KONIEC KOREKTY? STRACH rządzi na rynku, ale czy można wskakiwać? S&P500, złoto, bitcoin i ropa [S&P500, Złoto, Bitcoin, Ropa]

Czy to już koniec korekty i można kupować pod jeden z najlepszych okresów kalendarzowych roku? Niektórzy powiedzą: "Wow, najważniejszy indeks giełdowy świata obronił ważny poziom i ostatecznie w piątek zamknął się nad średnią 50dniową." Ale czy ktoś tego typu sygnały traktuje poważnie i podejmuje decyzję na podstawie tylko średniej? Mam nadzieję, że nie, bo uważam, że byłaby to spora głupota. Zresztą podobnie uważam co do niektórych opinii analityków, którzy chcą mocno w oczach opinii publicznej mieć rację i na przykład twierdzą, że po tym jak Jensen Huang, szef Nvidi, powiedział, że Chiny wygrają wyścig o AAI, a ma im się to udać dzięki tańszej energii i mniejszej liczby regulacji nastąpiły wielkie spadki. Co ciekawe, mniej więcej w tym samym czasie chiński model AI Kimika 2 F think F thinking zajął czołowe miejsce w globalnych rankingach tego typu rozwiązań. I szczerze mówiąc okej, natomiast nie uważam, żeby to właśnie to zdanie było gwoździem do trumny ostatnich wierzchołków, bo tych czynników było zdecydowanie więcej. chociażby Michael Bry, który pokazał swój portfel, a w nim światło dzienne ujrzały szorty na Nvidia właśnie i na spółkę Palanti. I o ile z tematem Nvidi nie do końca się zgadzam to ta druga spółka łącząca zbrojeniówkę ze sztuczną inteligencją, czyli dwie największe hossy ostatnich miesięcy, tam rzeczywiście świeci się mnóstwo ostrzegawczych lampek mówiących: "To może być bańka". Z drugiej strony, jeżeli myślimy o tym, że to wszystko musi walnąć, to popatrzmy też na to, jaki wpływ na to, co się dzieje w USA mają najważniejsze osoby w świecie biznesu. Wspomniany Huang, Tim Cook czy na przykład Zuckerberg. To jest naprawdę tylko wierzchołek góry lodowej osób, które mają wymiertny wpływ na politykę Stanów Zjednoczonych, a gdzie każdy z nich jest beneficjentem aktualnej sytuacji na rynku. Zresztą oczywiście rażą niektóre rzeczy, chociażby fakt, że w przypadku mety aż 10% przychodów pochodzi z reklam, oszustw i zakazanych towarów, a daje to zawrotną kwotę 16 miliardów dolarów zarobionych tylko w 2024 roku z tytułu oczywiście reklamowania oszustw. To taka informacja dla tych wszystkich, którzy dziwią się, jak to możliwe, że tak łatwo mogą reklamować się skamy podszywające się na przykład pod Roberta Lewandowskiego. Ale ten wątek zostawmy i popatrzmy na jedną istotną statystykę. Jeszcze nie dostaliśmy wyników NVID. Je poznamy dopiero 19 listopada, ale możemy popatrzeć na to, jak wygląda sytuacja dynamiki zmiany indeksu S&P 500 a parametrów EPS, czyli zysku na akcj dla całego indeksu. Niebieska linia to indeks, a zielona to EPS. Widać wyraźnie, że tutaj coraz mocniej zaczynamy się rozjeżdżać, ale dalej w moim odczuciu nie mamy do czynienia z bańką. Zobaczmy jak sytuacja wygląda na wykresach. Stałych widzów proszę o łapkę w górę. Jeżeli nie chcesz, żeby omijały cię ważne wydarzenia ze świata finansów, to koniecznie dołącz do ponad 100 000 subskrybentów. Już 13 listopada rozpoczyna się dwudniowa konferencja XDB Masterclass, na której nie może cię zabraknąć. Jest onlineowa, darmowa i gwarantuję ci, że warto poświęcić na nią swój czas, w szczególności, gdy mamy rosnące napięcia geopolityczne i postępującą rewolucję AI. Link do zapisów znajdziesz w opisie. Już teraz rezerwuj swoje miejsce, bo naprawdę warto. A my zaczynamy analizę. To co jest niezwykle ciekawe to fakt, że pomimo tego, że my nadal jesteśmy bardzo blisko lokalnych ekstremów cenowych, nawet nie tyle lokalnych, co historycznych, to panuje na giełdzie. aktualnie ekstremalny strach. Tak wynika z najpopularniejszego indeksu mierzącego tego typu odczucia, czyli CNN, Fear and Greed. Indeks wartość tylko zaledwie 21 punktów. mniej było w kwietniu tego 2025, ale wtedy pamiętamy ten dzień wyzwolenia Ameryki, gdzie Donald Trump no zafundował nam giełdową zmienność na poziomie ekstremalnym. Tak wygląda aktualnie sytuacja i to jest aspekt pozytywny, jeżeli patrzymy przez pryzmat tego, kiedy sytuacja na rynku się może odwrócić. pod kątem dynamiki to co widzimy na w przypadku Nasdaq, czyli te spadki, które mają tutaj miejsce o około 6%, to jest to sytuacja, która okej w ujęciu procentowym największa korekta od kwietnia tego roku, ale my dalej jesteśmy na niezwykle wysokich poziomach i dalej przed nami statystycznie najważniejszy okres, jeżeli mówimy tutaj z perspektywy dynamiki wzrostu. Za mniej więcej 10 dni poznamy wyniki Nvidii. One tutaj będą zapewne przez rynek z delikatnie [Muzyka] wcześniej będą delikatnie wcześniej będą dyskontowane i to jest taka data, która w listopadzie w moim odczuciu będzie tutaj datą najważniejszą z tych zaplanowanych, a nie i tych oczekiwanych przez inwestorów i ją sobie musimy w kalendarzu zapisać. Natomiast jeżeli patrzymy na to, co się tutaj aktualnie dzieje, to śmiało mogę powiedzieć, że tak w zasadzie dużo świadczy o tym, że to może być koniec korekty. sam fakt tego, jak wyglądało to pod kątem medialnym, bo zauważmy, że od momentu, kiedy my wrzuc wrzuciliśmy nagranie, no delikatnie też wcześniej, bo nagranie wrzucamy w niedzielę to analityczne, gdzie mówiłem o tym, że mamy mnóstwo pozytywnych czynników, które nam się skumulowały, które giełda nam dyskontowała z wyprzedzeniem i gdy one stały się faktem, no to pojawiło się zielone światło do tego, żebyśmy widzieli spadki. Tak się działo. Natomiast zauważmy, że wystarczyło kilka sesji, bo tu mamy kilka sesji, 9 dni handlowych i jaki mamy piwot medialny, indeks fur and grid na bardzo niskich poziomach. Natomiast to co jest istotne to, że yyy nagłówki mediów mamy Michael Bear szortuje najważniejsze giełdowe spółki, jeżeli chodzi o aktualną hosszę AI. I mamy mnóstwo wątków w stylu czy to jest bańka, czy to jest bańka, czy to nie jest bańka. My nagraliśmy odcinek o tym, że debiut Open AI będzie takim końcem giełdowej hossy i zauważyłem później, że mnóstwo analityków, mnóstwo youtuberów, youtuberów też tych zagranicznych, co co jasne podłapało ten temat. Nie mówię, że ja im to podrzuciłem, natomiast mówię pod kątem tego, że to ten debiut Open AI może być takim tematem końca hossy związanej ze sztuczną inteligencją. No i zaczynam się coraz bardziej wahać, bo sądziłem jednak, że aż tak wiele osób tego tematu nie podejmie. Natomiast my sobie rozbijemy temat Open AI na osobny odcinek, bo tam jest mnóstwo mięsa i tych powiązań kapitałowych tego, kto rzeczywiście zarobi najwięcej na potencjalnym debiucie giełdowym tego podmiotu, który jest symbolem trwającej trzy lata hossy opartej właśnie o sztuczną inteligencję. I to jest mega ciekawy wątek. Daj znać w komentarzu, czy chcesz, żebyśmy go podjęli, bo tam jest sporo tematów do przerzucenia i mamy te takie skumulowane wątki uderzające w rynek y w rynek kapitałowy. Ten też ten uwaga sądny dzień, bo tak mówiliśmy na rynkowym alercie. Jeżeli nie oglądałeś, no to koniecznie obejrzyj piątkowy odcinek na temat sytuacji tam spółek zombie, spółek, które w indeksie Russel 3000, czyli tym najszerszym giełdowym indeksie, jeżeli chodzi o Stany Zjednoczone. Ja tutaj mam tylko Russel 2000, ale wrzućmy. Chodzi o to, że odsetek spółek, które nie są w stanie regulować swoje zobowiązania w najszerszym giełdowym indeksie w Stanach Zjednoczonych osiągnął poziom z 2022 roku. Tam bodajże 639 podmiotów z ponad 3000. naprawdę spory odsetek pokazujący jeszcze jak duże rozwarstwienie tego co się dzieje na głównym giełdowym parkiecie a tego co się dzieje na zapleczu giełdy w Stanach Zjednoczonych która dalej jest dużo większe niż chociażby nasz rodzimy parkiet jak to dokładnie pod kątem finansów wygląda, a nie wygląda najlepiej. Więc tutaj cały czas my się ścieramy z tymi bodźcicami mówiącymi o tym, że to jest bańka i dostajemy poparcie w danych, że to nie jest bańka i też dostajemy poparcie w danych i tutaj naprawdę musimy popatrzeć na ten układ całościowo i są miejsca takie jak Palantir, gdzie ja osobiście uważam, że sytuacja jest mocno przewartościowana. yyy czy taka sytuacja jak chociażby i to sobie i przed tym ostrzegałem w sensie zadawałem pytanie jak ktoś może inwestować w taką spółkę jak yyy Microstrategy yyy która spadła do najniższych poziomów w zasadzie od 2024 roku, która w zasadzie jeżeli chodzi o jej największą wartość to to, że ona kupuje bitcoina i tyle. Po prostu kupuje w opór do limitu Bitcoina. I w sytuacji, gdyby Bitcoin osuwał nam się mocniej w dół, no to tu pan Sailor, szef tejże spółki, jeżeli byłby zmuszony do sprzedaży części aktywów, no to to mógł mógłby być koniec hossy na rynku kryptowalut. Przynajmniej ta podaż byłaby naprawdę ogromna. Ale o tym był osobny odcinek. Zachęcam do obejrzenia. Można wpisać MicroStrategy FX Mac i wam ten odcinek powinien wyskoczyć na temat tej spółki. Natomiast w przypadku oczywiście Palantira tutaj nie możemy mówić o tym, że to jest spółka, która gdzie ta hossa może się nam zakończyć, jeżeli mówimy o całym rynku, że to to jest ten punkt zapalny, gdzie nam się wszystkie klocki związane z hossą AI wysypią, bo tu mamy połączenie zbrojeniówki oczywiście i i spółki technologicznej, czyli taki absolutnie najlepszy możli możliwy miks ostatnich lat, jeżeli mówimy o dynamice i potencjale do tego, żeby na rynku zarobić. I to co jest ciekawe w przypadku Palantirem, mamy ładnie zaznaczony poziom wsparcia dla rynku, który który na ten moment jeszcze się obronił, jeszcze tam wywalczyliśmy, podeszliśmy podeszliśmy w górę, ale ja nie ukrywam, że jeżeli przejdziemy poziom, to jest to nie jest rekomendacja, to jest tylko i wyłącznie moje podejście. Je traktujcie edukacyjnie, tak jak cały ten materiał, to po przełamaniu 169 dolców to uważam, że jest szansa na to, że w przypadku tejże spółki zobaczymy odwrócenie trendu. pytanie, jaki będzie timing i kiedy to odwrócenie tego trendu rzeczywiście zobaczymy, bo tutaj tak jak w przypadku każdych wszystkich innych pomysłów na temat tego, gdzie i jak ulokować kapitał, to cierpliwość i czekanie na sygnały jest jest tym najtrudniejszym zadaniem, przed którym inwestor stoi. No i jak wrzucimy sobie z powrotem indeks S&P 500, no to zobaczymy niezwykle ciekawą rzecz, jeżeli chodzi o utrzymanie tego tego trendu. To co się wydarzyło na sesji piątkowej, która dla wielu jest zapowiedzią tego, że tutaj ten lokalny dołek może nam się rzeczywiście pojawić. I tak ja jestem zwolennikiem tej teorii, że mieliśmy do czynienia z krótkoterminową przeceną i 2025 zamkniemy na ATH mimo wszystko, mimo tego co się oczywiście dzieje. Nie wiem czy się z tym zgadzasz czy nie. Pisz w komentarzach jakie jest twoje podejście do tego tematu, ale uważam, że że tak będzie, bo mamy chociażby temat, który ma się zamknąć do końca tego roku. Mowa o odsłach Donalda Trumpa i wyroku Sądu Najwyższego. Zaczęły się zaczęły się przesłuchania. W minionym tygodniu mieliśmy do czynienia z pierwszym przesłuchaniem przez Sąd Najwyższy. mowa o tym, czy cła były legalne. A jeżeli są nielegalne, no to rząd Stanów Zjednoczonych miałby oddać te wszystkie pobrane cła, które znacząco poprawiły budżet Stanów Zjednoczonych i deficyt, z którym tenże rząd Stanów Zjednoczonych się zmaga, nie licząc samego shutdownu, z którym też się on dosyć mocno zmaga, bo tutaj też bijemy, bijemy mocno rekordy, ale to na chwilkę zostawmy. Natomiast to jest czynnik w momencie, w którym dostalibyśmy komunikat coła były nielegalne, Trump nie może się tym posługiwać. A to były czynniki, które pamiętajmy osłabiały giełdę, bo za każdym razem mieliśmy pik w dół, później wyciągnięcie. No to to jest czynnik, który albo będzie neutralny, bo Sąd Najwyższy powie tak, słaby były legalne, Trump może sobie dalej nimi wojować. Okej, fair enough. robi to od kwietnia tego roku bardzo mocno, więc spoko. Natomiast jeżeli mu to zostanie zabrane, to to uważam, że będzie czynnik, który znowu nas wywinduje w górę i w tym 2025 to może być taki punkt wieńczący. Ten ten, że pierwszy rok w wykonaniu prezydentury, w wykonaniu Donalda Trumpa, czyli mowa tutaj o pierwszym roku prezydentury i drugiej kadencji Donalda. I to byłoby moim zdaniem, moim zdaniem ciekawe. Dla mnie to jest ten scenariusz podstawowy, czyli ten lęk, który na rynku się rozlał, że jest z powrotem zbierany i i oczywiście mówimy tutaj też z perspektywy średnioterminowej, bo nie chcę wybiegać zbyt daleko w przyszłość. Natomiast tych czynników takich fajnych powinno się pojawić, mam nadzieję, w listopadzie jeszcze jeszcze y sporo. Popatrzmy jak w tym wszystkim radzi sobie polska giełda, bo tutaj też zobaczyliśmy przecenę na sesji piątkowej i tu minusem, mankamentem było to, co się wydarzyło w Stanach Zjednoczonych, że oni na koniec sesji przy zamkniętej sesji na GPW nie wyciągnęli sytuacji, więc zakładam, że poniedziałek będzie optymistyczny. I jeżeli chodzi o WIG i WIG 20, no to ten 2025, podobnie jak w przypadku Stanów Zjednoczonych, ja tutaj jestem do tego optymistycznie nastawiony i powinniśmy zobaczyć na tych lokalnych tutaj w przypadku akurat WIGu 20 na lokalnych wierzchołkach polskie polskie indeksy. Natomiast jak popatrzymy sobie na inne takie miejsca, gdzie opinia publiczna jest mocno podzielona. to złoto. Yyy, zobaczmy i bo ja o tym mówiłem, że raz dosyć ładnie przewidzieliśmy, przewidzieliśmy, powiedzieliśmy sobie o tym, kiedy ta głębsza korekta i nie wiem, czy pamiętasz ostatnią analizę, czy analizę sprzed dwóch tygodni, że po spadku dla złota bardzo częstym zachowaniem jest po prostu konsolidacja. Góra, dół, góra dół w jakiś dosyć wąskich widełkach cenowych. I tak się też tutaj poruszamy. I tak się też powinniśmy poruszać w dalszym w dalszych tygodniach, moim zdaniem, czyli już bez tej chorej dynamiki, którą widzieliśmy w 2025 i pod koniec 2024 roku. Uważam, że to nie jest do nie jest sytuacja, którą która może się ponownie powtórzyć, ponownie wydarzyć jeżeli chodzi o skalę wzrostów, bo wydaje się też, że z perspektywy banków centralnych, gdzie gro banków centralnych kupowało mocno złoto, zwiększając rezerwy w złocie kosztem oczywiście innych rezerw w portfelu, to tamtej przestrzeni już teraz tak mocno do kupna nie ma i na chwilę taki standby powinien się powinien się pojawić. coś na kształt tego, co Chiny robią z ropą naftową, skupując ją bardzo mocno, budując mega magazyny do przechowywania y ropy naftowej i bez tych zakupów ropa naftowa byłaby zdecydowanie niżej, jeżeli chodzi o cenę za baryłkę, ale lada moment te zakupy też przestaną się nam tworzyć. Zresztą tutaj jak patrzymy sobie na chińską gospodarkę to trzeba przyznać, że podejmują oni dosyć mądre decyzje z perspektywy chociażby źródeł energii, yyy, źródeł źródeł i miejsc, z których tą energię y tą energię yyy czerpią, bo mamy i wiatraki i po prostu te elementy, gdzie mają nad nimi kontrolę. A wiemy, że w przypadku ropy naftowej, no to Chiny muszą ropę do kraju importować, bo inaczej się, bo inaczej się nie da. Tych zasobów nie mają wystarczających. Z perspektywy ropy naftowej tutaj pewnie będziemy się bić i do końca roku nic wielkiego się nie wydarzy. Śmiem twierdzić, że będziemy mieć bez przełomu i i że jest to surowiec, na który przez chwilę możemy nie patrzeć i nic złego się nie powinno wydarzyć. Na zapleczu metali, no to wrzućmy sobie na chwilę wykres aluminium. Tutaj lokalny wierzchołek się nam pojawił. I mam nadzieję, że wrócimy w dalszym w dalszej części kolejnych tygodniach do fali wzrostowej, bo ten trend wygląda dosyć dobrze, przynajmniej w moim odczuciu. Tutaj ja osobiście nic nie zmieniam i w tym y średnim terminie utrzymuję dalej swoją pozycję. wspomniałem przez chwilę o Bitcoinie, więc jeszcze tego bitka, na tego bitka sobie popatrzmy jak i jak fajnie, znaczy fajnie dla nie dla mnie fajnie, dla pewnie osób i akcjonariuszy MicroStrategy nie faajnie, jak mocno rozjechał nam się wykres Bitcoina i wykres MicroSategy. Mamy tutaj korektę, korektę, która osiągnęła wartość 20%. No to w przypadku Bitcoina te 20% to jest nic. W y pierwszym kwartale tego roku mieliśmy korektę na poziomie ponad 30% w przypadku Bitcoina. Więc natomiast jeżeli sobie mierzymy i mówimy o tym, że to jest pierwsza fala, druga fala, trzecia fala, czwarta fala, piąta fala, no to tutaj taka głębsza korekta w przypadku Bitcoina mogłaby się nam pojawić. Natomiast pod kątem technicznym to co się dzieje tutaj to taki cleinik, taki nieoczywisty układ cenowy, z którego czysto teoretycznie wybicie powinno odbywać się w górę, o ile oczywiście będziemy chcieli i chcieli sobie przerzucić kapitał na Bitcoina, bo mówię tutaj oczywiście za całą za wszystkich inwestorów, więc wiem, że to jest dosyć spore nadużycie. Natomiast o ile oczywiście ten kapitał tutaj do Bitcoina nam popłynie, ja nie wierzę do końca w teorię Faleliota. Znam ją, ale nie stosuję, bo nie jest zbyt subiektywnym narzędziem, żeby była takim narzędziem do zastosowania na co dzień. To jest moje prywatne zdanie. Możesz śmiało mieć inne. Czekam tutaj na wyjście w górę. moim zdaniem powinno być powinno być niezwykle niezwykle ciekawie. No bo jeżeli na amerykańskich indeksach jest potencjał do tego, że się zakończy ten temat, zresztą tu uważam, że to bardziej się odbędzie w ten sposób, że jeszcze delikatnie przetestujemy ten cień i będziemy walczyć kilka sesji w tych okolicach między 24700 punktów, a powiedzmy 25200 punktów. I tutaj takich kolejnych dni spodziewałbym się, że będzie kilka. No i dopiero wtedy zaczniemy wychodzić w górę. Za pomocą takich klocuszków to narysowałem, ale myślę, że wiesz o co mi o co mi chodzi, jeżeli chodzi o ten yyy scenariusz najbardziej na ten moment najbardziej yyy prawdopodobny. Daj znać, co uważasz i co robisz aktualnie na rynku. Trzymam kciuki bez względu na to, jak ta moja ręka wygląda. Trzymam kciuki za twój handel. Zostawiaj suba, bo w najbliższych dniach mega, mega ciekawe materiały na naszym youtubowym kanale. udanych inwestycji [Muzyka]