Czy Warto Inwestować Na Szczytach Rynków? Oto Co Musisz Wiedzieć! [Inwestowanie na szczytach]

na pewno to teraz nie zainwestuje bo tylko frajer kupuje na szczytach jaki naganiacz indeksy są na górce to się sprzedaje kolego a nie kupuje kupić tanio i drogo sprzedać a nie odwrotnie to o to tu chodzi rozumiesz nie odwrotnie No właśnie i to są zdania które tak mniej więcej regularnie słyszę i czytam w sam 20 roku to już będzie około 40 razy jak indeks w Stanach robił nowe szczyty i w takim razie rodzi to trochę pytanie czy kupowanie na szczytach indeksów to faktycznie jest domena idiotów A może w tym szaleństwie No bo jak rozumiem Wielu z was rozumie coś takiego i traktuje jako szaleństwo jest jednak jakaś metoda ja naprawdę Rozumiem że instynkt często nie pozwala kupić Kiedy wykres kursu wygląda jak stroma ściana która od długiego czasu idzie tylko do góry i coraz wyżej No to przecież naturalne że po sporych wzrostach Spodziewamy się jakiejś korekty Pytanie tylko czy to jest słuszne podejście i czy czekając na korektę Nie przesypiamy jednak całej hossy Cześć Ja nazywam się Piotr cymcyk A to jest kanał merytorycznie o finansach prowadzę też portal dn rynków pl gdzie już ponad 920 inwestorów dostaje I ode mnie i od całego mojego zespołu codziennie różne przemyślenia o finansach inwestowaniu rynkach gospodarce śledzą też oni moje własne prywatne inwestycje których wartość na giełdzie dzisiaj to ponad 2,6 miliona złotych więc są duże pieniądze dużo emocji no i przede wszystkim naprawdę dużo nauki i dużo lekcji dla każdego więc jak tylko ktoś chciałby dołączyć do tego grona No to więcej informacji na ten temat znajdzie na stronie premium.na rynków kpl a od razu Dodam też że partnerem tego odcinka jest Broker Freedom 20 4 który przygotował dla was naprawdę świetną promocję na nawet 20 darmowych akcji do odebrania ale więcej o tym opowiem już na końcu tego odcinka index s&p 500 tylko w 2024 roku gdy nagrywam ten materiał osiągnął swój All time High czyli nowy szczyt około 40 razy u wielu inwestorów więc budzi to bardziej strach niż zachwyt i boją się wtedy wchodzić na rynek Czy słusznie Zróbmy sobie szybki rzut na historię w roku 1995 s&p 500 w ciągu 12 miesięcy osiągnął nowy szczyt 77 razy w 2021 też było to 70 razy w 2017 62 a w 2014 53 No w takim układzie te 40 a nie brzmi jakoś totalnie zachwycająco prawda kupowanie na szczytach wiąże się z pewnym psychicznym oporem Po pierwsze zawsze Chcemy kupować przecież po okazyjnej cenie Jeśli coś jest akurat notowane poniżej swojej średniej ceny a od szczytów wszechczasów ma na przykład 80 proc spadku No to intuicja pewnie podpowiada nam że to jest jakaś okazja tylko że wcale nie musi tak być Być może faktycznie co się stanie bo tak się złożyło a być może jednak fundamentalnie po prostu biznes albo dany Rynek jest w naprawdę fatalnym miejscu na przykład rynek może się kurczyć marże mogą spadać może jeśli to jest spółka to emituje ona akcje jak szalona i rozwad nie akcjonariat szybciej niż wenezuelski Bank swoją walutę i w drugą stronę działa to tak samo Jeśli cena osiąga najwyższy poziom jaki do tej pory widziano No to w naszej głowie powstaje jakaś myśl że to chyba wcale nie jest okazja A co więcej kiedy na wykresie Brakuje jakiegoś wyższego szczytu do którego cena może dążyć No to nie mamy żadnego punktu odniesienia żeby sobie wyobrazić ile procent można potencjalnie zarobić i oczywiście można polegać na różnych wycenach ale mając punkt docelowy wyznaczony przez wykres nasz mózg oszukuje nas że to właśnie ten poziom jest bardziej osiągalny niestety ale zachowanie ceny akcji nie jest tak proste a uleganie tego typu ograniczeniom naszej własnej percepcji tego wpędza nas w naprawdę spore błędy inwestycyjne ugryź miy trochę ten temat na początku z innej strony nie samych Górek ale dołków jak wiele na rynku jest niepowtarzalnych okazji do kupienia akcji w dołku od 1970 roku tylko kilka procent dni dla indeksu dow Jones zamykało się po cenie tak niskiej że nigdy w przyszłości Już jej nie zobaczyłeś przez pozostałe ponad 95 proc sesji gdybyś kupił akcj indeksu dow Jones to w przyszłości trafiłby na niższe ceny to znaczy że na rynku masz praktycznie minimalne szanse na to żeby nigdy nie zobaczyć straty i oglądać tylko każdy zakup na zielono Krótko mówiąc musisz pogodzić się z tym że twój wynik inwestycyjny czasem będzie na minusie jeśli tylko będziesz chciał inwestować w akcj dla tych którzy oglądają a nie słuchają to na tym wykresie to czerwona linia obrazuje właśnie tą statystykę No dobrze tylko jak w takim razie długo z kolei rynek może rosnąć i bić kolejne rekordy jeden za drugim No i tutaj spoiler okazuje się że naprawdę potrafi bardzo długo bardzo często kiedy rynek wdrapuje się na nowe szczyty to znaczy że po prostu przyciąga nowy kapitał i schemat powtarzania nowych szczytów może się powtarzać naprawdę długi czas zanim nastąpi jakieś istotne załamanie ceny korekty po 5 czy 10 proc to nie jest istotne załamanie i Ogólnie rzecz ujmując kiedy rynek zaczyna rosnąć to nie za bardzo lubi się zatrzymywać jedne All time High często gonią kolejne a szczyty bardzo często następują jeden po drugim w długich seriach które to potrafią niekiedy trwać latami jasne nigdy nie wiesz który ze szczytów będzie tym ostatnim przed tym nieubłagany nadejściem bessy ale wstrzymywanie się od inwestycji albo uciekanie z rynku wyłącznie na bazie tego że mamy All time High jest statystycznie po prostu bezsensowne okresy pomiędzy jednym i drugim alltime High szczytami są najczęściej bardzo krótkie a to wiąże się z kolejną Dość ciekawą statystyką mianowicie przez prawie połowę swojego czasu od 1950 roku s&p 500 utrzymuje się w okolicach do min 5 proc od swojego szczytu czyli w ponad 70-letniej historii indeksu przez prawie 35 lat s&p 500 znajdował się maksymalnie 5 proc poniżej All time High Możemy też spojrzeć na sprawę w ten sposób Ile procent wszystkich dni handlowych stanowią sesje osiągające szczyty wszechczasów No na przykład dla indeksu dow Jones jest to tylko 5 proc sesji Jeśli mówimy o tych szczytach wszechczasów za każdym razem i to się wydaje niewiele ale to dalej oznacza że średnio 1 na 20 sesji To jest nowy szczyt na indeksie kiedy poszerzymy Horyzonty i spojrzymy na sprawę w interwale miesięcznym to okazuje się że aż 33 proc wszystkich miesięcy to nowe rekordy czyli średnio co trzeci miesiąc przynosił nowy szczyt wszechczasów dla amerykańskich akcji warto o tym pamiętać kiedy postanowień na bessę czyli All time High to żaden powód do strachu No to tylko pytanie czy to dobry moment na inwestowanie i tu się okazuje że to jest tak samo dobry moment jak w zasadzie każdy inny jeśli pomiędzy rokiem 1970 a 2023 inwestowali byście w indeks s&p 500 wyłącznie w dni kiedy osiągał on nowy szczyt wszechczasów to wasza średnia stopa zwrotu w okresie kolejnych 12 miesięcy wyniosłaby 12,9 proc tymczasem średnia roczna stopa zwrotu z indeksu w przypadku inwestowania w kompletnie losowo wybrany dzień niebędący nowym szczytem dawał w analogicznym okresie stopę zwrotu 11,8 proc przyjmując zarówno roczny jak i pięcioletni horyzont inwestycyjny statystycznie lepiej wychodził byś na inwestowaniu na szczytach niż w pozostałe dni dlaczego No bo siła rodzi siłę kolejne szczyty indeksu łatwiej generują te kolejne i ta statystyka minimalnie rozjeżdża się jedynie w bardzo długim horyzoncie inwestycyjnym który już przekracza 10 lat niewielka to różnica na korzyść dowolnie wybranego dnia i wynikająca głównie z tego że statystycznie w ciągu 10 lat faktycznie trafisz na jakąś bessę gdzie liczba dni poniżej szczytów istotnie wzrośnie i podkręci tym samym przyszłą stopę zwrotu w horyzoncie rocznym albo pięcioletnim szanse na bessy Oczywiście zawsze też są ale są o wiele mniejsze podobna tendencja ma miejsce dla innych indeksów tak samo dla dow Jonesa nie tylko dla s&p 500 czy nawet dla msci World gdzie są wszystkie akcje świata kupowanie na szczytach jest o tyle dobre że powstało naprawdę wiele strategii inwestycyjnych które opierają się głów w głównej mierze na inwestowaniu właśnie na All time High No a zaletą All time High jest zawsze to że każdy doskonale wie kiedy ma miejsce nikt nie wie kiedy wystąpi dołek bessy ale każdy doskonale wie kiedy indeks robi nowy szczyt No to Spójrzmy na przykład jak radziła sobie jedna z tych strategii inwestowania na szczytach Strategia jest prosta jeśli globalne akcje w danym miesiącu osiągają nowy szczyt to trzymasz je dalej w portfelu jeśli nie osiągają w danym miesiącu nowego szczytu to zmieniasz je na obligacje w latach 1970 2019 taka strategia radziła sobie lepiej od światowego indeksu akcji i to przy o wiele wiele mniejszej zmienności gdybyśmy akurat tą samą strategię zastosowali wyłącznie dla amerykańskich akcji zamiast światowych to akurat wyszlibyśmy na ty trochę gorzej niż inwestując pasywnie wyłącznie w ETF na s&p 500 ale dla masy osób Punktem wyjścia i tak są indeksy globalne a nie wyłącznie amerykańskie poza tym chodzi głównie o pokazanie że nawet tak prosta strategia jak inwestowanie na szczycie zdecydowanie nie jest skazana na porażkę i nie jest domeną jakiegoś inwestycyjnego frajera do czego próbują was z reguły przekonywać w różnych Social mediach jako inwestorzy nie powinniście bać się szczytów szczyty lubią występować jeden po drugim przez naprawdę długi okres i same w sobie nie są sygnałem do spadków jeśli Podejmujesz decyzje inwestycyjne na przykład na podstawie analizy fundamentalnej No to nie powinieneś wzbraniać się przed kupowaniem tylko dlatego że cena jest na szczycie i czekać na korektę bo ta niestety może naprawdę długo nie nadchodzić jeśli z koleji jesteś inwestorem pasywnym to tym bardziej nie powinieneś zwlekać z kupowaniem kolejnych jednostek etfów tylko kupować regularnie systematycznie niezależnie od tego czy akurat jest Górka czy nie ma tej górki bo może się okazać że kolejny dołek będzie po prostu wyżej niż ta dzisiejsza Górka daj znać w komentarzu jak podchodzisz do kupowania na rekordowych poziomach oraz czy po tym materiale przynajmniej chociaż trochę może minimalnie te podejście uległo jakieś zmianie No a jeśli jednak i tak boisz się inwestowania na szczytach to Freedom 24 ma świetną ofertę też na takie okazje na tamtejszych planach oszczędnościowych można zarobić nawet 8 proc rocznie stracić na pewno też się nie da jeśli dostaniesz akcję na konto bezpłatnie a to kolejna promocja którą można sobie odebrać We Freedom 24 nawet 20 darmowych akcji o wartości do 800 doar każda wystarczy założyć konto z linka z opisu nagrania i przypiętego komentarza wpłacić depozyt podać specjalny kod i już akcje są na koncie co jest do wygrania to w zasadzie wszyst w co istotne akcje szewron netflixa Microsoftu czy chociażby akcje coca-coli konto otwierasz maksymalnie kilka minut a po pełną recenzję Freedom 24 razem z powodami dla których ja zdecydowałem się otworzyć tam swoje konto i dlaczego uważam że to sensowny Broker znajdziesz w osobnym nagraniu O tutaj a w tym materiale to już wszystko do zarobienia [Muzyka] cześć m [Muzyka]