwo kapitału, nawet jeśli SpaceX będzie rosło. Co wydaje się na ten moment sensowne, to przyglądam się przede wszystkim trzem firmom: SKM, Echoar i Zoomowi. Na pewno jedna z tych spółek wskoczy do portfela Freedom 24, gdzie wpadła pierwsza wpłata o wartości 1000 EUR. portfelu jest gratisowy i wylosowany AML dzięki promocji we Freedom, którą przedstawiłem na początku odcinka. Link i szczegóły promocji, na którą ja się załapałem znajdziesz w opisie. Problem z wspomnianymi trzema współkami jest taki, że wiadomym jest, że my ten debiut i te debiuty omawiamy sobie w maju. Te spółki tę ekspozycję mają zdecydowanie wcześniej, co oznacza, że jesteśmy w większości przypadków po sporych wzrostach. I pytanie oczywiście, jak wyglądać będzie przyszłość. Jeżeli chcesz znać moją koncepcję na rozegranie tych spółek, no to w niedzielę wrzucę to w ramach przygotowania. Dlatego zostaw suba. A w odcinku co jakiś czas przewijał się taki parametr jak N, NAF. Jest to genialny i kluczowy wskaźnik. Jeżeli chcesz o tym odcinek, no to zostaw komentarz. Naf, to taki odcinek ja chętnie przygotuję. A jeżeli ten materiał przypadł ci do gustu, to koniecznie zostaw łapkę w górę.